EL EMPRENDEDOR NO NACE SE HACE RENTABILIDAD La rentabilidad es una relación entre los recursos necesarios y el beneficio económico que deriva de ellos. En la economía, la rentabilidad financiera es considerada como aquel vínculo que existe entre el lucro económico que se obtiene de determinada acción y los recursos que son requeridos para la generación de dicho beneficio. En otras palabras, puede entenderse a la rentabilidad o “return on equity” en inglés (ROE), como el retorno que recibe un accionista en una empresa por participar económicamente de la misma. En toda actividad económica es necesaria la contemplación de un riesgo para la obtención de una devolución económica. Es, en definitiva rentable o no la forma en que una empresa invierte fondos en determinadas operaciones para generar ingresos a cambio. La rentabilidad suele expresarse en un porcentaje de relación. Por ejemplo, si la empresa invierte 10 pesos y los intereses que genera en respuesta son de 1 peso, la rentabilidad es de un 10%. Dependiendo de cada empresa, el acento en la rentabilidad estará puesto en vender más a bajo costo, o en vender menos pero con un mayor valor. Además del aspecto económico y financiero, también existe la llamada rentabilidad social. Esta, como contrapartida de la económica, considera que un Estado o institución gubernamental (pero también en casos empresas privadas) deben rendir más beneficios que pérdidas a la sociedad en la que se encuentran inmersos. En una empresa pública, por caso, el objetivo no es generar ganancias sino brindar una utilidad beneficiosa para el conjunto social, un servicio útil que evite problemas y retrasos. Desde este punto de vista es que toda institución gubernamental debe contemplar su rentabilidad social como objetivo de base. Por ejemplo, la rentabilidad social del transporte público o de una oficina de aduanas. Pero en una empresa privada también ha empezado a considerarse la provisión de rentabilidad social para la comunidad. En este sentido, se entiende que el único objetivo de una compañía no es generar dinero, sino también devolver algo a la sociedad, a nivel social, económico y ambiental. La rentabilidad social está vinculada al nuevo concepto de sustentabilidad o sostenibilidad, que supone que tanto los individuos como las empresas y los gobiernos deben incluir entre sus fines una idea de desarrollo que no agote las posibilidades de desarrollo de las generaciones futuras. CÓMO CALCULAR LA RENTABILIDAD DE UNA INVERSIÓN La rentabilidad de una inversión es un indicador que mide la relación que existe entre la ganancia de una inversión y el costo de ésta, al mostrar qué porcentaje del dinero invertido se ha ganado o recuperado, o se va a ganar o recuperar. Conocer la rentabilidad de una inversión nos permite saber qué tan bueno ha sido el desempeño de la inversión o, en caso de tratarse de una rentabilidad ofrecida, saber qué tan atractiva es. LUZ ELENA BETANCOURT SERNA DOCENTE DE EMPRENDIMIENTO I.E NARCISO CABAL SALCEDO EL EMPRENDEDOR NO NACE SE HACE Y en caso de tratarse de varias inversiones, conocer sus rentabilidades nos permite comparar éstas, y así saber cuál inversión tuvo el mejor desempeño o, en caso de tratarse de rentabilidades ofrecidas, saber cuál es la más atractiva. Por ejemplo, si tenemos que elegir entre una inversión “A” que nos ofrece una rentabilidad de 6%, una inversión “B” que nos ofrece una rentabilidad de 15%, y una inversión “C” que nos ofrece una rentabilidad de 30%, la inversión “C” sería la más atractiva, aunque para decidirnos por ella, además de la rentabilidad, deberíamos tomar en cuenta otros factores tales como el riesgo. La fórmula para hallar la rentabilidad de una inversión es: RENTABILIDAD = (GANANCIA / INVERSIÓN) X 100 Por ejemplo, si una inversión con un costo de $12 000 ha generado una ganancia de $3 000, la rentabilidad de la inversión habrá sido de 25%. Por qué: RENTABILIDAD = 3000/ 12.000 x 100 = 25% COMO SE MIDE LA RENTABILIDAD DE LOS NEGOCIOS En Economía, la rentabilidad hace referencia al beneficio, lucro, utilidad o ganancia que se ha obtenido de un recuso o dinero invertido. La rentabilidad se considera también como la remuneración recibida por el dinero invertido. En el mundo de las finanzas se conoce también como los dividendos percibidos de un capital invertido en un negocio o empresa. La rentabilidad puede ser representada en forma relativa (en porcentaje) o en forma absoluta (en valores). Se dice que una empresa es rentable cuando genera suficiente utilidad o beneficio, es decir, cuando sus ingresos son mayores que sus gastos, y la diferencia entre ellos es considerada como aceptable. La rentabilidad no es lo mismo que utilidad. En su más sencilla definición, utilidad es la diferencia entre ingresos y gastos. Rentabilidad es la utilidad medida en relación al activo. Para encontrar la rentabilidad, se hace uso de indicadores, índices, ratios o razones de rentabilidad, de los cuales, los principales son los siguientes: Rendimiento sobre el patrimonio (ROE) El índice de retorno sobre patrimonio (ROE = Return on Equity) mide rentabilidad de una empresa con respecto al patrimonio que posee. El ROE nos da una idea de la capacidad de una empresa para generar utilidades con el uso del capital invertido en ella y el dinero que ha generado. Se determina mediante la relación entre la utilidad neta, después de impuestos y el patrimonio promedio. ROE = (Utilidades / Patrimonio) x 100 LUZ ELENA BETANCOURT SERNA DOCENTE DE EMPRENDIMIENTO I.E NARCISO CABAL SALCEDO EL EMPRENDEDOR NO NACE SE HACE Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 4 000, y cuenta con un patrimonio de 60 000, aplicando la fórmula del ROE: ROE = (4 000 / 60 000) x 100 Nos da un ROE de 6.6%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 6.6% con respecto al patrimonio que posee. O, en otras palabras, la empresa utiliza el 6.6% de su patrimonio en la generación de utilidades. Rendimiento sobre los activos (ROA) El índice de retorno sobre activos (ROA = Return on Assets) mide la rentabilidad de una empresa con respecto a los activos que posee. El ROA nos da una idea de cuán eficiente es una empresa en el uso de sus activos para generar utilidades. ROA = (Utilidades / Activos) x 100 Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 4 000, y cuenta con un total de activos de 30 000, aplicando la fórmula del ROA: ROA = (4 000 / 30 000) x 100 Nos da un ROA de 13.3%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 13.3% con respecto a los activos que posee. O, en otras palabras, la empresa utiliza el 13.3% del total de sus activos en la generación de utilidades. Rentabilidad sobre ventas El índice de rentabilidad sobre ventas mide la rentabilidad de una empresa con respecto a las ventas que genera. La fórmula del índice de rentabilidad sobre ventas es: Rentabilidad sobre ventas = (Utilidades / Ventas) x 100 Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 4 000, y en el mismo periodo obtiene ventas netas por 20 000, aplicando la fórmula de la rentabilidad sobre ventas: Rentabilidad sobre ventas = (4 000 / 20 000) x 100 Nos da una rentabilidad sobre ventas de 20%, es decir, la empresa tiene una rentabilidad del 20% con respecto a las ventas. O, en otras palabras, las utilidades representan el 20% del total de las ventas. LUZ ELENA BETANCOURT SERNA DOCENTE DE EMPRENDIMIENTO I.E NARCISO CABAL SALCEDO EL EMPRENDEDOR NO NACE SE HACE Acciones para mejorar la rentabilidad Procurar un estricto control de los gastos: implica tener en cuenta que las empresas viven de lo que producen, no de lo que ahorran. Esta alternativa permite optimizar los ingresos. Mejorar los márgenes por producto: requiere la sensibilidad para medir de manera constante lo que ocurre en el mercado. Esta es la alternativa ideal, pero no hay que olvidar que la competitividad actual hace que las posibilidades para mejorar los márgenes sean cada vez menores. Aumentar la frecuencia de ventas: significa vender más, en el mismo tiempo, con la misma estructura y la misma inversión. LA RENTABILIDAD DE UN NEGOCIO En el caso de un negocio, para calcular su rentabilidad debemos tomar en cuenta la inversión del negocio y la ganancia que ha generado, la cual estará dada por las utilidades que ha generado o, en caso de venderlo, por la diferencia entre el precio de venta y la inversión. Por ejemplo, si un negocio tuvo una inversión de $20 000, y luego de un año genera utilidades por $2 000, la rentabilidad del negocio seria. RENTABILIDAD = (2000 / 20000) x 100 = 10%. O, por ejemplo, si un negocio tuvo una inversión de $20 000, y luego se vende a $30 000, la rentabilidad del negocio seria. RENTABILIDAD = (30000 – 20000 / 20000) x 100 = 50%. En caso de tratarse de un proyecto de negocio, para hallar la rentabilidad debemos tomar en cuenta la inversión y la ganancia futura, la cual estará dada por las utilidades proyectadas (diferencia entre ingresos y egresos proyectados). Por ejemplo, si un proyecto de negocio tiene una inversión de $20 000, y las utilidades proyectadas para un año son de $3 000, la rentabilidad ofrecida por el negocio será de: RENTABILIDAD = (3000 / 20000) x 100 = 15%. LUZ ELENA BETANCOURT SERNA DOCENTE DE EMPRENDIMIENTO I.E NARCISO CABAL SALCEDO EL EMPRENDEDOR NO NACE SE HACE TALLER Halle las siguientes rentabilidades con los datos que se dan a continuación: 1. Si la empresa Estructuras miguel invirtió inicialmente $ 8.220.000, y su utilidades en los años siguientes fueron: - Primer año $ 2.589 600 - Segundo año 3.800.000 - Tercer año 4.150.000 - Cuarto año 4.980.000 - Quinto año 5.785.800 ¿Cuál es la rentabilidad de cada año para la empresa? 2. Con la siguiente información encuentre para cada año: - Rendimiento sobre el patrimonio (ROE) - Rendimiento sobre los activos (ROA) - Rentabilidad sobre ventas AÑO PATRIM ONIO 1 85.000.000 2 88.845.000 3 92.845.000 4 97.332.000 5 102.332.000 ACTIVO 50.000.000 53.845.000 57.845.000 62.332.000 67.332.000 VENTAS 20.000.000 23.000.000 27.000.000 30.000.000 34.000.000 UTILIDAD 3.845.000 4.000.000 4.487.000 5000.000 5.590.000 NOTA: Registre en su cuaderno el cálculo de todas las operaciones realizadas LUZ ELENA BETANCOURT SERNA DOCENTE DE EMPRENDIMIENTO I.E NARCISO CABAL SALCEDO