Daimler México, S.A. de C.V.

Daimler México, S.A. de C.V.
Road Show
Daimler 14-2
Marzo 2014
1
Daimler México
Estructura Corporativa del Grupo Daimler en México
1. Daimler México,
S.A. de CV
99%
2. Mercedes-Benz
Desarrollo
de Mercados,
S. de R.L. de C.V.
99%
8. Daimler Manufactura,
S.A. de C.V.
Fuente: Emisor
99.%
3. Daimler Vehículos
Comerciales México,
S. de R. L. de C.V.
99%
9. Detroit Diesel
Allison,
S. de R. L. de C.V
99%
4. Mercedes-Benz
Mexico,
S. de R.L. de C.V.
26%
10. Polomex,
S.A. de C.V.
Emisor de la deuda
99%
5. Daimler Financial
Services México,
S. de R.L de C.V.
99.9%
6. DAIPRODCO
México
S. de RL de CV
99%
7.Daimler Servicios
Corporativos,
S. de R.L. de C.V.
99%
11. Daimler Financial
Services,
S.A. de C.V.
S.O.F.O.M. E.N.R.
1.- Accionista mayoritario para las entidades del grupo en México.
2.- Compra Venta de unidades nuevas y usadas (Camiones, Tractocamiones y Autobuses).
3.- Producción de Camiones y Autobuses (Santiago Tianguistenco Saltillo y Garcia, Nuevo León).
4.- Comercializadora Autos y Vanes (Mercedes-Benz y smart).
5.- Entidad de servicios financieros.
6.- Tenedora de Acciones.
7.- Prestadora de servicios.
8.- Prestadora de Servicios.
9.- Ventas de Gobierno.
10.- Joint Venture con Marcopolo.
11. -Entidad de Servicios Financieros (especializada en servicio urbano, suburbano y foráneo para
la adquisición o arrendamiento de autobuses).
2
Daimler México
Plantas de Ensamble en México
Santiago Tianguistengo, Edo de México, Cap. Instalada 31,152 unidades
Monterrey N.L, Capacidad Instalada 10,200 unidades
Derramadero Coahuila. Cap. Instalada 44,846 unidades
San Luis Potosí, Centro de distribución de partes
3
Daimler México
Cifras Claves: Daimler México
- Millones de Pesos-
2012
2013
Ingresos
20,429
20,889
Utilidad de Operación
2,079
906
Utilidad Neta
1,389
539
Diciembre 2012
Diciembre 2013
17,675.8
21,017.7
Razón de Capital Industrial*
51.79%
37.30%
Liquidez Bruta
1,583
2,139
Grupo Daimler México
Deuda Total
*Activo Total/Capital Contable
Fuente: Emisor
4
Daimler México
Divisiones del Grupo Daimler
- Millones de PesosVar
Ingresos
2012
2013
Daimler Camiones
9,665
9,531
-1.4
Daimler Autobuses
3,746
3,584
-4.3
Mercedes-Benz Autos y Vanes
5,102
5,762
+12.9
Daimler Financial Services
1,916
2,012
+5.0
Total Grupo Daimler
20,429
20,889
+2.3
%
Var
EBIT
2012
2013
Daimler Vehículos Comerciales
922
588
-36.3
Mercedes-Benz Autos y Vanes
604
230
-61.8
Daimler Financial Services
553
88
-84.1
2,079
906
-56.4
Total Grupo Daimler
%
Fuente: Emisor
5
Daimler México
Impactos EBIT 2013 Grupo Daimler México
-1,173
+684
+28
-886
Veh. Com. + 28
Serv Fin. +0.4
- 230
-1,035
De los cuales extraordinarios:
Veh.Com. Provision
-113
Veh.Com. transf. pricing
- 22
Auto&Van transf. pricing - 266
Auto&Van ajuste contable. - 105
2,079
-1,265
Auto&Van +662
Veh. Com. + 22
FY 2012
Veh. Com.
Auto&Van
Volumen/
Estructura/
Precio
Veh. Com.
Serv Fin.
Tipo de
Cambio
-155
- 731
Temas
Distribuidores
Otros
Costos
+266
906
Conciliación/
Eliminaciones
FY 2013
6
Daimler México
División Camiones
Ventas totales y exportación 2013
-Unidades-2%
67,424
65,898
2012
2013
Total Exportaciones
-1%
Total Daimler
Fuente: Emisor
60,451
59,610
2012
2013
7
Daimler México
División Camiones
Ventas y Participación en Mercado Domestico
-Unidades-
-7%
32,192
29,996
6,973
6,288
2012
2013
Total Industria
Daimler
Fuente: Emisor y ANPACT
8
Daimler México
División de Autobuses
Ventas Mercado Doméstico
-Unidades-
7,623
7,273
3,477
2012
Industria
2,959
2013
Daimler Autobuses
Fuente: Emisor
9
Daimler México
División de Autos y Vanes
Ventas Mercado Doméstico
-UnidadesVentas de autos
+13%
9,511
Ventas de autos por Clase
10,700
1,748
1,707
7,804
2012
smart
4%
4%
8%
9%
18%
19%
40%
31%
12%
21%
18%
16%
2012
2013
8,952
2013
Autos Mercedes-Benz
Clase S
SUV
Compactos
Clase E
Clase C
smart
Ventas Vanes
-6%
Fuente: Emisor
1,856
1,746
2012
2013
10
Daimler México
División Financiera
Portafolio
-Millones MXN-
16,588
15,827
9,206
9,459
5,451
4,242
810
666
455
963
2012
Portafolio Financiero
Fuente: Emisor
767
396
2013
Plan Piso
Arrendamiento Operativo
Arrendamiento Financiero
Préstamos de Capital
11
Daimler México
Daimler México
Deuda al 4t 2013 $21,017
-Millones MXN1,518
4,134
117
7,839
1,000
3,467
2,942
2015
2017
2014
Intercompañia
Bancos
Mercado de capitales
Distribución por Tipo de Deuda
Por tipo de Moneda
24%
22%
54%
22%
Bancos
Fuente: Emisor
Intercompañia
Mercado de Capitales
78%
MXN
USD
12
Daimler A.G.
13
Cifras Claves del Balance Grupo Daimler
-Miles de Millones de Euros-
2012
Ingresos
2013
114.3
118.0
EBIT
8.8
10.8
Utilidad Neta
6.8
8.7
31 diciembre 2012
31 de diciembre 2013
22.7%
24.3%
16.6
18.1
39.8%
43.4%
11.5
13.8
Grupo Daimler
Razón de Capital
Liquidez Bruta
Negocio Industrial
Razón de Capital
Liquidez Neta del Negocio Industrial
Fuente: Garante
14
Venta de unidades
– Miles de unidades-
2012
2013
Cambio %
2,198
2,353.6
+7%
1,452
1,566
+8%
Camiones Daimler
462
484
+5%
Vans Mercedes-Benz
252
270
+7%
Autobuses Daimler
32.1
33.7
+5%
80*
83.5*
+4%
Grupo Daimler
De las cuales
Automóviles Mercedes-Benz
Volumen de Contratos Daimler
Servicios Financieros
*DSF: volumen de contratos en billones de €
Fuente: Garante
15
Divisiones del Grupo Daimler
Ingresos por divisiones
-Miles de millones de euros-
Ingresos por Divisiones
2012
2013
Cambio %
Automóviles Mercedes-Benz
61,660
64,307
+4%
Camiones Daimler
31,389
31,473
0%
Vans Mercedes-Benz
9,070
9,369
+3%
3,929
4,105
+4%
Daimler Servicios Financieros
13,550
14,552
+7%
Reconciliación
-5,301
-5,794
-
Autobuses Daimler
Fuente: Garante
16
Divisiones del Grupo Daimler
EBIT y Retorno sobre Ventas (RoS en %)
-Millones de Euros2012
2013
EBIT
RoS %*
EBIT
RoS %*
8,820
-
10,815
-
Automóviles Mercedes-Benz
4,391
7.1
4,006
6.2
Camiones Daimler
1,695
5.4
1,637
5.2
543
6.0
631
6.7
-221
-5.6
124
3.0
Daimler Servicios Financieros
1,293
-
1,268
-
Reconciliación
1,119
-
3,149
-
Grupo Daimler
De los cuales
Vans Mercedes-Benz
Autobuses Daimler
* Retorno sobre las ventas del Grupo Daimler excluyendo Daimler Servicios Financieros
Fuente: Garante
17
EBIT del Grupo en 2013
– Millones de Euros –
+1,694
-169
Autos
- 143
Camiones - 59
Vanes
- 7
Autobuses + 40
8,820
Autos
Camiones
Vanes
Autobuses
+ 927
+ 533
+ 64
+ 1 70
+2,251
-1,476
-25
Autos
Camiones
Vanes
Autobuses
-280
-1,046
- 416
- 33
+ 19
De los cuales :
Enajenación de
Acciones EADS
+2,310
Deterioro de los
sistemas
alternativos de
propulsión Autos - 123
Ajustes en la
Fuerza laboral de
Daimler camiones - 116
Reposicionamiento
Negocio de
Autobuses
- 16
Deterioro en vanes
por joint venture
en 2012
+ 64
De los cuales :
Reversa de
Provisiones + 409
Autos
+ 260
Camiones
+ 89
Actual 2012
Volumen /
Estructura /
Precio Neto
Tipo de
cambio
Cambios en
otros costos
10,815
Servicios
Financieros
Reconciliación
Efectos
Actual 2013
especiales que
afectan el EBIT
18
Pérdidas crediticias netas*
0.89%
0.83%
0.69%
0.68%
0.61%
0.51%
0.50%
0.43%
0.36%
2003
2004
2005
2006
2007
0.34%
2008
2009
2010
2011
2012
0.37%
2013
* Como porcentaje de la cartera, sujeta al riesgo de crédito
Fuente: Garante
19
Productos sobresalientes
Nuevo Freightliner Cascadia Evolution
Fuso Canter 4x4
Nuevo Mercedes-Benz Arocs
BharatBenz truck
20
Productos sobresalientes
Nueva Mercedes-Benz Sprinter Transfer 45
Mercedes-Benz Clase V
Sprinter Classic par a Rusia
Cascadia
Mercedes-Benz Vito 4x4 drive
Mercedes-Benz Citan
Fuente: Garante y Emisor
21
Productos sobresalientes
Nuevo CLA
Nuevo Clase-E con mayor distancia entre los ejes
Línea de compactos
Nueva Clase-CLA
Clase-A
AMG
Nuevo 45
Clase-S
Fuente: Garante y Emisor
Clase-B Eléctrico
Clase-S Coupe
Nueva Clase-GLA
22
Próximo Lanzamiento
23
Características de la Emisión
Emisor
Garantía:
Tipo de Valor:
Monto del Programa:
Daimler México, S.A. de C.V.
Garantía irrevocable e incondicional de Daimler AG (“A-/Estable” por S&P, “A-/Estable” por Fitch y “A3/
Estable” por Moody’s, en escala global largo plazo)
Certificados Bursátiles (Tipo de Valor 91)
$15,000,000,000.00 (Quince mil millones de Pesos 00/100 M.N.) o su equivalente en Dólares o UDIs
Monto Objetivo de Emisión:
Hasta $1,000’000,000.00 (Mil millones de pesos 00/100 M.N
Monto Máximo de Emisión:
Hasta $1,500’000,000.00 (Mil Quinientos millones de pesos 00/100 M.N
Clave de Pizarra:
Número de Emisión al amparo del
Programa:
Valor Nominal de los Certificados
Bursátiles:
Plazo:
Tasa de Referencia:
Periodicidad de Pago de Intereses:
Daimler14-2
Segunda
$100.00 (cien pesos 00/100) cada uno
1092 días, equivalente a 39 periodos de 28 días, correspondiente a 3 años
TIIE 28 días
28 días
Amortización del Principal:
Calificación en Escala Local de la
Emisión:
Fecha de Construcción de Libro:
"mxAAA" por S&P y ["AAA(mex)" por Fitch]
Fecha de Emisión y Liquidación:
21 de marzo de 2014
Representante Común:
Modalidad de Colocación:
Un solo pago en la fecha de vencimiento
20 de marzo de 2014
The Bank of New York Mellon, S.A., Institución de Banca Múltiple
Construcción de Libro y asignación discrecional a Tasa Única. Ver Sección “Plan de Distribución “del
Suplemento de la Emisión
Intermediarios Colocadores Conjuntos:
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