38 Informe de gestión 40 42 42 43 44 46 46 47 Evolución general Gestión de créditos Calidad de créditos Gestión de pasivos Estado de resultados Base de capital Clasificación de riesgo La acción de BBVA Continental Informe de gestión Evolución general Una vez más la economía peruana evolucionó positivamente, lo que favoreció que el sistema financiero peruano continúe expandiéndose en respuesta a la mayor demanda de créditos. En este entorno, BBVA Continental continuó en el 2012 orientando su estrategia a satisfacer las necesitades de un mercado cambiante sin descuidar los niveles de eficiencia, rentabilidad y calidad de activos que lo han consolidado como líder en el sistema y que le han permitido, una vez más, cerrar el año con excelentes resultados. BBVA Continental cerró el 2012 con un nivel de activos de S/.49,714 millones, cifra que se incrementó en 17.7% respecto al 2011. Con este nivel de activos el banco se consolidó en el segundo lugar en el sistema financiero peruano. El principal componente de los activos fue la cartera de créditos neta, que representó el 63.4% del total (concentrada en los créditos vigentes) y tuvo un crecimiento anual de 9.9%. Por su parte, los fondos disponibles e interbancarios representan el 25.3% del activo y crecieron en 44.4% respecto al año anterior, variación que atiende principalmente a los cambios asociados a requerimientos de encaje legal. Pasivos a diciembre del 2012 Pasivos a diciembre 2012 (Porcentajes %) Obligaciones con el público 70.0% Depósitos sistema financiero 1.8% Adeudados 17.7% Otros 4.3% Obligaciones en circulación 6.1% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP El perfil de riesgo de BBVA Continental, así como el grado de inversión que ostenta, le permiten obtener financiamiento diversificado en condiciones altamente competitivas en términos de costo y de plazo, permitiendo un calce adecuado de la estructura de balance y excelentes niveles de optimización de la rentabilidad del banco. Este fondeo mayorista representa hoy el 23.9% de los pasivos del banco (adeudados y obligaciones en circulación). Por su parte, el patrimonio neto, al cierre del 2012, alcanzó los S/.4,228 millones. En Junta General de Accionistas del 29 de marzo del 2012, BBVA Continental acordó un incremento del capital social por S/.282 millones mediante la capitalización de resultados acumulados, en línea con su compromiso de crecimiento. Activos a diciembre del 2012 Activos a diciembre 2012 (Porcentajes %) Cartera de créditos 63.4% Otros 5.4% Inversiones en Valores 5.8% Disponible e interbancarios 25.3% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/.45,486 millones, siendo la principal fuente de financiamiento las obligaciones con el público, que representan el 70.0% del total y que se incrementaron en 6.0% respecto al año anterior, principalmente por el aumento tanto en los depósitos a personas naturales (13.2%) como a personas jurídicas (4.8%). 40 Informe de gestión BBVA Continental Balance general En millones de nuevos soles Activos Fondos disponibles Fondos interbancarios Inversiones en valores Colocaciones netas Cartera vigente Cartera atrasada Cartera refinanciada + reestructurada Provisiones Intereses y comisiones no devengados Inmuebles, mobiliario y equipo neto Otros activos Total activo Pasivo y patrimonio neto Obligaciones con el público Depósitos del sistema financiero Fondos interbancarios Adeudados y obligaciones Valores, títulos y obligaciones en circulación Otros pasivos Total pasivo Patrimonio neto Capital Reservas Resultados acumulados Total pasivo y patrimonio neto Cuentas contingentes y de orden Cuentas contingentes Cuentas de orden Fideicomisos y comisiones de confianza 2012 2011 12,563 32 2,908 31,525 32,698 399 442 –1,465 –549 685 2,000 49,714 8,481 241 2,597 28,696 29,870 280 367 –1,250 –571 604 1,636 42,254 2012 2011 31,835 826 235 8,072 2,781 1,737 45,486 4,228 2,226 722 1,279 49,714 30,035 339 125 5,278 1,432 1,340 38,550 3,705 1,944 609 1,151 42,254 2012 2011 13,653 105,564 4,466 11,791 93,521 4,002 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Informe de gestión 41 La cartera de créditos de personas jurídicas representa el 67.9% de las colocaciones totales vigentes, misma que ascendió a S/.22,191 millones, 4.7% más que al cierre del 2011, principalmente por el crecimiento en préstamos comerciales. Por su parte, la cartera de créditos a personas naturales, que representa el 32.1%, fue de S/.10,506 millones, mostrando un incremento del 21.0%, destacando el crecimiento en créditos hipotecarios, tarjeta de crédito y consumo. Gestión de créditos Un reflejo del crecimiento que mostró el sistema financiero peruano durante el 2012 lo constituye el crecimiento en las colocaciones. Así, BBVA Continental incrementó su cartera de colocaciones netas en 9.9%, alcanzando los S/.31,525 millones, lo que le permitió consolidarse en el segundo lugar en el sistema, con una cuota de mercado del 23.25%. Calidad de créditos Cartera de créditos directos En millones de nuevos soles Cartera de créditos directos 2012 2011 Variación Cartera vigente Cartera atrasada Cartera refinanciada y reestructurada Colocaciones brutas Provisiones Intereses y comisiones no devengados Colocaciones netas 32,698 399 29,870 280 9.5% 42.7% 442 33,539 –1,465 367 30,517 –1,250 20.7% 9.9% 17.2% –549 31,525 –571 28,696 –3.8% 9.9% BBVA Continental acompañó el crecimiento obtenido en el 2012 con un estricto proceso crediticio y monitoreo eficiente y estandarizado guiado por los lineamientos corporativos implementados por el Grupo BBVA. Esto le ha permitido mantener niveles de calidad de cartera por encima del promedio del sistema bancario peruano. Es así que, a diciembre del 2012, el ratio de cartera atrasada (créditos vencidos y en cobranza judicial sobre créditos totales) fue del 1.19% (1.75% para el promedio del sistema bancario), mientras que el ratio de cartera de alto riesgo (créditos refinanciados, reestructurados, vencidos y en cobranza judicial, sobre créditos totales) fue del 2.51% (2.75% para el promedio del sistema). Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP A la misma fecha, la cartera de créditos vigentes fue de S/.32,698 millones, incrementándose en 9.5% y alcanzando una cuota de mercado del 23.32%. Ratio de mora 1.75% 1.49% 1.47% 1.04% 0.92% Colocaciones vigentes En millones de nuevos soles 1.19% Colocaciones Vigentes (En Millones de Nuevos Soles) 2010 BBVA Continental 9.5% 20.5% 24,788 2010 32,698 2011 2012 Sistema bancario Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 29,870 2011 2012 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Por su parte, las provisiones para incobrabilidad de créditos alcanzaron los S/.1,465 millones, cifra superior en S/.215 millones a la de diciembre del 2011, concentradas en productos minoristas como tarjeta de crédito y consumo. Esto le permitió al banco alcanzar niveles de cobertura de 366.81% para la cartera atrasada, cifra superior a la del promedio del sistema bancario, que a la misma fecha fue del 223.56%. El crecimiento en las colocaciones vigentes resulta del incremento en saldos tanto de la cartera de personas naturales como de la de personas jurídicas. 42 Informe de gestión Obligaciones con el público y depósitos del sistema financiero Ratio de cobertura En millones de nuevos soles 446.87% 396.54% 366.81% 245.62% 251.14% 223.56% 2010 2011 2012 BBVA Continental Sistema bancario Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Obligaciones Depósitos a la vista Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Otras obligaciones Obligaciones con el público Depósitos del sistema financiero Total 2012 2011 8,755 8,005 14,535 540 31,835 826 32,661 8,503 7,115 13,999 418 30,035 339 30,374 Variación 3.0% 12.5% 3.8% 29.3% 6.0% 143.7% 7.5% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Gestión de pasivos Por su parte, los adeudados representan el 17.7% del total de activos. Asimismo, el banco mantiene emisiones de instrumentos de deuda en circulación que representan el 6.2% del total de pasivos. Ejemplo de estas fue la última emisión del Bono Senior que se realizó en agosto del 2012, por un monto de US$500 millones, que logró condiciones favorables y tuvo una demanda de 18.4 veces la oferta inicial. A diciembre del 2012 los pasivos de BBVA Continental representaron el 91.5% del total de activos, siendo su principal componente los depósitos totales, que representaron el 71.8% del total de pasivos, repartidos en: obligaciones con el público (S/.31,835 millones, con un crecimiento anual del 6.0%) y depósitos del sistema financiero (S/.826 millones, con un incremento anual del 143.7%). Depósitos totales En millones de nuevos soles (En millones de Nuevos Soles) 1 7.5% 17.5% 32,661 30,374 25,857 2010 2011 2012 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Gracias al enfoque estratégico que mantiene BBVA Continental, orientado al incremento de los saldos transaccionales de sus clientes, especialmente en personas jurídicas, el banco ha mantenido su segundo lugar en depósitos totales, con una cuota de mercado del 22.49% a diciembre del 2012. Estos depósitos mostraron un crecimiento anual de 7.5%, explicado principalmente por el incremento de los de personas naturales en 13.2%, alcanzando una cuota de mercado del 20.27%. Por su parte, los depósitos de personas jurídicas se incrementaron en 4.8%, con una cuota de mercado del 23.84%. Informe de gestión 43 Estado de resultados Por su parte, los gastos financieros también se incrementaron, respecto al cierre del 2011, en 24.5%, lo que se explica por el crecimiento en los intereses por depósitos, producto de la subida general de las tasas de interés y requerimientos del encaje legal. Asimismo, hubo variaciones en intereses de adeudos y obligaciones con instituciones financieras, en respuesta a la necesidad de fondeo. Producto del incremento en la actividad de intermediación orientada hacia clientes rentables, junto con el eficiente control de los gastos y una distintiva gestión de riesgos, BBVA Continental ha obtenido, al cierre de diciembre del 2012, una utilidad neta acumulada de S/.1,246 millones, cifra superior en 10.3% a los resultados acumulados obtenidos al cierre del año anterior. Composición del margen financiero bruto En millones de nuevos soles Composición del margen financiero bruto (En millones de nuevos soles) 22.3% BBVA Continental Estado de ganancias y pérdidas 2,576 En millones de nuevos soles 3,151 –493 Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisión neta por incobrabilidad de crédito Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros netos Margen operacional Gastos de personal y directorio Gastos generales Margen operacional neto Provisiones, depreciación y amortización Otros ingresos y gastos Utilidad antes de impuestos Impuesto a la renta Utilidad neta 2012 2011 3,794 –1,068 2,726 –445 2,281 651 2,932 –548 –576 1,808 –158 24 1,674 –429 1,246 3,151 –858 2,293 –277 2,016 598 2,614 –500 –501 1,613 –151 34 1,495 –366 1,129 20.4% 3,794 –858 73.9% 2010 –1,068 24.5% 2011 Ingresos financieros 2012 Gastos financieros Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Por su parte, el margen financiero neto (después de provisiones por incobrabilidad de créditos) se incrementó en 13.1% en relación al 2011, llegando a S/.2,281 millones. Margen financiero neto En millones de nuevos soles Margen financiero neto (En millones de nuevos soles) Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 13.1% 11.7% Todos los márgenes han presentado crecimientos respecto al cierre del 2011, resultados que se explican por el incremento de los ingresos financieros, mayor volumen de ingresos por servicios financieros y control adecuado de los gastos de administración; sin descuidar los niveles de provisiones requeridos y la constitución de provisiones adicionales a los requerimientos de la SBS, esto de acuerdo a los modelos de riesgo internos utilizados en el banco. Margen financiero Los ingresos financieros tuvieron un incremento del 20.4% respecto al ejercicio anterior, explicado principalmente por el aumento de los ingresos por cartera de créditos. Asimismo, este incremento se ve reforzado por los resultados obtenidos en el ámbito de las operaciones financieras (diferencia en cambio, valorización de inversiones y derivados) que también crecieron, principalmente por el incremento de las operaciones cross currency y la valorización de las operaciones de cobertura. 2,281 1,806 2010 2,016 2011 2012 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Margen operacional El margen financiero neto y los ingresos por servicios financieros netos determinaron un margen operacional de S/.2,932 millones, cifra que tuvo un crecimiento anual de 12.2%. Los ingresos por servicios financieros netos fueron de S/.651 millones, 9.0% más que el 2011. La evolución de los gastos de BBVA Continental se realiza de manera prudente y siguiendo los lineamientos de crecimiento del negocio. Así, al cierre de diciembre del 2012 los gastos de administración fueron de S/.1,124 millones. 44 Informe de gestión Clientes Globales y Banca de Resto de áreas Inversión 6.5% 1% Clientes Globales y Banca de Resto de áreasMercados Globales 25% Inversión 6.5% 1% Gastos de administración Mercados Globales 25% En millones de nuevos soles 311.65% 2007 311.65% C. Atrasada Cobertura 304.20% 401.19% 2008 2009 304.20% Ratio C. Atrasada 401.19% 2007 Utilidad neta 2008 Cobertura C. Atrasada 2009 Ratio C. Atrasada Gastos de administración Gastos de administración (En millones de nuevos soles) Depósitos a diciembre 2009 1,001 (Porcentajes %) 860 12.3% Distribución 16.5% Red Minorista 428 44.1% 432 1,124 Banca Empresas y Corporativa 29.8% Banca Empresas y 576 Corporativa 29.8% 501 548 Clientes Globales y Banca de Resto de áreas Inversión 5.9% 0.6% 2010 2011 2012 Mercados Globales 19.6%Clientes Globales y Banca de Resto de áreas Gastos generales Gastos de personal Inversión 5.9% 0.6% Mercados Globales 19.6% 500 (En millones nuevos soles) La utilidad antesdede participaciones e impuestos ascendió a S/.1,674 millones. Luego de la deducción correspondiente al impuesto a la Gastos de administración 1,124 millonesobtuvo de nuevosun soles) (Enbanco renta el resultado 1,001 de S/.1,246 millones, 10.3% más 860 que al cierre del año anterior. 12.3% 16.5% 1,001 2,576 Ratio de eficiencia 73.9% (Porcentajes %) –493 3,151 24.5% –858 73.9% 2010 3,794 –1,068 24.5% Ingresos financieros 2012 46.67% 432 500 548 2010 2011 2012 de personal Gastos Utilidad neta y ROE Gastos generales 2011 En millones de 2010 nuevos soles y porcentaje Gastos de personal 2012 Gastos generales Utilidad neta y ROE P R (En millones de soles y porcentaje) (E Utilidad neta y ROE (En millones de soles y porcentaje)1,129 (E 1,007 1,246 1,129 1,007 33.70% 34.31% 33.08% 33.70% 34.31% 33.08% 2010 2011 2012 Utilidad neta ROE 2011 2012 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Utilidad neta ROE Activos totales y ROA (En millones de soles y porcentaje) R 49,714 (E 42,254 13.1% 2012 BBVA Continental (E (En millones de soles y porcentaje) (En millones de nuevos soles) 11.7% 2011 R Activos ROAy porcentaje En millones de totales nuevosysoles Margen financiero neto 49,714 37,785 Sistema 13.1bancario % 2.95% 11.7% * Para efectos comparativos, para el año 2010 la Participación de Trabajadores se ha incluido en Gastos de Personal, según normativa SBS vigente desde enero del 2011 2,281 42,254 37,785 2.76% 2.95% 2.76% 2010 2011 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 2.63% 2.63% 2,016 Activos totales Ratio de recurrencia En millones de nuevos soles y porcentaje 2010 P R 1,246 Activos totales y ROA 35.44% 35.19% 1,806 2010 2011 2012 Ratio de Recurrencia 2012 ROA 2011 Activos totales 2012 ROA Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (En millones de soles y porcentaje%) 1,124 1,001 860 598 527 651 61.25% 59.69% 57.94% 2010 2011 2012 Ingresos por servicios netos Ratio de recurrencia Gastos de administración Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Informe de gestión (E Gastos financieros 36.94% 2010 R 860 BBVA Continental mantiene576 Con estos resultados, su posición de 428 501 33.08% y un ROA del alta rentabilidad alcanzando un ROE del12.3% 432que 16.5% 500 por encima548 2.63%, indicadores se encuentran del promedio del 576 428 501 sistema bancario. 2010 2011 47.05% 46.91% (E 1,124 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP El buen uso y aplicación de los recursos disponibles, a pesar de los ambiciosos planes de expansión y remodelación de oficinas, ha Composición del 20.4% en temas de financiero bruto redituado margen a BBVA Continental con el liderazgo 22.3% (En millones de nuevos soles) gestión, mostrando al cierre del año indicadores por encima del 20.4% promedio del sistema bancario en cuanto a eficiencia y 22.3% recurrencia, del 35.44% y del 57.94%, respectivamente. R 45 (Porcentajes %) (En po (En millones de nuevos soles) 46.91% 47.05% 46.67% Base de capital 36.94% 2010 2012 Sistema bancario 2010 Al cierre del 2012 el patrimonio efectivo alcanzó la suma de S/.4,844 millones, mayor en S/.801 millones al del año anterior, Ratio de Recurrencia debido(En principalmente incremento de S/.760 millones en millones de soles yal porcentaje%) patrimonio asignado a riesgo crediticio, además del incremento de 1,124operacional y S/.2 S/.39 millones en patrimonio1,001 asignado a riesgo 860 millones en patrimonio asignado a riesgo de mercado. 598 totalizaron651 Los activos ponderados S/.38,961 527 por riesgo (APR) millones, monto superior en S/.6,506 millones al registrado al cierre 61.25% 59.69%fue del 12.43%, 57.94% del 2011. Así, el ratio de capital global encontrándose dentro del límite establecido por la autoridad reguladora local y 2010 2011 2012para empresas dentro de los estándares internacionales requeridos de Ratio de Ingresos por con grado de Gastos inversión. administración servicios netos recurrencia 2011 2012 BBVA Continental ostenta el grado de inversión otorgado por las prestigiosas agencias Utilidad por Accióninternacionales de rating Fitch Ratings y (En nuevos Standard & soles) Poor’s. Fitch Ratings Instrumentos S/. 0.51 S/. 0.51 En millones soles y porcentaje Ratiode denuevos Apalancamiento (En millones de soles y porcentaje) Standard & Poors Emisiones de largo plazo en moneda extranjera Emisiones de corto plazo en S/. 0.45 moneda extranjera 13.3% Emisiones de largo plazo en moneda local 2010 Emisiones de corto plazo en 2011 moneda local –03%BBB+ BBB F2 A-2 BBB+ BBB 2012 F2 WD Negativa Rating individual Perspectiva Patrimonio efectivo y ratio de apalancamiento Patrimonio Efectivo y A-2 — Positiva Fuente: http://www.fitchratings.com / http:/www.standardandpoors.com Evolución de la Cotización y Volumen Negociado de la Acción del BBVA Banc 4,844 4,043 (Número de acciones en miles y cotización en nuevos soles por acción) Adicionalmente, como sujeto de calificación crediticia a cargo de las agencias de rating Apoyo & Asociados Internacionales, Compras netas de dólares del BCR Tipo de cambio Equilibrium y Pacific Credit Rating (PCR), mantiene vigentes las más 5,000 altas clasificaciones locales existentes por cada rubro. 3,807 14.65% 38.4% –24.5% 2011 BBVA Continental Clasificación de riesgo 10,713 35.44% 35.19% 14,828 14,194 12.43% 12.46% 4,000 2010 Patrimonio efectivo 2011 2012 Apalancamiento global 3,000 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Base Ratio de capital de Capital - BIS 2,000 En millones de nuevos (En porcentajes %) soles Ratio de apalancamiento 2012 2011 1,000 Asignado a cubrir el riesgo de crédito 4,637 Asignado a cubrir el riesgo de mercado 58 13,31% 11,59% 11,59% Asignado a cubrir el riesgo operacional 150 Total en patrimonio efectivo 4,844 Activos ponderados por riesgo 38,961 Ratio de capital global (%) 12.43% 2007 46 2008 3,877 55 111 4,043 32,455 12.46% 0 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 2009 Informe de gestión jul-12 ago-12 Precio / Valor Contable Capitalización Bursátil Apoyo & (En porcentaje %) Equilibrium Asociados (En millones de nuevos soles) Instrumentos 7% 4% Depósitos a plazo < a 1 año Depósitos a plazo >14,a194 1 año 10,713 Bonos corporativos Bonos subordinados –24.5% Bonos de arrendamiento financiero Acción común Rating de la entidad io 2010 38.4% 2011 2010 La acción de BBVA Continental21 S/. 0.51 012 tio de encia 844 Categoría I pAAA pAAA 2.89 pAA+ 24.9% pAAA PC N1 A+ 2011 Categoría 1 AAA 3.61AAA AA+ AAA Categoría 1 A 2012 A nivel regional se apreciaron disparidades. Por un lado, Estados Unidos mantuvo un crecimiento moderado y China aumentó su tasa de crecimiento en el cuarto trimestre; mientras que, de otro lado, las perspectivas de la Eurozona, Japón e India se deterioraron. (En nuevos soles) 94% A+ 2012 Utilidad por Acción 651 EQL 1+.pe AAA.pe 4.19 AAA.pe AA+.pe AAA.pe 1a Clase.pe–31.1% CP-1+(pe) AAA(pe) AAA(pe) AA+(pe) AAA(pe) 1a(pe) A+ 14,828 Máximo nivel local PCR En el caso de la Eurozona, indicadores recientes mostraron señales de desaceleración en las exportaciones y el consumo de sus principales economías, como Alemania y Francia. A ello habría que agregar que, salvo excepciones como Alemania, los países estaban ejecutando programas de ajuste que implicarán un impulso fiscal negativo en el 2013. S/. 0.51 –03% S/. 0.45 13.3% Hacia el final del 2012 la actividad económica mundial mostró, a nivel agregado, ciertas señales de estabilización, como la tasa de 2010 2011 2012 crecimiento del 2.7% en el tercer trimestre y la recuperación de los índices globales de manufactura y servicios. Evolución de la cotización y volumen negociado de la acción de BBVA Continental de miles la Cotización y Volumen Negociado la Acción del BBVA Banco Contiental Número deEvolución acciones en y cotización en nuevos soles por de acción (Número de acciones en miles y cotización en nuevos soles por acción) Compras netas de dólares del BCR Tipo de cambio 5,000 7.00 4,000 6.00 3,000 5.00 2,000 4.00 1,000 3.00 43% 012 31% 0 2.00 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 oct-12 nov-12 dic-12 009 21 Fuente: Reporte de inflación – BCRP, diciembre 2012. Informe bursátil diciembre 2012 - BVL. Informe de gestión 47 En América Latina, el crecimiento se mantuvo a pesar del contexto internacional. Sustentaban esta evolución los altos términos de intercambio, las favorables condiciones de financiamiento externo y el dinamismo de la demanda interna apoyado por la aún favorable evolución del crédito. Entre los países de mayor crecimiento se encontraba Chile, apoyado además por inversiones en el sector minero, y Uruguay, donde el crecimiento fue acompañado por presiones inflacionarias. En Brasil, cuya economía se desaceleró en los trimestres previos, se esperaba, según los indicadores recientes, una recuperación a partir del último trimestre del año, en respuesta a los estímulos monetario y fiscal. En Colombia se observó un menor dinamismo de la actividad manufactura, compensado parcialmente por el sector construcción. Todo lo mencionado repercutió en la volatilidad experimentada en el 2012, que caracterizó el desempeño de los mercados financieros internacionales. No obstante, en el tercer trimestre esta disminuyó debido a las mayores señales de estabilización de la actividad económica mundial (particularmente de China y Estados Unidos), los anuncios de las nuevas compras de bonos por parte del Banco Central Europeo (BCE) y los nuevos estímulos monetarios del Sistema de Reserva Federal (FED) de los Estados Unidos. También influyó un mayor optimismo respecto a la solución de la crisis de deuda europea, luego de los avances logrados en torno al programa de Grecia y la confianza en las negociaciones en Estados Unidos. Pese a ello, estos dos factores se mantienen como los principales riesgos al crecimiento mundial. Pese al sólido desempeño de la economía peruana, el desempeño del mercado bursátil local en el 2012 estuvo afectado por factores externos, que afectaron las decisiones de inversión a lo largo del año. En el primer trimestre del año, la Bolsa de Valores de Lima (BVL) registró un fuerte crecimiento, producto del retorno a la calma en Grecia y en los mercados europeos, lo que impactó positivamente en las expectativas. Asimismo, las cotizaciones de los metales fueron mayores y estuvieron sustentadas en los resultados económicos positivos de Norteamérica y China. En consecuencia, en este período la BVL registró el mayor número de operaciones y montos por transacciones de inversionistas retail. En el segundo trimestre, la BVL ingresó a una marcada tendencia decreciente debido a que, por un lado, resurgieron las preocupaciones en Europa respecto a Grecia y España y, por otro lado, predominó el escepticismo entre los agentes económicos en espera de nuevas medidas de incentivo por parte de la FED y del BCE. Esto afectó el precio de los commodities. Además, en el ámbito local el clima de inversiones se vio perjudicado por los conflictos sociales alrededor del proyecto Conga en Cajamarca. A inicios del tercer trimestre el índice general inició una etapa de recuperación, promovida por factores externos e internos. Dentro de los primeros se puede mencionar al desempeño favorable de variables clave como empleo, manufactura y consumo norteamericanos, así como las expectativas que generaron los planes del BCE para aliviar los costos de financiamiento de España e Italia. Hacia fines del trimestre, el BCE anunció un agresivo plan de recompra de títulos de deuda pública de países en problemas, mientras que la FED anunció un plan de estímulo el denominado Quantitative Easing 3 y su disposición a 48 mantener los tipos de interés en la banda actual hasta mediados del 2015. Dentro de los factores internos destacó la decisión de la agencia calificadora Moody’s de subir la clasificación crediticia del Perú de “Baa3” a “Baa2”, alcanzando el nivel que las otras clasificadoras internacionales (Standard & Poor’s y Fitch Ratings) ya le habían dado a nuestra deuda soberana en moneda extranjera. Finalmente, en el cuarto trimestre volvió el pesimismo a los mercados por la desaceleración de la economía china, así como por los estragos que causó el paso del huracán Sandy en Estados Unidos (24 de 50 estados fueron afectados y se paralizó la negociación en Wall Street). Así, el índice general (IGBVL) cerró en 20,629.35 puntos, registrando una variación positiva acumulada del 5.94%, mientras que el índice selectivo (ISBVL) obtuvo una mayor ganancia (+13.41%). En el caso de los índices de capitalización, el índice nacional de capitalización (INCA) generó un rendimiento del 6.60%, mientras que el rendimiento del índice de buen gobierno corporativo (IBGC) fue del 13.61%. Los índices sectoriales mostraron resultados diferenciados, alcanzando mayores rendimientos los rubros que agrupan a las acciones de bancos, servicios e industrias. La capitalización bursátil se recuperó luego de la severa caída que tuvo en el 2011 y cerró en US$ 153,404 millones (+26.2%), basado en las mayores valorizaciones obtenidas por las acciones agrupadas en los sectores de Diversas, Mineras y Bancos. Durante la mayor parte del 2012 los montos negociados en nuestro mercado mantuvieron niveles relativamente bajos, alcanzándose en el período enero-noviembre un promedio cercano a los US$ 478 millones mensuales (el promedio mensual en el 2011 fue de US$ 651 millones). No obstante, en diciembre, como resultado de la reorganización societaria del Grupo Telefónica se realizó una operación con las acciones TELEFBC1 por un valor de US$ 1,054 millones. De esta manera, el importe transado en el año 2012 alcanzó la suma de US$ 7,616.56 millones, cifra muy cercana a la del año anterior (US$ 7,817.15 millones). El menor dinamismo que caracterizó al mercado durante el 2012 se reflejó en el número de operaciones, cerrando el año con un total de 249,148 transacciones (–32% vs. el 2011). Un evento relevante para el mercado bursátil que aconteció en el 2012 fue la implementación del Mercado Alternativo de Valores (MAV), a través del cual empresas pequeñas y medianas podrán ingresar a bolsa con una serie de facilidades (menores tarifas y menores requerimientos de información). En este contexto, a diciembre del 2012 la acción de BBVA Continental fue cotizada en S/. 6.66, mientras que la capitalización bursátil alcanzó los S/. 14,828 millones, registrando un crecimiento del 38.4% en relación al 2011. Informe de gestión Además, los altos indicadores de frecuencia de negociación de la acción dePrecio BBVA /Continental se reflejaron en el número de Valor Contable (En porcentaje acciones transado en%)el 2012: 43,114,899 acciones, por un valor de S/. 273,765,249. Capitalización bursátil Capitalización Bursátil de nuevos soles) (En millones En millones de nuevos soles 14,194 10,713 14,828 Es importante mencionar que la acción del banco es parte del IGBVL, en el cual pondera con 2.6857% del total de la cartera de 35 4.19 3.61 donde acciones que lo conforman. También es parte del ISBVL, 2.89 24.9% pondera con 4.0525%, así como del índice INCA, donde su ponderación es del 7.20% de un total de 20 acciones. –31.banco 1% Adicionalmente, es el único dentro de la cartera del IBGC, alcanzando una ponderación del 19.22%. 2012 2010 2011 2012 Finalmente, en cuanto a los accionistas de BBVA Continental, Holding Continental mantuvo una participación accionarial del 92.24% a diciembre del 2012, lo que representa un total de 2,226,472,773 acciones BBVA Continental. En el año se repartieron dividendos en efectivo por S/. 0.37743755 por acción en el mes de abril y se entregaron acciones liberadas por 14.516828% en diciembre del 2012. 38.4% –24.5% 2010 2011 Utilidad por Acción Los principales ratios bursátiles mostraron una recuperación en el (En nuevos soles) 2012, luego de haber sido afectados negativamente en el 2011 por la coyuntura económica internacional. Así, al cierre de diciembre del 2012 la razón precio-beneficio (PER) fue de 13.18 veces y el ratio precio valor sobre contable alcanzó S/. 0.513.61. S/. 0.51 51 Precio/Valor contable En porcentaje (%) 0.45 Contable Precio S/. / Valor (En porcentaje %) e a 51 BBVA Continental: Indicadores de la acción –03% 2010 2011 Holding Continental Fondos de Pensiones Personas naturales y otros Precio / Valor Contable Total (En porcentaje %) 2012 4.19 Bursátil Capitalización (En millones de nuevos soles) Nº de acciones Miles Accionistas 13.3% 3.61 2.89 24.9% 2,053,763 94,568 78,142 2,226,473 92.24 4.25 3.51 100.00 2012 2011 Ratios bursátiles Evolución de la Cotización y Volumen Negociado de la Acción del BBVA Banco Contiental –31.miles 1% y cotización en nuevos soles (Número de acciones en por acción) 14,828 14,194 10,713 Compras netas de dólares del38.4% BCR 2010 5,000 2011 Tipo de cambio 2012 –24.5% PER (Price Earning Ratio) 4.19 UPA (utilidad por acción) P/VC (precio/valor contable) Capitalización bursátil (S/.MM) % Participación 13.18 S/. 0.51 2.89 24.9% 3.61 14,828 9.49 3.61 S/. 0.51 7.00 2.89 10,713 –31.1% Por su parte, la utilidad por acción se mantuvo casi flat en S/. 0.51, 4,000 disminuyendo en sólo 0.3% en relación al 2011. 2010 2011 2012 6.00 2010 2011 2012 5.00 3,000 Utilidad por acción En nuevos solespor Acción Utilidad (En nuevos soles) 4.00 2,000 S/. 0.51 S/. 0.51 3.00 1,000 –03% 0 S/. 0.45 dic-11 e a 2.00 13.3% feb-12 ene-12 2010 e la Acción del BBVA Banco Contiental mar-12 2011 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 oct-12 nov-12 dic-12 2012 po de cambio 7.00 Evolución de la Cotización y Volumen Negociado de la Acción del BBVA Banco Contiental (Número de acciones en miles y cotización en nuevos soles por acción) 6.00 Compras netas de dólares del BCR Tipo de cambio 7.00 5,000 Informe de gestión 5.00 49 Estados financieros auditados 52 BBVA Banco Continental. Dictamen de los Auditores Independientes. Estados Financieros 88 BBVA Banco Continental y Subsidiarias. Dictamen de los Auditores Independientes. Estados Financieros Consolidados BBVA Banco Continental Dictamen de los Auditores Independientes Estados Financieros Años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 Dictamen de los Auditores Independientes A los señores Accionistas y Directores de BBVA Banco Continental 1. Hemos auditado los estados financieros individuales adjuntos de BBVA Banco Continental, una subsidiaria de Holding Continental S.A., los cuales comprenden los balances generales individuales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y los estados individuales de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros 2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero, y respecto de aquel control interno que la Gerencia determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que no contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor 3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores materiales. 4. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Banco para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad de las políticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Gerencia, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. 52 Estados financieros auditados 5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión 6. En nuestra opinión, los estados financieros individuales antes indicados, preparados para el propósito indicado en el párrafo 7, presentan razonablemente en todos sus aspectos materiales, la situación financiera de BBVA Banco Continental al 31 de diciembre de 2012 y 2011, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero. Enfasis de Situación 7. Los estados financieros separados de BBVA Banco Continental fueron preparados para cumplir con requisitos sobre presentación de información financiera establecidos por la Superintendencia de Bancos, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones vigentes en Perú y reflejan la inversión en sus subsidiarias y asociadas usando el método de participación patrimonial (Nota 2(h)) y no sobre una base consolidada. Estos estados financieros separados deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de BBVA Banco Continental y sus subsidiarias, que se presentan por separado y sobre los cuales hemos emitido nuestra opinión sin calificaciones fechada el 8 de febrero de 2013. Refrendado por: (Socio) Eduardo Gris Percovich CPC Matrícula N° 12159 8 de febrero de 2013 Estados financieros auditados 53 BBVA BANCO CONTINENTAL BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles (S/. 000)) ACTIVOS Notas FONDOS DISPONIBLES Caja y depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú Depósitos en bancos del país y del exterior Canje Otras disponibilidades Rendimientos devengados 2012 S/. 000 2011 S/. 000 4 12,003,050 7,963,377 410,753 102,100 4,556 2,152 8,482,938 241,459 FONDOS INTERBANCARIOS INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO CARTERA DE CREDITOS, NETO INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS INMUEBLES, MOBILIARIO Y 10 445,509 109,378 5,280 4,438 12,567,655 32,408 5 6 2,826,920 31,770,570 2,522,726 28,922,025 96,382 89,599 EQUIPO, NETO IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO OTROS ACTIVOS 7 21 8 684,997 376,448 1,358,757 603,543 317,982 1,074,101 TOTAL ACTIVOS CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN 15 Cuentas contingentes Cuentas de orden Fideicomiso y comisiones de confianza 49,714,137 42,254,373 30,474,206 119,216,896 4,465,533 27,035,556 105,311,979 4,002,146 154,156,635 136,349,681 PASIVOS Y PATRIMONIO NETO Notas OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Obligaciones a la vista Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Otras obligaciones Rendimientos por pagar 2012 S/. 000 2011 S/. 000 9,237,771 8,005,259 14,535,134 159,161 117,194 32,054,519 8,888,960 7,115,244 13,999,076 145,065 37,092 30,185,437 826,428 234,964 339,189 125,515 8,138,359 5,310,181 2,818,456 1,413,326 45,486,052 1,445,881 1,143,331 38,549,534 2,226,473 722,352 33,743 1,245,517 4,228,085 49,714,137 1,944,232 609,365 22,279 1,128,963 3,704,839 42,254,373 30,474,206 119,216,896 4,465,533 154,156,635 27,035,556 105,311,979 4,002,146 136,349,681 9 DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO 9 FONDOS INTERBANCARIOS 10 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS 11 VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION 12 OTROS PASIVOS 8 TOTAL PASIVOS PATRIMONIO NETO 13 Capital Reservas Resultados no realizados Resultados acumulados TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN 15 Cuentas contingentes Cuentas de orden Fideicomiso y comisiones de confianza Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 54 Estados financieros auditados BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000)) Notas INGRESOS FINANCIEROS Intereses y comisiones por créditos directos 6 (a) Ingreso por valorización, renta e intereses y compra-venta de inversiones negociables y a vencimiento 5 Intereses por fondos disponibles 4 Diferencia de cambio por operaciones varias, neta 3 Participaciones ganadas por inversiones en subsidiarias y asociadas Reajuste por indexación Intereses y comisiones por fondos interbancarios Ganancia de operaciones de cobertura, neta 15 (b) , 11 (a) y 12 Otros GASTOS FINANCIEROS Intereses y comisiones por obligaciones con el público y depósitos de empresas del sistema financiero y organismos internacionales Intereses por adeudos y obligaciones con el sistema financiero y organismos financieros internacionales Primas al Fondo de Seguro de Depósito Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación Pérdida en productos financieros derivados para negociación, neta Intereses y comisiones por fondos interbancarios Reajuste por indexación Otros Margen financiero bruto PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CREDITOS DIRECTOS Provisiones para incobrabilidad de créditos directos Recupero de provisiones para créditos directos Margen financiero neto INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Ingresos por operaciones contingentes Ingresos por servicios financieros varios, neto Margen operacional OTROS GASTOS E INGRESOS Gastos de personal y directorio Gastos generales Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar Provisiones para créditos contingentes Otras provisiones Depreciación y amortización Ingresos (gastos) varios, neto Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad del año Promedio ponderado de acciones en circulación (en miles de acciones) Utilidad por acción básica y diluida en nuevos soles 9 11 12 15 (b) 10 6 (d) 6 (d) 16 17 18 15(a) 7 19 20 (c) 22 2012 S/. 000 2011 S/. 000 3,023,972 222,720 76,874 298,251 28,082 12,460 1,400 97,356 5,351 3,766,466 2,547,279 127,820 64,608 296,974 35,122 20,418 2,094 9,527 24,162 3,128,004 (542,645) (285,889) (432,404) (193,570) (38,391) (110,030) (43,174) (10,103) (10,036) (3,626) (1,043,894) 2,722,572 (33,068) (67,840) (81,323) (8,044) (14,665) (4,494) (835,408) 2,292,596 (944,023) 498,729 (445,294) 2,277,278 (763,613) 486,970 (276,643) 2,015,953 170,187 481,116 651,303 2,928,581 151,362 446,148 597,510 2,613,463 (547,568) (549,802) (27,581) (51,122) (6,080) (73,173) 1,175 (1,254,151) 1,674,430 (428,913) 1,245,517 2,226,473 0.56 (500,102) (464,232) (38,868) (44,369) (2,500) (65,684) (3,038) (1,118,793) 1,494,670 (365,707) 1,128,963 2,226,473 0.51 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Estados financieros auditados 55 BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000)) Capital Reservas Resultados no realizados Resultados acumulados S/. 000 (Nota 13) S/. 000 (Nota 13) S/. 000 (Nota 13) S/. 000 (Nota 13) S/. 000 Saldos al 1 de enero de 2011 1,843,427 Capitalización de resultados acumulados 100,805 Transferencia a reserva legal — Dividendos declarados — Resultados no realizados - Inversiones disponibles para la venta de Subsidiarias — Resultados no realizados neto de transferencias al estado de ganancias y pérdidas por las inversiones disponibles para la venta — Utilidad del año — Saldos al 31 de diciembre de 2011 1,944,232 Capitalización de resultados acumulados 282,241 Transferencia a reserva legal — 508,640 — 100,725 — 24,521 — — — 1,007,327 (100,805) (100,725) (805,797) 3,383,915 — — (805,797) — (3,038) — (3,038) — — 609,365 — 112,896 796 — 22,279 — — — 1,128,963 1,128,963 (282,241) (112,896) 796 1,128,963 3,704,839 — — Dividendos declarados — Resultados no realizados - Inversiones disponibles para la venta de Subsidiarias — Resultados no realizados neto de transferencias al estado de ganancias y pérdidas por las inversiones disponibles para la venta — Constitución de reserva facultativa — Utilidad del año — Saldos al 31 de diciembre de 2012 2,226,473 — — (733,826) (733,826) — 66 — 66 — 91 — 722,352 11,398 — — 33,743 — — 1,245,517 1,245,517 11,398 91 1,245,517 4,228,085 Total Las notas adjuntas sonparte integrante de estos estados financieros. 56 Estados financieros auditados BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000)) 2012 S/. 000 ACTIVIDADES DE OPERACION: Utilidad del año Ajustes para reconciliar a la utilidad neta al efectivo y equivalentes de efectivo procedente de actividades de operación: Provisión para incobrabilidad de créditos directos Depreciación y amortización Provisión para cuentas por cobrar Provisión para créditos contingentes Otras provisiones, neta de recuperos Impuesto a la renta diferido Utilidad neta en la venta de inversiones en valores Utilidad neta en la venta de bienes adjudicados, recuperados o fuera de uso y activo fijo Cambios en las cuentas de activos y pasivos: Aumento neto en otros activos Aumento (disminución) neto en otros pasivos Efectivo y equivalentes de efectivo neto procedente de actividades de operación ACTIVIDADES DE INVERSION: Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo Adiciones de intangibles Venta de bienes adjudicados, recuperados o fuera de uso y activo fijo Efectivo y equivalentes de efectivo neto utilizado en actividades de inversión ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aumento de obligaciones con el público y depósitos del sistema financiero y fondos interbancarios Aumento (disminución) neto de adeudos y obligaciones financieras Aumento neto de valores, títulos y obligaciones en circulación Aumento neto en cartera de créditos Aumento neto en inversiones Pago de dividendos Efectivo y equivalentes de efectivo neto procedente de (utilizado en) actividades de financiamiento AUMENTO NETO (DISMINUCION NETA) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DE AÑO 2011 S/. 000 1,245,517 1,128,963 445,294 73,173 27,581 51,122 4,734 (60,024) (6,395) (1,266) 276,643 65,684 38,868 44,369 5,793 (50,834) (15,758) (1,642) (304,932) 226,906 (362,996) (9,791) 1,701,710 1,119,299 (176,129) (7,063) 9,530 (173,662) (233,181) (7,875) 9,196 (231,860) 2,465,770 2,828,178 1,372,575 (3,293,839) (291,560) (733,506) 2,347,618 3,875,666 8,724,397 12,600,063 4,239,100 (406,196) 278,731 (5,192,601) (315,614) (805,662) (2,202,242) (1,314,803) 10,039,200 8,724,397 Las notas adjuntas sonparte integrante de estos estados financieros. Estados financieros auditados 57 BBVA BANCO CONTINENTAL NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000)) 1. CONSTITUCION, ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (a) Constitución y actividad económica BBVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Holding Continental S.A. que posee el 92.24% de participación. El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria e Inversiones Breca S.A. poseen el 50%, respectivamente del capital de Holding Continental S.A. El Banco es una sociedad anónima constituida en el año 1951, autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) y domiciliada en el Perú. La dirección registrada de su oficina principal es Av. República de Panamá N° 3055, San Isidro. estados financieros consolidados, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero, los cuales muestran los siguientes saldos relevantes al 31 de diciembre: Cartera de créditos, neto Total activos Total pasivos Patrimonio neto Utilidad neta 2012 S/. 000 2011 S/. 000 31,770,570 49,689,202 45,460,865 4,228,337 1,245,545 28,922,025 42,242,407 38,537,344 3,705,063 1,128,988 (b) Aprobación de estados financieros Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples; actividades que están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N° 26702 y sus modificatorias (en adelante Ley General). La Ley General establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco desarrolla sus actividades a través de una red nacional de 303 y 275 oficinas, respectivamente. La cantidad de personal empleado por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue 5,059 y 4,699, respectivamente. De acuerdo con los principios contables aplicables a entidades financieras en Perú, el Banco prepara y presenta sus estados financieros sin incluir los efectos de la consolidación con los de sus subsidiarias: Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A., BBVA Asset Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos, Continental Sociedad Titulizadora S.A., Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. y Continental DPR Finance Company, una entidad de propósito especial. De acuerdo con los requerimientos de la SBS, el Banco prepara y presenta por separado como información complementaria sus 58 Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2012, han sido aprobados para su emisión por la Gerencia del Banco en fecha 15 de enero de 2013. Estos estados serán sometidos a Sesión de Directorio y a la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se realizará dentro de los plazos establecidos por Ley, para su aprobación. Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 29 de marzo de 2012. 2. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las políticas contables significativas utilizadas por el Banco en la preparación y presentación de sus estados financieros se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario. (a) Bases de presentación (a.1) Declaración de cumplimiento, bases de preparación y presentación Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú (PCGA) aplicables a empresas del sistema financiero, los cuales comprenden las normas y prácticas Estados financieros auditados contables autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normas señaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolución SBS N° 895-98 del 1 de setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001 y normas complementarias. (a.3) Normas e interpretaciones aprobadas por el CNC para ser adoptadas en Perú La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas, se aplica lo dispuesto en los PCGA en Perú. Mediante Resolución N° 048-2011-EF/30, emitida el 6 de enero de 2012, el CNC aprobó oficializar para su aplicación en Perú, a partir del día siguiente de su publicación, la versión 2011 de las NIC, NIF, CINIIF y SIC, adoptados por el IASB a nivel internacional. Los PCGA en Perú comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting Standards Board), las cuales incluyen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB; oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú. Las Normas e Interpretaciones referidas en la sección (a-3) serán aplicables al Banco cuando la SBS lo disponga o cuando se presenten situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad. (a.2) Cambios al Manual de Contabilidad Mediante Resolución SBS N° 7036-2012 de fecha 19 de setiembre de 2012, la SBS modificó el Manual de Contabilidad para las empresas del Sistema Financiero, con la finalidad de armonizar los principios contables a NIIF, estableciendo, entre otros, las siguientes modificaciones a partir del período 2013: •Incorporación del Marco Conceptual de las NIIF en la preparación de los estados financieros, incluyendo las definiciones de Materialidad e Importancia Relativa. •Incorporación del “Estado de Resultado Integral” que incluye: i) El Estado de Resultados y, ii) El Estado de Resultados y Otro Resultado integral, en lugar del estado de ganancias y pérdidas. •Separación de los ingresos y gastos financieros en el estado resultados, de los otros ingresos o gastos provenientes de las operaciones de tesorería. •Devengo de los ingresos en los plazos de los contratos de créditos incluyendo las comisiones de créditos indirectos. •Registro y presentación de los créditos por arrendamiento financiero por el importe desembolsado. Las revelaciones adicionales a las notas de los estados financieros serán aplicables a partir del 31 de diciembre del 2013 y su información comparativa será revelada en la medida que sea aplicable. Mediante Resolución N° 047-2011-EF/30, emitida el 17 de junio de 2011, el CNC aprobó oficializar para su aplicación en Perú, a partir de 1 de enero de 2012, la versión 2010 de las NIC, NIF, CINIIF y SIC, adoptados por el IASB a nivel internacional. Mediante Resolución N° 051-2012-EF/30, emitida el 29 de agosto de 2012, el CNC aprobó oficializar la versión 2012 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC, las cuales sustituirán a las normas correspondientes a la versión 2011, aprobadas por dicho Consejo, de acuerdo a la respectiva fecha de vigencia contenida en cada una de las Normas oficializadas mediante dicha Resolución. (a.4) Nuevos Pronunciamientos Contables aprobados Internacionalmente Las siguientes normas e interpretaciones han sido emitidas a nivel internacional al 31 de diciembre de 2012 y 2011: •Enmiendas a la NIIF 7 “Revelaciones – Transferencia de Activos Financieros”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de julio de 2011. •NIIF 9 “Instrumentos Financieros”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2015. •NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. •NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. •NIIF 12 “Revelaciones de Intereses en Otras Entidades”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. •NIIF 13 “Medición del Valor Razonable”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013, se permite su aplicación anticipada. •NIC 19 (revisada en 2011) “Beneficios a los trabajadores”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. •NIC 27 (revisada en 2011) “Estados Financieros Separados”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. Todos los ajustes contables de años anteriores que se pudieran generar de la aplicación de los cambios al Manual de Contabilidad, se efectuarán contra los resultados acumulados al 1 de enero de 2013. •NIC 28 (revisada en 2011) “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. La Gerencia del Banco, considera que la aplicación de los cambios al Manual de Contabilidad , no tendrá un impacto material en sus estados financieros de 2012 en adelante. •Enmiendas a la NIC 1 – “Presentación de elementos de otros resultados integrales”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de julio de 2012. Estados financieros auditados 59 •Enmiendas a la NIC 12 – “Impuesto a las ganancias diferido Recupero de activos”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2012. •Enmiendas a la NIC 32 “Compensación de activos y pasivos financieros”. Efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013 y 2014 para lo relacionado con revelaciones. •Enmiendas a las NIIF “Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2009-2011”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. Las enmiendas incluyen enmiendas a la NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo” y a la NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación”. La Gerencia del Banco considera que la aplicación de estos nuevos pronunciamientos, no tendrá un impacto material en sus estados financieros. La SBS ha establecido criterios cuantitativos (nivel de venta y endeudamiento en el sistema financiero) y cualitativos para clasificar por tipo y por categorías la cartera de créditos directos e indirectos de acuerdo con lo siguiente: (i) Corporativo En esta categoría adicionalmente se considerará: (a) Bancos multilaterales de desarrollo (b) Soberanos (c) Entidades del sector público (d) Intermediarios de valores (e) Empresas del sistema financiero (ii) Grandes empresas (iii) Medianas empresas (iv) Pequeñas empresas (v) Microempresas (vi) Consumo revolvente (vii) Consumo no-revolvente (viii) Hipotecarios para vivienda (b) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia del Banco. Para la elaboración de los mismos, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos, con base en la experiencia y otros factores relevantes. Los resultados finales podrían variar de dichas estimaciones. Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los estimados contables son reconocidas de forma prospectiva, contabilizándose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas de ganancia o pérdida del año en que se efectúan las revisiones correspondientes. Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas más importantes para la elaboración de los estados financieros del Banco se refieren a: •Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y en subsidiarias y asociadas •Provisión para incobrabilidad de créditos •Otros activos y créditos contingentes •Provisión para las cuentas por cobrar •Provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados •Vida útil asignada a inmuebles, mobiliario y equipo •Registro de pasivos contingentes •Impuesto a la renta diferido •Instrumentos financieros derivados (c) Moneda de preparación y presentación El Banco prepara y presenta sus estados financieros en nuevos soles (S/.), que es la moneda del entorno económico principal en el que opera. Las provisiones por créditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos a través de la aplicación de los siguientes factores de conversión crediticia. Factor de conversión Créditos indirectos (a) Confirmaciones de cartas de crédito irrevocables de hasta un año, cuando el banco emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel. (b) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no hacer. (c) Emisiones de avales, cartas de crédito de importación y cartas fianzas no incluidas en el literal "b)", y las confirmaciones de cartas de crédito no incluidas en el literal "a)", así como las aceptaciones bancarias. (d) Créditos concedidos no desembolsados y líneas de crédito no utilizadas. (e) Otros créditos indirectos no contemplados en los literales anteriores. 20% 50% 100% 0% 100% Los deudores se clasifican y se provisionan de acuerdo con las siguientes categorías: normal, con problemas potenciales (CPP), deficiente, dudoso y pérdida. La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye una porción específica y otra genérica. La provisión específica sobre créditos comerciales es calculada en base a porcentajes establecidos por la SBS, que varían en función de la clasificación del cliente y el tipo de garantía recibida. Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores clasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS, así como provisiones voluntarias. (d) Provisión para la cartera de créditos La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos se determina de acuerdo con los criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS Nº 11356-2008 “Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones”. 60 Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales, que tienen un componente fijo y otro variable (procíclico) que varían dependiendo del tipo de crédito. La regla para la constitución del componente procíclico se activa o desactiva mediante comunicación de la SBS, la misma que depende de una medida periódica de variaciones porcentuales Estados financieros auditados anualizadas (en promedios móviles) del Producto Bruto Interno Real del Perú (PBI) publicado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Las provisiones genéricas voluntarias han sido determinadas por el Banco en base a las condiciones económicas de los clientes que conforman la cartera de créditos refinanciados y reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia, ameriten el reconocimiento actual de posibles pérdidas de la cartera de créditos. El importe de las provisiones genéricas voluntarias es informado a la SBS. La Gerencia efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos no-minoristas (corporativos, grandes empresas y medianas empresas), clasificando y provisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja, endeudamiento global frente a terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas. La cartera de créditos a minoristas (pequeñas empresas, microempresas, consumo revolvente, consumo no-revolvente e hipotecarios para vivienda) es clasificada y provisionada de acuerdo al número de días de atraso y considera la calificación de dichos deudores en otras entidades del sistema financiero. Adicionalmente, en cumplimiento de la Resolución SBS N° 0412005 y modificatoria, el Banco evalúa la exposición al riesgo cambiario crediticio para las colocaciones en moneda extranjera. Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de provisiones de la cartera de créditos son los siguientes: Categoría Normal Tipos de crédito Créditos corporativos Créditos corporativos con garantía autoliquidable Créditos a grandes empresas Créditos a grandes empresas con garantía autoliquidable Créditos a medianas empresas Créditos a pequeñas empresas Créditos a microempresas Créditos de consumo revolvente Créditos de consumo norevolvente Créditos de consumo bajo convenios elegibles Créditos hipotecarios para vivienda Créditos hipotecarios para vivienda con garantía autoliquidable Categoría de Riesgo Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Sin garantía Garantía preferida 5.00% 25.00% 60.00% 100.00% 2.50% 12.50% 30.00% 60.00% Garantía preferida de muy rápida realización 1.25% 6.25% 15.00% 30.00% (e) Cartera de créditos de arrendamiento financiero Las operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas como créditos según las normas vigentes de la SBS y la NIC 17 “Arrendamientos”. El registro contable inicial de las operaciones se efectúa por el valor bruto de la colocación, comprendiendo el capital, los intereses, comisiones y otros conceptos de financiamiento que se hayan acordado con el cliente, y la diferencia entre el valor bruto de la colocación y el valor del bien, se registra como “Intereses y comisiones no devengados”, se presenta neta de las colocaciones y se reconoce como ingreso de acuerdo con su devengo. (f) Instrumentos financieros derivados De acuerdo con la Resolución SBS N° 1737-2006 “Reglamento para la Negociación y Contabilización de Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” y sus modificatorias, todos los instrumentos financieros derivados se registran contablemente en la fecha de negociación. Componente fijo Componente procíclico 0.70% 0.40% Para negociación 0.70% 0.70% 0.30% 0.45% 0.70% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 0.30% 0.30% 0.50% 0.50% 1.50% 1.00% 1.00% 1.00% 0.25% 0.70% 0.40% Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el balance general del Banco a su costo, posteriormente son llevados a su valor razonable. Mensualmente los instrumentos financieros derivados para negociación son medidos a su valor razonable. En el caso de las operaciones de moneda extranjera a futuro (“forward”), operaciones de intercambio de tasas de interés y moneda (“swap”) y operaciones de opciones de moneda, se registran a su valor estimado de mercado, reconociéndose un activo o pasivo en el balance general, según corresponda, y la ganancia o pérdida de la valorización o liquidación de los instrumentos financieros derivados para negociación es registrada en los resultados del período. El valor nominal de los instrumentos financieros derivados es registrado en su respectiva moneda comprometida o pactada en las cuentas fuera de balance (Nota 15 (b)). 0.70% 0.30% Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se encuentra activado el factor procíclico para las provisiones de colocaciones (Oficio Múltiple N° B-2193-2010-SBS). Estados financieros auditados Otras categorías y por tipo de garantías Con fines de Cobertura Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura financiera de un determinado riesgo es tratado contablemente como con fines de cobertura si, a su negociación, se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente efectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debe quedar documentado en la negociación del instrumento financiero derivado, y durante el plazo de cobertura. Una cobertura 61 es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentran en un rango de 80% a 125%. En caso la SBS considere insatisfactoria la documentación o encuentre debilidades en las metodologías empleadas puede requerir la disolución de la cobertura y el registro del producto financiero derivado como de negociación. Para las coberturas de valor razonable que califican como tal, el cambio en el valor razonable del derivado de cobertura es reconocido en el estado de ganancias y pérdidas. Los cambios en el valor razonable de la partida cubierta atribuidos al riesgo cubierto son registrados como parte del saldo de la partida cubierta y reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas. Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la relación de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el balance general son transferidos al estado de ganancias y pérdidas en el plazo de la vigencia de la partida cubierta. (g) Inversiones negociables y a vencimiento El reconocimiento inicial y medición posterior de las inversiones negociables y a vencimiento, se efectúa de acuerdo a lo establecido por la Resolución SBS N°10639-2008 “Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero” y modificatoria. (g.1) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Estas inversiones son mantenidas con la intención de negociarlas en un futuro cercano, tienen un patrón de toma de ganancias de corto plazo o han sido designadas en esta categoría desde su registro inicial. El registro contable inicial se efectúa al valor razonable sin considerar los costos de transacción relacionados con estas inversiones, los cuales son registrados como gastos. Posteriormente, se miden a su valor razonable y la ganancia o pérdida por la valorización o venta de estas inversiones, es registrada en los resultados del período. (g.2) Inversiones disponibles para la venta En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que no se encuentren clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en subsidiarias y asociadas. El registro contable inicial se efectúa al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones. La medición posterior de estas inversiones se efectúa al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de inversión clasificado en esta categoría, se reconoce directamente en el patrimonio hasta que el instrumento sea vendido o realizado, momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio es transferida y registrada en el resultado del período, excepto las pérdidas por 62 deterioro de valor que se registran en resultados (Nota 2(l)). (g.3) Inversiones a vencimiento En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que cumplan los siguientes requisitos: (i) han sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento para lo cual se deberá tener la capacidad financiera para mantener el instrumento de inversión hasta su vencimiento; y (ii) deberá estar clasificado por al menos dos clasificadoras de riesgo locales o del exterior y las clasificaciones deberán estar dentro de los parámetros establecidos por la SBS. El registro contable inicial de estas inversiones se efectuará al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones. Posteriormente, la medición de estas inversiones, se efectúa al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Cualquier pérdida por deterioro de valor es registrada en los resultados del período (Nota 2 (l)). (h) Inversiones en subsidiarias y asociadas Comprenden los valores representativos de capital adquiridos con el fin de participar patrimonialmente. Estas inversiones se registran inicialmente al costo de adquisición y se valorizan posteriormente aplicando el método de participación patrimonial. (i) Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, que incluye los desembolsos atribuibles a su adquisición, y se presentan netos de depreciación y de pérdida por deterioro acumuladas, si hubiera. La depreciación anual se reconoce como gasto y se determina sobre el costo, siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos, representada por tasas de depreciación equivalentes, según la siguiente tabla: Edificios Instalaciones Mejoras en propiedades alquiladas Mobiliario y equipo Vehículos Años 33 33-10 10 10-4 5 Los desembolsos incurridos después que un activo fijo ha sido puesto en uso se capitalizan como costo adicional de ese activo únicamente cuando pueden ser medidos confiablemente y es probable que tales desembolsos resultaran en beneficios económicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para dicho activo. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del período en el que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso, su costo y depreciación acumulada se eliminan y la ganancia o pérdida resultante de la venta se reconoce el estado de ganancias y pérdidas. Los bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero. Estados financieros auditados (j) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados están incluidos en el rubro “Otros activos” del balance general. Los bienes adjudicados y recibidos en pago se registran al valor de adjudicación judicial, extrajudicial o valor pactado en el contrato de dación en pago. Los bienes recuperados por resolución de contrato, se registran inicialmente por el importe que resulte menor de la comparación entre el valor insoluto de la deuda y el valor neto de realización. Si el saldo insoluto de la deuda es mayor al del bien recuperado, la diferencia se reconoce como una pérdida, siempre que no existan probabilidades de recuperación. Asimismo, sobre estos bienes deben constituirse las siguientes provisiones: •20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos. •Para los bienes inmuebles se registra una provisión mensual a partir del 12avo mes de su adjudicación o recupero, la cual debe constituirse en un plazo máximo de 42 meses, en base al valor neto obtenido en el 12avo mes. Anualmente el valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valor de realización determinado por un perito independiente y, en el caso que este valor sea menor, se constituye una provisión por desvalorización. •Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 12 meses. (k) Activos intangibles Los activos intangibles con vidas útiles finitas son registrados al costo de adquisición y están presentados netos de amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. La amortización es reconocida como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. La vida útil de estos activos ha sido estimada entre 1 y 5 años. Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cómputo son reconocidos como gasto cuando se incurren. Los costos que se asocian directamente con la producción de programas de cómputo únicos e identificables controlados por el Banco, y que probablemente generarán beneficios económicos más allá de su costo por más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. (l) Pérdida por deterioro Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha de balance el valor en libros de estos activos. Si luego de este análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de ganancias y pérdidas. Los importes recuperables se estiman para cada activo. Estados financieros auditados (m) Adeudos y obligaciones financieras - Valores, títulos y obligaciones en circulación Los pasivos por concepto de Adeudos y Obligaciones Financieras y por la emisión de valores (Bonos Corporativos, Subordinados y de Arrendamiento Financiero) son registrados a su valor nominal o a su valor razonable con cambios en resultados. Los intereses devengados se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas. Los descuentos otorgados o las primas generadas en su colocación son diferidos, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados. (n) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando existe una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para liquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan en cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla. (o) Pasivos y activos contingentes Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los mismos, excepto cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos. Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros del período en el cual ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos. Las partidas tratadas como activos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros del período en el cual se determine que es virtualmente seguro que se producirá un ingreso de recursos, respectivamente. (p) Beneficios a los trabajadores (p.1) Participación en las utilidades El Banco reconoce un pasivo y un gasto de personal, sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación fiscal vigente. (p.2) Vacaciones y otros beneficios al personal Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios al personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisión por la obligación estimada por vacaciones anuales, las ausencias remuneradas y otros beneficios del personal resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del balance general. (p.3) Compensación por tiempo de servicios La provisión para compensación por tiempo de servicios del 63 personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente. Los pagos efectuados con carácter cancelatorio son depositados principalmente en el Banco, al ser la institución del sistema financiero elegida por los trabajadores. la renta, que se espera aplicar a las ganancias gravables en el año en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o sustancialmente vigente a la fecha del balance general. (t) Distribución de dividendos (q) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios son registrados en los resultados del período a medida que se devengan, en función al tiempo de las operaciones que los generan. Los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados, reestructurados, en cobranza judicial, así como de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, son reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas cuando son efectivamente cobrados. Cuando se determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la incertidumbre sobre la recuperabilidad del principal, se restablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo devengado. Los otros ingresos y gastos se registran en el período en que se devengan. (r) Ganancias y pérdidas por diferencia de cambio Las transacciones en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente establecido por la SBS, a la fecha en que ocurren. Las ganancias y pérdidas por diferencia de cambio provenientes de la cancelación de partidas monetarias denominadas en moneda extranjera, o del ajuste de los activos y pasivos por variaciones en el tipo de cambio después de su registro inicial, se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas, en el período que se producen. La distribución de dividendos en efectivo se reconoce como pasivo en los estados financieros en el año en el que los dividendos son aprobados por los accionistas del Banco. (u) Utilidad por acción La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del período atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante dicho período. Debido a que el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto diluyente, la utilidad básica y diluida por acción es la misma. (v) Actividad fiduciaria Los activos provenientes de actividades fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña como titular, fiduciario o agente, han sido excluidos de los estados financieros. Dichos activos se controlan en estados financieros por separado y se presentan en cuentas de orden. (w) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo incluye los Fondos Disponibles y Fondos Interbancarios. Según lo establecido por la SBS, el Banco prepara y presenta este estado aplicando el método indirecto. En el balance general los sobregiros bancarios se reclasifican al pasivo. (s) Impuesto a la renta (x) Pronunciamientos de la SBS El impuesto a la renta, tanto corriente como diferido, es reconocido como gasto o ingreso, e incluido en el estado de ganancias y pérdidas, excepto si tales importes se relacionan con partidas reconocidas en cuentas patrimoniales, en cuyo caso, el impuesto a la renta corriente o diferido es también reconocido en cuentas patrimoniales. Durante el 2012, la SBS ha publicado, entre otras, las normas de importancia que se indican a continuación: Según la legislación fiscal vigente, el impuesto a la renta corriente se determina aplicando la tasa de impuesto sobre la renta neta gravable del período, y es reconocido como gasto. El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferencias temporales gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales que le dieron origen, serán reversadas. El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce por las diferencias temporales deducibles que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea probable que en el futuro, el Banco disponga de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporales que reviertan. El pasivo y activo se miden a la tasa del impuesto a 64 Estados financieros auditados Resolución / Circular / Oficio múltiple SBS Nº Resolución 9605-2012 Circular B-2205-2012 Circular B-2206-2012 Resolución 9076-2012 Resolución 9075-2012 Resolución 8548-2012 Resolución 8181-2012 Resolución 7197-2012 Resolución 7036-2012 Resolución 7033-2012 Resolución 7068-2012 Resolución 3127-2012 Estados financieros auditados Descripción de la Norma Fecha de publicación Vigencia a partir de Modifica el Reglamento de Tarjetas de Crédito (Res. SBS N° 264-2008) y el Reglamento de Transparencia de Información y Disposiciones aplicables a la contratación con usuarios del sistema financiero (Res. SBS N° 17652005). Se establece las categorías y denominaciones de comisiones aplicables a los productos financieros: Tarjetas de crédito, créditos de consumo, cuenta de ahorro y corriente y depósitos a plazo fijo. Lineamientos de la metodología de cálculo del pago mínimo en líneas de crédito de tarjetas de crédito y otras modalidades revolventes, para créditos a pequeñas empresas, microempresas y de consumo. Modificaciones al Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario: Límites a las posiciones en moneda extranjera. Aprueba Reglamento para la Gestión del Riesgo de Liquidez. Se modifica el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito, aprobado mediante Resolución SBS N° 14354-2009, y sus normas modificatorias. Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero. Incorpora los Anexos 7-A y 7-B en el Capítulo V del Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero. Se modifica el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero. Aprueba el Nuevo Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero. Se modifica el Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos. Se sustituye el artículo 3° del Reglamento para el requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional aprobado por Resolución SBS N° 2115-2009. 29/12/2012 Enero 2013 29/12/2012 Enero 2013 29/12/2012 Enero 2013 05/12/2012 Diciembre 2012 05/12/2012 Diciembre 2012 09/11/2012 Enero 2013 25/10/2012 Enero 2013 20/09/2012 Noviembre 2012 19/09/2012 Setiembre 2012 19/09/2012 Enero 2013 19/09/2012 Setiembre 2012 31/05/2012 Junio 2012 65 3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION AL RIESGO DE CAMBIO Los saldos de activos y pasivos financieros denominados en moneda extranjera están expresados en los estados financieros en nuevos soles (S/.) al tipo de cambio promedio ponderado de compra y venta publicado por la SBS al cierre de 2012 y 2011, para cada moneda. Dichos saldos se resumen como sigue: 2012 US$ 000 Activos Fondos disponibles e interbancarios Inversiones negociables y a vencimiento Cartera de créditos, neto Otros activos Total Pasivos Obligaciones con el público y depósitos de empresas del sistema financiero Fondos interbancarios, adeudos y obligaciones financieras Valores, títulos y obligaciones en circulación Otros pasivos Total Posición (pasiva) activa de Balance Forward y otros derivados, neto de su posición de venta Posición global neta 2011 US$ 000 2,572,550 2,452,083 23,053 6,335,369 100,811 9,031,783 21,371 5,492,616 67,293 8,033,363 5,355,632 5,653,991 3,082,188 1,845,855 652,978 68,829 9,159,627 (127,844) 135,302 68,799 7,703,947 329,416 45,438 (82,406) (279,084) 50,332 La mayor parte de los activos y pasivos en moneda extranjera son en dólares estadounidenses. Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de cambio establecido por la SBS utilizado para expresar en nuevos soles (S/.) los saldos en esa moneda extranjera fue S/.2.55 por US$ 1 (S/.2.696 al 31 de diciembre de 2011). Durante el 2012, el Banco registró ganancias netas por diferencia de cambio por S/.298 millones (S/.297 millones en 2011), que se incluyen en el rubro “Diferencia de cambio por operaciones varias, neta” del estado de ganancias y pérdidas. Los porcentajes de revaluación del nuevo sol, en relación con el dólar estadounidense, calculados fueron de 5.42% y 4.02% para 2012 y 2011, respectivamente; los porcentajes de inflación según el índice de precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM) fueron -0.59% y 6.26%, para 2012 y 2011, respectivamente. 4. FONDOS DISPONIBLES 2012 S/. 000 Caja Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) Bancos y otras empresas del sistema financiero del país Bancos y otras instituciones financieras del exterior Canje Otras disponibilidades Rendimientos devengados Total 2011 S/. 000 1,670,898 1,392,647 10,332,152 6,570,730 197,052 117,551 248,457 109,378 5,280 4,438 12,567,655 293,202 102,100 4,556 2,152 8,482,938 Al 31 de diciembre de 2012, los fondos disponibles incluye aproximadamente US$ 2,429 millones y S/.2,496 millones (US$ 2,214 millones y S/.1,833 millones al 31 de diciembre de 2011), correspondientes al encaje legal que las entidades financieras establecidas en el Perú deben mantener por los depósitos y obligaciones con terceros. Estos fondos son mantenidos en las bóvedas de las entidades o están depositados en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Los fondos de encaje que representan el mínimo legal y que es de 9% no generan intereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible en moneda extranjera y en moneda nacional devengan intereses a una tasa nominal anual establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2012, el ingreso por estos intereses asciende a S/.33.5 millones (S/.20.8 millones al 31 de diciembre de 2011) y se encuentra incluido en el rubro “Intereses por fondos disponibles” del estado de ganancias y pérdidas. De acuerdo con disposiciones legales vigentes, los fondos de encaje son inembargables. Los fondos disponibles al 31 de diciembre de 2012 y 2011 incluyen fondos sujetos a restricción por S/.1.2 millones requeridos en procesos judiciales en contra del Banco y que sirven para respaldar los pasivos que estos juicios generan. 5. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO 2012 S/. 000 Inversiones disponibles para la venta (Nota 13 (d)) Inversiones a vencimiento (Nota 13 (d)) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Total 2011 S/. 000 2,268,504 2,050,310 436,829 431,279 121,587 2,826,920 41,137 2,522,726 El detalle de las inversiones en valores de acuerdo con el tipo de instrumento financiero es el siguiente: 66 Estados financieros auditados 2012 S/. 000 Inversiones disponibles para la venta Certificados de Depósitos del BCRP (a) Bonos Soberanos de la República del Perú (b) Acciones en empresas del país Bonos Globales de la República del Perú (c) Acciones en empresas del exterior Inversiones a vencimiento Bonos Soberanos de la República del Perú (b) Inversiones a valor razonable con cambio en resultados Bonos Soberanos de la República del Perú (b) Bonos Corporativos Acciones en empresas del país Bonos del Tesoro Americano Total 2011 S/. 000 1,971,223 1,421,368 225,871 27,140 580,946 10,281 26,277 17,993 2,268,504 24,736 12,979 2,050,310 436,829 431,279 115,632 5,586 369 — 121,587 24,694 — 5,540 10,903 41,137 (a) Los certificados de depósitos del BCRP son títulos en moneda nacional, libremente negociables con vencimiento hasta mayo de 2014, los cuales fueron adjudicados mediante subastas públicas o en mercados secundarios. Al 31 de diciembre de 2012, los rendimientos anuales de estos certificados fluctúan entre 3.79% y 4.20% (entre 3.95% y 4.24% al 31 de diciembre de 2011). (b) Los bonos soberanos son emitidos por el Gobierno Peruano. Al 31 de diciembre de 2012, dichos bonos devengaron intereses con tasas anuales que fluctúan entre 1.00% y 5.11% (entre 1.00% y 6.55% al 31 de diciembre de 2011) en moneda nacional y 6.57% en moneda extranjera (entre 5.14% y 6.57% al 31 de diciembre de 2011) y con plazos hasta febrero de 2042 para ambos períodos. (c) Los bonos globales de la República del Perú son en moneda extranjera, devengan un interés anual de 3.69% (4.88% al 31 de diciembre de 2011) y con plazo hasta marzo de 2037 (noviembre 2033 al 31 de diciembre de 2011). Las inversiones tienen el siguiente cronograma de vencimientos: Hasta 1 mes Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses Más de 6 meses y menos de 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años Sin vencimiento contractual Estados financieros auditados 2012 S/. 000 % S/. 000 2011 % 101,595 1,207,626 4 43 367,944 460,088 15 18 94,203 3 286,048 10 414,423 15 677,523 24 45,502 1 2,826,920 100 241,113 9 352,223 14 224,019 9 848,539 34 28,800 1 2,522,726 100 67 6. CARTERA DE CREDITOS, NETO (a) Este rubro comprende: 2012 S/. 000 Créditos Directos Préstamos Hipotecario Arrendamiento financiero Consumo Créditos de comercio exterior Documentos descontados Otros 2011 % S/. 000 % 11,761,407 7,148,709 4,585,583 3,274,544 2,656,836 1,048,364 3,063,952 33,539,395 37 23 15 10 8 3 10 106 11,023,578 5,842,095 4,601,173 2,766,925 2,375,187 968,416 2,939,218 30,516,592 38 20 16 10 8 3 10 105 245,070 33,784,465 1 107 226,464 30,743,056 1 106 Ingresos diferidos por operaciones de crédito Provisión para incobrabilidad de créditos directos (518,658) 33,265,807 (30,668) (1,464,569) –2 105 — –5 (544,133) 30,198,923 (26,964) (1,249,934) –2 104 — –4 Total Créditos Indirectos (Nota 15(a)) 31,770,570 10,296,631 100 28,922,025 8,728,047 100 Más: Rendimientos devengados Menos: Ingresos diferidos por operaciones de arrendamiento financiero Los créditos con garantías recibidas de clientes, conformadas en su mayoría por hipotecas, depósitos, fianzas, avales, warrants y operaciones de arrendamiento financiero ascienden a S/.26,784 millones y S/.23,836 millones al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012, parte de la cartera de créditos hipotecarios se encuentra garantizando un adeudo con el Fondo Mi Vivienda - Mi Hogar hasta por aproximadamente S/.445.9 millones (S/.336.1 millones al 31 de diciembre de 2011) (Nota 11 (c)). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las tasas de interés anual promedio para los principales productos fueron las siguientes: Préstamos y descuentos Hipotecario Consumo 68 2012 2011 Colocaciones en Colocaciones en S/. % US$ % S/. % US$ % 9.40 9.59 23.01 7.62 8.66 15.29 9.34 9.85 23.40 7.35 8.98 16.20 (b) A continuación, se presenta los saldos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de la cartera de créditos bajo la segmentación dispuesta por la Resolución SBS N° 11356-2008: 2012 S/. 000 Medianas empresas Hipotecarios para vivienda Grandes empresas Corporativos Consumo Pequeñas empresas Intermediarios de Valores Microempresas Empresas del Sistema Financiero Entidades del Sector Público Otros Total 2011 % 9,335,339 28 7,235,433 21 6,618,530 20 4,382,493 13 3,397,306 10 1,595,010 4 307,077 1 241,248 1 231,196 1 174,927 1 20,836 — 33,539,395 100 S/. 000 % 8,207,285 27 5,913,334 19 6,425,048 21 4,537,883 15 2,873,116 9 1,403,849 5 393,293 1 230,918 1 190,555 1 293,693 1 47,618 — 30,516,592 100 Estados financieros auditados (c) La clasificación de la cartera de colocaciones por categorías de riesgo efectuada por la Gerencia del Banco, siguiendo las normas vigentes emitidas por la SBS, se resume como sigue: 2012 Créditos indirectos S/. 000 % Total S/. 000 % 31,060,046 95 10,129,222 99 41,189,268 95 28,488,684 95 8,615,704 99 37,104,388 96 810,700 2 420,600 1 384,170 1 314,553 1 32,990,069 100 131,613 1 20,958 — 6,540 — 8,298 — 10,296,631 100 942,313 2 441,558 1 390,710 1 322,851 1 43,286,700 100 580,981 2 321,139 1 293,888 1 260,803 1 29,945,495 100 66,037 1 31,769 — 10,005 — 4,532 — 8,728,047 100 647,018 2 352,908 1 303,893 1 265,335 — 38,673,542 100 Créditos directos S/. 000 % Normal Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Ingresos diferidos por operaciones de arrendamiento financiero Ingresos diferidos por operaciones de crédito Total Créditos directos S/. 000 % 2011 Créditos indirectos S/. 000 % Total S/. 000 % 518,658 — 518,658 544,133 — 544,133 30,668 33,539,395 — 10,296,631 30,668 43,836,026 26,964 30,516,592 — 8,728,047 26,964 39,244,639 El Banco, en aplicación y cumplimiento de la normativa vigente, ha identificado a los clientes que se encuentran expuestos a riesgo cambiario crediticio y no considera necesario constituir provisión adicional por este concepto. Durante el 2012, el Banco ha realizado condonaciones de intereses por créditos por S/.13.5 millones (S/.9.9 millones durante el 2011), los cuales corresponden a créditos vencidos o en cobranza judicial. La cartera de colocaciones se encuentra distribuida en los siguientes sectores económicos: 2012 S/. 000 % Créditos hipotecarios y de consumo Comercio Manufactura Inmobiliarias, empresariales y de alquiler Transporte, almacenamiento y comunicaciones Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadería Construcción Hoteles y restaurantes Minería Otros Total Estados financieros auditados 2011 S/. 000 % 10,632,738 5,953,832 5,648,424 32 18 17 2,605,520 8 2,226,933 6 1,061,542 3 1,051,168 3 778,987 2 705,837 2 618,088 2 2,256,326 7 33,539,395 100 8,786,449 29 5,190,967 17 5,577,385 18 2,363,157 8 2,115,384 7 857,404 3 860,912 3 966,620 3 627,120 2 883,776 3 2,287,418 7 30,516,592 100 (d) El movimiento de las provisiones para incobrabilidad de créditos directos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue como sigue: 2012 S/. 000 Saldos al 1 de enero Provisiones Recuperaciones y reversiones Castigos Venta de cartera Diferencia de cambio y otros ajustes Saldos al 31 de diciembre 2011 S/. 000 1,249,934 944,023 (458,043) (1,098) (251,987) 1,049,373 763,613 (443,857) (2,051) (102,942) (18,260) 1,464,569 (14,202) 1,249,934 La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de créditos para cubrir eventuales pérdidas en la cartera a la fecha del balance general, se ha efectuado cumpliendo todos los requerimientos de la normativa vigente. Al 31 de diciembre de 2012, la provisión genérica de la cartera de créditos asciende a S/.926.7 millones (S/.815.1 millones al 31 de diciembre de 2011) e incluye provisiones procíclicas por S/.142.8 millones (S/.129.7 millones al 31 de diciembre de 2011). Asimismo, el Banco mantiene provisiones genéricas voluntarias por S/.529 millones y S/.453 millones, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. Durante el 2012, el Banco realizó venta de cartera totalmente provisionada por aproximadamente S/.248.7 millones (S/.103 millones durante el 2011). El valor de venta ascendió a S/.20.9 millones (S/.9.8 millones al 31 de diciembre de 2011) y se encuentra registrado en la línea “Ingresos varios, neto” del estado de ganancias y pérdidas. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco no realizó cesiones de derechos sobre cartera castigada (al 31 de diciembre de 2011 cedió S/.73.4 millones con un valor de venta de S/.5.6 millones). 69 (e) La cartera de créditos tiene el siguiente perfil de vencimientos: 2012 S/. 000 % Hasta 1 mes Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses Más de 6 meses y menos de 1 año Más de 1 año y menos de 5 años Más de 5 años Vencidos y en cobranza judicial Total 4,055,321 4,839,106 12 15 3,160,508 10 3,806,832 11 10,869,748 32 6,408,603 19 399,277 1 33,539,395 100 2011 S/. 000 % 3,340,867 4,481,635 11 15 3,361,886 11 3,982,563 13 10,105,495 33 4,964,436 16 279,710 1 30,516,592 100 7. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO El movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo y su correspondiente depreciación acumulada es el siguiente: Costo: Saldo al 1 de enero de 2011 Adiciones Ajustes u otros Saldo al 31 de diciembre de 2011 Adiciones Ajustes u otros Saldo al 31 de diciembre de 2012 Depreciación acumulada: Saldo al 1 de enero de 2011 Adiciones Ajustes u otros Saldo al 31 de diciembre de 2011 Adiciones Ajustes u otros Saldo al 31 de diciembre de 2012 Costo neto: Saldos al 31 de diciembre de 2012 Saldos al 31 de diciembre de 2011 70 Terrenos Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo S/.000 S/.000 S/.000 Vehículos Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas Trabajos en curso Unidades por recibir y de reemplazo Total S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 91,646 6,788 1,859 445,771 36,633 16,427 198,798 86,798 (990) 4,562 — (178) 79,677 14,214 7,303 21,745 72,574 (29,149) 157 16,174 (8,600) 842,356 233,181 (13,328) 100,293 3,401 — 498,831 20,733 79,884 284,606 56,275 (5,525) 4,384 632 — 101,194 11,383 29,291 65,170 73,752 (112,187) 7,731 9,953 (11,054) 1,062,209 176,129 (19,591) 103,694 599,448 335,356 5,016 141,868 26,735 6,630 1,218,747 — 278,033 22,883 490 96,417 18,279 8,510 (537) — 33,502 (2,134) 2,604 789 (170) — — — — — — — 395,333 65,684 (2,351) — — — 301,406 27,747 (805) 127,785 32,928 3,735 3,223 674 — 26,252 11,319 (514) — — — — — — 458,666 72,668 2,416 — 328,348 164,448 3,897 37,057 — — 533,750 103,694 271,100 170,908 1,119 104,811 26,735 6,630 684,997 100,293 197,425 156,821 1,161 74,942 65,170 7,731 603,543 Estados financieros auditados 8. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS A continuación se presenta el movimiento de la cuenta otras provisiones: 2012 S/. 000 Otros activos: Cuentas por cobrar por derivados (Nota 15(b)) Crédito fiscal por impuesto general a las ventas (a) Pagos anticipados, cargas diferidas e intangibles (b) Otras cuentas por cobrar (c) Operaciones en trámite (d) Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados, neto Bienes diversos Total Otros pasivos: Otras provisiones (e) Cuentas por pagar por derivados (Nota 15(b)) Proveedores (f) Operaciones en trámite (d) Dividendos y participaciones por pagar Provisión para créditos indirectos (Nota 15(a)) Cuentas por pagar diversas Ingresos diferidos Otros Total 2011 S/. 000 652,410 446,160 320,518 353,410 236,582 82,737 59,434 158,978 70,280 39,578 5,733 1,343 1,358,757 4,352 1,343 1,074,101 393,022 394,808 375,293 280,640 132,236 326,129 195,340 21,834 88,596 77,949 70,371 47,268 15,646 10,254 1,413,326 60,681 43,098 14,653 8,839 1,143,331 (a) Corresponde principalmente al crédito fiscal en la adquisición de activos para arrendamiento financiero, el cual se recupera a través de la facturación de las cuotas a los clientes. (b) Al 31 de diciembre de 2012, el saldo está conformado principalmente por S/.76.8 millones de cargas diferidas (S/.64.3 millones al 31 de diciembre de 2011) y S/.159.7 millones (S/.86.8 millones al 31 de diciembre de 2011) de pagos a cuenta del impuesto a la renta. (c) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las otras cuentas por cobrar se muestran netas de la provisión acumulada de S/.74 millones y S/.76.1 millones, respectivamente. (d) Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco. 2012 S/. 000 Saldos al 1 de enero Provisiones Recuperaciones Otros Saldos al 31 de diciembre 394,808 6,057 (786) (7,057) 393,022 2011 S/. 000 402,111 2,478 (385) (9,396) 394,808 (f) Comprende provisiones por servicios provenientes de las actividades ordinarias del Banco. 9. OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Y DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO 2012 S/. 000 Obligaciones con el público Depósitos en empresas del sistema financiero Total 2011 S/. 000 32,054,519 30,185,437 826,428 32,880,947 339,189 30,524,626 Las obligaciones con el público, incluyen depósitos restringidos, recibidos en garantía por clientes deudores de la cartera de créditos del Banco, tanto en moneda nacional por S/.546.7 millones, como en moneda extranjera por US$ 114 millones (S/.540.2 millones y US$ 111 millones, respectivamente, al 31 de diciembre de 2011). Las obligaciones con el público y depósitos de empresas del sistema financiero tienen el siguiente cronograma de vencimientos: 2012 S/. 000 % Hasta 1 mes 9,753,506 30 Más de 1 mes y menos de 3 meses 5,429,558 17 Más de 3 meses y menos de 6 meses 3,351,128 10 Más de 6 meses y menos de 1 año 4,388,732 13 Más de 1 año y menos de 5 años 9,587,466 29 Más de 5 años 370,557 1 Total 32,880,947 100 2011 S/. 000 % 9,797,498 5,859,745 32 19 2,171,311 7 2,034,700 7 8,848,155 29 1,813,217 6 30,524,626 100 (e) Las otras provisiones incluyen principalmente provisiones por litigios, demandas, provisiones para personal, entre otros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco tiene pendientes diversas demandas judiciales, litigios y otros procesos que están relacionadas con las actividades que desarrolla, que en opinión de la Gerencia y sus asesores legales no devengarán pasivos adicionales. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Gerencia no ha considerado necesaria una provisión mayor que la registrada para estas contingencias y procesos en el rubro “Otros pasivos” del balance general, que asciende a S/.207.8 millones y S/.207.1 millones, respectivamente. Estados financieros auditados 71 Las tasas de interés por operaciones pasivas son determinadas por el Banco, teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado. Las tasas de interés en vigencia fueron las siguientes: 2012 Cuentas en S/. % Cuentas corrientes Depósitos de ahorro Depósitos a plazo y CBME Superdepósito Depósitos de compensación por tiempo de servicios 10. FONDOS INTERBANCARIOS Al 31 de diciembre de 2012, los fondos interbancarios activos tienen vencimiento corriente, devengan intereses a una tasa de interés anual promedio de 4.25% en moneda nacional y 1.80% en moneda extranjera (0.25% en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2011) y no cuentan con garantías específicas. Al 31 de diciembre de 2012, los fondos interbancarios pasivos tienen vencimiento corriente, devengan intereses a una tasa de interés anual promedio de 4.22% en moneda nacional (4.25% al 31 de diciembre de 2011) y 1.61% en moneda extranjera (0.25% al 31 de diciembre de 2011) y no cuentan con garantías específicas. 0.00-1.20 0.20-2.00 0.50-1.35 1.00-1.35 2.75-4.00 2011 Cuentas en US$ % 0.00-0.60 0.125-1.00 0.10-1.15 0.45-1.00 0.50-3.50 S/. % 0.00-1.20 0.25-2.00 0.50-1.35 1.00-1.35 2.75-4.00 US$ % 0.00-0.60 0.125-1.00 0.10-1.15 0.45-1.00 0.50-3.50 11. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS 2012 S/. 000 Instituciones Financieras del Exterior (a) Organismos Financieros Internacionales (b) Fondo Mi Vivienda - Mi Hogar (c) Corporación Financiera de Desarrollo – COFIDE Gastos devengados por pagar Total 2011 S/. 000 6,289,789 3,624,368 1,278,644 445,894 1,287,790 336,126 57,417 66,615 8,138,359 30,000 31,897 5,310,181 Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, estas cláusulas están siendo adecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no representan ninguna restricción a las operaciones del Banco. (a) Instituciones Financieras del Exterior Al 31 de diciembre de 2012, estos saldos generan intereses a tasas anuales vigentes en el mercado que fluctúan entre 0.5% y 7.4% (1% y 7.4% al 31 de diciembre de 2011). El detalle es el siguiente: 72 Estados financieros auditados Nombre del acreedor Saldo al 31.12.12 US$ 000 S/. 000 Saldo al 31.12.11 US$ 000 S/. 000 Goldman Sachs Bank (i) Deutsche Bank (ii) Wells Fargo Bank (iii) 491,446 369,425 284,345 1,253,187 942,034 725,080 — 366,077 110,000 — 986,944 296,560 Standard Chartered (iii) 237,197 604,852 58,000 156,368 200,000 215,000 510,000 548,250 200,000 200,000 539,200 539,200 160,000 80,000 70,000 70,000 55,000 50,000 39,000 25,000 25,000 25,000 24,000 19,831 15,263 11,000 77 — 2,466,584 408,000 204,000 178,500 178,500 140,250 127,500 99,450 63,750 63,750 63,750 61,200 50,569 38,921 28,050 196 — 6,289,789 200,000 — — — 60,000 50,000 — — — — — — — — 273 100,000 1,344,350 539,200 — — — 161,760 134,800 — — — — — — — — 736 269,600 3,624,368 Credit Suisse (iv) Sumitomo Bank (v) West LB (v) JP Morgan Bank Bank of America Citibank NA DEG Deutsche Investitions (vi) China Development Bank Bank of Nova Scotia Bank of Montreal Commerzbank NA Bank of New York Toronto Dominion Bank BBVA Madrid HSBC Bank PLC Fifth Third Bank Otros Préstamo Sindicado (vii) Total (i) En enero de 2012, el Banco tomó un préstamo por un monto nominal de US$ 500 millones pactado a una tasa fija de 5.75% y con vencimiento del principal en enero de 2017 ("bullet"). Asimismo, en la misma fecha se contrató un Swap de tasa de interés (Nota 15(b)) mediante el cual el Banco ha registrado al 31 de diciembre de 2012 una ganancia por S/.22 millones por la variación del valor razonable del préstamo (Nota 25) que se incluye en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado de ganancias y pérdidas. (ii) Préstamo por un monto nominal de US$ 350 millones pactado a una tasa fija de 5.50% y con vencimiento en noviembre de 2020. Este préstamo se encuentra cubierto por un Swap de tasa de interés (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco ha registrado pérdidas por S/.8.7 millones correspondientes a la variación en el valor razonable del préstamo (Nota 25), el cual se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado de ganancias y pérdidas (al 31 de diciembre de 2011 registró pérdidas por S/.109.1 millones). (iii) Incluye cuatro préstamos por un total de US$ 235 millones, de los cuales US$ 70 millones se registran a su valor razonable debido a la contratación de un Swap de tasa de interés (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco ha registrado ganancias por S/.1.5 millones correspondientes a la variación en el valor razonable del préstamo (Nota 25), el cual se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado de ganancias y pérdidas. Vencimientos de pago Enero 2017 Noviembre 2020 Enero 2013 / Octubre 2013 / Junio 2017 / Junio 2022 Enero 2013 / Octubre 2013 / Mayo 2014 / Junio 2017 / Junio 2022 Octubre 2040 Enero 2013 / Diciembre 2015 / Marzo 2017 Diciembre 2015 / Marzo 2017 Enero 2013 Abril 2013 Enero 2013 Octubre 2017 / Junio 2018 Diciembre 2016 Enero 2013 Marzo 2014 Mayo 2014 Enero 2013 Enero 2013 / Abril 2014 Enero 2013 / Febrero 2013 Enero 2013 Enero 2013 Enero 2013 Octubre 2012 como Patrimonio Efectivo de Nivel 1 hasta el límite permitido por la Ley General. (v) Incluye principalmente cuatro préstamos por un total de US$ 320 millones (Nota 15(d)). (vi) Incluye principalmente un préstamo subordinado por US$ 30 millones aprobado por la SBS el cual es considerado como parte del Patrimonio Efectivo de Nivel 2, de conformidad con las normas vigentes. (vii) Préstamo sindicado por US$ 100 millones con Standard Chartered Bank, Wells Fargo Bank, Banco de Chile, Bank of Taiwan, Banca Monte Dei Paschi di Siena S.p.A y Mizuho Corporate Bank Ltd, cancelado en octubre de 2012. La tasa pactada fue Libor más un Spread. (b) Organismos Financieros Internacionales Las deudas a Organismos Financieros Internacionales generan intereses con tasas vigentes en el mercado internacional que fluctúan entre 1.2% y 6.4% al 31 de diciembre de 2012 (1.5% y 6.4% al 31 de diciembre de 2011), y no cuentan con garantías específicas. (iv) Corresponde a un préstamo subordinado aprobado por la SBS el cual cuenta con las características para ser considerado Estados financieros auditados 73 Nombre del acreedor Banco Interamericano de Desarrollo - BID (i) International Finance Corporation – IFC Corporación Andina de Fomento – CAF Corporación Interamericana de Inversiones –CII Banco Latinoamericano de Exportación Total Saldo al 31.12.12 US$ 000 S/. 000 Saldo al 31.12.11 US$ 000 S/. 000 170,000 433,500 275,000 741,400 Febrero 2014/ 2017/ 2019/ Agosto 2015 126,429 322,393 112,667 303,750 Diciembre 2018 / Junio 2022 100,000 255,000 50,000 134,800 Marzo 2013 / Mayo 2013 40,000 102,001 40,000 107,840 Junio 2013 / Agosto 2014 65,000 501,429 165,750 1,278,644 — 477,667 — 1,287,790 (i) Incluye dos préstamos subordinados por un total de US$ 50 millones aprobados por la SBS los cuales son considerado como parte del Patrimonio Efectivo de Nivel 2, de conformidad con las normas vigentes. Enero 2013 12. VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION Este rubro comprende: 2012 S/. 000 (c) Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar Al 31 de diciembre de 2012, estos adeudados incluyen principalmente los recursos obtenidos para el programa social “Mi Vivienda” por S/.400.5 millones en moneda nacional y US$ 10.4 millones en moneda extranjera (S/.283.2 y US$ 12.1 millones al 31 de diciembre de 2011, respectivamente). Estos préstamos tienen vencimientos diversos hasta diciembre de 2033 y devengan una tasa de interés efectiva anual de 7.75% en moneda extranjera y 6.25% en moneda nacional sobre el principal más el Valor de Actualización Constante (VAC). Al 31 de diciembre de 2012, el adeudado con el Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar ascendente a S/.445.9 millones (S/.336.1 millones al 31 de diciembre de 2011) se encuentra garantizado con parte de la cartera crediticia hipotecaria hasta por dicho importe (Nota 6). Los préstamos incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados estos fondos, las condiciones financieras que el prestatario debe mantener, así como otros asuntos administrativos. Los adeudos y obligaciones financieras tienen los siguientes vencimientos: Hasta 1 mes Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses Más de 6 meses y menos de 1 año Más de 1 año y menos de 5 años Más de 5 años Total Vencimientos de pago 2012 S/. 000 % 2011 S/. 000 % 1,419,525 165,747 164,656 285,274 17 2 349,400 4 315,953 4 3,720,625 46 2,167,109 27 8,138,359 100 Bonos Corporativos Bonos Subordinados Bonos de Arrendamiento Financiero Gastos devengados por pagar Total 2011 S/. 000 2,185,719 830,761 457,857 459,866 133,750 41,130 2,818,456 137,400 17,854 1,445,881 Los valores, títulos y obligaciones en circulación tienen los siguientes vencimientos: 2012 S/. 000 % Hasta 1 mes Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses Más de 6 meses y menos de 1 año Más de 1 año y menos de 5 años Más de 5 años Total 3,895 53,707 — 2 53,528 2 — — 394,209 14 2,313,117 82 2,818,456 100 2011 S/. 000 % 717 50,641 — 4 6,495 — 217,756 15 280,405 19 889,867 62 1,445,881 100 3 5 33,759 1 555,642 10 1,473,941 28 2,796,909 53 5,310,181 100 Algunos de los préstamos en dólares estadounidenses están asociados a contratos Swap de tasa de interés con la finalidad de reducir el riesgo de tasa de interés, los cuales no han sido designados como de cobertura y cuyos efectos de su medición a valor razonable, están registrados en el rubro “Pérdida en productos financieros derivados para negociación, neta” del estado de ganancias y pérdidas (Nota 15(b)). 74 Estados financieros auditados Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los bonos emitidos es el siguiente: Importe autorizado Programa Bonos corporativos Segundo US$ 50 millones ó S/. 160 millones Moneda Monto original colocado Saldo al 31.12.12 Saldo al 31.12.11 S/. 000 S/. 000 Fecha de vencimiento A B C D A A A A A Única Única A A A A Única A PEN PEN PEN PEN PEN PEN US$ US$ US$ PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN US$ 70,000 23,000 30,000 17,000 40,000 40,000 9,969 8,533 30,000 60,000 40,000 80,000 100,000 50,000 150,000 200,000 54,000 — 23,000 30,000 17,000 — — — 21,759 — 60,000 40,000 80,000 100,000 50,000 150,000 215,065 137,700 70,000 23,000 30,000 17,000 40,000 40,000 26,876 23,005 80,880 60,000 40,000 80,000 100,000 50,000 150,000 US$ 500 millones Primera Única US$ 500,000 1,261,195 2,185,719 — 830,761 Agosto 2022 US$ 50 millones ó S/. 158.30 millones Primera Segunda Tercera Primera Segunda Tercera Cuarta Quinta Sexta A A A A A A Única Única A PEN US$ PEN US$ PEN US$ PEN PEN PEN 40,000 20,000 55,000 20,000 50,000 20,000 45,000 50,000 30,000 39,721 50,681 66,169 51,000 58,912 51,000 51,166 56,118 33,090 457,857 39,793 53,661 64,453 53,920 57,384 53,920 49,840 54,663 32,232 459,866 Mayo 2022 Mayo2027 Junio 2032 Setiembre 2017 Noviembre 2032 Febrero 2028 Julio 2023 Setiembre 2023 Diciembre 2033 Primera Segunda Tercera A A A US$ PEN PEN 25,000 30,000 40,000 63,750 30,000 40,000 133,750 2,777,326 67,400 30,000 40,000 137,400 1,428,027 Abril 2016 Setiembre 2014 Noviembre 2014 US$ 100 millones ó S/. 315 millones Cuarto US$ 100 millones Quinto US$ 250 millones Bonos subordinados Primero Serie Primera Primera Primera Primera Primera Segunda Tercera Cuarta Sexta Sétima Primera Segunda Tercera Primera Segunda Quinta Sexta Tercero Primera emisión internacional Emisión Segundo US$ 100 millones Bonos de Arrendamiento Financiero Primero US$ 200 millones Total Los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas y devengan intereses a tasas anuales en moneda nacional que fluctúan entre 5.8% y 7.9% al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y entre 4.7% y 6.4% para moneda extranjera al 31 de diciembre de 2012 (entre 6.2% y 6.4% al 31 de diciembre de 2011). La emisión de bonos corporativos por S/.200 millones se encuentra coberturada con un Swap de Moneda (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco ha registrado pérdidas por S/. 15 millones correspondiente a la variación del valor razonable de la emisión (Nota 25) y se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado de ganancias y pérdidas. En agosto de 2012, el Banco realizó una emisión internacional por Estados financieros auditados — Octubre 2012 Marzo 2013 Abril 2013 Mayo 2013 Diciembre 2012 Marzo 2012 Setiembre 2012 Setiembre 2014 Octubre 2012 Mayo 2018 Agosto 2020 Agosto 2020 Agosto 2018 Diciembre 2016 Diciembre 2026 Octubre 2019 Julio 2016 un monto nominal de US$ 500 millones, con tasa fija de 5% y con vencimiento en agosto de 2022. El pago del principal será en su totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, se encuentra registrado en libros a su valor razonable y la variación en su valor razonable, se encuentra cubierta a través de la contratación de un Swap de tasa de interés (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco ha registrado ganancias por S/.13.7 millones correspondiente a la variación del valor razonable de la emisión (Nota 25) y que se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado de ganancias y pérdidas. Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con las condiciones de la Ley General y devengan intereses a tasas anuales que fluctúan entre VAC más un Spread y 5.9% para 75 moneda nacional y entre Libor más un Spread y 6.5% en moneda extranjera. de 2012 y del 31 de marzo de 2011, se aprobó distribuir dividendos en efectivo por S/.733.8 y S/.805.8 millones respectivamente. Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a una tasa anual de 6.3% para moneda nacional y 7.2% para moneda extranjera, se encuentran respaldados por operaciones de crédito en la modalidad de arrendamiento financiero y han sido financiados por dichos bonos. Los dividendos que se distribuyan en favor de accionistas diferentes de personas jurídicas domiciliadas, están afectos a la tasa del impuesto a la renta de 4.1%; el que debe ser retenido por el Banco. En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo de 2012 y del 31 de marzo de 2011 se aprobó la capitalización de resultados acumulados por S/.282.2 millones y S/.100.8 millones, respectivamente. 13. PATRIMONIO NETO (a) Capital Social Al 31 de diciembre de 2012, el capital autorizado, suscrito y pagado, de acuerdo con los estatutos del Banco y sus modificaciones está representado por 2,226,472,773 acciones comunes en circulación con un valor nominal de un nuevo sol por acción (1,944,231,963 acciones al 31 de diciembre de 2011). Las Juntas Generales Obligatorias de Accionistas de fechas 29 de marzo de 2012 y 31 de marzo de 2011, acordaron el aumento del capital social por S/.282.2 millones y S/.100.8 millones respectivamente, mediante la capitalización de resultados acumulados. Las acciones comunes están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el valor de cotización bursátil de las acciones del Banco fue de S/.6.66 y S/.5.51 por acción, respectivamente, con una frecuencia de negociación de 100% en ambos años. Con fecha 28 de junio de 2012, el Directorio, en uso de la delegación conferida por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 29 de marzo de 2012 y de lo previsto en el artículo 184 “Patrimonio Efectivo”, Literal A), Inciso 2 de la Ley General, acordó por unanimidad comprometer la capitalización de las utilidades del período 2012 por S/.400 millones. La formalización de este compromiso se hará efectiva en la Junta Obligatoria de Accionistas de marzo de 2013. (d) Resultados no realizados Los resultados no realizados incluyen S/.17.44 millones de ganancias no realizadas por la cartera de inversiones disponibles para la venta (S/.5.9 millones al 31 de diciembre de 2011), S/.2.85 millones correspondientes a las ganancias no realizadas de las inversiones a vencimiento (S/.3 millones al 31 de diciembre de 2011) y S/.13.45 millones de ganancias no realizadas de inversiones disponible para la venta de las subsidiarias (S/.13.38 millones al 31 de diciembre de 2011). El número de accionistas y la estructura de participación accionaria es como sigue: 14. PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES LEGALES Participación individual del capital Hasta 1 De 80.01 al 100 Total Número de accionistas 8,262 1 8,263 Total de participación 7.76% 92.24% 100.00% (b) Reservas De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35% de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10% de las utilidades netas. La reserva legal correspondiente a la utilidad neta del año 2012 del Banco será reconocida contablemente al aprobarse los estados financieros de ese año en la próxima Junta General de Accionistas a celebrarse en el año 2013. En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo de 2012 y del 31 de marzo de 2011 se aprobó la constitución de la reserva legal por el equivalente al 10% de las utilidades del período 2011 (S/.112.9 millones) y del período 2010 (S/.100.7 millones), respectivamente. De acuerdo a la Ley General, el monto del Patrimonio Efectivo no puede ser menor al 10% de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado y operacional. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco utiliza el método estándar para el cálculo de requerimiento de Patrimonio Efectivo por riesgo de crédito, de mercado y operacional. Asimismo, con fecha 20 de julio de 2011 se publicó la Resolución SBS N° 8425-2011 (Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional) mediante el cual las empresas deberán aplicar requerimientos por ciclo económico, por riesgo de concentración, por riesgo de concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. Este requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional deberá ser alcanzado en cinco años siendo el primer tramo del mismo el 40% del requerimiento total a partir de julio de 2012. El incremento gradual del mismo es anual a una tasa del 15% alcanzando el 100% el 31 de julio de 2016. El presente reglamento, se activa y desactiva en función a la regla de provisiones procíclicas para créditos. (c) Resultados acumulados Al 31 de diciembre de 2012, el Patrimonio Efectivo del Banco, determinado según las normas legales vigentes es de S/.4,844 millones (S/.4,043 millones al 31 de diciembre de 2011). Esta cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a todas las entidades bancarias en Perú, los cuales la Gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad. En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo 76 Estados financieros auditados conforme a las normas legales vigentes, totalizan S/.38,961 millones al 31 de diciembre de 2012 (S/.32,455 millones al 31 de diciembre de 2011). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el ratio de capital global por riesgo crediticio, de mercado y operacional incluyendo el del patrimonio efectivo adicional del Banco es 12.43% y 12.46%, respectivamente. La Gerencia del Banco estima que no surgirán pérdidas significativas, por las operaciones contingentes vigentes al 31 de diciembre de 2012. 15. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN 2012 S/. 000 Operaciones contingentes: Créditos indirectos: (a) Avales y cartas fianza Cartas de crédito y aceptaciones bancarias Instrumentos financieros derivados (b) Líneas de crédito no utilizadas Cuentas de orden: Garantías recibidas por operaciones de crédito (c) Valores y bienes recibidos en custodia Operaciones a futuro de tasas de interés (b) Valores y bienes propios en custodia Valores recibidos en cobranza Rendimiento de créditos y rentas en suspenso Cartas de crédito avisadas Valores y bienes propios otorgados en garantía Cuentas incobrables Consignaciones recibidas Otras acreedoras (d) Otras deudoras Fideicomiso y comisiones de confianza (e) Total 2011 S/. 000 El movimiento de la provisión para créditos indirectos incluido en el rubro “Otros pasivos” del balance general se muestra a continuación: 2012 S/. 000 2011 9,533,687 8,078,480 762,944 10,296,631 649,567 8,728,047 13,507,955 6,669,620 12,165,881 6,141,628 30,474,206 27,035,556 64,970,181 53,635,462 20,976,667 23,822,059 7,010,961 5,033,665 (b) Instrumentos financieros derivados 3,137,250 1,968,634 3,219,133 1,919,660 669,973 274,385 319,042 321,570 El Banco tiene principalmente compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro (Forwards), contratos de intercambio de tasas de interés (Swaps de tasas de interés-IRS), contratos de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps de monedas – CCS), y contratos de compra y venta de opciones de distintos subyacentes (tipo de cambio, índices, commodities, etc.). 137,280 51,060 309 10,477,343 9,542,853 119,216,896 173,487 61,914 338 8,788,067 8,017,582 105,311,979 4,465,533 154,156,635 4,002,146 136,349,681 (a) Créditos indirectos (operaciones contingentes) En el curso normal de sus negocios, el Banco participa en transacciones con riesgo fuera del balance general. Estas transacciones exponen al Banco a riesgo de crédito, en adición a los montos presentados en el balance general. El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está relacionado con la probabilidad de que uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los términos establecidos en el mismo. Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco asumiría por pérdidas crediticias en las operaciones contingentes. Estados financieros auditados El Banco utiliza políticas similares para la evaluación y otorgamiento de créditos, tanto para los créditos directos como para los créditos contingentes. En opinión de la Gerencia, las transacciones contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional, puesto que se espera que una porción de estos créditos contingentes expire sin haber sido utilizada, los montos totales de créditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de efectivo para el Banco. Saldos al 1 de enero Provisión Recuperaciones y reversiones Diferencia de cambio y otros ajustes Saldos al 31 de diciembre S/. 000 60,681 51,122 (40,674) 55,500 44,369 (38,582) (758) 70,371 (606) 60,681 Al 31 de diciembre de 2012, la provisión genérica de la cartera de créditos indirectos por S/.63.1 millones (S/.53.8 millones al 31 de diciembre de 2011) incluye provisiones procíclicas por S/.20.6 millones (S/.17.3 millones al 31 de diciembre de 2011). Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas a una fecha específica y a un precio previamente establecido. Las operaciones de intercambio de tasas de interés son acuerdos por los cuales se pacta el intercambio de flujos periódicos de caja calculados en base a la aplicación de una tasa de interés variable (o fija) por flujos periódicos de caja calculados en base a la aplicación de una tasa de interés fija (o variable), en términos y condiciones contractuales establecidos en base a las definiciones y reglamentación elaborados por la Internacional Swaps and Derivatives Association, Inc. (ISDA) para los clientes residentes en el exterior y con un Contrato Marco para los que residen en Perú. Las operaciones de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps de moneda - CCS) son acuerdos por los que se pacta el intercambio de montos en una moneda por montos en otra moneda, fijando el tipo de cambio hasta el final de la operación. Las opciones son acuerdos mediante el cual el poseedor de ellas tiene la opción –más no la obligación– de comprar o vender un subyacente determinado a precios definidos el día de cierre de la operación, para lo cual paga una prima al vendedor de las opciones calculada de acuerdo a las condiciones de mercado. 77 El riesgo surge de la posibilidad de que las contrapartes no cumplan (Riesgo Contraparte) con los términos acordados y de las fluctuaciones de los factores de riesgos involucrados en esta operatoria (Riesgo de cambio y de tipos de interés). Los productos financieros derivados se valorizan de acuerdo a las teorías financieras vigentes reconocidas por el mercado. Los inputs, tales como: tipos de cambio, curvas de tasas de interés, volatilidad implícita y puntos swaps, se capturan de fuentes públicas de información en el caso de ser data cotizable, o se construyen, en el caso de no existir cotizaciones disponibles. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el monto de referencia equivalente en nuevos soles y el valor razonable de los instrumentos financieros derivados es el siguiente: Valor nominal S/. 000 Derivados para Negociación Forward de moneda Opciones de commodities y otros Opciones de tasa de interés Swap de moneda Swap de tasa de interés Derivados designados como Cobertura Swap de moneda (i) Swap de tasa de interés (ii) (i) Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene contratado un Swap de moneda para la cobertura de valor razonable de los bonos emitidos por un valor nominal de S/.192 millones. Mediante el Swap de moneda, el Banco convierte su emisión en moneda local en tasa fija a dólares estadounidenses en tasa variable. Al 31 de diciembre de 2012, el valor razonable del Swap de moneda asciende a S/.15,9 millones (ganancia), el cual se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado de ganancias y pérdidas. (ii) Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene contratado Swaps de tasas de interés por un valor nominal de S/.3,621 millones para la cobertura de tasa de interés de adeudados recibidos. Mediante los Swaps de tasas de interés el Banco recibe un tipo de interés fijo en dólares y paga un tipo de interés variable en esa misma moneda. Al 31 de diciembre de 2012, el total de la variación del valor razonable de los Swaps de tasa de interés asciende a S/.67.9 millones (ganancia), el cual se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, 78 Pasivo S/. 000 7,216,545 1,793,352 114,164 89,991 27,847 279 62,481 27,847 279 4,305,678 3,275,797 347,015 28,400 168,224 116,462 192,380 3,621,000 20,518,916 17,010 141,868 652,410 — — 375,293 Valor nominal S/. 000 Derivados para negociación Forward de moneda Opciones de commodities y otros Swap de moneda Swap de tasa de interés Derivados designados como cobertura Swap de tasa de interés (ii) 2012 Activo S/. 000 2011 Activo S/. 000 Pasivo S/. 000 5,721,589 2,420,116 4,024,176 4,090,065 55,937 65,796 218,756 32,974 54,083 65,796 69,250 137,000 943,600 17,199,546 72,697 446,160 — 326,129 neta”, del estado de ganancias y pérdidas. (al 31 de diciembre de 2011, el valor razonable generó una ganancia de S/.118.7 millones). (c) Garantías recibidas por operaciones de crédito El saldo del rubro “Garantías recibidas” está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este saldo no representa necesariamente el valor de mercado de las garantías mantenidas por el Banco. (d) Otras Acreedoras En diciembre de 2008, Continental DPR Finance Company, una sociedad de propósito especial establecida en las Islas Caymán, emitió a través de una oferta privada notas (instrumentos de deuda) cuyo valor residual al 31 de diciembre de 2012 asciende a US$ 150 millones. Estas notas vencen el 15 de diciembre de 2015 y tienen cupones trimestrales que consideran un período de gracia Estados financieros auditados de dos años. Los referidos instrumentos de deuda devengan intereses a una tasa Libor más un Spread (Nota 11). En abril de 2010, Continental DPR Finance Company, tomó un adeudado a través de un contrato privado de deuda cuyo valor residual al 31 de diciembre de 2012 asciende a US$ 170 millones (Serie 2010-A). Esta serie vence el 15 de marzo de 2017 y tiene cupones trimestrales que consideran un período de gracia de dos años. El referido adeudado devenga intereses a una tasa Libor más un Spread (Nota 11). En junio de 2012, Continental DPR Finance Company realizó una emisión a través de una oferta privada notas (instrumentos de deuda) por US$ 235 millones. Dicha emisión de notas cuenta con dos plazos de vencimiento: (i) US$ 125 millones que vencen el 15 de junio de 2017 y (ii) US$ 110 millones que vencen el 15 de junio de 2022. Todas las notas tienen cupones trimestrales, consideran períodos de gracia de dos y tres años, respectivamente y devengan intereses a una tasa Libor más un Spread, excepto parte de la emisión a 10 años por US$ 70 millones emitida a tasa fija (Nota 11). Los pasivos emitidos por Continental DPR Finance Company se encuentran garantizados con la venta por parte del Banco a Continental DPR Finance Company de los flujos presentes y futuros generados por las órdenes de pago electrónicas de clientes (Diversified Payments Rights - DPRs) enviadas al Banco bajo el sistema SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications Network). La mencionada venta, realizada por única vez, se efectuó el 31 de diciembre de 2008. Los documentos marco contienen cláusulas de cumplimiento relativas a ratios financieros del Banco y otras condiciones específicas relacionadas a los flujos cedidos, sobre los cuales, al 31 de diciembre de 2012 la Gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad. (e) Fideicomiso y comisiones de confianza Esta cuenta incluye principalmente el valor nominal de aquellos bonos, por los que el Banco participa como representante de los obligacionistas ante los respectivos emisores de dichos instrumentos. 16. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS VARIOS, NETO Los ingresos por servicios financieros varios correspondientes a los años 2012 y 2011, comprenden comisiones por renovación de tarjetas de crédito y débito, mantenimiento en cuentas pasivas, cobranzas, transferencias, giros, operaciones con cuentas corrientes y canje de cheques, asesoría financiera y otras relacionadas con las actividades crediticias o de intermediación. 17. GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO 2012 S/. 000 Sueldos Gratificaciones y bonificaciones Cargas sociales y otros Compensación tiempo de servicios Vacaciones Otros 2011 S/. 000 198,236 238,235 50,745 26,796 17,379 16,177 547,568 179,354 221,358 43,923 25,164 14,767 15,536 500,102 18. GASTOS GENERALES Los gastos generales por los años 2012 y 2011, comprenden sustancialmente gastos por concepto de honorarios por servicios de informática, transporte de caudales, tributos, publicidad y promociones, seguros, gastos de servicios generales, seguridad y vigilancia, entre otros. 19. INGRESOS (GASTOS) VARIOS, NETO 2012 S/. 000 Ingresos: Transferencia de cartera crediticia Provisión para bienes realizables, adjudicados y recuperados Ingresos netos por recuperación de créditos castigados (Gastos) ingresos por venta de bienes fuera de uso y adjudicados y recuperados Otros ingresos Gastos: Provisión para bienes realizables, adjudicados y recuperados neta de recuperos Pérdidas no cubiertas por seguros Sanciones administrativas Otros gastos Ingresos (gastos) varios, neto 2011 S/. 000 20,877 15,415 1,347 - 713 2,213 (5) 2,512 25,444 577 1,627 19,832 — (3,163) (1,059) (20,047) (24,269) 1,175 (3,292) (3,476) (2,337) (13,765) (22,870) (3,038) 20. SITUACION TRIBUTARIA (a) Régimen tributario del impuesto a la renta (i) Tasas del Impuesto La tasa de impuesto a las ganancias de las personas jurídicas domiciliadas en Perú es de 30%. Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.1% sobre toda suma que pueda considerarse una disposición indirecta de utilidades, que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos Estados financieros auditados 79 susceptibles de haber beneficiado a los accionistas, participacionistas, entre otros; gastos particulares ajenos al negocio; gastos de cargo de accionistas, participacionistas, entre otros, que son asumidos por la persona jurídica. (ii) Precios de Transferencia Para propósitos de determinación del Impuesto a la Ganancia y del Impuesto General a las Ventas en Perú, las personas jurídicas que realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposición, deberán: (a) presentar una declaración jurada anual informativa de las transacciones que realicen con las referidas empresas, cuando el monto de estas transacciones resulte mayor a S/.200,000, y (b) contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia, además de la documentación sustentatoria de este Estudio, cuando el monto de sus ingresos devengados superen los S/.6,000,000 y hubieran efectuado transacciones con entidades relacionadas en un monto superior a S/.1,000,000. Ambas obligaciones son exigibles en el caso que se hubiera realizado al menos una transacción desde, hacia, o a través de países de baja o nula imposición. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2012. posibilidad de realizar un ajuste negativo en caso de una sobreimposición en desventaja para el contribuyente. Todas las operaciones que generan rentas presuntas o rentas fictas realizadas entre partes vinculadas, o en su caso con paraísos fiscales, serán de aplicación las normas de precios de transferencia. Tratándose de sujetos no domiciliados sólo procederá el ajuste respecto de transacciones que generen rentas gravadas de fuente peruana y/o deducciones para la determinación del impuesto en el país. Con relación a los Acuerdos Anticipados de Precios se establece la Administración Tributaria (SUNAT) puede celebrar estos acuerdos con otras administraciones tributarias de países con lo que se haya celebrado convenios para evitar la doble imposición internacional. Ya no resultan de aplicación las normas de precios de transferencia a la determinación del IGV. •Depreciación. El porcentaje de depreciación se deberá de aplicar sobre el resultado de sumar los costos posteriores incurridos al valor de adquisición, producción y de construcción. Se entiende por tales a los costos incurridos respecto de un bien que ha sido afectado a la generación de rentas gravadas que, de conformidad con lo dispuesto en las normas contables, se deban de reconocer como costo. (b) Modificaciones significativas al régimen de impuesto a la renta en Perú El monto deducible o el máximo deducible será el importe a que hace referencia el párrafo anterior, salvo que en el último período en importe deducible sea mayor que el valor del bien que quede por depreciar, en cuyo caso se deducirá este último. Mediante Ley N° 29884, el Congreso de la República delegó facultades al Poder Ejecutivo para que mediante Decretos Legislativos efectúe modificaciones al régimen tributario vigente con el propósito de mejorar el Sistema Tributario Peruano. •Donaciones. Para la deducción del gasto por donaciones se establece que la calificación de entidad perceptora de donaciones deducibles lo hará la SUNAT y ya no el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF). Este cambio rige a partir del 30 de junio de 2012. Al amparo de dichas facultades se han expedido los Decretos Legislativos N° 1112, N° 1116, N° 1120 y N° 1124, los cuales introducen modificaciones al Impuesto a la Renta en Perú, vigentes, en su mayoría, a partir del período 2013. A continuación un resumen de las más importantes modificaciones: •Gastos no deducibles. No son deducibles los gastos constituidos por la diferencia entre el valor nominal de un crédito originado entre partes vinculadas y su valor de transferencia a terceros que asuman el riesgo crediticio del deudor. •Costo computable. Se establece que el costo computable deberá estar sustentado con el correspondiente comprobante de pago válidamente emitido. En caso estas transferencias de créditos generen cuentas por cobrar a favor del transferente, no constituyen gasto deducible las provisiones y/o castigos por la incobrabilidad de estas cuentas. •Enajenación de acciones o valores mobiliarios. A efecto de determinar el valor de mercado se considerará el mayor valor disponible entre el valor de transacción, el valor de cotización en bolsa de ser el caso, el valor patrimonial o cualquier otro que establezca el Reglamento atendiendo la naturaleza de los valores. Por otro lado se establece que no será deducible la pérdida de capital de tercera categoría cuando al momento de la enajenación, con anterioridad o con posterioridad a ella, en un plazo que no exceda los 30 días calendario, se produzca la adquisición de acciones o de valores mobiliarios del mismo tipo que los enajenados o de opciones de compra sobre los mismos. •Diferencia de cambio. Se eliminan a partir del año 2013 las normas sobre capitalización de la diferencia de cambio por pasivos en moneda extranjera relacionada con existencia y activos fijos. No obstante lo indicado se ha dispuesto que la diferencia de cambio generada hasta diciembre de 2012, que en función de la normativa vigente haya sido activada, continuará rigiéndose por el tratamiento anterior. •Precios de Transferencia. Todas las transacciones con partes vinculadas locales o del exterior; así como con las realizadas con residentes en paraísos fiscales están sujetas al análisis de precios de transferencia. El ajuste de precios sólo procederá cuando se determine un menor impuesto en el país, eliminándose la 80 •Gastos de capacitación del personal. Se elimina el límite a la deducción de los gastos de capacitación del personal. •Asistencia Técnica. Respecto de la aplicación de la tasa de 15%, se elimina el requisito de obtener una declaración jurada por parte de la empresa que presta el servicio. El requisito de obtener un informe de una sociedad auditora mediante el cual se certifique la prestación del servicio de asistencia técnica queda establecido sólo para los servicios cuya contraprestación total supere las 140 UIT Estados financieros auditados vigentes a la celebración del contrato. Esta norma estará vigente a partir del 1 de agosto de 2012. •Pagos a cuenta mensuales. Se ha reducido de 2% a 1.5% la alícuota aplicable bajo el sistema de porcentaje y se ha modificado el sistema de cálculo de los pagos a cuenta. La modificación implica que se abone como anticipo mensual, la suma que resulte mayor de comparar el monto resultante de aplicar el sistema del coeficiente con el monto resultante de aplicar el porcentaje de 1.5%. Se ha incorporado la posibilidad de modificar el porcentaje a partir del anticipo mensual de mayo y sobre la base de los resultados que arroje el estado de ganancias y pérdidas al 30 de abril, aplicando el coeficiente que resulte de dicho estado financiero. Se han dispuesto normas específicas para el caso de los anticipos por los meses de agosto a diciembre de 2012, dado que la esta modificación entró en vigencia a partir del pago a cuenta de agosto de 2012. (c) El gasto por impuesto a la renta comprende: 2012 S/. 000 Impuesto a la renta corriente Impuesto a la renta diferido ingreso Impuesto a la renta (recupero de provisión) Total 2011 S/. 000 474,631 452,961 (60,024) (50,834) 14,306 428,913 (36,420) 365,707 (d) Conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria La conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta de 25.61% al 31 de diciembre de 2012 (24.46% al 31 de diciembre de 2011), con la tasa tributaria de 30% de impuesto a la renta, es como sigue: 2012 S/. 000 Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta según la tasa tributaria Efecto tributario sobre adiciones (deducciones): Diferencias permanentes Otros Impuesto a la renta registrado y calculado según tasa efectiva (e) Situación de fiscalización Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los años 2008 al 2011 y la que será presentada por el período 2012, están pendientes de revisión por la Administración Tributaria (SUNAT), la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al año de presentación de la correspondiente declaración jurada de Impuesto a la Renta. Actualmente la SUNAT se encuentra fiscalizando la declaración del período 2007 e iniciará la del período 2008. La Gerencia considera que no surgirán pasivos de importancia como resultado de las revisiones pendientes. 2011 % S/. 000 % 1,674,430 (502,329) 100.00 (30.00) 1,494,670 (448,401) 100.00 (30.00) 53,544 19,872 (428,913) 3.20 1.19 (25.61) 46,274 36,420 (365,707) 3.10 2.44 (24.46) o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del período en que estos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012. Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las normas legales vigentes, a la fecha no es posible determinar si de las revisiones que se realicen resultarán Estados financieros auditados 81 21. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO El movimiento en el activo neto por impuesto a la renta en 2012 y 2011, y las diferencias temporales que afectan las bases fiscales y contables que le dieron origen son como sigue: Adiciones / Recuperos Saldos iniciales Patrimonio Resultado del período Saldos finales S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 Al 31 de diciembre de 2012: Activo: Provisión genérica para créditos Provisión para créditos contingentes - genérica Provisión de bienes adjudicados Provisión para créditos contingentes - específica Provisión para gastos diversos Provisiones laborales Diferencia en bases y tasas de depreciación Intereses en suspenso Total activo Pasivo: Inversión disponible para la venta 244,527 16,143 2,284 2,141 29,424 23,952 494 5,809 324,774 — — — — — — — — — 33,492 3,770 (396) 204 26,975 13,324 (270) — 77,099 278,019 19,913 1,888 2,345 56,399 37,276 224 5,809 401,873 2,123 1,558 — 3,681 Otros Nivelación de activos y pasivos Total pasivo Impuesto a la renta diferido, activo neto — 4,669 6,792 317,982 — — 1,558 (1,558) 16,287 788 17,075 60,024 16,287 5,457 25,425 376,448 Adiciones / Recuperos Al 31 de diciembre de 2011: Activo: Provisión genérica para créditos Provisión para créditos contingentes - genérica Provisión de bienes adjudicados Provisión para créditos contingentes - específica Provisión para gastos diversos Provisiones laborales Diferencia en bases y tasas de depreciación Intereses en suspenso Total activo Pasivo: Inversión disponible para la venta Otros Nivelación de activos y pasivos Total pasivo Impuesto a la renta diferido, activo neto Saldos iniciales Patrimonio Resultado del período Saldos finales S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 198,734 14,774 1,290 1,838 36,864 20,576 754 1,128 275,958 — — — — — — — — — 45,793 1,369 994 303 (7,440) 3,376 (260) 4,681 48,816 244,527 16,143 2,284 2,141 29,424 23,952 494 5,809 324,774 — 4,847 1,840 6,687 269,271 2,123 — — 2,123 (2,123) — (4,847) 2,829 (2,018) 50,834 2,123 — 4,669 6,792 317,982 2012 S/. 000 2011 S/. 000 El movimiento del impuesto diferido fue el siguiente: Impuesto diferido registrado: Impuesto diferido al inicio del año Cargo a patrimonio Abono a resultados del año Impuesto diferido deudor al final del año 82 317,982 (1,558) 60,024 269,271 (2,123) 50,834 376,448 317,982 Estados financieros auditados 22. UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN La utilidad básica y diluida por acción común resulta como sigue: Cantidad de acciones (en millones) 2012 En circulación al inicio del año Capitalización de resultados Ajuste por corrección de acciones que no originan incremento de recursos En circulación al final del año Utilidad neta del año (en miles de nuevos soles) Utilidad básica y diluida por acción (S/.) Asimismo, al 31 de diciembre de 2012, las remuneraciones del personal clave y las dietas al Directorio totalizaron S/.9.1 millones (S/. 8.3 millones al 31 de diciembre de 2011). 24. GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS 2011 1,944 282 1,843 101 — 2,226 282 2,226 1,245,517 1,128,963 0.56 0.51 La Gerencia, con base en las políticas con las que opera el Banco y su conocimiento del mercado y experiencia en el sector, establece políticas para el control de los distintos riesgos del negocio, a efectos de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeño financiero. Riesgos de mercado El Banco está expuesto a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. El riesgo de mercado comprende el riesgo de pérdida ante movimientos adversos futuros en los precios de los productos en los mercados financieros en los que el Banco mantiene posiciones abiertas. 23. TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS El Banco ha otorgado créditos, provisto y solicitado servicios bancarios, relaciones de corresponsalía, operaciones con instrumentos financieros derivados registrados a su valor nominal y otras operaciones con empresas vinculadas y subsidiarias, cuyos saldos son detallados a continuación: 2012 S/. 000 Activo: Fondos disponibles Cartera de créditos Otros activos Pasivo: Depósitos y obligaciones Adeudados Otros pasivos Cuentas fuera de balance: Contingentes Cuentas de orden 2011 S/. 000 34,551 79 249,958 47,727 4,174 132,155 657,600 50,569 128,159 138,811 — 140,469 5,789,520 1,755,288 4,070,493 1,826,948 Los saldos con relacionadas arriba mostrados han generado el siguiente efecto en el estado de resultados del Banco: 2012 S/. 000 Ingresos financieros Gastos financieros Otros ingresos (gastos), neto 59 (11,425) (31,874) 2011 El Banco utiliza la herramienta metodológica del Valor en Riesgo (en adelante VaR, por sus siglas en inglés) para estimar el riesgo de mercado por las posiciones mantenidas basándose en una serie de supuestos para determinados cambios en las condiciones generales de los mercados financieros, manifestados en alteraciones de, por ejemplo, los tipos de interés o de los tipos de cambio, bajo el supuesto de que la cartera permaneciera inalterada durante un período temporal determinado. Esta herramienta sigue un modelo paramétrico para un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de 1 día. En este contexto, el Banco establece una política de límites cuyo eje es el VaR y que es seguida diariamente para ver que los consumos no excedan los límites establecidos y/o las alertas. El Banco ha establecido un esquema de Backtesting semanal, así como límites dentro de los que el VaR es aceptado (hasta 4 excepciones negativas), los que son monitoreados semanalmente, con información diaria. Además, el Banco tiene escenarios de Stress Testing, los mismos que han sido establecidos revisando las series históricas para establecer los escenarios de Stress Testing, los que son objeto de seguimiento diario. Riesgo de liquidez S/. 000 83 (9,882) (38,304) El riesgo de liquidez está estrechamente asociado al negocio bancario. La gestión del riesgo de liquidez tiene como objetivo evitar que una entidad financiera no pueda atender a sus compromisos de pago o que, para atenderlos, tenga que recurrir a la obtención de fondos en condiciones onerosas. Préstamos al personal Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los directores, funcionarios y empleados del Banco mantienen operaciones de créditos permitidas de acuerdo con la Ley General, la misma que regula y establece ciertos límites a las transacciones con directores, funcionarios y empleados de los bancos en el Perú. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los créditos directos a empleados, directores, funcionarios y personal clave ascienden a S/.314.5 millones y S/.265.7 millones, respectivamente. Estados financieros auditados La gestión del riesgo de liquidez descansa sobre una serie de principios y políticas descritos a continuación: la autofinanciación de la actividad inversora por las propias áreas de negocio, la gestión de largo plazo a través de una adecuada política de financiación que busca anticiparse a posibles tensiones en los mercados de aprovisionamiento de fondos, una adecuada segregación de funciones que a su vez permite asignar responsabilidades y objetivos claramente y el establecimiento de un adecuado sistema de precios de transferencia. 83 A través de un esquema de límites y alertas constantemente es monitoreado que la gestión de liquidez esté acorde con las políticas de la entidad. En dicho esquema, el Banco cuenta con límites a la estructura de financiación que son medidos como un porcentaje mínimo de recursos estables de clientes que financien la inversión crediticia; límite a la gestión de liquidez que busca medir la capacidad de reacción ante tensiones en los mercados. Dicha capacidad es entendida como la existencia de activos explícitos suficientes para poder utilizar en caso de no poder renovar depósitos captados por Mercados Globales o hacer frente a pagos con contrapartes mayoristas. El Banco cuenta también con alertas de indicadores cualitativos de liquidez, éstas reflejan alertas tempranas de empeoramientos futuros de las condiciones de liquidez generales del mercado o propias de la entidad. Además de las mediciones de riesgo de liquidez, el Banco cuenta con un Plan de Contingencia de Liquidez, el que contempla los indicadores que activarían la puesta en marcha de las actuaciones en escenarios de muy baja liquidez y el papel que le correspondería desempeñar a cada una de las áreas del Banco. Riesgo de tasa de interés El riesgo de interés estructural hace referencia al impacto que las variaciones en las tasas de interés pueden tener sobre el margen financiero y el valor económico de una entidad. El punto de partida de esta metodología es el análisis de las brechas temporales de repreciación de los activos y pasivos del balance (libro Banco) por moneda y tramo de plazo. En el Banco, la exposición al riesgo de interés se mide bajo una triple perspectiva: resultados, valor económico y capital económico. Desde la óptica de los resultados, el análisis se limita a un horizonte temporal de 12 meses, en el que se evalúa la incidencia de variaciones en las tasas de interés sobre el margen financiero anual. Bajo la perspectiva del valor económico, el horizonte de análisis se extiende a la totalidad del balance mediante la evaluación del efecto de movimientos en las curvas de mercado en el valor de los activos y pasivos. Según el criterio del capital económico, se construyen 105 escenarios de tasas, con los cuales se calculan el mismo número de valores económicos y, con un nivel de confianza dado, se determina la máxima pérdida esperada. Existe también un seguimiento activo y permanente de límites y alertas para estos indicadores, lo que permite una gestión activa del Balance por parte del Banco. Riesgo cambiario El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor de las posiciones de balance y fuera de balance se vea afectado negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. El valor de las posiciones denominadas en moneda extranjera puede disminuir por los movimientos de los tipos de cambio. Este riesgo depende de la posición en divisa y de la volatilidad de los tipos de cambio. Riesgo crediticio El riesgo de crédito es la probabilidad de incurrir en pérdidas derivadas del incumplimiento de las obligaciones crediticias de una contraparte. La gestión del riesgo de crédito del Banco se fundamenta en un enfoque integral en todas las etapas del proceso: análisis, admisión, seguimiento y recuperación, las cuales se fortalecen de herramientas diseñadas para la gestión del riesgo. En lo referente a la etapa del seguimiento, una actividad permanente es el monitoreo de la calidad de cartera a nivel banco, segmentos de negocios y su distribución geográfica, evaluando el comportamiento de la misma según varios indicadores que incluyen los ratios de cartera atrasada, pesada y entradas y salidas de mora, evaluando en estas últimas, los perfiles de morosidad por producto y a qué cosecha corresponden, actividad que tiene por objeto dar las pautas de admisión del riesgo de crédito, estableciendo las medidas correctivas. Asimismo, el riesgo crediticio es monitoreado a través de la evaluación y análisis de las transacciones individuales para lo cual considera aspectos como la concentración crediticia de grupos económicos, límites individuales de otorgamiento de créditos, evaluación de sectores económicos, pérdidas esperadas del portafolio, garantías preferidas y el requerimiento de capital de trabajo. Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio consisten primordialmente en efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos en bancos que devengan intereses, inversiones en valores, préstamos y otros activos. El efectivo y equivalentes de efectivo, así como los depósitos a plazo con bancos están colocados en instituciones financieras de prestigio. La información relacionada a las tasas de interés aplicables a los créditos, los plazos de vencimiento y los niveles de concentraciones de crédito se muestra en la Nota 6. Riesgo operacional El riesgo operacional es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos. La política general de riesgo operacional está basada en el concepto de buen gobierno corporativo. En este sentido, el modelo de gestión del Banco está sustentado en metodologías y procedimientos que permiten identificar, evaluar y seguir esta clase de riesgo, estableciendo medidas de mitigación para minimizar su exposición, de acuerdo al apetito y tolerancia del mismo, reduciendo con ello su impacto en la organización. Una parte importante de los activos y pasivos se encuentra en dólares estadounidenses. El Banco minimiza el riesgo devaluatorio o inflacionario, a través del calce de sus operaciones activas y pasivas. 84 Estados financieros auditados 25. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa. En el caso del Banco, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como en general son las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, las acciones representativas de capital en otras empresas y a los instrumentos derivados (forwards y swaps). Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado de ganancias y pérdidas. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registran directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. de interés fija por lo que se encuentra afecta a la volatilidad del mercado. (iv) El valor de mercado de las obligaciones con el público y depósitos de entidades financieras y fondos interbancarios corresponde a su respectivo valor en libros debido principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de interés son comparables a la de otros pasivos similares. (v) Los adeudos y obligaciones financieras y valores, títulos y obligaciones en circulación generan intereses a tasas fijas y variables y tienen vencimientos de corto y largo plazo. Los títulos a tasas variables representan su valor de mercado y los de tasa fija se encuentran afectos a la volatilidad de las tasas de interés del mercado. El Banco ha designado a valor razonable los siguientes pasivos financieros: El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligación, entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia. En los casos en que el valor de cotización no esté disponible, el valor razonable es estimado basándose en el valor de cotización de un instrumento financiero con similares características, el valor presente de los flujos de caja esperados u otras técnicas de valorización; las cuales son significativamente afectadas por los distintos supuestos utilizados. A pesar que la Gerencia utiliza su mejor criterio en estimar el valor razonable de sus instrumentos financieros, existen debilidades inherentes en cualquier técnica de valorización. Como consecuencia, el valor razonable podría no ser una estimación aproximada del valor neto realizable o del valor de liquidación. Sobre las mediciones a valor razonable de instrumentos financieros del Banco caben las siguientes consideraciones: (i) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo o depósitos a corto plazo que no representan riesgos crediticios significativos. (ii) El valor razonable de las inversiones negociables y disponibles para la venta ha sido determinado con base en sus cotizaciones de mercado o las cotizaciones de los subyacentes (tasa de riesgo soberano) a la fecha de los estados financieros. Las inversiones al vencimiento corresponden a instrumentos de deuda que devengan intereses sustancialmente a tasas de mercado. (iii) La cartera de créditos se encuentra neta de sus correspondientes provisiones para incobrabilidad de créditos, lo que permite a la Gerencia, considerarlo como el monto estimado de recuperación a la fecha de los estados financieros. La cartera de créditos corriente devenga intereses a tasas de mercado y la cartera no corriente se encuentra pactada a tasa Estados financieros auditados 85 2012 Valor razonable / Valor en libros Adeudos y obligaciones financieras (Nota 11) Goldman Sachs Bank Deutsche Bank Wells Fargo Bank Valores, títulos y obligaciones en circulación (Nota 12) Bonos Corporativos primera emisión internacional Bonos Corporativos quinto programa serie única Total 2011 Valor nominal Valor nominal US$ 000 S/. 000 US$ 000 S/. 000 US$ 000 S/. 000 491,446 369,425 69,390 930,261 1,253,187 942,034 176,946 2,372,167 500,000 350,000 70,000 920,000 1,275,000 892,500 178,500 2,346,000 — 366,077 — 366,077 — 986,944 — 986,944 — 350,000 — 350,000 — 943,600 — 943,600 494,586 1,261,195 500,000 1,275,000 — — — — — 494,586 1,424,847 215,065 1,476,260 3,848,427 — 500,000 1,420,000 200,000 1,475,000 3,821,000 — — 366,077 — — 986,944 — — 350,000 — — 943,600 (vi) Como se describe en la Nota 15(a), el Banco ha otorgado avales, cartas fianza y cartas de crédito y ha recibido garantías en respaldo de los créditos otorgados. Basándose en el nivel de comisiones actualmente cobradas por el otorgamiento de tales créditos contingentes y tomando en consideración el vencimiento y las tasas de interés, conjuntamente con la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable no es considerada significativa por la Gerencia. 86 Valor razonable / Valor en libros US$ 000 S/. 000 (vii) Los instrumentos financieros derivados de moneda extranjera y de tasa de interés se registran a su valor estimado de mercado. El Banco valoriza las operaciones de productos derivados descontando los flujos respectivos a valor presente utilizando las curvas de mercado, que diariamente, se calcula para ese fin. Estas curvas se construyen utilizando los inputs que pueden observarse en contribuidores públicos (price vendors) o sistemas de negociación (Datatec, Bloomberg, Reuters, entre otros). Estados financieros auditados 26. HECHOS POSTERIORES No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre de estos estados financieros y la fecha de este informe, que puedan afectarlos significativamente, a excepción de lo siguiente: El 29 de enero de 2013, el Banco efectuó la segunda emisión internacional de Bonos en formato 144/RegS, por un monto nominal de US$ 300 millones a un plazo de 3.5 años y una tasa anual del 2.25%. El principal será pagado en su totalidad al momento del vencimiento. Estados financieros auditados 87 BBVA Banco Continental y Subsidiarias Dictamen de los Auditores Independientes Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 Dictamen de los Auditores Independientes A los señores Accionistas y Directores de BBVA Banco Continental y Subsidiarias 1. Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de BBVA Banco Continental (una subsidiaria de Holding Continental S.A.) y Subsidiarias (en adelante el Grupo Continental), que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y los estados consolidados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros consolidados 2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros consolidados de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero, y respecto de aquel control interno que la Gerencia determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados que no contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor 3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros consolidados basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados no contienen errores materiales. 4. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados financieros consolidados contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Grupo Continental para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados, a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Grupo Continental. Una auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad de las políticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Gerencia, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. 88 Estados financieros auditados 5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión 6. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes indicados, presentan razonablemente en todos sus aspectos materiales, la situación financiera consolidada del BBVA Banco Continental y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y 2011, su desempeño financiero consolidado y sus flujos de efectivo consolidados por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero. Refrendado por: (Socio) Eduardo Gris Percovich CPC Matrícula N° 12159 8 de febrero de 2013 Estados financieros auditados 89 BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (EXPRESADOS EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000)) ACTIVO Notas FONDOS DISPONIBLES Caja y depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú Depósitos en bancos del país y del exterior Canje Otras disponibilidades Rendimientos devengados 2012 S/. 000 2011 S/. 000 4 12,003,050 7,963,377 519,231 109,378 5,280 4,438 12,641,377 32,408 462,668 102,100 4,556 2,152 8,534,853 241,459 2,886,773 31,770,570 2,461 2,587,154 28,922,025 2,231 7 21 8 685,044 374,598 1,295,971 603,600 317,577 1,033,508 TOTAL ACTIVO CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN 15 Cuentas contingentes Cuentas de orden Fideicomiso y comisiones de confianza 49,689,202 42,242,407 30,428,282 125,534,651 7,927,460 163,890,393 26,994,897 111,537,752 6,405,142 144,937,791 FONDOS INTERBANCARIOS 10 INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO 5 CARTERA DE CREDITOS, NETO 6 INVERSION EN ASOCIADA INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO OTROS ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO NETO Notas 2012 S/. 000 2011 S/. 000 9,237,771 8,005,259 14,535,134 159,161 117,194 32,054,519 8,888,960 7,115,244 13,999,076 145,065 37,092 30,185,437 9 10 764,991 234,964 307,034 125,515 11 7,156,782 4,770,203 12 8 3,800,033 1,449,576 1,985,859 1,163,296 TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO 13 Capital social Reservas Resultados no realizados Resultados acumulados TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN 15 Cuentas contingentes Cuentas de orden Fideicomiso y comisiones de confianza 45,460,865 38,537,344 2,226,473 722,352 33,743 1,245,769 4,228,337 49,689,202 1,944,232 609,365 22,279 1,129,187 3,705,063 42,242,407 30,428,282 125,534,651 7,927,460 163,890,393 26,994,897 111,537,752 6,405,142 144,937,791 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Obligaciones a la vista Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Otras obligaciones Rendimientos por pagar DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO FONDOS INTERBANCARIOS ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION OTROS PASIVOS 9 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados. 90 Estados financieros auditados BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (EXPRESADOS EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000)) Notas INGRESOS FINANCIEROS Intereses y comisiones por créditos directos 6 (a) Ingreso por valorización, renta e intereses y compra-venta de inversiones negociables y a vencimiento 5 Intereses por fondos disponibles 4 Diferencia de cambio por operaciones varias, neta 3 Participaciones ganadas por inversión en asociada Reajuste por indexación Intereses y comisiones por fondos interbancarios Ganancia de operaciones de cobertura, neta 15 (b) y 11 (a) Otros GASTOS FINANCIEROS Intereses y comisiones por obligaciones con el público y depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales Intereses por adeudos y obligaciones con el sistema financiero y organismos financieros internacionales Primas al fondo de seguro de depósitos Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación Pérdidas en productos financieros derivados para negociación, neta Intereses y comisiones por fondos interbancarios Reajuste por indexación Diferencia de cambio de instrumentos financieros derivados Otros Margen financiero bruto PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CREDITOS DIRECTOS Provisiones para incobrabilidad de créditos directos Recupero de provisiones para créditos directos Margen financiero neto INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Ingresos por operaciones contingentes Ingresos por servicios financieros varios, neto Margen operacional OTROS GASTOS E INGRESOS Gastos de personal y directorio Gastos generales Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar Provisiones de bienes adjudicados y recuperados Provisiones para créditos contingentes Otras provisiones Depreciación y amortización Ingresos por recuperación de cartera previamente castigada Ingresos (gastos) varios, neto Resultado antes de Impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad del año Promedio ponderado de acciones en circulación (en miles de acciones) Utilidad por acción básica y diluida en nuevos soles 9 11 12 15 (b) 10 6 (d) 6 (d) 16 17 18 15(a) 7 19 20 (c) 22 2012 S/. 000 2011 S/. 000 3,025,837 226,178 76,878 297,804 909 12,460 1,400 97,356 5,352 3,744,174 2,549,276 130,530 64,610 296,298 744 20,418 2,094 9,527 24,173 3,097,670 (542,392) (259,624) (432,210) (175,601) (38,391) (136,295) (43,174) (10,103) (10,036) (202) (3,627) (1,043,844) 2,700,330 (33,068) (85,809) (81,323) (8,044) (14,665) — (4,505) (835,225) 2,262,445 (944,023) 498,729 (445,294) 2,255,036 (763,613) 486,949 (276,664) 1,985,781 169,968 507,176 677,144 2,932,180 151,160 480,839 631,999 2,617,780 (553,934) (553,932) (29,050) 7,090 (51,094) (7,762) (73,234) 13,191 1,831 (1,246,894) 1,685,286 (439,741) 1,245,545 2,226,473 0.56 (507,131) (471,824) (37,543) (10) (44,323) (2,601) (65,705) 20,582 (67) (1,108,622) 1,509,158 (380,170) 1,128,988 2,226,473 0.51 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados. Estados financieros auditados 91 BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (EXPRESADOS EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000)) Capital Social Reservas Resultados No realizados Resultados Acumulados S/. 000 (Nota 13) S/. 000 (Nota 13) S/. 000 (Nota 13) S/. 000 (Nota 13) S/. 000 Saldos al 1 de enero de 2011 1,843,427 Capitalización de resultados acumulados 100,805 Transferencia a reserva legal — Dividendos declarados — Resultados no realizados neto de transferencias al estado de ganancias y pérdidas por las inversiones disponibles para la venta — Utilidad del año — Saldos al 31 de diciembre de 2011 1,944,232 Capitalización de resultados acumulados 282,241 Transferencia a reserva legal — Dividendos declarados — Resultados no realizados neto de transferencias al estado de ganancias y pérdidas por las inversiones disponibles 508,640 — 100,725 — 24,521 — — — 1,007,526 (100,805) (100,725) (805,797) 3,384,114 — — (805,797) — — 609,365 — 112,896 — (2,242) — 22,279 — — — — 1,128,988 1,129,187 (282,241) (112,896) (733,826) (2,242) 1,128,988 3,705,063 — — (733,826) — 91 — 722,352 11,464 — — 33,743 — — 1,245,545 1,245,769 11,464 91 1,245,545 4,228,337 para la venta Constitución de reserva facultativa Utilidad del año Saldos al 31 de diciembre de 2012 — — — 2,226,473 Total Las notas adjuntas sonparte integrante de estos estados financieros consolidados. 92 Estados financieros auditados BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (EXPRESADOS EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000)) 2012 S/. 000 ACTIVIDADES DE OPERACION: Utilidad neta del año Ajustes para reconciliar a la utilidad neta al efectivo y equivalentes de efectivo procedente de actividades de operación: Provisión para incobrabilidad de créditos directos Depreciación y amortización Provisión para bienes realizables, adjudicados y recuperados, neto de recupero Provisión para cuentas por cobrar Provisión para créditos contingentes Otras provisiones, neta de recuperos Impuesto a la renta diferido Utilidad neta en la venta de inversiones en valores Utilidad neta en la venta de activo fijo, bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Cambios en las cuentas de activos y pasivos: Aumento neto en otros activos Aumento (disminución) neto en otros pasivos Efectivo y equivalentes de efectivo neto procedente de actividades de operación ACTIVIDADES DE INVERSION: Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo Adiciones de intangibles Venta de bienes adjudicados, recuperados o fuera de uso Efectivo y equivalentes de efectivo neto utilizado en actividades de inversión ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Aumento neto de obligaciones con el público, depósitos de empresas del sistema financiero y fondos interbancarios Aumento (disminución) neto de adeudos y obligaciones financieras Aumento neto de valores, títulos y obligaciones en circulación Aumento neto en cartera de créditos Aumento neto en inversiones Pago de dividendos Efectivo y equivalentes de efectivo neto procedente de (utilizado en) actividades de financiamiento AUMENTO NETO (DISMINUCION NETA) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 2011 S/. 000 1,245,545 1,128,988 445,294 73,234 (7,090) 29,050 51,094 7,762 (58,285) (6,395) (3,431) 276,664 65,705 10 37,543 44,323 2,601 (50,047) (15,758) (1,816) (297,408) (360,009) 241,537 1,720,907 (9,198) 1,119,006 (176,130) (7,063) 30,589 (152,604) (233,196) (7,875) 22,019 (219,052) 2,436,488 2,386,579 1,814,174 (3,293,839) (280,726) (733,506) 2,329,170 3,897,473 8,776,312 12,673,785 4,220,741 (242,995) 115,530 (5,194,540) (312,497) (805,662) (2,219,423) (1,319,469) 10,095,781 8,776,312 Las notas adjuntas sonparte integrante de estos estados financieros consolidados. Estados financieros auditados 93 BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000)) 1. CONSTITUCION, ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (a) Constitución y actividad económica BBVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Holding Continental S.A. que posee el 92.24% de participación. El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria e Inversiones Breca S.A. poseen el 50%, respectivamente del capital de Holding Continental S.A. El Banco es una sociedad anónima constituida en el año 1951, autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) y domiciliada en el Perú. La dirección registrada de su oficina principal es Av. República de Panamá N° 3055, San Isidro, Lima. Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples; actividades que están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N° 26702, y sus modificatorias (en adelante Ley General). La Ley General establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco desarrolla sus actividades a través de una red nacional de 303 oficinas y 275, respectivamente. La cantidad de personal empleado por el Banco y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue 5,099 y 4,740, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco tiene participación accionaria y derecho a voto del 100% sobre las subsidiarias Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A., BBVA Asset Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos, Continental Sociedad Titulizadora S.A. e Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. Si bien el Banco no tiene participación en el capital ni derecho a voto en Continental DPR Finance Company (DPR), dada las características del objeto social y su relación con el Banco, las normas contables exigen que los estados financieros de DPR sean incluidos en base consolidada con los del Banco (a todas estas empresas se les denominará Grupo Continental). 94 (b) Aprobación de estados financieros Los estados financieros consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de 2012, fueron autorizados para su emisión por la Gerencia del Banco en fecha 24 de enero de 2013. Estos estados serán sometidos a Sesión de Directorio y a la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se realizará dentro de los plazos establecidos por Ley, para su aprobación. Los estados financieros consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 29 de marzo de 2012. 2. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las políticas contables significativas utilizadas por el Grupo Continental en la preparación y presentación de sus estados financieros consolidados se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario. (a) Bases de presentación (a.1) Declaración de cumplimiento, bases de preparación y presentación Los estados financieros consolidados se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú (PCGA) aplicables a empresas del sistema financiero, los cuales comprenden las normas y prácticas contables autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normas señaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolución SBS N° 895-98 del 1 de setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001 y normas complementarias. La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas, se aplica lo dispuesto en los PCGA en Perú. Los PCGA en Perú comprenden: las Normas e Interpretaciones Estados financieros auditados emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting Standards Board), las cuales incluyen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB; oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú. Las Normas e Interpretaciones referidas en la sección (a-3) serán aplicables al Grupo Continental cuando la SBS lo disponga o cuando se presenten situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad. (a.2) Cambios al Manual de Contabilidad Mediante Resolución SBS N° 7036-2012 de fecha 19 de setiembre de 2012, la SBS modificó el Manual de Contabilidad para las empresas del Sistema Financiero, con la finalidad de armonizar los principios contables a NIIF, estableciendo, entre otros, las siguientes modificaciones a partir del período 2013: •Incorporación del Marco Conceptual de las NIIF en la preparación de los estados financieros, incluyendo las definiciones de Materialidad e Importancia Relativa. •Incorporación del “Estado de Resultado Integral” que incluye: i) El Estado de Resultados y, ii) El Estado de Resultados y Otro Resultado integral, en lugar del estado de ganancias y pérdidas. •Separación de los ingresos y gastos financieros en el estado resultados, de los otros ingresos o gastos provenientes de las operaciones de tesorería. •Devengo de los ingresos en los plazos de los contratos de créditos incluyendo las comisiones de créditos indirectos. •Registro y presentación de los créditos por arrendamiento financiero por el importe desembolsado. Las revelaciones adicionales a las notas de los estados financieros consolidados serán aplicables a partir del 31 de diciembre del 2013 y su información comparativa será revelada en la medida que sea aplicable. Todos los ajustes contables de años anteriores que se pudieran generar de la aplicación de los cambios al Manual de Contabilidad, se efectuarán contra los resultados acumulados al 1 de enero de 2013. La Gerencia del Grupo Continental considera que la aplicación de los cambios al Manual de Contabilidad, no tendrá un impacto material en sus estados financieros consolidados de 2013 en adelante. (a.3) Normas e interpretaciones aprobadas por el CNC para ser adoptadas en Perú Mediante Resolución N° 047-2011-EF/30, emitida el 17 de junio de 2011, el CNC aprobó oficializar para su aplicación en Perú, a partir de 1 de enero de 2012, la versión 2010 de las NIC, NIF, CINIIF y SIC, adoptados por el IASB a nivel internacional. Mediante Resolución N° 048-2011-EF/30, emitida el 6 de enero de 2012, el CNC aprobó oficializar para su aplicación en Perú, a partir del día siguiente de su publicación, la versión 2011 de las NIC, NIF, Estados financieros auditados CINIIF y SIC, adoptados por el IASB a nivel internacional. Mediante Resolución N° 051-2012-EF/30, emitida el 29 de agosto de 2012, el CNC aprobó oficializar la versión 2012 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC, las cuales sustituirán a las normas correspondientes a la versión 2011, aprobadas por dicho Consejo, de acuerdo a la respectiva fecha de vigencia contenida en cada una de las Normas oficializadas mediante dicha Resolución. (a.4) Nuevos Pronunciamientos Contables aprobados Internacionalmente Las siguientes normas e interpretaciones han sido emitidas a nivel internacional al 31 de diciembre de 2012 y 2011: •Enmiendas a la NIIF 7 “Revelaciones – Transferencia de Activos Financieros”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de julio de 2011. •NIIF 9 “Instrumentos Financieros”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2015. •NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. •NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. •NIIF 12 “Revelaciones de Intereses en Otras Entidades”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. •NIIF 13 “Medición del Valor Razonable”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013, se permite su aplicación anticipada. •NIC 19 (revisada en 2011) “Beneficios a los trabajadores”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. •NIC 27 (revisada en 2011) “Estados Financieros Separados”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. •NIC 28 (revisada en 2011) “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. •Enmiendas a la NIC 1 – “Presentación de elementos de otros resultados integrales”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de julio de 2012. •Enmiendas a la NIC 12 – “Impuesto a las ganancias diferido Recupero de activos”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2012. •Enmiendas a la NIC 32 “Compensación de activos y pasivos financieros”. Efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013 y 2014 para lo relacionado con revelaciones. •Enmiendas a las NIIF “Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2009-2011”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 95 de enero de 2013. Las enmiendas incluyen enmiendas a la NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo” y a la NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación”. La Gerencia del Grupo Continental considera que la aplicación de estos nuevos pronunciamientos, no tendrá un impacto material en sus estados financieros consolidados. (b) Bases de consolidación El Grupo Continental se encuentra integrado por sociedades controladas y por una sociedad de propósito especial. Subsidiarias y Sociedad de propósito especial Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que el Banco tiene el poder de gobernar sus políticas operativas y financieras generalmente por ser propietaria de más de la mitad de sus acciones con derecho a voto. Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas del activo, pasivo, patrimonio neto, ingresos y gastos del Grupo Continental. Las transacciones, saldos y ganancias no realizadas entre el Banco y sus subsidiarias han sido eliminadas. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha de adquisición, que es la fecha en que el control se transfiere al Banco. La consolidación de las subsidiarias cesa a partir de la fecha en que el Banco deja de tener control sobre ellas. El Banco usa el método de compra para contabilizar la adquisición de las subsidiarias. El costo de una adquisición se determina como el valor razonable de los activos entregados, instrumentos de patrimonio emitidos y pasivos incurridos o asumidos a la fecha del intercambio, más los costos directamente atribuibles a la adquisición. (c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad de la Gerencia del Grupo Continental. Para la elaboración de los mismos, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos, con base en la experiencia y otros factores relevantes. Los resultados finales podrían variar de dichas estimaciones. Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los estimados contables son reconocidas de forma prospectiva, contabilizándose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas de ganancia o pérdida consolidadas del año en que se efectúan las revisiones correspondientes. Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas más importantes para la elaboración de los estados financieros consolidados del Grupo Continental se refieren a: •Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y asociadas. •Provisión para incobrabilidad de créditos. •Otros activos y créditos contingentes. •Provisión para las cuentas por cobrar diversas. •Provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados. •Vida útil asignada a inmuebles, mobiliario y equipo. •Registro de pasivos contingentes. •Impuesto a la renta diferido. •Instrumentos financieros derivados (d) Moneda de preparación y presentación Continental DPR Finance Company es una sociedad de propósito especial creada con el objetivo señalado en la Nota 15 (e) (titulización de remesas del exterior). El Grupo Continental prepara y presenta sus estados financieros consolidados en nuevos soles (S/.), que es la moneda del entorno económico principal en el que opera. A continuación se presentan los principales saldos del Banco, sus subsidiarias y la sociedad de propósito especial al 31 de diciembre: Entidad BBVA Banco Continental Continental Bolsa - Sociedad Agente de Bolsa S.A. BBVA Asset Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos Continental Sociedad Titulizadora S.A. Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. Continental DPR Finance Company 96 Activos En millones de nuevos soles Pasivos 2012 2011 2012 2011 49,714 42,254 45,486 65 44 51 Patrimonio 2012 2011 38,549 4,228 3,705 32 14 33 30 48 7 9 44 39 2 2 — — 2 2 20 25 5 8 15 17 1,490 1,129 1,490 1,129 — — Estados financieros auditados (e) Provisión para la cartera de créditos La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos se determina de acuerdo con los criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS Nº 11356-2008 “Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones”. La SBS ha establecido criterios cuantitativos (nivel de venta y endeudamiento en el sistema financiero) y cualitativos para clasificar por tipo y por categorías la cartera de créditos directos e indirectos de acuerdo con lo siguiente: (i) Corporativo En esta categoría adicionalmente se considerará: (a) Bancos multilaterales de desarrollo (b) Soberanos (c) Entidades del sector público (d) Intermediarios de valores (e) Empresas del sistema financiero (ii) Grandes empresas (iii) Medianas empresas (iv) Pequeñas empresas (v) Microempresas (vi) Consumo revolvente (vii) Consumo no-revolvente (viii) Hipotecarios para vivienda Las provisiones por créditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos a través de la aplicación de los siguientes factores de conversión crediticia. Créditos indirectos a) Confirmaciones de cartas de crédito irrevocables de hasta un año, cuando el banco emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel b) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no hacer c) Emisiones de avales, cartas de crédito de importación y cartas fianzas no incluidas en el literal "b)", y las confirmaciones de cartas de crédito no incluidas en el literal "a)", así como las aceptaciones bancarias d) Créditos concedidos no desembolsados y líneas de crédito no utilizadas e) Otros créditos indirectos no contemplados en los literales anteriores Factor de conversión Las provisiones genéricas voluntarias han sido determinadas por el Grupo Continental en base a las condiciones económicas de los clientes que conforman la cartera de créditos refinanciados y reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia, ameriten el reconocimiento actual de posibles pérdidas de la cartera de créditos. El importe de las provisiones genéricas voluntarias es informado a la SBS. La Gerencia del Grupo Continental efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos no-minoristas (corporativos, grandes empresas y medianas empresas), clasificando y provisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja, endeudamiento global frente a terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas. La cartera de créditos a minoristas (pequeñas empresas, microempresas, consumo revolvente, consumo norevolvente e hipotecarios para vivienda) es clasificada y provisionada de acuerdo al número de días de atraso y considera la calificación de dichos deudores en otras entidades del sistema financiero. Adicionalmente, en cumplimiento de la Resolución SBS N° 041-2005 y modificatoria, el Grupo Continental evalúa la exposición al riesgo cambiario crediticio para las colocaciones en moneda extranjera. Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de provisiones a la cartera de créditos son los siguientes: Categoría Normal Tipos de crédito 20% 50% 100% 0% 100% La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye una porción específica y otra genérica. La provisión específica sobre créditos comerciales es calculada en base a porcentajes establecidos por la SBS, que varían en función de la clasificación del cliente y el tipo de garantía recibida. Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores clasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS, así como provisiones voluntarias. Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales, que tienen un componente fijo y otro variable (procíclico) que varían dependiendo del tipo de crédito. La regla Estados financieros auditados para la constitución del componente procíclico se activa o desactiva mediante comunicación de la SBS, la misma que depende de una medida periódica de variaciones porcentuales anualizadas (en promedios móviles) del Producto Bruto Interno Real del Perú (PBI) publicado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Créditos corporativos Créditos corporativos con garantía autoliquidable Créditos a grandes empresas Créditos a grandes empresas con garantía autoliquidable Créditos a medianas empresas Créditos a pequeñas empresas Créditos a microempresas Créditos de consumo revolvente Créditos de consumo norevolvente Créditos de consumo bajo convenios elegibles Créditos hipotecarios para vivienda Créditos hipotecarios para vivienda con garantía autoliquidable Componente fijo Componente procíclico 0.70% 0.40% 0.70% 0.70% 0.30% 0.45% 0.70% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 0.30% 0.30% 0.50% 0.50% 1.50% 1.00% 1.00% 1.00% 0.25% 0.70% 0.40% 0.70% 0.30% Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se encuentra activado el factor procíclico para las provisiones de colocaciones (Oficio Múltiple N° B-2193-2010-SBS). 97 Otras categorías y por tipo de garantías Categoría de Riesgo Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Sin garantía 5.00% 25.00% 60.00% 100.00% Garantía preferida 2.50% 12.50% 30.00% 60.00% Garantía preferida de muy rápida realización 1.25% 6.25% 15.00% 30.00% (f) Cartera de créditos de arrendamiento financiero Las operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas como créditos según las normas vigentes de la SBS y la NIC 17 “Arrendamientos”. El registro contable inicial de las operaciones se efectúa por el valor bruto de la colocación, comprendiendo el capital, los intereses, comisiones y otros conceptos de financiamiento que se hayan acordado con el cliente, y la diferencia entre el valor bruto de la colocación y el valor del bien, se registra como “Intereses y comisiones no devengados”, se presenta neta de las colocaciones y se reconoce como ingreso de acuerdo con su devengo. (g) Instrumentos financieros derivados De acuerdo con la Resolución SBS N° 1737-2006 “Reglamento para la Negociación y Contabilización de Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” y sus modificatorias, todos los instrumentos financieros derivados se registran contablemente en la fecha de negociación. Para negociación: Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el balance general consolidado del Grupo Continental a su costo, posteriormente son llevados a su valor razonable. Mensualmente los instrumentos financieros derivados para negociación son medidos a su valor razonable. En el caso de las operaciones de moneda extranjera a futuro (“forward”), operaciones de intercambio de tasas de interés y moneda (“swap”) y operaciones de opciones de moneda, se registran a su valor estimado de mercado, reconociéndose un activo o pasivo en el balance general consolidado, según corresponda, y la ganancia o pérdida de la valorización o liquidación de los instrumentos financieros derivados para negociación es registrada en los resultados del período. El valor nominal de los instrumentos financieros derivados es registrado en su respectiva moneda comprometida o pactada en las cuentas fuera de balance (Nota 15 (b)). financiero derivado, y durante el plazo de cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentran en un rango de 80 % a 125 %. En caso la SBS considere insatisfactoria la documentación o encuentre debilidades en las metodologías empleadas puede requerir la disolución de la cobertura y el registro del producto financiero derivado como de negociación. Para las coberturas de valor razonable que califican como tal, el cambio en el valor razonable del derivado de cobertura es reconocido en el estado consolidado de ganancias y pérdidas. Los cambios en el valor razonable de la partida cubierta atribuidos al riesgo cubierto son registrados como parte del saldo de la partida cubierta y reconocidos en el estado consolidado de ganancias y pérdidas. Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la relación de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el balance general consolidado, son trasferidos al estado consolidado de ganancias y pérdidas en el plazo de la vigencia de la partida cubierta. (h) Inversiones negociables y a vencimiento El reconocimiento inicial y medición posterior de las inversiones negociables y a vencimiento, se efectúa de acuerdo a lo establecido por la Resolución SBS N°10639-2008 “Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero” y modificatoria. (h.1) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Estas inversiones son mantenidas con la intención de negociarlas en un futuro cercano, tienen un patrón de toma de ganancias de corto plazo o han sido designadas en esta categoría desde su registro inicial. El registro contable inicial se efectúa al valor razonable sin considerar los costos de transacción relacionados con estas inversiones, los cuales son registrados como gastos. Posteriormente, se miden a su valor razonable y la ganancia o pérdida por la valorización o venta de estas inversiones, es registrada en los resultados del período. (h.2) Inversiones disponibles para la venta Con fines de Cobertura: En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que no se encuentren clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en asociadas. Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura financiera de un determinado riesgo es tratado contablemente como con fines de cobertura si, a su negociación, se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente efectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debe quedar documentado en la negociación del instrumento El registro contable inicial se efectúa al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones. La medición posterior de estas inversiones se efectúa al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de inversión clasificado en esta categoría, se reconoce directamente en el patrimonio hasta que el instrumento sea vendido o realizado, momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido 98 Estados financieros auditados reconocida previamente en el patrimonio es transferida y registrada en el resultado del período, excepto las pérdidas por deterioro de valor que se registran en resultados (Nota 2(m)). (k) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados están incluidos en el rubro “Otros activos” del balance general consolidado. (h.3) Inversiones a vencimiento En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que cumplan los siguientes requisitos: (i) han sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento para lo cual se deberá tener la capacidad financiera para mantener el instrumento de inversión hasta su vencimiento; y (ii) deberá estar clasificado por al menos dos clasificadoras de riesgo locales o del exterior y las clasificaciones deberán estar dentro de los parámetros establecidos por la SBS. El registro contable inicial de estas inversiones se efectuará al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones. Posteriormente, la medición de estas inversiones, se efectúa al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Cualquier pérdida por deterioro de valor es registrada en los resultados del período (Nota 2 (m)). (i) Inversiones en asociadas Comprenden los valores representativos de capital adquiridos con el fin de participar patrimonialmente. Estas inversiones se registran inicialmente al costo de adquisición y se valorizan posteriormente aplicando el método de participación patrimonial. Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, que incluye los desembolsos atribuibles a su adquisición, y se presentan netos de depreciación y de pérdida por deterioro acumuladas, si hubiera. La depreciación anual se reconoce como gasto y se determina sobre el costo, siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos, representada por tasas de depreciación equivalentes, según la siguiente tabla: Años 33 33-10 10 10-4 5 Los desembolsos incurridos después que un activo fijo ha sido puesto en uso se capitalizan como costo adicional de ese activo únicamente cuando pueden ser medidos confiablemente y es probable que tales desembolsos resultaran en beneficios económicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para dicho activo. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del período en el que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso, su costo y depreciación acumulada se eliminan y la ganancia o pérdida resultante se reconoce en los estados consolidados de ganancias y pérdidas. Los bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero. Estados financieros auditados Asimismo, sobre estos bienes deben constituirse las siguientes provisiones: •20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos. •Para los bienes inmuebles se registra una provisión mensual a partir del 12avo mes de su adjudicación o recupero, la cual debe constituirse en un plazo máximo de 42 meses, en base al valor neto obtenido en el 12avo mes. Anualmente el valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valor de realización determinado por un perito independiente y, en el caso que este valor sea menor, se constituye una provisión por desvalorización. •Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 12 meses. (j) Inmuebles, mobiliario y equipo Edificios Instalaciones Mejoras en propiedades alquiladas Mobiliario y equipo Vehículos Los bienes adjudicados y recibidos en pago se registran al valor de adjudicación judicial, extrajudicial o valor pactado en el contrato de dación en pago. Los bienes recuperados por resolución de contrato, se registran inicialmente por el importe que resulte menor de la comparación entre el valor insoluto de la deuda y el valor neto de realización. Si el saldo insoluto de la deuda es mayor al del bien recuperado, la diferencia se reconoce como una pérdida, siempre que no existan probabilidades de recuperación. (l) Activos intangibles Los activos intangibles con vidas útiles finitas son registrados al costo de adquisición y están presentados netos de amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. La amortización es reconocida como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. La vida útil de estos activos ha sido estimada entre 1 y 5 años. Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cómputo son reconocidos como gasto cuando se incurren. Los costos que se asocian directamente con la producción de programas de cómputo únicos e identificables controlados por el Grupo Continental, y que probablemente generarán beneficios económicos más allá de su costo por más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. (m) Pérdida por deterioro Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha del balance general consolidado el valor en libros de estos activos. Si luego de este análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro en el estado consolidado de ganancias y pérdidas. Los importes recuperables se estiman para cada activo. 99 (n) Adeudos y obligaciones financieras - Valores, títulos y obligaciones en circulación Los pasivos por concepto de Adeudos y Obligaciones Financieras y por la emisión de valores (Bonos Corporativos, Subordinados y de Arrendamiento Financiero) son registrados a su valor nominal o a su valor razonable con cambios en resultados. Los intereses devengados se reconocen en el estado consolidado de ganancias y pérdidas. Los descuentos otorgados o las primas generadas en su colocación son diferidos, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados. anuales, las ausencias remuneradas y otros beneficios del personal resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del balance general consolidado. (q.3) Compensación por tiempo de servicios La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente. Los pagos efectuados con carácter cancelatorio son depositados principalmente en el Banco, al ser la institución del sistema financiero elegida por los trabajadores. (o) Provisiones (r) Reconocimiento de ingresos y gastos Las provisiones se reconocen cuando existe una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para liquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan en cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general consolidado. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla. (p) Pasivos y activos contingentes Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros consolidados, sólo se revelan en nota a los mismos, excepto cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros consolidados, sólo se revelan en nota a los estados financieros consolidados cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos. Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros consolidados del período en el cual ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos. Las partidas tratadas como activos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros consolidados del período en el cual se determine que es virtualmente seguro que se producirá un ingreso de recursos, respectivamente. Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones son registrados en los resultados consolidados del período a medida que se devengan, en función al tiempo de las operaciones que los generan. Los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados, reestructurados, en cobranza judicial, así como de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, son reconocidos en el estado consolidado de ganancias y pérdidas cuando son efectivamente cobrados. Cuando se determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la incertidumbre sobre la recuperabilidad del principal, se restablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo devengado. Los otros ingresos y gastos se registran en el período en que se devengan. (s) Ganancias y pérdidas por diferencia de cambio Las transacciones en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente establecido por la SBS, a la fecha en que ocurren. Las ganancias y pérdidas por diferencia de cambio provenientes de la cancelación de partidas monetarias denominadas en moneda extranjera, o del ajuste de los activos y pasivos por variaciones en el tipo de cambio después de su registro inicial, se reconocen en el estado consolidado de ganancias y pérdidas, en el período que se producen. (q) Beneficios a los trabajadores (t) Impuesto a la renta (q.1) Participación en las utilidades El impuesto a la renta, tanto corriente como diferido, es reconocido como gasto o ingreso, e incluido en el estado consolidado de ganancias y pérdidas, excepto si tales importes se relacionan con partidas reconocidas en cuentas patrimoniales, en cuyo caso, el impuesto a la renta corriente o diferido es también reconocido en cuentas patrimoniales. El Banco reconoce un pasivo y un gasto de personal sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación fiscal vigente. En el caso de las subsidiarias, de acuerdo con disposiciones legales sobre la materia, no les corresponde determinar la participación de los trabajadores, debido a que el número de trabajadores no es superior a veinte. (q.2) Vacaciones y otros beneficios al personal Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios al personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisión por la obligación estimada por vacaciones 100 Según la legislación fiscal vigente, el impuesto a la renta corriente se determina aplicando la tasa de impuesto sobre la renta neta gravable del período, y es reconocido como gasto. El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferencias temporales gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales que le dieron origen, serán reversadas. El activo por Estados financieros auditados impuesto a la renta diferido se reconoce por las diferencias temporales deducibles que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea probable que en el futuro, el Grupo Continental disponga de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporales que reviertan. El pasivo y activo se miden a la tasa del impuesto a la renta, que se espera aplicar a las ganancias gravable en el año en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o sustancialmente vigente a la fecha del balance general consolidado. (u) Distribución de dividendos La distribución de dividendos en efectivo se reconoce como pasivo en los estados financieros consolidados en el año en el que los dividendos son aprobados por los accionistas del Grupo Continental. (v) Utilidad por acción La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta consolidada del período atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante dicho período. Debido a que el Grupo Continental no tiene instrumentos financieros con efecto diluyente, la utilidad básica y diluida por acción es la misma. (w) Actividad fiduciaria Los activos provenientes de actividades fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Grupo Continental se desempeña como titular, fiduciario o agente, han sido excluidos de los estados financieros consolidados. Dichos activos se controlan en estados financieros por separado y se presentan en cuentas de orden. (x) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado consolidado de flujos de efectivo incluye los Fondos Disponibles y Fondos Interbancarios. Según lo establecido por la SBS, el Grupo Continental prepara y presenta este estado aplicando el método indirecto. En el balance general consolidado, los sobregiros bancarios se reclasifican al pasivo. (y) Pronunciamientos de la SBS Durante el 2012, la SBS ha publicado, entre otras, las normas de importancia que se indican a continuación: Estados financieros auditados 101 Resolución / Circular / Oficio múltiple SBS Nº Resolución 9605-2012 Circular B-2205-2012 Circular B-2206-2012 Resolución 9076-2012 Resolución 9075-2012 Resolución 8548-2012 Resolución 8181-2012 Resolución 7197-2012 Resolución 7036-2012 Resolución 7033-2012 Resolución 7068-2012 Resolución 3127-2012 102 Descripción de la Norma Fecha de publicación Vigencia a partir de Modifica el Reglamento de Tarjetas de Crédito (Res. SBS N° 264-2008) y el Reglamento de Transparencia de Información y Disposiciones aplicables a la contratación con usuarios del sistema financiero (Res. SBS N° 17652005). Se establece las categorías y denominaciones de comisiones aplicables a los productos financieros: Tarjetas de crédito, créditos de consumo, cuenta de ahorro y corriente y depósitos a plazo fijo. Lineamientos de la metodología de cálculo del pago mínimo en líneas de crédito de tarjetas de crédito y otras modalidades revolventes, para créditos a pequeñas empresas, microempresas y de consumo. Modificaciones al Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario: Límites a las posiciones en moneda extranjera. Aprueba Reglamento para la Gestión del Riesgo de Liquidez. Se modifica el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito, aprobado mediante Resolución SBS N° 14354-2009, y sus normas modificatorias. Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero. Incorpora los Anexos 7-A y 7-B en el Capítulo V del Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero. Se modifica el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero. Aprueba el Nuevo Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero. Se modifica el Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos. Se sustituye el artículo 3° del Reglamento para el requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional aprobado por Resolución SBS N° 2115-2009. 29/12/2012 Enero 2013 29/12/2012 Enero 2013 29/12/2012 Enero 2013 05/12/2012 Diciembre 2012 05/12/2012 Diciembre 2012 09/11/2012 Enero 2013 25/10/2012 Enero 2013 20/09/2012 Noviembre 2012 19/09/2012 Setiembre 2012 19/09/2012 Enero 2013 19/09/2012 Setiembre 2012 31/05/2012 Junio 2012 Estados financieros auditados 3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION AL RIESGO DE CAMBIO Los saldos de activos y pasivos financieros denominados en moneda extranjera están expresados en los estados financieros consolidados en nuevos soles (S/.) al tipo de cambio promedio ponderado de compra y venta publicado por la SBS al cierre de 2012 y 2011, para cada moneda. Dichos saldos se resumen como sigue: 2012 US$ 000 Activos: Fondos disponibles e interbancarios Inversiones negociables y a vencimiento Cartera de créditos, neto Otros activos Total Pasivos: Obligaciones con el público y depósitos de empresas del sistema financiero Fondos interbancarios, adeudos y obligaciones financieras Valores, títulos y obligaciones en circulación Otros pasivos Total Posición (pasiva) activa de Balance Forward y otros derivados, neto de su posición de venta Posición Global Neta 2011 US$ 000 2,601,244 2,470,364 25,557 6,335,369 73,347 9,035,517 23,882 5,492,616 50,447 8,037,309 5,354,582 5,652,696 2,696,646 1,645,567 1,038,520 69,455 9,159,203 (123,686) 335,590 68,893 7,702,746 334,563 45,438 (78,248) (279,084) 55,479 4. FONDOS DISPONIBLES 2012 S/. 000 Caja Banco Central de Reserva del Perú Bancos y otras empresas del sistema financiero del país Bancos y otras instituciones financieras del exterior Canje Otras disponibilidades Rendimientos devengados Total 2011 S/. 000 1,670,898 10,332,152 1,392,647 6,570,730 197,876 120,521 321,355 109,378 5,280 4,438 12,641,377 342,147 102,100 4,556 2,152 8,534,853 Al 31 de diciembre de 2012, los fondos disponibles incluye aproximadamente US$ 2,429 millones y S/.2,496 millones (US$ 2,214 millones y S/.1,833 millones al 31 de diciembre de 2011), correspondientes al encaje legal que las entidades financieras establecidas en el Perú deben mantener por los depósitos y obligaciones con terceros. Estos fondos son mantenidos en las bóvedas de las entidades o están depositados en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Los fondos de encaje que representan el mínimo legal y que es de 9% no generan intereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible en moneda extranjera y en moneda nacional devengan intereses a una tasa nominal anual establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2012, el ingreso por estos intereses asciende a S/.33.5 millones (S/.20.8 millones al 31 de diciembre de 2011) y se encuentra incluido en el rubro “Intereses por fondos disponibles” del estado consolidado de ganancias y pérdidas. De acuerdo con disposiciones legales vigentes, los fondos de encaje son inembargables. La mayor parte de los activos y pasivos en moneda extranjera son en dólares estadounidenses. Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de cambio establecido por la SBS utilizado para expresar en nuevos soles (S/.) los saldos en esa moneda extranjera fue S/.2.55 por US$ 1 (S/.2.696 al 31 de diciembre de 2011). Los fondos disponibles al 31 de diciembre de 2012 y 2011, incluyen fondos sujetos a restricción por S/.1.2 millones requeridos en procesos judiciales en contra del Banco y que sirven para respaldar los pasivos que estos juicios generan. Durante el 2012, el Grupo Continental registró ganancias netas por diferencia de cambio por S/.297.6 millones (S/.296.3 millones en 2011), que se incluyen en el rubro “Diferencia de cambio por operaciones varias, neta” del estado consolidado de ganancias y pérdidas. 5. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO Los porcentajes de revaluación del nuevo sol, en relación con el dólar estadounidense, calculados fueron de 5.42% y 4.02% para 2012 y 2011, respectivamente; los porcentajes de inflación según el índice de precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM) fueron -0.59% y 6.26%, para 2012 y 2011, respectivamente. Estados financieros auditados Las inversiones en valores se encuentran clasificadas por el Grupo Continental de la siguiente manera: 2012 S/. 000 Inversiones disponibles para la venta (Nota 13 (d)) Inversiones a vencimiento (Nota 13 (d)) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Total 2011 S/. 000 2,289,134 2,071,277 436,829 431,279 160,810 2,886,773 84,598 2,587,154 103 El detalle de las inversiones en valores de acuerdo con el tipo de instrumento financiero es el siguiente:a 2012 S/. 000 Inversiones disponibles para la venta Certificados de Depósitos del BCRP (a) Bonos Soberanos de la República del Perú (b) Acciones en empresas del país (c) Bonos Globales de la República del Perú (d) Acciones en empresas del exterior Otras Inversiones Inversiones a vencimiento Bonos Soberanos de la República del Perú (b) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Bonos Soberanos de la República del Perú (b) Inversiones en Fondos Mutuos (e) Bonos Corporativos Acciones en empresas del país Bonos del Tesoro Americano Las inversiones tienen el siguiente cronograma de vencimientos: 2011 2012 S/. 000 % S/. 000 2011 % 101,595 1,207,626 4 42 367,944 460,088 14 18 S/. 000 1,971,223 1,421,368 225,871 47,763 580,946 31,192 26,277 17,993 7 2,289,134 24,736 12,979 56 2,071,277 436,829 431,279 115,632 39,223 5,586 369 — 160,810 24,694 43,461 — 5,540 10,903 84,598 Hasta 1 mes Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses Más de 6 meses y menos de 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años Sin vencimiento contractual Total 94,203 3 286,048 10 414,423 14 677,530 23 105,348 4 2,886,773 100 241,113 9 352,223 13 224,019 9 848,595 33 93,172 4 2,587,154 100 (a) Los certificados de depósitos del BCRP son títulos en moneda nacional, libremente negociables con vencimiento hasta mayo de 2014, los cuales fueron adjudicados mediante subastas públicas o en mercados secundarios. Al 31 de diciembre de 2012, los rendimientos anuales de estos certificados fluctúan entre 3.79% y 4.20% (entre 3.95% y 4.24% al 31 de diciembre de 2011). (b) Los bonos soberanos son emitidos por el Gobierno Peruano. Al 31 de diciembre de 2012, dichos bonos devengaron intereses con tasas anuales que fluctúan entre 1.00% y 5.11% (entre 1.00% y 6.55% al 31 de diciembre de 2011) en moneda nacional y 6.57% en moneda extranjera (entre 5.14% y 6.57% al 31 de diciembre de 2011) y con plazos hasta febrero de 2042 (febrero de 2042 al 31 de diciembre de 2011) para ambos períodos. (c) Al 31 de diciembre de 2012, se incluyen principalmente acciones de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) por un valor total de S/.36.4 millones (S/.19.8 millones al 31 de diciembre de 2011). (d) Los bonos globales de la República del Perú son en moneda extranjera, devengan un interés anual de 3.69% (4.88% al 31 de diciembre de 2011) y con un plazo hasta marzo de 2037 (noviembre 2033 al 31 de diciembre de 2011). (e) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la inversión en Fondos Mutuos corresponde a las cuotas de participación que mantiene el Grupo Continental en los diferentes Fondos Mutuos administrados por BBVA Asset Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos. 104 Estados financieros auditados 6. CARTERA DE CREDITOS, NETO (a) Este rubro comprende: 2012 S/. 000 Créditos Directos: Préstamos Hipotecario Arrendamiento financiero Consumo Créditos de comercio exterior Documentos descontados Otros Más: Rendimientos devengados Menos: Ingresos diferidos por operaciones de arrendamiento financiero Ingresos diferidos por operaciones de crédito Provisión para incobrabilidad de créditos directos Créditos Indirectos (Nota 15(a)) Los créditos con garantías recibidas de clientes, conformadas en su mayoría por hipotecas, depósitos, fianzas, avales, warrants y operaciones de arrendamiento financiero ascienden a S/.26,784 millones y S/.23,836 millones, 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012, parte de la cartera de créditos hipotecarios se encuentra garantizando un adeudo con el Fondo Mi Vivienda - Mi Hogar hasta por aproximadamente S/.445.9 millones (S/.336.1 millones al 31 de diciembre de 2011) (Nota 11 (c)). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las tasas de interés anual promedio para los principales productos fueron las siguientes: Préstamos y descuentos Hipotecario Consumo Estados financieros auditados 2012 2011 Colocaciones en Colocaciones en S/. % US$ % S/. % US$ % 9.40 9.59 23.01 7.62 8.66 15.29 9.34 9.85 23.40 7.35 8.98 16.20 2011 % S/. 000 % 11,761,407 7,148,709 4,585,583 3,274,544 2,656,836 1,048,364 3,063,952 33,539,395 37 23 15 10 8 3 10 106 11,023,578 5,842,095 4,601,173 2,766,925 2,375,187 968,416 2,939,218 30,516,592 38 20 16 10 8 3 10 105 245,070 33,784,465 1 107 226,464 30,743,056 1 106 (518,658) 33,265,807 (30,668) (1,464,569) 31,770,570 10,250,869 –2 105 — –5 100 (544,133) 30,198,923 (26,964) (1,249,934) 28,922,025 8,687,388 –2 104 — –4 100 (b) La cartera de créditos bajo la segmentación dispuesta en la Resolución SBS N° 11356-2008: 2012 S/. 000 Medianas empresas Hipotecarios para vivienda Grandes empresas Corporativos Consumo Pequeñas empresas Intermediarios de Valores Microempresas Empresas del Sistema Financiero Entidades del Sector Público Otros Total 2011 % 9,335,339 28 7,235,433 21 6,618,530 20 4,382,493 13 3,397,306 10 1,595,010 4 307,077 1 241,248 1 231,196 1 174,927 1 20,836 — 33,539,395 100 S/. 000 % 8,207,285 5,913,334 6,425,048 27 19 21 4,537,883 15 2,873,116 9 1,403,849 5 393,293 1 230,918 1 190,555 1 293,693 1 47,618 — 30,516,592 100 105 (c) La clasificación de la cartera de colocaciones por categorías de riesgo efectuada por la Gerencia del Grupo Continental, siguiendo las normas vigentes emitidas por la SBS, se resume como sigue: Créditos directos S/. 000 % Normal Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Ingresos diferidos por operaciones de arrendamiento financiero Ingresos diferidos por operaciones de crédito Total 2012 Créditos indirectos S/. 000 % Total S/. 000 % 2011 Créditos indirectos S/. 000 % Total S/. 000 % 31,060,046 95 10,083,460 98 41,143,506 95 28,488,684 95 8,575,045 99 37,063,729 96 810,700 2 420,600 1 384,170 1 314,553 1 32,990,069 100 131,613 1 20,958 1 6,540 — 8,298 — 10,250,869 100 942,313 2 441,558 1 390,710 1 322,851 1 43,240,938 100 580,981 2 321,139 1 293,888 1 260,803 1 29,945,495 100 66,037 1 31,769 — 10,005 — 4,532 — 8,687,388 100 647,018 2 352,908 1 303,893 1 265,335 — 38,632,883 100 518,658 — 518,658 544,133 — 544,133 30,668 33,539,395 — 10,250,869 30,668 43,790,264 26,964 30,516,592 — 8,687,388 26,964 39,203,980 El Grupo Continental, en aplicación y cumplimiento de la normativa vigente, ha identificado a los clientes que se encuentran expuestos a riesgo cambiario crediticio y no considera necesario constituir provisión adicional por este concepto. Durante el 2012, el Grupo Continental ha realizado condonaciones de intereses por créditos por S/.16 millones (S/.11 millones durante el 2011), los cuales corresponden a créditos vencidos o en cobranza judicial. La cartera de colocaciones se encuentra distribuida en los siguientes sectores económicos: 2012 S/. 000 % Créditos hipotecarios y de consumo Comercio Manufactura Inmobiliarias, empresariales y de alquiler Transporte, almacenamiento y comunicaciones Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadería Construcción Hoteles y restaurantes Minería Otros Total 106 Créditos directos S/. 000 % 2011 S/. 000 (d) El movimiento de las provisiones para incobrabilidad de créditos directos al 31 de diciembre de 2012 y 2011, fue como sigue: 2012 S/. 000 Saldos al 1 de enero Provisiones Recuperaciones y reversiones Castigos Venta de cartera Diferencia de cambio y otros ajustes Saldos al 31 de diciembre 2011 S/. 000 1,249,934 944,023 (458,043) (1,098) (251,987) 1,049,352 763,613 (443,836) (2,051) (102,942) (18,260) 1,464,569 (14,202) 1,249,934 % 10,632,738 5,953,832 5,648,424 32 18 17 8,786,449 5,190,967 5,577,385 29 17 18 2,605,520 8 2,363,157 8 2,226,933 6 2,115,384 7 1,061,542 3 857,404 3 1,051,168 3 860,912 3 778,987 2 966,620 3 705,837 2 627,120 2 618,088 2 883,776 3 2,256,326 7 2,287,418 7 33,539,395 100 30,516,592 100 La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de colocaciones es adecuado para cubrir eventuales pérdidas en la cartera a la fecha del balance general consolidado, se ha efectuado cumpliendo todos los requerimientos de la normativa vigente. Al 31 de diciembre de 2012, la provisión genérica de la cartera de créditos asciende a S/.926.7 millones (S/.815.1 millones al 31 de diciembre de 2011) e incluye provisiones procíclicas por S/.142.8 millones (S/.129.7 millones al 31 de diciembre de 2011). Asimismo, el Grupo Continental mantiene provisiones genéricas voluntarias por S/.529 millones y S/.453 millones, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. Durante el 2012, el Grupo Continental realizó venta de cartera totalmente provisionada por aproximadamente S/.212.7 millones (S/.301.4 millones durante el 2011). El valor de venta ascendió a S/.20.1 millones (S/.23.7 millones al 31 de diciembre de 2011), y se encuentra registrado en la línea “Ingresos varios, neto” del estado consolidado de ganancias y pérdidas. Estados financieros auditados (e) La cartera de créditos tiene el siguiente perfil de vencimientos: 2012 S/. 000 % Hasta 1 mes Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses Más de 6 meses y menos de 1 año Más de 1 año y menos de 5 años Más de 5 años Vencidos y en cobranza judicial Total 4,055,321 4,839,106 12 15 3,160,508 10 3,806,832 11 10,869,748 32 6,408,603 19 399,277 1 33,539,395 100 2011 S/. 000 % 3,340,867 4,481,635 11 15 3,361,886 11 3,982,563 13 10,105,495 33 4,964,436 16 279,710 1 30,516,592 100 7. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO El movimiento del rubro es el siguiente: Costo: Saldo al 1 de enero de 2011 Adiciones Retiros Ajustes u otros Saldo al 31 de diciembre de 2011 Adiciones Retiros Ajustes u otros Saldo al 31 de diciembre de 2012 Depreciación acumulada: Saldo al 1 de enero de 2011 Adiciones Retiros Ajustes u otros Saldo al 31 de diciembre de 2011 Adiciones Retiros Ajustes u otros Saldo al 31 de diciembre de 2012 Costo neto: Saldo al 31 de diciembre de 2012 Saldo al 31 de diciembre de 2011 Vehículos Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas Trabajos en curso Unidades por recibir y de reemplazo Total S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 445,803 36,633 — 16,395 198,959 86,813 (4) (1,013) 4,562 — — (178) 79,678 14,214 — 7,302 21,745 72,574 — (29,149) 155 16,174 — (8,598) 842,549 233,196 (4) (13,383) 100,293 3,401 — — 498,831 20,733 — 79,884 284,755 56,275 (14) (5,525) 4,384 632 — — 101,194 11,383 — 29,291 65,170 73,752 — (112,188) 7,731 9,954 — (11,055) 1,062,358 176,130 (14) (19,593) 103,694 599,448 335,491 5,016 141,868 26,734 6,630 1,218,881 — — — — 278,056 22,883 — 467 96,522 33,523 (4) (2,164) 2,604 789 — (170) 18,281 8,510 — (539) — — — — — — — — 395,463 65,705 (4) (2,406) Terrenos Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo S/.000 S/.000 91,647 6,788 — 1,858 — 301,406 127,877 3,223 26,252 — — 458,758 — — — 27,747 — (805) 32,938 (14) 3,736 674 — — 11,319 — (516) — — — — — — 72,678 (14) 2,415 — 328,348 164,537 3,897 37,055 — — 533,837 103,694 271,100 170,954 1,119 104,813 26,734 6,630 685,044 100,293 197,425 156,878 1,161 74,942 65,170 7,731 603,600 El Grupo Continental mantiene seguros vigentes sobre sus principales activos, de conformidad con las políticas establecidas por la Gerencia. Estados financieros auditados 107 8. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS A continuación se presenta el movimiento de la cuenta otras provisiones: 2012 S/. 000 Otros activos: Cuentas por cobrar por derivados (Nota 15 (b)) Crédito fiscal por impuesto general a las ventas (a) Pagos anticipados, cargas diferidas e intangibles (b) Operaciones en trámite (c) Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados, neto Otras cuentas por cobrar (d) Bienes diversos Total Otros pasivos: Otras provisiones (e) Cuentas por pagar por derivados (Nota 15(b)) Proveedores Operaciones en trámite (c) Dividendos y participaciones por pagar Cuentas por pagar diversas Provisión para créditos indirectos (Nota 15 (a)) Ingresos diferidos Otros Total 2011 2012 S/. 000 S/. 000 652,410 446,160 320,518 353,410 237,886 59,434 159,486 39,578 16,132 8,248 1,343 1,295,971 15,773 17,758 1,343 1,033,508 397,180 398,492 375,293 280,640 132,236 326,129 195,340 21,834 88,596 79,489 77,949 59,530 70,119 15,646 10,377 1,449,576 60,457 14,653 8,912 1,163,296 Saldo al 1 de enero Provisiones Recuperaciones Otros Saldo al 31 de diciembre (c) Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general consolidado. Estas transacciones no afectan los resultados del Grupo Continental. (d) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las otras cuentas por cobrar se muestran netas de una provisión acumulada de S/.81.1 millones y S/.81.9 millones, respectivamente. 398,492 6,531 (786) (7,057) 397,180 405,788 2,485 (385) (9,396) 398,492 9. OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Y DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO 2012 S/. 000 Obligaciones con el público Depósitos en empresas del sistema financiero Total 2011 S/. 000 32,054,519 30,185,437 764,991 32,819,510 307,034 30,492,471 Las obligaciones con el público, incluyen depósitos restringidos, recibidos en garantía por clientes deudores de la cartera de créditos del Grupo Continental, tanto en moneda nacional por S/.546.7 millones, como en moneda extranjera por US$ 114 millones (S/.540.2 millones y US$111 millones, respectivamente, al 31 de diciembre de 2011). Las obligaciones con el público y depósitos de empresas del sistema financiero tienen el siguiente cronograma de vencimientos: (a) Corresponde principalmente al crédito fiscal en la adquisición de activos para arrendamiento financiero, el cual se recupera a través de la facturación de las cuotas a los clientes. (b) Al 31 de diciembre de 2012, el saldo está conformado principalmente por S/.76.8 millones de cargas diferidas (S/.64.3 millones al 31 de diciembre de 2011) y S/.159.7 millones (S/.86.8 millones al 31 de diciembre de 2011) de pagos a cuenta del impuesto a la renta. 2011 S/. 000 2012 S/. 000 % Hasta 1 mes Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses Más de 6 meses y menos de 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años Total 9,692,069 5,429,558 30 17 3,351,128 10 4,388,732 13 9,587,466 29 370,557 1 32,819,510 100 2011 S/. 000 % 9,765,343 5,859,745 32 19 2,171,311 7 2,034,700 7 8,848,155 29 1,813,217 6 30,492,471 100 Las tasas de interés por operaciones pasivas son determinadas por el Grupo Continental, teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado. Las tasas de interés en vigencia fueron las siguientes: (e) Las otras provisiones incluyen principalmente provisiones por litigios, demandas, provisiones para el personal, entre otros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Grupo Continental tiene pendientes diversas demandas judiciales y otros litigios que están relacionadas con las actividades que desarrolla, que en opinión de la Gerencia y sus asesores legales no devengarán pasivos adicionales. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Gerencia no ha considerado necesaria una provisión mayor que la registrada para estas contingencias y procesos en el rubro “Otros pasivos” del balance general consolidado, que asciende a S/.209.1 millones y S/.207.5 millones, respectivamente. 108 Estados financieros auditados 2012 Cuentas en S/. % Cuentas corrientes Depósitos de ahorro Depósitos a plazo y CBME Superdepósito Depósitos de compensación por tiempo de servicios 0.00-1.20 0.20-2.00 0.50–1.35 1.00-1.35 2.75-4.00 2011 Cuentas en US$ % 0.00-0.60 0.125-1.00 0.10-1.15 0.45-1.00 0.50-3.50 S/. % 0.00-1.20 0.25-2.00 0.50-1.35 1.00-1.35 2.75-4.00 US$ % 0.00-0.60 0.125-1.00 0.10-1.15 0.45-1.00 0.50-3.50 10. FONDOS INTERBANCARIOS Al 31 de diciembre de 2012, los fondos interbancarios activos tienen vencimiento corriente, devengan intereses a una tasa de interés anual promedio de 4.25% en moneda nacional y 1.80% en moneda extranjera (0.25% en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2011) y no cuentan con garantías específicas. Al 31 de diciembre de 2012, los fondos interbancarios pasivos tienen vencimiento corriente, devengan intereses a una tasa de interés anual promedio de 4.22% en moneda nacional (4.25% al 31 de diciembre de 2011) y 1.61% en moneda extranjera (0.25% al 31 de diciembre de 2011) y no cuentan con garantías específicas. 11. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS 2012 S/. 000 Instituciones Financieras del Exterior (a) Organismos Financieros Internacionales (b) Fondo Mi Vivienda - Mi Hogar (c) Contrato privado de deuda (d) Corporación Financiera de Desarrollo – COFIDE Gastos devengados por pagar Total 2011 S/. 000 4,876,093 2,545,968 1,278,644 1,287,790 445,894 433,500 336,126 539,200 57,417 65,234 7,156,782 30,000 31,119 4,770,203 Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, estas cláusulas están siendo adecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no representan ninguna restricción a las operaciones del Grupo Continental. Estados financieros auditados 109 (a) Instituciones Financieras del Exterior Al 31 de diciembre de 2012, estos saldos generan intereses a tasas anuales vigentes en el mercado que fluctúan entre 0.5% y 7.4% (1% y 7.4% al 31 de diciembre de 2011). El detalle es el siguiente: Nombre del acreedor Goldman Sachs Bank (i) Deutsche Bank (ii) Credit Suise (iii) Wells Fargo Bank Standard Chartered JP Morgan Chase Bank Bank of America Citibank NA DEG Deutsche Investitions (iv) Sumitomo Bank China Development Bank Bank of Nova Scotia Bank of Montreal Commercebank NA Bank of New York Toronto Dominion Bank BBVA Madrid HSBC Bank PLC Fifth Third Bank Otros menores Préstamo Sindicado (v) Saldo al 31.12.12 US$ 000 S/. 000 Saldo al 31.12.11 US$ 000 S/. 000 491,446 369,425 200,000 164,955 122,197 1,253,187 942,034 510,000 420,634 311,602 — 366,077 200,000 110,000 58,000 — 986,944 539,200 296,560 156,368 80,000 70,000 70,000 55,000 55,000 50,000 39,000 25,000 25,000 204,000 178,500 178,500 140,250 140,250 127,500 99,450 63,750 63,750 — — — 60,000 — 50,000 — — — — — — 161,760 — 134,800 — — — 25,000 24,000 19,831 15,263 11,000 77 — 1,912,194 63,750 61,200 50,569 38,921 28,050 196 — 4,876,093 — — — — — 273 100,000 944,350 — — — — — 736 269,600 2,545,968 (i) En enero de 2012, el Banco tomó un préstamo por un monto nominal de US$ 500 millones pactada a una tasa fija de 5.75% y con vencimiento del principal ("bullet") en enero de 2017. Asimismo, en la misma fecha se contrató un Swap de tasa de interés (Nota 15(b)) mediante el cual el Grupo ha registrado al 31 de diciembre de 2012 una ganancia por S/.22 millones por la variación del valor razonable del préstamo (Nota 25) y que se incluye en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado consolidado de ganancias y pérdidas. (ii) Préstamo por un monto nominal de US$ 350 millones pactada a una tasa fija de 5.5% y con vencimiento en noviembre de 2020. Este préstamo se encuentra cubierto por un Swap de tasa de interés (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco ha registrado pérdidas por S/.8.7 millones correspondientes a la variación en el valor razonable del préstamo (Nota 25), el cual se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado consolidado de ganancias y pérdidas. (al 31 de diciembre de 2011 registró pérdidas por S/.109.1 millones). Vencimientos de pago Enero 2017 Noviembre 2020 Octubre 2040 Enero 2013 / Octubre 2013 Enero 2013 / Octubre 2013 / Mayo 2014 Enero 2013 Abril 2013 Enero 2013 Octubre 2017 /J unio 2018 Enero 2013 Diciembre 2016 Enero 2013 Marzo 2014 Mayo 2014 Enero 2013 Enero 2013 y Abril 2014 Enero 2013 / Febrero 2013 Enero 2013 Enero 2013 Enero 2013 Octubre 2012 (v) Préstamo sindicado por US$ 100 millones con Standard Chartered Bank, Wells Fargo Bank, Banco de Chile, Bank of Taiwan, Banca Monte Dei Paschi di Siena S.p.A y Mizuho Corporate Bank Ltd, cancelado en octubre de 2012. La tasa pactada fue Libor más un Spread. (b) Organismos Financieros Internacionales Las deudas a Organismos Financieros Internacionales, generan intereses con tasas vigentes en el mercado internacional que fluctúan entre 1.2% y 6.4% al 31 de diciembre de 2012 (1.5% y 6.4% al 31 de diciembre de 2011), y no cuentan con garantías específicas. (iii) Corresponde a un préstamo subordinado aprobado por la SBS el cual cuenta con las características para ser considerado como Patrimonio Efectivo de Nivel 1 hasta el límite permitido por la Ley General. (iv) Incluye principalmente un préstamo subordinado por US$ 30 millones aprobado por la SBS el cual es considerado como parte del Patrimonio Efectivo de Nivel 2, de conformidad con las normas vigentes. 110 Estados financieros auditados Nombre del acreedor Banco Interamericano de Desarrollo - BID (i) International Finance Corporation – IFC Corporación Andina de Fomento – CAF Corporación Interamericana de Inversiones –CII Banco Latinoamericano de Exportación Total Saldo al 31.12.12 US$ 000 S/. 000 Saldo al 31.12.11 US$ 000 S/. 000 170,000 433,500 275,000 741,400 Febrero 2014 / 2017 / 2019 / Agosto 2015 126,429 322,393 112,667 303,750 Diciembre 2018 / Junio 2022 100,000 255,000 50,000 134,800 Marzo 2013 / Mayo 2013 40,000 102,001 40,000 107,840 Junio 2013 / Agosto 2014 65,000 501,429 165,750 1,278,644 — 477,667 — 1,287,790 (i) Incluye dos préstamos subordinados por un total de US$ 50 millones aprobados por la SBS los cuales son considerado como parte del Patrimonio Efectivo de Nivel 2, de conformidad con las normas vigentes. Enero 2013 12. VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION Este rubro comprende: 2012 S/. 000 (c) Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar Al 31 de diciembre de 2012, estos adeudados incluyen principalmente los recursos obtenidos para el programa social “Mi Vivienda” por S/.400.5 millones en moneda nacional y US$ 10.4 millones en moneda extranjera (S/.283.2 y US$ 12.1 millones al 31 de diciembre de 2011, respectivamente). Estos préstamos tienen vencimientos diversos hasta diciembre de 2033 y devengan una tasa de interés efectiva anual de 7.75% en moneda extranjera y 6.25% en moneda nacional sobre el principal más el Valor de Actualización Constante (VAC). Al 31 de diciembre de 2012, el adeudado con el Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar ascendente a S/.445.9 millones (S/.336.1 millones al 31 de diciembre de 2011) se encuentra garantizado con parte de la cartera crediticia hipotecaria hasta por dicho importe (Nota 6). Los préstamos incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados estos fondos, las condiciones financieras que el prestatario debe mantener, así como otros asuntos administrativos. Los adeudos y obligaciones financieras tienen los siguientes vencimientos: Hasta 1 mes Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses Más de 6 meses y menos de 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años Total Vencimientos de pago 2012 S/. 000 % 2011 S/. 000 % 1,419,525 165,747 164,656 285,274 20 2 348,019 5 315,953 4 2,738,875 39 2,168,663 30 7,156,782 100 2011 S/. 000 Bonos Corporativos Notas (instrumentos de deuda) - 2,185,719 830,761 Nota 15(e) Bonos Subordinados Bonos de Arrendamiento Financiero Gastos devengados por pagar Total 980,196 457,857 539,200 459,866 133,750 42,511 3,800,033 137,400 18,632 1,985,859 Los valores, títulos y obligaciones en circulación tienen los siguientes vencimientos: 2012 S/. 000 % Hasta 1 mes Más de 1 mes y menos de 3 meses Más de 3 meses y menos de 6 meses Más de 6 meses y menos de 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años Total 3,895 54,155 — 2 53,528 1 — — 1,096,393 29 2,592,062 68 3,800,033 100 2011 S/. 000 % 717 50,641 — 3 7,273 — 217,756 11 819,605 41 889,867 45 1,985,859 100 3 6 32,981 1 555,642 12 934,741 20 2,796,909 58 4,770,203 100 (d) Contrato privado de deuda Al 31 de diciembre de 2012, los adeudados incluyen un contrato privado de deuda (Nota 15(e)) por un total de US$ 170 millones. Estados financieros auditados 111 Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los bonos emitidos es el siguiente: Programa Bonos corporativos Segundo Importe autorizado US$ 50 millones ó S/. 160 millones Emisión Serie Moneda Monto original colocado Saldo al 31.12.12 Saldo al 31.12.11 S/. 000 S/. 000 Primera Primera Primera Primera Primera Segunda Tercera Cuarta Sexta Sétima Primera Segunda Tercera Primera Segunda Quinta Sexta A B C D A A A A A Única Única A A A A Única A PEN PEN PEN PEN PEN PEN US$ US$ US$ PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN US$ 70,000 23,000 30,000 17,000 40,000 40,000 9,969 8,533 30,000 60,000 40,000 80,000 100,000 50,000 150,000 200,000 54,000 — 23,000 30,000 17,000 — — — 21,759 — 60,000 40,000 80,000 100,000 50,000 150,000 215,065 137,700 70,000 23,000 30,000 17,000 40,000 40,000 26,876 23,005 80,880 60,000 40,000 80,000 100,000 50,000 150,000 — — Fecha de vencimiento Octubre 2012 Marzo 2013 Abril 2013 Mayo 2013 Diciembre 2012 Marzo 2012 Setiembre 2012 Setiembre 2014 Octubre 2012 Mayo 2018 Agosto 2020 Agosto 2020 Agosto 2018 Diciembre 2016 Diciembre 2026 Octubre 2019 Julio 2016 Tercero US$ 100 millones ó S/. 315 millones Cuarto US$ 100 millones Quinto US$ 250 millones Primera emisión internacional US$ 500 millones Primera Única US$ 500,000 1,261,195 2,185,719 — 830,761 US$ 50 millones ó S/. 158.30 millones Primera Segunda A A PEN US$ 40,000 20,000 39,721 50,681 39,793 53,661 Tercera Primera Segunda Tercera Cuarta Quinta Sexta A A A A Única Única A PEN US$ PEN US$ PEN PEN PEN 55,000 20,000 50,000 20,000 45,000 50,000 30,000 66,169 51,000 58,912 51,000 51,166 56,118 33,090 457,857 64,453 53,920 57,384 53,920 49,840 54,663 32,232 459,866 Junio 2032 Setiembre 2017 Noviembre 2032 Febrero 2028 Julio 2023 Setiembre 2023 Diciembre 2033 Bonos subordinados Primero Agosto 2022 Mayo 2022 Mayo 2027 Segundo US$ 100 millones Bonos de Arrendamiento Financiero Primero US$ 200 millones Primera Segunda Tercera A A A US$ PEN PEN 25,000 30,000 40,000 63,750 30,000 40,000 133,750 67,400 30,000 40,000 137,400 Abril 2016 Setiembre 2014 Noviembre 2014 US$ 250 millones US$ 235 millones Primera Segunda 2008-A 2012-A, 2012-B, 2012-C y 2012-D US$ US$ 250,000 235,000 382,500 597,696 539,200 — Diciembre 2015 Junio 2017 y Junio 2022 980,196 3,757,522 539,200 1,967,227 Notas Los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas y devengan intereses a tasas anuales en moneda nacional que fluctúan entre 5.8% y 7.9% al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y entre 4.7% y 6.4% para moneda extranjera al 31 de diciembre de 2012 (entre 6.2% y 6.4% al 31 de diciembre de 2011). 112 La emisión de bonos corporativos por S/.200 millones se encuentra coberturada con un Swap de Moneda (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco ha registrado pérdidas por S/.15 millones correspondiente a la variación del valor razonable de la emisión (Nota 25) y se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado consolidado de ganancias y pérdidas. Estados financieros auditados En agosto de 2012, el Banco realizó una emisión internacional por un monto nominal de US$ 500 millones, con tasa fija de 5% y con vencimiento en agosto de 2022. El pago del principal será en su totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, se encuentra registrado en libros a su valor razonable y la variación en su valor razonable, se encuentra cubierta a través de la contratación de un Swap de tasa de interés (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco ha registrado pérdidas por S/.13.7 millones correspondiente a la variación del valor razonable de la emisión (Nota 25) y que se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado consolidado de ganancias y pérdidas. La reserva legal correspondiente a la utilidad neta del año 2012 del Banco, será reconocida contablemente al aprobarse los estados financieros de ese año en la próxima Junta General de Accionistas a celebrarse en el año 2013. En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo de 2012 y del 31 de marzo de 2011, se aprobó la constitución de la reserva legal por el equivalente al 10% de las utilidades del período 2011 (S/.112.9 millones) y del período 2010 (S/.100.7 millones), respectivamente. (c) Resultados Acumulados Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con las condiciones de la Ley General y devengan intereses a tasas anuales que fluctúan entre VAC más un Spread y 5.9% para moneda nacional y entre Libor más un Spread y 6.5% en moneda extranjera. Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a una tasa anual de 6.3% para moneda nacional y 7.2% para moneda extranjera, se encuentran respaldados por operaciones de crédito en la modalidad de arrendamiento financiero y han sido financiados por dichos bonos. En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo de 2012 y del 31 de marzo de 2011, se aprobó distribuir dividendos en efectivo por aproximadamente S/.733.8 y S/.805.8 millones, respectivamente. Los dividendos que se distribuyan en favor de accionistas diferentes de personas jurídicas domiciliadas, están afectos a la tasa del impuesto a la renta de 4.1%; el que debe ser retenido por el Banco. En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo de 2012 y del 31 de marzo de 2011 se aprobó la capitalización de resultados acumulados por S/.282.2 millones y S/.100.8 millones, respectivamente. 13. PATRIMONIO NETO (a) Capital Social Al 31 de diciembre de 2012, el capital autorizado, suscrito y pagado, de acuerdo con los estatutos del Banco y sus modificaciones está representado por 2,226,472,773 acciones comunes en circulación con un valor nominal de un nuevo sol por acción (1,944,231,963 acciones al 31 de diciembre de 2011). Las Juntas Generales Obligatorias de Accionistas de fechas 29 de marzo de 2012 y 31 de marzo de 2011, acordaron el aumento del capital social por S/.282.2 millones y S/.100.8 millones respectivamente, mediante la capitalización de resultados acumulados. Las acciones comunes del Banco están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el valor de cotización bursátil de las acciones del Banco fue de S/.6.66 y S/.5.51 por acción, respectivamente, con una frecuencia de negociación de 100% en ambos años. Con fecha 28 de junio de 2012, el Directorio del Banco, en uso de la delegación conferida por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 29 de marzo de 2012 y de lo previsto en el artículo 184 “Patrimonio Efectivo”, Literal A), Inciso 2 de la Ley General, acordó por unanimidad comprometer la capitalización de las utilidades del período 2012 por S/.400 millones. La formalización de este compromiso se hará efectiva en la Junta Obligatoria de Accionistas de marzo de 2013. (d) Resultados no realizados Los resultados no realizados incluyen S/.30.89 millones de ganancias no realizadas por la cartera de inversiones disponibles para la venta (S/.19.28 millones al 31 de diciembre de 2011) y S/.2.85 millones correspondientes a las ganancias no realizadas de las inversiones a vencimiento (S/.3 millones al 31 de diciembre de 2011). 14. PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES LEGALES El número de accionistas y la estructura de participación accionaria es como sigue: Participación individual del capital Hasta 1 De 80.01 al 100 Total Número de accionistas 8,262 1 8,263 Total de participación 7.76% 92.24% 100.00% (b) Reservas De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35% de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10% de las utilidades netas. Estados financieros auditados De acuerdo a la Ley General, el monto del Patrimonio Efectivo no puede ser menor al 10% de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado y operacional. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco utiliza el método estándar para el cálculo de requerimiento de Patrimonio Efectivo por riesgo de crédito, de mercado y operacional. Asimismo, con fecha 20 de julio de 2011 se publicó la Resolución SBS N° 8425-2011 (Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional) mediante el cual las empresas deberán aplicar requerimientos por ciclo económico, por riesgo de concentración, por riesgo de concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. Este requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional deberá ser alcanzado en cinco años siendo el primer tramo del mismo el 40% del requerimiento total a partir de julio de 2012. El incremento gradual del mismo es anual a una tasa del 15% 113 alcanzando el 100% el 31 de julio de 2016. El presente reglamento se activa y desactiva en función a la regla de provisiones procíclicas para créditos. Al 31 de diciembre de 2012, el Patrimonio Efectivo del Banco, determinado según las normas legales vigentes es de S/.4,844 millones (S/.4,043 millones al 31 de diciembre de 2011). Esta cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a todas las entidades bancarias en Perú, los cuales la Gerencia del Grupo Continental considera haber cumplido en su totalidad. Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo conforme a las normas legales vigentes, totalizan S/.38,961 millones al 31 de diciembre de 2012 (S/.32,455 millones al 31 de diciembre de 2011). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el ratio de capital global por riesgo crediticio, de mercado y operacional incluyendo el del patrimonio efectivo adicional del Banco es 12.43% y 12.46%, respectivamente. 15. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN 2012 S/. 000 Operaciones contingentes: Créditos indirectos: (a) Avales y cartas fianza Cartas de crédito y aceptaciones bancarias Instrumentos financieros derivados (b) Líneas de crédito no utilizadas Cuentas de orden: Garantías recibidas por operaciones de crédito (c) Valores y bienes recibidos en custodia Operaciones a futuro de tasas de interés (b) Valores en custodia en CAVALI (d) Valores y bienes propios en custodia Valores recibidos en cobranza Rendimiento de créditos y rentas en suspenso Cartas de crédito avisadas Valores y bienes propios otorgados en garantía Cuentas incobrables Consignaciones recibidas Otras acreedoras (e) Otras deudoras Fideicomiso y comisiones de confianza (f) 2011 S/. 000 9,487,925 8,037,821 762,944 10,250,869 649,567 8,687,388 13,507,793 6,669,620 30,428,282 12,165,881 6,141,628 26,994,897 64,970,181 53,635,462 20,976,667 23,822,059 7,010,961 6,117,928 5,033,665 5,727,039 3,137,250 1,968,634 3,219,133 1,919,660 669,973 274,385 319,042 321,570 137,280 51,060 309 10,363,179 9,856,844 125,534,651 173,487 61,914 338 8,788,067 8,516,316 111,537,752 7,927,460 163,890,393 6,405,142 144,937,791 (a) Créditos indirectos (operaciones contingentes) En el curso normal de sus operaciones, el Grupo Continental participa en transacciones con riesgo fuera del balance general consolidado. Estas transacciones exponen al Grupo Continental a riesgos de crédito, en adición a los montos presentados en el balance general consolidado. El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está relacionado con la probabilidad de que uno de los participantes del respectivo contrato no honre los términos establecidos en el mismo. Los correspondientes contratos consideran los montos que el Grupo Continental asumiría por pérdidas crediticias en las operaciones contingentes. El Grupo Continental utiliza políticas similares para la evaluación y otorgamiento de créditos, tanto para los créditos directos como para los créditos contingentes. En opinión de la Gerencia, las transacciones contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional, puesto que se espera que una porción de estos créditos contingentes expire sin haber sido utilizada, los montos totales de créditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de efectivo para el Grupo Continental. La Gerencia del Grupo Continental estima que no surgirán pérdidas significativas por las operaciones contingentes vigentes al 31 de diciembre de 2012. El movimiento de la provisión para créditos indirectos incluido en el rubro “Otros pasivos” del balance general consolidado se muestra a continuación: 2012 S/. 000 Saldo al 1 de enero Provisión Recuperaciones y reversiones Diferencia de cambio y otros ajustes Saldo al 31 de diciembre 2011 S/. 000 60,457 51,094 (40,674) 55,322 44,323 (38,582) (758) 70,119 (606) 60,457 Al 31 de diciembre de 2012, la provisión genérica de la cartera de créditos indirectos por S/.63.1 millones (S/.53.8 millones al 31 de diciembre de 2011) incluye provisiones procíclicas por S/.20.6 millones (S/.17.3 millones al 31 de diciembre de 2011). (b) Instrumentos financieros derivados El Grupo Continental tiene principalmente compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro (Forwards), contratos de intercambio de tasas de interés (Swaps de tasas de interés-IRS), contratos de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps de monedas – CCS), y contratos de compra y venta de opciones de distintos subyacentes (tipo de cambio, índices, commodities, entre otros). Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas a una fecha específica y a un precio previamente establecido. Las operaciones de intercambio de tasas de interés son acuerdos por los cuales se pacta el intercambio de flujos periódicos de caja 114 Estados financieros auditados calculados en base a la aplicación de una tasa de interés variable (o fija) por flujos periódicos de caja calculados en base a la aplicación de una tasa de interés fija (o variable), en términos y condiciones contractuales establecidos en base a las definiciones y reglamentación elaborados por la International Swaps and Derivatives Association, Inc. (ISDA) para los clientes residentes en el exterior y con un Contrato Marco para los que residen en Perú. Las operaciones de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps de moneda - CCS) son acuerdos por los que se pacta el intercambio de montos en una moneda por montos en otra moneda, fijando el tipo de cambio hasta el final de la operación. Las opciones son acuerdos mediante el cual el poseedor de ellas tiene la opción – más no la obligación- de comprar o vender un subyacente determinado a precios definidos el día de cierre de la operación, para lo cual paga una prima al vendedor de las opciones calculada de acuerdo a las condiciones de mercado. El riesgo surge de la posibilidad de que las contrapartes no cumplan (Riesgo Contraparte) con los términos acordados y de las fluctuaciones de los factores de riesgos involucrados en esta operatoria (riesgo de cambio y de tipos de interés). Los productos financieros derivados se valorizan de acuerdo a las teorías financieras vigentes reconocidas por el mercado. Los inputs, tales como: tipos de cambio, curvas de tasas de interés, volatilidad implícita y puntos swaps, se capturan de fuentes públicas de información en el caso de ser data cotizable, o se construyen, en el caso de no existir cotizaciones disponibles. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el monto de referencia equivalente en nuevos soles y el valor razonable de los instrumentos financieros derivados es el siguiente: Valor nominal S/. 000 Derivados para Negociación Forward de moneda Opciones de commodities y otros Opciones de tasa de interés Swap de moneda Swap de tasa de interés Derivados designados como Cobertura Swap de moneda (i) Swap de tasa de interés (ii) Total Estados financieros auditados Pasivo S/. 000 7,216,383 1,793,352 114,164 4,305,678 3,275,797 89,991 27,847 279 347,015 28,400 62,481 27,847 279 168,224 116,462 192,380 3,621,000 20,518,754 17,010 141,868 652,410 — — 375,293 Valor nominal S/. 000 Derivados para negociación Forward de moneda Opciones de commodities y otros Swap de moneda Swap de tasa de interés Derivados designados como cobertura Swap de tasa de interés (ii) Total 2012 Activo S/. 000 2011 Activo S/. 000 Pasivo S/. 000 5,721,589 2,420,116 4,024,176 4,090,065 55,937 65,796 218,756 32,974 54,083 65,796 69,250 137,000 943,600 17,199,546 72,697 446,160 — 326,129 115 (i) Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene contratado un Swap de moneda para la cobertura de valor razonable de los bonos emitidos por un valor nominal de S/.192 millones. Mediante el Swap de moneda el Banco convierte su emisión en moneda local en tasa fija a dólares estadounidenses en tasa variable. Al 31 de diciembre de 2012, el valor razonable del Swap de moneda asciende a S/.15.9 millones (ganancia), el cual se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado consolidado de ganancias y pérdidas. coberturada (Nota 25), el cual se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado consolidado de ganancias y pérdidas. Dicha emisión de notas cuenta con dos plazos de vencimiento: (i) US$ 125 millones que vencen el 15 de junio de 2017 y (ii) US$ 110 millones que vencen el 15 de junio de 2022. Todas las notas tienen cupones trimestrales, consideran períodos de gracia de dos y tres años, respectivamente y devengan intereses a una tasa Libor más un Spread, excepto parte de la emisión a 10 años por US$ 70 millones emitida a tasa fija (Nota 12). (ii) Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene contratado Swaps de tasas de interés por un valor nominal de S/.3,621 millones para la cobertura de tasa de interés de adeudados recibidos. Mediante los Swaps de tasas de interés el Banco recibe un tipo de interés fijo en dólares y paga un tipo de interés variable en esa misma moneda. Al 31 de diciembre de 2012, el total de la variación del valor razonable de los Swaps de tasas de interés asciende a S/.67.9 millones (ganancia), el cual se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado consolidado de ganancias y pérdidas (al 31 de diciembre de 2011, el valor razonable generó una ganancia de S/.118.7 millones). Los pasivos emitidos por Continental DPR Finance Company se encuentran garantizados con la venta por parte del Banco a Continental DPR Finance Company de los flujos presentes y futuros generados por las órdenes de pago electrónicas de clientes (Diversified Payments Rights - DPRs) enviadas al Banco bajo el sistema SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications Network). La mencionada venta, realizada por única vez, se efectuó el 31 de diciembre de 2008. (c) Garantías recibidas por operaciones de crédito El saldo del rubro “Garantías recibidas” está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este saldo no representa necesariamente el valor de mercado de las garantías mantenidas por el Grupo Continental. (d) Valores en custodia en CAVALI Corresponde al valor nominal de las inversiones negociadas por los clientes de Continental Bolsa - Sociedad Agente de Bolsa S.A. las cuales son custodiadas por Cavali S.A. ICLV. (e) Otras acreedoras En diciembre de 2008, Continental DPR Finance Company, una sociedad de propósito especial establecida en las Islas Caymán, emitió a través de una oferta privada notas (instrumentos de deuda) cuyo valor residual al 31 de diciembre de 2012 asciende a US$ 150 millones. Estas notas vencen el 15 de diciembre de 2015 y tienen cupones trimestrales que consideran un período de gracia de dos años. Los referidos instrumentos de deuda devengan intereses a una tasa Libor más un Spread (Nota 11). En abril de 2010, Continental DPR Finance Company, tomó un adeudado a través de un contrato privado de deuda cuyo valor residual al 31 de diciembre de 2012 asciende a US$ 170 millones (Serie 2010-A). Esta serie vence el 15 de marzo de 2017 y tiene cupones trimestrales que consideran un período de gracia de dos años. El referido adeudado devenga intereses a una tasa Libor más un Spread (Nota 12). Los documentos marco contienen cláusulas de cumplimiento relativas a ratios financieros del Banco y otras condiciones específicas relacionadas a los flujos cedidos, sobre los cuales, al 31 de diciembre de 2012, la Gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad. (f) Fideicomiso y comisiones de confianza El Grupo Continental brinda servicios de administración de fondos a terceras partes, lo cual involucra al Grupo Continental en la selección y las decisiones de compra y venta de inversiones en nombre de terceros. Estos activos que son mantenidos en capacidad fiduciaria no se incluyen en los estados financieros consolidados. Al 31 de diciembre de 2012, los patrimonios netos de los fondos mutuos de inversión en valores y de los patrimonios titulizados administrados por el Grupo Continental ascienden a aproximadamente S/.4,328 millones y S/.109 millones, respectivamente (S/.3,037 millones y S/.129 millones, respectivamente, al 31 de diciembre de 2011). 16. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS VARIOS, NETO Los ingresos por servicios financieros varios correspondientes a los años 2012 y 2011, comprenden comisiones por renovación de tarjetas de créditos y débito, mantenimiento en cuentas pasivas, cobranzas, transferencias, giros, operaciones con cuentas corrientes y canjes de cheques, asesoría financiera y otras relacionadas con las actividades crediticias o de intermediación. En junio de 2012, Continental DPR Finance Company realizó una emisión a través de una oferta privada notas (instrumentos de deuda) por US$ 235 millones, de la cual US$ 70 millones se registran a su valor razonable debido a la contratación de un Swap de tasa de interés (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el Grupo Continental ha registrado ganancias por S/.1.5 millones correspondientes a la variación en el valor razonable de la parte 116 Estados financieros auditados 17. GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO 2012 S/. 000 Sueldos Gratificaciones y bonificaciones Cargas sociales y otros Compensación tiempo de servicios Vacaciones Otros Total 202,002 239,804 51,160 27,200 17,533 16,235 553,934 2011 S/. 000 182,873 223,774 44,336 25,549 15,032 15,567 507,131 18. GASTOS GENERALES Los gastos generales por los años 2012 y 2011, comprenden sustancialmente gastos por concepto de honorarios por servicios de informática, transporte de caudales, tributos, publicidad y promociones, seguros, gastos de servicios generales, seguridad y vigilancia, entre otros. 19. INGRESOS (GASTOS) VARIOS, NETO 2012 S/. 000 Ingresos (netos) por venta de bienes fuera de uso y adjudicados y recuperados Gastos por sanciones administrativas Pérdidas no cubiertas por seguros Otros ingresos Total 2011 S/. 000 2,137 1,198 (1,059) (3,163) 3,916 1,831 (2,342) (3,476) 4,553 (67) 20. SITUACION TRIBUTARIA considerarse una disposición indirecta de utilidades, que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos susceptibles de haber beneficiado a los accionistas, participacionistas, entre otros; gastos particulares ajenos al negocio; gastos de cargo de accionistas, participacionistas, entre otros, que son asumidos por la persona jurídica. Las personas jurídicas no domiciliadas en Perú y las personas naturales pagarán un impuesto de 4.1% sobre los dividendos distribuidos. (iii) Precios de Transferencia Para propósitos de determinación del Impuesto a la Ganancia y del Impuesto General a las Ventas en Perú, las personas jurídicas que realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposición, deberán: (a) presentar una declaración jurada anual informativa de las transacciones que realicen con las referidas empresas, cuando el monto de estas transacciones resulte mayor a S/.200,000, y (b) contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia, además de la documentación sustentatoria de este Estudio, cuando el monto de sus ingresos devengados superen los S/.6,000,000 y hubieran efectuado transacciones con entidades relacionadas en un monto superior a S/.1,000,000. Ambas obligaciones son exigibles en el caso que se hubiera realizado al menos una transacción desde, hacia, o a través de países de baja o nula imposición. Sobre la base del análisis de las operaciones del Grupo Continental, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Grupo Continental al 31 de diciembre de 2012. (b) Modificaciones significativas al régimen de impuesto a la renta en Perú Mediante Ley N° 29884, el Congreso de la República delegó facultades al Poder Ejecutivo para que mediante Decretos Legislativos efectúe modificaciones al régimen tributario vigente con el propósito de mejorar el Sistema Tributario Peruano. (a) Régimen tributario del impuesto a la renta (i) Impuesto a la Renta De acuerdo lo la legislación vigente, no está permitida la determinación de impuestos en forma consolidada. El Banco y sus subsidiarias han efectuado esta determinación en forma individual. La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa de impuesto a la renta de los años 2012 y 2011 es 30%. (ii) Tasas del Impuesto La tasa de impuesto a las ganancias de las personas jurídicas domiciliadas en Perú es de 30%. Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.1% sobre toda suma que pueda Estados financieros auditados Al amparo de dichas facultades se han expedido los Decretos Legislativos N° 1112, N° 1116, N° 1120 y N° 1124, los cuales introducen modificaciones al Impuesto a la Renta en Perú, vigentes, en su mayoría, a partir del período 2013. A continuación un resumen de las más importantes modificaciones: •Costo computable. Se establece que el costo computable deberá estar sustentado con el correspondiente comprobante de pago válidamente emitido. •Enajenación de acciones o valores mobiliarios. A efecto de determinar el valor de mercado se considerará el mayor valor disponible entre el valor de transacción, el valor de cotización en bolsa de ser el caso, el valor patrimonial o cualquier otro que establezca el Reglamento atendiendo la naturaleza de los valores. Por otro lado se establece que no será deducible la pérdida de capital de tercera categoría cuando al momento de la enajenación, con anterioridad o con posterioridad a ella, en un plazo que no exceda los 30 días calendario, se produzca la adquisición de acciones o de valores mobiliarios del mismo tipo que los enajenados o de opciones de compra sobre los mismos. 117 •Precios de Transferencia. Todas las transacciones con partes vinculadas locales o del exterior; así como con las realizadas con residentes en paraísos fiscales están sujetas al análisis de precios de transferencia. El ajuste de precios sólo procederá cuando se determine un menor impuesto en el país, eliminándose la posibilidad de realizar un ajuste negativo en caso de una sobreimposición en desventaja para el contribuyente. Todas las operaciones que generan rentas presuntas o rentas fictas realizadas entre partes vinculadas, o en su caso con paraísos fiscales, serán de aplicación las normas de precios de transferencia. Tratándose de sujetos no domiciliados sólo procederá el ajuste respecto de transacciones que generen rentas gravadas de fuente peruana y/o deducciones para la determinación del impuesto en el país. Con relación a los Acuerdos Anticipados de Precios se establece la Administración Tributaria (SUNAT) puede celebrar estos acuerdos con otras administraciones tributarias de países con lo que se haya celebrado convenios para evitar la doble imposición internacional. Ya no resultan de aplicación las normas de precios de transferencia a la determinación del IGV. •Depreciación. El porcentaje de depreciación se deberá de aplicar sobre el resultado de sumar los costos posteriores incurridos al valor de adquisición, producción y de construcción. Se entiende por tales a los costos incurridos respecto de un bien que ha sido afectado a la generación de rentas gravadas que, de conformidad con lo dispuesto en las normas contables, se deban de reconocer como costo. El monto deducible o el máximo deducible será el importe a que hace referencia el párrafo anterior, salvo que en el último período en importe deducible sea mayor que el valor del bien que quede por depreciar, en cuyo caso se deducirá este último. •Donaciones. Para la deducción del gasto por donaciones se establece que la calificación de entidad perceptora de donaciones deducibles lo hará la SUNAT y ya no el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF). Este cambio rige a partir del 30 de junio de 2012. informe de una sociedad auditora mediante el cual se certifique la prestación del servicio de asistencia técnica queda establecido sólo para los servicios cuya contraprestación total supere las 140 UIT vigentes a la celebración del contrato. Esta norma estará vigente a partir del 1 de agosto de 2012. •Pagos a cuenta mensuales. Se ha reducido de 2% a 1.5% la alícuota aplicable bajo el sistema de porcentaje y se ha modificado el sistema de cálculo de los pagos a cuenta. La modificación implica que se abone como anticipo mensual, la suma que resulte mayor de comparar el monto resultante de aplicar el sistema del coeficiente con el monto resultante de aplicar el porcentaje de 1.5%. Se ha incorporado la posibilidad de modificar el porcentaje a partir del anticipo mensual de mayo y sobre la base de los resultados que arroje el estado de ganancias y pérdidas al 30 de abril, aplicando el coeficiente que resulte de dicho estado financiero. Se han dispuesto normas específicas para el caso de los anticipos por los meses de agosto a diciembre de 2012, dado que la esta modificación entró en vigencia a partir del pago a cuenta de agosto de 2012. (c) El gasto por impuesto a la renta comprende: 2012 S/. 000 Impuesto a la renta corriente Impuesto a la renta diferido Impuesto a la renta (recupero de provisión) 484,727 (58,590) 466,654 (50,047) 13,604 439,741 (36,437) 380,170 (d) Situación de fiscalización Las declaraciones juradas de impuesto a la renta pendientes de revisión por la administración tributaria, del Banco y sus subsidiarias son las siguientes: Años sujetos a fiscalización Empresas •Gastos no deducibles. No son deducibles los gastos constituidos por la diferencia entre el valor nominal de un crédito originado entre partes vinculadas y su valor de transferencia a terceros que asuman el riesgo crediticio del deudor. En caso estas transferencias de créditos generen cuentas por cobrar a favor del transferente, no constituyen gasto deducible las provisiones y/o castigos por la incobrabilidad de estas cuentas. •Diferencia de cambio. Se eliminan a partir del año 2013 las normas sobre capitalización de la diferencia de cambio por pasivos en moneda extranjera relacionada con existencia y activos fijos. No obstante lo indicado se ha dispuesto que la diferencia de cambio generada hasta diciembre de 2012, que en función de la normativa vigente haya sido activada, continuará rigiéndose por el tratamiento anterior. 2011 S/. 000 BBVA Banco Continental Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A. Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A. BBVA Asset Management Continental Sociedad Administradora de Fondos Continental Sociedad Titulizadora S.A. Inmuebles y Recuperaciones Continental 2007 al 2012 2008 al 2009 2011 al 2012 2008 al 2012 2008 al 2012 2008 al 2012 •Gastos de capacitación del personal. Se elimina el límite a la deducción de los gastos de capacitación del personal. La Administración Tributaria (SUNAT) tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al año de presentación de la correspondiente declaración jurada de Impuesto a la Renta. Actualmente, la SUNAT se encuentra fiscalizando la declaración del período 2007 del BBVA Banco Continental e iniciará la fiscalización de la declaración del período 2008; además, se ha culminado la fiscalización de la declaración del período 2010 de Continental Bolsa - Sociedad Agente de Bolsa S.A. La Gerencia considera que no surgirán pasivos de importancia como resultado de las revisiones pendientes. •Asistencia Técnica. Respecto de la aplicación de la tasa de 15%, se elimina el requisito de obtener una declaración jurada por parte de la empresa que presta el servicio. El requisito de obtener un Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las normas legales vigentes, a la fecha no es posible determinar si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos 118 Estados financieros auditados para las empresas del Grupo Continental, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del período en que estos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012. 21. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO El movimiento en el activo neto por impuesto a la renta en el 2012 y 2011, y las diferencias temporales que afectan las bases fiscales y contables que le dieron origen son como sigue: Adiciones / Recuperos 2012 Activo Provisión genérica para créditos Provisión para créditos contingentes - genérica Provisión de bienes adjudicados Provisión para créditos contingentes - específica Provisión para proveedores Provisiones laborales Adelanto de depreciación Intereses en suspenso Total activo Pasivo Inversiones disponibles para la venta Otros Nivelación de activos y pasivos Total Pasivo Impuesto a la renta diferido, activo neto Saldos iniciales Patrimonio Resultado del período Saldos finales S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 244,527 16,143 6,948 2,141 29,824 24,169 565 5,809 330,126 — — — — — — — — — 33,492 3,770 (2,120) 204 26,873 13,355 91 — 75,665 278,019 19,913 4,828 2,345 56,697 37,524 656 5,809 405,791 7,881 1,569 — 9,450 — 4,668 12,549 317,577 — — 1,569 (1,569) 16,287 788 17,075 58,590 16,287 5,456 31,193 374,598 Adiciones / Recuperos 2011 Activo: Provisión genérica para créditos Provisión para créditos contingentes - genérica Provisión de bienes adjudicados Provisión para créditos contingentes - específica Provisión para gastos diversos Provisiones laborales Diferencia en bases y tasa de depreciación Intereses en suspenso Total activo Pasivo: Inversiones disponibles para la venta Otros Nivelación de activos y pasivos Total pasivo Impuesto a la renta diferido, activo neto Saldos iniciales Patrimonio Resultado del ejercicio Saldos finales S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 198,734 14,774 6,938 1,838 33,318 24,558 810 1,129 282,099 — — — — — — — — — 45,793 1,369 10 303 (3,494) (389) (245) 4,680 48,027 244,527 16,143 6,948 2,141 29,824 24,169 565 5,809 330,126 7,059 4,848 1,840 13,747 268,352 822 — — 822 (822) — (4,848) 2,828 (2,020) 50,047 7,881 — 4,668 12,549 317,577 El movimiento del impuesto diferido fue el siguiente: 2012 S/. 000 Impuesto diferido registrado: Impuesto diferido al inicio del año Cargo a patrimonio Abono a resultados del año Impuesto diferido deudor al final del año Estados financieros auditados 2011 S/. 000 317,577 (1,569) 58,590 268,352 (822) 50,047 374,598 317,577 119 22. UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN Préstamos al personal La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del período atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el período. Debido a que no existen acciones comunes potenciales diluyentes, esto es, instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones comunes, la utilidad diluida por acción común es igual a la utilidad básica por acción común. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los directores, funcionarios y empleados del Grupo Continental mantienen operaciones de créditos permitidas de acuerdo con la Ley General, la misma que regula y establece ciertos límites a las transacciones con directores, funcionarios y empleados de los bancos en el Perú. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los créditos directos a empleados, directores, funcionarios y personal clave ascienden a S/.314.5 millones y S/.265.7 millones, respectivamente. La utilidad básica y diluida por acción común resulta como sigue: Asimismo, al 31 de diciembre de 2012, las remuneraciones del personal clave y las dietas al Directorio totalizaron S/.9.9 millones (S/.9 millones al 31 de diciembre de 2011). Cantidad de acciones (en millones) 2012 2011 24. GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS En circulación al inicio del año Capitalización de resultados Ajuste por corrección de acciones que no originan incremento de recursos En circulación al final del año Utilidad neta del año (en miles de nuevos soles) Utilidad básica y diluida por acción (S/.) 1,944 282 1,843 101 — 2,226 282 2,226 1,245,545 1,128,988 0.56 0.51 23. TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Grupo Continental ha otorgado créditos, provisto y solicitado servicios bancarios, relaciones de corresponsalía, operaciones con instrumentos financieros derivados registrados a su valor nominal y otras operaciones con empresas vinculadas, cuyos saldos son detallados a continuación: 2012 S/. 000 Activo: Fondos disponibles Cartera de créditos Otros activos Pasivo: Depósitos y obligaciones Adeudados Otros Pasivos Cuentas fuera de balance: Contingentes Cuentas de orden 2011 S/. 000 34,551 79 241,929 47,727 4,174 122,082 596,162 50,569 128,010 106,657 — 140,327 5,743,597 1,755,288 4,029,834 1,826,948 Los saldos con relacionadas arriba mostrados han generado el siguiente efecto en el estado consolidado de ganancias y pérdidas del Grupo Continental: 2012 S/. 000 Ingresos financieros Gastos financieros Otros ingresos (gastos), neto 120 21 (11,129) (51,855) La Gerencia, con base en las políticas con las que opera el Grupo Continental y su conocimiento del mercado y experiencia en el sector, establece políticas para el control de los distintos riesgos del negocio, a efectos de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeño financiero. Riesgos de mercado El Grupo Continental está expuesto a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. El riesgo de mercado comprende el riesgo de pérdida ante movimientos adversos futuros en los precios de los productos en los mercados financieros en los que principalmente el Banco mantiene posiciones abiertas. El Banco utiliza la herramienta metodológica del Valor en Riesgo (en adelante VaR, por sus siglas en inglés) para estimar el riesgo de mercado por las posiciones mantenidas basándose en una serie de supuestos para determinados cambios en las condiciones generales de los mercados financieros, manifestados en alteraciones de, por ejemplo, los tipos de interés o de los tipos de cambio, bajo el supuesto de que la cartera permaneciera inalterada durante un período temporal determinado. Esta herramienta sigue un modelo paramétrico para un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de 1 día. En este contexto, el Banco establece una política de límites cuyo eje es el VaR y que es seguida diariamente, para ver que los consumos no excedan los límites establecidos y/o las alertas. El Banco ha establecido un esquema de Backtesting semanal, así como límites dentro de los que el VaR es aceptado (hasta 4 excepciones negativas), los que son monitoreados semanalmente, con información diaria. Además el Banco tiene escenarios de Stress Testing, los mismos que han sido establecidos revisando las series históricas para establecer los escenarios de Stress Testing, los que son objeto de seguimiento diario. 2011 S/. 000 Riesgo de liquidez 52 (9,686) (57,388) El riesgo de liquidez está estrechamente asociado al negocio bancario. La gestión del riesgo de liquidez tiene como objetivo evitar que una entidad financiera no pueda atender a sus compromisos de pago o que, para atenderlos, tenga que recurrir a Estados financieros auditados la obtención de fondos en condiciones onerosas. La gestión del riesgo de liquidez descansa sobre una serie de principios y políticas descritos a continuación: la autofinanciación de la actividad inversora por las propias áreas de negocio, la gestión de largo plazo a través de una adecuada política de financiación que busca anticiparse a posibles tensiones en los mercados de aprovisionamiento de fondos, una adecuada segregación de funciones que a su vez permite asignar responsabilidades y objetivos claramente y el establecimiento de un adecuado sistema de precios de transferencia. negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. El valor de las posiciones denominadas en moneda extranjera puede disminuir por los movimientos de los tipos de cambio. Este riesgo depende de la posición en divisa y de la volatilidad de los tipos de cambio. Una parte importante de los activos y pasivos se encuentra en dólares estadounidenses. El Banco minimiza el riesgo devaluatorio o inflacionario, a través del calce de sus operaciones activas y pasivas. Riesgo crediticio A través de un esquema de límites y alertas constantemente es monitoreado que la gestión de liquidez esté acorde con las políticas de la entidad. En dicho esquema, el Banco cuenta con límites a la estructura de financiación que son medidos como un porcentaje mínimo de recursos estables de clientes que financien la inversión crediticia; límite a la gestión de liquidez que busca medir la capacidad de reacción ante tensiones en los mercados. Dicha capacidad es entendida como la existencia de activos explícitos suficientes para poder utilizar en caso de no poder renovar depósitos captados por Mercados Globales o hacer frente a pagos con contrapartes mayoristas. El Banco cuenta también con alertas de indicadores cualitativos de liquidez, éstas reflejan alertas tempranas de empeoramientos futuros de las condiciones de liquidez generales del mercado o propias de la entidad. Además, de las mediciones de riesgo de liquidez, el Banco cuenta con un Plan de Contingencia de Liquidez, el que contempla los indicadores que activarían la puesta en marcha de las actuaciones en escenarios de muy baja liquidez y el papel que le correspondería desempeñar a cada una de las áreas del Banco. Riesgo de tasa de interés El riesgo de interés estructural hace referencia al impacto que las variaciones en las tasas de interés pueden tener sobre el margen financiero y el valor económico de una entidad. El punto de partida de esta metodología es el análisis de las brechas temporales de repreciación de los activos y pasivos del balance (libro Banco) por moneda y tramo de plazo. En el Banco, la exposición al riesgo de interés se mide bajo una triple perspectiva: resultados, valor económico y capital económico. Desde la óptica de los resultados, el análisis se limita a un horizonte temporal de 12 meses, en el que se evalúa la incidencia de variaciones en las tasas de interés sobre el margen financiero anual. Bajo la perspectiva del valor económico, el horizonte de análisis se extiende a la totalidad del balance mediante la evaluación del efecto de movimientos en las curvas de mercado en el valor de los activos y pasivos. Según el criterio del capital económico, se construyen 105 escenarios de tasas, con los cuales se calculan el mismo número de valores económicos y, con un nivel de confianza dado, se determina la máxima pérdida esperada. Existe también un seguimiento activo y permanente de límites y alertas para estos indicadores, lo que permite una gestión activa del Balance por parte del Banco. Riesgo cambiario El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor de las posiciones de balance y fuera de balance se vea afectado Estados financieros auditados El riesgo de crédito es la probabilidad de incurrir en pérdidas derivadas del incumplimiento de las obligaciones crediticias de una contraparte. La gestión del riesgo de crédito del Banco se fundamenta en un enfoque integral en todas las etapas del proceso: análisis, admisión, seguimiento y recuperación, las cuales se fortalecen de herramientas diseñadas para la gestión del riesgo. En lo referente a la etapa del seguimiento, una actividad permanente es el monitoreo de la calidad de cartera a nivel banco, segmentos de negocios y su distribución geográfica, evaluando el comportamiento de la misma según varios indicadores que incluyen los ratios de cartera atrasada, pesada y entradas y salidas de mora, evaluando en estas últimas, los perfiles de morosidad por producto y a qué cosecha corresponden, actividad que tiene por objeto dar las pautas de admisión del riesgo de crédito, estableciendo las medidas correctivas. Asimismo, el riesgo crediticio es monitoreado a través de la evaluación y análisis de las transacciones individuales para lo cual considera aspectos como la concentración crediticia de grupos económicos, límites individuales de otorgamiento de créditos, evaluación de sectores económicos, pérdidas esperadas del portafolio, garantías preferidas y el requerimiento de capital de trabajo. Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio, consisten primordialmente en efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos en bancos que devengan intereses, inversiones en valores, préstamos y otros activos. El efectivo y equivalentes de efectivo, así como los depósitos a plazo con bancos están colocados en instituciones financieras de prestigio. La información relacionada a las tasas de interés aplicables a los créditos, los plazos de vencimiento y los niveles de concentraciones de crédito se muestra en la Nota 6. Riesgo operacional El riesgo operacional es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos. La política general de riesgo operacional está basada en el concepto de buen gobierno corporativo. En este sentido, el modelo de gestión del Banco está sustentado en metodologías y procedimientos que permiten identificar, evaluar y seguir esta clase de riesgo, estableciendo medidas de mitigación para minimizar su exposición, de acuerdo al apetito y tolerancia del mismo, reduciendo con ello su impacto en la organización. 121 25. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa. En el caso del Grupo Continental, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como son cuentas por cobrar, cuentas por pagar, las acciones representativas de capital en otras empresas y a los instrumentos financieros derivados (forwards y swaps). Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado consolidado de ganancias y pérdidas. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registran directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Grupo Continental tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligación, entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia. En los casos en que el valor de cotización no esté disponible, el valor razonable es estimado basándose en el valor de cotización de un instrumento financiero con similares características, el valor presente de los flujos de caja esperados u otras técnicas de valorización; las cuales son significativamente afectadas por los distintos supuestos utilizados. A pesar que la Gerencia utiliza su mejor criterio en estimar el valor razonable de sus instrumentos financieros, existen debilidades inherentes en cualquier técnica de valorización. Como consecuencia, el valor razonable podría no ser una estimación aproximada del valor neto realizable o del valor de liquidación. Sobre las mediciones a valor razonable de instrumentos financieros del Grupo Continental caben las siguientes consideraciones: (i) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo o depósitos a corto plazo que no representan riesgos crediticios significativos. (ii) El valor razonable de las inversiones negociables y disponibles para la venta ha sido determinado con base en sus cotizaciones de mercado o las cotizaciones de los subyacentes (tasa de riesgo soberano) a la fecha de los estados financieros. Las inversiones al vencimiento corresponden a instrumentos de deuda que devengan intereses sustancialmente a tasas de mercado. (iii) La cartera de créditos se encuentra neta de sus correspondientes provisiones para incobrabilidad de créditos, lo que permite a la Gerencia, considerarlo como el monto estimado de recuperación a la fecha de los estados financieros. La cartera de créditos corriente devenga intereses a tasas de mercado y la cartera no corriente se encuentra pactada a tasa de interés fija por lo que se encuentra afecta a la volatilidad del mercado. (iv) El valor de mercado de las obligaciones con el público y depósitos de entidades financieras y fondos interbancarios corresponde a su respectivo valor en libros debido principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de interés son comparables a la de otros pasivos similares. (v) Los adeudos y obligaciones financieras y valores, títulos y obligaciones en circulación generan intereses a tasas fijas y variables y tienen vencimientos de corto y largo plazo. Los títulos a tasas variables representan su valor de mercado y los de tasa fija se encuentran afectos a la volatilidad de las tasas de interés del mercado. El Grupo Continental ha designado a valor razonable los siguientes pasivos financieros: 2012 Valor razonable / Valor en libros Adeudos y obligaciones financieras (Nota 11) Goldman Sachs Bank Deutsche Bank Valores, títulos y obligaciones en circulación (Nota 12) Bonos Corporativos – primera emisión internacional Bonos Corporativos – quinto programa serie única Notas Total 122 2011 Valor nominal Valor razonable / Valor en libros Valor nominal US$ 000 S/. 000 US$ 000 S/. 000 US$ 000 S/. 000 US$ 000 S/. 000 491,446 369,425 860,871 1,253,187 942,034 2,195,221 500,000 350,000 850,000 1,275,000 892,500 2,167,500 — 366,077 366,077 — 986,944 986,944 — 350,000 350,000 — 943,600 943,600 494,586 1,261,195 500,000 1,275,000 — — — — — 69,390 563,976 1,424,847 215,065 176,946 1,653,206 3,848,427 — 70,000 570,000 1,420,000 200,000 178,500 1,653,500 3,821,000 — — — 366,077 — — — 986,944 — — — 350,000 — — — 943,600 Estados financieros auditados (vi) Como se describe en la Nota 15(a), el Grupo Continental ha otorgado avales, cartas fianza y cartas de crédito y ha recibido garantías en respaldo de los créditos otorgados. Basándose en el nivel de comisiones actualmente cobradas por el otorgamiento de tales créditos contingentes y tomando en consideración el vencimiento y las tasas de interés, conjuntamente con la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable no es considerada significativa por la Gerencia. (vii) Los instrumentos financieros derivados de moneda extranjera y de tasa de interés se registran a su valor estimado de mercado. El Banco valoriza las operaciones de productos derivados descontando los flujos respectivos a valor presente utilizando las curvas de mercado, que diariamente, se calcula para ese fin. Estas curvas se construyen utilizando los inputs que pueden observarse en contribuidores públicos (price vendors) o sistemas de negociación (Datatec, Bloomberg, Reuters, entre otros). Estados financieros auditados 26. HECHOS POSTERIORES No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre de estos estados financieros consolidados y la fecha de este informe, que puedan afectarlos significativamente, a excepción de lo siguiente: El 29 de enero de 2013, el Banco efectuó la segunda emisión internacional de Bonos en formato 144/RegS, por un monto nominal de US$ 300 millones a un plazo de 3.5 años. El principal será pagado en su totalidad al momento del vencimiento. 123