Nota Axial 19/1/06 13:09 Página 62 Herramienta de financiación que permite la renovación tecnológica Compra de maquinaria por Leasing Una herramienta financiera más accesible para las PyMEs que el crédito convencional. Por Nicolás V. Castiglione Diseñador. Especialista en Gestión Estratégica de Diseño (UBA) Leasing Es común que las empresas fabricantes de máquinas no dispongan de capacidad de financiamiento propia para ofrecerle a sus clientes, esto sumado a las dificultades de muchos clientes para acceder a créditos blandos otorgados por entidades bancarias, complica bastante el panorama del empresario que desea adquirir maquinaria. El leasing es una herramienta de financiación que permite la renovación tecnológica sin endeudarse. Es un alquiler con opción a compra de bienes y equipos. La operatoria del leasing está regulada por la ley 25.248 del año 2000. Es ofrecido por bancos oficiales, bancos privados, compañías financieras y compañías de leasing. Es un medio de financiación a mediano y largo plazo (normalmente 5 años) que se realiza entre la empresa “prestadora” (banco o compañía) y la empresa “tomadora” (interesada en adquirir una máquina). El prestador compra la máquina y se la alquila al tomador. En el contrato de alquiler se estipula el plazo y la cantidad de cuotas de leasing. Desde el punto de vista de las pequeñas y medianas empresas, se confirma que esta operatoria se ha convertido en la herramienta más adecuada para ampliar la capacidad de producción, porque es más accesible para ellas que el crédito convencional. Una vez vencido el plazo de arrendamiento, se puede elegir entre: ● adquirir el bien, pagando una última cuota de “valor residual”. ● renovar el contrato de leasing por otra máquina, lo cual evita la obsolescencia de los equipos. ● no ejercer la opción a compra, entregando el bien al arrendador. 62 El Leasing es una nueva herramienta financiera que ha sido creada con el objeto de brindar a las PyMEs y Grandes Empresas la posibilidad de acceder a una moderna herramienta de financiación a largo plazo para la adquisición de Bienes de Capital. Ante el complejo escenario al que se debe enfrentar hoy el sector empresario el leasing se convierte en una gran opción para obtener financiamiento genuino permitiendo que las empresas se mantengan actualizadas tecnológicamente. Nota Axial 19/1/06 13:09 Página 63 Ventajas del Leasing Incorpora bienes sin adquirirlos, por lo tanto no afecta el capital de la empresa. Financia el 100% del valor del bien. ● Con el pago de la primera cuota (canon) se dispone del uso de la máquina. ● No se contabiliza la máquina como activo de la empresa hasta la opción de compra, con lo cual se reduce la base imponible para el cálculo del impuesto a la ganancia mínima presunta. ● Se financia el pago del IVA: se va pagando con cada cuota y no completo como en el caso de la compra. ● Como está pagando un alquiler (se contabiliza como pérdida), se reduce el monto para el cálculo del impuesto a las ganancias. ● Se amortiza aceleradamente más del 90% del valor de la máquina y luego de ejercer la opción de compra, amortiza el valor residual. ● Las cuotas de leasing se pagan con fondos generados por la explotación de la misma máquina que se está alquilando. ● El primer canon se abona recién cuando se concreta la entrega del bien. ● No afecta los límites de crédito de la empresa en el sistema bancario porque no existe ningún endeudamiento. ● ● Empresas que compraron máquinas a través de Leasing: Básico: comenzó su actividad comercial como proveedor de diseño gráfico a empresas de serigrafía locales. Sus directores decidieron incorporar un router mediante un leasing contratado con La Banca Nazionale del Lavoro. El arrendamiento lo fueron pagando con la producción que la misma máquina realizaba. Hoy Básico está situado en el Parque Industrial La Cantábrica, la empresa se extendió hacia la producción de mobiliario, exportando manufactura a México. ● Cuadro publicado en la revista "Tiempo PYME" Nº 30 (pág.8) de Diciembre 2005, informando sobre una línea de créditos del Banco Nación para la producción por US$ 1.500 millones, lanzada por el presidente Kirchner y la ministra Miceli. 63 Nota Axial 19/1/06 13:09 Página 64 Ejemplos orientadores (cuadros A, B, C y D): Algunas cotizaciones de leasing, para diferentes valores de maquinaria Ejemplo “A” Precio de compra USD 64.900,00 61 cánones mensuales, cada uno de: USD 1.473,23 Comisión 1,5% USD Valor residual 5% USD 3.245,00 Seguro 973.50 * Ejemplo “B” Precio de compra USD 41.500,00 61 cánones mensuales, cada uno de: USD 942,05 Comisión 1,5% USD 622.50 Valor residual 5% USD 2.075,00 Seguro * * Para establecer el porcentaje correspondiente al seguro, se tendrá en cuenta la ubicación de la planta donde se instalará la máquina y el tipo de construcción de la misma. Los precios no incluyen IVA. DIARIO CLARÍN, noviembre 4, 2005 El ministerio de economía redujo el plazo de amortización para los bienes comprados a través de “leasing”, que es el alquiler con opción a compra. Se trata de un estímulo impositivo para facilitar la utilización de esta herramienta financiera, vigente hace ya diez años, y que procura brindar una alternativa crediticia principalmente a las empresas. A través del decreto 1352/05 del 3 de noviembre de 2005, se estableció una reducción del plazo mínimo de “vida útil”, para reducir su impacto en el impuesto a las ganancias, de todos aquellos bienes, adquiridos a través de leasing: 25% de la vida útil económica del bien para el caso de bienes muebles. 64 Nota Axial 19/1/06 13:12 Página 65 Ejemplo “C” Precio de compra USD 24.000,00 61 cánones mensuales, cada uno de: USD 544,80 Comisión 1,5% USD 360,00 Valor residual 5% USD 1.200,00 Seguro * Ejemplo “D” Precio de compra USD 20.000,00 61 cánones mensuales, cada uno de: USD 454,00 Comisión 1,5% USD 300,00 Valor residual 5% USD 1000,00 Seguro Image Display Network: adquirió un router mediante un leasing ofrecido por una compañía privada. Fabricó letreros para diversas empresas petroleras, que fueron instalados en sus estaciones de servicio. Hoy la empresa, situada en la Ciudad de ● * Buenos Aires, produce cartelería especializada, exportando gran parte de su producción. ■ Las marcas mencionadas en esta nota técnica, son registradas por sus titulares. 65