Mis Posibilidades de Inversión de Renta Fija
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Mis posibilidades de inversión en RENTA FIJA Última actualización: marzo de 2014 La charla no constituye asesoría, recomendación u opinión acerca de inversiones y los ejemplos plasmados son de uso académico exclusivamente, no reflejan situaciones actuales o potenciales. Programa Programa EDUCACIÓN FINANCIERA PARA TODOS EDUCACIÓN FINANCIERA PARA TODOS El primer programa de educación financiera independiente, impulsado con el apoyo de más de 70 entidades de la industria financiera. Queremos contribuir a que los Consumidores Financieros tomen buenas decisiones financieras, conozcan y exijan sus derechos. No te ofreceremos ningún producto, ¡lo que hacemos es gratuito! El negocio es darte información, herramientas y contenidos. Descarga esta presentación, conoce nuestro cronograma de charlas educativas y encuentra más contenidos en: www.amvcolombia.org.co enlace “Educación Financiera” Programa Educación Financiera para Todos @Educación_AMV LA VIDA FINANCIERA Generalidades Financieras Generalidades Económicas Finanzas Personales Inversión Ahorro Vida Financiera Negocio Fiduciario Seguros Pensiones y Cesantías Financiamiento Contenido • ¿Qué es la Renta Fija? • Tipos de Inversión • Tipos de Tasas • Riesgos de Inversión Contenido • ¿Qué es la Renta Fija? • Tipos de Inversión • Tipos de Tasas • Riesgos de Inversión ¿Qué es la renta fija? + ACUERDO Ahorrador o Inversionista Emisor ¿Qué es la renta fija? Los puntos esenciales de acuerdo entre quien presta los recursos (acreedor, ahorrador o inversionista) y quien los recibe (deudor o emisor) son: Plazo o Vencimiento . Tipo de interés Periodicidad Amortización del interés del capital A C U E R D O Contenido • ¿Qué es la Renta Fija? • Tipos de Inversión • Tipos de Tasas • Riesgos de Inversión Tipos de Inversión CDT Bonos Certificado de Depósito a Término es emitido por una entidad financiera, que paga intereses sobre el depósito de dinero realizado por el ahorrador a un plazo determinado. Títulos que representan la deuda de una empresa emisora con quienes le prestan recursos. Es una alternativa de financiamiento distinta al crédito bancario Fondos fijos Otros Reunión de recursos de varias personas con el propósito de invertir en opciones de renta fija y obtener una rentabilidad que se distribuye entre quienes invirtieron. Existen otros tipos de inversión en renta fija como Titularización y Papeles Comerciales. Tipos de Inversión CDT Se realiza por un plazo o término de tiempo determinado que debe ser como mínimo de 30 días. Es redimible o reembolsable sólo en los plazos y términos pactados al momento de constituirlo. Puede ser negociado o endosado. Cada entidad financiera fija un monto o valor mínimo para su apertura. La tasa de interés que se paga depende del plazo pactado y del monto del CDT. Por lo general, los intereses o rendimientos financieros se pagan al vencimiento del título valor junto con el capital. Puede ser renovado de forma automática. Sus rendimientos están sujetos a retención en la fuente a una tarifa del 7% (10% sobre el 70% del pago o abono en cuenta por concepto de rendimientos financieros). Lo puedo adquirir directamente en la entidad financiera (banco, corporación, etc.) o a través de una comisionista de bolsa autorizada Tipos de Inversión BONOS Existen de deuda pública (TES - garantizados por el gobierno nacional) y de deuda privada (deuda de compañías particulares). Cuando invertimos en un bono para mantenerlo hasta su vencimiento, la rentabilidad nominal equivale a los intereses a que se comprometió a pagar el emisor. Si lo compramos en mercado secundario la rentabilidad es la tasa de compra (TIR) 130,00 (100,00) 30 01-sep-16 01-sep-16 30 01-sep-15 01-sep-15 30 01-sep-14 01-sep-14 30 01-sep-13 01-sep-13 30 01-sep-12 30,00 01-sep-11 30,00 01-sep-10 30,00 TIR = 56,8% 01-sep-17 30,00 01-sep-12 01-sep-11 01-sep-10 TIR = 30,0% 30,00 130 Mercado Secundario 01-sep-17 Emisión Primaria (70) (100) Es importante tener presente que existe una relación inversa entre el precio y la tasa del bono La forma usual de invertir en ellos es participando a través de una comisionista en una emisión primaria o comprándolos en el mercado secundario Tipos de Inversión FONDOS FIJOS Fondos de Inversión colectiva: reúne los recursos de varios inversionistas en un gran portafolio, el cual puede ser administrado por las sociedades fiduciarias, las sociedades administradoras de inversión y las sociedades comisionistas de bolsa. Para acceder a un fondo de inversión colectiva debemos acudir a alguno de estos intermediarios, vincularnos como clientes de ellos y aportar un monto mínimo, según las características de riesgo y de tiempo de permanencia del fondo. Fondos de pensiones voluntarios: son portafolios constituidos con los aportes Puede invertir en esta clase de fondos a través de fiduciarias, fondos de de varios inversionistas y administrados por fiduciarias, sociedades pensiones o comisionistas de sociedades bolsa administradoras de fondos de pensiones y de cesantías y entidades aseguradoras de vida. Puede invertir en esta clase de fondos a través de fiduciarias, fondos de pensiones o comisionistas de bolsa Contenido • ¿Qué es la Renta Fija? • Tipos de Inversión • Tipos de Tasas • Riesgos de Inversión Tipos de tasas en renta fija Fija Independiente de lo que ocurra siempre paga el mismo porcentaje sobre el capital. Variable Indexada Flotante IPC IBR DTF Contenido • ¿Qué es la Renta Fija? • Tipos de Inversión • Tipos de Tasas • Riesgos de Inversión Riesgos de inversión 1 Crédito Los riesgos asociados a una inversión en renta fija se podrían ordenar de acuerdo a su importancia de la siguiente forma: 5 2 Mercado Legal 4 Operativo 3 Liquidez Información de Contacto TEMA Quejas Denuncias Educación Financiera Certificación TELÉFONO 607-1010 Ext. 1314 607-1010 Ext. 1735 607-1010 Ext. 1512 607-1010 Ext. 1739 CORREO ELECTRÓNICO quejas@amvcolombia.org.co denuncias@amvcolombia.org.co educacionfinanciera@amvcolombia.org.co certificacionamv@amvcolombia.org.co Entidades Miembro ASEGURADORAS COMPAÑÍA DE SEGUROS BOLÍVAR RIEGOS PROFESIONALES COLMENA SEGUROS COLPATRIA SEGUROS COMERCIALES BOLÍVAR SEGUROS DE VIDA COLPATRIA SKANDIA SEGUROS DE VIDA ASOCIACIONES GREMIALES ASOBANCARIA ASOBOLSA ASOFIDUCIARIAS ASOFONDOS FEDELEASING BANCOS BANCO AGRARIO DE COLOMBIA BANCO BCSC BANCO COLPATRIA RED MULTIBANCA BANCO CORPBANCA BANCO DAVIVIENDA BANCO DE OCCIDENTE BANCO GNB SUDAMERIS BANCOLOMBIA CITIBANK COLOMBIA HELM BANK CAPITALIZADORAS CAPITALIZADORA BOLÍVAR CAPITALIZADORA COLMENA CAPITALIZADORA COLPATRIA COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO FINANCIERA AMÉRICA CORPORACIONES FINANCIERAS CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA JP MORGAN CORPORACIÓN FINANCIERA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE INVERSIONES SEGURIDAD COMPAÑÍA ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN FIDUCIARIAS ACCIÓN FIDUCIARIA S.A. 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FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÍAS ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÍAS PROTECCIÓN COLFONDOS SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÍAS PORVENIR SKANDIA PENSIONES Y CESANTÍAS TITULARIZADORA TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. Gracias La opinión expuesta en esta presentación no compromete al Autorregulador del Mercado de Valores ni a las entidades participantes de Educación Financiera para Todos. Para uso restringido de Educación Financiera para Todos. Todos los derechos reservados. Esta presentación no puede ser reproducida de manera parcial o total, o utilizada en ninguna forma o por ningún medio sin permiso explícito del Autorregulador del Mercado de Valores, coordinador de Educación Financiera para Todos.
