confederación sindical de comisiones obreras | www.ccoo.es Secretaría de Protección Social y Políticas Públicas Fernández de la Hoz, 12. 28010 Madrid. Tel.: 917028137 Campaña de ejercicio de derechos políticos 2015 Nombre empresa Ferrovial Código ISIN ES0118900010 Fecha 27/03/2015 País España Propuesta Voto recomendado Comentarios 1. Cuentas anuales No hay objeción Los resultados han sido positivos en 2014. Los informes de auditoría no presentan problemas. 2. Aplicación del resultado No hay objeción Se propone destinar el beneficio del ejercicio a reservas voluntarias. No hay objeción En este apartado valoramos la gestión financiera del consejo (ver punto 1) y la extrafinanciera. En este sentido, valoramos el desarrollo de estrategias avanzadas de RSE, a través del diálogo con las partes interesadas (organizaciones sindicales, de consumidores, ONGs…). Si analizamos la carta del presidente, ésta está centrada en los accionistas, mencionando la pertenencia de la empresa a algunos índices de sostenibilidad. En el apartado, Una visión integrada, si menciona los grupos de interés; no a las organizaciones que les representan. Menciona su reconocimiento Nº 3. Gestión del consejo Afiliada a la Confederación Europea de Sindicatos [CES] y a la Confederación Sindical internacional [CSI] confederación sindical de comisiones obreras | www.ccoo.es Secretaría de Protección Social y Políticas Públicas Fernández de la Hoz, 12. 28010 Madrid. Tel.: 917028137 como Top Employer y la encuesta de clima laboral. Estas cuestiones pueden ser en todo caso, complementarias, no sustitutivas, de la necesaria opinión de las organizaciones sindicales en la empresa sobre estos temas. Destacamos positivamente el Acuerdo Marco firmado por la Federación Internacional de Construcción y Madera, FECOMA y MCA. 4. Reelección del auditor 5. Ratificación de consejero independiente 6.-7. 8. Dividendo flexible Reducción de capital social No hay objeción Trabaja con Ferrovial desde 2010. Abstención No hay objeción a su capacidad para desempeñar el cargo. No obstante, estimamos que Ferrovial debería tratar de incorporar más consejeras en los nuevos nombramientos del consejo. Abstención Ferrovial propone retribuir al accionista con una fórmula que viene siendo habitual en el IBEX 35, el dividendo flexible, que consiste en entregar acciones con cargo a reservas o efectivo a aquellos accionistas que así lo prefieran. Normalmente, la mayoría de los accionistas opta por la retribución en acciones (la salida de efectivo suele ser menor). No obstante, consideramos que el reparto del dividendo es demasiado elevado, a pesar de no suponer una merma equivalente de los recursos de la sociedad, dada la menor salida de efectivo. Las cifras máximas previstas ascienden a 500 millones de euros, cantidad superior al beneficio consolidado de la sociedad en 2014. En contra Se pretende comprar acciones y reducir el capital social de Ferrovial con el único objeto de mejorar la retribución al accionista. Para ello, la sociedad deberá comprar las acciones; es decir, no utilizará acciones de autocartera. Esto sí supone una merma a los recursos de la sociedad y como hemos visto en el punto anterior, Afiliada a la Confederación Europea de Sindicatos [CES] y a la Confederación Sindical internacional [CSI] confederación sindical de comisiones obreras | www.ccoo.es Secretaría de Protección Social y Políticas Públicas Fernández de la Hoz, 12. 28010 Madrid. Tel.: 917028137 estimamos que el accionista está suficientemente bien retribuido. La inversión máxima del programa serán 250 millones. 9.1.9.5. Modificación y refundición de los Estatutos Sociales No hay objeción Adaptación de los Estatutos Sociales a la Ley de Sociedades de Capital. Se incluyen mejoras de gobierno corporativo. 10.1 10.5 Modificación y refundición del Reglamento de la Junta General No hay objeción Adaptación de los Estatutos Sociales a la Ley de Sociedades de Capital. Se incluyen mejoras de gobierno corporativo. 11. Autorización para convocar, en su caso, juntas extraordinarias con una antelación de 15 días En contra La ley lo permite. No obstante, en nuestra opinión, no es necesario reducir este plazo. 12. Pago de parte de la retribución de los consejeros en acciones No hay objeción No supone una retribución adicional. 13. Delegación de facultades No hay objeción - Afiliada a la Confederación Europea de Sindicatos [CES] y a la Confederación Sindical internacional [CSI] confederación sindical de comisiones obreras | www.ccoo.es Secretaría de Protección Social y Políticas Públicas Fernández de la Hoz, 12. 28010 Madrid. Tel.: 917028137 14. Votación consultiva política retributiva del consejo En contra Dos consejeros perciben más de 5 millones de euros. Cantidades claramente excesivas. 15. Información sobre modificaciones del Reglamento - Punto informativo 16. Información sobre uso de facultades delegadas al consejo - Punto informativo Afiliada a la Confederación Europea de Sindicatos [CES] y a la Confederación Sindical internacional [CSI]