Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Grupo Financiero Banorte Información financiera al 31 de Marzo de 2011 1T11 web page: www.banorte.com/ri Contactos Relación con Inversionistas: David Suárez (México, D.F.) Mariana Amador (México, D.F.) Gabriela Renovato (Monterrey, N.L.) Ana Lydia Céspedes (México, D.F.) e-mail: investor@banorte.com Primer Trimestre de 2011. 1 Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. CONTENIDO 1. Resultados Financieros al 31 de marzo del 2011: Grupo Financiero Banorte i) Resumen Ejecutivo ii) Información Detallada iii) Información General del Grupo iv) Síntesis Resultados v) Estados Financieros 2. Resultados financieros al 31 de marzo del 2011: Ixe Grupo Financiero 3. Anexos: Grupo Financiero Banorte i. Cambios contables: Banorte ii. Venta a Sólida: Banorte iii. Notas a Estados Financieros: Banorte Primer Trimestre de 2011. 2 i. RESUMEN EJECUTIVO Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GFNorte Reporta Utilidad Neta de $1,815 millones en el 1T11. Resultados de Operación 1T10 (Millones de Pesos) 4T10 Var. Vs. 1T11 4T10 1T10 Margen Financiero 5,562 5,976 6,277 5% 13% Ingresos No Financieros 2,698 3,321 2,632 (21%) (2%) Ingreso Total 8,260 9,297 8,909 (4%) 8% Gasto No Financiero 4,189 4,815 4,653 (3%) 11% Provisiones 1,772 1,876 1,338 (29%) (25%) Resultado Neto de Operación 2,299 2,606 2,919 12% 27% Utilidad Neta 1,580 1,758 1,815 3% 15% Margen Financiero Durante el 1T11, el Margen Financiero ascendió a $6,277 millones, un aumento del 13% AoA con respecto al 1T10 y 5% ToT con respecto al 4T10, impulsado por el crecimiento en los volúmenes de colocación de crédito, especialmente en segmentos con mayor contribución al margen como Credinómina, a un costo de fondeo estable, así como al impacto positivo por la consolidación de Seguros y Pensiones en el Grupo Financiero al instrumentar el nuevo Criterio Contable A-2. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.4% durante 1T11, un aumento de 0.2 puntos porcentuales (pp) respecto del MIN promedio registrado en 1T10 y de 0.1 pp respecto del 4T10. Ingresos no Financieros Ascendieron a $2,632 millones durante el 1T11, un ligero decremento del (2%) vs 1T10 y del (21%) ToT vs 4T10. El decremento AoA se debe a una reducción en las Comisiones por Servicios por algunos de los cambios regulatorios para eliminar o limitar el cobro de comisiones que fueron instrumentados en la segunda mitad del 2010, así como por menores Ingresos por Intermediación ante un entorno de mercados más complejo. La caída trimestral se debe a menores comisiones por servicios ante el impacto estacional del trimestre y los cambios regulatorios aprobados en la segunda mitad del 2010 que estaban pendiente de instrumentarse a partir de enero del 2011, así como el registro durante el 4T10 de la recuperación extraordinaria del préstamo a Comercial Mexicana. INGRESO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) MARGEN FINANCIERO (Millones de Pesos) 6,277 5,976 5,562 5,533 1T10 2T10 2,698 2,727 1T10 2T10 2,949 3,321 2,632 5,661 3T10 4T10 1T11 3T10 4T10 1T11 Gastos no Financieros Durante el 1T11, fueron por $4,653 millones, creciendo 11% vs 1T10 y disminuyendo (3%) ToT vs 4T10. El incremento anual se dio principalmente por mayores honorarios; gastos de administración y promoción; rentas, depreciaciones y amortizaciones, otros impuestos y PTU. La disminución trimestral se debe a efectos estacionales. El Índice de Eficiencia de 52.2% se incrementa respecto al 51.8% en el 4T10 y aumenta también vs el 50.7% registrado en el 1T10. Provisiones En 1T11 las Provisiones alcanzaron un monto acumulado de $1,338 millones, (25%) menores con respecto de 1T10 y (29%) vs 4T10. La disminución anual fue el resultado de un menor requerimiento en la cartera de tarjeta de crédito y comercial, mientras que la reducción trimestral se debe a menores requerimientos en la cartera corporativa por la creación extraordinaria de reservas durante el 4T10 para reservar al 100% el crédito de Mexicana de Aviación. Las provisiones crediticias anualizadas al 1T11 representaron un 2.0% de la cartera crediticia promedio. GASTO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) UTILIDAD NETA (Millones de Pesos) 4,815 4,653 4,189 1T10 4,391 2T10 1,711 1,758 3T10 4T10 1,815 1,580 4,296 3T10 1,656 4T10 1T11 1T10 2T10 1T11 Utilidad Neta La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $1,815 millones durante 1T11, creciendo un 15% respecto de 1T10, y 3% vs 4T10. El aumento trimestral en la utilidad se debe a una importante recuperación del margen financiero, la contención del gasto y menores provisiones crediticias, mientras que el aumento anual se debe a un mayor margen financiero y menores provisiones crediticias. Primer Trimestre de 2011. 3 i. RESUMEN EJECUTIVO Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Estado de Resultados-GFNorte 1T10 4T10 Var. Vs. 1T11 (Millones de Pesos) 4T10 1T10 Estado de Resultados Margen Financiero 5,562 5,976 6,277 5% 13% Ingresos No Financieros 2,698 3,321 2,632 (21%) (2%) Ingreso Total 8,260 9,297 8,909 (4%) 8% Gasto No Financiero 4,189 4,815 4,653 (3%) 11% Provisiones 1,772 1,876 1,338 (29%) (25%) Resultado Neto de Operación 2,299 2,606 2,919 12% 27% Utilidad Antes de Impuestos 2,394 2,643 2,905 10% 21% Impuestos 659 720 847 18% 29% Subsidiarias y participación no controladora (61) (128) (257) 101% 324% 1,580 1,758 1,815 3% 15% Activos en Administración 666,598 712,414 736,423 3% 10% Activo Total 569,012 590,558 642,164 9% 13% Cartera Vigente (a) 237,210 263,549 270,564 3% 14% Cartera Vencida (b) 6,128 6,664 6,498 (2%) 6% Cartera de Crédito (a+b) 243,337 270,214 277,063 3% 14% Total de Cartera de Crédito Neto (d) 235,840 261,969 268,033 2% 14% Utilidad Neta Balance General 2,426 2,025 2,641 30% 9% Cartera Total (d+e) 238,266 263,994 270,674 3% 14% Pasivo Total 523,356 540,331 588,494 9% 12% Depósitos a la Vista 125,917 149,816 144,253 (4%) 15% Depósitos a Plazo 145,358 142,798 154,992 9% 7% 45,655 50,227 53,670 7% 18% Derechos de Cobro Adquiridos ( e) Capital Contable Indicadores Financieros GFNorte 1T10 4T10 1T11 Var. Vs. 4T10 1T10 Rentabilidad: MIN (1) MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) ROE (3) ROA (4) 4.2% 4.3% 4.4% 0.0 pp 0.2 pp 2.9% 3.0% 3.4% 0.5 pp 0.6 pp 15.2% 15.6% 15.5% (0.1 pp) 0.3 pp 1.1% 1.2% 1.2% (0.0 pp) 0.1 pp 50.7% 51.8% 52.2% 0.4 pp 1.5 pp 2.9% 3.3% 3.0% (0.2 pp) 0.1 pp 83.1% 84.0% 95.6% 11.5 pp 12.4 pp 2.5% 2.5% 2.3% (0.1 pp) (0.2 pp) 122.4% 123.7% 139.0% 15.2 pp 16.6 pp 2.1% 2.3% 2.3% 0.0 pp 0.2 pp 145.4% 134.3% 144.2% 9.9 pp (1.2 pp) Operación: Índice de Eficiencia (5) Índice de Eficiencia Operativa (6) Índice de Liquidez (7) Calidad de Activos: Índice de Cartera Vencida Índice de Cobertura Índice de Cartera Vencida sin Banorte USA Índice de Cobertura sin Banorte USA 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo). Primer Trimestre de 2011. 4 i. RESUMEN EJECUTIVO Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Utilidad de Subsidiarias 1T10 (Millones de Pesos) Var. Vs. 1T11 4T10 4T10 1T10 Sector Banca 1,283 1,329 1,459 10% 14% Banco Mercantil del Norte (1) 1,283 1,329 1,459 10% 14% 78 184 97 (47%) 25% Sector Bursátil (Casa de Bolsa) Sector Ahorro y Previsión 123 103 128 24% 4% Afore 48 53 41 (22%) (15%) Aseguradora 70 46 96 110% 38% 5 5 (9) (285%) (294%) Sector Auxiliares de Crédito 106 128 150 17% 41% Arrendadora y Factor (2) 102 111 139 25% 35% 3 17 11 (36%) 214% (9) 14 (20) (236%) 108% 1,580 1,758 1,815 3% 15% Pensiones Almacenadora G. F. Banorte (Tenedora) Utilidad Neta Total 1) Considera a partir del 3T06 la participación de 97.06%, que subió a 97.07% a partir del 3T09, y a partir del 4T09 es de 92.72%. Este último porcentaje refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09. N.A.= No Aplica 2) Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron a partir del 31 de Enero de 2008. Información de la Acción del Grupo 1T10 Utilidad por Acción (Pesos) Var. Vs. 1T11 4T10 4T10 1T10 0.78 0.87 0.90 3% 15% 0.17 0.17 0.17 0% 0% 15.0% 18.3% 18.3% 0% 22% Valor en Libros por Acción (1) (Pesos) 20.80 22.85 23.61 3% 14% Acciones en Circulación (Millones de Acciones) 2,018.3 2,018.3 2,018.0 (0%) (0%) 54.57 58.86 55.98 (5%) 3% 2.62 2.58 2.37 (8%) (10%) 8,932 9,620 9,487 (1%) 6% 110,141 118,800 112,970 (5%) 3% Dividendo por Acción (Pesos) Payout de recurrente) dividendos (Utilidad Precio de la Acción (Pesos) P/VL (Veces) Capitalización de Mercado (Millones de dólares) Capitalización de Mercado (Millones de pesos) 1) Se excluye el Interés Minoritario. DESEMPEÑO DE LA ACCION 2006-2011 300 Banorte 250 200 Bolsa 150 100 50 Primer Trimestre de 2011. Dic-10 Mar-11 Sep-10 May-10 Dic-09 Mar-10 Jul-09 Sep-09 Abr-09 Ene-09 Nov-08 Ago-08 May-08 Dic-07 Mar-08 Jul-07 Oct-07 Abr-07 Feb-07 Nov-06 Jun-06 Ago-06 Mar-06 Ene-06 0 5 i. RESUMEN EJECUTIVO Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. ACONTECIMIENTOS RELEVANTES Fusión entre Grupo Financiero Banorte e Ixe Grupo Financiero. Durante el trimestre, se registraron una serie de acontecimientos relevantes relacionados con el proceso de fusión entre GFNorte e Ixe. El pasado 15 de abril del 2011, la fusión surtió efectos en virtud de que la autorización y los acuerdos para la fusión con Ixe fueron inscritos en el Registro Público de Comercio de Monterrey, Nuevo León. Para realizar el aumento de capital e intercambio de acciones, ese mismo día, GFNORTE: i. Aumentó la parte variable del capital social en la cantidad de $1,078,035,819.00 (Mil Setenta y Ocho Millones Treinta y Cinco Mil Ochocientos Diecinueve Pesos 00/100 M.N.), mediante la emisión de 308,010,234 (Trescientas Ocho Millones Diez Mil Doscientas Treinta y Cuatro) acciones, ordinarias, nominativas, correspondientes a la Serie “O”, con valor nominal de $3.50 (Tres Pesos 50/100 M.N.) cada una, tomando en cuenta el factor de intercambio pactado de 0.3889943074; ii. Sustituyó a través de S.D. Indeval, Institución para el Depósito de Valores S.A. de C.V. los títulos de acciones emitidos por GFNORTE que se encontraban en circulación por nuevos títulos que representan el total de las acciones emitidas por GFNORTE, incluyendo las emitidas como resultado del aumento de capital derivado de la fusión; y iii. Realizó el canje de las acciones de IXE por acciones de GFNORTE, de conformidad con las condiciones aprobadas en las Asambleas de Accionistas, entre las cuales se definió que al surtir efectos la fusión se entregarían a los accionistas de IXE a través de S.D. Indeval, Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V., 300,420,101 (Trescientas millones cuatrocientas veinte mil ciento una) acciones de forma proporcional a la participación accionaria de cada uno de dichos accionistas en IXE y GFNORTE aportaría las 7,590,133 (siete millones quinientas noventa mil ciento treinta y tres) acciones restantes, a un fideicomiso irrevocable de administración y pago celebrado por GFNORTE, en carácter de fideicomitente y fideicomisario en primer lugar y The Bank of New York Mellon, S.A., Institución de Banca Múltiple, como fiduciario. De conformidad con lo establecido en el fideicomiso, todos los accionistas de IXE al surtir efectos la fusión serían designados fideicomisarios en segundo lugar conforme al contrato de fideicomiso. Las acciones estarán depositadas en el fideicomiso durante un periodo de 12 meses a partir del 15 de abril del 2011, y podrían ser utilizadas para cubrir ciertas contingencias que surjan durante el proceso de fusión. Se entregará a los accionistas de Ixe las acciones que se encuentren dentro del fideicomiso al finalizar el periodo de 12 meses proporcionalmente a la tenencia en Ixe Grupo Financiero en el momento del intercambio de acciones. iv. Solicitó la cancelación de los títulos de acciones emitidos por IXE, como resultado de la fusión. El Capital Social de GFNORTE, a partir de esa fecha, se compone de la siguiente manera: No. de acciones previas Fijo Variable Capital Social Total No. de acciones emitidas 252,157,233 1,766,190,315 2,018,347,548 No. de acciones actuales 252,157,233 308,010,234 2,074,200,549 2,326,357,782 Durante el trimestre, se obtuvieron las siguientes autorizaciones para llevar a cabo la fusión: Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) - El 15 de abril, la CNBV autorizó la actualización de la inscripción de las acciones emitidas por GFNORTE en virtud del aumento de capital resultado de la fusión. Asambleas de Accionistas - El 30 de marzo del 2011, GFNorte informó que la Asamblea de Accionistas votó en su mayoría a favor de la fusión con Ixe Grupo Financiero, quedando de esta forma autorizada la fusión por parte de este órgano corporativo. En virtud de que la Asamblea de Accionistas de Ixe Grupo Financiero también autorizó en esta fecha dicha fusión, las dos instituciones se Primer Trimestre de 2011. 6 i. RESUMEN EJECUTIVO Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. conjuntan a partir de esa fecha bajo un solo grupo que se denomina "Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V.". Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) - El 8 de marzo del 2011, con fundamento en lo dispuesto en el artículo 10 de la Ley para Regular Agrupaciones Financieras y contando con las opiniones favorables de la CNBV y del Banco de México (Banxico), la SHCP autorizó mediante oficio UBVA / 012 / 2011 la fusión de Grupo Financiero Banorte en su carácter de fusionante que subsistirá, con IXE Grupo Financiero en su carácter de fusionada, conforme a los términos y condiciones de los proyectos de asambleas y convenios de fusión presentados a la SHCP. Comisión Federal de Competencia Económica (COFECO) - El 3 de febrero del 2011 la COFECO autorizó la concentración, consistente en la fusión de ambos Grupos Financieros, toda vez que los índices de concentración derivados de la operación entre GFNORTE e IXE en los mercados en los que coinciden (servicios de banca y crédito, casa de bolsa, sociedades de inversión y arrendamientos) se encuentran dentro de los umbrales establecidos por la COFECO para considerar que existen pocos riesgos de afectación a la competencia y, por lo tanto, no se prevé que la operación tenga efectos negativos sobre la competencia y libre concurrencia. La agencia calificadora Standard & Poor’s ratifica las calificaciones de Banorte. El 22 de marzo del 2011 la Calificadora Standard and Poor‟s (“S&P”) ratificó para Banco Mercantil del Norte, S.A. con perspectiva “Estable”, las calificaciones BBB- / A-3 en la escala global sobre el riesgo de contraparte en moneda extranjera y nacional y en certificados de depósito. Asimismo ratificó la calificación BBB- de la Deuda Senior. Este informe fue el resultado del análisis que hizo la Calificadora sobre el desempeño actual del Banco y sus perspectivas de negocio después de la fusión de Grupo Financiero Banorte, con IXE Grupo Financiero. En relación a la fusión con Ixe, S&P estima que el buen desempeño financiero y de mercado que tiene Banorte, se reflejará tras la fusión, resultando en un banco más diversificado geográficamente y por segmentación de clientes. En este sentido esperan para 2011, una estrategia de crecimiento moderado y prudente de la cartera de crédito durante la integración para que de esta manera mantenga su calidad de activos, dando continuidad a la estrategia de prácticas conservadoras de originación en un entorno macroeconómico favorable para México durante el 2011. La agencia calificadora Fitch ratifica las calificaciones de GFNorte y mejoró las calificaciones de Ixe Grupo Financiero y subsidiarias. Durante el mes de abril, la calificadora Fitch ratificó la perspectiva de Grupo Financiero Banorte como “Estable”, afirmando la calificación de „BBB‟. El intercambio de acciones para llevar a cabo la transacción con Ixe Grupo Financiero (Ixe) es la razón principal de la ratificación de perspectiva para GFNorte ya que consideran que dicha transacción no involucra un desembolso en efectivo que podría afectar la liquidez y capitalización de GFNorte. Asimismo mejoró las calificaciones que tenía para Ixe en escala nacional de „A(mex) a „AA+‟ y de sus subsidiarias para alinearlas con la escala de calificaciones de GFNorte. Dado que la fusión surtió efectos, el pasado 15 de abril Fitch retiró las calificaciones que tenía para Ixe. Banorte concreta una alianza estratégica con Cardtronics para incrementar en 2,000 su red de cajeros automáticos. Banorte y Cardtronics celebraron el pasado 30 de marzo un convenio mediante el cual se añadirán 2,000 cajeros automáticos a la red actual de Banorte. Esta alianza estratégica, aunado a la fusión con IXE, hará que el Grupo Financiero cuente con una de las redes de cajeros automáticos más importantes en el país, ofreciendo hacia finales del año a los clientes de Banorte e Ixe una red con más de 7,000 cajeros automáticos sin cobro de comisión. La implementación constará de dos fases: en la primera, entre abril y mayo del 2011, se instalarán 1,000 cajeros automáticos y, los restantes 1,000 equipos se habilitarán durante el segundo semestre del año. De esta forma, el convenio celebrado con Cardtronics permitirá al Banco Fuerte de México continuar su proceso permanente de expansión tecnológica. El inicio de actividades de esta alianza con Cardtronics se realizará una vez que se cuente con la autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Designación de Don Roberto González Barrera como Presidente Vitalicio de Grupo Financiero Banorte y del Dr. Guillermo Ortiz Martínez como Presidente del Consejo de Administración. El pasado 18 de febrero, la Asamblea de Accionistas aprobó con 86% votos a favor el nombramiento de Don Roberto González Barrera como Presidente Vitalicio del Grupo y de Don Guillermo Ortíz Martínez como Consejero Propietario Relacionado y Presidente del Consejo de Administración. Estos cambios forman parte del proceso de institucionalización del Grupo y de sus órganos corporativos. Don Roberto González Barrera, además de ser el principal accionista del Grupo Financiero y principal promotor de la época de desarrollo más importante para el Grupo, cuenta con amplia experiencia en el sector empresarial mexicano al ser también accionista mayoritario y Presidente del Consejo de Grupo Maseca. Por su parte, el Dr. Guillermo Ortíz Primer Trimestre de 2011. 7 i. RESUMEN EJECUTIVO Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Martínez cuenta con amplia experiencia en el sector financiero mexicano e internacional, habiéndose desempeñado como Gobernador del Banco de México, Secretario de Hacienda y Crédito Público, Secretario de Comunicaciones y Transportes, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público y Director Gerente en el Fondo Monetario Internacional. Nombramiento en la Dirección General Adjunta de Desarrollo de Nuevos Negocios. El pasado 15 de marzo, el Dr. Jorge Alejandro Chávez Presa se incorporó a GFNorte como Director General Adjunto de Desarrollo de Nuevos Negocios. Es licenciado en economía por el Instituto Tecnológico Autónomo de México y cuenta con el Master in Arts y el Ph. D. en Economía de The Ohio State University. En su trayectoria profesional, ha desempeñado diversos cargos en el Sector Público como: i) Vocal de la Junta de Gobierno del Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) (2007–2010) ii) Diputado Federal en la LVIII Legislatura en el Congreso de la Unión (2000-2003), donde llegó a presidir la Comisión de Hacienda y iii) Subsecretario de Política de Energía en la Secretaría de Energía (1998-2000); en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público fue Jefe de la Unidad de Política y Control Presupuestal (1995-1998), Director General de Política Presupuestal (1992-1995), Director de Deuda Pública (1991-1992) y Director de Planeación Financiera (1989-1991). Pago de dividendos ejercicio 2009. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el pasado 18 de febrero, aprobó distribuir entre los accionistas un dividendo a razón de $0.17 pesos por cada acción en circulación, este pago fue realizado el 28 de Febrero. Por su parte, la Asamblea General Ordinaria Anual, que se celebrará el próximo 29 de abril, propondrá distribuir un dividendo a razón de $0.18 pesos por cada acción en circulación para ser pagado en mayo del 2011. Estos dos pagos corresponden al segundo y tercer desembolso, correspondientes a la utilidad de 2009, para cubrir la cantidad de $0.52 pesos por acción, monto total del dividendo decretado por la Asamblea de Accionistas en octubre del 2010. Venta del Paquete Accionario de Gruma. El pasado 14 de febrero GFNorte informó sobre la venta de 161,405,905 (ciento sesenta y un millones cuatrocientas cinco mil novecientas cinco) acciones, sin considerar el ejercicio de la Opción de Sobreasignación, a un precio de Colocación de $52.00 (cincuenta y dos pesos 00/100 M.N) por Acción en la oferta secundaria global y pública en México de su accionista vendedor Gruma, S. A. B. de C. V. (GRUMA) además anunció que los intermediarios colocadores en México e internacionales informaron de su decisión de ejercer en su totalidad la opción de sobreasignación el 11 de febrero de 2011, por lo que la totalidad de las acciones objeto de la Oferta Internacional fueron liquidadas el 15 de febrero de 2011. Derivado de lo anterior, la totalidad de los recursos producto de la oferta de 177,546,496 (ciento setenta y siete millones quinientas cuarenta y seis mil cuatrocientas noventa y seis) acciones, fueron entregados al accionista vendedor GRUMA. Después de la oferta de acciones y el ejercicio de la opción de sobreasignación por los compradores iniciales y los intermediarios colocadores, GRUMA no detenta acciones representativas del capital de GFNorte. La Oferta Pública en México se realizó a través de la BMV, mientras que la Oferta Internacional se realizó en Estados Unidos conforme a la Regla 144A (Rule 144A) de la Ley de Valores de 1933 y, en otros países, de conformidad con la Regulación S (Regulation S) de la misma ley y conforme a la legislación aplicable en las jurisdicciones donde se llevó a cabo la Oferta Internacional. Las acciones ofrecidas en la Oferta Internacional no fueron registradas bajo la Ley de Valores de 1933, y no fueron ofrecidas o vendidas en Estados Unidos sin registro o una exención aplicable de los requisitos de registro. Fund Pro premió a los mejores fondos de inversión en México durante 2010. El 16 de marzo, Fund Pro Platinum Performance Award 2010, reconoció a NTEGUB como uno de los mejores Fondos de Inversión de Deuda en la categoría de Deuda Corto Plazo No Contribuyente. Una vez más se demostró el compromiso de Banorte con sus clientes al brindarles una oferta competitiva de productos y servicios. Cambios a Criterios Contables. Durante el mes de enero de 2011 la CNBV emitió una serie de disposiciones para modificar los criterios contables aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros e instituciones financieras. Los principales cambios son: Controladoras Criterio A-2 “Aplicación de normas particulares”. Se eliminó la facilidad de no consolidar las inversiones permanentes en instituciones de seguros o de fianzas en la que se tenga el control, por lo que a partir del 1 de febrero dichas instituciones deberán ser consolidadas con los estados financieros de las sociedades controladoras. De esta forma, se inicia con la consolidación de las empresas de Seguros y Pensiones Banorte Generali. Instituciones de Crédito: Primer Trimestre de 2011. 8 i. RESUMEN EJECUTIVO Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Criterio B-2 “Inversiones en valores” Se adicionan reglas para las reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento, o de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, mismas que se podrán efectuar en circunstancias extraordinarias (la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la CNBV. Criterio B-5 “Derivados y operaciones de cobertura” Se dejan de valuar los derivados implícitos denominados en una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo. Se especifica el tratamiento del uso de cuentas de margen en la realización de operaciones con derivados en mercados o bolsas reconocidos. La contabilización del colateral en operaciones con derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidas (OTC), se realiza fuera de las cuentas de margen y se registra en una cuenta por cobrar y por pagar respectivamente. Criterio B-6 “Cartera de crédito” Se deberán diferir las comisiones cobradas por reestructura de créditos, amortizándolas en resultados como un ingreso por interés durante el nuevo plazo del crédito, entre otros cambios. Criterio D-2 “Estado de resultados” Se modifica la presentación del estado de resultados, principalmente se eliminan los rubros de “Otros productos y Otros gastos” y las partidas que ahí se contabilizaban ahora se registrarán en “Otros ingresos (egresos) de la operación” dentro del Resultado de la operación. Para mayor información sobre los cambios a criterios contables, consultar la sección correspondiente en los anexos de este documento. Modificación a la metodología de calificación de la cartera de consumo y cartera hipotecaria. El 25 de octubre de 2010, la Comisión publicó una resolución que modifica la metodología para la calificación de la cartera de consumo no revolvente y para la cartera hipotecaria de vivienda, de tal forma que la estimación preventiva para riegos crediticios será calculada basada en la pérdida esperada en lugar de la pérdida incurrida. Esta modificación entró en vigor el 1º de marzo de 2011. Atendiendo a la modificación anterior, el Grupo Financiero al 31 de marzo de 2011, reconoció en el capital contable, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las metodologías de calificación para las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. El registro contable originado para el reconocimiento del citado efecto generó un cargo de $582 millones a la cuenta “Resultados de ejercicios anteriores” dentro del capital contable, contra un crédito por la misma cantidad a la cuenta de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” dentro del rubro de cartera de crédito del balance general. Asimismo, se realizó el registro del impuesto diferido correspondiente a dicha modificación mediante un cargo a la cuenta activa de “Impuestos diferidos” dentro del balance por $233 millones, contra un crédito a la cuenta “Resultados de ejercicios anteriores” dentro del capital contable. Primer Trimestre de 2011. 9 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GRUPO FINANCIERO BANORTE Margen Financiero Margen Financiero del Grupo Var. Vs. 1T11 1T10 4T10 10,510 10,979 (Millones de Pesos) 4T10 Ingresos por Intereses Seguros y Pensiones-Ingresos por Intereses Gastos por Intereses 1T10 (1%) 4% - - 419 - - 5,083 5,139 5,051 (2%) (1%) Seguros y Pensiones-Gastos por Intereses - - 7 - - Ingresos por Primas (Neto) - - 3,622 - - Incremento neto de reservas técnicas - - 2,319 - - - - 1,391 - - 163 179 159 (12%) (3%) 28 43 35 (18%) 28% Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) Comisiones Cobradas Comisiones Pagadas Margen Financiero 5,562 Provisiones 1,772 Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios Activos Productivos Promedio 1) 2) 10,880 5,976 1,876 6,277 1,338 3,790 4,100 4,940 5% 13% (29%) (25%) 20% 30% 531,052 552,232 574,554 4% 8% MIN (1) 4.2% 4.3% 4.4% 0.0 pp 0.2 pp MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 2.9% 3.0% 3.4% 0.5 pp 0.6 pp MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio. Durante este trimestre, se instrumentó el nuevo Criterio Contable A-2 para la consolidación de las empresas de Seguros y de Pensiones. Derivado de lo anterior, a partir de este trimestre se muestra en el Margen Financiero un resultado neto de estas operaciones por $325 millones de pesos, que se calcula de la siguiente manera: Ingresos por Intereses: Ingresos por primas (neto): - Gastos por Intereses: - Incremento neto de reservas técnicas: - Siniestros, reclamaciones y otras: Resultado neto: $419 $3,622 ($7) ($2,319) ($1,391) $325 Durante el 1T11, el Margen Financiero creció un 13% AoA a $6,277 millones de pesos, de los cuales el 5% ($325 Millones) son derivados de la incorporación de los resultados de las empresas de Seguros y Pensiones conforme al criterio contable A-2; el importe restante se deriva de un aumento del 4% en los Ingresos por Intereses, producto de un crecimiento del 14% en la colocación crediticia, especialmente en productos con un mayor impacto en el margen financiero como Credinómina. El margen también se vio favorecido por la expansión del 10% anual en la captación tradicional y un diferencial mayor entre los Cetes y la TIIE respecto a su promedio histórico. El Margen Financiero aumenta 5% respecto al 4T10, que al excluir el efecto de la consolidación de Seguros y Pensiones citada anteriormente, se mantiene prácticamente igual que el trimestre anterior a pesar de la estacionalidad del trimestre, respaldado por el crecimiento del 3% en la cartera de crédito, especialmente en Credinómina. Asimismo, se registró una disminución del (2%) en los gastos por intereses derivado de un menor costo de fondeo por beneficios en la estructura de captación ante un diferencial mayor entre los Cetes y la TIIE respecto a su promedio histórico. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.4% durante 1T11, un aumento de 0.2 puntos porcentuales (pp) respecto del MIN promedio registrado en 1T10 y de 0.1 pp respecto del 4T10, debido básicamente a una mejora en la estructura de los activos productivos promedio, al registrarse un incremento en la participación de los activos crediticios con mayor margen vs. una disminución en las inversiones en valores con márgenes más reducidos. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubicó en 3.4% en 1T11, un aumento de 0.6pp respecto del 1T10, y mayor en 0.5 pp respecto al 4T10. Esta mejora en el indicador, tanto en el comparativo anual como vs. 4T10, es generado por: i) el crecimiento en el margen financiero en ambos Primer Trimestre de 2011. 10 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. periodos, y ii) una disminución en las provisiones crediticias del (25%) y del (29%) respectivamente, producto de una mejora en la calidad de la cartera. Como resultado de esta mejoría en la calidad de la cartera de crédito, las provisiones crediticias representaron 21% del Margen Financiero durante 1T11, comparándose positivamente respecto al 31% registrado en 4T10 y al 32% del 1T10. MIN VS CETES CETES 4.5 4.5 4.5 4.3 MIN 4.4 4.2 4.2 1T10 4.1 4.1 2T10 3T10 4.1 4T10 1T11 Provisiones Preventivas Las provisiones con cargo a resultados creadas durante el 1T11 ascendieron a $1,338 millones, un decremento del (25%) AoA derivado de un menor requerimiento en la cartera de consumo, destacando la disminución de provisiones en tarjetas de crédito, así como en la cartera comercial. En forma trimestral, muestra una reducción del (29%) comparado con 4T10 principalmente por menores requerimientos en la cartera corporativa, ya que en el 4T10 se crearon las provisiones necesarias para reservar al 100% el crédito de Mexicana de Aviación. También hubo disminuciones en las provisiones para la cartera de tarjeta de crédito y Credinómina. La cartera comercial y empresarial, gobierno, automotriz e hipotecaria registraron ligeros aumentos en provisiones con respecto al trimestre previo. Las provisiones crediticias anualizadas al 1T11 representaron un 2.0% de la cartera crediticia promedio, una disminución de (0.8) puntos porcentuales respecto del 4T10, y una disminución de (1.0) punto porcentual respecto del 1T10. Primer Trimestre de 2011. 11 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Ingresos no Financieros Ingresos No Financieros (Millones de Pesos) 1T10 Var. Vs. 1T11 4T10 4T10 1T10 Comisiones por Servicios Cobrados 2,192 2,467 2,267 (8%) 3% Comisiones por créditos comerciales y vivienda - 4 3 (14%) - 92 98 92 (7%) (0%) 242 265 255 (4%) 6% 70 90 75 (17%) 6% Ingresos por Portafolios Inmobiliarios 195 227 220 (3%) 13% Servicios de Banca Electrónica 271 212 202 (4%) (25%) Comisiones de Tarjeta Crédito 616 709 701 (1%) 14% 0 - - - (100%) Comisiones cobradas Afore 292 355 304 (14%) 4% Otras comisiones Cobradas (2) 413 507 414 (18%) 0% Comisiones por Servicios Pagados 382 416 578 39% 51% Transferencia de fondos Manejo de cuenta Fiduciario Comisiones IPAB (1) 8 8 10 25% 29% 375 408 568 39% 52% - - - - - 1,810 2,051 1,689 (18%) (7%) Ingresos por Intermediación 585 193 517 167% (12%) Subtotal Otros Ingresos y Egresos de la Operación (3) 286 930 256 (72%) (10%) 18 147 57 (61%) 219% - - 113 - - 304 1,076 427 (60%) 41% 2,698 3,321 2,632 (21%) (2%) Transferencia de fondos Otras Comisiones Pagadas Egresos por Portafolios Inmobiliarios Comisiones Netas Otros Productos (Gastos ) neto (4) Otros Ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones (5) Otros Ingresos y Egresos de la Operación Ingresos No Financieros 1) Incluye Comisiones recibidas por Banca de Recuperación y por el Banco. 2) Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de valores de Casa de Bolsa, entre otros. 3) En abril de 2009, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos No Financieros. La mayoría de estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada. 4) En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde las partidas que se registraban en “Otros Productos y Gastos, neto” después de Resultados Netos de Operación, se registran en Ingresos No Financieros a partir de esa fecha (Criterio D-2). 5) En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde se deben consolidar a las empresas de Seguros y de Pensiones (Criterio A-2). Ingresos No Financieros (Millones de Pesos) 1T10 1T11 4T10 Var. Vs. 4T10 1T10 1,614 1,824 1,469 (19%) (9%) Recuperación 195 227 220 (3%) 13% Intermediación 585 193 517 167% (12%) 304 1,076 427 (60%) 41% 2,698 3,321 2,632 (21%) (2%) Servicios Otros Ingresos y Egresos de la Operación Ingresos No Financieros Durante este trimestre, se instrumentaron los nuevos Criterios Contables A-2 para la consolidación de las empresas de Seguros y de Pensiones y D-2 para la presentación de Otros Ingresos y Egresos de la Operación en el Estado de Resultados. Derivado de lo anterior, a partir de este trimestre se incorpora a “Ingresos No Financieros” el rubro de "Otros Productos (Gastos), neto” que anteriormente se registraba después de “Resultado Neto de Operación” y también se incorpora “Otros Ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones” que anteriormente formaban parte de los resultados de ambas compañías que consolidaban bajo el método de participación en el Grupo Financiero. Ambas incorporaciones se registran en el rubro "Otros Ingresos y Egresos de la Operación". Primer Trimestre de 2011. 12 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. En el 1T11, los Ingresos no Financieros decrecen (2%) AoA debido a una reducción en las Comisiones por Servicios por los cambios regulatorios instrumentados a partir de la segunda mitad del 2010, así como menores Ingresos por Intermediación ante un entorno de mercados más complejo. Estas disminuciones fueron compensadas parcialmente por un aumento del 13% en Recuperaciones y del 41% en Otros Ingresos y Egresos de la Operación, principalmente por la incorporación a este rubro de los Ingresos derivados de Seguros y Pensiones y de Otros Productos y Gastos, neto. Excluyendo el impacto de las reclasificaciones contables, los Ingresos no Financieros hubieran tenido una reducción del (8%) vs. 1T10. Los Ingresos no Financieros disminuyen (21%) ToT respecto del 4T10 por menores comisiones por servicios ante el impacto estacional del trimestre y los cambios regulatorios que comenzaron a instrumentarse a partir de enero del 2011, así como el registro durante el 4T10 de la recuperación extraordinaria por aproximadamente $629 millones de pesos del préstamo a Comercial Mexicana que previamente había sido castigado. Estas disminuciones fueron compensadas por una mejoría en los resultados por Intermediación. Al excluir el efecto del cambio en criterios contables descritos anteriormente, así como el ingreso no recurrente del 4T10 por la recuperación de Comercial Mexicana, los Ingresos no Financieros hubieran disminuido solamente un (3%) vs. el 4T10. Comisiones por Servicios Durante el 1T11, entraron en vigor los cambios regulatorios pendientes en materia de comisiones conforme a la Circular 22/2010 emitida por Banco de México en la segunda mitad del 2010 para prohibir o limitar el cobro de comisiones en ciertos rubros. Algunas disposiciones de dicha circular habían entrado en vigor durante agosto del 2010, y otras entraron en vigor el 3 de enero del 2011, principalmente la reducción en comisiones por intento de sobregiro. Durante el 1T11, las Comisiones por Servicios alcanzaron $1,469 millones de pesos, nivel (9%) menor AoA por una disminución del (25%) en las comisiones por Servicios de Banca Electrónica ante el impacto por los cambios regulatorios aprobados a mediados del 2010 en materia de cobro de comisiones a clientes de otros bancos que usan la red de cajeros automáticos de Banorte. Las Comisiones por Servicios también se vieron afectadas por un aumento del 52% en Comisiones Pagadas, las cuales crecen ante un mayor pago de cuotas de intercambio hacia otros bancos, Visa y Mastercard por el mayor uso de las tarjetas de crédito y debito por parte de nuestra clientela, así como por el pago de mayores comisiones derivado del uso de cajeros automáticos de otros bancos por parte de nuestros clientes ante los cambios en la regulación a mediados del 2010. Esta disminución AoA se vio compensada parcialmente por un incremento del 14% en las Comisiones de Tarjeta Crédito debido a la expansión del 8% en el número de tarjetahabientes y una mayor facturación por parte de la clientela, y en menor medida por un aumento del 6% en las comisiones por Manejo de Cuenta ante el crecimiento en la clientela y del 4% en las comisiones cobradas por la Afore por un aumento del 13% en los activos en administración. En el trimestre, las Comisiones por Servicios decrecen (19%) respecto al 4T10 por efectos de estacionalidad y por el impacto de los cambios regulatorios. Las comisiones por transferencia de fondos, manejo de cuenta, fiduciario y banca electrónica disminuyen principalmente por una menor actividad de negocios durante el trimestre derivado de la estacionalidad entre 4T10 y 1T11, mientras que las comisiones cobradas por la Afore disminuyen 14% ante un solo cobro bimestral durante 1T11 vs. dos cobros bimestrales en 4T10, y la reducción de 10 puntos base en la comisión promedio acordada con el regulador. Por su parte, Otras Comisiones Cobradas disminuyen un (18%) ante menores comisiones por créditos no dispuestos y líneas de sobregiro. Finalmente, las Comisiones Pagadas aumentan un 39% por el pago a otros bancos, MasterCard y Visa ante el mayor volumen de operaciones por parte de nuestros clientes. Recuperaciones Los Ingresos No Financieros por concepto de Recuperaciones (incluyendo cartera propia previamente castigada y bienes adjudicados que se clasifican dentro de “Otros Ingresos y Egresos de la Operación”) tuvieron un incremento del 17% AoA en 1T11 debido a un aumento en los ingresos relacionados con proyectos de inversión del 10%; adicionalmente los ingresos de la cartera previamente castigada aumentaron el 14% vs 1T10. Las Recuperaciones son inferiores en un (45%) ToT vs. 4T10 principalmente por el registro en ese trimestre de una recuperación extraordinaria por aproximadamente $629 millones de pesos del préstamo a Comercial Mexicana. El monto invertido al cierre del 1T11 en los proyectos de inversión asciende a $5,549 millones de pesos, un aumento del 26% respecto del nivel registrado en 1T10 y del 11% vs. 4T10; el portafolio continúa mostrando una adecuada diversificación geográfica, de proyectos e industrias. Otros Ingresos y Egresos de la Operación Derivado de la aplicación de los Criterios Contables A-2 y D-2, se presenta en Otros Ingresos y Egresos de la Operación la información de Operaciones de Seguros y Pensiones, así como la información que previamente se agrupaba en Otros Productos y Gastos, Neto. Primer Trimestre de 2011. 13 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Durante el 1T11, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $427 millones de pesos, 41% superiores AoA con respecto al 1T10 derivado de una mayor recuperación de cartera propia y adquirida, así como la inclusión de $113 millones de pesos de Ingresos derivados por Operaciones de Seguros y Pensiones y un aumento en Otros Productos por una mayor cancelación de provisiones y contingencias y el impacto positivo de la valuación de la constancia de bursatilizaciones. Con respecto al 4T10, Otros Ingresos y Egresos de la Operación disminuyen en 60% derivado del ingreso extraordinario registrado en 4T10 por la recuperación del crédito de Comercial Mexicana, así como un aumento en otros egresos de la operación. Otros Ingresos y Egresos de la Operación 1T10 4T10 Var. Vs. 1T11 (Millones de Pesos) Subtotal Otros Ingresos y Egresos de la Operación 4T10 286 930 256 1T10 (72%) (10%) Recuperación de cartera de crédito 241 905 257 (72%) 7% Resultado por bienes adjudicados 36 22 27 23% (25%) Otros ingresos de la operación 10 3 120 3338% 1124% Otros (egresos) de la operación (1) (1) (148) 14330% 19714% - - - - - - - - - - 18 147 (61%) 219% Repomo no relacionado con margen financiero Resultado por valorización no relacionado con margen financiero Otros Productos (Gastos ) neto: Otros productos Otras recuperaciones Otros (gastos) Otros ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones Otros Ingresos y Egresos de la Operación (3) 57 125 901 182 (80%) 45% 71 10 131 1164% 85% (178) (764) (255) (67%) 44% - - 113 - - 304 1,076 427 (60%) 41% Intermediación Los Ingresos por Intermediación ascendieron a $517 millones de pesos, registrando un decremento del (12%) AoA, debido a un entorno de mercados más inestable. Asimismo, durante el 1T10 se registraron ingresos extraordinarios por $43 millones de Derivados Implícitos y $30 millones por la venta de acciones de Mastercard. En forma trimestral, los ingresos por Intermediación aumentan un 167% por los resultados favorables en las operaciones cambiarias, compra y venta de títulos y derivados, y un impacto positivo de la valuación y actualización de instrumentos financieros. Primer Trimestre de 2011. 14 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Gastos No Financieros Gasto No Financiero (Millones de Pesos) 1T10 1T11 4T10 Var. Vs. 4T10 1T10 1,722 1,929 1,666 (14%) (3%) 310 460 528 15% 70% 899 1,145 998 (13%) 11% 552 515 608 18% 10% Otros impuestos 220 263 314 19% 43% Aportaciones al IPAB 276 293 302 3% 10% PTU causado(1) 211 210 235 12% 12% 4,189 4,815 4,653 (3%) 11% Gastos de Personal Honorarios Pagados Gastos de Administración y Promoción Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones Gasto No Financiero 1) La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros a partir de abril de 2009. El Gasto No Financiero durante 1T11 aumenta 11% en forma anual respecto a 1T10, por: i) mayores gastos en honorarios producto de una mayor cantidad de servicios contratados para asesorías ligadas a negocio, ii) mayores gastos de administración y promoción ligados al mayor uso de tarjeta de crédito y al aumento en la venta de seguros de vida ligados a la colocación de cartera; iii) un incremento en el renglón de otros impuestos derivado de un mayor volumen de pagos reales durante el 1T11; iv) mayores rentas, depreciaciones y amortizaciones debido al reconocimiento de la depreciación del mobiliario de los edificios y el equipo de cómputo que pasó de arrendamiento a activo, aunado a las nuevas adquisiciones, así como mayores rentas de locales de oficinas por el crecimiento en la red de sucursales y a la apertura de oficinas administrativas en el territorio Istmo Sur; y v) un aumento en PTU ante el mayor nivel de utilidades del banco. Comparado con el 4T10, los Gastos No Financieros disminuyen (3%) ToT principalmente por una disminución en gastos de personal ante el reconocimiento durante el 4T10 de la actualización del dictamen actuarial de indemnizaciones (NIF-D3), efecto que no se registró en este trimestre, así como por un menor nivel de creación de provisiones para bonos e incentivos y un menor nivel de sueldos y otro tipo de prestaciones. Los gastos de administración y promoción disminuyen por menores campañas de publicidad y promoción para colocar productos, incluyendo la campaña masiva para colocar tarjeta de crédito, realizadas en el 4T10 para aprovechar la época navideña, una disminución de suministros y productos para generar estados de cuenta y cartas de notificación de cobranza a clientes, así como menores gastos para proyectos con la red de cajeros automáticos y mantenimiento de infraestructura. Cabe señalar que durante el trimestre, se generaron gastos relacionados con la fusión con Ixe por $128 millones de pesos, principalmente ligados a honorarios por asesorías. El índice de eficiencia (IE) se ubicó en 52.2% en 1T11, superior en 1.5pp al nivel registrado en el 1T10 debido a un ritmo mayor de crecimiento del gasto respecto al crecimiento en los ingresos totales. En el comparativo vs. 4T10, el IE trimestral tuvo un incremento del 0.4pp. Impuestos Los Impuestos a la utilidad en 1T11 ascendieron a $847 millones, 29% superiores AoA debido a una mayor base de utilidad para el cálculo de los impuestos por la mejora operativa del grupo financiero y 18% mayores ToT comparado contra el 4T10 debido a una mayor base de utilidad antes de impuestos en el 1T11. La tasa efectiva de impuestos y PTU del 1T11 fue del 34.3%, nivel ligeramente inferior al 34.6% del 1T10 y superior en 1.3pp al presentado en el 4T10. Subsidiarias e Interés Minoritario Durante 1T11, el resultado de subsidiarias e interés minoritario fue de ($257) millones, contra ($61) millones registrado durante 1T10 derivado de una disminución en el nivel de utilidades de las Subsidiarias ante la aplicación del criterio contable A-2 para consolidar las empresas de Seguros y Pensiones línea por línea y no por método de participación como se realizaba previamente, lo cual tuvo un impacto negativo de $73 millones en las utilidades de subsidiarias, así como también por la pérdida de $18 millones registrada en las Siefores durante 1T11 vs. una ganancia de $23 millones en 1T10. Asimismo, la contribución minoritaria de Banco Mercantil del Norte es mayor en $167 millones de pesos ante el aumento en sus utilidades y también una contribución superior a Generali por la mayor ganancia en la Afore. En forma trimestral, el resultado de ($257) millones también es desfavorable con respecto a los ($128) millones registrados en 4T10 derivado de una disminución en el nivel de utilidades de las Subsidiarias ante la aplicación del criterio contable A-2 antes descrito, lo cual tuvo un impacto negativo de $234 millones en las utilidades de subsidiarias, así como también por la pérdida de $18 millones registrada en las Siefores durante 1T11 vs. una ganancia de $85 millones en 4T10. Primer Trimestre de 2011. 15 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Utilidad Neta Durante el 1T11, el Grupo alcanzó una utilidad neta de $1,815 millones de pesos, 15% superior a la registrada en 1T10 y 3% superior en comparación con 4T10. Es de destacar que 1T11 es el séptimo trimestre consecutivo con incrementos secuenciales en la utilidad. Durante 1T11, Banco Mercantil del Norte contribuyó con una utilidad de $1,459 millones de pesos, un 80% de las utilidades totales. El retorno sobre el capital de GFNorte (ROE) durante el 1T11 fue de 15.5%, 0.3 pp superior al registrado el año anterior. El rendimiento sobre activos (ROA) fue del 1.2% durante el trimestre, superior en 0.1 pp al registrado durante el mismo periodo del año anterior. Capitalización Capitalización ii. financial information 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Capital Básico 36,023 36,148 37,233 39,369 Capital Complementario 13,855 14,035 13,954 Capital Neto 49,878 50,184 Activos con Riesgo Crediticio 200,487 207,841 (Millones de Pesos) Var. Vs. 4T10 1T10 41,032 4% 14% 13,252 12,818 (3%) (7%) 51,187 52,620 53,850 2% 8% 216,406 222,146 224,121 1% 12% (0.9 pp) 24.9% 24.1% 23.7% 23.7% 24.0% 0.3 pp Activos Riesgo Total (1) 296,284 300,503 308,862 326,481 335,188 3% 13% Capital Básico 12.16% 12.03% 12.05% 12.06% 12.24% 0.2 pp 0.1 pp Capital Neto / Activos con Riesgo Capital Complementario 4.68% 4.67% 4.52% 4.06% 3.82% (0.2 pp) (0.9 pp) Índice de Capitalización 16.83% 16.70% 16.57% 16.12% 16.07% (0.1 pp) (0.8 pp) 1) Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones intercompañías. (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado. Al cierre del 1T11 el Índice de Capitalización (IC) fue de 16.1% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y del 24.0% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico fue de 12.2% y de 3.8% para el Capital Complementario. El Índice de Capitalización permanece prácticamente en el mismo nivel respecto al 4T10, debido a los siguientes efectos: 1) 2) 3) 4) 5) 6) Efectos por la reinversión de las utilidades generadas durante el 1T11: Valuación de instrumentos de cobertura: Incremento de Activos en Riesgo: Efecto tipo de cambio Obligaciones Subordinadas en Dólares: Pago de Dividendos: Cambio de metodología en la creación de reservas de Créditos de Consumo + 0.5 pp. + 0.2 pp. - 0.4 pp. - 0.1 pp. - 0.1 pp. - 0.1 pp. En forma anual, el índice de capitalización del 1T11 es inferior en (0.8 pp) al nivel del 1T10 por: 1) El efecto de las utilidades generadas del 1T10 al 1T11: + 1.9 pp. 2) El crecimiento de los activos en riesgo en ese período: - 2.1 pp. 3) El pago de dividendos : - 0.3 pp. 4) La valuación de Instrumentos de Bursatilización: - 0.1 pp. 5) El efecto por el tipo de cambio de las Obligaciones Subordinadas: - 0.1 pp. 6) Cambio de metodología en la creación de reservas de Créditos de Consumo - 0.1 pp. En el 2008 las autoridades determinaron que el requerimiento de capital para riesgo operacional se deberá constituir al 100% en un plazo de 3 años en partes proporcionales de manera mensual. Al cierre del 1T11, el periodo de Marzo 2008 a Marzo 2011 se cumplió el plazo para constituir la totalidad del requerimiento (36/36 meses), teniendo un impacto de 2.27 puntos porcentuales sobre el índice de capitalización. % CAPITALIZACIÓN 16.83% 16.12% 4.06 3.82 12.16 12.06 12.24 1T10 4T10 1T11 Básico Primer Trimestre de 2011. 16.07% 4.68 Complementario 16 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Captación (Millones de Pesos) 1T10 4T10 1T11 Var. Vs. 4T10 1T10 Depósitos a la Vista – Sin Intereses 57,453 69,615 66,819 (4%) 16% Depósitos a la Vista – Con Intereses (1) 68,497 80,218 77,723 (3%) 13% 125,950 149,833 144,542 (4%) 15% 86,188 88,805 89,562 1% 4% 212,139 238,638 234,104 (2%) 10% 59,314 54,142 65,556 21% 11% Captación Integral Sector Banca 271,452 292,780 299,660 2% 10% Captación Integral GFNorte (4) 271,254 292,615 299,245 2% 10% Depósitos por cuenta de terceros 156,938 145,602 154,132 6% (2%) Total de Recursos en Administración 428,390 438,382 453,793 4% 6% Depósitos a la Vista (2) Depósitos a Plazo – Ventanilla Captación Ventanilla Mesa de Dinero (3) 1) Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 1T10, 4T10 y al 1T11 fueron de $21 millones, $0 millones y $0 millones, respectivamente. 2) Incluye Tarjetas de Débito. 3) Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. 4) Incluye las eliminaciones entre subsidiarias (1T10= $198 millones, 4T10= $165 millones y 1T11= $415 millones) Captación Integral Al cierre del 4T10, el saldo de la Captación Integral ascendió a $299,245 millones de pesos, 10% mayor AoA respecto al cierre del 1T10 impulsado por un crecimiento en todos sus rubros. La Captación Vista presentó un incremento del 15% anual, Mesa de Dinero un aumento del 11% y Depósitos a Plazo en Ventanilla del 4%. La Captación Integral aumenta 2% ToT vs. 4T10 debido a un incremento en Mesa de Dinero del 21% y un crecimiento del 1% en Depósitos a Plazo en Ventanilla, lo cual contrarrestó el decremento del (4%) en Captación por Depósitos a la Vista por los efectos de estacionalidad que se registran durante el primer trimestre de cada año. Depósitos a la Vista y Plazo Al cierre del 1T11, la Captación Vista creció 15% AoA, impulsada por un incremento del 16% anual en los Depósitos a la Vista sin Intereses a raíz del aumento registrado en los saldos de la mayoría de las cuentas para personas físicas y personas morales. En el caso de los Depósitos a la Vista con Intereses, el crecimiento anual del 13% también fue impulsado por crecimientos en las cuentas para personas físicas y personas morales. La captación de las PYMES, Gobierno y Empresas presentaron un crecimiento superior al 13% anual en cada caso. En forma trimestral, la Captación Vista disminuye un (4%) vs. 4T10 por la reducción en ambos componentes derivado de los efectos de estacionalidad que se registra cada año. En el caso de Depósitos a la Vista sin Intereses la disminución del (4%) se explica por una caída en los saldos de algunos productos para personas físicas y personas morales, también debido a la estacionalidad que se registra. En el caso de Depósitos a la Vista con Intereses, la disminución del (3%) se deriva de la caída en los saldos de algunos productos para personas físicas y personas morales. Los Depósitos a Plazo en Ventanilla crecieron 4% AoA como resultado de las campañas para colocar los pagarés que se promueven en las sucursales, así como a los atractivos rendimientos que ofrecen. Los Depósitos a Plazo aumentan 1% ToT debido, entre otros factores, al lanzamiento del nuevo Pagaré de Altos Rendimientos ofrecido a la clientela durante el primer trimestre de este año. Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, hubo un incremento anual del 22% en las aperturas de cuentas para personas físicas al cierre del 1T11. Adicionalmente, Banorte se ubica como uno de los bancos con el crecimiento más importante en la captación tradicional y plazo de personas físicas durante los primeros meses del 2011. Depósitos en Mesa de Dinero El incremento de 11% AoA y del 21% ToT por el crecimiento en la captación del pagaré Banorte colocado a través de la mesa de dinero, se debe a que este mecanismo sirvió para compensar la reducción estacional de la captación vista, así como para proveer el fondeo requerido por el crecimiento de activos crediticios. Depósitos por Cuenta de Terceros Muestra un decremento de (2%) AoA y un incremento de 6% ToT respecto al 4T10. Recursos en Administración Al cierre del 1T11, los Recursos en Administración suman $453,793 millones de pesos, 6% de incremento AoA, por el aumento en todos los rubros de captación tradicional y mesa de dinero. Crecen 4% ToT respecto al 4T10 principalmente por el incremento en Mesa de Dinero y en los Depósitos por Cuenta de Terceros. Primer Trimestre de 2011. 17 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Cartera de Crédito Vigente (Millones de Pesos) 1T10 4T10 1T11 Var. Vs. 4T10 1T10 Comercial 80,314 87,825 87,400 (0%) 9% Consumo 76,206 83,545 85,840 3% 13% Corporativo 39,046 44,176 45,709 3% 17% Gobierno 41,000 47,550 51,271 8% 25% Sub Total 236,567 263,096 270,220 643 454 344 237,210 263,550 270,564 1T10 4T10 1T11 Banca de Recuperación Total Cartera de Consumo Vigente (Millones de Pesos) Vivienda Automotriz Tarjeta de Crédito Credinómina Total Consumo (Millones de Pesos) 3% 14% (24%) (46%) 3% 14% Var. Vs. 4T10 1T10 50,444 55,718 57,006 2% 13% 7,611 8,208 8,486 3% 12% 11,239 11,159 10,925 (2%) (3%) 6,912 8,460 9,423 11% 36% 76,206 83,545 85,840 3% 13% 1T10 4T10 1T11 Var. Vs. 4T10 1T10 Cartera Vencida 6,128 6,664 6,498 (2%) 6% Reservas Prev. para Riesgos Crediticios 7,498 8,245 9,030 10% 20% Derechos de Cobro Adquiridos 2,426 2,025 2,641 30% 9% Cartera Vigente Total La Cartera Vigente Total aumenta 14% AoA, creciendo en $33,653 millones de pesos para ubicarse en $270,220 millones al cierre del 1T11, excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. Este aumento se debió principalmente por el incremento en todos los rubros de la cartera (excepto tarjeta de crédito). La Cartera Vigente Total aumenta 3% ToT con respecto al 4T10, creciendo en $7,124 millones de pesos derivado de un aumento en casi todos los rubros. En este sentido, por cuarto trimestre consecutivo la cartera de crédito muestra un crecimiento secuencial, una dinamica que no se había registrado desde antes de la crisis que inició a finales del 2008. Esto es evidencia de la mayor demanda crediticia que existe en México, así como resultado de las políticas para reactivar la colocación por parte de Banorte. En lo próximos meses, esperamos que continuen las tendencias favorables en materia de crecimiento del crédito en la industria bancaria. El crecimiento de la cartera por rubros fue: I. Crédito a las Familias Consumo + Vivienda: Aumenta $9,634 millones de pesos anual o 13% respecto al 1T10 como resultado del crecimiento en la cartera hipotecaria, nómina y automotriz, y crece $2,295 millones de pesos trimestral o 3% ToT ante la dinámica favorable en casi todos los rubros, destacando el aumento en hipotecario y nómina aunque tarjeta de crédito continúa mostrando una caída. Vivienda: Crece $6,562 millones de pesos anual o 13% AoA, impulsado por el aumento en la colocación de hipotecas para vivienda media, programa con Pemex, así como la reactivación de los productos hipotecarios para liquidez, mejora de hipoteca, construcción, remodelación y pago de pasivos. En 1T11 se colocaron 3,250 hipotecas con valor por $2,964 millones de pesos, representando un aumento del 5% en el número de créditos y del 11% en el monto colocado. La cartera crece $1,288 millones de pesos trimestral o un 2% ToT vs. 4T10, mostrando un mayor dinamismo en la colocación de créditos para mejora de hipoteca, construcción, remodelación y pago de pasivos. Tarjeta de Crédito: Registró una contracción anual de $314 millones de pesos o del (3%) AoA y de $234 millones de pesos trimestral o del (2%) ToT al cierre del 1T11 como resultado de las depuraciones de cartera y mayores pagos de los clientes. Cabe resaltar que el ritmo de la reducción Primer Trimestre de 2011. 18 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. del saldo de la cartera ha disminuido en los últimos trimestres por: a) un adecuado manejo del ciclo de vida del producto, b) un crecimiento en la colocación de 78,304 nuevas tarjetas durante el trimestre, que representa un aumento del 38% anual, las cuales fueron otorgadas bajo criterios de originación y administración de riesgo más conservadores y c) una facturación de $6,024 millones de pesos durante el trimestre, creciendo en 16% anual derivado de las campañas para promover el uso de la tarjeta, especialmente a finales del 2010, y las promociones de compras a meses sin intereses. No obstante, durante el primer trimestre la dinámica de la facturación y colocación de nuevos plásticos disminuye en comparación con el cuarto trimestre del año previo por efectos de estacionalidad. Es importante resaltar que a pesar de la reducción en el saldo de la cartera, la rentabilidad del producto de tarjeta de crédito ha aumentado considerablemente en los últimos 12 meses, ubicándolo nuevamente como uno de los más rentables del banco. Asimismo, el banco se encuentra implementando estrategias para reactivar el crecimiento de la cartera, como la venta cruzada, desarrollo de canales alternos, lanzamiento de nuevos productos, iniciativas para promover el uso de tarjeta y posibles alianzas estratégicas. Al cierre del trimestre, Banorte cuenta con 1.15 millones de cuentas, un incremento del 8% anual. Créditos de Nómina: Al cierre del 1T11, la cartera tuvo un incremento anual de $2,511 millones de pesos o del 36% AoA y de $963 millones de pesos trimestral o del 11% ToT, como resultado de las campañas de promoción del producto de Credinómina, el aumento del 15% anual en el número de nominahabientes del banco a 3.16 millones y la estrategia de colocar mayor crédito a los clientes del sector gobierno. La producción de créditos nuevos durante 1T11 ascendió a $3,497 millones de pesos, o un 44% respecto al saldo originado en el mismo periodo del año anterior. Asimismo, se colocaron 125,866 nuevos créditos durante el primer trimestre de este año, 25% más que el mismo periodo del 2010 y 23% superior al monto colocado en 4T10. Credinómina continúa ubicándose como el producto más rentable del banco, mostrando un crecimiento vigoroso durante el último año y una mejoría en su calidad de cartera. Automotriz: La cartera creció $875 millones de pesos anual o 12% AoA y $278 millones o 3% ToT en 1T11 derivado de las campañas promocionales para promover el producto y una recuperación en la venta de autos en el país. Asimismo, la colocación se favoreció por una alianza con Isuzu Motors para financiar sus unidades. La producción de créditos nuevos durante el trimestre sube un 14% respecto al saldo originado en el mismo periodo del año anterior. Durante el trimestre, se colocaron 9,285 nuevos créditos, un 14% superior con respecto al mismo periodo del 2010 y 6% mayor vs. 4T10. II. Crédito a Instituciones Comercial: Crece $7,086 millones de pesos anual o 9% AoA derivado principalmente de un aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales. El saldo de la cartera para PYMES muestra un crecimiento de $1,836 millones de pesos anual o del 12%, para ubicarse en $16,667 millones de pesos al cierre del 1T11. En el trimestre, la cartera comercial se contrae $425 millones, una pequeña variación porcentual con respecto al cierre del 2010, principalmente por la menor colocación crediticia que se presenta a principios de año por efectos de estacionalidad y la contracción en la cartera comercial del INB. Corporativa: Creció $6,663 millones de pesos anual o 17% AoA en 1T11 debido principalmente a la reactivación del crédito en este sector y a la participación de Banorte con otros bancos en el crédito estructurado para financiar la expansión internacional de un cliente importante. La cartera crece $1,533 millones de pesos trimestral o 3% ToT vs 4T10 resultado de la mayor demanda crediticia por parte de estos clientes y los esfuerzos del área corporativa para aumentar la colocación con clientes nuevos y existentes. Es importante reiterar que la cartera de crédito corporativa de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Las 20 principales empresas acreditadas por Banorte representan el 14.2% de la cartera total del banco, 0.2 puntos porcentuales mayor con respecto a 4T10. El crédito más grande a empresas representa el 1.8% de la cartera total, mientras que la empresa número 20 representa el 0.4% de la misma. Gobierno: Creció $10,271 millones de pesos o un 25% AoA como resultado de la colocación de varios créditos a gobiernos estatales, y en menor medida municipales y organismos descentralizados, durante el periodo, así como los esfuerzos de promoción del área, a su especialización, así como la creación de productos y servicios que permiten ofrecer soluciones integrales a las necesidades financieras de los tres niveles de gobierno. La cartera crece $3,721 millones de pesos trimestral o 8% ToT en 1T11 vs. 4T10 principalmente por la colocación de créditos a gobiernos estatales. Es importante reiterar que la cartera de crédito gubernamental de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Los 20 principales gobiernos acreditados por Banorte representan el 18.6% de la cartera total del banco, 0.6 puntos porcentuales más que en 4T10. Primer Trimestre de 2011. 19 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. El crédito más grande a gobiernos representa el 2.3% de la cartera total, mientras que el gobierno número 20 representa el 0.3% de la misma. Cartera Vencida Al cierre del 1T11, la cartera vencida ascendió a $6,498 millones de pesos, registrando un incremento de 6% AoA principalmente por la clasificación del crédito de Mexicana de Aviación como vencido. La cartera vencida muestra un decremento del (2%) ToT. En 1T11, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 2.3%, nivel inferior en 0.2 puntos porcentuales al registrado en el 1T10 y en el 4T10. Al excluir la cartera vencida de las operaciones en los Estados Unidos, el ICV se ubica en el mismo nivel de 2.3%. Es importante resaltar la importante disminución en la ICV de INB, bajando de 11.4% a 4.5% entre 1T10 y 1T11. La mayoría de los segmentos de la cartera muestran una mejoría. Los índices de cartera vencida por segmento evolucionaron de la siguiente forma durante los últimos 12 meses: Comercial: 1T11: 4.1%. 4T10: 3.9% 1T10: 5.0% El aumento durante el trimestre se da principalmente por la clasificación de un crédito por $210 millones de pesos en el noroeste del país como vencido. Corporativo: 1T11: 2.4%. 4T10: 2.5% 1T10: 0.1% El crecimiento anual se debe a que en el 4T10 se clasificó el crédito de Gamma Servicios de Negocio (Mexicana) como vencido. Gobierno: 1T11: 0%. 4T10: 0% 1T10: 0% Hipotecario: 1T11: 1.2%. 4T10: 1.7% 1T10: 1.7% Al excluir la cartera vencida del INB, el ICV de la cartera hipotecaria en México es del 1.1%. Tarjeta de crédito: 1T11: 9.1%. 4T10: 8.5% 1T10: 10.5% El ICV durante el trimestre es superior al compararse contra 4T10 debido a un ligero incremento en el saldo de cartera vencida, pero principalmente a la contracción del saldo de la cartera vigente. Es inferior al compararse con 1T10 a pesar de la contracción registrada en el saldo de cartera total durante los últimos doce meses. Automotriz: 1T11: 0.8%. 4T10: 1.0% 1T10: 1.4% Credinómina: 1T11: 1.5%. 4T10: 1.8% 1T10: 2.1% Primer Trimestre de 2011. 20 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Variaciones de Cartera Vencida (Millones de Pesos Nominales) Saldo al 31 diciembre 2010 6,664 Traspasos de cartera Vigente a Vencida Renovaciones Pago Efectivo Quitas Castigos Adjudicaciones Traspasos de cartera Vencida a Vigente Ajuste Cambiario 2,886 (81) (442) (26) (853) (61) (1,085) (32) 6,498 Saldo al 31 marzo 2011 Durante el 1T11, un 63% de la nueva cartera vencida corresponde a consumo, un 30% a comercial / empresarial, un 7% a hipotecario y un 0% a corporativa. Por su parte, un 42% del requerimiento de reservas crediticias corresponde a consumo, un 24% a comercial / empresarial, un 12% a hipotecario, un 6% a gobierno, un 2% a corporativo, y el 14% restante a otros segmentos, beneficios y quitas, entre otros conceptos. Por su parte, un 68% de los castigos corresponde a la cartera de consumo, 16% a hipotecario, 11% a comercial y el 5% restante al área de recuperación. Calificación de Cartera de Créditos al 1T11 – GFNorte (Millones de Pesos) RESERVAS PREVENTIVAS Categoría Riesgo A CARTERA CREDITICIA COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA TOTAL 54,378 0 16 147 163 Riesgo A1 113,448 566 0 0 566 Riesgo A2 69,133 656 0 0 656 Riesgo B 21,029 0 832 217 1,049 Riesgo B1 8,942 153 383 0 536 Riesgo B2 7,648 68 457 0 525 Riesgo B3 2,438 252 0 0 252 Riesgo C 2,867 0 737 248 985 Riesgo C1 842 178 0 0 178 Riesgo C2 1,198 548 0 0 548 Riesgo D 1,526 231 795 52 1,078 2,368 2,134 241 0 2,375 4,786 3,461 664 8,911 Riesgo E Total Calificada Sin Calificar Exceptuada Total Reservas Constituidas Exceso / (Faltante) 285,817 (186) 217 285,849 9,030 120 Notas: 1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 31 de Marzo de 2011. 2.- La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo e hipotecaria de vivienda, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial. 3.- A partir de Marzo 2011 entró en vigor la nueva regulación para calificar la cartera de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda, y conforme lo anterior las reservas de estos segmentos se calculan de acuerdo a las nuevas disposiciones. 3.- El exceso en las reservas preventivas constituidas obedece a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito y las circulares emitidas por la CNBV para regular los programas de apoyo a los deudores, denominados fideicomisos UDIS. 4.- La calificación de Arrendadora y Factor es con saldos a Febrero de 2011, la reserva constituida es a Marzo de 2011. Del total de la cartera de crédito, un 83% está calificada como Riesgo A, un 14% como Riesgo B, un 2% como Riesgo C y el resto como Riesgo D y E. Primer Trimestre de 2011. 21 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios (Millones de Pesos) Provisiones Preventivas Iniciales Cargos a resultados Creadas con Margen de Utilidad Otros Conceptos 1T11 8,244 1,845 1 Castigos, condonaciones y quitas: Créditos Comerciales Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Por Bienes Adjudicados Costo de Programas de Apoyo a Deudores Valorización Provisiones Preventivas Finales (126) (624) (169) (57) (976) (64) (20) 9,030 Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios El saldo de la cuenta del balance al final del trimestre se ubica en $9,030 millones, superior en 10% al registrado al final del 4T10 debido a las provisiones cargadas contra resultados y capital por $1,845 millones de pesos, lo cual contrarrestó los castigos por $976 millones de pesos realizados durante el trimestre. Esto permitió aumentar el índice de cobertura de reservas a 139% a finales del 1T11 (144% sin considerar a INB). Requerimientos de Reservas Preventivas Las provisiones totales creadas durante 1T11 ascendieron a $1,338 millones, un decremento del (25%) AoA derivado de un menor requerimiento en la cartera de consumo, destacando la disminución de provisiones en tarjetas de crédito, así como en la cartera comercial. En forma trimestral, muestra un decremento del (29%) ToT vs. 4T10 principalmente por menores requerimientos en la cartera corporativa, ya que en el 4T10 se crearon las provisiones necesarias para reservar al 100% el crédito de Gamma Servicios de Negocio (Mexicana de Aviación). También hubo disminuciones en las provisiones para la cartera de tarjeta de crédito y Credinómina. La cartera comercial y empresarial, gobierno, automotriz e hipotecaria registraron ligeros aumentos en provisiones respecto al trimestre previo. De conformidad con las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el banco constituyó reservas contra pérdidas esperadas para la cartera hipotecaria y de créditos de consumo no revolventes. De esta forma, las reservas constituidas durante el mes de marzo del 2011 ascendieron a $628 millones de pesos (monto al porcentaje mayoritario del Grupo), y se conformaron de la siguiente manera: Credinómina: $490 millones de pesos Automotriz: $110 millones de pesos Hipotecario: $28 millones de pesos Total: $628 millones de pesos El sistema bancario mexicano continuará en un entorno de mayor regulación. Además de la creación de reservas adicionales para las operaciones de arrendamiento y factoraje, tarjeta de crédito, créditos hipotecarios y de consumo no revolventes, están en puerta nuevos requerimientos para créditos comerciales y de gobierno. Primer Trimestre de 2011. 22 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. SECTOR BANCARIO Estado de Resultados-Sector Banca 1T10 Var. Vs. 1T11 4T10 (Millones de Pesos) 4T10 1T10 Estado de Resultados Margen Financiero 5,348 5,682 5,674 (0%) 6% Ingresos No Financieros 2,172 2,646 2,038 (23%) (6%) Ingreso Total 7,520 8,327 7,712 (7%) 3% Gasto No Financiero 3,795 4,415 4,132 (6%) 9% Provisiones 1,746 1,834 1,337 (27%) (23%) Resultado Neto de Operación 1,979 2,078 2,243 8% 13% Utilidad Antes de Impuestos 2,028 2,131 2,291 8% 13% 592 641 672 5% 14% 49 52 47 (9%) (3%) Impuestos Subsidiarias y participación no controladora 1,435 1,490 1,618 9% 13% Cartera Vigente (a) 227,239 251,434 257,246 2% 13% Depósitos Total 271,473 292,780 299,660 2% 10% Utilidad Neta Balance General Margen Financiero El Margen Financiero ascendió a $5,674 millones, un incremento del 6% respecto del 1T10 debido a un crecimiento del 13% en la Cartera Vigente y al crecimiento del 10% en Captación con un costo de fondeo estable. En forma trimestral, el margen financiero permanece en el mismo nivel respecto al 4T10 principalmente por efectos de estacionalidad. Ingresos No Financieros Los Ingresos no Financieros durante el 1T11 decrecen (6%) respecto al 1T10 debido a menores ingresos por Intermediación ante un entorno de mercados más complejo. En forma trimestral, los Ingresos No Financieros disminuyen (23%) vs. 4T10 principalmente por la recuperación extraordinaria durante el trimestre anterior del préstamo a Comercial Mexicana que previamente había sido castigado. Asimismo, las comisiones por servicios presentaron una disminución del (4%) vs. el 4T10 debido al impacto estacional del trimestre y a los cambios regulatorios que comenzaron a instrumentarse a partir de enero del 2011. Ingresos No Financieros (Millones de Pesos) 1T10 1T11 4T10 Var. Vs. 4T10 1T10 1,167 1,251 1,205 (4%) Recuperación 195 227 220 (3%) 13% Intermediación 506 149 200 34% (61%) Otros Ingresos y Egresos de la Operación 304 1,020 414 (59%) 36% 2,172 2,646 2,038 (23%) (6%) Servicios Ingresos No Financieros 3% Gastos No Financieros El Gasto No Financiero durante 1T11 aumenta 9% respecto al 1T10 debido principalmente a: i) mayores gastos en Honorarios por servicios contratados para diversas asesorías relacionadas al negocio, ii) Gastos de Administración y Promoción ligados al mayor uso de tarjeta de crédito y al aumento en la venta de seguros de vida vinculados a la colocación de cartera y, iii) al incremento en Otros Impuestos por un mayor volumen de pagos reales durante el 1T11. En forma trimestral los Gastos No Financieros disminuyen (6%) vs. 4T10 principalmente por una reducción en Gastos de Personal y Gastos de Administración y Promoción. Primer Trimestre de 2011. 23 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Provisiones Crediticias Las Provisiones Crediticias reportadas en el 1T11 ascendieron a $1,337, (23%) menores AoA debido principalmente a un menor requerimiento en la cartera de consumo, destacando la disminución de provisiones en tarjetas de crédito, así como en la cartera comercial. En forma trimestral, las provisiones se reducen (27%) por menores requerimientos en la cartera corporativa, principalmente por las provisiones extraordinarias creadas en 4T10 para reservar al 100% el crédito de Mexicana de Aviación, así como menores requerimientos en la cartera de tarjeta de crédito y Credinómina. Utilidad La Utilidad Acumulada del Sector Bancario (al 100% incluyendo la Afore por método de participación) ascendió a $1,618 millones durante 1T11, superior en 13% respecto a la registrada en 1T10, principalmente por un mayor margen financiero y un monto menor de provisiones. La Utilidad Acumulada del trimestre creció el 9% vs. 4T10 debido principalmente a la disminución en provisiones y gastos operativos. Índice de Cartera Vencida El Índice de Cartera Vencida del Sector Bancario muestra un nivel de 2.4%, (incluye la cartera vencida del INB) y se compara favorablemente contra 2.5% en 4T10 y 2.6% en 1T10. Indicadores Financieros Sector Bancario 1T10 4T10 Var. Vs. 1T11 4T10 1T10 Rentabilidad: MIN (1) 4.2% 4.3% 4.3% (0.0 pp) 0.1 pp 2.8% 2.9% 3.3% 0.4 pp 0.5 pp ROE (3) 13.9% 13.6% 14.3% 0.7 pp 0.4 pp ROA (4) 1.0% 1.0% 1.1% 0.1 pp 0.1 pp 50.5% 53.0% 53.6% 0.6 pp 3.1 pp 2.8% 3.1% 2.9% (0.2 pp) 0.1 pp 82.4% 82.2% 90.8% 8.6 pp 8.4 pp MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) Operación: Índice de Eficiencia (5) Índice de Eficiencia Operativa (6) Índice de Liquidez (7) Calidad de Activos: 2.6% 2.5% 2.4% (0.1 pp) (0.2 pp) 121.2% 122.0% 137.1% 15.1 pp 15.8 pp 2.2% 2.3% 2.4% 0.0 pp 0.2 pp 144.6% 132.6% 142.3% 9.8 pp (2.2 pp) Índice de Cartera Vencida Índice de Cobertura Índice de Cartera Vencida sin Banorte USA Índice de Cobertura sin Banorte USA Crecimientos (8) (0.3%) 10.0% 13.4% 3.4 pp 13.7 pp Captación Ventanilla 4.7% 7.3% 10.4% 3.1 pp 5.6 pp Captación Integral 6.3% 6.4% 10.4% 3.9 pp 4.1 pp Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de Crédito 24.9% 23.7% 24.0% 0.3 pp (0.9 pp) Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de Crédito y Mercado 16.8% 16.1% 16.1% (0.1 pp) (0.8 pp) Cartera de Crédito Vigente (9) Capitalización 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio. MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias) Gasto No Financiero del trimestre anualizados / Activo Total Promedio Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior. No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación. ROE (SECTOR BANCA) 14.9% 14.7% 13.9% 1T10 Primer Trimestre de 2011. 14.3% 13.6% 2T10 3T10 4T10 1T11 24 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. BANORTE USA I. Banorte USA Resumen de Resultados- Banorte USA 1T10 Var. Vs. 1T11 4T10 Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos) Margen Financiero 4T10 207 164 1T10 161 (1%) (22%) 76 48 27 (45%) (65%) Ingreso Total 283 212 188 (11%) (34%) Gasto No Financiero 173 202 171 (15%) (1%) Provisiones 128 48 (0) (100%) (100%) Resultado Neto de Operación (18) (38) 17 (144%) (194%) (8) (15) 5 (133%) (161%) (10) (24) 12 (151%) (221%) Ingresos No Financieros Impuestos Utilidad Neta Bajo los criterios contables generalmente aceptados en México (MEX GAAP), la Utilidad Neta de Banorte USA (subsidiaria que posee el 100% de Inter National Bank, así como el 100% de las remesadoras Uniteller y Motran) se ubicó en $12 millones de pesos durante el 1T11, aumentando 221% respecto al 1T10, derivado principalmente de la liberación de reservas crediticias registradas en Inter National Bank y una contención del gasto operativo. En forma trimestral, la utilidad crece 151% con respecto al 4T10 debido principalmente a una disminución en el gasto operativo y en las provisiones crediticias. II. Inter National Bank (US GAAP) Resumen de Resultados y Balance General – Inter National Bank 1T11 Var. vs Var. vs 4T10 1T10 1T10 4T10 Margen Financiero 15 13 14 Ingresos no Financieros 4 1 (8) Ingreso Total 19 14 6 (56%) Gastos no Financieros 11 17 12 (27%) 8% Provisiones 10 (1) (1) (48%) (112%) Resultado de la Operación (3) (2) (5) (126%) (43%) Utilidad Neta (2) (1) (3) (134%) (45%) Cifras en US GAAP (Millones de Dólares) Estado de Resultados 4% (6%) (1360%) (310%) (66%) Balance General 589 636 711 12% 21% Cartera Vigente 1,009 903 849 (6%) (16%) Cartera Vencida 130 87 40 (54%) (69%) Captación Vista 716 748 794 6% 11% Captación Plazo 1,015 1,113 1,109 (0%) 9% Captación Total 1,731 1,861 1,903 2% 10% Capital Contable 402 397 390 (2%) (3%) Inversiones en Valores Primer Trimestre de 2011. 25 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Indicadores Financieros INB Cifras en US GAAP 1T10 4T10 1T11 Var. vs 4T10 Var. vs 1T10 Rentabilidad: MIN 3.4% 3.1% 3.1% 0.0 pp (0.3) pp ROE (2.1%) (1.3%) (3.1%) (1.8) pp (1.0) pp ROA (0.4%) (0.2%) (0.5%) (0.3) pp (0.1) pp 61.9% 121.4% 198.6% 77.2 pp 136.7 pp Índice de Cartera Vencida 11.4% 8.8% 4.5% (4.3) pp (6.9) pp Índice de Cobertura 21.4% 30.7% 60.0% 29.3 pp 38.6 pp Operación: Índice de Eficiencia Calidad de Activos: Capitalización: Índice de Apalancamiento 9.0% 9.0% 8.4% (0.6) pp (0.6) pp Índice de Capitalización 17.4% 18.6% 19.8% 1.2 pp 2.5 pp Bajo los criterios contables generalmente aceptados en Estados Unidos (US GAAP), el Inter National Bank (INB) registró una pérdida de US ($3.1) millones durante el 1T11, 45% inferior a la utilidad del 1T10, derivado principalmente de la pérdida registrada por la venta de Cartera de INB a Banorte. En marzo de 2011 y como parte del proceso de saneamiento del balance de INB, Inter National Bank realizó una venta de Cartera con valor en libros de US $73.2 millones a Banco Mercantil del Norte, operación que generó una pérdida por US ($7.2) millones neto de impuestos. Como resultado de la venta, el indicador de Activos Clasificados sobre Capital Primario del INB se redujo de 90% en 4T10 a 60% en 1T11. Los bienes transferidos serán administrados por Solida USA. Con relación a los activos de INB, éste tiene un portafolio de inversiones por US 711 millones de dólares concentrado principalmente en títulos respaldados por hipotecas, el cual aumentó US 122 millones de dólares o 21% AoA y US 75 millones de dólares o 12% ToT. La calidad de las hipotecas que respaldan estos títulos están calificados AAA, debido a que dichos títulos tienen garantía implícita del gobierno de Estados Unidos. Al 1T11 el portafolio presenta una ligera ganancia no realizada por la valuación de estos títulos y la vida promedio ponderada es de 6 años. La Captación Total asciende a US 1,903 millones de dólares y aumenta US 172 millones o 10% AoA y US 42 millones o un 2% ToT. Por su parte, la Cartera Vigente se ubica en US 849 millones, disminuyendo US 160 millones de dólares o (16%) AoA y US 54 millones de dólares o (6%) ToT, mientras que la Cartera Vencida se ubica en US 40 millones de dólares y registró una disminución de US 90 millones de dólares o (69%) AoA y US 47 millones de dólares o (54%) ToT derivado de la estrategia adoptada por el banco ante la necesidad de disminuir los Activos Clasificados. Los Índices de Capitalización y Apalancamiento se mantienen fortalecidos. El Índice de Capitalización al 1T11 se encuentra en 19.8% y el Índice de Apalancamiento en 8.4%. Por su parte, el Índice de Cartera Vencida disminuyó (6.9) pp AoA para ubicarse en 4.5% y el Índice de Cobertura aumentó 38.6 pp AoA para ubicarse en 60.0%, ambos impulsados por la venta de cartera a Banorte. En cuanto a los indicadores de Rentabilidad, tanto el ROE como el ROA se vieron afectados por el efecto de la pérdida en venta de cartera, ya que excluyendo dicho efecto ambos indicadores serían positivos. El ROE disminuye (1.0) pp AoA para ubicarse en (3.1%) y el ROA disminuye (0.1) pp AoA para ubicarse en (0.5%). Por su parte, el MIN disminuye (0.3) pp AoA para alcanzar un 3.1%, afectado por el entorno de bajas tasas de interés que prevalece en los Estados Unidos, así como por la contracción en la cartera crediticia. III. Sólida USA Para reducir el nivel de Activos Clasificados y lograr un indicador dentro de los niveles aceptables por la OCC, el regulador del INB en Estados Unidos, el banco realizó una venta de cartera que será administrada por “Sólida USA”, la subsidiaria de recuperación de Banorte en los Estados Unidos. La primera venta de bienes adjudicados se realizó en Noviembre del 2010 con un valor en libros de US 62 millones de dólares, representando un 67% del total de bienes adjudicados por INB. En marzo 2011 se llevó a cabo la segunda venta de Cartera con un valor en libros de US $73.2 millones a Banco Mercantil del Norte. El monto de cartera vendida representa un 40% del total de los activos clasificados de INB. Primer Trimestre de 2011. 26 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Como resultado de la venta de cartera, el indicador de Activos Clasificados sobre Capital primario tuvo una importante reducción, alcanzando niveles de 60% al cierre del 1T11. De esta forma, los activos en administración por Solida USA se componen de la siguiente manera: Bienes Adjudicados Solida México: Cartera Banorte: Activos Clasificados INB: Total: Primer Trimestre de 2011. US 55 millones (Valor de Compra) US 61 millones (Valor de Compra) US 120 millones US 237 millones 27 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. BANCA DE RECUPERACIÓN 1T10 1T11 Var. Vs 1T10 (57) (65) 14% Provisiones Crediticias 11 (4) (136%) Ingresos no Financieros 450 497 11% Gastos no Financieros 213 216 2% Estado de Resultados de Banca de Recuperación (Millones de Pesos) Margen Financiero Otros Productos y Gastos, neto 88 48 (45%) Utilidad antes de Impuestos y Subsidiarias 257 268 4% Impuestos 77 80 4% Utilidad Neta 180 187 4% 1T11 Activos Administrados REGISTRO EN BALANCE (Millones de Pesos) Activos Propios: Portafolios Administrados: Adquiridos Proyectos de Inversión: Total y REGISTRO DE INGRESOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS 38,894 Cartera y Bienes Adjudicados de Banorte Margen Financiero / Otros Productos y Gastos 35,786 Sólida Administradora de Portafolios y Ingreso No Financiero / Otros Productos y Gastos (Sólida / Banorte) Banorte 5,549 Sólida Administradora de Portafolios 80,229 Ingreso No Financiero Del total de activos Banorte por $38.9 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 1T11, un 31% corresponde a tarjeta de crédito, 25% a crédito hipotecario, 14% a empresarial, corporativa y comercial, 12% a crediactivo, 8% a crédito de nómina y personal, 7% a automotriz, 1% a Pronegocio y 2% a bienes adjudicados. Los ingresos generados por esta cartera durante el 1T11 ascendieron a $251 millones de pesos, 7% mayores AoA, mientras que la utilidad ascendió a $107 millones de pesos, 19% mayor AoA. Al cierre del 1T11, del total de $35.8 mil millones de pesos en portafolios adquiridos y administrados por Banca de Recuperación, un 32% corresponde a cartera hipotecaria, 30% a empresarial y comercial, 11% a portafolios inmobiliarios, 20% a cartera administrada a la SHF y 7% a bienes adjudicados y daciones. Los ingresos generados por estos portafolios durante el 1T11 ascendieron a $93 millones de pesos. Durante el 1T11, se ganó la licitación para administrar 27,916 mil créditos hipotecarios de “Su Casita” por $7,200 millones, inmuebles de Scotiabank por $622 millones y de Cartera al INB por USD 73 millones de dólares. En materia de proyectos de inversión, el saldo en balance invertido por Sólida en este tipo de proyectos al cierre del 1T11 asciende a $5.5 mil millones de pesos, 26% superior al registrado durante el 1T10. Este monto se encuentra invertido en 54 proyectos a nivel nacional. Los ingresos generados por estos proyectos durante el 1T11 ascendieron a $192 millones de pesos, 10% mayores AoA, mientras que la utilidad neta ascendió a $80 millones de pesos, superior en 8% AoA. Primer Trimestre de 2011. 28 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. SECTOR BURSÁTIL Sector Bursátil 1T10 (Millones de Pesos) 4T10 1T11 Var. Vs Var. Vs 4T10 1T10 Casa de Bolsa 78 184 97 (47%) 25% 1,495 1,883 1,967 4% 32% 150,985 174,068 181,840 4% 20% Activo total Neto 7,840 10,169 14,497 43% 85% ROE 21.5% 41.6% 20.2% 1,246 1,589 1,664 Utilidad Neta Capital Contable Cartera en Custodia (21.4 pp) (1.3 pp) Capital Neto Capital Global 5% 34% Casa de Bolsa Utilidad Durante el 1T11, Casa de Bolsa registró una utilidad neta por $97 millones, representando un aumento del 25% AoA derivado principalmente de mayores ingresos en banca de inversión, así como a mayores cobros por servicios en sociedades de inversión de deuda y renta variable como consecuencia de una mayor captación. La utilidad neta observó un decremento del (47%) vs. 4T10, como resultado, principalmente, de la cancelación de provisiones en el 4T10 y a una menor actividad en la intermediación de valores durante el 1T11. Sociedades de Inversión Al cierre del 1T11, los activos en administración de las sociedades de inversión ascienden a $37 mil millones de pesos y mostraron un crecimiento del 20% anual, derivado de los esfuerzos para mejorar los rendimientos de los fondos y la promoción con la clientela. Los recursos administrados en las sociedades de inversión de deuda ascienden a $ 31 mil millones, que representa un incremento 21% anual, mientras que las sociedades de inversión en renta variable manejan activos por $ 6.4 mil millones, con crecimiento del 17% anual. Al cierre del mes de marzo, Banorte tiene una participación de mercado en sociedades de inversión del 3%, en fondos de deuda del 3.1% y en fondos de renta variable del 2.8%. Cartera en Custodia Al cierre del 1T11, alcanzó un monto de $181.8 mil millones, un aumento del 20% AoA y del 4% ToT, impulsada por una mayor captación de clientes de banca patrimonial en sociedades de inversión, Banorte Securities, así como mercado de dinero y capitales. ROE (SECTOR BURSÁTIL) 41.6% Primer Trimestre de 2011. 21.5% 19.5% 1T10 2T10 20.2% 16.3% 3T10 4T10 1T11 29 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. AHORRO Y PREVISIÓN Sector Ahorro de Largo Plazo (Millones de Pesos) 4T10 1T11 Var. Vs 4T10 Var. Vs 1T10 102 111 1,442 1,780 87 1,867 2,051 85,615 19.1% (22%) 5% (2%) (1%) (6.7 pp) (15%) 29% 27% 13% (10.3 pp) 110% 8% 4% 5% 50% 38% 5% 13% 14% 31% 1T10 Afore Utilidad Neta Capital Contable Activo Total 1,609 2,096 Activos Administrados (SIEFORE)* 75,623 86,271 ROE 29.4% 25.8% Aseguradora (1) 137 90 Capital Contable 2,510 2,436 Activo Total 12,260 13,419 Reservas Técnicas 7,687 8,319 Primas Emitidas 1,919 1,672 188 2,625 13,903 8,757 2,513 Índice de cobertura de reservas técnicas 1.3 1.3 1.2 (0.1 p) (0.1 p) Índice de cobertura de capital mínimo de garantía 2.0 1.7 1.7 - (0.3 p) Índice de cobertura de requerimiento mínimo de capital N.A. N.A. N.A. - - Índice de cobertura de capital mínimo pagado 31.5 31.5 31.0 (0.5 p) (0.5 p) 22.5% 15.1% 29.8% 14.7 pp 7.3 pp (285%) (2%) 7% 8% (15%) (294%) (2%) 38% 41% 37% Utilidad Neta ROE Pensiones (1) 10 10 Capital Contable 1,026 1,028 Activo Total 19,777 25,478 Reservas Técnicas 18,534 24,134 Primas Emitidas 1,300 2,085 (18) 1,010 27,336 26,090 1,783 Índice de cobertura de reservas técnicas 1.0 1.0 1.0 - - Índice de cobertura de capital mínimo de garantía 2.1 1.6 1.4 (0.2 p) (0.6 p) Índice de cobertura de requerimiento mínimo de capital N.A. N.A. N.A. - - Índice de cobertura de capital mínimo pagado 8.5 8.5 8.1 (0.4 p) (0.4 p) ROE 3.7% 3.9% (11.2 pp) (11.0 pp) Utilidad Neta (7.3%) 1) A partir de enero del 2011, entraron en vigor, nuevos criterios contables en los cuales la información de Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V y Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., se consolida en GFNorte. Afore Durante el 1T11, la AFORE registró una utilidad neta de $87 millones (51% corresponde a Banorte), (15%) inferior AoA derivado de una caída en los productos financieros. La Utilidad Neta es (22%) menor respecto del 4T10 debido principalmente al impacto negativo en productos financieros de las minusvalías en las SIEFORES, así como el impacto en ingresos de un menor ritmo de afiliaciones. Al cierre del 1T11, la AFORE registra fondos administrados que ascienden a $85,615 millones de pesos, un aumento de 13% AoA ante la mejoría en los rendimientos de los fondos, aunque registran un decremento de (1%) ToT como resultado principalmente de un menor rendimiento de los fondos ante un entorno de mercados complejo, así como a la actividad de traspasos. Banorte cuenta con un 6.2% de participación en fondos administrados, situándose en la 8ª posición del mercado. Por otro lado, al cierre del 1T11, la AFORE contaba con un total de 3.89 millones de afiliados, con una participación del 9.3% en el total de afiliados al sistema y en cuentas certificadas. Aseguradora Obtuvo una utilidad de $188 millones en 1T11 (51% corresponden a GFNorte), 38% superior AoA, debido un mayor monto de primas emitidas y devengadas lo cual tuvo un impacto favorable en los ingresos operativos Primer Trimestre de 2011. 30 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. que crecen a un mayor ritmo que los gastos. En forma trimestral, la utilidad neta aumenta 110% respecto del 4T10 debido a mayores primas emitidas y devengadas que tuvieron un impacto positivo en los ingresos operativos, aunado a una contención de gastos por siniestralidad y de operación. Las primas emitidas aumentan 31% AoA y 50% ToT, alcanzando un monto de $2,513 millones de pesos, mientras que las primas devengadas ascendieron a $1,550 millones de pesos al cierre de 1T11, creciendo 17% respecto a 1T10 y 12% respecto al 4T10. Por su parte, las reservas técnicas se ubicaron en $ 8,757 millones, aumentando en 14% AoA y 5% ToT. Pensiones Obtuvo un resultado de $(18) millones de pesos en 1T11 (51% corresponden a GFNorte), disminuyendo (294%) AoA principalmente por el impacto negativo de $96 millones de pesos derivado de los castigos y pérdidas realizadas en la depuración de cartera, aunado a un aumento en los gastos relacionados con las rentas vitalicias ante un crecimiento del 198% en el número de casos, así como por el incremento en reservas técnicas. En forma trimestral, la utilidad disminuye (285%) por menores productos financieros, mayores gastos por rentas a pensionados, comerciales y de administración, así como al impacto por la depuración de la cartera. Al eliminar el impacto de los castigos en el portafolio de inversiones, la utilidad sería de $12 millones de pesos, nivel superior en $2 millones de pesos al registrado durante 1T10 y 4T10. ROE (AFORE) ROE (ASEGURADORA) 37.0% 29.4% 29.8% 25.8% 21.5% 1T10 2T10 22.5% 19.1% 3T10 4T10 16.2% 1T10 1T11 2T10 19.5% 3T10 15.1% 4T10 1T11 ROE (PENSIONES) 3.9% 3.7% 0.5% -3.5% -7.3% 1T10 Primer Trimestre de 2011. 2T10 3T10 4T10 1T11 31 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. SOFOM Y AUXILIAR DE CRÉDITO SOFOM y Auxiliar de Crédito (1) 1T10 4T10 1T11 Var. Vs 4T10 Var. Vs 1T10 139 2,068 16,648 119 286 16,451 27.7% 25% 7% 5% (15%) (1%) 5% 4.1 pp 35% 30% 26% 8% 41% 26% 1.1 pp 11 217 40 505 20.7% (36%) 5% (20%) (35%) (15 pp) 214% 43% (64%) 154% 11.3 pp (Millones de Pesos) Arrendadora y Factor 102 111 Capital Contable 1,589 1,930 Cartera Total (1) 13,183 15,884 Cartera Vencida 111 141 Reservas Crediticias 203 289 Activo Total 13,079 15,679 ROE 26.6% 23.6% Utilidad Neta Almacenadora 3 17 Capital Contable 152 206 Inventarios 111 49 Activo Total 199 777 9.4% 35.7% Utilidad Neta ROE 1) Incluye cartera de bienes en arrendamiento puro registrada en inmuebles, mobiliario y equipo (neto). Arrendadora y Factor La Empresa Arrendadora y Factor generó utilidades por $139 millones durante el 1T11, 35% mayor AoA respecto 1T10 derivado del incremento de su portafolio crediticio del 26% y una mejoría en su costo de fondeo. La utilidad del 1T11 aumenta en 25% respecto al 4T10 por menores reservas por calificación de cartera y por el crecimiento en la cartera. Al cierre del 1T11, el Índice de Cartera Vencida cerró en 0.7%, disminuyendo 0.2 puntos porcentuales (pp) con respecto al 4T10 y 0.1 pp vs. 1T10, mientras que el Índice de Capitalización terminó en 12.70%, considerando activos ponderados en riesgo totales por $16,646 millones. Arrendadora y Factor Banorte ocupa el 1er lugar en términos del tamaño de cartera entre las 16 empresas de este sector conforme a la información disponible a la fecha. Almacenadora La Almacenadora obtuvo una utilidad neta de $11 millones de pesos durante el 1T11, 214% mayor respecto de 1T10 por un aumento en los ingresos relacionados con la comercialización de inventarios, el incremento de operaciones de habilitación y en los servicios de logística. Es (36%) menor en relación a 4T10 por la menor actividad de negocios que se registra tradicionalmente a principios de año. Al cierre del 1T11 el Índice de Capitalización fue de 9.4% considerando certificados en circulación en riesgo o totales por $2,310 millones. Asimismo, la Almacenadora de Banorte ocupa el 2 lugar entre las 20 almacenadoras de este sector en términos de utilidades generadas. ROE (ARRENDADORA Y FACTOR) 26.6% 25.2% 29.0% ROE (ALMACENADORA) 27.7% 57.5% 23.6% 35.7% 29.8% 20.7% 9.4% 1T10 Primer Trimestre de 2011. 2T10 3T10 4T10 1T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 32 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. CALIFICACIONES Calificaciones Internacionales Firma Calificadora Standard & Poor‟s ENTIDAD Calificada Calificación Banorte ESTABLE BBBBBBA-3 A-3 BBB- Perspectiva Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Largo Plazo Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Largo Plazo Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Corto Plazo Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Corto Plazo Valores de Deuda Senior ESTABLE BBB BBB F2 F2 C 2 5 BBBNF (Not Floor) Perspectiva Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo Deuda en Moneda Nacional- Corto Plazo Individual – Moneda Extranjera Calificación Soporte-Banorte Calificación Soporte-GFNorte Piso de la calificación de soporte-Banorte Piso de la calificación de soporte-GFNorte Perspectiva BFSR Modesta Fortaleza Financiera Perspectiva Depósitos GLC Largo Plazo – Depósitos Bancarios * Corto Plazo – Depósitos Bancarios * Depósitos Largo Plazo –Moneda Local Depósitos Corto Plazo –Moneda Local * Moneda Extranjera Banorte Fitch Grupo Financiero Banorte Categoría Fecha Marzo, 2011 Abril, 2011 Moody‟s Banorte ESTABLE C– ESTABLE Baa1 P-2 A3 P-2 Moody‟s Banorte Baa1 Baa2 Baa1 Ba1 Largo plazo moneda local de deuda subordinada (Tier 2) Largo plazo moneda local de deuda subordinada (Tier 1) Largo plazo moneda extranjera de deuda subordinada (Tier 2) Largo plazo moneda extranjera de deuda subordinada Agosto, 2010 Moody‟s Banorte A3 Valores de Deuda Senior Agosto 2010 Moody‟s Casa de Bolsa, Arrendadora y Factor Banorte ESTABLE A3 P-2 Perspectiva Emisor Largo Plazo Emisor Corto Plazo Agosto, 2010 Primer Trimestre de 2011. Agosto, 2010 33 ii. INFORMACION DETALLADA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Calificaciones Domésticas ENTIDAD Calificada Calificación Banorte F1 + (mex) AA + (mex) F1 + (mex) AA + (mex) AA (mex) Riesgo Contraparte Corto Plazo Riesgo Contraparte Largo Plazo Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Cto. Plazo Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Largo Plazo Largo Plazo Escala Nacional deuda subordinada Abril, 2011 Arrendadora y Factor Banorte AA + (mex) F1 + (mex) AA + (mex) F1 + (mex) Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda Corto Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda Abril, 2011 Banorte Aaa.mx MX-1 Depósitos Largo Plazo Depósitos Corto Plazo Agosto, 2010 Arrendadora y Factor Banorte Aaa.mx MX-1 Calificación de Emisor en Escala Nacional Largo Plazo Calificación de Emisor en Escala Nacional Corto Plazo Agosto,2010 Banorte Aa1.mx Largo Plazo Escala Nacional de México deuda subordinada junior Octubre,2009 Fitch Seguros Banorte Generali AA (mex) Fortaleza Financiera del Asegurador Abril, 2011 Fitch Casa de Bolsa Banorte ESTABLE F1 + (mex) AA + (mex) Perspectiva Riesgo Contraparte Corto Plazo Riesgo Contraparte Largo Plazo Abril, 2011 Moody‟s Casa de Bolsa Banorte ESTABLE Aaa.mx MX-1 Perspectiva Emisor Largo Plazo Emisor Corto Plazo Agosto,2010 Firma Calificadora Fitch Moody‟s Escala Nacional Categoría Fecha Otras Calificaciones INFRAESTRUCTURA Infraestructura 1T10 4T10 1T11 Personal 19,167 19,747 20,093 Banca (1) 15,386 15,895 15,996 Otros Sectores 3,781 3,852 4,097 Sucursales (2) INB 1,098 1,134 1,142 20 20 20 0 0 0 4,539 5,004 5,014 Pronegocio Cajeros (1) Incluye INB desde el 4T06 y Uniteller desde el 1T07. (2) Se consideran 5 módulos bancarios como sucursales. No incluye Ventanillas Remotas. No incluye 1 sucursal en Islas Cayman. Al cierre del 1T11 se contaba con 1,142 sucursales, 8 más en comparación con 4T10, un aumento de 1% trimestral. Se abrieron 44 sucursales en los últimos 12 meses, un crecimiento del 4% anual. Durante los últimos 12 meses se habilitaron 475 cajeros automáticos, un crecimiento del 10% anual, aumentando la red a 5,014 ATM‟s a finales del 1T11. Asimismo, se dieron de alta 4,520 Terminales Punto de Venta (TPV‟s) durante el trimestre, alcanzando 62,856 TPV‟s instaladas al cierre de marzo, un crecimiento anual del 26%. Primer Trimestre de 2011. 34 iii. INFORMACION GENERAL Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GRUPO FINANCIERO – INFORMACIÓN GENERAL Participación Accionaria de GFNorte en Subsidiarias 1T11 92.72% 99.99% 51.00% 51.00% 51.00% 99.99% 99.99% 100.00% Banco Mercantil del Norte (1) Casa de Bolsa Afore (2) Aseguradora Pensiones Arrendadora y Factor Almacenadora Banorte USA (2) 1) Como resultado de la fusión de Pronegocio el 31 de agosto de 2009. Refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09 2) Subsidiarias de Banco Mercantil del Norte. Banorte USA posee el 100% de Uniteller y el 100% de INB Financial Corp. Estructura del Capital Social de la Holding SERIE O 31 de marzo de 2011 No. De Acciones 2,018,347,548 No. De Acciones en circulación (300,000) Acciones en la Tesorería de GFNorte Principales Funcionarios del Grupo al cierre del 1T11 NOMBRE Alejandro Valenzuela del Río PUESTO ACTUAL Director General, Grupo Financiero Banorte NEGOCIOS Alfredo Thorne Vetter Director General de Mercados Globales Carlos Eduardo Martínez Director General de Gobierno Carlos Garza Dir. General de Banorte USA Fernando Solís Soberón Dir. General Ahorro y Previsión Jesús Garza Martínez Director General de Banca José Armando Rodal Espinosa Director General de Empresas Luis Fernando Orozco Dir. General de Recuperación de Activos Marcos Ramírez Miguel Dir. General Corporativo STAFF Alejandro Garay Espinosa Director General de Servicios Corporativos Benjamin Vidargas Rojas Dir. General de Auditoría Carla Juan Chelala Dir. General de Mercadotecnia Héctor Martín Ávila Flores Encargado de Despacho Dir. General Jurídica Javier Márquez Diez-Canedo Dir. General Administración de Riesgos Prudencio Frigolet Gómez Dir. General Tecnología Sergio García Robles Gil Dir. General de Planeación y Finanzas Primer Trimestre de 2011. 35 iii. INFORMACION GENERAL Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Fortalecimiento de la Estructura Organizacional de Grupo Financiero Banorte. El 16 de diciembre, se formalizó la conformación de 18 Direcciones Generales Adjuntas (DGA‟s) en GFNORTE, las cuales se determinaron con el propósito de contar con una estructura organizacional más eficiente que permita soportar crecimientos orgánicos futuros, así como afrontar los nuevos retos que tiene la Institución, buscando con ello generar sinergias organizacionales en el corto plazo y fortalecer los tramos de responsabilidad. Dirección General Banca Direcciones Generales Adjuntas en GFNORTE Nombre Nombramiento Carlos Javier Zambrano Elizondo Héctor Abrego Pérez Andrés Emmanuel Aymes Ansoleaga Recuperación Activos Mario Alberto Barraza Barrón Servicios Corporativos Administración de Riesgos Jurídico Mercadotecnia Javier Beltrán Cantú Heleodoro Ruíz Santos Héctor Martín Ávila Flores José Federico García Cruz Gerardo Zamora Nañez Alejandro Vázquez Salido Gobierno Jorge de la Vega Grajales David Alberto Salazar Vite Nora Elia Cantú Suárez Planeación y Finanzas Fausto José Hernández Pintado Arturo Monroy Ballesteros Mercados Globales Carlos Alberto Arciniega Navarro Ursula Margarete Wilhelm Nieto David Ricardo Suárez Cortazar Director General Adjunto de Personas Físicas Director General Adjunto de Canales Alternos Director General Adjunto de Personas Morales Director General Adjunto Recuperación Cobranza Consumo Director General Adjunto Recursos Materiales Director General Adjunto Administración de Riesgos Director General Adjunto Fiduciario Director General Adjunto Mercados Director General Adjunto Arrendadora, Factor y Almacenadora Director General Adjunto Gobierno Federal Director General Adjunto Instituciones y Asociaciones Públicas Director General Adjunto Gobiernos Estados y Municipios Director General Adjunto Contabilidad y Fiscal Director General Adjunto Planeación y Proyectos Estratégicos Director General Adjunto Banca Inversión y Financiamiento Estructurado Director General Adjunto de Tesorería Director General Adjunto Planeación Banca Patrimonial y Privada Director General Adjunto Relaciones con Inversionistas Entre febrero y abril de 2011, se continuó con el fortalecimiento de la estructura organizacional, designando a los siguientes ejecutivos como DGA‟s de distintas áreas: Dirección General Direcciones Generales Adjuntas en GFNORTE Nombre Nombramiento Banca Concepción Guadalupe Borjón Shears Mercados Globales Alejandro Eric Faesi Puente Gerardo Valdés Manzano Jorge Eduardo Vega Camargo Karina González Servicios Corporativos Director General Adjunto Gestión de Sucursales y Clientes Director General Adjunto Mercados Globales Director General Adjunto Recursos Humanos Director General Adjunto de Contraloría Director General Adjunto Centro de Contacto Administración de Riesgos Rafael Angel Hinojosa Cárdenas Director General Adjunto de Administración de Crédito Recuperación Activos Director General Adjunto Inmuebles Director General Adjunto de Gestión Director General Adjunto de Empresas Director General Adjunto Bancas Especialistas Director General Adjunto Empresas Corporativas Director General Adjunto Jurídico Banca Mayorista Director General Adjunto Jurídico Contencioso Empresas Jurídico Primer Trimestre de 2011. Roberto Galarza Sacramento Jesús Fernando Martínez Celis Saldaña Armando Melgar Samperio Carlos Rafael Arnold Ochoa Osvaldo Brondo Menchaca Federico Santos Cernuda Armando Rivero Laing 36 iv. SÍNTESIS DE RESULTADOS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. SÍNTESIS DE RESULTADOS México D.F. a 28 de abril de 2011. Grupo Financiero Banorte (GFNORTE) dio a conocer hoy sus resultados de operación al cierre de marzo de 2011. Por séptimo trimestre consecutivo, GFNORTE incrementa su utilidad, alcanzando $1,815 millones de pesos, un 15% más respecto de la utilidad del mismo trimestre de 2010 y 3% superior en comparación con el 4T10. El banco contribuyó con el 80% de estas utilidades, alcanzando $1,459 millones de pesos. El retorno sobre el capital (ROE) durante el 1T11 fue de 15.5% y el rendimiento sobre activos (ROA) fue del 1.2%, superiores al 15.2% y 1.1% del año anterior, respectivamente. Captación y Margen Financiero La captación tradicional creció un 10% anual, impulsada por crecimientos en los depósitos a la vista y en los depósitos a plazo en ventanilla, pasando de $212 mil millones de pesos en el 1T10 a $234 mil millones de pesos en el 1T11. Durante este trimestre, se instrumentó el nuevo Criterio Contable A-2 para la consolidación de las empresas de Seguros y de Pensiones. Derivado de lo anterior, a partir de este trimestre se muestra en el Margen Financiero un resultado neto de estas operaciones por $325 millones de pesos. Durante el primer trimestre de este año, el margen financiero ascendió a $6,277 millones de pesos, un aumento del 13% respecto al año anterior y 5% con respecto al trimestre anterior, impulsado por el crecimiento en los volúmenes de colocación de crédito. Cartera de Crédito Al cierre del 1T11, la cartera vigente tuvo un crecimiento del 14% respecto al primer trimestre del año anterior y de 3% en comparación con el 4T10, para llegar a un saldo de $270,220 millones de pesos. Por cuarto trimestre consecutivo, la cartera de crédito muestra un crecimiento sostenido, la mayoría de los segmentos muestran crecimiento positivo en forma trimestral (excepto tarjeta de crédito) como resultado de las estrategias del banco para reactivar la colocación del crédito y aprovechar un entorno económico más favorable. En los próximos meses, esperamos que continúen las tendencias favorables en materia de crecimiento del crédito en la industria bancaria. El crédito a gobiernos aumentó un 25% en el año y 8% en el trimestre, situándose en $51,271 millones para ser uno de los segmentos con mayor impulso en materia de colocación crediticia durante los últimos meses. Esta dinámica se debe a los esfuerzos de promoción del área y a su especialización, así como a la creación de productos y servicios que permiten ofrecer soluciones integrales para sus clientes. Los créditos al consumo tuvieron un incremento del 13% respecto al mismo periodo del año pasado y 3% en el trimestre. Es de destacar que crédito Hipotecario mantuvo su tendencia ascendente para finalizar el trimestre con un saldo de $57,006 millones de pesos, 13% superior respecto al 1T10 y 2% en el trimestre, con lo cual Banorte continúa siendo el segundo banco con mayor crecimiento en colocación en este segmento. Credinómina registró un saldo de $9,423 millones de pesos, un 36% superior respecto al mismo trimestre del año anterior, y un 11% mayor comparado con 4T10, como resultado de las campañas de promoción del producto y por un incremento en la producción de créditos nuevos. Por su parte, el crédito Automotriz tuvo un crecimiento del 12% en el año y 3% en el trimestre, debido a una mayor colocación crediticia derivado de las campañas promocionales para promover el producto y una recuperación en la venta de autos en el país. La Tarjeta de Crédito muestra una caída del 3% comparado con el 1T10 y del 2% comparado con el trimestre anterior, al obtener un saldo de $10,925 millones de pesos, como resultado de las depuraciones de cartera y mayores pagos de los clientes. La cartera corporativa se ubicó en $45,709 millones, 17% mayor respecto al 1T10 y 3% mayor que el trimestre anterior derivado de una reactivación del crédito en este sector. El crédito comercial alcanzó un saldo de $87,400 millones, un crecimiento anual de 9% impulsado un aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales y presentó una pequeña variación porcentual con respecto al cierre del 2010 principalmente por la menor colocación crediticia que se presenta a principios de año por efectos de estacionalidad y por la contracción presentada en la cartera comercial del banco en Estados Unidos, INB. El Grupo continuó mostrando una mejoría en la calidad de su cartera al disminuir en un año su Índice de Cartera Vencida del 2.5% al 2.3%, uno de los más bajos del sistema financiero. Grupo Financiero Banorte terminó el 1T11 con un saldo de cartera vencida de $6,498 millones de pesos, 6% mayor respecto al 1T10 y una disminución del 2% respecto al 4T10. La cobertura de reservas a cartera vencida del Grupo se colocó en 139% al cierre del primer trimestre de 2011, superior al 122% del mismo trimestre del año pasado. Primer Trimestre de 2011. 37 iv. SÍNTESIS DE RESULTADOS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Eficiencia El Índice de Eficiencia (IE) durante el 1T11 se ubicó en 52.2%, superior al nivel registrado el año pasado debido a un ritmo mayor de crecimiento del gasto respecto al crecimiento en los Ingresos Totales. El IE trimestral tuvo un incremento de 0.4pp. Capitalización El Índice de Capitalización se ubicó en 16.1% al cierre del primer trimestre de 2011, con un índice de capital básico (tier 1) de 12.2%. Este sólido nivel de capital permitirá a Banorte aprovechar oportunidades de crecimiento con calidad. Otras Subsidiarias La contribución a utilidades por parte del Sector de Ahorro y Previsión, integrado por Afore, Seguros y Pensiones, fue de $128 millones de pesos durante el 1T11, 4% superior al del año anterior. Durante el 2011, el Sector Auxiliares de Crédito, conformado por Arrendadora y Factor, así como por la Almacenadora, registró una utilidad de $150 millones, 41% superior respecto al año pasado. El Sector Bursátil (Casa de Bolsa) acumuló utilidades durante el 1T11 por $97 millones, 25% superiores a las del 1T10. Acontecimientos del Trimestre En el 1T11, Banorte continuó con los esfuerzos realizados durante el año anterior para fortalecer sus fundamentales y posicionarse como una institución con mayor solidez y así poder retomar la tendencia de crecimiento ante un entorno económico más favorable, aunque con una competencia creciente. Estos esfuerzos se reflejaron en los siguientes eventos: 1. Fusión entre Grupo Financiero Banorte e Ixe Grupo Financiero. Durante el trimestre, se registraron una serie de acontecimientos relevantes relacionados con el proceso de fusión entre GFNorte e Ixe. El pasado 15 de abril del 2011, la fusión surtió efectos en virtud de que la autorización y los acuerdos para la fusión con Ixe fueron inscritos en el Registro Público de Comercio de Monterrey, Nuevo León. Para realizar el aumento de capital e intercambio de acciones, ese mismo día, GFNORTE: i. Aumentó la parte variable del capital social en la cantidad de $1,078,035,819.00 (Mil Setenta y Ocho Millones Treinta y Cinco Mil Ochocientos Diecinueve Pesos 00/100 M.N.), mediante la emisión de 308,010,234 (Trescientas Ocho Millones Diez Mil Doscientas Treinta y Cuatro) acciones, ordinarias, nominativas, correspondientes a la Serie “O”, con valor nominal de $3.50 (Tres Pesos 50/100 M.N.) cada una, tomando en cuenta el factor de intercambio pactado de 0.3889943074; ii. Sustituyó a través de S.D. Indeval, Institución para el Depósito de Valores S.A. de C.V. los títulos de acciones emitidos por GFNORTE que se encontraban en circulación por nuevos títulos que representan el total de las acciones emitidas por GFNORTE, incluyendo las emitidas como resultado del aumento de capital derivado de la fusión; y iii. Realizó el canje de las acciones de IXE por acciones de GFNORTE, de conformidad con las condiciones aprobadas en las Asambleas de Accionistas, entre las cuales se definió que al surtir efectos la fusión se entregarían a los accionistas de IXE a través de S.D. Indeval, Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V., 300,420,101 (Trescientas millones cuatrocientas veinte mil ciento una) acciones de forma proporcional a la participación accionaria de cada uno de dichos accionistas en IXE y GFNORTE aportaría las 7,590,133 (siete millones quinientas noventa mil ciento treinta y tres) acciones restantes, a un fideicomiso irrevocable de administración y pago celebrado por GFNORTE, en carácter de fideicomitente y fideicomisario en primer lugar y The Bank of New York Mellon, S.A., Institución de Banca Múltiple, como fiduciario. De conformidad con lo establecido en el fideicomiso, todos los accionistas de IXE al surtir efectos la fusión serían designados fideicomisarios en segundo lugar conforme al contrato de fideicomiso. Las acciones estarán depositadas en el fideicomiso durante un periodo de 12 meses a partir del 15 de abril del 2011, y podrían ser utilizadas para cubrir ciertas contingencias que surjan durante el proceso de fusión. Se entregará a los accionistas de Ixe las acciones que se encuentren dentro del fideicomiso al finalizar el periodo de 12 meses proporcionalmente a la tenencia en Ixe Grupo Financiero en el momento del intercambio de acciones. iv. Solicitó la cancelación de los títulos de acciones emitidos por IXE, como resultado de la fusión. El Capital Social de GFNORTE, a partir de esa fecha, se compone de la siguiente manera: Primer Trimestre de 2011. 38 iv. SÍNTESIS DE RESULTADOS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. No. de acciones previas Fijo Variable Capital Social Total No. de acciones emitidas 252,157,233 1,766,190,315 2,018,347,548 No. de acciones actuales 252,157,233 308,010,234 2,074,200,549 2,326,357,782 Durante el trimestre, se obtuvieron las siguientes autorizaciones para llevar a cabo la fusión: Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) - El 15 de abril, la CNBV autorizó la actualización de la inscripción de las acciones emitidas por GFNORTE en virtud del aumento de capital resultado de la fusión. Asambleas de Accionistas - El 30 de marzo del 2011, GFNorte informó que la Asamblea de Accionistas votó en su mayoría a favor de la fusión con Ixe Grupo Financiero, quedando de esta forma autorizada la fusión por parte de este órgano corporativo. En virtud de que la Asamblea de Accionistas de Ixe Grupo Financiero también autorizó en esta fecha dicha fusión, las dos instituciones se conjuntan a partir de esa fecha bajo un solo grupo que se denomina "Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V.". Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) - El 8 de marzo del 2011, con fundamento en lo dispuesto en el artículo 10 de la Ley para Regular Agrupaciones Financieras y contando con las opiniones favorables de la CNBV y del Banco de México (Banxico), la SHCP autorizó mediante oficio UBVA / 012 / 2011 la fusión de Grupo Financiero Banorte en su carácter de fusionante que subsistirá, con IXE Grupo Financiero en su carácter de fusionada, conforme a los términos y condiciones de los proyectos de asambleas y convenios de fusión presentados a la SHCP. Comisión Federal de Competencia Económica (COFECO) - El 3 de febrero del 2011 la COFECO autorizó la concentración, consistente en la fusión de ambos Grupos Financieros, toda vez que los índices de concentración derivados de la operación entre GFNORTE e IXE en los mercados en los que coinciden (servicios de banca y crédito, casa de bolsa, sociedades de inversión y arrendamientos) se encuentran dentro de los umbrales establecidos por la COFECO para considerar que existen pocos riesgos de afectación a la competencia y, por lo tanto, no se prevé que la operación tenga efectos negativos sobre la competencia y libre concurrencia. 2. La agencia calificadora Standard & Poor’s ratifica las calificaciones de Banorte. El 22 de marzo del 2011 la Calificadora Standard and Poor‟s (“S&P”) ratificó para Banco Mercantil del Norte, S.A. con perspectiva “Estable”, las calificaciones BBB- / A-3 en la escala global sobre el riesgo de contraparte en moneda extranjera y nacional y en certificados de depósito. Asimismo ratificó la calificación BBB- de la Deuda Senior. Este informe fue el resultado del análisis que hizo la Calificadora sobre el desempeño actual del Banco y sus perspectivas de negocio después de la fusión de Grupo Financiero Banorte, con IXE Grupo Financiero, En relación a la fusión con Ixe, S&P estima que el buen desempeño financiero y de mercado que tiene Banorte, se reflejará tras la fusión, resultando en un banco más diversificado geográficamente y por segmentación de clientes. En este sentido esperan para 2011, una estrategia de crecimiento moderado y prudente de la cartera de crédito durante la integración para que de esta manera mantenga su calidad de activos, dando continuidad a la estrategia de prácticas conservadoras de originación en un entorno macroeconómico favorable para México durante el 2011. 3. La agencia calificadora Fitch ratifica las calificaciones de GFNorte y mejoró las calificaciones de Ixe Grupo Financiero y subsidiarias. Durante el mes de abril, la calificadora Fitch ratificó la perspectiva de Grupo Financiero Banorte como “Estable”, afirmando la calificación de „BBB‟. El intercambio de acciones para llevar a cabo la transacción con Ixe Grupo Financiero (Ixe) es la razón principal de la ratificación de perspectiva para GFNorte ya que consideran que dicha transacción no involucra un desembolso en efectivo que podría afectar la liquidez y capitalización de GFNorte. Asimismo mejoró las calificaciones que tenía para Ixe en escala nacional de „A(mex) a „AA+‟ y de sus subsidiarias para alinearlas con la escala de calificaciones de GFNorte. Dado que la fusión surtió efectos, el pasado 15 de abril Fitch retiró las calificaciones que tenía para Ixe. 4. Banorte concreta una alianza estratégica con Cardtronics para incrementar en 2,000 su red de cajeros automáticos. Banorte y Cardtronics celebraron el pasado 30 de marzo un convenio mediante el cual se añadirán 2,000 cajeros automáticos a la red actual de GFNORTE. Esta alianza estratégica, aunado a la fusión con IXE, hará que el Grupo Financiero cuente con una de las redes de cajeros automáticos más importantes en el país, Primer Trimestre de 2011. 39 iv. SÍNTESIS DE RESULTADOS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. ofreciendo hacia finales del año a los clientes de Banorte e Ixe una red con más de 7,000 cajeros automáticos sin cobro de comisión. La implementación constará de dos fases: en la primera, entre abril y mayo del 2011, se instalarán 1,000 cajeros automáticos y, los restantes 1,000 equipos se habilitarán durante el segundo semestre del año. De esta forma, el convenio celebrado con Cardtronics permitirá al Banco Fuerte de México continuar su proceso permanente de expansión tecnológica. El inicio de actividades de esta alianza con Cardtronics se realizará una vez que se cuente con la autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). 5. Designación de Don Roberto González Barrera como Presidente Vitalicio de Grupo Financiero Banorte y del Dr. Guillermo Ortíz Martínez como Presidente del Consejo de Administración. El pasado 18 de febrero, la Asamblea de Accionistas aprobó con 86% votos a favor el nombramiento de Don Roberto González Barrera como Presidente Vitalicio del Grupo y de Don Guillermo Ortíz Martínez como Consejero Propietario Relacionado y Presidente del Consejo de Administración. Estos cambios forman parte del proceso de institucionalización del Grupo y de sus órganos corporativos. Don Roberto González Barrera, además de ser el principal accionista del Grupo Financiero y principal promotor de la época de desarrollo más importante para el Grupo, cuenta con amplia experiencia en el sector empresarial mexicano al ser también accionista mayoritario y Presidente del Consejo de Grupo Maseca. Por su parte, el Dr. Guillermo Ortíz Martínez cuenta con amplia experiencia en el sector financiero mexicano e internacional, habiéndose desempeñado como Gobernador del Banco de México, Secretario de Hacienda y Crédito Público, Secretario de Comunicaciones y Transportes, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público y Director Gerente en el Fondo Monetario Internacional. 6. Pago de dividendos ejercicio 2009. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el pasado 18 de febrero, aprobó distribuir entre los accionistas un dividendo a razón de $0.17 pesos por cada acción en circulación, este pago fue realizado el 28 de Febrero. Por su parte, la Asamblea General Ordinaria Anual, que se celebrará el próximo 29 de abril, propondrá distribuir un dividendo a razón de $0.18 pesos por cada acción en circulación para ser pagado en mayo del 2011. Estos dos pagos corresponden al segundo y tercer desembolso, correspondientes a la utilidad de 2009, para cubrir la cantidad de $0.52 pesos por acción, monto total del dividendo decretado por la Asamblea de Accionistas en octubre del 2010. 7. Venta del Paquete Accionario de Gruma. El pasado 14 de febrero GFNorte informó sobre la venta de 161,405,905 (ciento sesenta y un millones cuatrocientas cinco mil novecientas cinco) acciones, sin considerar el ejercicio de la Opción de Sobreasignación, a un precio de Colocación de $52.00 (cincuenta y dos pesos 00/100 M.N) por Acción en la oferta secundaria global y pública en México de su accionista vendedor Gruma, S. A. B. de C. V. (GRUMA) además anunció que los intermediarios colocadores en México e internacionales informaron de su decisión de ejercer en su totalidad la opción de sobreasignación el 11 de febrero de 2011, por lo que la totalidad de las acciones objeto de la Oferta Internacional fueron liquidadas el 15 de febrero de 2011. Derivado de lo anterior, la totalidad de los recursos producto de la oferta de 177,546,496 (ciento setenta y siete millones quinientas cuarenta y seis mil cuatrocientas noventa y seis) acciones, fueron entregados al accionista vendedor GRUMA. Después de la oferta de acciones y el ejercicio de la opción de sobreasignación por los compradores iniciales y los intermediarios colocadores, GRUMA no detenta acciones representativas del capital de GFNorte. La Oferta Pública en México se realizó a través de la BMV, mientras que la Oferta Internacional se realizó en Estados Unidos conforme a la Regla 144A (Rule 144A) de la Ley de Valores de 1933 y, en otros países, de conformidad con la Regulación S (Regulation S) de la misma ley y conforme a la legislación aplicable en las jurisdicciones donde se llevó a cabo la Oferta Internacional. Las acciones ofrecidas en la Oferta Internacional no fueron registradas bajo la Ley de Valores de 1933, y no fueron ofrecidas o vendidas en Estados Unidos sin registro o una exención aplicable de los requisitos de registro. 8. Fund Pro premió a los mejores fondos de inversión en México durante 2010. El 16 de marzo, Fund Pro Platinum Performance Award 2010, reconoció a NTEGUB como uno de los mejores Fondos de Inversión de Deuda en la categoría de Deuda Corto Plazo No Contribuyente. Una vez más se demostró el compromiso de Banorte con sus clientes al brindarles una oferta competitiva de productos y servicios. El sistema bancario mexicano opera en un entorno complicado de bajas tasas de interés e incremento en su regulación que impacta de manera importante los resultados de los bancos. No obstante lo anterior, la economía en México muestra señales de recuperación en un país que brinda significativas oportunidades al sector financiero al tener un nivel de bancarización inferior respecto a otros países. En este contexto, Banorte ha evolucionado con agilidad y fortaleza como banco mexicano decidido a continuar por el mismo camino, manteniendo la solidez de su base de capital, cuidando siempre la calidad de su activo, la atención a las familias y empresas mexicanas y creciendo en importancia relativa como intermediario financiero en el mercado. Primer Trimestre de 2011. 40 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. 133. . . Holding – ESTADO DE RESULTADOS (Millones de Pesos) Ing. Part. Subs. Y Asoc. E Int. Ingresos por intereses Gastos por intereses Comisiones y Tarifas Ingresos por intermediación – HOLDING 1T10 2T10 3T10 4T10 Acum. 2010 1T11 1,589 2 - 1,664 2 - 1,736 2 - 1,744 2 - 6,734 7 - 1,834 2 - 1,834 2 - - - - - - - - 3 1,588 - 4 1,662 - 3 1,735 - 3 1,742 - 14 6,727 - 4 1,831 - 4 1,831 - Result. Antes de Op. Discontinuadas 1,588 1,663 1,734 1,743 6,727 1,831 1,831 Operaciones Discontinuadas UTILIDAD NETA 1,588 1,663 1,734 1,743 6,727 1,831 1,831 Otros Ingresos y Egresos de la operación Resultado por Posición Mon. Gastos Admón. Y Promoción Utilidad antes de Impuestos Imp. a la utilidad causados Impuesto al Activo Imp. a la utilidad diferidos Holding – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) ACTIVOS Disponibilidades Cuentas de Margen Inversiones en Valores Otras Cuentas por cobrar, neto Inmuebles, Mobiliario y equipo, neto Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos, neto Crédito Mercantil Otros activos, cgos diferidos e intangibles TOTAL ACTIVOS PASIVOS Préstamos de Bancos y otros I.S.R. y P.T.U. por pagar Acreedores Diver. Y otras ctas. p/pagar Impuestos diferidos TOTAL PASIVOS CAPITAL Capital Social Prima en suscripción o emisión acciones Obligaciones Subord. Convertibles Capital contribuido Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Rsdo por valuación de títulos disp. Venta Rsdo por valuación de instrumentos Resultado conversión de op. Extranjeras Exceso (Insuf.) en actualiz. Contable Rdo. Por Ten. De activos no Mon. Activo F. Rdo. Por Ten. De act no Mon. Inv Per Acc. Ajustes por oblig. Laborales al retiro Resultado neto Capital Ganado Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL Holding – CUENTAS DE ORDEN (Millones de Pesos) Acciones entregadas en Custodia Otras cuentas de registro Primer Trimestre de 2011. 2T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 145 8 42,806 1 33 42,993 147 7 43,521 2 31 43,708 346 6 44,328 1 29 44,710 149 6 46,866 2 28 47,051 126 6 48,331 1 31 48,496 1 - 8 - 1 - - 1 8 1 - 12,020 2,246 14,266 3,178 12,019 2,246 14,266 3,172 12,019 2,246 14,266 3,174 12,019 2,248 14,267 3,165 26,153 521 (1,766) (946) 25,817 532 (2,628) (710) 25,811 406 (3,097) (835) - - - - - - 1,588 28,727 42,993 42,993 3,250 29,434 43,699 43,708 4,984 30,443 44,709 44,710 12,020 2,247 14,266 3,181 25,457 633 (2,215) (1,000) 6,727 32,784 47,051 47,051 2T11 4T11 3T11 Acum. 1T11 4T11 - 31,499 562 (1,615) (1,213) 1,831 34,229 48,496 48,496 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3,716 1 3,717 3,716 1 3,717 3,716 1 3,717 3,716 - 3,716 1 3,717 3,716 3,716 3,716 3T11 3T11 4T11 41 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GRUPO FINANCIERO BANORTE Estado de Resultados-GFNorte 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 2010 3M11 (Millones de Pesos) Ingresos por Intereses 10,510 10,793 10,944 10,979 11,299 - - - 43,226 11,299 Gastos por Intereses 5,083 5,366 5,381 5,139 5,058 - - - 20,969 5,058 Comisiones cobradas 163 140 137 179 159 - - - 619 159 Comisiones Pagadas 28 34 39 43 35 - - - 144 35 5,562 5,533 5,661 5,976 6,365 - - - 22,732 6,365 Ingresos por Primas (Neto) - - - - 3,622 - - - - 3,622 Incremento neto de reservas técnicas Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) Margen Financiero antes de Estim. Ptva. para Riesgos Cred. Provisiones Prev. para Riesgos crediticios Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios Comisiones por créditos comerciales y vivienda - - - - 2,319 - - - - 2,319 - - - - 1,391 - - - - 1,391 5,562 5,533 5,661 5,976 6,277 - - - 22,732 6,277 1,772 1,337 1,905 1,876 1,338 - - - 6,889 1,338 3,790 4,196 3,756 4,100 4,940 - - - 15,843 4,940 Margen Financiero de intereses y comisiones - 6 4 4 3 - - - 13 3 92 102 96 98 92 - - - 389 92 242 254 256 265 255 - - - 1,018 255 70 80 75 90 75 - - - 316 75 0 0 0 - - - - - 0 - Otras Comisiones 705 680 805 862 719 - - - 3,051 719 Recuperación del portafolio del crédito inmobiliario 195 224 260 227 220 - - - 906 220 271 247 210 212 202 - - - 940 202 616 617 659 709 701 - - - 2,601 701 2,192 2,210 2,366 2,467 2,267 - - - 9,234 2,267 Transferencia de fondos Manejo de cuenta Fiduciario Comisiones cobradas al FOBAPROA Servicios de Banca Electrónica Por créditos de consumo y tarjeta de crédito Comisiones y Tarifas Cobradas Transferencia de fondos 8 7 7 8 10 - - - 29 10 Otras Comisiones 375 354 382 408 568 - - - 1,519 568 Comisiones y Tarifas Pagadas 382 361 389 416 578 - - - 1,548 578 189 193 175 146 173 - - - 703 173 265 188 45 30 132 - - - 527 132 Valuación a valor razonable de títulos 131 199 111 18 212 - - - 458 212 Resultado por intermediación 585 580 331 193 517 - - - 1,689 517 Recuperación de cartera de crédito 241 233 233 905 257 - - - 1,612 257 Resultado por bienes adjudicados 36 34 18 22 27 - - - 110 27 Otros ingresos de la operación 10 11 (3) 3 120 - - - 21 120 Otros (egresos) de la operación (1) (1) (1) (1) (148) - - - (4) (148) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 125 208 406 901 182 - - - 1,639 182 Valuación y compra-venta de divisas y metales Intermediación de valores y derivados Repomo no relacionado con margen financiero Resultado por valorización no relacionado con margen financiero Otros productos Otras recuperaciones 71 54 106 10 131 - - - 240 131 (178) (240) (116) (764) (255) - - - (1,298) (255) - - - - 113 - - - - 113 Total de Ingresos No Financieros 2,698 2,727 2,949 3,321 2,632 - - - 11,696 2,632 Ingreso Total de Operación 6,489 6,924 6,705 7,421 7,572 - - - 27,539 7,572 Gasto de Personal 1,722 1,739 1,688 1,929 1,666 - - - 7,077 1,666 211 217 198 210 235 - - - 837 235 310 346 298 460 528 - - - 1,414 528 1,106 1,271 1,249 1,365 1,204 - - - 4,991 1,204 552 557 582 515 608 - - - 2,206 608 220 200 210 263 314 - - - 893 314 276 283 284 293 302 - - - 1,136 302 (0) 0 (0) 0 0 - - - 0 0 (207) (221) (214) (221) (206) - - - (863) (206) Total Gasto No Financiero 4,189 4,391 4,296 4,815 4,653 - - - 17,691 4,653 Resultado de la Operación 2,299 2,532 2,410 2,606 2,919 - - - 9,847 2,919 95 74 115 37 (14) - - - 320 (14) 2,394 2,606 2,525 2,643 2,905 - - - 10,167 2,905 578 888 590 679 827 - - - 2,735 827 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 80 (89) 39 41 21 - - - 70 21 Otros (gastos) Otros ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.) causado Honorarios Pagados Gastos de Administración y Promoción Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones Otros impuestos Y Gastos No deducibles Aportación al Fobaproa ó al IPAB Recuperaciones de Gastos prorrateables entre filiales Reembolsos de gastos Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad causados Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.) Impuesto al Activo Impuestos a la utilidad diferidos Impuestos Resultados antes de operaciones discontinuadas 659 798 628 720 847 - - - 2,805 847 1,735 1,808 1,896 1,923 2,058 - - - 7,362 2,058 Operaciones discontinuadas - - - - - - - - - - Participación no controladora (155) (151) (185) (165) (244) - - - (657) (244) Utilidad Neta 1,580 1,656 1,711 1,758 1,815 - - - 6,705 1,815 Primer Trimestre de 2011. 42 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GFNorte – Balance General 1T10 (Millones de Pesos) 2T10 3T10 1T11 4T10 2T11 3T11 4T11 ACTIVOS 58,325 59,003 67,143 62,497 62,312 - - - 46 90 171 177 178 - - - Títulos para negociar 44,335 81,412 57,653 66,181 79,300 - - - Títulos Disponibles para la venta 12,836 12,376 11,950 12,288 14,006 - - - 173,072 156,368 149,165 139,913 159,898 - - - 230,243 250,155 218,768 218,382 253,204 - - - Valores no asignados por liquidar - - - - - - - - Deudores por reporto (saldo deudor) 3 2 5 583 3,576 - - - Préstamo de Valores - - 0 - 0 - - - 4,963 7,695 10,502 7,463 5,756 - - - 762 775 694 596 624 - - - - - - - - - - - Operaciones con Derivados 5,725 8,470 11,196 8,060 6,380 - - - Operaciones con Valores y Derivadas 5,728 8,471 11,201 8,643 9,956 - - - 113,274 116,765 123,238 126,483 127,337 - - - 6,091 4,850 5,075 5,521 5,775 - - - Créditos al Consumo 25,759 26,267 27,189 27,828 28,835 - - - Créditos a la Vivienda 51,082 52,843 54,336 56,168 57,348 - - - Créditos a Entidades Gubernamentales 41,003 41,222 44,443 47,550 51,271 - - - 237,210 241,948 254,280 263,549 270,564 - - - 3,703 3,185 3,133 4,417 4,492 - - - Disponibilidades Cuentas de Margen Títulos Conservados a vencimiento Inversiones en Valores Con fines de negociación Con fines de cobertura Operaciones con valores y derivadas Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales - - - - - - - - Créditos al Consumo 1,565 1,551 1,418 1,276 1,312 - - - Créditos a la Vivienda 860 894 1,058 971 694 - - - - - - - - - - - 6,128 5,630 5,609 6,664 6,498 - - - 243,337 247,578 259,889 270,214 277,063 - - - 7,498 7,012 7,637 8,245 9,030 - - - 235,840 240,566 252,252 261,969 268,033 - - - 2,426 2,311 2,183 2,025 2,641 - - - 238,266 242,877 254,435 263,994 270,674 - - - Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones - - - - 887 - - - Deudores por Prima (Neto) - - - - 2,186 - - - Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores - - - - 2,503 - - - 406 411 405 950 959 - - - 12,288 15,527 12,859 10,864 15,810 - - - Inventario de Mercancías 111 35 39 49 40 - - - Bienes Adjudicados 911 1,413 1,584 809 821 - - - Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 8,678 8,873 8,894 9,316 9,389 - - - Inversiones permanentes 3,222 3,283 3,163 3,130 1,384 - - - Impuestos diferidos, neto 1,287 1,377 1,345 1,339 1,555 - - - Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 4,418 4,476 4,414 4,503 4,145 - - - Otros activos a corto y largo plazo 5,081 5,150 5,362 5,905 6,162 - - - - - - - - - - - 36,403 40,545 38,065 36,865 45,840 - - - 569,012 601,140 589,783 590,558 642,164 - - - Créditos a Entidades Financieras Créditos a Entidades Gubernamentales Cartera de Crédito Vencida Cartera de Crédito Total Prov. Prev. Riesgos Crediticios Cartera de Crédito Neto Derechos de cobro adquiridos Total de cartera de crédito (neto) Beneficios por recibir en operaciones de reporto Otras Cuentas por cobrar, neto Otros activos TOTAL ACTIVOS Primer Trimestre de 2011. 43 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GFNorte – Balance General 1T10 2T10 3T10 1T11 4T10 2T11 3T11 4T11 (Millones de Pesos) PASIVOS 125,917 133,849 133,824 149,816 144,253 - - - - - - - - - - - 140,573 137,364 141,075 132,673 145,896 - - - 4,785 7,289 8,800 6,347 5,492 - - - - - 3,813 3,778 3,604 - - - 271,275 278,502 287,512 292,615 299,245 - - - 1 2,516 2,949 4,837 3,519 - - - De corto plazo 13,037 10,795 12,347 13,114 15,084 - - - De largo plazo 7,524 7,408 7,347 8,496 6,517 - - - 20,562 20,719 22,644 26,447 25,120 - - - - - - - 34,847 - - - 268 3,781 1,262 - 402 - - - 191,073 202,328 177,601 178,747 182,245 - - - Reportos (saldo acreedor) 0 0 27 11 34 - - - Total de Colaterales vendidos o dados en garantía 0 0 27 11 34 - - - Con fines de negociación 4,773 7,552 10,235 7,238 5,564 - - - Con fines de cobertura 3,423 4,738 4,779 3,499 2,630 - - - - - - - - - - - 8,196 12,291 15,014 10,737 8,194 - - - - - - - 502 - - - Impuestos a la Utilidad por pagar 443 828 694 711 684 - - - Participación de los trabajadores en la utili. 249 436 621 797 262 - - - Acreedores por liquidación de operaciones 2,523 6,146 7,235 867 5,827 - - - - - - - - - - - 9,329 9,930 9,686 9,871 12,049 - - - Otras cuentas por pagar 12,544 17,340 18,237 12,246 18,821 - - - Obligaciones subordinadas en circulación 17,838 18,039 18,005 17,803 17,636 - - - - - - - - - - - 1,600 1,662 1,699 1,725 1,447 - - - 523,356 554,662 542,001 540,331 588,494 - - - 11,961 11,959 11,965 11,971 11,968 - - - 1,545 1,534 1,596 1,673 1,680 - - - - - - - - - - - Capital contribuido 13,506 13,493 13,561 13,644 13,647 - - - Reservas de capital 3,178 3,172 3,174 3,181 3,165 - - - 26,188 25,852 25,846 25,492 31,524 - - - 233 304 298 309 325 - - - (1,766) (2,628) (3,097) (2,215) (1,615) - - - (946) (710) (835) (1,000) (1,213) - - - Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - - Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - - - Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - - - Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - Resultado neto 1,580 3,236 4,947 6,705 1,815 - - - Capital Ganado 28,466 29,226 30,333 32,473 34,001 - - - 3,683 3,759 3,889 4,110 6,022 - - - 45,655 46,479 47,783 50,227 53,670 - - - 569,012 601,140 589,783 590,558 642,164 - - - Depósitos exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del Público en General Mercado de Dinero Títulos de crédito emitidos Captación de Recursos De exigibilidad inmediata Préstamos de Bancos y otros Reservas Técnicas Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Operaciones con valores y derivados Derivados Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) Acreedores por cuentas de margen Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar Impuestos diferidos (Neto) Créditos diferidos y Cobros Anticipados TOTAL PASIVOS CAPITAL Capital Social Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas en circulación Resultado de ejercicios anteriores Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Participación no controladora Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL Primer Trimestre de 2011. 44 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GFNORTE– CUENTAS DE ORDEN (Millones de Pesos) Operaciones por Cuenta de Terceros Bancos de clientes 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 12 39 30 9 10 Dividendos por cobrar de clientes - - - - - Intereses por cobrar de clientes - - - - - 18 (377) (9) 1 (10) Premios de clientes - - - - - Liquidación con divisas de clientes - - - - - Cuentas margen operaciones con futuros - - - - - Otras cuentas corrientes - - - - - 30 (338) 21 10 (1) Liquidación de operaciones de clientes Clientes Cuentas Corrientes Valores de clientes recibidos en custodia 150,022 147,609 159,547 172,922 180,623 Valores y documentos recibidos en garantía - - - - - Valores de clientes en el extranjero - - - - - Valores de Clientes 150,022 147,609 159,547 172,922 180,623 Operaciones de reporto de clientes 30,034 41,531 35,774 28,647 41,790 Operac. de préstamo de valores de clientes - - 46 - - Compra de futs y cont. adelan. (monto nacional) - - - - - Venta de fut y cont. adelan. (monto nacional) - - - - - Operac. de compra de opciones de clientes - - - - - Operac. de venta de opciones de clientes - - - - - Compra Venta de paquetes de inst.derivados - - - - - 4,099 4,087 4,761 4,348 5,176 34,133 72,539 256,724 45,618 76,771 269,661 40,582 71,427 271,577 32,996 78,069 283,997 46,966 69,252 296,841 Fideicomisos administrados Operaciones por Cuenta de Clientes Op. de Bca de Inv Cta de Terceros TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS Compromisos Crediticios Fideicomisos Mandatos 2,421 3,899 4,521 3,155 3,605 113,540 108,022 116,516 122,628 127,790 2,097 2,185 2,188 2,096 2,151 Bienes en fideicomiso o mandato 115,637 110,207 118,705 124,723 129,941 Bienes en custodia o administración 210,338 212,782 233,666 230,140 264,064 Colaterales recibidos por la Institución 34,792 69,187 76,017 62,224 93,783 Colaterales recibidos o vendidos 36,082 45,596 51,787 36,195 63,319 - - - - - 1,632 1,491 1,184 2,429 2,310 Cartas de Créd. a la Soc. entreg en garantía - - - - - Valores a la Sociedad entreg. En custodia - - - - - Valores Gubern. De la sociedad en custodia - - - - Valores de la sociedad entreg. en garantía - - - - - Valores en el extranjero de la sociedad - - - - - Liquid. con divisas de Soc. en el extranjero - - - - - Adeudo al fondo de contingencias - - - - Activos y Pasivos Contingentes 272 264 258 256 255 Int.dev. no cob. deriv. de cart. de crédito vencida 136 139 Giros en tránsito Certificados de depósitos en circulación 152 146 - - - - - Integración de la cartera crediticia - - - - - Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - Otras cuentas de registro - - - - 401,335 443,579 486,284 459,258 557,416 Títulos a recibir por reporto - - - - - (Menos) Acreedores por reporto - - - - - Operaciones de Reporto - - - - - Deudores por reporto - - - - - (Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - - Operaciones de Reporto - - - - - 401,335 443,579 486,284 459,258 557,416 Primer Trimestre de 2011. 4T11 - 161 TOTALES POR CUENTA PROPIA 3T11 - Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro Operaciones por Cuenta Propia 2T11 - 45 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GFNORTE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2011 (Millones de Pesos) Resultado Neto Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: Depreciación de Inmuebles, mobiliario y equipo Reservas Técnicas Provisiones Impuestos a la utilidad causados y diferidos Consolidación Sector BAP Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Actividades de operación : Cambio en cuentas de margen Cambio en inversiones en valores Cambio en deudores por reporto Cambio en derivados (activo) Cambio en cartera de crédito (neto) Cambio en derecho de cobro adquiridos (neto) Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas (neto) Cambio en deudores por primas (neto) Cambio en reaseguradores y reafianzadores Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cambio en bienes adjudicados (neto) Cambio en otros activos operativos (neto) Cambio en captación tradicional Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos Cambio en acreedores por reporto Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía Cambio en derivados (pasivo) Cambio en reservas técnicas (neto) Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo) Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo Cambio en otros pasivos operativos Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación) Pago de Impuestos a la utilidad Flujos de efectivo de actividades de operación 1,815 318 2,319 (1,199) 847 3,404 257 5,946 7,761 (1) (35,161) (2,993) 1,708 (6,484) (616) (887) (2,186) (2,503) (9) (23) (1,966) 7,462 (1,325) 3,899 24 (1,673) 32,528 502 (157) 7,850 (897) (1,074) 3,779 Actividades de inversión : Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo Cobros por adquisición de subsidiarias y asociadas Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas Cobros de dividendos en efectivo Flujos de efectivo de actividades de inversión (425) (3) 6 (410) Actividades de financiamiento : Pagos de dividendos en efectivo Cobros asociados a la recompra de acciones propias (343) 87 Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (256) Incremento o disminución neta de efectivo 3,113 Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación 12 (138) Efectivo y equivalentes al inicio del período 59,337 Efectivo y equivalentes al final del período 62,312 Primer Trimestre de 2011. 46 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GFNORTE – ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2011 (Millones de Pesos) CAPITAL CONTRIBUIDO Saldo al 31 de diciembre de 2010 Capital Social 11,971 Prima en Venta de Acciones 1,673 (3) - 6 - - - (3) 6 - - Movim. inherentes a las decis. de los accionistas Recompra de acciones Aplicación de utilidades Dividendos Decretados por la Asamblea General de Accionistas: -El 18 Febrero de 2011 Total Movimientos inherentes a la utilidad integral Utilidad Integral: Resultado neto Resultado por Valuación de títulos disponibles para la venta Efecto de subsidiarias Resultado por Valuación de Instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Total Saldo al 31 de marzo de 2011 - - - 1 - - 1 11,968 1,680 CAPITAL GANADO Saldo al 31 de diciembre de 2010 Reservas de Capital Resultad o de Ejercicio Anterior 3,181 25,492 Resultad o por Valuació n de Títulos Disponib les para la venta 309 (16) 13 87 - - - - 87 - 6,705 - - - (6,705) - - - (343) - - - - - (343) (16) 6,375 87 - - (6,705) - (256) - - - - - 1,815 - 1,815 - - (71) - - - - (71) - 6 - - (213) - - (206) - - - 599 - - - 599 Resultado s por valuación de Inst. de Cob. De flujos de Efvo Efecto Acumul ado por Convers ión Resulta do Neto Participación no Controladora Total Capital Contable (2,214) (1,000) 6,705 4,110 50,227 Movim. inherentes a las decis. de los accionistas Recompra de acciones Aplicación de utilidades Dividendos Decretados por la Asamblea General de Accionistas: -El 18 Febrero de 2011 Total Movimientos inherentes a la utilidad integral Utilidad Integral: Resultado neto Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Efecto de subsidiarias Resultado por Valuación de Instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Modificación en la normatividad de la calificación de cartera de consumo Total Participación no controladora Saldo al 31 de Marzo 2011 Primer Trimestre de 2011. (349) - - - - - (349) - (343) (71) 599 (213) 1,815 - 1,788 - - - - - - 1,912 1,912 3,165 31,524 325 (1,615) (1,213) 1,815 6,022 53,671 47 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. SECTOR BANCARIO Estado de Resultados-Sector Bancario 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 2010 3M11 (Millones de Pesos) Ingresos por Intereses 10,154 10,341 10,458 10,453 10,369 - - - 41,406 10,369 4,941 5,166 5,166 4,907 4,818 - - - 20,180 4,818 Comisiones cobradas 163 140 137 179 159 - - - 619 159 Comisiones Pagadas 28 34 39 43 35 - - - 144 35 5,348 5,281 5,390 5,682 5,674 - - - 21,700 5,674 Ingresos por Primas (Neto) - - - - - - - - - - Incremento neto de reservas técnicas - - - - - - - - - - Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) - - - - - - - - - - 5,348 5,281 5,390 5,682 5,674 - - - 21,700 5,674 Gastos por Intereses Margen Financiero de intereses y comisiones Margen Financiero antes de Repomo - - - - - - - - - - Margen Financiero antes de Estim. Ptva. para Riesgos Cred. Resultado por Posición Monetaria (margen fincro.) 5,348 5,281 5,390 5,682 5,674 - - - 21,700 5,674 Provisiones Prev. para Riesgos crediticios 1,746 1,300 1,892 1,834 1,337 - - - 6,772 1,337 Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 3,602 3,980 3,498 3,848 4,337 - - - 14,928 4,337 - 6 4 4 3 - - - 13 3 92 102 96 98 92 - - - 389 92 242 254 256 265 255 - - - 1,018 255 65 73 68 81 70 - - - 288 70 0 0 0 - - - - - 0 - Otras Comisiones 244 239 291 278 261 - - - 1,052 261 Recuperación del portafolio del crédito inmobiliario 195 224 260 227 220 - - - 906 220 Servicios de Banca Electrónica 271 247 210 212 202 - - - 940 202 Por créditos de consumo y tarjeta de crédito 616 617 659 709 701 - - - 2,601 701 1,726 1,762 1,844 1,874 1,804 - - - 7,207 1,804 Comisiones por créditos comerciales y vivienda Transferencia de fondos Manejo de cuenta Fiduciario Comisiones cobradas al FOBAPROA Comisiones y Tarifas Cobradas Transferencia de fondos 8 7 7 8 10 - - - 29 10 Otras Comisiones 356 342 365 389 369 - - - 1,452 369 Comisiones y Tarifas Pagadas 364 348 372 397 379 - - - 1,481 379 Valuación y compra-venta de divisas y metales 189 193 175 146 173 - - - 703 173 Intermediación de valores y derivados 184 126 (10) (14) 133 - - - 285 133 Valuación a valor razonable de títulos 133 193 115 17 (106) - - - 459 (106) Resultado por intermediación 506 512 280 149 200 - - - 1,447 200 Recuperación de cartera de crédito 241 233 233 905 257 - - - 1,612 257 Resultado por bienes adjudicados 36 34 18 22 27 - - - 110 27 Otros ingresos de la operación 9 10 (5) 2 119 - - - 15 119 Otros (egresos) de la operación - - - - (146) - - - - (146) Repomo no relacionado con margen financiero Resultado por valorización no relacionado con margen financiero - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 102 124 401 826 184 - - - 1,453 184 Otros productos Otras recuperaciones 70 46 102 8 130 - - - 227 130 (154) (157) (105) (743) (157) - - - (1,159) (157) - - - - - - - - - - Total de Ingresos No Financieros 2,172 2,217 2,397 2,646 2,038 - - - 9,431 2,038 Ingreso Total de Operación 5,774 6,197 5,895 6,493 6,375 - - - 24,359 6,375 Gasto de Personal Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.) causado 1,590 1,604 1,543 1,819 1,556 - - - 6,556 1,556 208 215 196 208 233 - - - 827 233 292 330 296 465 439 - - - 1,382 439 1,032 1,184 1,202 1,269 1,144 - - - 4,687 1,144 Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 468 471 495 419 501 - - - 1,852 501 Otros impuestos Y Gastos No deducibles 192 174 182 227 242 - - - 775 242 Aportación al Fobaproa ó al IPAB 276 283 284 293 302 - - - 1,136 302 Recuperaciones de Gastos prorrateables entre filiales (54) (56) (98) (64) (79) - - - (273) (79) Otros (gastos) Otros ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones Honorarios Pagados Gastos de Administración y Promoción Reembolsos de gastos (207) (221) (214) (221) (206) - - - (863) (206) Total Gasto No Financiero 3,795 3,983 3,887 4,415 4,132 - - - 16,080 4,132 Resultado de la Operación 1,979 2,214 2,008 2,078 2,243 - - - 8,279 2,243 49 44 77 52 47 - - - 222 47 2,028 2,258 2,085 2,131 2,291 - - - 8,502 2,291 Participación en subsidiarias y asociadas no consolidadas Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad causados 507 812 483 629 642 - - - 2,431 642 Participación de los Trabajadores en las Utilidades (P.T.U.) - - - - - - - - - - Impuesto al Activo - - - - - - - - - - 85 (92) 31 12 31 - - - 36 31 Impuestos a la utilidad diferidos Impuestos Resultados antes de operaciones discontinuadas 592 720 514 641 672 - - - 2,467 672 1,435 1,538 1,571 1,490 1,618 - - - 6,035 1,618 Operaciones discontinuadas - - - - - - - - - - Participación no controladora 0 (0) (0) 0 (0) - - - (0) (0) 1,435 1,538 1,571 1,490 1,618 - - - 6,035 1,618 Utilidad Neta Primer Trimestre de 2011. 48 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Sector Bancario – Balance General 1T10 (Millones de Pesos) 2T10 3T10 1T11 4T10 2T11 3T11 4T11 ACTIVOS 57,827 58,372 66,368 61,640 61,484 - - - 46 90 171 177 178 - - - Títulos para negociar 37,673 68,872 47,916 57,321 63,510 - - - Títulos Disponibles para la venta 13,674 13,169 12,505 12,907 14,488 - - - 172,599 155,889 148,680 139,427 126,928 - - - 223,947 237,930 209,102 209,655 204,925 - - - Valores no asignados por liquidar - - - - - - - - Deudores por reporto (saldo deudor) 2 0 4 11 3,173 - - - Préstamo de Valores - - - - - - - - 4,963 7,695 10,502 7,463 5,756 - - - 762 775 694 596 624 - - - - - - - - - - - Operaciones con Derivados 5,725 8,470 11,196 8,060 6,380 - - - Operaciones con Valores y Derivadas 5,727 8,470 11,200 8,070 9,553 - - - 101,489 104,667 108,746 112,181 112,205 - - - 7,918 6,677 7,270 7,709 7,590 - - - Créditos al Consumo 25,754 26,258 27,178 27,826 28,832 - - - Créditos a la Vivienda 51,082 52,843 54,336 56,168 57,348 - - - Créditos a Entidades Gubernamentales 40,995 41,216 44,435 47,549 51,270 - - - 227,239 231,660 241,964 251,434 257,246 - - - 3,592 3,049 3,008 4,276 4,372 - - - Disponibilidades Cuentas de Margen Títulos Conservados a vencimiento Inversiones en Valores Con fines de negociación Con fines de cobertura Operaciones con valores y derivadas Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales - - - - - - - - Créditos al Consumo 1,565 1,551 1,418 1,276 1,312 - - - Créditos a la Vivienda 860 894 1,058 971 694 - - - - - - - - - - - 6,017 5,494 5,484 6,523 6,379 - - - 233,255 237,154 247,449 257,957 263,625 - - - 7,295 6,775 7,389 7,955 8,743 - - - 225,961 230,379 240,060 250,001 254,881 - - - 2,426 2,311 2,183 2,025 2,641 - - - 228,387 232,690 242,243 252,026 257,522 - - - 406 411 405 950 959 - - - 12,071 15,321 12,623 10,543 15,683 - - - - - - - - - - - 911 1,413 1,584 809 812 - - - Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 7,296 7,458 7,474 7,768 7,703 - - - Inversiones permanentes 1,369 1,401 1,443 1,407 1,457 - - - Impuestos diferidos, neto 1,374 1,469 1,449 1,493 1,722 - - - Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 4,230 4,289 4,224 4,314 3,956 - - - Otros activos a corto y largo plazo 4,700 4,765 5,002 5,534 5,723 - - - - - - - - - - - 32,356 36,526 34,203 32,818 38,016 - - - 548,290 574,077 563,287 564,386 571,678 - - - Créditos a Entidades Financieras Créditos a Entidades Gubernamentales Cartera de Crédito Vencida Cartera de Crédito Total Prov. Prev. Riesgos Crediticios Cartera de Crédito Neto Derechos de cobro adquiridos Total de cartera de crédito (neto) Beneficios por recibir en operaciones de reporto Otras Cuentas por cobrar, neto Inventario de Mercancías Bienes Adjudicados Otros activos TOTAL ACTIVOS Primer Trimestre de 2011. 49 . v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Sector Bancario – Balance General 1T10 2T10 3T10 1T11 4T10 2T11 3T11 4T11 (Millones de Pesos) PASIVOS 125,971 133,863 133,882 149,833 144,542 - - - - - - - - - - - 140,573 137,364 141,075 132,673 145,896 - - - 4,929 7,501 9,177 6,496 5,618 - - - - - 3,813 3,778 3,604 - - - 271,473 278,727 287,947 292,780 299,660 - - - 1 2,516 2,949 4,837 3,519 - - - De corto plazo 6,495 4,033 3,679 5,764 5,489 - - - De largo plazo 4,814 4,720 4,686 4,132 3,749 - - - 11,310 11,269 11,314 14,733 12,758 - - - - - - - - - - - 268 3,781 1,262 - 402 - - - 185,135 190,766 168,670 170,848 170,063 - - - Préstamos de Valores - - - - - - - - Reportos (saldo acreedor) 0 0 27 11 34 - - - Depósitos exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del Público en General Mercado de Dinero Títulos de crédito emitidos Captación de Recursos De exigibilidad inmediata Préstamos de Bancos y otros Reservas Técnicas Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Total de Colaterales vendidos o dados en garantía 0 0 27 11 34 - - - Con fines de negociación 4,773 7,552 10,235 7,238 5,564 - - - Con fines de cobertura 3,423 4,738 4,779 3,499 2,630 - - - - - - - - - - - 8,196 12,291 15,014 10,737 8,194 - - - 193,599 206,838 184,972 181,595 178,693 - - - Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros - - - - - - - - Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - - - - Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) - - - - - - - - Impuestos a la Utilidad por pagar 379 721 522 504 512 - - - Participación de los trabajadores en la utili. 247 434 618 792 259 - - - Acreedores por liquidación de operaciones 2,523 5,932 7,235 867 5,826 - - - - - - - - - - - 8,642 9,274 8,988 9,317 9,396 - - - Otras cuentas por pagar 11,791 16,362 17,364 11,480 15,992 - - - Obligaciones subordinadas en circulación 17,838 18,039 18,005 17,803 17,636 - - - - - - - - - - - 1,536 1,593 1,631 1,678 1,387 - - - 507,547 532,828 521,233 520,070 526,128 - - - 11,488 11,488 11,488 11,488 11,488 - - - 2,490 2,491 2,491 2,491 2,492 - - - - - - - - - - - Capital contribuido 13,978 13,978 13,979 13,979 13,980 - - - Reservas de capital 4,659 5,172 5,172 5,172 5,172 - - - 23,109 22,235 22,227 22,066 27,361 - - - 386 393 273 432 365 - - - (1,832) (2,762) (3,267) (2,316) (1,669) - - - Operaciones con valores y derivados Derivados Total de Op. con Valores y Derivados Acreedores por cuentas de margen Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar Impuestos diferidos (Neto) Créditos diferidos y Cobros Anticipados TOTAL PASIVOS CAPITAL Capital Social Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas en circulación Resultado de ejercicios anteriores Res. por valuación de títulos disponibles para la venta Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (1,003) (751) (885) (1,061) (1,288) - - - Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - - Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - - - Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - - - Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - Resultado neto 1,435 2,973 4,545 6,035 1,618 - - - Capital Ganado 26,755 27,261 28,066 30,328 31,560 - - - 10 10 10 10 10 - - - 40,743 41,249 42,054 44,316 45,550 - - - 548,290 574,077 563,287 564,386 571,678 - - - Efecto acumulado por conversión Participación no controladora Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL Primer Trimestre de 2011. 50 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. SECTOR BANCARIO – CUENTAS DE ORDEN (Millones de Pesos) Operac. bca de inv. por cuenta de terceros Avales otorgados Activos y Pasivos Contingentes Compromisos Crediticios Fideicomisos Mandatos Bienes en fideicomiso o mandato Bienes en custodia o en administración Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida Colaterales recibidos por la Institución Montos compromet. en operac. con Fobaproa Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Integración de la cartera crediticia Montos cont. en instrumentos derivados Fideicomiso esq. de participación de flujos Títulos a recibir por reporto (Menos) acreedores por reporto Deudores por reporto (Menos) Títulos a entregar por reporto Otras cuentas de registro 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 72,539 272 2,421 113,540 2,097 115,637 206,262 76,771 264 3,899 108,022 2,185 110,207 209,066 71,427 258 4,521 116,516 2,188 118,705 229,949 78,069 256 3,155 122,628 2,096 124,723 226,424 69,252 255 3,605 127,790 2,151 129,941 259,670 161 152 146 136 139 34,792 - 39,211 - 49,150 - 40,914 - 63,811 - 12,043 15,687 24,902 15,452 33,748 - - - - - 499,058 489,129 - 444,487 455,257 Primer Trimestre de 2011. 2T11 3T11 4T11 560,420 51 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. BANORTE USA BANORTE USA – ESTADO DE RESULTADOS (Millones de Pesos) 1T10 2T10 3T10 4T10 Acum 2010 1T11 Ingresos por intereses 322 270 271 257 1,121 252 Gastos por intereses 119 113 109 99 440 99 Comisiones de cartera 3 5 4 5 17 8 Comisiones Pagadas Margen Financiero - - - - - - 207 162 167 164 699 161 Provisiones prevent. p/riesgos crediticios 128 (22) 37 48 191 - - - - - - - 78 184 129 116 508 161 Provisiones prev. p/riesgo Fobaproa MF ajustado por riesgos crediticios Comisiones por créditos comerciales y vivienda - 6 4 4 13 3 Transferencia de fondos 35 38 39 37 150 36 Manejo de Cuenta 17 19 19 17 73 16 - - - - - - Fiduciario Portafolio del Crédito (Recuperación) - - - - - - Servicios de Banca Electrónica 8 9 9 9 35 9 Comisiones por Tarjeta de Crédito - - - - - - Comisiones cobradas al IPAB - - - - - - Otras comisiones 3 6 4 8 21 4 Comisiones por servicios Cobradas 64 77 75 75 291 69 Transferencia de fondos 1 1 1 1 3 1 Otras comisiones 26 29 28 26 109 25 Portafolio del Crédito (Amortización) - - - - - - Comisiones por servicios Pagadas 27 29 28 27 111 26 Cambios 10 12 11 10 42 10 Intermediación de valores 23 17 8 9 57 - Valuación a mercado de títulos - - - - - - Ingresos por intermediación 33 28 19 19 99 10 Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 7 20 (7) (19) 1 (26) Ingresos No Financieros 76 96 59 48 280 27 Total de Ingresos (egresos) de la Operación 155 281 188 164 787 188 Gasto de personal 70 69 73 69 280 66 - - - - - - Honorarios pagados 17 19 16 20 72 26 Gastos Admón. Y Promoción 47 56 52 61 217 41 Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 21 22 21 20 85 19 Otros Impuestos 4 4 4 19 29 5 Aportación al IPAB 13 13 13 13 53 15 Gastos No Financieros 173 182 180 202 737 171 Resultado de la operación (18) 99 8 (38) 51 17 - - - - - - Participación de los trabajadores en sus utilidades Participación en Subsidiarias y asociadas no consolidadas Utilidad antes de Impuestos a la Utilidad (18) 99 8 (38) 51 17 ISR 8 (33) (1) 15 (12) (5) PTU - - - - - - Impuesto al Activo - - - - - - ISR y PTU diferidos - - - - - - 8 (33) (1) 15 (12) (5) Resultados antes de operaciones discontinuas (10) 66 7 (24) 39 12 Operaciones discontinuas - - - - - - Participación no controladora - - - - - - (10) 66 7 (24) 39 12 UTILIDAD NETA Primer Trimestre de 2011. 2T11 3T11 4T11 52 Acum 2011 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. BANORTE USA – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 ACTIVOS Disponibilidades 685 1,926 1,392 3,615 4,196 - - - - - 7,276 6,893 7,558 7,872 8,480 11 12 12 11 11 7,287 6,905 7,570 7,884 8,491 Valores no asignados por liquidar - - - - - Saldos Deudores en Operac.de reporto - - - - - - - - - - Valores p/recibir en operac.de préstamo - - - - - Operac. con instrumentos derivados - - - - - Operaciones c/Valores y Derivadas - - - - - 10,393 10,312 9,417 9,251 8,095 - - - - - Títulos para negociar Títulos Disponibles para la venta Títulos Conservados a vencimiento Inversiones en Valores Operaciones que rep. Préstamos con colateral Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo 186 182 189 189 175 2,317 2,365 2,215 2,175 2,060 Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - Créditos al IPAB - - - - - Créditos a la Vivienda Derechos de Cobro de Fiduciario Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales - - - - - 12,897 12,859 11,822 11,615 10,331 1,055 705 587 504 302 Créditos a Entidades Financieras - - - - - Créditos al Consumo - - 1 1 - 207 204 254 270 66 - - - - - Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Cartera de Crédito Vencida Cartera Total Prov. Prev. Riesgos Crediticios Cartera de Crédito Neto 1,263 910 842 774 368 14,160 13,769 12,664 12,389 10,699 422 325 315 334 187 13,738 13,443 12,349 12,054 10,512 Portafolio de Activos Crediticios - - - - - Otras Cuentas por cobrar, neto 641 626 621 614 600 Bienes Adjudicados 484 989 1,152 337 305 Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 639 646 617 597 566 Inversiones permanentes en acciones 8 8 8 8 8 Impuestos diferidos, neto - - 8 38 50 Cobertura Riesgo Crédito para vivienda - - - - - 3,257 3,307 3,225 3,157 3,033 213 224 250 200 202 Cargos Diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros Activos TOTAL ACTIVOS Primer Trimestre de 2011. 3,470 3,531 3,475 3,357 3,235 26,951 28,074 27,193 28,504 27,962 53 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. BANORTE USA – BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) PASIVOS Depósitos disponibilidad inmediata Depósitos a plazo Bonos bancarios Captación de Recursos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos de Bancos y otros Valores no asignados por liquidar Acreedores por reporto Operaciones que rep. Operac. c/ colateral Valores p/entregar en operac. Préstamo-Operac. con instrumentos derivados Operaciones con Val. y Derivados I.S.R. y P.T.U. por pagar Acreedores Diver. Y otras ctas. P/pagar Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas Impuestos diferidos Créditos diferidos TOTAL PASIVOS CAPITAL Capital Social Prima en suscrip. o emisión acciones Obligaciones Subord. Convertibles Capital contribuido Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disp. Venta Resultado por conversión de op. Extranjeras Exceso(insuf.) en actualiz. Capital Contable Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc Ajustes por obligaciones laborales al retiro Efecto acumulado de activos diferido Resultado neto Capital Ganado Participación no controladora Total Capital Contable TOTAL PASIVOS Y CAPITAL BANORTE USA – CUENTAS DE ORDEN (Millones de Pesos) Avales otorgados Otras obligaciones contingentes 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 8,819 12,515 21,334 66 66 165 165 254 8 27 21,855 8,807 13,256 22,063 130 1 131 39 39 4 123 126 265 11 25 22,660 8,110 13,303 21,413 68 68 13 13 5 125 130 260 21 21,905 9,213 13,747 22,960 63 63 6 6 114 114 255 19 23,416 9,441 13,223 22,664 60 60 5 5 101 101 246 13 23,089 4,668 4,668 304 101 34 (10) 429 5,097 26,951 4,668 4,668 304 133 253 56 746 5,414 28,074 4,668 4,668 304 107 145 63 619 5,287 27,193 4,668 4,668 304 44 33 39 420 5,088 28,504 4,668 4,668 344 2 (153) 12 205 4,873 27,962 1T10 2T10 - 3T10 - 4T10 - 2T11 1T11 - 2T11 - - - - - 22 15 12 13 Apertura de créditos irrevocables - - - - - Bienes en fideicomiso o mandato - - - - - Bienes en custodia o en administración - - - - - Operac. bca de inv. por cuenta de terceros - - - - - Montos compromet. en operac. con Fobaproa - - - - - Inv. de fondos del sist. ahorro para el retiro - - - - - Integración de la cartera crediticia - - - - - Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - Fideicomiso esq. de participación de flujos - - - - - Títulos a recibir por reporto - - - - - (Menos) acreedores por reporto - - - - - Deudores por reporto - - - - - (Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - - Otras cuentas de registro Primer Trimestre de 2011. 4T11 3T11 4T11 - 22 Compromisos crediticios 3T11 - - - - - 22 22 15 12 13 54 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Información por Segmentos GFNORTE – ESTADO DE RESULTADOS AL 1T11 (Millones De Pesos) Holding Banorte Seguros Casa de Bolsa Arrendadora y Factor Pensiones Almacenad ora Total Eliminacio Saldo Final nes Ingresos por intereses 2 10,383 92 432 431 327 1 11,668 (368) Comisiones de cartera - 159 - - - - - 159 - 159 Ingresos por Primas - - 1,903 - - 1,783 - 3,686 (64) 3,622 Gastos por intereses - 4,853 7 403 190 - 5 5,458 (365) 5,093 Incremento de Reservas Técnicas - - 375 - - 1,943 - 2,319 - 2,319 Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) - - 1,003 - - 388 - 1,391 - 1,391 Margen Financiero 2 5,688 610 29 241 (222) (5) 6,368 (91) 6,277 Prov. prevent. p/riesgos cred. y foba - 1,337 - - 1 - - 1,338 - 1,338 MF ajustado por riesgos crediticios 2 4,351 610 29 240 (222) (5) 5,030 (91) 4,940 Comisiones por servicios Cobradas - 2,108 - 241 3 - 25 2,376 (110) 2,267 Comisiones por servicios Pagadas - 386 285 22 4 23 - 721 (143) 578 Ingresos por intermediación - 200 32 17 - 268 - 517 - 517 Otros ingresos y egresos de la operación - 414 73 8 15 (35) - 475 (48) 427 Ingresos No Financieros - 2,355 (180) 243 13 210 25 2,647 (15) 2,632 Ingresos Totales de Operación 2 6,686 357 273 254 (12) 21 7,677 (105) 7,572 Gastos No Financieros 4 4,301 147 128 115 14 7 4,717 (65) 4,653 (3) 2,385 209 144 139 (26) 14 2,959 (40) 2,919 1,834 (15) 1 - - 1 - 1,821 (1,834) (14) 1,831 2,370 210 144 139 (25) 14 4,780 (1,875) 2,905 - 709 95 47 - (7) 3 847 - 847 1,831 1,661 116 97 139 (18) 11 3,933 (1,875) 2,058 - (43) - - - - - (43) (201) (244) 1,831 1,618 116 97 139 (18) 11 3,890 (2,076) 1,815 Resultado de la operación Participación en el resultado subsidiarias y asociadas de Res antes de impuestos de la utilidad Impuestos a la utilidad causados y diferidos Resultados antes Discontinuadas de Operaciones Participación no controladora UTILIDAD NETA Primer Trimestre de 2011. 55 11,299 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GFNORTE – BALANCE GENERAL AL 1T11 (Millones de Pesos) ACTIVOS Disponibilidades Cuentas de Margen Títulos para negociar Títulos Disponibles para la venta Títulos Conservados a vencimiento Inversiones en Valores Saldos Deudores en Operac.de reporto Derivados c/fines de negociación Derivados c/fines de cobertura Op. c/Valores y Derivadas Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos Entid. Gubernamentales Créditos al Fobaproa o al IPAB Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos Ent Gubernamentales Cartera de Crédito Vencida Cartera de Crédito Prov. Prev. Riesgos Crediticios Cartera de Crédito Neto Derechos de cobro adquiridos Cartera Total Cuentas por Cobrar (Seg. y Fianz) Deudores por prima (neto) CuentasporCobrar (reaseg. y reafia) Benef. por recibir op de Bursa Otras Cuentas por cobrar, neto Inventario de mercancías Bienes Adjudicados Inmueb., Mobiliario y equipo, neto Inv. permanentes en acciones Impuestos diferidos, neto Crédito Mercantil Intangibles Otros activos Total Otros Activos TOTAL ACTIVOS Primer Trimestre de 2011. Holding 126 6 48,331 1 27 4 48,370 48,496 Banorte 62,405 178 63,510 14,488 126,928 204,925 3,173 5,756 624 9,553 112,205 7,590 28,832 57,348 51,270 257,246 4,372 1,312 694 6,379 263,625 8,743 254,881 2,641 257,522 959 15,720 812 7,773 1,331 1,703 2,818 1,138 5,915 37,211 572,754 Seguros 127 2,222 13 6,010 8,245 606 2,087 2,503 8 182 17 59 70 335 8,707 Casa de Arrend Pensio adora nes Bolsa y 31 7 3 Factor 361 13,204 355 491 - 26,469 14,050 - 26,830 99 1 99 1 - 15,134 8 2 1 - 15,134 119 119 - 15,253 286 - 14,978 - 14,978 281 99 119 53 2 6 1,383 16 20 157 5 1 140 1,441 19 443 14,497 16,451 26,955 Almace Total nadora 6 2 53 56 303 303 8 40 43 49 140 505 62,706 178 79,300 14,908 159,898 254,106 3,576 5,756 624 9,956 127,340 7,598 28,835 57,348 51,271 272,391 4,492 1,312 694 6,498 278,889 9,030 269,860 2,641 272,500 887 2,186 2,503 959 15,906 40 821 9,389 49,715 1,764 2,845 1,300 6,180 87,959 688,365 Eliminaci ones Saldo Final (395) (902) (902) (3) (1,824) (1,827) (1,827) (1,827) (1,827) (96) (48,331) (209) (18) (48,654) (46,201) 62,312 178 79,300 14,066 159,898 253,204 3,576 5,756 624 9,956 127,337 5,775 28,835 57,348 51,271 270,564 4,492 1,312 694 6,498 277,062 9,030 268,033 2,641 270,674 2,641 887 2,186 959 15,810 40 821 9,389 1,384 1,555 2,845 1,300 6,162 39,305 642,164 56 v. ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. GFNORTE – BALANCE GENERAL AL 1T11 (Millones de Pesos) Holdin g PASIVOS Depósitos exigibilidad inmediata - Banorte Seguros 144,537 - Pensio nes Arrenda dora y Factor Casa de Bolsa - Almace nadora Eliminaciones Total Saldo Final - - - 144,537 (285) 144,253 (126) 154,992 Depósitos a plazo - 155,118 - - - - - 155,118 Captación de Recursos - 299,655 - - - - - 299,655 De exigibilidad inmediata - 3,519 - - - - - 3,519 - 3,519 - 11,166 - 252 16,908 (1,824) 15,084 - 2,767 - - 6,517 - 6,517 13,933 - (411) 299,245 De corto plazo - 5,489 - De largo plazo - 3,749 - - 252 26,944 (1,824) 25,120 - - 26,090 - 34,847 - 34,847 - - - - 402 - 402 - - 182,245 - 182,245 - - Préstamos de Bancos y otros - 12,758 - Reservas Técnicas - - 8,757 402 - Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto - Colaterales Vendidos 170,063 - 12,182 - - - 34 - - 34 - 34 Derivados c/fines de negociación - 5,564 - - - - - 5,564 - 5,564 Derivados c/fines de cobertura - 2,630 - - - - - 2,630 - 2,630 - 178,291 - 12,182 - - - 190,473 - 190,473 - - 502 - - - - 502 - 502 27 - - - Operaciones con valores y derivados Cuentas por pagar Impuestos a la Utilidad Causados - 553 89 684 - 684 PTU - 259 - 3 - - - 262 - 262 5,826 - 1 - - - 5,827 - 5,827 Acreedores por liquidar - Acreedores Diver. - 9,521 1,930 198 371 155 14 12,186 (138) 12,049 Otras cuentas por pagar - 16,159 2,032 229 371 155 - 18,958 (138) 18,821 17,636 - - - - - 17,636 - 17,636 80 10 Obligaciones subordinadas - Impuestos diferidos - - - 119 - 209 (209) - Créditos diferidos - 1,387 - - 78 - - 1,466 (18) 1,447 TOTAL PASIVOS - 526,289 11,279 12,530 14,382 236 287 591,093 12,019 11,488 709 540 306 325 87 25,474 (16,567) 2,248 2,492 - - - - - 4,740 (13,506) 1,680 14,267 13,980 709 540 306 325 87 30,214 (3,061) 13,647 3,165 5,172 265 91 279 115 26 9,114 (5,949) 3,165 31,499 27,361 1,423 1,033 1,344 589 92 63,339 (31,816) 31,524 (2,599) 588,494 CAPITAL Capital Social Prima en suscrip. acciones Capital contribuido o emisión Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos 562 disp. Venta Resultado por valuación de Instruí. (1,615) de Cobertura Result por conversión de op. (1,213) Extranj. Exceso(insuf.) en actualiz. Capital Contable Rdo Ten de act no Mon: activo fijo - 11,968 365 40 197 - (1) 1 1,164 (838) 325 (1,669) - - - - - (3,283) 1,669 (1,615) (1,288) - 9 - - - (2,491) 1,278 (1,213) - - - - - - - - - - - - - - - - - - Rdo Ten de act no Mon: Inv Per Acc - - - - - - - - - - Efecto acumulado diferido Resultado neto - - - - - - - - - - 1,831 1,618 188 97 139 (18) 11 3,866 (2,052) 1,815 34,229 - 31,560 925 1,916 48,496 685 1,010 130 217 71,709 925 (37,708) 5,097 (49,178) 34,001 6,022 53,670 48,496 1,245 505 102,848 (51,777) 642,164 de activos Capital Ganado Participación no controladora Total Capital Contable Total Pasivo + Capital Primer Trimestre de 2011. - 1,427 - 46,465 2,625 1,967 1,762 2,068 572,754 13,903 14,497 16,451 57 Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. 2. Resultados financieros al 31 de marzo del 2011: Ixe Grupo Financiero Primer Trimestre de 2011. 58 RESULTADOS FINANCIEROS-IXE Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Ixe Grupo Financiero. Cifras comparativas marzo 2011 y 2010 (Cifras en millones de pesos) Cambios significativos en los estados financieros desde el último reporte anual COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN En marzo 2011 Ixe Grupo Financiero presentó una pérdida de $318 millones de pesos, la cual se explica en su totalidad por los gastos de reestructura registrados en el trimestre con motivo de la fusión con GFNorte, mismos que ascendieron a $334 millones de pesos. Para dicho periodo, el resultado del Sector Banca, que contribuye con el 39% del resultado del Grupo Financiero, ascendió a $126 millones de pérdida, lo que representa un crecimiento de 119% con respecto a la pérdida registrada en el mismo periodo del año anterior. Por su parte, el Sector Bursátil registró una pérdida de $155 millones de pesos, 358% menor a la utilidad de $60 millones de pesos a marzo de 2010, mientras que el Sector de Auxiliares de Crédito obtuvo $41 millones de pérdida, 449% menor al resultado obtenido en marzo 2010 y el Sector Servicios reportó $8 millones de pesos de utilidad, 1,650% más que en el mismo periodo de 2010. Ixe Grupo Financiero Estado de Resultados Consolidado del Grupo Al 31 de marzo 2011 MF antes REPOMO + REPOMO-Margen Al 31 de marzo 2010 $595 - $482 - = MF antes riesgos crediticios 595 482 - Provisiones preventivas para riesgos crediticios - Provisiones preventivas para riesgo Fobaproa 107 - 43 - = MF ajustado para riesgos crediticios 488 439 + Ingresos no financieros 516 559 = Ingreso total neto 1,004 998 - Gastos no financieros 1,289 954 -285 44 = Resultado neto de la operación - Otros productos y gastos, neto 0 0 = Utilidad antes del ISR y PTU - ISR y PTU (2) - Impuesto al activo + ISR y PTU diferidos -285 2.5 11 44 18 18 = Resultado antes de subsidiarias -276 45 -42 -33 = Resultado operaciones continuas + Partidas extraordinarias, neto - Interés minoritario -319 0 11 9 = Resultado neto -318 3 + Utilidades de subsidiarias A continuación se presenta el desglose de los rubros más importantes que integran el estado de resultados: Margen Financiero Al 31 de marzo 2011 Ingresos por intereses Gastos por intereses Comisiones de cartera Comisiones pagadas Margen financiero Activos Productivos Promedio Al 31 de marzo 2010 1,702 1,154 49 1,565 1,121 41 2 3 $595 $482 $105,569 $93,279 (1) % MF (MIN) 2.25% 2.07% (1)MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre anualizado/Activos Productivos Promedio. Primer Trimestre de 2011. 59 RESULTADOS FINANCIEROS-IXE Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Durante el primer trimestre de 2011 el margen financiero fue de $595 millones, mostrando un incremento de 23% respecto de marzo 2010. Lo anterior se debe al incremento de 9% en los ingresos por intereses causado por el aumento de 10% en la cartera de crédito, lo que se compara favorablemente contra el incremento de 3% en el gasto por intereses del periodo. Es importante destacar la disminución de 13% en el costo de fondeo por préstamos interbancarios. Por su parte, el MIN promedio del periodo aumentó de 2.07% a 2.25% entre marzo 2010 y marzo 2011, lo que refleja una mayor rentabilidad de los activos productivos, mismos que se incrementaron 13% en el periodo. Ingresos No Financieros Al 31 de marzo 2011 Al 31 de marzo 2010 + Transferencia de fondos + Manejo de cuenta + Fiduciario + Servicios de banca electrónica + Comisiones de tarjeta crédito (1) + Otras comisiones cobradas $4 11 9 21 11 373 $2 4 9 8 7 292 Comisiones por servicios cobrados 429 322 88 78 + Transferencia de fondos + Otras comisiones pagadas Comisiones por servicios pagados 88 78 342 244 + Cambios + Intermediación de valores + Valuación a mercado de títulos 112 -198 208 90 82 70 = Resultado por Intermediación 122 242 52 73 = Comisiones netas Otros ingresos y egresos de la operación = Ingresos no financieros $516 $559 (1)Incluye comisiones por distribución de sociedades de inversión, financiamiento corporativo, entre otros. A efecto de identificar claramente el origen de los Ingresos No Financieros, se presenta la siguiente tabla: Al 31 de marzo 2011 Al 31 de marzo 2010 Servicios Recuperación Resultado por Intermediación Otros ingresos y egresos de la operación $342 $244 122 52 242 73 Ingresos no financieros $516 $559 Los Ingresos No Financieros del primer trimestre de 2011 acumulan $516 millones, 8% menores a los reportados el primer trimestre de 2010. Los principales movimientos se explican a continuación: Comisiones por servicios: Presentaron un incremento de 40% ($98 millones de pesos) respecto al primer trimestre de 2010, debido al incremento en la distribución de sociedades de inversión y en las comisiones relacionadas con la captación (manejo de cuenta y cuota integral de servicios), además del aumento en las comisiones cobradas por operaciones de financiamiento corporativo. Resultado por Intermediación: Presentó un decremento de 49% respecto a marzo 2010, debido principalmente a la baja generalizada de los mercados de dinero y de capitales como consecuencia de los eventos registrados en Japón y Medio Oriente. Primer Trimestre de 2011. 60 RESULTADOS FINANCIEROS-IXE Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Gastos No Financieros Al 31 de marzo 2011 Gastos de personal Honorarios pagados Gastos de administración y promoción Rentas, depreciaciones y amortizaciones Otros impuestos Aportaciones al IPAB Al 31 de marzo 2010 $862 46 221 126 34 $520 45 185 135 42 27 $1,289 $954 PTU Gastos no financieros Durante el primer trimestre de 2011, los Gastos No Financieros ascendieron a $1,289 millones, 35% superiores ($335 mdp) a los registrados en el mismo periodo de 2010. Como se mencionó anteriormente, el incremento se explica en su totalidad por el registro de gastos de reestructura asociados a la fusión con GFNorte. Como consecuencia de lo anterior, el índice de eficiencia a marzo 2011 se ubicó en 116.0%, 24.4 pp mayor al nivel registrado en el mismo periodo de 2010. Cartera de crédito vigente Al 31 de marzo 2011 Actividad empresarial o comercial Al 31 de marzo 2010 $23,643 $20,148 Entidades financieras 2,758 1,669 Entidades gubernamentales 3,350 4,702 Consumo 578 676 Vivienda 1,586 1,643 Subtotal 31,915 28,839 $31,915 $28,839 - - 926 1,037 2.82% 3.47% Banca de Recuperación Total cartera vigente Cartera Fobaproa / IPAB Cartera vencida % Cartera vencida La cartera vigente aumentó $3,076 millones comparado con el primer trimestre de 2010, al pasar de $28,839 millones a $31,915 millones. Los portafolios de cartera que presentaron incrementos fueron: actividad empresarial o comercial en 17% y entidades financieras en 65%; por su parte, los créditos al consumo, a la vivienda y a entidades gubernamentales disminuyeron 15%, 4% y 29%, respectivamente. Al cierre del primer trimestre de 2011, la cartera vencida registró una disminución de 11% en forma anual, para ubicarse en $926 millones, impulsada principalmente por la reducción en la morosidad de las carteras de actividad comercial y entidades financieras. Al cierre del primer trimestre de 2011, el índice de cartera vencida (IMOR) se ubicó en 2.82%, lo que compara favorablemente contra el 3.47% registrado al primer trimestre del 2010. Captación de recursos Depósitos a la vista – sin intereses (1) Depósitos a la vista – con intereses Depósitos a la vista (2) Al 31 de marzo 2011 $9,239 4,292 Al 31 de marzo 2010 $6,958 2,560 13,531 9,518 Depósitos a plazo – ventanilla 17,312 15,007 Captación ventanilla 30,843 24,526 2,100 4,739 Mesa de dinero Primer Trimestre de 2011. (1) 61 RESULTADOS FINANCIEROS-IXE Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Captación integral Sector Banca Captación integral IxeGF (2) $32,943 $29,265 $32,572 $29,120 48 -1 Depósitos por cuenta de terceros Total de recursos en administración $32,620 $29,119 (1)Incluye Certificados de Depósitos y Pagares. (2)Incluye las eliminaciones entre subsidiarias. Los saldos de dichas eliminaciones al 1T10 y al 1T11 fueron de $145 millones y $371 millones, respectivamente. Al cierre del primer trimestre de 2011 el saldo de la captación integral fue de $32,572 millones, 12% mayor respecto del saldo registrado al cierre del primer trimestre 2010. El aumento fue impulsado principalmente por el crecimiento del 42% respecto al primer trimestre de 2010 en la captación vista, y del 15% en depósitos a plazo en ventanilla. SITUACIÓN FINANCIERA, LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL UTILIDADES E ÍNDICES DE RENTABILIDAD Capital contable Ixe Grupo Financiero Al 31 de marzo 2011 Al 31 de marzo 2010 Capital social 1,582 1,466 Prima en suscripción o emisión en acciones 5,569 3,942 $7,151 $5,408 321 301 Capital contribuido Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores -347 -173 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 54 45 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura -9 0 Resultado por conversión de operaciones extranjeras 5 0 Exceso (insuficiencia) en actualización del capital contable 0 0 Resultado por tenencia de activos no monetarios: 0 7 Activo fijo 0 0 Inversiones permanentes en acciones 0 0 0 0 Resultado neto -318 2 Capital ganado -$294 $182 3 451 $6,860 $6,041 Efecto acumulado de impuestos diferidos Interés minoritario Total capital contable Índice de capitalización Sector Banca (1) Mar-10 3,962 2,506 2,887 1,245 Capital neto $6,468 $4,132 Activos riesgos crediticios Activos riesgos mercado y operacional 31,568 10,682 24,492 6,253 $42,250 $30,745 20.49% 9.38% 16.87% 9.39% Mar-11 Capital básico Capital complementario Activos en riesgo total (1) Capital neto / Activos riesgos crediticios Tier 1 Primer Trimestre de 2011. 62 RESULTADOS FINANCIEROS-IXE Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Tier 2 Índice total (1)Datos previos 5.93% 4.05% 15.31% 13.44% Al cierre de marzo de 2011 el índice de capitalización (ICAP) fue de 15.31% considerando riesgos de crédito y de mercado, y de 20.49% considerando únicamente los riesgos crediticios. El índice de capital básico fue de 9.38% y de 5.93% para el capital complementario. En forma anual, el índice de capitalización de marzo 2011 es mayor al nivel de marzo 2010 por: 1) Aportaciones realizadas en junio 2010 por $800MM y en marzo 2011 por $170MM. Impacto en el índice:3.15pp 2) Utilidades generadas en 2010 (mar-dic): 0.12pp 3) Efecto de pérdidas 2011. Impacto: -0.41pp 4) Efecto de la variación en el periodo de las inversiones permanentes en acciones y en intangibles. Impacto: 0.18 pp 5) Efecto de nueva emisión de Bono a 10 años 120MD Octubre 2010. Impacto: 4.81pp 6) Efecto por el tipo de cambio de las Obligaciones Subordinadas. Impacto:-0.33pp 7) Efecto de reservas generales por este periodo. Impacto: 0.08pp 8) Crecimiento de los activos en riesgo en el período. Impacto: -5.73pp Primer Trimestre de 2011. 63 Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. 3. Anexos: Grupo Financiero Banorte i. Cambios contables: Banorte ii. Venta a Sólida: Banorte iii. Notas a Estados Financieros: Banorte Primer Trimestre de 2011. 64 3. i CAMBIOS CONTABLES Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV. El 31 de enero de 2011 la CNBV emitió las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros, considerando conveniente compilar en un solo instrumento jurídico las disposiciones aplicables a dichas sociedades, así como modificar diversos reportes regulatorios a efecto de contemplar criterios contables homogéneos que son aplicables a otras entidades financieras como lo son los sectores bancarios, asegurador y afianzador. Ello, como consecuencia de los trabajos que realizaron en conjunto la CNBV y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en consistencia con las Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF y las Normas Internacionales de Información Financiera del International Accounting Standards Board. A la entrada en vigor de éstas disposiciones, quedarán abrogadas las “Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV” publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 28 de abril de 2005 y sus diversas modificaciones, así como las “Disposiciones de carácter general en materia de contabilidad, aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV”, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 14 de agosto de 2006 y sus diversas modificaciones. Principales cambios en criterios contables de las sociedades controladoras. El criterio A-2 “Aplicaciones de normas particulares”, se modifico mediante la eliminación de facilidad de no consolidar las inversiones permanentes en instituciones de seguros o de fianzas en la que se tenga el control, por lo que a partir del 1 de febrero dichas instituciones deberán ser consolidadas con los estos financieros de las sociedades controladoras. Así mismo los criterios D-1, D-2, D-3 y D-4 referentes a los estados financieros básicos presentan cambios en su presentación de acuerdo a las modificaciones en el criterio mencionado. Principales cambios en criterios contables de instituciones de crédito. El 27 de enero de 2011 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a instituciones de crédito para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general. Dichos cambios fueron adoptados y aplicados en los estados financieros del mes de enero de 2011. A continuación se mencionan los cambios más relevantes. En lo relativo al criterio B-2 “Inversiones en Valores”, se adicionan reglas para las reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento, o de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, se podrán efectuar en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la CNBV. En lo relativo al criterio B-5 “Derivados y operaciones de cobertura”: Se dejan de valuar los derivados implícitos denominados en dólares cuando la moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior). En los casos que sí sea necesario reconocer y valuar los derivados implícitos, se eliminó la obligación de presentarlos en el balance general junto con el contrato anfitrión, por lo que ahora el derivado implícito deberá presentarse en el rubro de Derivados. Se especifica el tratamiento del uso de cuentas de margen en la realización de operaciones con derivados en mercados o bolsas reconocidos. La contabilización del colateral en operaciones OTC se realiza fuera de las cuentas de margen, se registra en una cuenta por cobrar y por pagar respectivamente. En lo relativo al criterio B-6 “Cartera de crédito” Se deberán diferir las comisiones cobradas por reestructura de créditos y serán reconocidas en resultados conforme al nuevo plazo del crédito. Se deberá presentar en forma neta las comisiones y costos por otorgamiento de créditos y anualidades. Las renovaciones y reestructuraciones de créditos con características distintas a las señaladas en el párrafo 52 se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado en tiempo la totalidad de los intereses a su cargo y cubierto el 25% del monto original del crédito. Los criterios D-1 “Balance general” y D-2 “Estado de resultados” presentan cambios en su presentación de acuerdo a las modificaciones en los criterios mencionados, adicionalmente se eliminan los rubros de “Otros productos” y ” Otros gastos” y las partidas que ahí se contabilizaban ahora se registraran en “Otros ingresos (egresos) de la operación” dentro del Resultado de la operación en el estado de resultados. Primer Trimestre de 2011. 65 3. i CAMBIOS CONTABLES Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Modificación a la metodología de calificación de la cartera de consumo y cartera hipotecaria de vivienda. El 25 de octubre de 2010, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera de consumo no revolvente y para la cartera hipotecaria de vivienda, de tal forma que la estimación preventiva para riegos crediticios será calculada basada en la pérdida esperada en lugar de la pérdida incurrida. Esta modificación entró en vigor el 1º de marzo de 2011. Atendiendo a la modificación anterior, el Grupo Financiero al 31 de marzo de 2011, reconoció en el capital contable, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las metodologías de calificación para las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda, referidas en los apartados A de la Sección Primera y el Apartado A de la Sección Segunda, del Capítulo V del Título Segundo de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, de conformidad con el artículo tercero transitorio. El registro contable originado para el reconocimiento del citado efecto generó un cargo de $582 millones a la cuenta “Resultados de ejercicios anteriores” dentro del capital contable, contra un crédito por la misma cantidad a la cuenta de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” dentro del rubro de cartera de crédito del balance general. Asimismo, se realizó el registro del impuesto diferido correspondiente a dicha modificación mediante un cargo a la cuenta activa de “Impuestos diferidos” dentro del balance por $233 millones, contra un crédito a la cuenta “Resultados de ejercicios anteriores” dentro del capital contable. De haberse efectuado el reconocimiento del efecto antes mencionado en los resultados del ejercicio, los rubros que se hubieran afectado e importes que se hubieran registrado y presentado tanto en el balance general como en el estado de resultados al 31 de marzo de 2011, serían: Balance General Capital Contable Resultados de ejercicios anteriores Resultado neto mayoritario Total Capital Contable Original presentado Efecto Cómo se presentaría $31,524 1,815 $53,671 $349 (349) $- $31,873 1,466 $53,671 1,338 4,939 (20) $1,815 582 (582) (233) (349) 1,920 4,357 (253) $1,466 Estado de Resultados Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Impuestos a la utilidad diferidos (netos) Resultado Neto Cambios en materia de criterios contables de las Sociedades de Inversión y las personas que les prestan servicios El 31 de agosto de 2009 emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a sociedades de inversión, ambos para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, asimismo dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito y Casas de Bolsa descritos en el 2T09. Cambio en las reglas de calificación de tarjeta de crédito. El 12 de Agosto de 2009 la Comisión emitió una resolución que modifica las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, dicho cambio consistió en la modificación de la metodología aplicable a la calificación de la cartera de consumo revolvente, con la finalidad de que los parámetros que se utilicen para la estimación de reservas preventivas reflejen, con base en el entorno actual, la pérdida esperada de 12 meses de las tarjetas de crédito. Cambios en materia de criterios contables de las organizaciones auxiliares de crédito El 30 de julio de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables entre otras, a las organizaciones auxiliares de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas. NIF B-10 “Efectos de la Inflación”. Las cifras reportadas a partir del 2008 no son completamente comparables con la información presentada hasta el 31 de diciembre del 2007, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación”, la cual señala que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. Cambios en operaciones de bursatilización. Primer Trimestre de 2011. 66 3. i CAMBIOS CONTABLES Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. El criterio C-2 “Operaciones de bursatilización” establece que en las operaciones de bursatilización, el cedente puede o no transferir los riesgos y beneficios sobre los activos financieros al cesionario, pudiendo además transferir o no el control de los mismos. Establece que los beneficios sobre el remanente del cesionario deberán reconocerse como “Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización” y mantenerse valuados desde su registro inicial, a su valor razonable, los ajustes por su valuación se reconocen en los resultados del ejercicio. Esta valuación deberá ser consistente con las políticas contables de la Entidad de Propósito Especifico (EPE) establecida como vehículo bursatilizador. En caso de que el cedente preste servicios de administración de los activos transferidos, se deberá reconocer un activo o pasivo por administración de activos transferidos inicialmente a su valor razonable de acuerdo al criterio C-1 como sigue: a) Se registra un activo si la contraprestación excede los costos y gastos que se incurran en la prestación del servicio, de lo contrario se registra un pasivo. b) Posteriormente dicho activo o pasivo se valuará a valor razonable, reconociendo los efectos de su valuación en los resultados del ejercicio. Los beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización y el activo por administración de activos financieros transferidos se presentarán en el rubro de “Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”. La valuación de los beneficios por recibir, así como del activo o pasivo por administración se presentarán en el rubro de “Otros productos“ u “Otros gastos”, según corresponda. Los efectos de la entrada en vigor de dicho criterio, en caso de haberse aplicado a las bursatilizaciones vigentes al 31 de diciembre de 2008 se detallan a continuación: Por las operaciones de bursatilización realizadas, los activos financieros fueron dados de baja del balance general con base en los criterios contables vigentes hasta esa fecha, C-1 “Transferencia de activos financieros” y C-2 “Bursatilización”, y dado que los nuevos criterios contables que sustituyen a los anteriores son de aplicación prospectiva, no se realizarán registros retroactivos por las operaciones efectuadas previo a su aplicación, por lo que no se requiere reevaluar las transferencias de activos financieros previamente reconocidas. Sin embargo, de acuerdo a estos nuevos criterios contables, los créditos bursatilizados de cartera hipotecaria y de cartera de gobiernos de estados y municipios que Banorte llevó a cabo durante 2006 y 2007, respectivamente, no hubieran cumplido con los requisitos requeridos en los nuevos criterios contables para ser dados de baja del balance general, puesto que en ambas operaciones retiene sustancialmente la mayoría de los riesgos y/o beneficios inherentes a la propiedad de dichos créditos. El criterio C-5 “Consolidación de entidades de propósito específico” define las normas particulares relativas a la consolidación de las EPE. Establece que una entidad deberá consolidar una EPE cuando la sustancia económica de la relación entre ambas entidades indique que se tiene el control de dicha EPE. Boletín D 8 Pagos basados en acciones Banorte otorga acciones del Grupo Financiero a sus funcionarios clave a través de diferentes estructuras de planes de pagos basados en acciones. Dichos planes son administrados por fideicomisos que Banorte constituye y a los cuales aporta los recursos necesarios para que al inicio de cada plan adquieran directamente en el mercado las acciones necesarias para hacer frente a los planes otorgados. La Norma de Información Financiera D-8.Pagos basados en acciones (NIF D-8) vigente para los ejercicios que inician a partir de enero 2009, requiere que las entidades que otorgan pagos basados en acciones reconozcan un gasto por los servicios que reciben de los ejecutivos sujetos al plan. Cuando una subsidiaria otorga planes con acciones de su Holding, la NIF D-8 establece que el reconocimiento contable del gasto debe hacerse como si el plan fuese liquidable en efectivo el cual debe ser revaluado a valor razonable, cada periodo que se presente información financiera con los supuestos conocidos a cada fecha. Por otro lado la Holding deberá reconocer dicho gasto como si el plan fuese liquidable con acciones. Bajo este esquema, en la Holding el plan se valúa al inicio y no debe ser revaluado posteriormente. En los estados financieros consolidados con subsidiarias del Grupo Financiero (GFNorte), las partidas reconocidas en su subsidiaria Banorte, derivadas del reconocimiento y valuación de los planes de acciones otorgados han sido eliminadas mediante los asientos de consolidación por un monto de $20 millones. De esta misma forma en el 4T10 se reconoció el gasto incurrido por el Grupo Financiero en su carácter de Holding por un monto de $42 millones, lo que resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($22) millones. En el 1T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($17) millones. Primer Trimestre de 2011. 67 3. ii VENTA A SOLIDA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. VENTA DE CARTERA A SÓLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS En el mes de Febrero de 2003 Banorte vendió $1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $378 millones. De esta cantidad $1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de $1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se cancelaron $1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma. Por disposición de la CNBV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única. Moneda Nacional (2) (Millones de Pesos Nominales) Ago’02 Dic’10 Mar’11 Moneda Extranjera (USD) (3) Dic’10 Mar’11 Ago’02 Ago’02 Total Dic’10 Mar’11 Cartera Vigente Comercial 5 - - 5 - - 10 - - Hipotecario 54 20 19 - - - 54 20 19 Total 59 20 19 5 - - 64 20 19 Comercial 405 331 323 293 104 100 698 435 423 Consumo 81 72 72 - - - 81 72 72 Hipotecario 1,112 323 317 - - - 1,112 323 317 Total 1,598 726 712 293 104 100 1,891 830 812 CARTERA TOTAL 1,657 746 731 298 104 100 1,955 850 831 Comercial 326 318 310 246 572 422 410 77 72 72 - - 77 72 72 669 313 309 - 104 104 - 100 Consumo - 669 313 309 1,072 703 691 246 104 100 1,318 807 791 Cartera Vencida Reservas Crediticias (1) Hipotecario Total (1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca. (2) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (3) Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio. Nota 1.- Al mes de marzo 2011 existe una insuficiencia de reservas por $14 millones. Nota 2.- Banorte tiene una participación de 99.99% del capital de Sólida En el 1T11 hubo movimientos en la Cartera por Cobros por $4 millones, adjudicaciones por un monto de $8 millones, $0.2 millones en reestructuras y $34 millones en quitas y condonaciones. En las Reservas Crediticias hubo movimientos por $5 millones. Hubo traspasos de cartera vigente a vencida por $0.6 millones y traspasos de cartera vencida a vigente por $1 millón. Primer Trimestre de 2011. 68 3. ii VENTA A SOLIDA Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. En cumplimiento al oficio 601-II-323110 de la CNBV para efectos de la determinación de indicadores financieros y en general de la revelación de información a que hacen referencia las disposiciones regulatorias, a continuación se muestra la integración de la cartera de Banorte incluyendo la cartera que se vendió a Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V. Moneda Nacional (1) (Millones de Pesos Nominales) Dic’10 Moneda Extranjera (USD) (2) Dic’10 Mar’11 Mar’11 Total Dic’10 Mar’11 Cartera Vigente Créditos Comerciales 148,786 154,860 13,330 11,990 162,116 166,850 Créditos al Consumo 27,637 28,657 - - 27,637 28,657 Créditos a la Vivienda 54,013 55,306 - - 54,013 55,306 - - - - - - 230,436 238,823 13,330 11,990 243,766 250,813 Créditos Comerciales 3,954 4,213 252 281 4,206 4,494 Créditos al Consumo 1,348 1,384 - - 1,348 1,384 Créditos a la Vivienda 1,025 945 - - 1,025 945 Total Cartera Vencida 6,327 6,542 252 281 6,579 6,823 13,582 12,271 250,345 257,636 Créditos al Fobaproa o al IPAB Total Cartera Vigente Cartera Vencida CARTERA TOTAL Reservas Crediticias Cartera Neta 236,763 245,365 8,131 8,971 297 376 8,428 9,347 228,632 236,394 13,285 11,895 241,917 248,289 128.10% 136.99% 2.63% 2.65% Reservas a Cartera % Cartera Vencida (1) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (2) Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio. Primer Trimestre de 2011. 69 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 1T11 (Millones de Pesos) Valores Gubernamentales Sin Restricción Cetes Bonos Bondes Bpas Restringidos Cetes Bonos Bondes Bpas Brems UMS Udibonos Certificados Bursátiles Segregables Títulos Bancarios Sin Restricción Pagarés Cedes Bonos Certificados Bursátiles Otros Títulos Bancarios Restringidos Pagarés Cedes Otros Títulos Bancarios Certificados Bursátiles Privados Sin Restricción Papel Comercial Pesos Papel Comercial Dólares PEMEX EUROBONOS Certificados Bursátiles Títulos Subordinados Otros Títulos Restringidos Certificados Bursátiles PEMEX Gubernamentales Extranjeros Sin Restricción Treasury Bonds Treasury Bill Treasury Notes Otros títulos Acciones listadas en el SIC Garantías por Futuros Sociedades de Inversión 55,069 55,069 5,403 1,688 6,082 41,896 20,200 5,530 5,530 14,670 790 4,396 1,378 8,107 3,665 29 26 3 3,637 1,144 2,493 59 253 253 21 6 226 24 24 8 2 14 14 14 5 9 - 4 4 (1) (1) 7 11 6 6 5 4 (1) 2 - VALOR DE MERCADO 55,327 55,326 5,402 1,708 6,087 42,129 20,235 5,536 5,536 14,699 794 4,404 1,379 8,123 3,679 29 26 3 3,651 1,149 2,502 59 Total 78,993 291 15 79,300 TITULOS PARA NEGOCIAR Primer Trimestre de 2011. VALOR EN LIBROS INTERESES PLUSVALIA O MINUSVALIA 70 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. TITULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA AL 1T11 (Millones de Pesos) Sin Restricción Valores Gubernamentales Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) Bonos del Tesoro Bonos empresa privada Bonos empresa privada Acciones GFNorte Acciones de la BMV Bonos Eurobonos Certificados Bursátiles Bancarios Certificados Bursátiles PEMEX Otros Títulos Restringidos Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) Bonos Eurobonos PEMEX 10,949 8,449 247 336 870 929 119 2,698 1,373 235 1,090 49 29 17 17 1 40 23 2 15 PLUSVALIA O MINUSVALIA 108 2 121 10 10 (24) 162 84 27 50 Total 13,647 89 270 Títulos Disponibles para la Venta Primer Trimestre de 2011. VALOR EN LIBROS INTERESES VALOR DE MERCADO 11,106 8,480 367 363 363 905 119 2,900 1,480 265 1,155 14,006 71 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 1T11 (Millones de Pesos) TITULOS CONSERVADOS AL VENCIMIENTO VALOR EN LIBROS PLUSVALIA O MINUSVALIA INTERESES Cetes Especiales Títulos Afectos en Garantía Derechos Fiduciarios Valores Gubernamentales Restringidos Cetes Bonos Bondes Bpas Brems Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) Udibonos Certificados Bursátiles Segregables Sin Restricción Bonos Bondes Bpas UMS Certificados Bursátiles Segregables Títulos Bancarios Restringidos Pagarés Cedes Bonos Certificados Bursátiles Otros Títulos Bancarios Sin Restricción Bonos Certificados Bursátiles Otros Títulos Bancarios Privados Restringidos Papel Comercial Pesos Papel Comercial Dólares PEMEX EUROBONOS Certificados Bursátiles Notas Estructuradas Sin Restricción Certificados Bursátiles Bonos PEMEX Notas Estructuradas Otros Sin Restricción Otros Títulos de Deuda Valores Gubernamentales USA Títulos Subordinados 766 103,852 103,499 572 33,043 67,943 1,941 353 70 256 27 6,290 2,396 2,396 3,894 2,623 1,270 48,340 42,809 2,861 39,948 5,532 5,281 251 11 11 - 478 475 13 35 403 24 3 3 82 17 17 65 23 42 77 44 18 26 33 23 10 - TOTAL 159,259 640 Primer Trimestre de 2011. 3 - VALOR DE MERCADO 768 104,330 103,974 585 33,078 68,346 1,965 356 70 259 27 6,372 2,414 2,414 3,958 2,646 1,312 48,417 42,852 2,879 39,973 5,565 5,303 262 11 11 - - 159,989 - 72 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR AL 1T11 (Millones de Pesos) VALOR EN LIBROS VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR Valores Gubernamentales Cetes Bonos Bondes Bpas Brems UMS Udibonos 2U CBIC Certificados Bursátiles Segregables Títulos Bancarios Privados Gubernamentales Extranjeros Treasury Bonds Treasury Bill Treasury Notes (582) (122) (510) 50 178 178 Total (404) PLUSVALIA O MINUSVALIA INTERESES 1 1 1 - VALOR DE MERCADO (581) (122) (509) 50 179 179 1 1 - 2 1 (402) POSICIONES POR OPERACIONES DE REPORTO (Millones de Pesos) ESTADO FINANCIERO VALOR DE MERCADO COMPENSACION INDIVIDUAL COMO REPORTADA (VENTAS) TITULOS A RECIBIR ACREEDORES POR REPORTO POSICION GLOBAL Valores Gubernamentales Títulos Bancarios Títulos Privados - 153,867 17,116 11,261 (153,867) (17,116) (11,261) Total - 182,245 (182,245) POSICION ACTIVA POSICION PASIVA - 153,867 17,16 11,261 - 182,245 ESTADO FINANCIERO VALOR DE MERCADO COMPENSACION INDIVIDUAL COMO REPORTADORA (COMPRAS) DEUDORES POR REPORTO Valores Gubernamentales Títulos Bancarios Títulos Privados 23,985 4,415 8,756 23,994 4,316 5,305 POSICION GLOBAL (9) 99 3,451 Total 37,157 33,615 3,542 Primer Trimestre de 2011. TITULOS A ENTREGAR POSICION ACTIVA 7 99 3,470 POSICION PASIVA 16 19 3,576 34 73 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL 1T11 (Millones de Pesos) INSTRUMENTO A RECIBIR A ENTREGAR NETOS ACTIVO PASIVO 10 (10) - - - PRECIO PACTADO VALOR DE MERCADO VALUACION (36) FUTUROS Sobre INPC CONTRATOS ADELANTADOS DE DIVISAS Negociación Compras Ventas Total Cobertura Compras Ventas Total 101 (161) (60) 166 130 64 5 70 72 3 70 - - - - - SWAPS Negociación Capital Interés Valuación Subtotal 10,173 972 82,058 93,203 (10,118) (981) (82,054) (93,153) 55 (9) 5 50 5,276 5,227 50 Cobertura Capital Interés Valuación Subtotal 10,960 238 8,308 19,505 (11,293) (259) (10,109) (21,660) (333) (21) (1,801) (2,155) 475 2,630 (2,155) Negociación – Activas Swaptions Opciones de Tasa Opciones de Divisa Opciones sobre índices (ipc) Total 6 440 446 (3) (37) (41) 3 403 406 406 - Cobertura - Activas Swaptions Opciones de Tasa Opciones sobre ndices (ipc) Total 160 160 - - (10) (10) 150 150 150 - Negociación – Pasivas Swaptions De Divisas Opciones de Tasa Opciones sobre índices (ipc) Total (23) (7) (396) (426) 9 4 78 92 (14) (3) (317) (334) - 334 OPCIONES Saldo Deudor de Balance 6,380 8,194 Saldo Acreedor de Balance Primer Trimestre de 2011. 74 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 1T11 (Millones de Pesos) PRODUCTO TIPO Forwards de Divisa Compras Forwards de Divisa Venta Opciones de Divisa Compras Opciones de Divisa Venta SUBYACENTE Tipo de Cambio (Dólar) Tipo de Cambio (Dólar) Tipo de Cambio (Dólar) Tipo de Cambio (Dólar) DIVISA NOCIONAL MXN 104 MXN 166 MXN 181 MXN 997 TIIE TIIE LIBOR LIBOR TIIE MXN MXN MXN MXN 36,264 24,651 6,895 7,026 MXN 300 TIIE LIBOR MXN 8,000 MXN - Opciones de Tasa Compras Venta Compras Venta SwaptionCompras Swaption-Ventas SwaptionCompras Swaption-Ventas LIBOR MXN 3,573 Swaps de Tasa Swaps de Tasa USD LIBOR S 3M MXN TIIE LIBOR TIIE MXN MXN 48,323 383,664 CS EURMXN CS USDCETE CS USDMXN FIJO/FIJO CETE FIJO/FIJO MXN MXN MXN 972 1,191 18,970 Opciones de Tasa Opciones de Tasa Opciones de Tasa Opciones de Tasa Opciones de Tasa Opciones de Tasa Opciones de Tasa Swaps de Divisa Swaps de Divisa Swaps de Divisa INVERSIONES EN VALORES NO GUBERNAMENTALES MAYORES AL 5% DEL CAPITAL NETO AL 1T11 (Millones De Pesos) INDUSTRIA EMISOR INBURSA TIPO DE INVERSION PRLV MONTO* % CAPITAL NETO 3,517 6.56% *Incluye posición de la Tesorería. Primer Trimestre de 2011. 75 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. CARTERA DE CRÉDITO (Millones de Pesos) Moneda Nacional UDIS 1T10 1T11 1T10 Moneda Extranjera 1T11 1T10 Total 1T11 1T10 1T11 Cartera Vigente Créditos Comerciales 91,604 Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Créditos al IPAB Total 104,630 299 294 21,371 22,413 - 113,274 127,337 5,707 5,466 - 385 309 6,091 5,775 25,513 28,642 59 17 186 175 25,759 28,835 48,050 55,040 715 247 2,317 2,060 51,082 57,348 40,852 51,222 - - 151 49 41,003 51,271 - - - - - - - - 211,727 245,000 1,073 558 24,410 25,006 237,210 270,564 2,602 4,003 6 6 1,095 482 3,703 4,492 - - - - - - - - 1,565 1,312 - - - - 1,565 1,312 603 601 50 27 207 66 860 694 - Cartera Vencida Créditos Comerciales Créditos a Entidades Financieras Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Créditos a Entidades Gubernamentales Total Cartera de Crédito - - - - - - - 4,769 5,916 56 34 1,302 549 6,128 6,498 216,496 250,916 1,129 592 25,713 25,555 243,337 277,063 COSTO DEL PERIODO Y SALDO DE LA CARTERA DE LOS PROGRAMAS: FINAPE, FOPIME, HIPOTECARIO UDIS E HIPOTECARIO TIPO FOVI AL 1T11 (Millones de Pesos) TOTAL COSTO DEL PERIODO FINAPE FOPYME Hipotecario UDIS Hipotecario tipo FOVI - SALDO DE CARTERA - - - 64 110 - - 64 110 Se finalizó el trimestre con un saldo de $110 millones en los programas de apoyo a deudores con un costo para el periodo de $64 millones. Primer Trimestre de 2011. 76 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. En base al criterio B6 Cartera de Crédito de la CNBV se considera la Cartera Emproblemada como aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales así como en el proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. La cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera emproblemada. Los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera comercial, son los que integran la siguiente tabla: Total 2,365 270,674 0.9% (Millones de Pesos) Cartera Emproblemada Cartera Total Cartera Emproblemada / Cartera Total EXPLICACIÓN DEL SALDO DE IMPUESTOS DIFERIDOS AL 1T11 (Millones de Pesos) DIFERENCIAS TEMPORALES ACTIVAS ISR PTU NETO Pérdidas Fiscales por Amortizar Provisiones para posibles pérdidas de créditos Pérdida Funcionamiento Uniteller y Banorte USA corp. Exceso de reservas preventivas contables sobre el límite fiscal Provisiones no deducibles e Ingresos acumulables Impuesto Estatal sobre Activos Diferidos Exceso del valor contable sobre el fiscal de Bienes Adjudicados PTU disminuible Comisiones cobradas por anticipado Reservas para obligaciones laborales al retiro Agentes cuenta corriente Reserva para compensaciones adicionales a agentes Acreedores diversos Decremento por valuación de valores Estimación para castigos Pérdida fiscal en venta de acciones Obligaciones adicionales por beneficios laborales Otras Partidas 373 102 1 1,736 388 8 370 280 19 1 7 19 52 28 19 29 11 615 118 58 93 2 - 373 102 1 2,351 505 8 428 373 20 1 7 19 52 28 19 29 11 Total Activo 3,442 887 4,329 - - - (560) (621) (292) (1) (20) (1) (147) (131) (2) (541) (4) (1) (10) (8) - (200) (111) (95) (30) - (760) (733) (386) (1) (20) (1) (177) (131) (2) (541) (4) (1) (10) (8) - (2,338) (436) (2,774) 1,104 451 1,555 DIFERENCIAS TEMPORALES PASIVAS Excedente de valor contable sobre el fiscal del Activo Fijo, Adjudicaciones, Intangibles y Otros Aportación Fondo de Pensiones Adquisición de Portafolios de Cartera Proyectos Capitalizables I.S.R. por pagar de los Fideicomisos UDIS Dividendos Federal Home loan Bank Amortización Intangible contabilización compra Pérdida no realizada en títulos disponibles para la Venta Efectos por valuación de Instrumentos Financieros Efecto por otras partidas Reversión del costo de ventas Incremento por valuación de valores Deudores por intereses de valores Inversiones de las reservas para obligaciones Agentes cuenta corriente Inventario de salvamentos por realizar Plusvalía no realizada por inversiones en siefore Otras Partidas Total Pasivo Activo (Pasivo) neto acumulado Primer Trimestre de 2011. 77 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. EMISIÓN O AMORTIZACIÓN DE DEUDA A LARGO PLAZO AL 1T11 DE GRUPO FINANCIERO BANORTE (Millones de Pesos) TIPO DE DEUDA Obligaciones Dólares Emisión 2006 – Tier 2 Obligaciones Dólares Emisión 2006 – Tier 1 Obligaciones Q BANORTE 08 – Tier 1 Obligaciones Q BANORTE 08U – Tier 2 Obligaciones Q BANORTE 082 – Tier 2 Obligaciones Q BANORTE 09 – Tier 2 Senior Notes Due 2010 MONEDA FECHA EMISION MONTO ACTUAL (Pesos) Dls 13-Oct-06 4,763 MONTO ORIGINAL (Millones Ps, Dls o UDIS) 400 Dls 13-Oct-06 2,382 200 MXN 11-Mar-08 3,000 3,000 UDIs 11-Mar-08 2,052 447 MXN 27-Jun-08 2,750 2,750 MXN 30-Mar-09 2,200 2,200 Dls 19-Jul-10 3,573 300 PLAZO 10 años 15 años 10 años 20 años 10 años 10 años 5 años TASA VENCIMIENTO PAGO DE INTERES ES 6.135% 13-Oct-16 C/ 180 días 6.862% 13-Oct-21 C/ 180 días TIIE + 0.60% 4.950% 27-Feb-18 C/ 28 días 15-Feb-28 C/ 182 días TIIE + 0.77% 15-Jun-18 C/ 28 días TIIE + 2.00% 18-Mar-19 C/28 días 4.375% 19-Jul-15 C/180 días PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y CON OTROS ORGANISMOS AL 1T11 DE GRUPO FINANCIERO BANORTE (Millones de Pesos) MONEDA NACIONAL PRESTAMOS DE BANCOS NACIONALES PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO CONCERTADOS DESDE EL EXTRANJERO PRESTAMOS DE BANCA DE DESARROLLO PRESTAMOS DE BANCA DE FOMENTO CALL Y PRESTAMOS DE BANCOS PRESTAMOS DE FONDOS FIDUCIARIOS PROVISIONES DE INTERESES ELIMINACIONES Total Primer Trimestre de 2011. TASA PLAZO (DIAS) MONEDA EXTRANJERA TASA PLAZO (DIAS) TOTAL - - - 656 897 2.53% 0.8911% 1,784 236 656 897 7,253 5,708 9,490 366 75 22,892 5.47% 5.40% 5.37% 8.18% 429 535 146 3,766 2,281 218 4,052 2.56% 2.29% - 627 741 - 9,534 5,926 9,490 366 75 26,944 (1,823) 25,120 78 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN AL 1T11 (Millones de Pesos) RESULTADOS POR VALUACION Títulos para Negociar Decremento en Títulos Reportos Instrumentos Derivados Futuros Por préstamo de valores Rango Actualización 255 (44) - Total 212 Dividendos Recibidos Títulos para Negociar Títulos Disponibles para la Venta Derivados con Fines de Cobertura Títulos Conservados al Vencimiento Instrumentos Financieros Derivados Actualización 45 (4) 91 - Total por Compra Venta de Valores Compra Venta de Divisas Spot Compra Venta de Divisas Forwards Compra Venta de Divisas Futuros Compra Venta de Futuros TIIE Coberturas Cambiarias Por valorización de divisas Compra Venta de Metales Por valorización de Metales Total por Compra Venta de Divisas Actualización por Inflación 132 186 (1) (14) 1 Total Resultados por Compra Venta 305 TOTAL INGRESOS POR INTERMEDIACION 517 Primer Trimestre de 2011. 173 - 79 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Administración de Riesgos Riesgo de Crédito Es el riesgo de que los clientes, emisores o contrapartes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener la calidad de crédito del portafolio. Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en la Tenedora son: Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación riesgo rendimiento. Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de crédito. Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento de crédito. Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente administración de riesgo de crédito. Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito. Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración de riesgo de crédito. Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos, metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional. Riesgo de Crédito Individual El Banco del Grupo segmenta la cartera de crédito en dos grandes grupos: la cartera al consumo y la cartera a empresas. El riesgo de crédito individual para la cartera de consumo es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring) que incluye modelos para cada uno de los productos de consumo: hipotecario, automotriz, crédito de nómina, personal y tarjeta de crédito. El riesgo individual para la cartera a empresas es identificado, medido y controlado mediante los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo, las Alertas Tempranas y la Calificación Interna de Riesgo Banorte (CIR Banorte). Los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo y las Alertas Tempranas son herramientas que, junto con la Calificación Interna de Riesgo forman parte de la Estrategia de Crédito de GFNorte y apoyan la estimación del nivel de riesgo de crédito. Los Mercados Objetivo son actividades seleccionadas por región y actividad económica - respaldadas por estudios económicos y análisis de comportamiento del portafolio - en los que GFNorte tiene interés en colocar créditos. Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los riesgos identificados por industria, permitiendo estimar el riesgo que implica para el banco otorgar un crédito a un cliente dependiendo de la actividad económica que realice. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo son el riesgo financiero, de operación, de mercado, de ciclo de vida de la empresa, legal y regulatorio, además de experiencia crediticia y calidad de la administración. Las Alertas Tempranas son un conjunto de criterios basados en información e indicadores de los acreditados y de su entorno que han sido establecidos como mecanismo para prevenir e identificar de manera oportuna el probable deterioro en la cartera de crédito, permitiendo actuar de manera oportuna por medio de acciones preventivas que mitiguen el riesgo de crédito. En lo que respecta a la CIR Banorte ésta atiende a lo señalado en las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Calificación de Cartera Crediticia” emitidas por la CNBV el 2 de Diciembre de 2005. La CIR Banorte cuenta con certificación por parte de la propia CNBV y por un auditor externo internacional a partir del 2001. Primer Trimestre de 2011. 80 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. La CIR Banorte se aplica a cartera comercial igual o mayor igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a cuatro millones de unidades de inversión a la fecha de la calificación. Riesgo de Crédito del Portafolio GFNorte ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar las mejores y más actuales prácticas internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano. La metodología de riesgo de crédito desarrollada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito en la cartera operativa de GFNorte, permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se maximice la rentabilidad con un menor riesgo. El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos. La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su obligación de deuda con el banco de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la probabilidad de incumplimiento está basada en las matrices de transición que GFNorte calcula a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado llegue al incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, de que depende su “salud crediticia”. Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas del portafolio de crédito, con lo cual se mide la pérdida promedio que se esperaría en el siguiente año a causa de incumplimiento o variaciones en la calidad crediticia de los acreditados. La pérdida no esperada es un indicador de la pérdida que se esperaría ante escenarios extremos y se mide como la diferencia entre la pérdida máxima dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de GFNorte es de 95% y la pérdida esperada. Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia global de GFNorte. Las herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas. Al 31 de Marzo de 2011, la cartera operativa total de Banco Mercantil del Norte es de 256,805 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 2.2% y la pérdida no esperada el 3.8% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 2.2% durante el periodo Enero – Marzo 2011. En cuanto a Casa de Bolsa, la exposición de crédito de las inversiones es de 13,068 millones de pesos y la pérdida esperada representa el 0.1252% de esta exposición. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.1277% durante el periodo Enero – Marzo 2011. La cartera operativa total de Arrendadora y Factor incluyendo arrendamiento puro es de 16,648 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 0.7% y la pérdida no esperada el 2.8% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.8% durante el periodo Enero – Marzo 2011. Riesgo de Crédito de Instrumentos Financieros Para identificar, medir, vigilar y controlar el riesgo crédito de instrumentos financieros se tienen definidas políticas para la Originación, Análisis, Autorización y Administración de los mismos. En las políticas de Originación se definen los tipos de instrumentos financieros a operar, así como la forma de evaluar la calidad crediticia de los diferentes tipos de emisores y contrapartes. La calidad crediticia se asigna por medio de una calificación que puede obtenerse con una metodología interna, por medio de evaluaciones de calificadoras externas o una combinación de ambas. Además, se tienen definidos parámetros máximos de operación dependiendo del tipo de emisor o contraparte, calificación y tipo de operación. Primer Trimestre de 2011. 81 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Las políticas de Análisis incluyen el tipo de información y las variables que se consideran para analizar las operaciones con instrumentos financieros cuando son presentadas para su autorización ante el comité correspondiente, incluyendo información sobre el emisor o contraparte, instrumento financiero, destino de la operación dentro del grupo e información de mercado. El Comité de Crédito es el órgano facultado para autorizar líneas de operación con instrumentos financieros de acuerdo a las políticas de Autorización. La solicitud de autorización se presenta por el área de negocio y las áreas involucradas en la operación con toda la información relevante para que sea analizada por el Comité y de así considerarlo adecuado emita su autorización. La política de Administración de líneas para operar con instrumentos financieros contempla los procedimientos de Alta, Instrumentación, Cumplimiento de Regulación, Revisión, Monitoreo de Consumo, Administración de Líneas y Responsabilidad de parte de las áreas y órganos involucrados en la operación con instrumentos financieros. La concentración de riesgo crédito con instrumentos financieros se administra de forma continua a nivel individual estableciendo y monitoreando parámetros máximos de operación por cada contraparte o emisor dependiendo de su calificación y el tipo de operación. A nivel portafolio existen definidas políticas de diversificación de riesgo a nivel de grupos económicos y grupos internos. Adicionalmente, se monitorea la concentración por tipo de contraparte o emisor, tamaño de instituciones financieras y la región en la que operan, de manera que se logre una diversificación adecuada y se eviten concentraciones no deseadas. La medición de riesgo de crédito se realiza por medio de la calificación asociada al emisor, emisión o contraparte, la cual tiene asignado un grado de riesgo medido con base en dos elementos: 1) La probabilidad de incumplimiento del emisor, emisión o contraparte, la cual se expresa como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejor calificación se tenga, menor probabilidad de incumplimiento y viceversa. 2) La severidad de la pérdida que se tendría con respecto al total de la operación en caso de presentarse el incumplimiento, expresada como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejores garantías o estructura del crédito, menor severidad de la pérdida y viceversa. Con el fin de mitigar el riesgo de crédito y reducir la severidad de la pérdida en caso de incumplimiento, se tienen firmados con las contrapartes contratos ISDA y acuerdos de neteo, en los cuales se contempla la implementación de líneas de crédito y uso de colaterales para mitigar la pérdida en caso de incumplimiento. Al 31 de Marzo de 2011, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores para Banco Mercantil del Norte es de 194,992 millones de pesos, de los cuales el 99.2% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 19% del Capital Básico a Diciembre 2010. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Neto a Diciembre 2010 tienen calificación mayor o igual a AA+(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles, de depósito y pagarés de Banco Inbursa a 9 meses por $8,635 a una tasa de interés promedio ponderada de 5.9%; certificados bursátiles y bonos de Pemex a 5 años y 8 meses por $6,007 a 4.5%; certificados bursátiles de Bancomer a 1 año y 4 meses por $4,680 a 5.1%; y certificados de bursatilización de créditos a Gobiernos Estatales y Municipales a 26 años y 2 meses por $4,085 a 4.9%. Para el caso de Derivados, la exposición es de -1,916 millones de pesos, de los cuales el 99.7% tienen calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y las 3 principales contrapartes distintas a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 2% del Capital Básico a Diciembre 2010. En cuanto a Casa de Bolsa, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores es de 13,068 millones de pesos, de los cuales el 100% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 15% del Capital Contable a Diciembre 2010. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Contable a Diciembre 2010 tienen calificación mayor o igual a AA-(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles de Pemex a 3 años y 11 meses por $2,502 a una tasa de interés promedio ponderada de 5.0%; certificados de depósito y pagarés de Banco del Bajío a 6 meses por $1,493 a 4.8%; certificados de depósito de Bancomer a 5 días por $1,204 a 4.9%; certificados bursátiles de Banco Inbursa a 1 año y 11 meses por $884 a 5.0%; certificados bursátiles de Banco Santander a 2 años y 1 meses por $495 a 5.0%; bonos de Deutsche Bank a 2 años y 2 meses por $279 a 8.1%; y certificados de depósito de Banco Invex a 7 meses por $99 a 5.3%. Para el caso de Derivados, no se tienen operaciones. Primer Trimestre de 2011. 82 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Diversificación de Riesgos En diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”. Estas disposiciones implican que los Bancos realicen un análisis de los acreditados y/o financiamientos que posea para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, los Bancos deben contar con información y documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común conforme a los supuestos a que se refieren las citadas Reglas. En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banco Mercantil del Norte (Millones de pesos): Capital básico al 31 de Diciembre de 2010 I. 39,369 Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico: Operaciones crediticias Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital básico 1 $4,444 11% Operaciones en mercado de dinero Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital básico 1 $4,085 10% Operaciones overnight Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital básico 1 $5,466 14% II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de Riesgo Común $18,092 En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Arrendadora y Factor Banorte (Millones de pesos): Capital básico al 31 de Diciembre de 2010 1,930 I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico: Operaciones crediticias Número de financiamientos Monto de los financiamientos en su conjunto % en relación al capital básico II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común Primer Trimestre de 2011. 13 6,529 338% 2,843 83 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Riesgo de Mercado Valor en Riesgo La exposición al riesgo de mercado está determinada por el cálculo del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés). El significado del VaR bajo éste método es la pérdida potencial que se pudiera generar en la valuación de los portafolios a una fecha determinada. Esta metodología es utilizada tanto para el cálculo de riesgo de mercado como para la fijación y control de límites internos. Para el cálculo de Valor en Riesgo (VaR) se aplica la metodología de simulación histórica no paramétrica, considerando para ello un nivel de confianza del 99 % a una cola, utilizando los 500 escenarios históricos inmediatos, multiplicando el valor por un factor de seguridad que fluctúa entre 3 y 4 según los resultados del Back Testing anual calculado al último trimestre inmediato anterior, considerando además 10 días para deshacer el portafolio de riesgo en cuestión. Con estas medidas se asegura el considerar volatilidades no previstas en los principales factores de riesgo que afectan a dichos portafolios. Dicha metodología se aplica a todos los portafolios de instrumentos financieros dentro y fuera del balance incluyendo operaciones de mercado de dinero, tesorería, capitales, cambios y derivados con fines de negociación y cobertura; que están expuestos a variaciones en su valor por cambios en los factores de riesgos que les afectan a su valuación a mercado (tasas de interés domésticas y extranjeras, tipos de cambio e índices entre otros). El VaR promedio para el primer trimestre de 2011 del portafolio, es de 1,533 millones de pesos. * Promedio Trimestral del Banco mas promedio trimestral de la Casa de Bolsa Millones de pesos VaR Total* Capital Neto ** VaR / Capital Neto 1T10 3,469 51,124 6.79% 2T10 2,716 51,503 5.27% 3T10 2,272 52,572 4.32% 4T10 1,618 54,208 2.98% 1T11 1,533 55,514 2.76% ** Suma del Capital neto al cierre del trimestre del Banco y el Capital Global de la Casa de Bolsa. Asimismo el promedio del Valor en Riesgo por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para el Banco y Casa de Bolsa, se comportó durante el primer trimestre del 2011 de la siguiente manera: Millones de pesos Factor de Riesgo Tasa de Interés doméstica Tasa de Interés extranjera Tipo de Cambio Capitales VaR Total del Banco y Casa de Bolsa VaR 1,516 380 73 10 1,533 El VaR para cada uno de los factores de riesgo presentados, se determina simulando 500 escenarios históricos de las variables que integran a cada uno de dichos factores, manteniendo constante las variables que afectan los demás factores de riesgo señalados. Igualmente el Valor en Riesgo consolidado para el Banco y Casa de Bolsa, considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios, por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Factor de Riesgo no coincide. Análisis de Backtesting A fin de validar la efectividad de las mediciones del cálculo del VaR diario, como medida de riesgo de mercado, semanalmente se actualiza el análisis de Backtesting. Mediante este análisis es posible comparar los resultados estimados mediante el VaR con los resultados efectivamente transcurridos. Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo Condiciones Extremas Para enriquecer el análisis y obtener el impacto que en las posiciones tuviera movimientos en los factores de riesgo periódicamente se elaboran análisis de sensibilidad y pruebas bajo condiciones extremas. Estos análisis permiten prever situaciones en las cuales la Institución podría experimentar pérdidas extraordinarias en la valuación de los instrumentos financieros que se tienen en posición. Primer Trimestre de 2011. 84 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Riesgo de Liquidez y Balance A fin de dar una medición del Riesgo Liquidez del Sector Banca, así como un seguimiento en forma consistente, el Banco se apoyan en el uso de razones financieras, entre estas destaca la Razón de Liquidez (Activos Líquidos / Pasivos Líquidos). Estando considerados dentro de los Activos Líquidos las disponibilidades, los títulos para negociar y los títulos disponibles para la venta. Mientras que en los Pasivos Líquidos se encuentran los depósitos de exigibilidad inmediata, los préstamos interbancarios de exigibilidad inmediata y los de corto plazo. Para la cuantificación y el seguimiento del riesgo de liquidez del Banco utiliza para el portafolio de dólares los criterios establecidos por Banco de México para la elaboración del Coeficiente de Liquidez. El mismo permite evaluar los diferenciales entre los flujos de activos y pasivos en diferentes períodos de tiempo. Lo anterior promueve una más sana distribución de plazos de estos activos. Así mismo, a fin de prevenir riesgos de concentración de plazos y fechas de repreciación en el Banco se elabora análisis de Brechas en donde enfrente los recursos con las fuentes de fondeo, detectando cualquier concentración con anticipación. Estos análisis se elaboran en forma separada por moneda (nacional, extranjera y udis). El Riesgo estructural del Balance se evalúa utilizando entre otros el análisis de simulación de balance, el cual permite evaluar el comportamiento futuro del Balance General en forma estática o dinámica. Sobre el escenario base se elabora análisis de sensibilidad a movimientos en tasas domésticas, extranjeras y reales obteniendo el impacto que las mismas tienen en el Valor Económico y en el margen Financiero. Así mismo, se realizan pruebas bajo condiciones extremas en donde se evalúa el resultado de cambios extremos en tasas, fondeo y tipo de cambio. Como medida de evaluación de la efectividad del modelo de simulación, periódicamente se comparan las proyecciones con los datos reales. Con estas pruebas, es posible evaluar los supuestos y la metodología utilizada y de ser necesario ajustar los mismos. Con el objetivo de fortalecer el seguimiento del riesgo se han determinado alarmas tempranas, las cuales permiten anticipar problemas y de ser necesario poner en acción los planes de contingencia. Riesgo Operacional GFNorte cuenta con un área formal de Riesgo Operacional perteneciente a la “Dirección Ejecutiva de Administración de Riesgo Crédito y Operacional”, misma que reporta a la Dirección General de Administración de Riesgos. El Riesgo Operacional se define en nuestra institución como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos (ésta definición incluye al riesgo Tecnológico y Legal). La Administración del Riesgo Operacional tiene como objetivos : a) Permitir y apoyar a la organización a alcanzar sus objetivos institucionales a través de la prevención y administración de los riesgos operacionales, b) Asegurar que los riesgos operacionales existentes y los controles requeridos estén debidamente identificados, evaluados y alineados con la estrategia de riesgos establecida por la organización y c) Asegurar que los riesgos operacionales estén debidamente cuantificados para posibilitar la adecuada asignación de capital por riesgo operacional. Pilares en la Administración del Riesgo Operacional I. Políticas, objetivos y lineamientos Como parte de la normatividad institucional se encuentran documentadas las políticas, objetivos, lineamientos, metodologías y áreas responsables en materia de gestión del Riesgo Operacional. La Dirección de Riesgo Operacional mantiene una estrecha comunicación y coordinación con la Dirección de Contraloría Normativa a fin de propiciar un Control Interno efectivo en el que se establezcan procedimientos y adecuados controles que mitiguen el Riesgo Operacional dentro de los procesos, dándose seguimiento al cumplimiento de los mismos a través de la Dirección de Auditoría Interna. La Contraloría Normativa como parte del Sistema de Control Interno lleva a cabo las siguientes actividades relacionadas con la mitigación del riesgo : a) Validación del control interno, b) Administración y control de la normatividad institucional, c) Monitoreo del control interno de los procesos operativos por medio de los reportes de indicadores de control, reportados por los contralores de proceso de las diferentes áreas, d) Administración Primer Trimestre de 2011. 85 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. del proceso de Prevención de Lavado de Dinero, e) Control y seguimiento a las disposiciones regulatorias, f) Análisis y evaluación de procesos operativos y proyectos con la participación de los directores responsables de cada proceso, a fin de asegurar un adecuado control interno. II. Herramientas Cuantitativas y Cualitativas de medición Base de Datos de Pérdidas Operativas Para el registro de los eventos de pérdida operativa, se ha desarrollado internamente un sistema llamado “Sistema de Captura de Eventos de Riesgo Operativo” (SCERO). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por Tipo de Evento de acuerdo a las siguientes categorías : Tipos de Eventos Fraude Interno Fraude Externo Relaciones Laborales y Seguridad en el Puesto de Trabajo Clientes, Productos y Prácticas Empresariales Descripción Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales (excluidos los eventos de diversidad / discriminación) en las que se encuentra implicada, al menos, una parte interna a la empresa Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes indebidamente o soslayar la legislación, por parte de un tercero Pérdidas derivadas de actuaciones incompatibles con la legislación o acuerdos laborales, sobre higiene o seguridad en el trabajo, sobre el pago de reclamaciones por daños personales, o sobre casos relacionados con la diversidad / discriminación Pérdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente de una obligación profesional frente a clientes concretos (incluidos requisitos fiduciarios y de adecuación), o de la naturaleza o diseño de un producto Pérdidas derivadas de daños o perjuicios a activos materiales como consecuencia de desastres naturales u otros acontecimientos Pérdidas derivadas de incidencias en el negocio y de fallos en los sistemas Desastres Naturales y Otros Acontecimientos Incidencias en el Negocio y Fallos en los Sistemas Ejecución, Entrega y Pérdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones o en la gestión de Gestión de Procesos procesos, así como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores Esta Base de Datos histórica permite contar con la estadística de los eventos operativos en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan. Así mismo, la Base de Datos permitirá en un futuro contar con información suficiente para poder calcular el requerimiento de capital por Modelos Avanzados. Base de Datos de Contingencias Legales y Fiscales Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se desarrolló internamente el sistema llamado “Sistema de Monitoreo de Asuntos de Riesgo Legal” (SMARL). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por empresa, sector y materia jurídica entre otros. Como parte de la gestión del Riesgo Legal en GFNorte se realiza una estimación de las Contingencias Legales y Fiscales por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas. Modelo de Gestión Las empresas del GFNorte tienen objetivos definidos los cuales son alcanzados a través de diferentes planes, programas y proyectos. El cumplimiento de dichos objetivos se puede ver afectado por la presencia de riesgos operativos, razón por la cual se hace necesario contar con una metodología para administrar los mismos dentro de la organización, por lo que la administración del Riesgo Operacional es ahora una política institucional definida y respaldada por la alta dirección. Para llevar a cabo la Administración del Riesgo Operacional es fundamental identificar cada uno de los riesgos operativos inmersos en los procesos a fin de poder analizarlos de una manera adecuada. En este sentido, actualmente los riesgos identificados por el área de Contraloría Normativa son registrados en una matriz de riesgos y gestionados a fin de eliminarlos o mitigarlos (buscando reducir su severidad o frecuencia) y definiendo en su caso niveles de tolerancia. III. Cálculo de Requerimiento de Capital De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes, la institución ha adoptado el Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad; los activos sujetos al riesgo Primer Trimestre de 2011. 86 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. operativo se encuentran revelados en la nota correspondiente a las Reglas para requerimientos de capitalización. IV. Información y Reporte La información generada por las Bases de Datos y por el Modelo de Gestión es procesada periódicamente a fin reportar al Comité de Políticas de Riesgo y al Consejo de Administración los principales eventos operativos detectados, tendencias, riesgos identificados (matriz de riesgos) y sus estrategias de mitigación. Adicionalmente se reporta el estatus de las principales iniciativas en materia de mitigación de Riesgo Operacional implementadas por las diferentes áreas de la organización. Riesgo Tecnológico Riesgo Tecnológico se define en nuestra institución como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración, o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes. Este riesgo forma parte inherente al Riesgo Operacional por lo que su gestión es realizada en forma conjunta con toda la organización. Para atender el Riesgo Operacional relacionado con la integridad de la información ha sido creado el “Comité de Integridad” cuyos objetivos son alinear los esfuerzos de seguridad y control de la información bajo el enfoque de prevención, definir nuevas estrategias, políticas, procesos o procedimientos y buscar dar solución a problemas de seguridad informática que afecten o puedan afectar el patrimonio Institucional. Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional y el Comité de Integridad. Para enfrentar el Riesgo Operacional provocado por eventos externos de alto impacto, GFNorte cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio (BCP por sus siglas en inglés) y con un Plan de Recuperación de Desastres (DRP por sus siglas en inglés) basados en un esquema de replicación de datos síncrona en un centro de cómputo alterno. Con lo anterior, se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante. Riesgo Legal Riesgo Legal se define en nuestra institución como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución lleva a cabo. Es fundamental medir el Riesgo Legal como parte inherente del Riesgo Operacional para entender y estimar su impacto. Por lo anterior, los asuntos legales que derivan en pérdidas operativas reales del sistema SMARL son posteriormente registrados en el SCERO, de acuerdo a una taxonomía predefinida. Con base en las estadísticas de los asuntos legales en curso y los eventos de pérdida reales, es posible identificar riesgos legales u operativos específicos, los cuales son analizados a fin de eliminarlos o mitigarlos, buscando reducir o limitar su futura ocurrencia o impacto. Primer Trimestre de 2011. 87 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Control Interno Las empresas que conforman GF Banorte cuentan con un Sistema de Control Interno (SCI) que ha sido estructurado de acuerdo con los lineamientos establecidos por su Consejo de Administración y que atiende los requerimientos señalados por las autoridades regulatorias en esta materia. El SCI tiene como misión coadyuvar en el funcionamiento de un adecuado control interno en las operaciones y en la generación y registro de información. Está conformado por varios elementos: A. Consejo de Administración con el apoyo del Comité de Políticas de Riesgo (CPR), del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias (CAPS) y del Comité de Remuneración. Este último fue constituido durante el primer trimestre de 2011 con el objetivo de implementar, mantener y revisar permanentemente el Sistema de Remuneración en la Institución y que las propias remuneraciones sean consistentes con una efectiva administración de riesgos. Se cuenta con un CPR para el Banco, Casa de Bolsa, Operadora de Fondos, Arrendadora y Factor, y Banorte Securities International; además, un CPR para cada empresa de Seguros, Afore y Pensiones. En el mismo sentido, se cuenta con un Comité de Auditoría de Banco Mercantil del Norte, Arrendadora y Factor Banorte, un Comité para Casa de Bolsa y Operadora de Fondos, uno para las empresas del Sector Ahorro y Previsión (CASAP) y uno para INB. B. Dirección General y las áreas que lo apoyan que son la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), Jurídico y Contraloría, quienes son responsables de procurar que se mantengan niveles adecuados de control y riesgo en las operaciones del Grupo, así como de cumplimiento de la regulación. C. Auditoría Interna, Auditoría Externa y Comisario (el Comisario aplica solamente para las subsidiarias del GFNorte), como estructuras de apoyo adicional para vigilar el funcionamiento del Sistema de Control Interno y dar seguridad razonable sobre la confiabilidad de la información que se genera. El área de Auditoria Interna reporta al CAPS y mantiene una total independencia de las áreas administrativas. D. El Grupo Directivo, como principales responsables del aseguramiento del SCI de acuerdo a las funciones y responsabilidad que les fueron asignadas, y como promotores en sus respectivas áreas de influencia del cumplimiento de la regulación establecida para la Institución y de las estrategias definidas por la Dirección General. E. Documentos que establecen los criterios generales de control que se deben seguir en la operación y registro de las transacciones, en el aprovechamiento de los recursos humanos, materiales y tecnológicos; en el uso, seguridad, oportunidad y confiabilidad de la información; y en el debido cumplimiento de la normatividad externa e interna. Código de Conducta que norma el comportamiento que debe asumir todo consejero, funcionario o empleado del Grupo en la realización de sus actividades. F. Manuales de políticas y procedimientos que norman las operaciones de documentación, registro y liquidación que la Institución realiza y establecen los puntos de control que deben observarse, asegurando la segregación de funciones, la clara asignación de responsabilidades, el resguardo de la información y la prevención de actos ilícitos. Durante el primer trimestre de 2011, se continuaron desarrollando actividades relacionadas con el fortalecimiento del ambiente de control, la evaluación y administración de riesgos, el establecimiento y monitoreo de los controles, y el aseguramiento de la calidad de la información; destacando las siguientes: A. Los diferentes Comités del Gobierno Corporativo han contado con la información financiera, económica, contable y/o jurídica requerida según corresponda en cada caso, para la adecuada toma de decisiones. B. Se mantuvieron actualizados los manuales de políticas y procedimientos por cambios en la regulación externa, nuevos productos, cambios en los procesos de la Institución o mejoras en los controles internos. Adicionalmente, se mantuvo el seguimiento a las acciones de mejora respecto a las observaciones que realizan los diferentes integrantes del SCI. Primer Trimestre de 2011. 88 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. C. Se atendieron los requerimientos de las Autoridades Supervisoras y se cumplió con la entrega de la información requerida por la regulación externa. D. Se monitorean los diferentes procesos de negocio y apoyo que conforman la operación en GF Banorte a través de los Contralores de Procesos y Gestión, informando periódicamente sobre el cumplimiento y en su caso identificación de áreas de oportunidad para su oportuna remediación. Política de Tesorería La Tesorería del Sector Banca de GFNorte es la unidad central encargada de nivelar las necesidades de recursos del mismo, vigilar y administrar los niveles del encaje regulatorio, eliminar el riesgo tasa de las operaciones de colocación a tasa fija mediante el uso de coberturas e implementar estrategias de arbitraje. Las monedas en que se mantiene el efectivo y las inversiones en valores son pesos mexicanos y dólares de los Estados Unidos de América. Fuentes Internas y Externas de Liquidez Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de captación que la institución ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras y de los depósitos a plazo de los clientes. Así también puede hacerse de recursos derivado de la venta de activos de la institución. En lo referente a fuentes externas de liquidez, se cuenta con los diversos mecanismos de acceso a los mercados de deuda y de capital. Es decir el banco capta recursos a través de la emisión de títulos de deuda, préstamos de otras instituciones incluyendo el Banco Central y organismos internacionales, así como de la emisión de deuda subordinada. En este rubro también se debe considerar la liquidez que obtiene el banco a través del reporto de los títulos que posee la institución factibles de este tipo de operación. Cabe señalar que también se cuenta con la alternativa de captar recursos a través de las emisiones de acciones representativas del capital. Política de Dividendos El Consejo de Administración aprobó, en su sesión del 30 de abril de 2003, una política de pago de dividendos, en la cual este órgano colegiado propondrá a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, el pago de un dividendo consistente cuando menos en un 15% de la utilidad neta recurrente de la Sociedad, lo anterior siempre y cuando no exista ningún impedimento legal y que las condiciones de mercado y la propia situación financiera de la Sociedad lo permitan. Créditos Relacionados En GFNorte, el monto de la cartera operada con personas físicas y morales relacionadas, no sobrepasa el límite establecido del 50% de la parte básica del capital neto. Al 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2010, los créditos otorgados a partes relacionadas suman un total de Ps. 8,835 millones y Ps. 8,772 millones, respectivamente. Primer Trimestre de 2011. 89 3. iii NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008. Personas Responsables Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas. Dr. Alejandro Valenzuela del Río Director General de Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V. Ing. Sergio García Robles Gil Director General de Planeación y Finanzas Lic. Benjamín Vidargas Rojas Director General de Auditoría Interna Lic. Jorge Eduardo Vega Camargo Director General Adjunto de Contraloría C.P. Nora Elia Cantú Suárez Directora General Adjunta Contabilidad y Fiscal Bases de Formulación y Presentación de los Estados Financieros Grupo Financiero Banorte (GFNorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros Sujetas a la Supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (las Disposiciones) publicadas en Diario Oficial de la Federación el 31 de enero de 2011. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. Con el propósito de adecuarnos a las Disposiciones, a partir del 1T11 el Reporte Trimestral de GFNorte se presenta con información consolidada a nivel del Grupo Financiero incluyendo las entidades de seguros y pensiones. Sector Bancario (Banorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con fideicomisos en udis y sus subsidiarias conforme a las Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito (las Disposiciones) publicadas el 2 de diciembre de 2005 y modificadas los días 3 de marzo de 2006, 28 de marzo de 2006, 15 de septiembre de 2006, 6 de diciembre de 2006, 8 de diciembre de 2006, 12 de enero de 2007, 26 de abril 2007, 19 de septiembre de 2008, 14 de octubre de 2008, 27 de abril de 2009, 11 de junio de 2009, 9 de noviembre de 2009 y 27 de enero de 2011. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. GFNorte y Banorte. La información financiera contenida en este documento se ha preparado de acuerdo a la regulación emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para la sociedad controladora y las entidades financieras que conforman el Grupo Financiero y a las NIF emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF). La regulación de la CNBV y de las NIF antes mencionados difieren entre si debido a las operaciones especializadas de las Instituciones de Crédito. Asimismo también difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y de las regulaciones y principios establecidos por las autoridades Norteamericanas para este tipo de entidades financieras. Con el fin de presentar la información aquí contenida en un formato internacional, el formato de clasificación y presentación de determinada información financiera difiere del formato utilizado para la información financiera publicada en México. La información contenida en el presente documento, está basada en información financiera no auditada de cada una de las entidades a las que se refiere. Primer Trimestre de 2011. 90