el gran escandalo de la banca privada V0312

EL GRAN ESCÁNDALO DE LA BANCA PRIVADA
Vicenç Navarro
Catedrático de Políticas Públicas. Universidad Pompeu Fabra, y
Profesor de Public Policy. The Johns Hopkins University
2 de octubre de 2014
Una de las principales causas de la crisis de la banca privada es
la actividad especulativa de las instituciones financieras, consecuencia
de la desregulación del sistema financiero, resultado de la aplicación
de las políticas neoliberales llevada a cabo por gobiernos a los dos
lados del Atlántico Norte, es decir, EEUU y la Unión Europea (y muy
en especial en los países de la Eurozona). La paralización de la
actividad crediticia (es decir, que los bancos dejaran de prestar
dinero) contribuyó enormemente a la crisis económica. Las pequeñas
y medianas empresas, que son las que producen más ocupación en la
mayoría de países, dejaron de poder acceder al crédito, no
consiguiendo dinero prestado. Y lo mismo ocurrió con las familias.
Estas no pudieron obtener crédito, con lo que tuvieron que disminuir
la demanda de productos y servicios, paralizando la economía.
1
De ahí que hubiera una movilización de los Estados, asesorados
por economistas próximos a la banca, para salvar al sistema
financiero, es decir a la banca, a fin de reavivar la economía,
utilizando la imagen de que el sistema financiero es el sistema
circulatorio del cuerpo económico, permitiendo que la sangre circule a
través del organismo. Y se dieron millones y millones de euros
públicos a la banca privada (solamente España, entre 2009 y 2012,
comprometió unos 108.000 millones de euros públicos en ayudas
según el Tribunal de Cuentas, lo que representaba casi un 10% del
PIB de 2012). Puede que la expresión “se dieron” sea un pelín
exagerada. Pero el Banco Central Europeo (BCE) ha estado prestando
a los bancos privados europeos, a unos intereses irrisorios, cientos de
miles de millones. Solo este año ya hay previsto inyectar 400.000
millones de euros a la banca para intentar que fluya el crédito.
Y a pesar de ello, el crédito ni está ni se le espera. Los bancos
recibieron el dinero y lo utilizaron para otros propósitos, como por
ejemplo, comprar deuda pública a unos intereses elevadísimos del 4 ó
el 6% (en el caso de Grecia, 13%, cifra que se alcanzó en 2011), lo
que ha significado uno de los negocios más redondos que uno pueda
imaginarse. Suponga que usted recibe millones de euros a unos
intereses más bajos del 1%, y compra bonos que le generan unos
intereses del 4 ó el 6% con solo apretar un botón. Pues bien, se lo
crea o no, esto es lo que la banca privada ha estado haciendo.
2
La pregunta que debería hacerse el lector es: ¿por qué el BCE le
presta dinero a la banca privada y no a la banca pública y a los
Estados para que estos no tengan que pedir prestado dinero a los
bancos privados, que les exigen unos intereses elevadísimos, creando
una enorme deuda? El hecho de que el Estado tenga que pagar unos
intereses tan elevados es porque no tiene otra manera de poder
conseguir dinero en la UE que no sea a través de la banca privada. El
BCE dice que las normativas que lo regulan no le permiten prestar
dinero a los Estados. Y para mayor escarnio, la banca privada tiene
unas agencias de evaluación de la deuda pública (es decir, de la
supuesta viabilidad de los Estados) que mienten y manipulan la
calificación de esa deuda, de manera que a peor “rating” le dan las
agencias, mayores son los intereses que tiene que pagar el Estado.
Es un escándalo que se permita que esto continúe debido a que la
banca tiene una enorme influencia en el BCE (que en realidad es un
lobby de la banca privada, y cuyo Presidente fue directivo de
Goldman Sachs) y en la Comisión Europea, que es, por cierto, la
Comisión más neoliberal que haya existido en su historia. La banca
también ejerce una gran influencia en el gobierno presidido por la
canciller Angela Merkel y otros gobiernos de la misma sensibilidad
neoliberal, como lo es el español.
Otra alternativa es posible: la banca pública
3
La situación actual es insostenible. El BCE continúa “regalando”
(400.000 millones de euros solo este año), es decir, prestando,
dinero a la banca privada a unos intereses bajísimos (0,05%) y, sin
embargo, se continúa sin generar crédito. Pero hay una alternativa
fácil de ver: que todo este dinero que se ha gastado el BCE vaya a un
banco público en cada Estado, garantizado por el Banco Central
Europeo, que debería tener como misión facilitar el crédito. Esto es lo
que ocurre en muchos países como, por ejemplo, EEUU, el cual tiene
un Banco Central (el Federal Reserve Board) que ejerce tal función:
garantizar el crédito al Estado federal y a los Estados. Este Banco
Público Central podría incluso ir más allá, y crear bancos públicos a
base de los depósitos del Sector Público. Por ejemplo, el Estado de
North Dakota, en EEUU, tiene un banco público en el que el Estado
invierte, por ley, todos sus ingresos públicos. No es un banco de
accionistas. Fue fundado en 1919 por inmigrantes escandinavos
(noruegos en particular), que eran muy críticos con la banca privada
y con Wall Street, el centro financiero de aquel país. Su función
principal es ofrecer y garantizar el crédito a las instituciones del
Estado. Y así se ha conseguido que sea el único Estado que no ha
tenido un problema grave de crédito en EEUU durante la crisis. Ha
podido así permanecer en un equilibrio fiscal (con superávit en sus
cuentas), siendo North Dakota uno de los Estados con menos
desempleo. Pero North Dakota no es una excepción en el mundo. En
4
realidad, el 40% de todos los bancos en el mundo son públicos,
incluidos los bancos de los altamente exitosos BRICS (Brasil, Rusia,
India, China y Sudáfrica). Y en Europa y en la UE, el sector bancario
público es extenso y juega un papel clave en el sector financiero de
los países.
En realidad, varios estudios recientes escritos por los profesores
Von Mettenheim y Andrianova han mostrado que, en general,
aquellos países que tienen un sistema bancario público han crecido
más rápidamente que los países con sistemas bancarios privados. Y
lo que es incluso más importante es que tales bancos públicos han
sido, en general, menos corruptos y especuladores que los bancos
privados,
y
han
tenido
mayores
beneficios.
En
base
a
esta
experiencia, sería de desear que el BCE se convirtiera en un banco
público que prestara a los Estados a través de los bancos centrales de
cada país, y que estos también ofrecieran crédito a las pequeñas y
medianas empresas. Los bancos públicos podrían complementarse
con
cooperativas
de
crédito,
banca
ética
y
otras
formas
de
instituciones financieras que no tienen la usura como objetivo central.
Que
ello
es
posible
queda
demostrado
con
esta
experiencia
internacional. ¿Por qué, pues, no se hace? Pues porque la banca
privada domina hoy el poder político de los Estados. Si no se lo cree,
vea la reacción de los políticos y de los medios a la muerte del mayor
5
banquero de España, el Sr. Botín. La cobertura y homenaje a su
figura fue la apropiada casi para un Jefe de Estado. ¿Se da cuenta?
Como siempre, el mayor escándalo ocurre en los países
periféricos y, en especial, en España
España es hoy uno de los países del mundo con un menor
tamaño de la banca pública. Los gobiernos Zapatero y Rajoy se han
cargado la banca pública, siendo el país en la Eurozona que tiene
menos bancos públicos. El gran dominio del espacio bancario
corresponde a la banca privada, que además está sumamente
concentrada, con quince bancos dominando dicho espacio, siendo tres
-Banco de Santander, BBVA y CaixaBank- los que dominan el sector.
El sector cooperativo (cooperativas de crédito) representa un espacio
enormemente reducido (un 6%), en contraste con otros países
europeos que alcanzan el 30%, como Austria, Holanda, Francia, Italia
y Suiza. Alemania, por cierto, es uno de los países con mayor espacio
público en el sistema bancario.
Y, no sorprendentemente, la banca privada española es de las
que tiene mayor número de sucursales en paraísos fiscales. La
privatización de las Cajas se debió, única y exclusivamente, a razones
ideológicas, pues muchas de ellas, como La Caixa, eran altamente
eficientes y rentables. Y no eran las únicas. Fue el enorme dominio de
6
la banca privada sobre las instituciones del Estado el responsable de
la eliminación del sistema de Cajas, entidades de ahorro colectivo.
Y cuando se ha invertido mucho dinero para salvar algunas
cajas, controladas políticamente por el Partido Popular (por un total
de 120.000 millones de euros, como señala Andreu Missé en su
editorial de Alternativas Económicas, una de las revistas económicas
más interesantes en España), creándose Bankia (uno de los pocos
bancos públicos que todavía existen y que ha sido saneado, resultado
del intervencionismo público), se ha querido privatizar a un precio
que significa una gran ganancia para la banca privada y una enorme
pérdida para el contribuyente, todo ello innecesario si se hubiera
mantenido como entidad pública, con el mandato de garantizar el
crédito. Y así estamos. Spain is, claramente, different!
7