ACTA NRO. 95 En la ciudad de Rosario a los diez días del mes de Noviembre de mil dos mil cinco, siendo las 9.00 horas, bajo la titularidad del vicepresidente señor JOSE CARLOS TRAPANI, se encuentra reunido el Directorio de ROSARIO ADMINISTRADORA SOCIEDAD FIDUCIARIA S.A., con la presencia de los Titulares señores, RAMON GINO MORETTO, MIGUEL CARLOS ARAYA y EDUARDO JORGE RIPARI, así como el Director Suplente señor EDUARDO ROMAGNOLI. En representación de la Comisión Fiscalizadora de la Sociedad, se encuentran presentes los señores HUMBERTO DOMINGO SANTONI, MARIO CASANOVA y JORGE FELCARO. Se abre la sesión, y se pasa a considerar el siguiente Orden del Día: 1.2.3.- 1.- Acta anterior. Estados contables de los fideicomisos financieros en los que la sociedad actúa como Fiduciario. Estados contables de liquidación de los fideicomisos financieros Agrarium I y Confibono VII en los que la sociedad ha actuado como Fiduciario. Acta anterior. Se lee y es aprobada sin observaciones. 2.- Estados contables al 30.09.05 de los fideicomisos financieros en los que la sociedad actúa como Fiduciario. La vicepresidencia manifiesta que en cumplimiento de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, es necesario que el Directorio apruebe los estados contables de los fideicomisos financieros en los que actúa como fiduciario financiero. El Sr. Vicepresidente propone que el Directorio de Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A., en su carácter de fiduciario financiero de los Fideicomisos Financieros: Apex I, Cuencafid I, NBB Personales I, Fidebica I y Fidebica II, considere los estados contables pertenecientes a cada uno de los fideicomisos en cuestión, los que conforme los términos y condiciones de los respectivos contratos de fideicomiso y demás documentación de cada fideicomiso han sido sometidos a revisión limitada por los auditores designados al efecto en los mismos y se tome conocimiento de los informes de revisión limitada, omitiéndose su trascripción en la presente por haber sido distribuidos entre los miembros del Directorio con anterioridad a la presente reunión. Luego de un intercambio de opiniones, el directorio resuelve por unanimidad: 8 Aprobar los estados contables del Fideicomiso Financiero Apex I correspondientes al ejercicio económico Nro. 2 iniciado el 1º de enero de 2005 período de nueves meses finalizado el 30 de setiembre de 2005, y tomar conocimiento del informe de revisión limitada sobre los mencionados estados contables, en su carácter de fiduciario financiero. 8 Aprobar los estados contables del Fideicomiso Financiero Cuencafid I correspondientes al ejercicio económico Nro. 1 - período irregular de 15 días finalizado el 30 de setiembre de 2005, y tomar conocimiento del informe de revisión limitada sobre los mencionados estados contables, en su carácter de fiduciario financiero. 8 Aprobar los estados contables del Fideicomiso Financiero NBB Personales I correspondientes al ejercicio económico Nro. 1 - período irregular de 198 días finalizado el 30 de setiembre de 2005, y tomar conocimiento del informe de revisión limitada sobre los mencionados estados contables, en su carácter de fiduciario financiero. 8 Aprobar los estados contables del Fideicomiso Financiero Fidebica I correspondientes al ejercicio económico Nro. 1 - período irregular de 165 días finalizado el 30 de setiembre de 2005, y tomar conocimiento del informe de revisión limitada sobre los mencionados estados contables, en su carácter de fiduciario financiero. 8 Aprobar los estados contables del Fideicomiso Financiero Fidebica II correspondientes al ejercicio económico Nro. 1 - período irregular de 17 días finalizado el 30 de setiembre de 2005, y tomar conocimiento del informe de revisión limitada sobre los mencionados estados contables, en su carácter de fiduciario financiero. 3.- Estados contables fiduciarios de liquidación de los fideicomisos financieros Agrarium I y Confibono VII en los que la sociedad ha actuado como Fiduciario. El Sr. Vicepresidente propone que el Directorio de Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A., considere los estados contables fiduciarios de liquidación pertenecientes a los Fideicomisos Financieros Agrarium I y Confibono VII, sometidos a revisión por los auditores designados al efecto en los mismos, conforme los términos y condiciones de los respectivos contratos de fideicomiso y demás documentación de cada fideicomiso. Asimismo, se tome conocimiento de los informes de los auditores, omitiéndose su trascripción en la presente por haber sido distribuidos entre los miembros del Directorio con anterioridad a la presente reunión. Por unanimidad el Directorio decide: 8 Aprobar los estados contables fiduciarios de liquidación del Fideicomiso Financiero Agrarium I correspondientes al ejercicio económico Nro. 2 período de nueve meses finalizado el 30 de setiembre de 2005, y tomar conocimiento del informe de los auditores sobre los mencionados estados contables, en su carácter de fiduciario financiero. 8 Aprobar los estados contables fiduciarios de liquidación del Fideicomiso Financiero Confibono VII correspondientes al ejercicio económico Nro. 1 - finalizado el 29 de setiembre de 2005, y tomar conocimiento del informe de los auditores sobre los mencionados estados contables, en su carácter de fiduciario financiero. No siendo para más y siendo las 11.00 horas se da por culminada la reunión. RAMON GINO MORETTO Director Titular JOSE CARLOS TRAPANI Vicepresidente