colocacion de acciones de sonda 1. caracteristicas

COLOCACION DE ACCIONES DE SONDA
Miércoles 5 de diciembre de 2012
1. CARACTERISTICAS GENERALES DE LA OFERTA
Oferentes:
Tipo de oferta:
Código:
Cantidad:
Mecanismo de negociación:
Precio mínimo de la oferta:
Vigencia de la oferta:
Término de la oferta:
Fecha de adjudicación:
Condición de liquidación:
Segmentación:
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa.
Primaria.
SONDA.
Hasta 53.046.657 acciones.
Subasta de un libro de órdenes.
Sí, parámetro de precio mínimo reservado.
Viernes 30 de noviembre de 2012 a las 12:00
Martes 4 de diciembre de 2012 a las 14:00 horas.
Miércoles 5 de diciembre de 2012 a las 9:15 horas.
CN (contado normal).
(Viernes 7 de diciembre de 2012)
Sí, parámetros de segmentación reservados sobre la
base de segmentos de demanda, por tipo de
inversionistas y por tamaño de las órdenes.
Ingreso de órdenes:
- Por RUT de cliente: Sí
- Número de órdenes por RUT: Sin restricciones, sin embargo, un mismo RUT
podrá ingresar órdenes de compra sólo por un corredor, situación que será
controlada por el sistema.
- Órdenes con precio y a mercado: Ambas.
- Órdenes por cantidad de acciones o por monto en pesos: Ambas.
Condiciones suspensivas:
La adjudicación final y liquidación de la colocación local e internacional quedará sujeta a
condiciones suspensivas a favor de los compradores.
Las condiciones suspensivas respecto de la colocación internacional han sido
establecidas por los Colocadores Internacionales con el acuerdo del emisor y
corresponden a las condiciones 1 a 7 del Anexo 46 del Manual de Operaciones en
Acciones de la Bolsa de Comercio de Santiago. Si antes de la liquidación de la operación
ocurre alguno de los referidos eventos, así lo invocan conjuntamente los Colocadores
Internacionales y la Bolsa así lo confirma, entonces los Colocadores Internacionales
quedarán libres de su orden de compra y de concurrir a la liquidación de la operación
respectiva. Por “Colocadores Internacionales” se entenderá a BTG Pactual US Capital,
LLC y Goldman, Sachs & Co. En tal caso, no se asignarán acciones a los segmentos de
inversionistas extranjeros. Para los efectos de la invocación de cualquier condición
suspensiva con posterioridad a la adjudicación, se establece que su ocurrencia deberá ser
invocada conjuntamente por los Colocadores Internacionales a más tardar a las 9:00 a.m.
del día viernes 7 de diciembre de 2012.
En conformidad con el Manual de Operaciones en Acciones de la Bolsa de Comercio de
Santiago para remates de ofertas dirigidas simultáneamente al mercado nacional e
internacional, y atendiendo las condiciones suspensivas establecidas en la oferta
internacional, se establece otorgar a beneficio de los compradores de la colocación local
las condiciones 1 y 7 contenidas en el anexo N°46 del citado manual, referidas a eventos
materiales adversos para remates condicionados. Para los efectos de la aplicación de las
condiciones suspensivas a que se refiere este párrafo, se establece que su ocurrencia
deberá ser verificada por la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, habiendo
sido invocadas por compradores representantes de a lo menos un 51% de las acciones
asignadas localmente, a más tardar a las 9:00 a.m. del día viernes 7 de diciembre de
2012.
Asimismo, el Agente Colocador Local actuando en representación de los compradores de
la colocación local tendrá el derecho de dejar sin efecto toda la adjudicación si los
Colocadores Internacionales invocan alguna de las condiciones suspensivas vigentes
para la colocación internacional. De igual manera, los Colocadores Internacionales
tendrán el mismo derecho en caso que el Agente Colocador Local invoque alguna de las
condiciones suspensivas para la colocación local.
Observaciones:
−
−
−
−
−
−
−
−
−
El Oferente usará el segmento No Institucionales de Monto Significativo (“NIMS”).
Se entenderá por segmento NIMS a los inversionistas no institucionales con
órdenes iguales o superiores a $2.500.000.000 (dos mil quinientos millones de
pesos). Se excluirán de este segmento las órdenes correspondientes a carteras
propias de los Intermediarios de Valores.
Las órdenes de los inversionistas institucionales locales, NIMS, e inversionistas
extranjeros serán recibidas exclusivamente a través de Celfin Capital S.A.
Corredores de Bolsa.
Las órdenes de otros inversionistas podrán ser canalizadas a través de cualquier
corredora de bolsa miembro de la Bolsa de Comercio de Santiago.
En el caso del segmento “Remanente” (Retail) será responsabilidad de cada
corredor de bolsa ingresar las órdenes de este segmento al libro de la Bolsa de
Comercio.
En caso en que una orden de un segmento determinado, no cumpla con los
requisitos del segmento, esta será asignada al segmento “Remanente” (Retail).
El Oferente pagará a las corredoras de bolsa, por cuenta del Emisor, una comisión
de 0,2% más IVA sobre el monto de las acciones asignadas en el segmento
“Remanente” (Retail), una vez verificada la correcta liquidación de éstas. Se
excluirán de esta comisión las órdenes correspondientes a carteras propias de los
Intermediarios de Valores.
El Oferente se reserva el derecho de asignar prorratas diferenciadas por tamaño
de orden, dentro de cada segmento de demanda.
El Oferente se reserva el derecho de asignar prorratas diferenciadas en función de
la fecha de ingreso de las órdenes dentro de cada segmento de demanda.
Con excepción de aquellos inversionistas institucionales locales o inversionistas
extranjeros, que no puedan constituir garantías por ley o reglamento, todos los
inversionistas con órdenes superiores a $50.000.000 (cincuenta millones de
pesos), deberán constituir garantías, antes del cierre del libro, por al menos un
50% del monto total de las órdenes, mientras los inversionistas con órdenes
inferiores a $50.000.000 (cincuenta millones de pesos), deberán constituir
garantías, antes del cierre del libro, por al menos un 10% del monto total de las
órdenes.
Condiciones reservadas:
ƒ
ƒ
Precio mínimo: $ 1.440.- por acción.
Condiciones de segmentación:
ƒ Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros Large Cap (Long Only
Funds): entre 0% y 90% de la oferta.
ƒ Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros Small Cap (Long Only
Funds): entre 0% y 90% de la oferta.
ƒ Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros (Hedge Funds): entre 0% y
90% de la oferta.
ƒ Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros (Otros): entre 0% y 90% de
la oferta.
ƒ Segmento Administradoras de Fondos de Pensiones: entre 0% y 80% de la
oferta.
ƒ Segmento Fondos de Inversión: entre 0% y 80% de la oferta.
ƒ Segmento Compañías de Seguros: entre 0% y 80% de la oferta.
ƒ Segmento Fondos de Mutuos: entre 0% y 80% de la oferta.
ƒ Segmento Otros Institucionales Locales: entre 0% y 80% de la oferta.
ƒ Segmento NIMS: entre 0% y 80% de la oferta.
ƒ Segmento Remanente (Retail): entre 0% y 80% de la oferta.
ƒ Segmento Vinculados a Sonda: entre 0% y 60% de la oferta.
ƒ
El oferente se reserva el derecho de modificar los límites indicados anteriormente
así como también se reserva el derecho de eliminar y/o fusionar segmentos.
ƒ
Para la determinación del precio de asignación de cada segmento se podrá
establecer un límite máximo del tamaño de cada orden de un 10% del segmento.
Estas condiciones podrán ser renunciadas o modificadas (flexibilizadas) por parte del
Oferente y del Emisor, en conformidad a la normativa vigente.
2. DEMANDA
a) Demanda total: monto de $ 413.476.504.674.- más 89.951.477 acciones,
correspondientes a un total de 1.528 órdenes de compra ingresadas al libro.
b) Demanda competitiva: la demanda competitiva, esto es, órdenes con precio límite,
fue por un monto de $ 192.256.669.991.- más 60.773.392 acciones, representada por
297 órdenes.
c) Demanda no competitiva: la demanda no competitiva, esto es, órdenes sin precio o a
mercado, fue por un monto de $ 221.219.834.683.- más 29.178.085 acciones,
representada por 1.231 órdenes.
d) Estructura de la demanda competitiva o con precio:
Precio $
Iguales o superiores a $1.440
Entre $1.430,00 y $1.439,99
Inferiores a $1.430,00
Cantidad de Acciones (1)
Tramo
Acumulada
98.875.791
98.875.791
12.185.009 111.060.800
84.757.921 195.818.721
(1) La cantidad de acciones corresponde al cuociente entre el monto en pesos y el
precio de la respectiva orden.
3. ASIGNACION DE LAS ACCIONES
El Agente Colocador informó que habiendo registrado la demanda competitiva un precio
de corte de $1.440.-, el Directorio de SONDA S.A. decidió renunciar al precio mínimo
establecido en las condiciones reservadas, y colocar las acciones al precio de $1.430.con el objeto de aumentar la diversificación de su base de accionistas.
Habiendo el Oferente y el Emisor declarado exitosa la colocación, se procede a asignar
las acciones SONDA en los siguientes términos:
a) Precio de adjudicación: $ 1.430- por acción
b) Acciones adjudicadas: 53.046.657.- acciones.
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros Large Cap (Long Only Funds):
20.953.429 acciones (39,5% del total de la oferta).
Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros Small Cap (Long Only Funds):
3.554.125 acciones (6,7% del total de la oferta).
Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros (Hedge Funds): 848.746
acciones (1,6% del total de la oferta).
Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros (Otros): 2.758.426 acciones
(5,2% del total de la oferta).
Segmento Administradoras de Fondos de Pensiones: 9.283.164 acciones (17,5%
del total de la oferta).
ƒ
ƒ
ƒ
Segmento NIMS y Vinculados a SONDA: 1.856.632 acciones (3,5% del total de la
oferta).
Segmento Institucionales Locales: 10.609.336 acciones (20% del total de la
oferta).
Segmento Remanente (Retail): 3.182.799 acciones (6% del total de la oferta).
c) Factor de Prorrata:
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros Large Cap (Long Only Funds):
prorrata de 85,184813%
Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros Small Cap (Long Only Funds):
prorrata de 75,130660%
Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros (Hedge Funds): prorrata de
50,571136%
Segmento Inversionistas Institucionales Extranjeros (Otros): prorrata de
16,299793%
Segmento Administradoras de Fondos de Pensiones: prorrata de 13,184479%
Segmento NIMS y Vinculados a SONDA: prorrata de 10,619512%
Segmento Institucionales Locales: prorrata de 15,356216%
Segmento Remanente (Retail):
o Hasta $2.000.000: prorrata de 100%
o Sobre $2.000.000: prorrata de 2,168936%