CatalunyaCaixa ven 6.392 milions en préstecs a Blackstone

Economia i Empresa | Redacció | Actualitzat el 17/07/2014 a les 09:44
CatalunyaCaixa ven 6.392 milions
en préstecs a Blackstone
La firma d'inversions aporta 3.615 milions i la resta, fins als 4.187 amb que s'ha
tancat l'adquisició, els aporta el FROB
Seu central de CatalunyaCaixa Foto: ACN
CatalunyaCaixa ha tancat la venda d'una important cartera de préstecs a Blackstone, amb un
valor nominal de 6.392 milions d'euros i unes provisions de 2.205 milions. L'operació ha consistit
en la transferència d'aquesta cartera a un fons de titulització d'actius (FTA) per un import igual al
seu valor en llibres a l'entitat, 4.187 milions d'euros. Blackstone ha aportat 3.615 milions i el
FROB la quantitat restant, 572 milions.
La cartera, composada essencialment per préstecs hipotecaris, ha despertat un fort interès entre
diferents inversors internacionals. Fins a 12 fons han participat a la fase inicial del procés
competitiu; després de la presentació d'ofertes no vinculants han quedat 5 consorcis per a la fase
de presentació d'ofertes vinculants. Finalment, 4 d'aquests consorcis van presentar les seves
ofertes el 10 de juliol. El procediment ha acabat amb l'obertura d'una segona fase vinculant en la
que han participat dos inversors, el que ha permès maximitzar el preu de la venda i garantir que
la subhasta s'hagi desenvolupat en condicions de màxima transparència i
concurrència.
La transacció s'ha estructurat mitjançant la creació d'un fons de titulització d'actius (FTA) que es
registrarà a la CNMV i que recollirà la cartera de crèdits transferits per CatalunyaCaixa. L'inversor
http://www.naciodigital.cat/manresa/noticia/45259/catalunyacaixa/ven/6392/milions/pr/stecs/blackstone
Pàgina 1 de 2
adquirirà una participació majoritària a l'FTA, i es quedarà amb la totalitat dels bons sènior del fons.
Per la seva part, el FROB subscriurà bons subordinats o júnior. Els bons sènior són els primers a
rebre els fluxos de caixa fins que l'inversor aconsegueixi una determinada rendibilitat; a partir
d'aquest moment, els fluxos del fons es repartiran amb els bons que subscriu el FROB, que es
podrà beneficiar així d'una millora del comportament del valor dels actius de l'FTA.
La gestió i administració dels préstecs anirà a càrrec d'Anticipa Real Estate, societat filial de
Blackstone i adquirida el mes de juny passat a CatalunyaCaixa.
CX ha comptat, per a l'estructuració i execució de l'operació, amb l'assessorament financer de la
firma N+1 i de Baker&McKenzie en l'àmbit jurídic.
http://www.naciodigital.cat/manresa/noticia/45259/catalunyacaixa/ven/6392/milions/pr/stecs/blackstone
Pàgina 2 de 2