PRIVADO Y CONFIDENCIAL ABRIL 2012 DESARROLLO DE REAL ESTATE EN PILAR, BUENOS AIRES LA OPORTUNIDAD Insula Urbana es uno de los proyectos de real estate más importantes de la República Argentina. Está situado en Pilar, a 38 km. de la Ciudad de Buenos Aires, por la Autopista Panamericana. Se trata de un desarrollo de usos mixtos que se convertirá en el centro y eje urbano del público ABC1/C2 de Pilar. Proyectado sobre un inigualable terreno de 200.000m2, Insula Urbana recreará la esencia de una ciudad. Contará con la mayor oferta de usos y servicios para los habitantes de Pilar. Como referencia de propuesta inmobiliaria, Insula Urbana será a Pilar lo que Puerto Madero representa a la Ciudad de Buenos Aires. EL PROYECTO Insula Urbana contará con 357.000m2 de comercios, oficinas, residencias, áreas recreativas, educativas y culturales. Se construirán además 127.000m2 de cocheras subterráneas. El terreno tiene una maravillosa parquización. | Unidad (%) DISTRIBUCIÓN DE M2 ESTACIONAMIENTO 26% COMERCIAL 19% OFICINAS 26% RESIDENCIAL 29% 1 La totalidad de las superficies comerciales proyectadas quedarán en propiedad de la compañia, para explotarlas a perpetuidad. Insula Urbana S.A. obtuvo las aprobaciones (localización municipal) del proyecto. LA ZONA Pilar tiene un territorio de 382 km2 y una población permanente de 300.000 habitantes, que se incrementó un 70 % durante los años ‘90 y un 32 % durante la última década. Recibe diariamente una considerable cantidad de público. Alberga 35 clubes de campo; 253 barrios cerrados y 67 condominios residenciales. Tiene 5 universidades; 400 escuelas y más de 9000 comercios. Y cuenta con el parque industrial más grande de América Latina. La actual oferta de oficinas, residencias, comercios y algunos centros médicos, se encuentra mayormente esparcida y sin una cohesión urbana que la relacione entre sí. A ello se suma la carencia de infraestructura pública (veredas, cantidad y calidad de estacionamientos, accesos cómodos, etc.). Los residentes de Pilar dependen del automóvil y deben realizar una importante cantidad de km. diarios para satisfacer sus distintas necesidades. Insula Urbana no sólo es el emprendimiento inmobiliario más importante de Pilar; es el único que proyecta semejante escala y variedad de usos mixtos en un único lugar, lo que facilitará la vida de los residentes de Pilar. REQUERIMIENTOS FINANCIEROS Las necesidades financieras para desarrollar esta primera etapa son USD 50 Mill. SUPERFICIE COMERCIAL ALQUILABLE EN SHOPPINGS BS.AS. | m2 10,000 TORTUGAS OPEN MALL El capital requerido se destinará a los siguientes usos: INSULA URBANA • 42 % en la construcción de oficinas, residencias y cocheras subterráneas. Las etapas subsiguientes podrían no requerir capital propio porque Insula Urbana S.A. prevé desarrollarlas a través de terceros (permuta) recibiendo metros construidos en pago por la tierra. 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 UNICENTER SHOPPING USD 25 Mill durante 2012 y USD 25 Mill durante 2013. • 58 % en la construcción de comercios e infraestructura urbana; 20,000 DOT BAIRES ABASTO ETAPA I ETAPAS II A VIII LAS PALMAS ALTO PALERMO BUENOS AIRES DESIGN GALERÍAS PACÍFICO PASEO ALCORTA NORCENTER MALL SOLEIL DEVOTO SHOPPING TORRES DEL SOL NORDELTA 2 Para satisfacer sus necesidades financieras, Insula Urbana S.A. prevé receptar fondos a través de un aumento de capital y constitución de deuda. El proyecto estima una TIR del 50 %. EL EQUIPO DESARROLLADOR El equipo conformado por Insula Urbana S.A. está compuesto por los mayores expertos en real estate de la Argentina. El proyecto urbanístico y arquitectónico está a cargo de BMA (“ Bodas, Miani & Anger ”) –cuyos trabajos fueron varias veces premiados en USA-; Asset Land tiene a su cargo el tennant mix comercial, en tanto SMG es responsable de la estructura impositiva, y el estudio Marval, O’Farrel & Mairal lo será del asesoramiento legal. Como parte de la estrategia de proyecto, el desarrollador adquirió recientemente un terreno de 90.000 m2 adyacentes a Insula Urbana, donde planifican construir una estación de tren que vincule al distrito con la Ciudad de Buenos Aires. Preparado por SMG bajo dirección de Insula Urbana S.A. Para mayor información contactese con: Gabriela Sanchez gsanchez@smgconsultores.com.ar NOTA LEGAL Este teaser es confidencial y ha sido preparado por Insula Urbana S.A. (“ Insula ”) al solo efecto informativo en relación con la eventual inversión privada en Insula. Este teaser es personal y le es entregado a usted a su requerimiento y no constituye una oferta de venta, ni una invitación a formular oferta de compra de acciones, ni tampoco constituye una oferta pública según el Artículo 16 de la Ley de Oferta Pública Argentina N° 17.811. La distribución del presente teaser a cualquier otra persona o su reproducción, no está autorizada, y cualquier divulgación de su contenido, sin el consentimiento por escrito de parte de Insula, está prohibida. La información contenida en este teaser podría estar sujeta a cambios y modificaciones y no puede ser considerada definitiva por aquellas personas que tomen conocimiento de ella. 3