ROYAL DUTCH SHELL plc BOLETÍN INFORMATIVO PARA INVERSORES 2012 ROYAL DUTCH SHELL plc Concentración en los clientes y asociados Rentabilidad y desempeño Sostenibilidad y crecimiento Shell es una de las compañías independientes de petróleo y combustible más grandes del mundo en términos de capitalización del mercado, liquidez operativa y producción de petróleo y combustible. Intentamos mantener nuestro firme desempeño operativo y continuar con nuestras inversiones principalmente en países que tienen la infraestructura necesaria, experiencia y potencial de crecimiento restante. Dichos países incluyen: Australia, Brunei, Canadá, Dinamarca, Malasia, Países Bajos, Nigeria, Noruega, Omán, Qatar, Rusia, Reino Unido, EE. UU. y en los próximos años, China. No obstante, confiamos que nuestra tecnología, nuestra capacidad para desarrollar y ejecutar proyectos y nuestra excelencia operativa sigan siendo factores diferenciadores clave para nuestros negocios. Se estima que en el año 2012 la compañía realizará una inversión de capital en torno a un 80% en nuestros negocios Upstream. Explotación de petróleo y gas Millón de horas trabajadas Lesiones - casos registrados por millón de horas trabajadas “Objetivo cero” en seguridad Nuestra estrategia Nuestra estrategia busca reforzar nuestra posición como líderes en la industria del petróleo y del combustible para proporcionar un rendimiento competitivo a los accionistas mientras ayudamos a cumplir con la demanda global de energía de forma responsable. La seguridad y la responsabilidad corporativa son el eje central de todas nuestras actividades. En la actual se registra una gran competencia en el acceso a los recursos Upstream y a los nuevos mercados Downstream. Production de pétrole et de gaz Tecnología con valor añadido Frecuencia total de casos registrados (escala de la izquierda) Horas de trabajo (escala de la derecha) Extracción de bitumen Refinado de petróleo en combustibles y lubricantes Minería de arenas petrolíferas Producción de sustancias petroquímicas Desarrollo de campos Suministro y distribución Comercialización Conversión de gas a productos líquidos (GTL) Desarrollo de biocombustibles Comercialización Licuefacción de gas por enfriamiento (GNL) Ventas entre empresas Generación de energía eólica Regasificación de GNL PRODUCTOS QUÍMICOS USADOS PARA Venta minorista Venta minorista Ventas entre empresas GAS Presentación de Shell por Peter Voser www.shell.com/intro_handbook_video 2 | Royal Dutch Shell plc para cocinar, calefacción, alimentación eléctrica COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES para transporte plásticos recubrimientos detergentes Upstream Canadá: PROYECTO DE ARENAS PETROLÍFERAS de Athabasca Qatar: Planta Pearl de gas a líquidos QATARGAS 4 En Upstream nos concentramos en la exploración de nuevas reservas de petróleo y gas y en el desarrollo de importantes proyectos en donde nuestra tecnología y conocimientos suponen un valor añadido para los propietarios de los recursos. Upstream se controla a través de dos negocios: Upstream Americas y Upstream International. Australia: FLNG PRELUDE naceleración de nuestros recursos a valor, con un crecimiento de producción rentable, entrega de proyecto en el cuartil superior y excelencia operativa; y ndiferenciación competitiva a través de un liderazgo, tecnología y asociación integrados del gas. La estrategia Upstream La implementación de nuestra estrategia nos llevará a gestionar activamente nuestra cartera en torno a tres ejes principales en Upstream: ncrear nuestra base de recursos a través de la exploración en todo el mundo, adquisiciones concentradas y salida de posiciones de cartera no centrales; Puntos destacados de Upstream 2011 nProducción de 3,2 millones de boe/d n~14 mil millones de boe de reservas comprobadas por la SEC n$30,6 mil millones de liquidez de operaciones n$19,1 mil millones de inversión de capital neta Upstream: Proyectos en construcción SCHIEHALLION REDEVELOPMENT AOSP DEBOTTLENECKING CLAIR PH2 CORRIB KASHAGAN PH1 NORTH AMERICA TIGHT GAS EAGLE FORD CARDAMOM PORT ARTHUR MAJNOON FCP MARS B UAE AMAL STEAM HARWEEL BONGA NW SABAH GAS KEBABANGAN WHEATSTONE LNG FECHA DE INICIO 2012-13 BC-10 PH 2 PLUTO LNG T1 (WOODSIDE) GREATER WESTERN FLANK PH 1 GUMUSUT-KAKAP PRELUDE FLNG NORTH RANKIN 2 GORGON LNG T1-3 2014-15 2016 + Royal Dutch Shell plc | 3 Downstream LUBRICANTES COMERCIALIZACIÓN Downstream gestiona las actividades de fabricación, distribución y comercialización de Shell para los productos y sustancias químicas derivadas del petróleo. Estas actividades están organizadas en clases de negocios controladas globalmente, aunque algunas se controlan regionalmente o se proporcionan a través de unidades de apoyo. La estrategia Downstream La implementación de nuestra estrategia nos llevará a gestionar activamente nuestra cartera en torno a tres ejes principales en Downstream: nRentabilidad y excelencia operativa. Nos esforzamos por maximizar el tiempo en actividad y el rendimiento operativo de nuestra base de activos y en reducir los costos y la complejidad a través de una serie de programas de desarrollo continuos; nConcentración en la cartera. Nos volvemos a concentrar en refinar nuestra cartera en las instalaciones más Brasil: Joint venture de Biocombustibles Raizen PLANTA QUÍMICA DE SINGAPUR ESTACIÓN DE SERVICIO DE CHINA eficientes; aquellas que mejor se integran con los suministros de crudo, las salidas de comercialización y las plantas petroquímicas locales; y nCrecimiento selectivo. Intentamos mantener o aumentar nuestros márgenes en nuestras regiones centrales del territorio, con expansión selectiva en países como China, India y Brasil, que tienen un alto potencial de crecimiento. Esto incluye la investigación, el desarrollo y la comercialización de biocombustibles. Puntos destacados de Downstream 2011 n~3 mb/d de refinado y 5,8 mtpa de capacidad química de etileno n~43.000 sitios minoritas n$4,9 mil millones de liquidez de operaciones n$4,3 mil millones de inversión de capital neta Shell se asocia con Ferrari Proyectos y tecnología Día de seguridad en la refinería de PerniS Proyectos y tecnología controla la entrega de los proyectos principales de Shell e impulsa la investigación e innovación para crear soluciones tecnológicas. Nuestro compromiso con los avances tecnológicos y la innovación continúa siendo el pilar fundamental de nuestra estrategia. Los proyectos energéticos son cada vez más complejos y más exigentes, desde un punto de vista técnico, y, por ello, 4 | Royal Dutch Shell plc Plataforma MARS-B creemos que nuestra experiencia en ingeniería será un factor decisivo por lo que respecta al crecimiento de nuestros negocios. Nuestros puntos fuertes son, entre otros, el desarrollo de tecnología y su aplicación, nuestras habilidades financieras y de gestión de proyectos - que nos permiten hacernos cargo de grandes proyectos de desarrollo de campo, y la gestión de cadenas de valor integradas. ASPECTOS A DESTACAR EN MATERIA DE INVERSIÓN GANANCIAS (*) RETORNO TOTAL PARA LOS ACCIONISTAS $ mil millones $ mil millones % 35 60% 30 25 40% 20 15 10 20% 5 0 0% -5 2007 2008 2009 2010 2011 2006 -2008 UPSTREAM CORPORATIVO DOWNSTREAM DESINVERSIONES/OTROS 2009-2011 OTROS PRINCIPALES SHELL (*) GANANCIAS EN FUNCIÓN DEL COSTO ACTUAL DE LOS SUMINISTROS el retorno de la inversión total para los inversores representa el movimiento del precio de la acción más los dividendos nuevamente invertidos CRECIMIENTO DE LA PRODUCCIÓN CRECIMIENTO SOSTENIDO DE LIQUIDEZ millones boe/d millones de boe/d $ mil millones 4,0 $ mil millones $100/barril 200 $80/barril 3,5 150 $87/barril 100 3,0 50 2,5 2009 2010 2011 PRODUCCIÓN 0 2017-18 potencial 2008 - 2011 2012-15 POTENCIAL LIQUIDEZ DE OPERACIONES 2010 - 11 VENTA DE ACTIVOS INVERSIÓN DE CAPITAL NETA DIVIDENDOS Y PRECOMPRAS FUTURA VENTA DE ACTIVOS Y CADUCIDADES DE LICENCIA LIQUIDEZ DE OPERACIONES PRESUPONE UN MEJOR ENTORNO DOWNSTREAM Y DE GAS EN EE. UU. A PARTIR DE 2011; LIQUIDEZ DE OPERACIONES EXCLUYE LOS MOVIMIENTOS DEL CAPITAL DE TRABAJO PREVISIÓN DE LA PRODUCCIÓN A $ 80/barril BRENT DESEMPEÑO DE LAS ACCIONES RDSA & AEX RDSB & FTSE RDSA ADS & DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE Índice (Final 2006 = 100) Índice (Final 2006 = 100) Índice (Final 2006 = 100) Índice (Final 2006 = 100) Índice (Final 2006 = 100) Índice (Final 2006 = 100) Índice (Final 2006 = 100) Índice (Final 2006 Índice = 100)(Final 2006 = 100) 140 140 140 120 120 120 100 100 100 80 80 80 60 60 40 40 2007 2008 2007 2009 2008 2010 160 160 160 140 140 140 120 120 120 140 140 140 120 120 120 100 100 100 80 80 80 100 100 100 80 80 80 60 60 60 60 60 60 60 40 40 40 40 40 40 40 2007 2009 2011 2008 2010 2007 2009 2011 2008 2010 2007 2009 2011 2008 2010 2007 2009 2011 2008 20102007 2009 20112008 2010 2007 2009 2011 2008 2010 2007 2009 2011 2008 2010 RDSA ÁMSTERDAM RDSA ÁMSTERDAM RDSA ÁMSTERDAM RDSB LONDRES RDSB LONDRES RDSB LONDRES RDS ADS NUEVA YORK AEX AEX AEX FTSE FTSE DJ INDUSTRIAL AVERAGE DJ INDUSTRIAL AVERAGEDJ INDUSTRIAL AVERAGE FTSE 2009 2011 2010 2011 RDS ADS NUEVA YORK RDS ADS NUEVA YORK Royal Dutch Shell plc | 5 PEARL GTL www.shell.com/pearlgtl_video Preludio de FLNG www.ushell.com/preludeflng_video 6 | Royal Dutch Shell plc gas compacto www.shell.com/tightgas_video ACCIONES E INFORMACIÓN DE CONTACTO ACCIONES CLASE A ACCIONES CLASE B Símbolo Ticker - Londres RDSA RDSB Símbolo Ticker - Ámsterdam RDSA RDSB RDS.A RDS.B GB00B03MLX29 GB00B03MM408 G7690A100 G7690A118 Número SEDOL - Londres B03MLX2 B03MM40 Número SEDOL- Euronext B09CBL4 B09CBN6 Símbolo Ticker - Nueva York (ADS(*)) Código ISIN CUSIP Promediación en FTSE al 31/12/11 5, 98% 4,57% Promediación en AEX al 31/12/11 19,42% No se incluye Royal Dutch Shell plc - Programa previsto para dividendos provisionales 2012 4o trimestre de 2011 1er trimestre de 2012 2o trimestre de 2012 3er trimestre de 2012 Fecha de anuncio 2 de febrero de 2012 26 de abril de 2012 26 de julio de 2012 1 de noviembre de 2012 Fecha ex-dividendo 15 de febrero de 2012 9 de mayo de 2012 8 de agosto de 2012 14 de noviembre de 2012 Fecha de registro 17 de febrero de 2012 11 de mayo de 2012 10 de agosto de 2012 16 de noviembre de 2012 Fecha de anuncio de precio de acción de referencia de vale canjeable 22 de febrero de 2012 16 de mayo de 2012 15 de agosto de 2012 21 de noviembre de 2012 Cierre si elección de vale canjeable y elección de moneda (*) 2 de marzo de 2012 25 de mayo de 2012 24 de agosto de 2012 30 de noviembre de 2012 Fecha de anuncio de equivalentes en libras esterlinas y euros 9 de marzo de 2012 1 de junio de 2012 3 de septiembre de 2012 7 de diciembre de 2012 Fecha de pago 22 de marzo de 2012 21 de junio de 2012 20 de septiembre de 2012 20 de diciembre de 2012 Nuestras direcciones SEDE SOCIAL Royal Dutch Shell plc Shell Centre Londres SE1 7NA Reino Unido Registrada en Inglaterra y Gales, Número de compañía 4366849 Registrada en el Dutch Trade Register, Número 34179503 OFICINAS CENTRALES Royal Dutch Shell plc Carel van Bylandtlaan 30 2596 HR La Haya Países Bajos RELACIONES CON LOS INVERSORES Solicitudes de accionistas institucionales: Relaciones con los inversores Royal Dutch Shell plc PO Box 162 2501 AN La Haya Países Bajos Tel: +31 (0)70 377 4540 o Investor Relations Shell Oil Company PO Box 2463 Houston, TX 77252 EE. UU. Tel: +1 713 241 1042 Fax: +1 713 241 0176 ir-europe@shell.com ir-usa@shell.com www.shell.com/investor Para preguntas sobre ACCIONISTAS DEL NEGOCIO DE RETAIL Solicitudes de accionistas del negocio de Retail: Shareholder Relations Royal Dutch Shell plc Carel van Bylandtlaan 30 2596 HR La Haya Países Bajos Tel: +31 (0)70 377 1365 +31 (0)70 377 4088 Fax: +31 (0)70 377 3953 o Shareholder Relations Royal Dutch Shell plc Shell Centre Londres SE1 7NA Reino Unido Tel: +44 (0)20 7934 3363 Fax: +44 (0)20 7934 7515 royaldutchshell.shareholders@shell.com www.shell.com/shareholder REGISTRO DE ACCIONES Equiniti Aspect House, Spencer Road Lancing West Sussex BN99 6DA Reino Unido Tel: 0800 169 1679 (Reino Unido) +44 (0) 121 415 7073 Fax: +44 (0) 1903 833168 Para obtener información en línea sobre sus acciones y cambiar la forma en la que desea recibir la documentación de su compañía: www.shareview.co.uk AMERICAN DEPOSITARY SHARES (ADS) The Bank of New York Mellon Shareowner Services PO Box 358516 Pittsburgh, PA 15252-8516 EE. UU. Tel: +1 888 737 2377 (EE. UU.) +1 201 680 6825 (Internacional) shrrelations@bnymellon.com www.bnymellon.com/shareowner Royal Dutch Shell plc | 7 Brasil: Joint venture de Biocombustibles Raizen www.shell.com/raizen_cosan_video Para más información: www.shell.com/investor DECLARACIÓN CAUTELAR 805222, Abril de 2012 Este boletín informativo no constituye, ni podrá considerarse, una oferta de venta de valores. Existe un riesgo asociado a la inversión en nuestras acciones ordinarias. Por ello, un inversor podría perder dinero con su inversión en nuestras acciones ordinarias o ADS. Recursos: Nuestro uso del término “recursos” en esta publicación incluye las cantidades de gas y petroleo que aún no han sido clasificadas como reservas de gas y petroleo probadas por la Securities and Exchange Commission de EE. UU. (“SEC”) o como probadas reservas mineras por la SEC. Los recursos se ajustan a las definiciones 2P y 2C de la Sociedad de Ingenieros Petroleros (Society of Petroleum Engineers). Las compañías en las que Royal Dutch Shell plc posee directa e indirectamente inversiones son entidades independientes. En esta publicación se utilizan ocasionalmente “Shell”, “Shell group” y “Royal Dutch Shell” por conveniencia cuando se hace referencia a Royal Dutch Shell plc y a sus filiales en general. Del mismo modo, también se utilizan las palabras “nosotros”, “nos” y “nuestros” para hacer referencia a filiales en general o a quienes trabajan en ellas. Estas expresiones también se utilizan cuando la identificación de la compañía o compañías particulares no tiene ningún propósito útil. El uso que se hace de “filiales”, “filiales de Shell” y “compañías de Shell” en esta publicación hace referencia a las compañías sobre las que Shell tiene control directa o indirectamente, disponiendo de una mayoría de los derechos de voto o del derecho a ejercitar una influencia de control. Las compañías en las que Shell tiene influencia significativa pero no control se mencionan como “compañías asociadas” o “asociados” y las compañías en las que Shell tiene control conjunto se mencionan como “entidades controladas conjuntamente”. En esta publicación, los asociados y las entidades controladas conjuntamente también aparecen como “inversiones contabilizadas por el método de la participación”. El término “Interés de Shell” se utiliza por conveniencia para indicar el interés de propiedad directa y/o indirecta (por ejemplo, mediante la participación accionarial del 23% en Woodside Petroleum Ltd.) por parte de Shell en un proyecto comercial, asociación o compañía, después de la exclusión de todos los intereses de terceros. Esta publicación incluye declaraciones estimativas relativas a las condiciones financieras, resultados de operaciones y negocios de Shell y el Shell Group. Las declaraciones no relativas a datos históricos se considerarán, en todo caso, de carácter estimativo. Las declaraciones estimativas hacen referencia a expectativas futuras basadas en las expectativas e hipótesis actuales de la dirección y están condicionadas por riesgos conocidos y desconocidos e incertidumbres que pueden dar lugar a que los resultados, el rendimiento y los acontecimientos difieran sustancialmente de los expuestos de forma expresa o implícita en tales declaraciones. Son declaraciones estimativas, entre otras, las relativas a los riesgos potenciales de mercado de Shell y el Shell Group y a las expectativas, creencias, estimaciones, previsiones, proyecciones y suposiciones o hipótesis de la dirección. 8 | Royal Dutch Shell plc Estas declaraciones se identifican por el uso de términos y frases como “anticipa”, “cree”, “podría”, “estima”, “espera”, “tiene la intención”, “pretende”, “puede”, “objetivos”, “previsión”, “plan”, “probablemente”, “proyecto”, “riesgos”, “persigue”, “debería”, “tiene como objetivo” u otros similares. Diversos factores pueden afectar a las actividades futuras de Shell y del Shell Group y dar lugar a que los resultados difieran sustancialmente de los expuestos en las declaraciones estimativas incluidas en esta presentación, entre ellos (a título ilustrativo y no exhaustivo): (a) fluctuaciones de precio del crudo y del gas natural; (b) cambios en la demanda de los productos de Shell; (c) fluctuaciones monetarias; (d) resultados de la perforación y producción; (e) cálculos de las reservas; (f ) pérdida de cuota de mercado y competencia industrial; (g) riesgos medioambientales y físicos; (h) riesgos asociados a la identificación de la adecuada adquisición de propiedades y objetivos, y la negociación y ejecución satisfactorias de dichas transacciones; (i) riesgo de realizar negocios en países en desarrollo y países sometidos a sanciones internacionales; (j) desarrollos legislativos, fiscales y regulatorios, incluidos los potenciales litigios y medidas regulatorias que se pudieran derivar de los cambios climáticos; (k) condiciones económicas y de mercado en diversos países y regiones; (l) riesgos políticos, incluidos los riesgos de expropiación y re-negociación de los términos de contratos con entidades públicas, retrasos o avances en la aprobación de proyectos y retrasos en el reembolso de costos compartidos; y (m) cambios en las condiciones de comercialización. Todas las declaraciones estimativas que figuran en esta publicación quedan expresamente cualificadas en su totalidad por las declaraciones cautelares contenidas o referidas en esta sección. Los lectores no deben depender excesivamente de las declaraciones estimativas. Existen otros factores que podrían afectar a los resultados futuros y que se incluyen en el Formulario 20-F del Informe Anual de Shell para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2011 (disponible en www.shell.com/investor y www.sec.gov). El lector debe tenerlos también en cuenta. Las declaraciones estimativas se formulan únicamente con respecto a la fecha de esta publicación, 13 de abril de 2012. Shell y sus filiales y el Shell Group no asumen obligación alguna de actualizar o revisar públicamente las declaraciones estimativas por nueva información, acontecimientos futuros u otros datos. Debido a estos riesgos, los resultados pueden diferir sustancialmente de los expuestos o implícitos en las declaraciones estimativas de esta publicación o inferidos de las mismas. En esta publicación Shell puede haber empleado algunos términos, como “recursos”, que las directrices de la SEC nos prohíben estrictamente incluir en los documentos que se presentan ante ella. Los inversores estadounidenses deben consultar cuidadosamente lo expuesto en nuestro Formulario 20-F, Expediente n.º 1-32575, disponible en el sitio web de la SEC www.sec.gov. Estos formularios pueden solicitarse también por teléfono a la SEC en el número 1-800-SEC-0330.