Schroder ISF* EURO Short Term Bond

Schroder ISF* EURO Short Term Bond
Noviembre 2008
Para inversores profesionales únicamente
* ‘Schroder International Selection Fund’ se abrevia como ‘Schroder ISF’ en esta presentación
Schroder ISF EURO Short Term Bond
– Objetivo: Rentabilidad consistente con
baja volatilidad
Rentabilidad a 31 octubre 2008 (%)
17.9
– Enfoque: Alta calidad.
– Invierte en títulos de corta duración, alta
calidad crediticia y con liquidez. El
vencimiento medio de la cartera no puede
ser superior a 3 años, y de forma
particular no puede ser superior a 5 años.
– Volumen de la cartera: € 462 millones.
16
12
8
– Standard & Poor’s : 3 estrellas
– Gestor: Jamie Stuttard
14.5
5.9
5.1
3.9
3.5
4
3.4
4.0
– Lanzamiento: marzo 1998
– Benchmark: Citi EMU Gov Bond 1- 3y
EUR Tr
0
Ytd
3 meses
SISF EuroShort Term Bond "C"
Fuente: Schroders; Clase C
*S&P a octubre de 2008
1
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1 año
5 años
Citi EMU Gov Bond 1- 3y EUR Tr
Objetivo y enfoque del fondo
Objetivo :
Superar al índice Citi EMU Gov. 1-3 Year en 25 - 50 bps por año
Rentabilidad consistente con baja volatilidad
Enfoque :
Alta calidad
Invierte en títulos líquidos de corta duración y alta calidad
Límites de inversión:
– Vencimiento medio de la cartera no debe superar los 3 años
– Vencimiento residual de cada título en cartera no debe superar los 5 años
Divisa cubierta a Euro
Controles de riesgo rigurosos
2
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Habilidad global en Renta Fija
Un equipo senior integrado y experimentado
Gestores de fondos
Director de Renta
Fija
Karl Dasher
Recursos
Estados Unidos
Wes Sparks
Dave Baldt (Phil)
Susan Beck (Phil)
Edward Fitzpatrick
Tony Hui
Ted Manges (Phil)
Gregg Moore
Ryan Mostafa
Ryan Haynes (Phil)
Dennis Darling (Phil)
Análisis de Crédito
Jack Davis (US)
Patrick McCullagh
Roger Doig
Theo Holland
Senan Kiran
Tom Oliver
Michael Scott
Tom Cha (US)
Chris De Young (US)
Holly Fullam (US)
Marjorie G. Widener (US)
Peter Fullerton (Aus)
Steven Hur (Aus)
Europa
Jamie Stuttard
Philip Chandler
Adam Cordery
Tom Sartain
David Scammell
Lucette Yvernault
Chris Ames
Sarang Kulkarni
Asia
Australia
Goh How Phuang (Sing)
Ang Chow Yang (Sing)
Soufat Hartawan (Jakarta)
Angus Hui (HK)
Nak Gyun Kim (Seoul)
Product Management
Susan Park (US)
Afsah Quadri (US)
Dan Sullivan (US)
Mona Yee (US)
Tetsushi Nagato (Japan)
Richard Brown (Sing)
Cheryl Tan ( Sing)
Li Ping Yeo (Sing)
Marcus Wong ( Sing)
Ng Peng Fong (Sing)
Kevin Foo (Sing)
Harold Thomas (US)
Jeremy Cunningham
Colleen Connors
Manu George
Jonathan Harris
Zahra Sachak
Mike Tolcher
Katie Harbison (US)
David Harris (US)
Whitney Sweeney (US)
Dianna Enlund (Sing)
Tricia Wong (Sing)
Toru Miyata (Japan)
Issei Morita (Japan)
Kellie Wood (Aus)
Simon Doyle
Hayden Briscoe
Mihkel Kase
Japón
Genji Tsukatani
Trading
Cuantitativo
Nick Robinson
Michael Foggin
Willy Lee (Sing)
Kell Ow (Sing)
Tjutju Ukim (Jakarta)
Philip Meakin
John Baulch
Bhupinder Bahra
Frederick Bourgoin
Luke Chua
Takeshi Kanamaru (Japan)
Equipo de 80 personas incluyendo 33 gestores de fondos, 22 analistas de crédito,
3 analistas cuantitativos y 8 dealers en 9 ciudades
Basados en Londres, a menos que se especifique
A octubre de 2008
3
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Global
Nick Gartside
Warren Hyland
Jeff Sawyer
Proceso de Inversión
Determinación de la Estrategia
Generar Ideas
Construcción de la Cartera
Presupuesto de Riesgo
Optimizar
EQUIPO DE TIPOS
– Revisar tendencias
– Actualizar visión
económica
– Estudiar factores técnicos
– Generar estrategias
Equipo Pan-Europeo
– Tendencias
económicas
– Duración
– Flujos de capital
– Curva
– Sector
– Presiones
políticas
Riesgo
Rápido
Cartera
– Títulos
EQUIPO DE CRÉDITO
– Revisar tendencias
– Discutir análisis de
créditos
– Estudiar factores técnicos
– Generar estrategias
4
Compliance
Análisis
riesgos
VISIÓN MACRO
Análisis Cuantitativo
Control de Riesgo
Compliance
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Schroder ISF Euro Short Term Bond
Características de la cartera 31 octubre 2008
22%
Estadísticas
Fondo
EGBI 1-3 year
Rendimiento a vencimiento
Duración
Calidad crediticia
4%
1.92yrs
AA
3.78%
1.90yrs
AA
Exposición a tipos de interés vs. Indice
80%
72%
70%
56%
60%
50%
78%
44%
40%
30%
28%
20%
10%
0%
Gubernamental
0-2 years
2-5 years
Fondo
Benchmark
Corporativo
Fuente : Schroders
5
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Información Importante
Esta presentación tiene carácter meramente informativo y no constituye ninguna oferta, solicitud o recomendación de
suscripción de participaciones del Schroder International Selection Fund (la “Sociedad”) por parte de ninguna persona.
Ninguna información contenida en el mismo debe interpretarse como asesoramiento o consejo, financiero, fiscal, legal o
de otro tipo. El Schroder International Selection Fund (la “Sociedad”) está inscrita en el Registro Administrativo de
Instituciones de Inversión Colectiva extranjeras comercializadas en España, de la Comisión Nacional del Mercado de
Valores (CNMV), con el número 135.
El agente administrativo de la Sociedad es Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. y su depositario es J.P.
Morgan Bank Luxembourg S.A. La adquisición de participaciones de la Sociedad por el inversor deberá efectuarse en
base a, y de conformidad con, el Folleto Informativo en vigor de la Sociedad y demás documentación relevante de la
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sus correspondientes traducciones juradas en español. La misma se encuentra disponible de forma gratuita para la
consulta del público en Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., en la CNMV, en las oficinas de los
distribuidores de la Sociedad y en Schroder Investment Management Limited Sucursal en España.
Los inversores deben tener en cuenta que la inversión en la Sociedad conlleva riesgos (para más información véase el
Folleto Informativo). La rentabilidad registrada en el pasado no es ninguna garantía de rentabilidades futuras. El
precio de las participaciones de las Sociedades y los rendimientos obtenidos de las mismas pueden experimentar
variaciones al alza o a la baja y es posible que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente. Dado que
la Sociedad invierte en mercados internacionales, la variación del tipo de cambio puede provocar una disminución o
aumento de su valor.
Publicado por: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg,
Luxemburgo.
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