MAESTRÍA EN DIRECCIÓN DE EMPRESAS FACULTAD DE POSTGRADO FINANZAS INTERNACIONALES Dr. Manual Delgado TRABAJO FINAL: Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador PRESENTAN Bolaños Teodoro, Lidia Gabriela Ramírez Cerna, Ivonne Elizabeth Vides Alas, Jennifer Areli JULIO 2013. 2 INDICE 1. INTRODUCCIÓN Para que una empresa pueda incursionar en el comercio internacional debe estar al tanto del tipo de operaciones que deberá realizar para lograr un intercambio exitoso de bienes o servicios, para la realización de estas operaciones existen los instrumentos de pago y financiamiento, la necesidad de los mismos surge de la aparición de negocios en los que participan distintas partes contratantes ubicadas en distintos países, en una operación comercial convergen distintos idiomas, costumbres, monedas, sistemas bancarios, además de otro aspecto importante el cual es la falta de contacto directo con el proveedor o cliente. Asimismo, la distancia propia en este tipo de operaciones, trae como consecuencia no solo el desconocimiento de la otra parte, sino que al análisis del factor tiempo, habría que agregarle los costos en los que se debería incurrir por viajes, traductores, asesoramiento jurídico, comercial, bancario, etc., por no conocer la regulación legal en ese país Para poder superar todos los riesgos comerciales es necesario el conocimiento sobre las ventajas y desventajas de los distintos medios de pagos, a fin de determinar cuál es el medio o instrumento más apropiado a utilizar, con el cual una vez logrado el acuerdo de negocio, un contrato de compra y venta internacional de un producto o servicio, garantizarnos el cobro de la misma o el recibo de la mercadería en la fecha, las condición es de calidad, precio y uso de embalajes, todas inicialmente pactadas, sin la necesidad de viajar ni mantener contacto directo con el proveedor o cliente internacional. En el presente documento se analizaran los distintos instrumentos de pago que se utilizan en el comercio internacional con El Salvador, la clasificación, definición de los mismos su utilidad e importancia, además de las formas de financiación de las exportaciones e importaciones, las diferentes fuentes de financiamiento a las que se puede acudir para solicitar algún producto financiero para cubrir las necesidades de acuerdo a las actividades que requiera el rubro de la empresa. Además se abordará la temática de los problemas con los que se enfrentan las empresas en El Salvador, especialmente las micro, pequeñas y medianas empresas para acceder a un financiamiento, lo cual dificulta el comercio con el exterior. Además se hará una breve reseña de la evolución de los instrumentos de pago o crédito de El Salvador con el comercio exterior, y los cambios que han sufrido en los últimos años, haciendo énfasis en la importancia que han adquirido hoy en día, para que una empresa pueda ser competitiva a nivel internacional. Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 3 1.1. OBJETIVOS OBJETIVO GENERAL Conocer los distintos instrumentos de pago que existen en El Salvador así como las fuentes de financiamiento disponibles para las empresas para facilitar el comercio exterior. OBJETIVOS ESPECIFICOS Analizar y detallar los diferentes instrumentos de pago, su clasificación y utilidad Identificar las fuentes de financiamiento y entidades de apoyo, a las cuales pueden acudir las empresas para acceder a un crédito para financiar sus actividades comerciales con el exterior. Estudiar la evolución que han tenido en El Salvador los diferentes instrumentos de pago, en los últimos cinco años. 1.2. ÁMBITOS: TEMPORAL Y ESPACIAL En la presente investigación se ha obtenido información con respecto a fuentes de financiamiento e instrumentos de pago, en los últimos diez años, en cuanto al comercio de El Salvador con otros países en distintos rubros de la economía. Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 4 2. PRINCIPALES ASPECTOS DE LOS INSTRUMENTOS DE PAGO Y DE CRÉDITO UTILIZADOS EN EL COMERCIO EXTERIOR EN EL SALVADOR 2.1 TIPOS DE INSTRUMENTOS UTILIZADOS E IMPORTANCIA DE LOS MISMOS. Instrumento Cheques bancarios Transferencias bancarias Factoraje 1 Definición Utilidad/Importancia Este tipo de pago directo es considerado el Documento contable en que se autoriza a su más sencillo, pero el menos recomendado. portador extraer dinero de una cuenta sin Implica alto riesgo para el exportador debido contar con la presencia del titular de la a que el pago se basa en confianza y buena fe cuenta. de ambas partes. Traspaso de dinero (que puede ser o no del mismo banco) entre personas naturales, A través de códigos de identificación bancaria, jurídicas, países o entre cuentas de permite hacer transferencias y agilizar pagos diferentes titulares. El uso de este entre las partes involucradas. instrumento generalmente implica una comisión UTILIDAD FINANCIERA: •Proporciona liquidez en función de las ventas Otorgamiento de créditos provenientes de la venta de bienes o prestación de servicios •Nivela flujos de efectivo en caso de ventas en donde se otorgan anticipos sobre dichos estacionales •Optimiza costos financieros créditos, asumiendo o no los riesgos. En UTILIDAD ECONOMICA dicho proceso participa un Vendedor, la empresa de factoraje, y el deudor.1 •Mejora la posición monetaria, no genera pasivos ni endeudamiento El contrato de factoring en El salvador exige •Disminuye costos en áreas de crédito y que el cliente ceda la totalidad de los cobranza créditos sobre un •Cubre el riesgo de cuentas incobrables deudor y, por tanto, que no exista una •Apoya la recuperación de su cartera y el relación de factoring con otro factor sobre pago puntual de sus clientes los mismos UTILIDAD ADMINISTRATIVA deudores. •Mediante el respaldo de un equipo profesional y experto, hace eficiente la Ejemplos Cheque de caja Cheque certificado SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) - organización que tiene a cargo una red internacional de comunicaciones financieras entre bancos y otras entidades financieras Factoring con recurso: el factor no asume el riesgo de impago Factoring sin recurso: la entidad financiera acepta el riesgo de los créditos cedidos Factoraje de exportación. Corresponde a la compra de documentos de crédito que documentan ventas al exterior. Habitualmente la compañía que realiza el factoraje se asegura la cobrabilidad mediante un seguro de crédito con una compañía aseguradora o con otra compañía de factoraje del país del importador. Factoraje de importación. Es el aseguramiento de créditos que exportadores de un país otorgaron a http://es.wikipedia.org/wiki/Factoraje#Tipos_de_factoraje Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 5 cobranza de sus cuentas •Informa periódica y continuamente las operaciones y cobranza •Evalúa la situación crediticia de sus clientes y prospectos Es el acuerdo por medio del cual un Banco (Banco emisor) es obligado (por un ordenante, su cliente) a efectuar un pago o cobro a un tercero (Beneficiario). Cartas de Crédito Garantías Toda carta de crédito tiene su origen en un contrato de compra-venta de mercancías (aunque puede originarse en la prestación de servicios).2 Este instrumento es la forma más segura de cobro para el exportador y la más costosa para el importador. Están regulados por la Cámara de Comercio Internacional (CCI) y Reglas Uniformes Relativas a los Créditos Documentarios (URU)3 Compromiso que da la entidad financiera (garante) a pagar una cantidad determinada al beneficiario (normalmente el exportador) si éste le presenta unos documentos del importador, normalmente previamente acordados que confirman que la otra parte no ha cumplido con sus obligaciones (el pago del importador) En El Salvador se trabaja habitualmente con cartas de crédito a la importación y a la exportación, lo que supone una mayor seguridad documentaria para el comprador, que se asegura en recibir la mercancía ordenada de acuerdo a calidad y cantidad establecida. Por su parte, el vendedor obtiene un pago asegurado por el Banco y reduce los retrasos en el pago por problemas políticos o cambiarios del comprador. Permite al garante y al beneficiario proteger su inversión por medio de las diferentes herramientas (Pagarés, letras de cambio, o contratos) estableciendo términos y clausulas para su cumplimiento en el plazo establecido. importadores de otro país. Es el complemento del factoraje de importación y suele incluir los servicios de gestión de cobranza y transferencia de los fondos al país del exportador. Tipos de cartas de crédito: a. Domésticas b. Contra pago c. Contra aceptación d. Revocables o Irrevocables e. Comerciales o financieras: sucede cuando la transacción que la involucra es una operación de compraventa, que puede ser local o internacional (de importación o de exportación), o financiera, cuando asegura el cumplimiento de una obligación de este orden (stand by). Tipos de garantías:4 Garantía de Licitación Garantía de Devolución Garantía de Buena Ejecución Garantía de Pago/Cobro 2 http://www.xing.com/net/ne_comercioexterior/tenicas-de-marketing-internacional-133145/las-cartas-de-credito-documentario-8661169/8661169 http://www.cajastur.es/empresas/productos/archivos/fichero300_8.pdf 4 http://www.actibva.com/magazine/productos-financieros/tipos-de-garantias-financieras 3 Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 6 2.2 FORMAS DE FINANCIACIÓN DE LAS EXPORTACIONES E IMPORTACIONES Todas las empresas requieren de financiamiento, obtenerlo no es una tarea fácil, pero contar con fondos para invertir en equipamiento, producción o comercialización local e internacional, ha sido hasta el momento un proceso complejo. Actualmente, existen muchas instituciones de capital que ofrecen una diversidad de productos financieros para cubrir las diferentes necesidades según la actividad exportadora a la cual pertenece. DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO Bancos privados Banco Agrícola, S.A. Scotiabank El Salvador, S.A. Banco de América Central, S.A. Banco Citibank de El Salvador, S.A. Banco Promérica, S.A. Banco HSBC Salvadoreño, S.A. Banco G&T Continental El Salvador, S.A. Banco ProCredit, S.A. Banco Azteca El Salvador, S.A. Bancos estatales Banco de Fomento Agropecuario Banco Hipotecario de El Salvador, S.A. Bancos cooperativos y sociedades de ahorro y crédito Banco de los Trabajadores y de la Pequeña y Microempresa, S. C. de R.L. de C.V. (BANTPYM) Banco de Los Trabajadores Salvadoreños, S. C. de R.L. de C.V. (BTS R. L. DE C.V.) Banco Izalqueño de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R.L. de C. V. Primer Banco de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R. L. de C. V. Asociación Cooperativa de Ahorro y Crédito Vicentina de R. L. (ACCOVI de R.L) Sociedad de Ahorro y Crédito CREDICOMER, S. A. FEDECRÉDITO Otros Banco Multisectorial de Inversiones, que actualmente tiene funciones de segundo piso y otorga créditos a través de los bancos privados. Sin embargo, ya está aprobada la Ley del Sistema Financiero para Fomento al Desarrollo con la cual nace el Banco de Desarrollo (BDES) con ambas funciones de primer y segundo piso. Los detalles se incluyen en el apartado del marco legal. Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 7 OFERTAS DE FINANCIAMIENTO5 Productos financieros Al presente, la mayoría de bancos de El Salvador, tienen productos financieros similares para el exportador, lo que hace la diferencia en cada uno de ellos son las comisiones, tasas de interés y el servicio que brinda la institución bancaria, a continuación se describen los que pueden ser utilizados para obtener financiamiento y que pueden ser usados para exportar. Ver tabla 7 (Ver Anexo 1). Crédito Decreciente: Crédito pactado a un plazo determinado, bajo un solo desembolso, estableciendo cuotas iguales y sucesivas que incluyen capital, intereses y seguro hasta su vencimiento, puede ser utilizado para compra de activo fijo, maquinaria y equipo, que sean necesarios para la actividad productiva. Características: Se puede establecer mediano y largo plazo de acuerdo a las necesidades propias del negocio. Línea de Crédito Rotativa: Es un crédito revolvente a corto plazo que puede ser utilizado para las necesidades financieras debido a la actividad habitual del negocio, como por ejemplo: financiamiento para inventarios, compras, capital de trabajo, pago de planillas, pago de impuestos, necesidades de capital para comercio exterior, cobertura de pagos imprevistos o estacionales. Características: Desembolsos parciales. Vencimientos de cada retiro de acuerdo al plazo establecido inicialmente. Las amortizaciones realizadas a capital generan disponibilidad para nuevos desembolsos. Los plazos de las líneas de crédito rotativas son de seis meses, máximo un año. Línea de Crédito No Rotativa: Es un crédito que se utiliza solo una vez y por un plazo definido y que puede ser utilizado por ejemplo para importación de maquinaria y equipo, financiamiento a corto plazo de proyectos del sector construcción. El nombre de la línea puede variar de acuerdo al banco, es conocida también como línea de crédito fija. 5 http://www.bancoagricola.com/index.php?option=com_content&task=blog_list_category&sectionid=2&id=43&Itemid=168; https://www.bac.net/elsalvador/esp/banco/corporativo/corsincartas.html;https://www.latinamerica.citibank.com/salvador/b ancaEmpresarial/comercioInternacional/index.htm; http://www.gytcontinental.com.sv/website/index.php/cartas-de-creditode-exportacion-empr.html; http://www.bancoprocredit.com.sv/?cat=1137&title=Créditos&lang=es ; https://www.promerica.com.sv/?art=1133 ; http://www.scotiabank.com.sv/?cat=1084 Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 8 Características: El plazo y forma de pago se adecua a la actividad del proyecto a financiar. Se realizan supervisiones al proyecto. Los plazos son máximo de un año. Sobregiro Empresarial: Es un límite autorizado en una cuenta corriente para hacer frente a emergencias eventuales de efectivo. Características: Es un crédito revolvente. Es de corto plazo, máximo 30 días. Tarjeta de Crédito Empresarial: Límite de crédito disponible que depende de la capacidad de pago, puede ser utilizado como herramienta de pago a proveedores, cubre necesidades imprevistas u ocasionales. Características: Es un crédito revolvente. El plazo puede ser hasta de 48 meses. Gana puntos6. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONAL Además de los productos financieros, también es primordial para el exportador contar con un respaldo bancario para hacer una operación de compra venta internacional de mercancías7, donde quede cubierto el riesgo de no pago, por ende en El Salvador existen alternativas de medios de pago, que se detallan a continuación: Carta de crédito: Es una orden de pago formulada por el banco emisor por cuenta del comprador, donde pone a disposición del vendedor una suma convenida de dinero que podrá cobrar mediante la presentación de los documentos que corresponden estricta y literalmente a los términos y condiciones estipulados en el crédito. Es considerada la forma más segura para el vendedor. Existen dos tipos de cartas de crédito: Sin confirmar: El banco emisor solo avisa o notifica que la carta ha sido expedida al banco del exportador. Confirmada: El exportador requiere del banco corresponsal la garantía del pago según el 6 http://www.americanexpress.com/credomatic/tarjetadistanciaelite.shtml 7http://www.oficinascomerciales.es/icex/cma/contentTypes/common/records/viewDocument/0,,,00.bin?doc=48057 Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 9 compromiso del banco emisor. Sus formas de pago son: A la vista: El exportador recibe el pago contra la presentación de documentos de embarque, solicitados en la carta de crédito. A plazo: Es contra aceptación, plazo que otorga el vendedor hasta 180 días, pactados en un letra de cambio, se toma como base la fecha de factura comercial, días vista o fecha de conocimiento de embarque. Diferido: Implica un plazo otorgado por el exportador al comprador sin que exista una letra de cambio y puede tener diferentes fechas de vencimiento. Características: Son irrevocables, las condiciones pactadas en la carta deben cumplirse por ambas partes, no puede ser modificada o cancelada de forma unilateral, únicamente con el consentimiento de los involucrados. El banco solo manipula documentos, no mercancía. El plazo generalmente es de 90 días máximo. Carta de Crédito Transferible: Es un crédito documentario donde un primer beneficiario, puede solicitar al banco pagador la transferencia de una operación recibida en su favor, hacia uno o varios beneficiarios. Características: La transferencia puede realizarse en su totalidad o parcialmente. Se usa cuando el beneficiario o exportador no es el que suministra directamente los bienes. Se puede realizar un anticipo al exportador, lo que genera financiamiento sin costo. Carta de crédito stand by: Es un instrumento emitido por el banco a solicitud del comprador a favor del exportador, para respaldar pagos al vencimiento debido al incumplimiento de obligaciones pactadas o por contingencia por parte del comprador. Características: Sirve como garantía y no como un instrumento de pago. Cubre el 100% del valor de la transacción financiera o comercial. En caso de incumplimiento del importador, de inmediato el beneficiario está habilitado para cobrarla. El plazo puede ser hasta de un año. Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 10 Cobranza Documentaria: Es un medio de pago donde el banco del exportador ayuda a canalizar los documentos con los que se podrá retirar su mercadería en aduana, sirve también para las importaciones. Puede ser: A la vista: Pago contra documentos de exportación o importación. A plazo: Firma de letra de cambio firmada. Características: No se realizan pagos anticipados sino hasta que la mercadería ya está en el puerto destino. No se requiere financiamiento, ni contrato para solicitar el servicio en el banco, solo presentar los documentos requeridos, letra de cambio, pagaré, documentos comerciales para exportar. Transferencias internacionales o cuenta abierta: este servicio permite realizar pagos hacia el exterior de forma electrónica utilizando bancos corresponsales y a través de swift. Características: Es un medio de pago seguro. Se puede enviar pagos a cualquier parte del mundo. Se debe tener cuenta en el banco. Pago anticipado: Se realiza cuando no existe confianza entre las partes, el exportador solicita el pago anticipado antes de embarcar el pedido, el importador asume el riesgo. Características: Es el medio de pago menos costoso y más seguro para el exportador. Se realiza a través de una transferencia cablegráfica. INSTRUMENTOS FINANCIEROS Existen instrumentos financieros que pueden ser utilizados para obtener financiamiento para diferentes necesidades de capital entre las que se puede destacar mobiliario y equipo, inmuebles, inventarios, medios de transporte, se detallan cuales son: Leasing: Es una operación financiera que permite a la empresa o persona natural productiva obtener bienes como: máquinas, equipos, vehículos u otros bienes mobiliarios e inmobiliarios mediante un contrato de arrendamiento en el cual la empresa leasin (arrendador) compra a cuenta del cliente (arrendatario) los activos que éste desea y se los renta a un plazo determinado, donde al finalizar existe la opción de compra por el valor residual del bien. Puede ser: Operativo: Se paga un canon mensual que no asume riesgos y que el cliente lleva directamente a gastos en su contabilidad. Financiero: Se paga un canon mensual que genera riesgo y obligación, se registra en el activo Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 11 y pasivo del cliente en su contabilidad. Características: Se financia hasta el 100% del bien. Las rentas son deducibles en su totalidad del impuesto sobre la renta. Los activos en arrendamiento no impactan al total de activos de la empresa que contrata el servicio, para el pago de impuestos municipales. Le permite pagar IVA a la empresa contratante durante el plazo del arrendamiento y recuperarlo mensualmente. Los plazos de financiamiento están acorde al tipo de bienes, el mínimo es de dos años y máximo de cinco años. Se contrata un seguro que ampare el bien. Factoraje Local: Es un financiamiento en donde el vendedor (cliente) de productos o servicios, cede sus cuentas por cobrar a la empresa factoraje (factor), a cambio de efectivo. Tiene dos modalidades: Factoraje con Recurso: bajo esta operación se otorga financiamiento de un porcentaje de los documentos por cobrar (quedan o facturas) presentados por el cliente, en caso que el comprador no cancele, el cliente queda obligado a responder el pago al banco. Factoraje sin Recurso: se compra a descuento documentos por cobrar (letras de cambio) presentados por el cliente, previo análisis de emisor del mismo. Características: Hasta el 90% del total de documentos a descontar Plazo máximo de hasta 120 días. No requiere garantías colaterales8. Disminuye los costos administrativos, dado que las gestiones de cobro las realiza directamente el banco. Se firma pagaré. Se debe presentar carta de cargo a cuenta por las comisiones que cobrará el banco. Factoraje Internacional: Es una línea de crédito rotativa que financia directamente cuentas por cobrar a los Estados Unidos, que es evaluada contra el flujo de efectivo y que es garantizada a través de los documentos comerciales de exportación. Características: El financiamiento es contra órdenes de compra. Garantía y servicio de cobro internacional Fideicomisos: Un fideicomiso es un contrato por medio del cual el cliente (fideicomitente) transfiere al banco (fiduciario), una determinada cantidad de bienes, para su administración, en 8 Se refiere a garantías hipotecarias, o de programas de apoyo públicos como los de BMI Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 12 beneficio de él mismo o de terceros (fideicomisario). Los elementos personales del fideicomiso son: Fideicomitente: Es cualquier persona natural o jurídica que entrega los bienes o derechos sobre los que tiene facultad. Fiduciario: En El Salvador únicamente son las instituciones financieras autorizadas, según lo establece el Código de Comercio en su Art. 1238, debiendo para ello contar con autorización especial, según lo dispuesto en los artículos 51 y 67 de la Ley de Bancos Fideicomisario: Persona a favor de quien se constituye el fideicomiso. Puede ser persona natural o jurídica, incluso el mismo fideicomitente. Seguros y fianzas Principales aseguradoras de El Salvador ASESUISA, MAPFRE La Centro Americana, Aseguradora Popular S.A de C.V. , Scotia Seguros, HSBC Seguros., Seguro e Inversiones, S.A., Aseguradora Agrícola Comercial, S.A. Algunos de los productos de seguros y fianzas empresariales con los que cuentan las diferentes aseguradoras del país son los siguientes: Seguro de Robo con violencia. Seguro de Transporte. Póliza de importación Póliza de Exportación Póliza de transporte interno Transporte marítimo Transporte terrestre y aéreo Envíos postales Ramos diversos Fianzas Responsabilidad civil productos Fianza de riesgo financiero Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 13 2.3 INSTITUCIONES FINANCIERAS –PÚBLICAS Y PRIVADAS- PARTICIPANTES EN EL PROCESO DE FINANCIACIÓN. En El Salvador existen diferentes instituciones de apoyo, a continuación se describen las principales: A. Agencia de Promoción de Exportaciones e Inversiones de El Salvador (PROESA)9 Institución cuya finalidad es promover las exportaciones del sector público y privado, integrándolas para lograr un mayor desarrollo económico y social. Proporciona instrumentos y mecanismos a las empresas que les permiten desenvolverse en el mercado exterior, cuentan con programas como: cronograma de actividades como exportar paso a paso, es un programa innovador y práctico que permite tener capacitación, asistencia técnica, dirigido a productos y servicios que desean internacionalizarse. PROESA hace énfasis en ayudar especialmente a las MIPYMES pues sabe que dichas empresas carecen de experiencia en las exportaciones y necesitan una institución a la cual acudir y les explique claramente cómo es el proceso y como darles seguimiento. Se presentan oportunidades comerciales en una gran diversidad de productos que cada día aumentan más, de la misma forma la institución posee un catálogo de sitios web, directorio de proveedores, directorio de exportadores, estadísticas de comercio, incoterms, ferias y misiones, noticias relacionadas al tema de exportación y casos exitosos. Con el propósito de ayudarles a las empresas con la internacionalización de sus productos o servicios PROESA ha creado un programa práctico e innovador, dicho programa facilita la información, brinda capacitación, asistencia técnica y apoyo en sus esfuerzos de promoción para tres mercados determinados: Honduras, Panamá y República Dominicana países que ofrecen grandes oportunidades para el comercio exterior. En esta actividad los asesores de PROESA podrán organizar una agenda de negocios que abrirá puertas a contactar nuevos clientes, es importante aclarar que las empresas que deseen participar tendrán la oportunidad de pedir cofinanciamiento de FONDEPRO. B. Banco Multisectorial de Inversiones (BMI)10 Funcionando desde 1994 en el país, un banco de desarrollo que abre las puertas a aquellos empresarios, estudiantes, profesionales, salvadoreños en el exterior a través de créditos, garantías, servicios complementarios para un mayor impulso económico. El banco posee fuentes de financiamiento a largo plazo ofrece un bajo perfil de riesgo y un manejo transparente de las políticas lo posicionan como un banco de segundo piso. Su finalidad es ayudar en proyectos del sector privado con el fin de impulsar el desarrollo y competitividad de las empresas, favorecer a la micro y pequeña empresa, generación 9 http://www.proesa.gob.sv/index.aspx## https://www.bmi.gob.sv/portal/page?_pageid=38,55707&_dad=portal&_schema=PORTAL 10 Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 14 de empleos, progresar en los servicios de salud y educación. Entre las funciones principales del banco es ceder créditos en moneda nacional o extranjera a través de instituciones seleccionadas para el financiamiento de proyectos de inversión a desplegarse de la empresa privada, difundir obligaciones de moneda nacional o extranjera, con el objetivo de obtener financiamiento para los propósitos de la ley del banco, entregar en administración de carteras de crédito a las instituciones seleccionadas de acuerdo a la ley de bancos, capítulo 42, desarrollar y ofrecer productos financieros para soportar el posicionamiento de empresas salvadoreñas. Crear productos financieros para apoyar laregionalización de empresas salvadoreñas, realizar capacitaciones, asesoría y asistencia técnica, dirigidos aumentar y mejorar la entrada de financiamiento. Instrumentos financieros como: Programa de emisión de bonos. Fideicomiso de apoyo a la inversión en la zona norte de El Salvador (FINDENORTE). Fideicomiso de reestructuración de deudas de las municipalidades (FIDEMUNI). Fideicomiso de respaldo para crédito de desarrollo habitacional (FORDEH). Programa de garantías Programa de Garantía para Pequeños Empresarios (PROGAPE). Garantía para la Agricultura Intensiva y la Agroindustria (PROGAIN). Programa de Garantía Agropecuaria (PROGRARA). Sociedad de Garantía Recíproca (SGR). Fondo de Garantía a las Exportaciones (FIDEXPORT). C. Ministerio de Economía (MINEC)11 El Ministerio de Economía es una de las secretarías de Estado que conforman el órgano ejecutivo del gobierno central, contribuye al desarrollo de una economía favorable y competitiva, ampliando el horizonte de los salvadoreños cooperando con un desarrollo de manera sostenible y equitativa. Por otro lado, facilita información como indicadores económicos, entre estos se pueden mencionar: Desempeño gubernamental, recurso de infraestructura física, calidad de vida entre otros, de los cuales se puede obtener un análisis de la situación actual de la economía, realizar una evaluación de los resultados de las estrategias que llevan al país a ser más competitivo, también se pueden encontrar otras estadísticas de comercio, en donde se encuentran datos de las importaciones y exportaciones, balanza comercial o consulta de hidrocarburos, dichas estadísticas muestran información sobre reporte de precios, variación 11 www.minec.gob.sv ?option=com_content&view=article&id=280&Itemid=146 Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 15 y consolidados de los precios de los combustibles, ventas de productos derivados del petróleo, consulta SAC, en este apartado pueden realizarse consultas al sistema arancelario. El MINEC canaliza el programa llamado FONDEPRO que es un fondo destinado a ceder cofinanciamiento no reembolsable enfocado a la MIPYME a fin de fortalecer su competitividad y obtener mayores resultados económicos. D. FONDEPRO12 Es un fondo financiero destinado al otorgamiento del cofinanciamiento dicho fondo no es reembolsable para la micro, pequeña y mediana empresa. El fondo es ejecutado a través de 5 líneas de apoyo: Calidad y productividad. Cadenas productivas con enfoque de valor y la asociatividad. C. Innovación y tecnología. Desarrollo de mercados. Concurso emprendimiento innovador (capital semilla). E. CONAMYPE 13 Apoyo a emprendedores La Comisión Nacional de la Micro y Pequeña Empresa (CONAMYPE), tiene como objetivo fortalecer y desarrollar a la micro y pequeña empresa para contribuir al desarrollo económico y la competitividad del país a través de la generación de empleos. Actualmente apoya a través tres tipos de servicios: Servicios de CONAMYPE: Comprende asistencia al pequeño empresario o al emprendedor, con respecto a capacitaciones, asistencia técnica, biblioteca física y virtual, asesoría en trámites empresariales, trámites para la formalización se empresas. Servicios de Centro de Desarrollo Artesanal (CEDART): Son oficinas especializadas en atención al sector empresarial que pone a disposición de artesanos servicios de atención al sector artesanal, donde le apoyan con copia de documentos, creación de correo electrónico, acceso a teléfono y fax para sus actividades productivas, asesoría en el llenado de documentos requeridos para tener acceso al apoyo de CONAMYPE, también tienen formación vocacional, apoyo a ferias, asociatividad que es promoción y seguimiento de proyectos productivos en conjunto, asesoría empresarial a MYPES, donde le ayudan a solucionar problemas surgidos por el negocio. Servicios del Centro de Desarrollo de Micro y Pequeña Empresa (CDMYPE): este funciona como alianza entre el Ministerio de Economía, CONAMYPE, Universidades, gobiernos locales y ONG´s. F. Centro de Trámites de Importación y Exportación (CIEX) 12 http://www.fondepro.gob.sv/index.php?option=com_content&task=view&id=38&Itemid=1 13http://www.conamype.gob.sv/newsite/index.php?option=com_content&view=article&id=98&Itemid=154 Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 16 Ventanilla única, ubicada en el Banco Central de Reserva de El Salvador (BCR), conformada por delegados de las diferentes instituciones gubernamentales y utilizando sistemas automatizados permite el registro, autorización y obtención de documentos requeridos para la importación y exportación de mercancías en mercados internacionales. G. Sistema Integrado de Comercio Exterior (SICEX)14 Herramienta informática usada para solicitar autorización de exportación e importación desde Internet, las 24 horas del día los 365 días del año. Para tener acceso al SICEX, deberá especificarlo en la ficha de inscripción de exportador y efectuar el pago de los derechos correspondientes, posteriormente le enviarán por correo electrónico el usuario y contraseña. Los documentos autorizados se transmiten electrónicamente a la aduana correspondiente según el destino a exportar. H. Exporta Fácil 15 Correos de El Salvador brinda el servicio Exporta Fácil el cual está orientado a la MIPYMES que precisen comercializar sus productos en mercados internacionales como madera, barro, cuero, textiles, medicinas, alimentos típicos, musicales, vegetales, metal y cerámicas. Los productos que se encuentren en las prohibiciones del Convenio Postal Universal, UPU y las establecidas por cada país destino. I. Agencia para el Desarrollo Internacional (USAID) El programa de Promoción a Exportadores de la Agencia para el Desarrollo Internacional (USAID) y del Gobierno, orientado a la micro, pequeña y medianas empresas que comercializa sus productos en mercados internaciones, para brindar asistencia técnica, asistencia financiera y promover las exportaciones a través de ferias, entre otros. 14 15 http://www.centrex.gob.sv/scx_html/acerca_sicex.html[consultada el 31/10/2011] http://www.correos.gob.sv/index.php?option=com_content&view=article&id=495&Itemid=271 Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 17 2.4 PROBLEMAS Y DIFICULTADES FINANCIERAS EXISTENTES PARA EL FOMENTO EN EL COMERCIO EXTERIOR. Existen muchos factores que frenan el crecimiento de las empresas, sin importar el tamaño, el sector y en el país las preocupaciones como prácticas de competidores en el sector informal, la delincuencia, el acceso al financiamiento, la inestabilidad política, regulaciones de aduana y comercio exterior, entre otras son las inquietudes más comunes de los empresarios. En el mundo, las exportaciones son la base del desarrollo de numerosas empresas, por ello, es necesario saber que el acceso a los mercados internacionales no es tarea fácil, ya que la exportación es el resultado de un proceso de investigación, planificación e inversión, que para llevarlo a cabo se necesita conseguir financiamiento. Actualmente, la mayoría de empresas sin importar el tamaño, buscan diferentes medios para financiar sus exportaciones. La gran empresa tiene la ventaja de acceder fácilmente a financiamientos de bancos locales y extranjeros, al estar bien establecidas, poseer una trayectoria en el mercado y la capacidad de cumplir sus obligaciones presentes, así como también la capacidad de endeudamiento futuro de la empresa. Con base a la investigación realizada, podemos decir que no existe información consolidada que agrupe los productos, instrumentos financieros y medios de pago internacional disponibles en El Salvador y los requisitos para acceder a créditos de exportación, toda esta información se encuentra de manera dispersa en diferentes fuentes. DIFICULTADES DE LA MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA En el Salvador, el censo económico realizado por la Dirección General de Estadística y Censos (DIGESTYC)16 contabilizó 175,178 establecimientos y según su clasificación son 90.52% microempresas, 7.54% pequeñas, 1.50% medianas y el 0.44% grandes empresas. Ver tabla 2. Sin embargo, las MIPYMES frecuentemente inician sus operaciones sin fondos suficientes. A pesar de que contribuyen significativamente a la economía nacional como fuente generadora de empleos y estimulantes del crecimiento económico del país, son percibidas por las instituciones financieras como de alto riesgo. Por esta condición es que los bancos aplican más rigurosamente sus políticas de documentación y verificación. Este tipo de empresas son las que enfrentan mayores dificultades a la hora de obtener créditos de las instituciones financieras, debido a que no están registradas legalmente, a su poca planeación financiera y la falta de garantías hipotecarías para respaldar su financiamiento. Los bancos imponen las mismas exigencias de información financiera que a las grandes y les son requeridas mayores coberturas en garantía que, en caso de carecer de ellas, el Estado pone a su disposición garantías del Programa de Garantía para Pequeños Empresarios (PROGAPE). 16 VII Censo Económico 2005. http://www.censos.gob.sv/index-3.html [consultada el 19/11/2011) Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 18 Sin embargo, los costos por su utilización incrementan a las empresas sus gastos financieros. Esto es desalentador para las nuevas empresas y para aquellas que quieran comercializar sus productos en el exterior. De los escasos créditos que reciben, en vez de ser un soporte a su condición financiera, rápidamente se vuelven –en algunos casos- un problema de operación ya que tienen que pagar altas tasas de intereses. La problemática en cuanto al financiamiento principalmente afecta a la microempresa, como resultado la microempresa carece de oportunidades reales de aumentar su productividad y de expandir sus operaciones. DESCONOCIMIENTO DE LA OFERTA FINANCIERA En el mercado nacional las instituciones bancarias y no bancarias ofrecen productos financieros, asesoría técnica y programas de apoyo de exportación, pero no están siendo aprovechados. A pesar de la existencia de los diferentes programas públicos y privados de apoyo para hacer frente a las necesidades financieras de las empresas, se presentan situaciones que impiden su explotación: La falta de divulgación de los programas a través de los medios de comunicación. La escasa indagación que realiza el interesado. La asesoría proporcionada en los bancos intermediarios, en ocasiones es insuficiente, ya que el área donde se brinda esta información está centralizada, no está a la mano en todas las sucursales. Si el interesado acude a un banco intermediario, el primer requisito para aplicar a un programa de apoyo del BMI es cumplir con las políticas de crédito de la institución, lo que deja sin acceso al sector informal y las empresas nuevas sin experiencia. TRATADO DE LIBRE COMERCIO Los Tratados de Libre Comercio son acuerdos entre dos países o más que buscan facilitar el intercambio comercial a través de la eliminación de barreras arancelarias y no arancelarias que dificulten el intercambio de bienes, mercancías y capitales. El establecimiento de normas y procedimientos en los TLC tienen el propósito de garantizar la transparencia de las relaciones comerciales. Por ello, que cada acuerdo es diferente, varía según su cobertura, nivel de compromiso de ambas partes, temas y vigencia (hasta que una o ambas partes propongan su terminación). La Dirección de Administración de Tratados Comerciales (DATCO), tiene como objetivo avalar la vigencia de instrumentos jurídicos como los TLC, es necesario asegurar que se cumplan los compromisos asumidos, así como también la institucionalidad, la vigilancia de acciones desleales, todo con el propósito de aumentar y aprovechar las oportunidades comerciales. Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 19 En El Salvador están vigentes los TLC con los países: Ver mapa 1. Estados Unidos de América Estados Unidos Mexicanos Entre Colombia, Guatemala, Honduras y El Salvador Centroamérica y Panamá Taiwán, Honduras y El Salvador República Dominicana Chile Cuba Acuerdo de Asociación con la Unión Europea A pesar de tener varios tratados, El Salvador exporta en su mayoría a Estados Unidos y al Mercado Común Centroamericano. Hasta Septiembre de 2011 se contabilizaron 566 empresas salvadoreñas, (solo 5 más que el año anterior) que exportaron sus mercancías a EEUU por un valor de US$1, 888,196.30. Ver tabla 3. El Mercado Común Centroamericano exportó en 2011 principal socio económico Guatemala. 17 un valor de US$1, 443,811.00, siendo su Las exportaciones a EEUU son poco diversas ya que mayormente son del sector textil, en el caso del Mercado Común Centroamericano, son más diversas destacando el sector confección, agroindustria, alimentos y bebidas, otro país al cual se exporta significativamente es a España, específicamente atún. Con el resto de países donde se tiene apertura comercial, se tienen exportaciones poco representativas, sobresale el sector de productos de la industria química. Según la Agencia de Promoción de Exportaciones e Inversiones de El Salvador (PROESA), aún no se han tenido los resultados esperados a pesar de tener un año de vigencia el tratado, lo atribuyen al desconocimiento de las ventajas que tiene El Salvador, destacan entre ellas, la posición estratégica que tiene a nivel centroamericano y la apertura que se tiene con los Estados Unidos. De acuerdo al Ministerio de Economía nueve de cada diez productos que exporta El Salvador están representados en un TLC, pero a pesar de tener esa relación, no se han tenido los resultados esperados, esto debido a que sólo el 5% de estos tratados se han aprovechado, los resultados son consecuencia de la débil plataforma empresarial y la poca oferta exportadora que tiene la pequeña y mediana empresa a nivel nacional. 17 FUENTE: Pagina del BCR, Exportaciones al mercado común centroamericano (Enero-Septiembre de 2011) Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 20 3. ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DE LOS INSTRUMENTOS DE PAGO O CRÉDITO Y DE LA FINANCIACIÓN DEL COMERCIO EXTERIOR EN LOS ÚLTIMOS AÑOS (3 O 5 AÑOS). Cómo parte del proceso de evolución del Sistema de Pago Nacional, el Banco Central de Reserva promueve desde 2002 un conjunto de acciones cuyo objetivo es impulsar la modernización de dicho sistema. 18 Considerando como base los rasgos principales analizados a partir de la experiencia internacional, el modelo de sistema de pagos propuesto contiene un sistema central para liquidación de pagos de alto valor (LBTR), el cual por lo general sirve para canalizar transacciones electrónicas entre bancos, gobierno y bolsa de valores. El sistema de pagos electrónicos de alto valor es operado por el Banco Central a través de las cuentas de depósito que los participantes poseen en dicha entidad. En dicho sistema convergen además cuatro principales subsistemas de pago: a) b) c) d) Operaciones del mercado de valores; Cámara de compensación de cheques; Cámara automatizada de compensación de transacciones electrónicas (ACH); y Transacciones internacionales. El Banco Central de Reserva actúa como ente analista, regulador y vigilante del proceso de modernización contribuyendo a que minimicen los riesgos involucrados en los procesos de compensación y liquidación derivados del uso de diferentes medios de pago. COMPONENTES DE UN SISTEMA DE PAGOS MODERNO Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR) Estos subsistemas son utilizados para la liquidación de las operaciones efectuadas dentro del mercado de valores, los procesos de compensación de cheques y Cámaras de Compensación Automatizadas (ACHs), así como también las operaciones financieras y reales con el exterior. Sistema de Liquidación de Valores Este subsistema canaliza los pagos de alto valor, derivados del proceso de negociación de valores (títulos, acciones, bonos, etc.) que son realizados a través de una bolsa de valores o directamente por los bancos centrales, en sus diferentes mercados (primario, secundario y reportos). El operar sobre la infraestructura de un sistema LBTR ha posibilitado a países como Colombia y España liquidar las operaciones con valores bajo un esquema de entrega contra pago (DVP 2/), es decir, que los valores sean entregados si, y solo si, el efectivo haya sido entregado de manera simultánea. 18 http://www.bcr.gob.sv/esp/index.php?option=com_content&view=article&id=117&Itemid=291 Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 21 Cámaras de Compensación La compensación de cheques es un proceso en el que, de mutuo acuerdo pactado en un contrato, los participantes intercambian cheques y datos para su posterior compensación y liquidación que se realiza normalmente en los bancos centrales. Aún con la tendencia creciente de los pagos electrónicos en algunos países, el cheque sigue siendo un importante instrumento de pago, sobre todo para hacer pagos de bajo valor 4/. Por lo tanto, dentro de un sistema de pagos moderno, no pueden faltar las cámaras de compensación de cheques como otro subsistema importante del sistema de pago. Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 22 UTILIZACION DE MEDIOS DE PAGO DISTINTOS DEL EFECTIVO (Datos a Diciembre) Volumen de Operaciones en millones 2003 2004 2005 2006 2007 /1 2008 /2 Cheques En Cámara electrónica de Compensación 6.7 6.6 6.4 6.6 6.6 6.6 En ventanilla de Bancos 8.0 14.4 16.0 14.3 24.5 26.2 Débito 6.7 15.8 16.2 18.8 15.4 15.0 Crédito 1.4 6.5 9.4 13.0 8.0 9.7 Iniciadas por el Cliente n.d. 0.0680 0.0730 0.1068 0.0750 0.0411 Interbancarias / de alto valor n.d. 0.0003 0.0004 Pagos con tarjetas Transferencias de crédito por medios de papel n.d. n.d. 0.0026 n.d. 5.4 13.2 25.5 23.5 27.9 Por banca electrónica (internet) n.d. n.d. n.d. n.d. 13.0 16.3 Por Kioskos n.d. n.d. n.d. n.d. 8.0 8.9 Por otros n.d. n.d. n.d. n.d. 2.5 2.7 n.d. n.d. n.d. 0.58 0.1 0.1 n.d. n.d. n.d. 2.4 1.1 1.1 Transferencias de crédito por medios electrónicos Iniciadas por el Cliente Interbancarias / de alto valor . Débitos Directos Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 23 Valor de las Operaciones en millones 2003 2004 2005 2006 2007 /1 2008 /2 Cheques En Cámara electrónica de Compensación 18,688.8 20,048.9 20,419.1 22,841.0 24,979.5 26,181.5 En ventanilla de Bancos 10,902.5 19,210.2 27,457.0 27,384.7 24,760.2 25,652.1 Pagos con tarjetas Débito 216.7 582.8 641.8 780.3 857.5 837.3 Crédito 358.5 404.6 620.4 881.5 691.2 666.2 Transferencias de crédito por medios de papel Iniciadas por el Cliente n.d. 4,958.1 5,524.8 7,030.0 6,251.7 7,374.7 Interbancarias / de alto valor n.d. 942.2 441.8 356.1 21.6 102.0 Transferencias de crédito por medios electrónicos Iniciadas por el Cliente n.d. 1,473.6 5,403.6 9,054.9 11,799.5 15,378.9 Por banca electrónica (internet) n.d. n.d. n.d. n.d. 10,093.3 13,517.3 Por Kioskos n.d. n.d. n.d. n.d. 118.4 97.6 Por otros n.d. n.d. n.d. n.d. 1,587.8 1,764.0 Interbancarias / de alto valor n.d. 3,548.1 3,801.0 5,595.5 924.5 1,568.2 n.d. 54.3 71.0 472.3 712.5 842.2 . Débitos Directos Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 24 Infraestructura de medios de pago 2003 2004 2005 2006 2007 /1 2008 /2 Dispensadores de Efectivo Número de redes Nacionales Número de terminales Volumen de operaciones (miles) 2 7 7 8 8 9 717 798 897 958 1,029 1,118 36,000 43,402 48,898 56,930 65,443 67,439 Valor de las operaciones (miles de 1,599,600 1,943,665 2,190,548 2,209,507 2,841,309 3,035,341 US$) Dispositivos electrónicos en punto de venta Número de redes n.d. 2 2 2 7 7 Tarjetas de Débito 803,526 1,218,930 1,486,643 1,632,642 1,465,046 1,478,897 Tarjetas de Crédito 446,136 581,851 629,739 806,004 717,367 759,148 n.d. 6,000 6,914 10,870 18,096 21,397 8,100 22,355 25,559 31,738 23,481 24,683 Número de terminales Volumen de operaciones (miles) Valor de las operaciones (miles de 575,200 987,481 1,262,184 1,661,734 1,548,680 1,503,407 US$) Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 25 Transferencias interbancarias en millones de dólares 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Relacionadas c/operaciones del Estado 1/ 5,476.4 5,672.9 6,160.9 7,989.8 7,094.9 8,579.5 Bancos (millones de USD) 2/ 8,443.3 8,138.1 8,019.0 8,230.6 8,452.9 9,436.2 Total 13,919.6 13,811.0 14,179.9 16,220.3 15,547.8 18,015.6 Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 26 4. RESUMEN, CONCLUSIONES Y PERSPECTIVAS. Con base en la investigación realizada se concluye que: En El Salvador existe una variada oferta de financiamiento, que incluye, productos financieros, medios de pagos e instrumentos que ayudan a las empresas exportadoras a obtener capital para hacer frente a diferentes necesidades. Las entidades relacionadas con las exportaciones como PROESA y BMI, operan individualmente, limitando promoción local e internacional de los programas de apoyo. La banca privada no divulga los programas de apoyo públicos, a menos que el cliente pregunte por otra opción. A pesar de la variada oferta de financiamiento, muchas empresas no logran acceder a financiamiento debido a las exigencias documentarias que debe cumplir y los diferentes proceso burocráticos. A los microempresarios les es difícil acceder a los créditos pues no tienen un respaldo para garantizar el crédito. 4.1 CAMBIOS QUE TENDRÍAN QUE PRODUCIRSE. Promover la oferta financiera y la asesoría técnica de las diferentes entidades como una alternativa de solución a la falta de conocimiento y otorgamiento de créditos de acuerdo a las necesidades financieras de las empresas, que contribuyen al desarrollo de las mismas y al crecimiento en las exportaciones. La asociatividad en los diferentes sectores constituye una estrategia de desarrollo para la MIPYMES, que les permitirá colocar sus productos en mercados internacionales, competir a nivel de grandes empresas, la posibilidad de negociar mejores condiciones crediticias. Existen programas de apoyo público y privado orientados al desarrollo económico de El Salvador, pero es importante que sean difundidos adecuadamente a la población en general y que en los bancos intermediarios se promuevan según su mercado objetivo. Es importante que la información no esté centralizada, ya que en muchos casos los empresarios empresas que las entidades financieras no les brindan este tipo de información. Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 27 5. FUENTES DE INFORMACIÓN Y BIBLIOGRÁFICAS UTILIZADAS. República de El Salvador, Superintendencia del Sistema Financiero http://www.ssf.gob.sv/ Oficinas Comerciales de España, “Medios de Pago en http://www.oficinascomerciales.es/icex/cma/contentTypes/common/record s/viewDocument/0,,,00.bin?doc=480572 El Salvador; Banco Agrícola de El Salvador, “Banca de Empresas”; http://www.bancoagricola.com/index.php?option=com_content&task=blog_ list_category&sectionid=2&id=43&Itemid=168 . República de El Salvador, Superintendencia del Sistema Financiero; http://www.ssf.gob.sv/ . República de El Salvador, Ministerio de Economía, “Estrategia de fomento de la producción”; http://www.minec.gob.sv/fomento/ República de El Salvador, Banco Central de Reserva, http://www.bcr.gob.sv/uploaded/content/category/326344220.pdf “Ley de Bancos”; República de El Salvador, Banco Central de Reserva de El Salvador, “Guía de exportación”; http://www.centrex.gob.sv/scx_html/guia_tramites.html República de El Salvador, Diario Oficial, “Ley de Creación de Centro de Trámites de Importaciones y Exportaciones” http://www.asamblea.gob.sv/eparlamento/indicelegislativo/buscador-dedocumentos-legislativos/ley-de-creacion-del-centro-de-tramites-deimportaciones-y-exportaciones [consultada el 29/10/2011]. República de El Salvador, Centro de Trámites de Importaciones y Exportaciones de Salvador, “Qué es SICEX”; http://www.centrex.gob.sv/scx_html/acerca_sicex.html República de El Salvador, Correos de El Salvador, “Exporta http://www.correos.gob.sv/index.php?option=com_content&view=article&id República de El Salvador, PROESA, “Asocio Público Privado”;http://www.proesa.gob.sv/wfContenidoGenerico.aspx?codigo=810 El Fácil”; y Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 28 ANEXOS ANEXO No. 1 Matriz de oferta financiera y comisiones Fuente propia con datos obtenidos en visita a las Instituciones financieras Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador 29 Mapa 1: Libre Comercio de El Salvador Fuente: Informe de comercio internacional. MINEC Tabla 3: Exportaciones a U.S.A (ENE-SEP 2011) Fuente: BCR. Instrumentos de pago y crédito en el comercio exterior de El Salvador