Seminario Comercio Exterior y Banca Transaccional Citi Correspondent Banking Forum Tampa, Fl. - Junio 2014 Juan Carlos Pinto Product Manager Latin America Trade Services Agenda 2 1 Citi Trade Network 2 LC Relay 3 Retos Operaciones en China 4 Trade Advisor La red de sucursales de Citi Seis centros regionales de procesamiento que apoyan a mas de 128 sucursales de comercio exterior – Estamos en 72 Paises Londres, RU Shangai, RPC Tampa, E.E.U.U. Mumbai, India Chennai, Penang, India Malasia Singapore La Red de Comercio Exterior de Citi Centro de Proceso en Penang Centro de Proceso en Mumbai/Chennai El centro regional de procesamiento de Citi en Nuestro centro regional de proceso para servicios Penang, Malasia se inauguró en 1993 al comercio exterior en Mumbai, India abrió sus puertas en1997 Mas de 630 experimentados profesionales proveen servicio de procesamiento de LC Centro satélite en Chennai, India para la mayoría de nuestras oficinas en Asia Actualmente cuenta con mas de 665 empleados (CDCS). Citi fue el primero en establecer un centro de También procesa mas de un millón (1MM) de operaciones de comercio exterior al año procesamiento. Penang procesa mas de un millón (1MM) Mumbai/Chennai operan las 24 hrs, 7 días de la semana, 365 días al año de transacciones de comercio exterior al año desde 2005 (para Cuenta con un equipo dedicado únicamente Certificación ISO 9001 “Procesamiento de servicios al comercio exterior”); al procesamiento bajo el programa de Relay Certificación BS25999 por Continuidad del Certificación ISO 9001 desde 1998 (para Negocio “Servicio de productos y servicios internacionales. La Red de Comercio Exterior de Citi El centro de procesamiento de Comercio Exterior de Citi para toda América en Tampa, Florida comenzó a operar en 1992 – Tampa maneja todas las operaciones de Citi de los EE.UU. además de los clientes importadores y exportadores domésticos – Controla el procesamiento para los EE.UU. realizado en el centro de operaciones de Mumbai/Chennai – Además da apoyo a las 22 sucursales con capacidad de comercio exterior en Latinoamérica El centro de procesamiento de Londres opera desde hace mas de 20 años – Foco principal en servicio a clientes en Europa – Toda la documentación de las L/C de exportación en Europa son procesadas físicamente en Londres – Dublín actúan como el libro de registro de estas operaciones La Tecnología de Comercio Exterior de Citi TRIMS CitiDirect® en linea “Trade Information Management System (“TRIMS”) por sus siglas en ingles, es el sistema operativo de comercio exterior propietario de Citibank CitiDirect® es la herramienta en línea propietaria de Citi utilizada por nuestros clientes para acceder nuestros productos de comercio exterior, manejo de efectivo y custodia de valores Es utilizado por nuestros centros regionales Los módulos de Comercio Exterior de de proceso de comercio exterior asi como por CitiDirect® incluyen: las sucursales a las que apoya – Emisión y enmiendas de CC comerciales y TRIMS utiliza scanning, imagen de documentos y “workflow” electrónico para: SBLCs – Aviso de CC y sus enmiendas – Cobranzas de importación y exportación – Mensajes y reportes de los productos arriba mencionados – Conectar los diferentes centros de servicio y sus empleados y operaciones de forma remota – Conectar diferentes centros regionales y En un mes, todos los usuarios de comercio sucursales para proceso conjunto, exterior de CitiDirect combinados pueden contingencia y apoyo con saturación de iniciar mas de 18,000 operaciones por mas de procesos $1 billón y generar mas de 23,000 reportes TRIMS mantiene record de todas las operaciones y sus imágenes en línea por al menos 7 años antes de pasarla a discos ópticos $30 – 40 millones de dólares es el presupuesto anual de Citi para tecnología de Comercio Exterior Citi Trade Network Nuestro Valor Agregado Caracteristicas de la oferta Incrementos de Ingresos Compromiso Limitado Eficiencias operativas y herramientas tecnologicas Beneficios y oportunidades • Programa de rebates con Citi es fácil de implementar, es flexible y se generan los pagos mensualmente a su cuenta. • Al utilizar todo el network de Citi, tiene la opción de generar ingresos adicionales por aviso, confirmación, negociación y reembolso de las cartas de crédito. •No necesita firmar ningún acuerdo •Flexible, fácil de implementar • No genera ningún costo por la implementación • Revisión incremento de volúmenes • Herramienta disponible en línea Trade Advisor • Visibilidad dentro del proceso de aviso • Riguroso y eficiente proceso de aviso •Expedito proceso de aviso •Servicio al cliente en cada País •Se resuelven los issues con el beneficiario en su propio idioma •Profesionales de Trade en cada País. •Entendimiento de las practicas locales en cada País. •Alta satisfacción del cliente Rebate Program Citi Trade Network Norte America •Estados Unidos Europa Occidental (CITIIE2X) •Austria •Belgica •Dinamarca •Finlandia •Francia •Alemania •Grecia •Irlanda •Italy •Luxemburgo •Holanda •Noruega •Portugal •Spana •Suecia •Suiza •Reino Unido Subcontinente Indio • Bangladesh •India •Sri Lanka Asia y el Pacifico •Australia •China • Hong Kong • Indonesia • Japón • Corea •Malaysia •New Zelanda •Pilipinas • Singapur • Taiwán • Tailandia • Vietnam Rebates por aviso, negociación y confirmación disponibles en 33 países, Asia y Europa Occidental, y USA Cubre el 90% de los destinos el total de LCs enviadas vía SWIFT Rebates en Reembolsos Nos hemos posicionado como principal proveedor con Las autorizaciones MT740 se procesan STP en nuestro sistema que evita duplicaciones mas de 500 clientes en el mundo Reciben un aviso de pre-aviso (MT 799) sin cargo adicional SWIFT MT 740 las autorizaciones son procesadas STP Proceso same day de autorizaciones y enmiendas Todos los MSGs SWIFT relacionados con reembolsos son automáticamente procesados por la OFAC. Standard pricing Service Charges for Applicant Charges for Beneficiary Authorization $0 N/A Amendment $0 N/A Claim $50 $90 Pre-debit advice $0 N/A Wire transfer N/A $35 Discrepant claim N/A $30 Cable charge (pended claim) N/A $30 Unutilized authorization $0 N/A Cancelled authorization $0 N/A Inquiry $0 $0 Rebate Negotiable Negotiable Tenemos reembolsos disponibles también en Euro y Yen Rebates disponibles y negociables VS Volúmenes Trade Hub Singapore Flujo Fis Cartas de Credito Analisis Mercado Monitoreo Transacciones ATHS@ Citisgsghub : Unico Soporte Trade Advisors Swift Code – Enrutamiento Global Estructuracion Productos 10 Financiacion & Distribucion Profesionales Trade Servicies Trade Hub Singapur – Modelo Operativo 4 Envio Documentos 3 Claim Sight Reimbursement Fondos Banco Emisor 1 2 5 Aviso L/C Pago (CITISGSGHUB) Emision L/C China Importador Singapur 1er aviso Banco Reembolsador Banco Confirmador Equipo de Trade Advisor 11 Citi direct Trade Product Expertise Analisis de Flujos Mesa de Reportes Distribucion de Trade 2o Avisador Banco Negociador Exportador China Agenda 1 Citi Trade Network 2 LC Relay 3 Retos Operaciones en China 4 Trade Advisor Overview – Que es el servicio de Relay? LC Relay es esencialmente un servicio de aviso y revisión documentaria. Ustedes dirigen un SWIFT MT 700 con una solicitud de importación de LC a una dirección especifica y nosotros avisamos al banco nominado en el campo 57a vía nuestro MT 710 o directamente al beneficiario a través de una sucursal de Citi. Una vez los documentos son presentados a una de las ventanas de presentación, nosotros realizamos la revisión de la documentación, enviamos la misma al Banco Emisor y efectuamos el pago. Si Citi comete un error en esta exanimación que resulte en una perdida al Banco Emisor o su aplicante, Citi reembolsa el 100% de la perdida. Los fees son deducidos del beneficiario y pueden ser compartidos con el Banco Emisor. Tenemos cantidades de clientes activos en US, EMEA, LATAM y ASIA. Cuadro comparativo Programa de ReEmisión a nombre de un Proveedor Corresponsal Programa de “Relay”” Si Si Si Costos de implementación y gastos anuales No No Aspectos regulatorios en HK Si No No Preservar Reciprocidad de flujos con corresponsales Si No Si Preservar instrucciones originales Puede restringirse la operación Puede restringirse la operación Si No Si No Alternativas de enrutamiento Rentabilización de las operaciones Costo de implementación Uso de línea de corresponsales para operaciones NO confirmadas Programa de ReEmisión a nombre de una subsidiaria non bancaria en Hong Kong LC Relay program - Cubrimiento Servicio de LC Relay cubre en Asia: – – – – – – – – – – – – – – – – – 15 Australia Bangladesh China Hong Kong India Indonesia Japón Corea Malasia Nueva Pakistán Filipinas Singapur Sri Lanka Taiwán Tailandia Vietnam Servicio de LC Relay cubre Servicio de LC Relay cubre en LATAM: en Europa: Austria Bélgica Dinamarca Finlandia Francia Alemania Grecia Irlanda Italia Luxemburgo Honduras Noruega Portugal España Suecia Suiza Reino Unido Argentina Bolivia Brazil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Guatemala Honduras México Nicaragua Panamá Paraguay Perú Uruguay Venezuela Caribe L/C Relay Dirección Swift Agente de Proceso Asia CITIHKHXREI Citicorp Financial Services Limited (CFSL)c/o Citigroup Transaction Services Limited (M) Sdn Bhd Europa CITIIE2X Citibank Europa PLC (CEP) Latam CITUS33REL Citibank N.A. New York Proceso Operativo del Servicio Global de L/C Relay de Citi Emisión Aviso Envío de documentos en Ventana de Presentación Revisión de los documentos Pago Servicio de L/C Relay: La Emisión Aspecto operativo Estructuración y Regla Operativa Su Banco emite la L/C en formato MT 700/ MT701 Todos las emisiones se transmiten a la misma dirección SWIFT, CITIHKHXREI Lugar de vencimiento del crédito País del beneficiario Disponibilidad del crédito Disponible con cualquier banco Disponible con un banco nominado Para créditos disponibles por aceptación El crédito es disponible con el Banco Emisor Campo 41D: No indicar CITIHKHXREI Campo 42A: No indicar CITIHKHXREI Reembolso del crédito No hay Banco Reembolsador Campo 53A: No debe tener valor Dirección para envío de los documentos de embarque Campo 72: Indicar la dirección de la sucursal de su Banco Servicio de L/C Relay: Proceso de Aviso Aspecto Operativo CFSL (CITIHKHXREI) retransmite el aviso vía MT 710 Estructuración Regla Operativa CFSL (CITIHKHXREI) mantiene el rol de su Banco como Banco Emisor CFSL (CITIHKHXREI) incluye en el Campo 47A instrucciones para que el beneficiario, o su banco, envíe documentos a la Venta de Presentación correspondiente Beneficiarios en Hong Kong Campo 57A: Debe estar en blanco Caso en que el beneficiario ha solicitado el aviso a través de su banco local CFSL (CITIHKHXREI) transmite el aviso al banco nominado en el campo 57A (Advise Tru Bank) Aviso a través de la sucursal de Citi que atiende al beneficiario Campo 57A: Código SWIFT de la sucursal de Citi Servicio L/C Relay: Envío de Documentos Ventanas de Presentación disponibles para el Banco Emisor Campo 47A: “Whether presented on an L/C payment or approval and payment, all drafts and documents listed herein must be forwarded to [Dirección] for payment in a single mailing. Please note that Citicorp Financial Services Limited (CFSL) is the processing agent for [Banco Emisor]. Any delays in payment which are caused by mis-routed documents as stipulated in this credit are not eligible for delayed payment claims” Ubicación del Beneficiario China Hong Kong Resto Asia Estados Unidos Europa occidental Dirección para envío Shangai Hong Kong Kuala Lumpur Tampa Londres Servicio de L/C Relay Banco del beneficiario Beneficiario Beneficiario Londres, RU Beneficiario Banco del Beneficiario Banco del Beneficiario Shangai, China Hong Kong, PRC Tampa, USA Entidad CFSL Kuala Lumpur, Malasia Banco Emisor Envío del MT 700 a una dirección SWIFT Beneficiario Venta de Presentación MT710 Banco del Beneficiario Banco Avisador (Advised Thru Bank) Servicio de L/C Relay: Revisión de Documentos y Pago Documentos limpios MT 754 Agente Procesador CFSL Banco Emisor Envío documentos desde Ventana de Presentación Debito cuenta Importador Debito cuenta USD Citi NY Documentos discrepantes Agente Procesador CFSL MT 750/799 Envío documentos desde Ventana de Presentación Banco Emisor MT 752 MT 734 Pago al beneficiario Contacta al Ordenante Ordenante acepta las discrepancias Ordenante rechaza las discrepancias Relay Intra Latam - Propuesta de Valor Ventanas de Presentacion Unico punto de Entrada (CITIUS33REL) Risk Mitigation y liquidez Off-shore Experiencia estructuracion 22 Eficiencias Operativas Visibilidad y transparencia Oportunidades de ingresos Ventanas de Presentacion Ventanas Globales de Presentacion Disponibles para los Bancos Emisores Field 47A: “Whether presented on an L/C payment or approval and payment, all drafts and documents listed herein must be forwarded to [Address] for payment in a single mailing. Please note that Citi NA is the processing agent for [Issuing Bank] /Confirming Bank. Any delays in payment which are caused by mis-routed documents as stipulated in this credit are not eligible for delayed payment claims.” Ubicacion del Beneficiario Brasil Argentina Chile /Peru Uruguay Central America Resto de Latin America Ventana de Presentacion Sao Paolo 23 Buenos Aires Lima Montevideo Panama City Tampa Roles de Citi New York Rol como Agente Procesador Facilidad de Financiamiento y Gerencia de Riesgo Estructucturas sin Fondos • Confirmacion de LCs • IRU Cit NY Actua en Nombre de Ustedes: • Transmite la LC al banco avisador nominado • Facilita la presentacion de documentos, poniendo a su disposicion ventanas de presentacion localizadas estrategiacmanete en todo LATAM • Realiza la revision de documentos bajo indemnidad • Comunica las discrepancias/documentos en orden • Realiza el pago • • • • Estructuras con Fondos Aceptaciones Bancarias Trade Advances Refinanciaciones Descuentos 24 L/C Relay Propuesta de Valor Beneficios Características del Servicio Servicio fácil de implementar y rebates mensuales Servicio con cobertura global (90% of de los mercados de exportación) Acuerdo legal simplificado Flexibilidad No hay costos de implementación No hay un compromiso financiero Herramientas de monitoreo “Trade Advisor “ y documentos en línea Procesos operativos claros Procesamiento eficiente y rigoroso Retransmisión / Revisión de documentos expeditas Servicio de Atención a Clientes dedicado Resolución de encuestas de el mismo día Contrato cubre el riesgo documentario Menor riesgo operativo Ejemplo LC Relay Rebate Item Commission in Lieu of Exchange Fee Discrepancia Document Handling Fee Fee Reembolso Discrepancy Advice Pago (Telex Fee) Courier L/C Aviso y Enmienda Ingresos Totales Ingresos compartidos con el FI Fees en HK (US$) Fees Resto - Asia (US$) 125 56.25 40 90 22.50 45 30 55.50 $464.75 $232 NA 56.25 40 90 22.50 45 NA NA $253.75 $127 ( 50% para el FI) Promedio de LC = US$50,000; 0.75 discrepancias por LC; 1.5 presentaciones por LC ; 0.5 enmiendas por L/C Citi comparte 50% de TODOS los ingresos generados por el programa. Rebates son pagados a ustedes mensualmente a su cuenta en dolares en Citi NY con un resumen detallado de todas las transacciones procesadas bajo el programa 26 Algunas Recomendaciones Iniciales Iniciar con Cartas de Credito Avisadas donde los gastos del exterior corren por cuenta del beneficiario. Evitar términos ambiguos de la carta de crédito como: available with yourselves, merchandise as per PEO 123, importación pasteles de choclo, equipment as per contract 1234. Es muy importante tener clara la mercancía y su uso final. – 45ª: Aluminum Sodium Sulfate IFCL 25TM/50 kg Bags. No se debe nominar ningún Banco de el campo 53 como Banco Reembolsador (Dejarlo en Blanco). No se debe nominar CITIHKHXREL como banco avisador, confirmador o available with. No deducir las discrepancias. Recordar que CFSL es el encargado de deducir y cobrar todos los gastos al beneficiario en nombre de ustedes como Bancos Emisores, siendo CFSL su agente de proceso. Para las clarificaciones utilizar MT799 en lugar de MT707 para evitar algún cobro por amendment. La estructura es la misma con o sin Relay…es la principal fortaleza del programa. Confirmación de Citi NY para las LCs que viajan por Relay Evitamos duplicidad de las branches de Citi y se unifica toda la operación bajo una sola dirección CITIHKHXREL. En el MT700 , campo 49 se indica “CONFIRM” y en el campo 47 se nomina a Citibank NY. “CITI NY (CITIUS33) IS TO ADD ITS CONFIRMATION TO THIS L/C.” El equipo de CFSL en Penang envía el MT710 con la confirmación de CITINY. (Nosotros alocamos líneas para su Banco en Penang y así el proceso es mucho mas rápido y eficiente) Los documentos no tienen que viajar a NY de regreso para examinarlos. Los documentos son examinados por CFSL en Penang bajo el mismo esquema que se venia trabajando utilizando las ventanas de presentación donde se escanean y se acortan los tiempos de revisión. (A los beneficiarios les gusta el proceso porque les pagamos mas rápido) Tenemos un precio para la confirmación que podemos controlar con mayor facilidad al tener centralizado el proceso. No existe un costo de aviso adicional de Citi NY. Podrían continuar utilizando a otro Banco avisador si el cliente lo necesita. Citi NY tiene una buena reputación en el Mercado Asiático así es que los beneficiarios no deberían presentar rechazos a esta confirmación. Continuamos incentivando el uso de rebates que son mayores que cuando vamos directamente a las branches de Citi,. Los Bancos en Panamá ya iniciaron con esta figura y están generando mas o menos us$3m al mes con el uso de esta iniciativa. Herramientas para el Monitoreo de las operaciones CitiDirect® Online Banking Las imágenes están disponibles en el sistema en el momento en que son escaneadas en la Ventana de Presentación Las imágenes pueden descargarse, imprimirse y ser compartidas con sus clientes importadores Las imágenes son almacenadas en el sistema por lo menos 12 meses después del pago Agenda 3 1 Citi Trade Network 2 LC Relay 3 Retos Operaciones en China 4 Trade Advisor Posibles retos para operaciones a China MT700 es retransmitido Sistema bancario en China Envío MT700 Banco Local Centro de Operaciones Internacionales (Nanjing) Banco Local (Casa Matriz) Beijin Banco Emisor Banco Local Sucursal local Puede el Banco Emisor realmente comunicarse con el Banco Local? Ha sido avisada la L/C ? Como se efectúan las enmiendas? Aviso Beneficiario Pudiera haber retrasos en el proceso de Aviso? Claridad de Información John 约翰 (Yāo hàn) Johnny 强尼 (Qiáng ní) Numero de teléfono • Huangzhou • Guangzhou Comisiones locales Proceso de Aviso en China Sucursales del Citi en China •Dalian •Beijin •Tianjin •Shangai •Chengdu Sucursales de comercio exterior interconectadas con el Centro de Procesamiento en Shangai •Guangzhou Branch •Shenzhen Branch •Consistencia del crédito •Cumplimiento •Ciiudad de Beijin • Provincia Hebel Chengdu •Ciudad de Chongqing • Provincia de Sichuan •Hangzhou RPC de Shangai Beijín Dalian Beneficiario •Ciudad de Dalian Entidad a avisar? •Envío de la L/C al beneficiario • Autofax Guangzhou •Ciudad de Guangzhou Tiempo=24-48hrs SWIFT MT700 entrante Impresión remota de la LC 2do Banco Avisador Provincias/ Regiones: Shangai • Anhui •Neimenggu • Gansu •Ningxia, Qinghai • Heilongjiang •Shaanxi • Henan •Shandong •Envío de la L/C • Hubei •Shanghai al beneficiario • Jiangsu •Shanxi • Autofax •Jilin •Xinjiang •Liaoning •Zheijiang Hangzhou •Ciudad de Hangzhou Tianjin •Ciudad de Tianjin Shenzhen Beneficiario Tiempo=24-48hrs Provincias / Regiones : •Fujian •Guangdong •Guangxi •Guizhou •Hainan •Hunan •Jiangxi •Jiangxi •Xizang •Yunnan Proceso de Aviso Aviso MT 700 Banco Emisor Si Sucursal Citi Beneficiario cliente del Citi ? El Banco Emisor debe proveer • Los datos de contacto del beneficiario • Mantener el banco avisador nominado en el campo 57 Aviso a través de segundo banco avisador en el campo 57 No No El equipo de Atención a Clientes contactó al beneficiario ? Si El equipo de Atención a Clientes ofrecer la opción del aviso y entrega copia original de la L/C Agenda 1 Citi Trade Network 2 LC Relay 3 Retos Operaciones en China 4 Trade Advisor y Citi’s Trade Academy Reduciendo los costos y el tiempo en Servicio al Cliente Trade Advisor vía CitiDirect® Online Banking – El mas sencillo y rápido servicio para monitoreo de de LCs – Disponible 24 horas al día, siete días a la semana – No se necesita usuario ni clave de acceso – Completamente libre de cargo Oct 2012 4,078 hit Peak month – 2012 5,600 hits Total 2012 YTD 31,912 hits Total 2011 29,756 hits Reduciendo los Costos y el Tiempo en Servicio al Cliente Trade Advisor provee: – Fecha de aviso de la LC – Fecha del aviso de enmienda – Balance original y actual de la LC – Cantidades giradas, fechas de recibo, fechas de aceptación, vencimiento y pago, – Información de Courier (tracking) para los documentos despachados Reduciendo los Costos y el Tiempo en Servicio al Cliente www.citidirect.com Clic en el tab de Trade Advisor Ingrese cualquier referencia de la L/C numero, o referencia del pago Academia en Linea http://www.citibank.com/transactionservices/home FATCA /about_u Citi's eSource Center for Banks Dodd-Frank Supply Chain Finance Doing Business in China: Implications of RMB Internationalization for Multinationals Understanding Letter of Credit Discrepancies Citi Online Academy for Singapore Corporates on Essentials to Incoterms and ICC Opinion Updates. Citi's Online Academy: Doing Business in Iraq Volatile Markets, Changing Regulations: Considerations for Cash Investing Legal Entity Identifier: fulfilling the needs of global financial services firms and regulators © 2007 Citibank, N.A. All rights reserved. Citi and Arc Design is a service mark of Citigroup Inc., used and registered throughout the world.