talleres flujo de efectivo

FLUJO DE EFECTIVO
EJERCICIOS
1o- El propietario de un edificio de apartamentos recibe $ 50.000.000 al año por concepto de
arrendamientos. Los gastos de mantenimiento son de $ 20.000.000 / año. La vida útil del edificio es de 6
años, al final de los cuales se podría vender por $ 300.000.000.El edificio ya fue depreciado y el impuesto
de renta es del 35 % anual. Se estudia el proyecto de convertir el edificio en un centro de oficinas las
cuales generarían, por su arriendo, $ 90.000.000 / año y el costo de mantenimiento ascendería a $
30.000.000 / año. La remodelación durará 1 año y se deben invertir $ 200.000.000.El total de mejoras se
puede depreciar en 5 años por línea recta, al final de los cuales se podría vender por $ 400.000.000.
Presente el flujo de Caja sin proyecto, con proyecto e incremental.
2o- Se hace una inversión de $ 150.000.000, de los cuales $ 50.000.000 corresponden a activos fijos que
se deprecian en línea recta a 5 años y el resto a un terreno, para el montaje de un pequeño cultivo de
flores...Se financia el 50 % de los activos depreciables al 18 % e.a. ,con abonos iguales a capital a un
plazo de 5 años...Se preveen ventas en le primer año por $ 100.000.000,con un incremento del 20 %
anual, los costos de ventas corresponden a un 52.3 % de las ventas. Los gastos se distribuyen en fijos que
representan el 5 % de las ventas, para el año 5to. Disminuyen en un 35 %.
El 70 % de las ventas se recaudan en el año en que se causan, el 30 % al año siguiente, pero en el último
año todas las ventas se hacen de contado. El costo de ventas se cancela en el año en que se causa. Se
desembolsa el 65 % de los gastos en el año en que se causan y el 35 % en el año siguiente, pero en el
último año todos los gastos se cancelan de contado. Los impuestos son del 35 % anual y se cancelan al
año siguiente en que se causan. En el 5to. Año todos los activos se venden por $ 150.000.000.Se
distribuye el 100 % de las utilidades y se pagan al año siguiente. Asuma un interés de oportunidad del 15
% anual.
a) Elabore el estado de Resultados, el Flujo de efectivo
b) Elabore el Balance General proyectado
3o- Se desea montar una fabrica para elaborar helados y es necesario adquirir refrigeradores y equipo por
un valor de $ 50.000.000, ademas hay que comprar equipos para oficina (muebles, computador, etc.) por
valor de $ 25.000.000.Los socios cuentan con $ 24.000.000 y el saldo corresponde a un préstamo
bancario con un plazo de 4 años, interés del 16 % e.a. y pago en cuotas uniformes anuales. Los activos
fijos se deprecian en línea recta así:
Refrigerador y equipo de producción durante 10 años y equipo para oficina en 5 años.
El costo de mano de obra directa sería de $ 10.000.000 / año con un incremento del 10 % anual y la
nomina administrativa ascendería a $ 16.000.000 / año con un incremento anual del 9 %.
El costo anual por arriendo de una pequeña bodega se estima en $ 8.000.000 con un incremento anual
pactado en un 8 % .Del total de esta bodega se destinará el 80 % para la producción y el resto para la
administración.
El precio de venta por unidad de helado a distribuidores podría ser de $ 4.400 con un aumento anual del 9
% .El estudio de mercados establece unas ventas de 30.000 unidades para el 1er. año, 46.000 para el 2do.
Año, 56.000 para el 3er. año, y del 4to. Año en adelante se estabilizarían en 60.000 unidades.
El costo de materia prima es de $ 800 por unidad y se estima un incremento anual del 8 %.
Los costos de transporte se estiman en $ 600.000 para el 1er. año con un incremento anual del 9%.
El costo unitario de cada empaque es de $ 100 con un incremento del 8 % anual.
Los gastos para propaganda se estiman en $ 10.000.000 / año durante los 3 primeros años y
posteriormente de $ 2.000.000 / año.
La tasa de impuestos es del 35 % y se pagan al año siguiente de su causación.
Los socios desean una rentabilidad del 20 % e.a. sobre la inversión y acuerdan distribuir el 70 % de las
utilidades las cuales se pagan al año siguiente de su causación.
a) Estado de resultados, el flujo de efectivo y Balance Genera
4º-Prepare el flujo de efectivo para el primer semestre, con base en la siguiente información:
BALANCE GENERAL
(Diciembre 31)
($)
ACTIVO
PASIVO
Caja
120
Proveedores
600
Inversiones Temporales 1.400
Cesantías
50
Cuentas por cobrar
900
Obligaciones Bancarias 2.900
Inventarios
1.300
Total Pasivo Corriente
3.550
Pagos anticipados
60
TOTAL PASIVO
3.550
Total Activo corriente
3.780
Muebles y Enseres
3.000
PATRIMONIO
Depreciación
(1.400)
Capital
1.400
Total Activo fijo
1.600
Ut. Retenidas
430
TOTAL PATRIMONIO 1.830
TOTAL ACTIVO
5.380
TOTAL PAS. Y PAT.
5.380
Las ventas se hacen todas a crédito.
El 60% de la cartera que existe a principios del mes se recauda en el mismo mes.
Se planea no variar el inventario, por lo tanto se comprará cada mes un valor igual al costo de ventas. A
los proveedores se les cancela a los 30 días.
Los gastos de administración son:
Nomina $ 120/mes
Prima de servicios $ 60 que se paga en junio
Otros gastos de operación $ 80/ mes
Las Cesantías se pagan en Enero
La obligación Bancaria hace un abono de $ 400 en Febrero y $ 400 en Mayo. Paga intereses trimestrales
anticipados del 2% mensual.
Se va a comprar una camioneta que tiene un valor de $ 3.600.En enero se paga el 30% que corresponde a
la cuota inicial y el saldo en 3 años, con cuotas mensuales iguales a capital e intereses del 2% mensual
sobre saldos.
El efectivo mínimo se estima en $ 80.
Si es necesario se pueden cancelar las inversiones temporales.
Los faltantes de efectivo pueden ser financiados como préstamos del Banco a un plazo máximo de 1 año e
intereses del 24% anual, pagaderos por trimestre anticipado y abonos trimestrales.
Con el exceso de liquidez se pueden realizar inversiones temporales con un rendimiento del 1.5%
mensual.