CURSO DE FINANZAS
Anuncio
CURSO DE FINANZAS CASO 2: Ratios financieros La previsión para eventos futuros dentro de una organización se muestra, en los actuales momentos como una prioridad, de tal forma que los ratios, que son una expresión matemática de relaciones, se muestran como hechos importantes para medir la salud financiera de una organización. A continuación se muestra cuentas que forman parte de los estados financieros, Balance General y Estado de Ganancias y Pérdidas al 31 de diciembre de 2008, de la Empresa MNB SAC. Los Datos son expresados en nuevos soles. Caja y bancos Cuentas por cobrar comerciales (neto) Cuentas por cobrar a vinculadas Cuentas por cobrar diversas Existencias (neto) Gastos pagados por anticipado Inmuebles, maquinarias y equipos (Neto) Inversiones permanentes Intangibles (Neto) Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a vinculadas Cuentas por pagar diversas Deudas a largo plazo Capital social Capital adicional Acciones de inversión Reserva Legal Resultados acumulados Ventas netas Costo de ventas Gastos de ventas Gastos de administración Otros ingresos Otros gastos Impuesto a la renta 10,145 11,596 632 4,013 9,942 260 6,866 11,074 2,088 5,618 3,892 5,820 5,249 19,056 6,938 8,252 1,768 23 79,426 65,949 3,894 7,097 319 1,000 542 Se solicita Tarea I: Prepare un Balance General y un Estado de Ganancias y Pérdidas (De acuerdo al Manual de Preparación Financiera - CONASEV) Tarea II: Calcule los siguientes ratios financieros: Capital de Trabajo; Liquidez Corriente; Prueba Ácida; Prueba de Tesorería; Periodo de Cobranza; Periodo de Pago; Solvencia Patrimonial; Grado de Endeudamiento; Rentabilidad Patrimonial; y Rentabilidad de los Inversión Tarea III: Interprete los siguientes ratios financieros, Tarea II: Capital de Trabajo; Relación del Equilibrio Financiero; Solvencia Patrimonial; Grado de Endeudamiento; Rentabilidad Patrimonial; y Rentabilidad de la Inversión Pagina 1 de 6 Caso 2: Ratios financieros CASO Ratios financieros Tarea I Preparación del balance general y del estado de ganancias y pérdidas - CONASEV MNB SAC Balance General Al 31 de Diciembre de 2008 (Expresado en Nuevos Soles) Activo Activo corriente Caja y bancos Cuentas por cobrar comerciales - Neto Cuentas por cobrar vinculadas Cuentas por cobrar diversas Existencias (Neto) Gastos pagados por adelantado Total activo corriente Activo no corriente Inversiones permanentes Inmuebles, maquinarias y equipos - Neto Intangibles (Neto) Total activo no corriente Pasivo y Patrimonio Neto Pasivo Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar vinculadas Cuentas por pagar diversas Total pasivo corriente Pasivo no corriente Deudas a largo plazo Total pasivo no corriente Total Pasivo Patrimonio Neto Capital social Capital adicional Acciones de inversión Reserva legal Resultados acumulados Total patrimonio neto Total activo Total pasivo y Patrimonio Neto Pagina 2 de 6 Caso 2: Ratios financieros MNB SAC Estado de Ganancias y Pérdidas Por el periodo del 01 de enero al 31 de diciembre de 2008 (Expresado en Nuevos Soles) Ventas netas Costo de venta Margen bruto Gastos operativos Gastos de venta Gastos de administración Total gastos operativos Margen operativo Otros ingresos y gastos Otros ingresos Otros egresos Total otros ingresos y egresos Utilidad antes de impuestos Impuesto a la renta Resultado del ejercicio Pagina 3 de 6 Caso 2: Ratios financieros Tarea II Calculo de ratios financieros Indicadores de liquidez Capital de trabajo = Activo corriente - = Liquidez corriente = Activo corriente = Pasivo corriente / = Prueba ácida Pasivo corriente - / Activo corriente - Existencias Gastos pagados adelantado - Pasivo corriente - = Prueba de tesorería = Caja y bancos - Valores negociables + Pasivo corriente + = 0 Indicadores de gestión Periodo de cobrabilidad Periodo de cobranzas = Cuentas por cobrar comerciales x 360 Ventas = x 360 x 360 Periodo de pago Periodo de pago = Cuentas por pagar comerciales Compras Calculo de las compras Compras = = Inventario final - Inventario inicial + - 0 + x 360 Costo de venta Periodo de pago = Pagina 4 de 6 Caso 2: Ratios financieros Indicadores de solvencia Pasivo total Solvencia patrimonial = Patrimonio neto = Grado de endeudamiento = Pasivo total Activo total = Indicadores de rentabilidad Rentabilidad patrimonial Rentabilidad patrimonial = Utilidad neta / Patrimonio neto / = Rentabilidad de la inversión Rentabilidad de la inversión = = Utilidad neta / Activos netos / Pagina 5 de 6 Caso 2: Ratios financieros DESCRIPCION FORMULA RATIOS DE LIQUIDEZ CAPITAL DE TRABAJO LIQUIDEZ CORRIENTE LIQUIDEZ ÁCIDA LIQUIDEZ DE TESORERÍA Activo Corriente - Pasivo Corriente Activo Corriente Pasivo Corriente Activo Corriente - Existencias - Gastos Pagados Anticipados Pasivo Corriente Caja y Bancos + Valores Negociables Pasivo Corriente RATIOS DE GESTIÓN ROTACIÓN DE CAJA Y BANCOS ROTACION EXISTENCIAS (VECES) ROTACION EXISTENCIAS (DÍAS) ROTACIÓN DEL ACTIVO INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO PERIODO DE COBRANZA PERIODO DE PAGO Caja y Bancos x 360 días Ventas Netas Costo de Ventas Existencias Finales 360 días Rotación de Existencias veces Ventas Netas Activo Total Inventarios Capital de Trabajo Cuentas por Cobrar Comerciales x 360 días Ventas Totales Cuentas por Pagar Comerciales x 360 días Compras RATIOS DE SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO SOLVENCIA PATRIMONIAL ENDEUDAMIENTO TOTAL APALANCAMIENTO FINANCIERO Pasivo Total Activo Total Pasivo Total Patrimonio Neto Activo Total Pasivo Total Patrimonio Neto Activo Total RATIOS DE RENTABILIDAD RENTABILIDAD PATRIMONIAL SOLVENCIA DE LOS ACTIVOS Utilidad Neta Patrimonio Neto Inicial Utilidad Neta Activos Totales Iniciales RATIOS DE COBERTURA COBERTURA FINANCIERA Utilidad Antes de Impuestos - Gastos Financieros Gastos Financieros RATIOS BURSATILES PRECIO BENEFICIO DIVIDENDOS POR ACCION UTILIDAD POR ACCION RENTABILIDAD POR DIVIDENDOS Precio Mercado Acción Utilidad por Acción Dividendos Numero de Acciones Utilidad Neta Numero de Acciones Dividendos por Acción Precio Mercado Acción Pagina 6 de 6 Caso 2: Ratios financieros
