Comparativa NOF - FM 31/12/xxxx I. Activo Circulante Operativo (ACO) Existencia Materias primas Semiterminados Terminados Mercaderías Cuentas a cobrar Clientes Efectos comerciales Efectos descontados pdtes.Vto Administraciones públicas (IVA soportado) Tesorería Mínima Operativa II. Pasivo Circulante Operativo Cuentas a pagar Administraciones públicas (IVA repercutido + Css) III. = I+II NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF) IV. Activo Circulante no Operativo Deudores Inversiones financieras temporales Otros activos V. Pasivo Circulante no Operativo Deudas no comerciales Otros pasivos VI. = IV - V DIFERENCIA VII. Recursos Permanentes VIII. Activo Fijo IX. = VII - VIII FONDO DE MANIOBRA (FM) III. = Necesidades Operativas de Fondos (NOF) IX. = Fondo de Maniobra (FM) III - IX = (NOF > FM) Necesidades = Ent.Crédito c/pl III - IX = (FM > NOF) Excedente neto de Tesorería Ventas NOF / Ventas 31/12/xxxx 31/12/xxxx 31/12/xxxx