Diapositiva 1 - Contaduría General de la Nación
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS Yenny Claros González Asesora GIT de Investigación y Normas Contaduría General de la Nación 1. Contextualización 2. Valor Razonable 3. Activos Financieros 3.1. Inversiones de administración de liquidez 3.2. Cuentas por cobrar 3.3. Préstamos por cobrar 4. Instrumentos Financieros Emitidos 5. Pasivos Financieros 5.1. Emisión y Colocación de títulos de deuda 5.2. Cuentas por pagar 5.3. Préstamos por pagar 6. Instrumentos Derivados 7. Inversiones Estratégicas 7.1. Inversiones en controladas 7.2. Inversiones en asociadas 7.3. Acuerdos conjuntos 1. Contextualización Contaduría General de la Nación 03/09/2013 ¿QUÉ ES UN INSTRUMENTO FINANCIERO? De acuerdo con las normas internacionales de Información Financiera: “Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.” Fuente: NIC 32 – Versión 2012 Contaduría General de la Nación 03/09/2013 ALCANCE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS ACTIVOS FINANCIEROS INVERSIONES DE ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ En títulos de deuda En títulos participativos RENTAS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR Impuestos Ingresos no tributarios, Títulos de Capitalización, Bonos y títulos emitidos, Aceptaciones, Pagarés Concedidos Aportes sobre la nómina, TES, BOCEAS, PRÉSTAMOS POR COBRAR Acciones Ordinarias y Preferenciales, Carteras colectivas, Certificados emitidos por Fondos de Inversión Vigencia actual y anterior Educación, Rentas parafiscales, Investigación, Regalías, Vivienda, Venta de bienes/Prestación de servicios, Servicios públicos, Servicios de salud, Transferencias Consumo, Comerciales, Microcrédito, De fomento y desarrollo regional Gubernamental otorgado Créditos transitorios Créditos de tesorería* Créditos presupuestarios* *. Préstamos concedidos* * (Al gobierno general / a las empresas no financieras) ALCANCE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS PASIVOS FINANCIEROS EMISIÓN Y COLOCACIÓN DE TÍTULOS DE DEUDA Títulos emitidos CUENTAS POR PAGAR Adquisición de bienes y servicios, PRÉSTAMOS POR PAGAR Operaciones de Crédito Público Transferencias, Títulos de devolución de impuestos (TIDIS), Fondos comprados ordinarios, Operaciones de seguros y reaseguros, Aportes a afiliados, Fondos readquiridos con compromisos de recompra, Préstamos (banca central, banca multilateral, banca de fomento, de gobiernos), Certificados de reembolso tributario (CERT), Intereses / Comisiones, Certificados de desarrollo turístico (CDTUR), Gastos financieros, Crédito de proveedores, Subsidios asignados, TES Títulos de desarrollo agropecuario (TDA) Acreedores, Retención en la fuente, Impuestos, contribuciones y tasas. Operaciones de Financiamiento Sobregiros, Créditos transitorios y de tesorería, Préstamos (banca comercial , banca de fomento, entidades de fomento y desarrollo regional, vinculados económicos, fondos empresariales, gobierno general), TES NORMAS TÉCNICAS ESTRUCTURA NORMATIVA RCP Inversiones de administración de liquidez INVERSIONES E INSTRUMENTOS DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA Inversiones patrimoniales Instrumentos derivados con fines de cobertura Cuentas por cobrar comerciales DEUDORES Préstamos Emisión y colocación de títulos OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO E INSTRUMENTOS DERIVADOS Préstamos Obligaciones en instrumentos derivados Obligaciones originadas en el desarrollo de actividades ordinarias, diferentes de las obligaciones laborales. PROCEDIMIENTOS CUENTAS POR PAGAR Reconocimiento y revelación de las inversiones e instrumentos derivados con fines de cobertura de activos. Reconocimiento conjuntamente y revelación de las Contaduría General de la Nación actividades realizadas 03/09/2013 ESTRUCTURA NORMATIVA NIIF – NICSP INVERSIONES DE LIQUIDEZ NIC 39 NICSP 29 NIIF 9 NIIF 7 NICSP 30 PASIVOS FINANCIEROS Reconocimiento y medición Revelaciones NIC 32 NICSP 28 Clasificación NIC 39 NICSP 29 Reconocimiento y medición NICSP 30 Revelaciones NIIF 9 NIIF 7 INVERSIONES ESTRATEGICAS NIC 27/ NIIF 3 – 10 – 12 NICSP 6 Controladas NIC 28 – NIIF 12 NICSP 7 Asociadas NIIF 11 – 12 NICSP 8 Negocios conjuntos Contaduría General de la Nación 03/09/2013 2. Valor Razonable Contaduría General de la Nación 03/09/2013 CRITERIO TRANSVERSAL AL MODELO NIIF PREMISAS VALOR RAZONABLE Valuación apropiada (más alto y mejor uso) 1. 2. 3. 4. 5. Mercado más ventajoso A ó P sujeto a medición Condiciones VR Activos y pasivos Las transacciones Participantes del mercado Precio Más alto y mejor uso APLICACIONES 1. 2. Técnicas de valoración más apropiadas Reconocimiento inicial Técnicas de valuación: • Enfoque de mercado • Enfoque de Ingresos • Enfoque de costo 3. Datos de entrada – Jerarquía: Nivel 1 Inputs directamente observables Nivel 2 Inputs indirectamente observables Nivel 3 Inputs no observables REVELACIONES DEFINICIÓN Precio que sería recibido por vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada (no forzada) entre los participantes en el mercado a la fecha de medición. 1. 2. 3. 4. 5. 6. Mediciones hechas a VR Nivel de jerarquía Transferencia entre Nivel 1 y Nivel 2 Métodos e inputs usados Conciliaciones del valor razonable Sensibilidad de la valuaciones de VR Nivel 3 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Valor Razonable MODELO DE GOBIERNO MODELO DE EMPRESAS Se circunscribe únicamente al nivel 1 de la NIIF 13, es decir a precios cotizados en mercados activos para activos y pasivos idénticos y ante la ausencia de precios observables, se establecerán criterios alternativos de medición. Se requerirán mediciones basadas en precios de entrada para dichos activos, donde dependiendo del tipo de recurso, pueden estar basados en el costo histórico, en el costo de reposición, en el costo de rehabilitación, entre otros, para aquellos activos que no se puedan medir al nivel 1 y específicamente los que no generan flujos de efectivo. Contaduría General de la Nación 03/09/2013 3. Activos Financieros Contaduría General de la Nación 03/09/2013 NIC 39 /NIIF 9 – NICSP 29: Estructura General NIC 39: Clasificación de los activos y pasivos financieros • Valor razonable con efectos en resultados • Mantenidos hasta el vencimiento • Préstamos y cuentas por cobrar NICSP 29 • Disponibles para la venta NIIF 9: • Valor razonable • Costo amortizado PASIVOS FINANCIEROS • Valor razonable • Costo amortizado Reclasificaciones Deterioro de los activos financieros º NICSP 29 Baja en cuentas de los activos y pasivos financieros Contaduría de la Nación Contabilidad deGeneral coberturas 03/09/2013 03/09/2013 3.1. Inversiones de Administración de Liquidez Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Inversiones de Administración de Liquidez EMPRESAS Modelo de negocio Clasificación Medición inicial Medición posterior GOBIERNO Intención de la inversión Categorías: Valor razonable, costo amortizado y costo • Precio de mercado – Precio de la transacción • Costos de transacción: De acuerdo a la categoría de clasificación • Valor razonable: al precio de mercado, variaciones al resultado. Instrumentos del patrimonio sin intención de negociar ni precio de mercado, afecta el patrimonio • Costo amortizado: tasa de interés efectiva, afecta el resultado • Costo: valor inicialmente reconocido Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Inversiones de Administración de Liquidez EMPRESAS Reclasificaciones Cambio en el modelo de negocio GOBIERNO Cambio en la intención de la inversión Deterioro de valor A partir de indicios de deterioro – Valor Recuperable Baja en cuentas Expiración de los derechos o transferencia de riesgos y beneficios del instrumento financiero Contaduría General de la Nación 03/09/2013 3.2. Cuentas por Cobrar Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Cuentas por Cobrar EMPRESAS • Clasificación • Costo: CXC sin componente de Costo: Rentas por cobrar, cuentas financiación por cobrar y demás deudores del Costo amortizado: CXC con gobierno, por concepto de ingresos con y sin contraprestación componente de financiación • Costo: Valor de la transacción • Costo amortizado: Valor presente de los flujos futuros descontados a la tasa de referencia del mercado para transacciones similares • Costo: Valor de la transacción • Costo amortizado: interés efectiva Medición inicial Medición posterior GOBIERNO Tasa Costo: Valor de la transacción de las rentas por cobrar, cuentas por cobrar y demás deudores del gobierno, por concepto de ingresos con y sin contraprestación, con independencia de los plazos de pago otorgados Costo: Valor de la transacción de las rentas por cobrar, cuentas por de cobrar y demás deudores del gobierno, por concepto de ingresos con y sin contraprestación POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Cuentas por Cobrar EMPRESAS GOBIERNO Deterioro de valor A partir de indicios de deterioro – Valor Recuperable Baja en cuentas Expiración de los derechos o transferencia de riesgos y beneficios de las cuentas por cobrar Contaduría General de la Nación 03/09/2013 3.3. Préstamos por cobrar Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Préstamos por Cobrar EMPRESAS GOBIERNO Costo amortizado Clasificación • Medición inicial • Valor desembolsado, no obstante, cuando la tasa de interés pactada sea inferior a la tasa de mercado, será el valor presente. Costos de transacción: Mayor valor del préstamo. Medición posterior Costo amortizado: Tasa de interés efectiva Deterioro de valor A partir de indicios de deterioro – Valor Recuperable Baja en cuentas Expiración de los derechos o transferencia de riesgos y beneficios de los préstamos Contaduría General de la Nación 03/09/2013 4. Instrumentos Financieros Emitidos Contaduría General de la Nación 03/09/2013 Perspectiva del emisor NIC 32 – NICSP 28: Estructura General Clasificación como pasivo o patrimonio Instrumentos financieros compuestos Acciones propias en tesorería Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias Compensación de activos financieros y pasivos financieros Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA EMPRESAS GOBIERNO Clasificación de los instrumentos financieros emitidos De acuerdo con la esencia económica siempre y cuando no se registren en el RNVE De acuerdo con la esencia económica, aplica únicamente para instrumentos de deuda Intereses y dividendos de los instrumentos clasificados en el pasivo Intereses de títulos de deuda o dividendos de acciones preferentes con vencimiento, no registrados en el RNVE, afectan el resultado Intereses de instrumentos de deuda, afectan el resultado Dividendos de los instrumentos clasificados en el patrimonio Dividendos de acciones ordinarias, no registradas en el RNVE, afectan el patrimonio N/A Contaduría General de la Nación 03/09/2013 5. Pasivos Financieros Contaduría General de la Nación 03/09/2013 5.1. Emisión y colocación de títulos de deuda Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Emisión y colocación de títulos de deuda EMPRESAS Clasificación Costo amortizado si emiten títulos de deuda no registrados en el RNVE GOBIERNO Costo amortizado si emiten títulos de deuda registrados o no en el RNVE Medición inicial • Precio de mercado – Precio de transacción • Costos de transacción: menor valor del instrumento financiero Medición posterior Costo amortizado: Tasa de interés efectiva Baja en cuentas Extinción de la obligación Contaduría General de la Nación 03/09/2013 5.2. Cuentas por Pagar Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Cuentas por Pagar EMPRESAS • Clasificación Medición inicial Medición posterior Baja en cuentas • GOBIERNO Costo: CXP sin componente de Costo: CXP, con independencia de financiación que se originen en operaciones de Costo amortizado: CXP con crédito público o en operaciones de financiamiento autorizadas por vía componente de financiación general. • Costo: Valor de la transacción • Costo amortizado: Valor presente de los flujos futuros descontados a la tasa de referencia del mercado para transacciones similares • Costo: Valor de la transacción • Costo amortizado: interés efectiva Tasa Costo: Valor de la transacción Costo: Valor de la transacción de Extinción de la obligación 5.3. Préstamos por Pagar Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Préstamos por Pagar EMPRESAS GOBIERNO Costo amortizado Clasificación • Medición inicial • Valor desembolsado, no obstante, cuando la tasa de interés pactada sea inferior a la tasa de mercado, será el valor presente. Costos de transacción: Mayor valor del préstamo. Medición posterior Costo amortizado: Tasa de interés efectiva Baja en cuentas Extinción de la obligación Contaduría General de la Nación 03/09/2013 6. Instrumentos Derivados Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Instrumentos Derivados y Operaciones de Cobertura MEDICIÓN INICIAL CLASIFICACIÓN Derivados con fines de especulación Derivados con fines de cobertura Categoría de Valor Razonable Cobertura de Flujos de Efectivo Resultado del ejercicio Cobertura de Valor Razonable Cobertura de una inversión neta en el extranjero Instrumentos Financieros Derivados y Coberturas Precio de mercado Resultado del ejercicio o patrimonio Se acogen los criterios de la contabilidad de coberturas establecidas en las Normas Internacionales. 7. Inversiones estratégicas Contaduría General de la Nación 03/09/2013 7.1. Inversiones en controladas Contaduría General de la Nación 03/09/2013 INVERSIONES EN CONTROLADAS NIIF 10 Control a. Poder sobre la participada b. Exposición, o derecho, a rendimientos variables; y c. Capacidad de utilizar su poder para influir en el importe de los rendimientos del inversor. NICSP 6 Control Control emana de la capacidad de una entidad para dirigir las políticas financieras y operativas de otra entidad y no necesariamente se requiere que la primera tenga una participación mayoritaria en el accionariado u otra clase de interés patrimonial de la segunda. RCP Control El control es la facultad que tiene la entidad contable pública de definir u orientar las políticas financieras y operativas de otra entidad, dada su participación patrimonial superior al cincuenta por ciento (50%), en forma directa o indirecta Contaduría General de la Nación 03/09/2013 INVERSIONES EN CONTROLADAS NIIF 10 Estados financieros consolidados Proceso de consolidación Estados financieros separados Al costo o como activo financieros (NIC 39/NIIF 9) Estados financieros consolidados Proceso de consolidación NICSP 6 RCP Estados financieros separados Aplicación del método de participación patrimonial Al costo o como activo financieros (NICSP 29) Estados financieros consolidados No se establecen criterios para consolidación Estados financieros separados Aplicación del método de participación patrimonial Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Inversiones en Controladas EMPRESAS Concepto de control GOBIERNO Se incluye con fundamento en los No incorporarlo porque este se criterios de poder y rendimiento. circunscribe a los criterios de poder y beneficio. No obstante, se deja a elección su aceptación para el reconocimiento de las inversiones en empresas, ya sean societarias o no societarias. Medición inicial Costo Medición posterior Método de Participación Patrimonial para los estados financieros separados e individuales. Consolidación Incorporar los criterios de las normas internacionales para llevar a cabo el proceso de consolidación por parte de las entidades controlantes. Contaduría General de la Nación No hacer obligatoria la preparación y presentación de estados financieros consolidados. No obstante, las entidades territoriales pueden hacerlo con base en la 03/09/2013 regulación que expida la CGN. 7.2. Inversiones en asociadas Contaduría General de la Nación 03/09/2013 INVERSIONES EN ASOCIADAS NIC 28 NICSP 7 Influencia significativa Poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de ésta. Influencia importante RCP Facultad que tiene una entidad contable pública, con independencia de que el porcentaje de participación en el capital social no sea suficiente para tener el control, de intervenir en la definición y orientación de las políticas financieras y operativas de otra entidad, con el fin de obtener beneficios de las actividades de la misma. Contaduría General de la Nación 03/09/2013 INVERSIONES EN ASOCIADAS NIC 28 NICSP 7 RCP Medición inicial Al costo, la plusvalía se incorpora dentro del valor de la inversión. El cálculo de la plusvalía se realiza entre el costo y el valor razonable de los activos y de los pasivos, no se amortiza. Medición inicial Al costo, se separa del valor de la inversión la plusvalía si existiere. El cálculo de la plusvalía se realiza entre el costo y el valor intrínseco, se amortiza. Contaduría General de la Nación Medición Posterior Método de participación patrimonial Medición Posterior Método de participación patrimonial 03/09/2013 INVERSIONES EN ASOCIADAS NIC 28 NICSP 7 RCP Deterioro Requerimientos de las NIC 39 – NICSP 29. Medición de acuerdo con las NIC 36 – NICSP 21 ó 26 Deterioro No se hace alusión al reconocimiento de deterioro. Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Inversiones en Asociadas EMPRESAS Influencia significativa GOBIERNO Incluir la presunción de que la entidad posee, directa o indirectamente el 20% o más del poder de voto de la entidad participada. Costo Medición inicial Costo > Valor de la inversión: La plusvalía se reconoce dentro de la inversión y no es objeto de amortización Costo < Valor de la inversión: El exceso se reconoce como ingreso de la participación de la entidad asociada, cuando se realice la primera medición inicial por el método de participación patrimonial. Medición posterior Método de Participación Patrimonial Deterioro de valor A partir de indicios de deterioro – Valor Recuperable Contaduría General de la Nación 03/09/2013 7.3. Acuerdos conjuntos Contaduría General de la Nación 03/09/2013 ACUERDOS CONJUNTOS NIIF 11 NICSP 8 Consolidación proporcional o Método de Participación Patrimonial (Acuerdos conjuntos) Operaciones conjuntas – Activos conjuntos Negocios conjuntos RCP Operación Conjunta Reconocimiento proporcional de activos, pasivos, gastos e ingresos de la entidad controlada de forma conjunta . Negocio Conjunto Método de participación: De acuerdo con la NIC 28 – Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Reconocimiento proporcional de activos, pasivos, gastos e ingresos de la entidad controlada de forma conjunta . Consolidación proporcional participación patrimonial. o método de El RCP se diferencia de la NICSP únicamente en el caso de negocios conjuntos ya que sólo permite la aplicación del método de participación patrimonial, pero se alinea con la NIIF 11. Contaduría General de la Nación 03/09/2013 POLÍTICA DE REGULACIÓN CONTABLE PÚBLICA Inversiones en Acuerdos Conjuntos EMPRESAS GOBIERNO Clasificación Acoger la caracterización de estos acuerdos en operaciones conjuntas y negocios conjuntos. Control conjunto Ampliación concepto: Premisa – Consentimiento unánime de las partes que comparten el control. Operaciones Conjuntas Se mantendrá el reconocimiento proporcional de los activos, pasivos, ingresos y gastos gestionados de forma conjunta. Negocios Conjuntos Método de Participación Patrimonial Contaduría General de la Nación 03/09/2013 “POR PERMITIRNOS HACER PÚBLICO LO PÚBLICO” 2013
