Evaluación del método de los minoristas (NIC 2)

EVALUACIÓN DEL MÉTODO DE LOS MINORISTAS (NIC 2) EN LA
VALORACIÓN DE EXISTENCIAS DE MERCADERÍAS
Dr. José Antonio Vidal Hernández-Mora
Dr. Marcos Antón Renart
Universidad de Murcia
mantonr@um.es
RESUMEN
La posibilidad que brinda la Norma Internacional de Contabilidad nº2 (NIC 2), existencias,
de aplicar métodos de valoración alternativos (método de los minoristas) a los comúnmente
aceptados por el Plan General de Contabilidad (coste medio ponderado, fifo y lifo), nos lleva
a plantear cuáles son las principales ventajas e inconvenientes que surgen ante la
aplicación del método de los minoristas para la valoración de las mercaderías en el sector
comercio frente a los históricos, y concretamente con el coste medio ponderado, por ser
mayoritariamente elegido por las empresas comerciales. Para ello, efectuamos un estudio
de caso para un sector estándar del comercio, como es el sector calzado, como base para
argumentar las conclusiones que del estudio se desprenden.
Palabras clave: NIC 2; valoración existencias; minoristas.
1. INTRODUCCIÓN
Dentro de la estructura productiva española, el sector servicios en general y el
comercio en particular han contribuido a la generación y mantenimiento de riqueza en un
elevado porcentaje, caracterizándose por su dinamismo y ayudando, en los últimos años, a
la creación de empleo, como así lo manifiesta el índice de participación de los sectores de
actividad extraído del Directorio Central de Empresas (INE, 2004:15 y 311), donde se
observa que el comercio supone un 28% a nivel nacional y un 31% para la Región de
Murcia, situándose por encima de la industria y la construcción (anexo 1).
Es un sector de larga tradición en la cultura española, pero que adolece en sus
primeros años de vida de un alto nivel de fracaso en las distintas áreas que lo configuran.
Uno de los elementos que en gran medida coadyuvan al éxito o fracaso de los proyectos
comerciales radica en la gestión de las existencias, las cuales constituyen, de media, el
65% del activo circulante y un 35% del activo total de estas empresas [Registradores de
España, 2003:497-499]. Por ello, la información sobre el valor y control de las mercaderías
constituyen un pilar clave para la gestión de los establecimientos comerciales.
La valoración de las existencias se nutre de los criterios dispuestos por la norma 13ª
del Plan General de Contabilidad (PGC), la cual únicamente reconoce criterios calificados
como extracontables, como son el coste medio ponderado, el lifo (last in, first out) y fifo (first
in, first out), y si bien se reconoce en la norma, como excepción, la posibilidad de aplicar
otro criterio de valoración objetivo, en cambio no se hace mención de forma explícita a
ninguno alternativo para este propósito. En cambio, la Norma Internacional de Contabilidad
nº2 (NIC 2) sí menciona y posibilita de forma expresa, entre otros, el criterio de los
minoristas, como método a utilizar en el comercio al por menor.
La aceptación de este criterio, de relativa novedad en la cultura empresarial y
contable española, al menos desde un punto de vista práctico, en cambio sí ha sido
revisado ampliamente en la literatura anglosajona, y es contemplado como alternativa a los
criterios históricos para la valoración de las mercaderías por las características que rodean
a este sector, como son:
a) altos niveles de rotación de sus artículos, lo que dificulta la identificación de remesas de
entrada con sus precios de coste.
b) los inventarios se encuentran valorados en los establecimientos a precios de venta al
público (PVP).
2
c) la fecha de cierre (momento de toma de inventarios) coincide con épocas de gran
actividad comercial.
El presente trabajo tiene como fundamento el estudio comparativo entre criterios de
coste históricos, y concretamente el coste medio ponderado, por ser elegido por un elevado
número de empresas comerciales al por menor, con el criterio de los minoristas, como
propuesta alternativa de la NIC 2 para la valoración de las mercaderías en el sector
comercio, con el objetivo de proponer ventajas e inconvenientes que se desprendan de su
aplicación. Para ello hemos efectuado un estudio empírico basado en el estudio de un caso,
analizando, dentro del sector de actividad comercial, a una empresa del calzado ya que es
un sector estándar en el comercio, y con el fin de argumentar las conclusiones del estudio
realizado.
2. MÉTODOS DE VALORACIÓN DE EXISTENCIAS: EL COSTE MEDIO PONDERADO
VERSUS LOS MINORISTAS
Tal y como se desprende de la norma 13ª del PGC y las Resoluciones del ICAC
dictadas a tal efecto, entre los métodos admitidos no se reconocen métodos que respondan
expresamente a la idiosincrasia de sectores específicos de actividad, como es el caso del
comercio al por menor, mientras que la NIC 2 sí admite como viable el método de los
minoristas para este sector.
Junto con la interesante novedad que representa este hecho, nos ha llamado la
atención la consulta efectuada a AECA (Alfonso, 2005: 1-3) sobre la posibilidad de aplicar
este método a una empresa comercial a tenor de lo dispuesto en el Documento nº3 de
“Principios Contables” en su apartado 1.7.3., cuyas principales conclusiones son las
siguientes:
- Para empresas comerciales al por menor, que manejan multitud de artículos
diferentes de varios proveedores y con diferentes precios de adquisición, se pueden valorar
las existencias después de deducir del valor de venta esperado el margen bruto comercial
considerado, siempre que el valor resultante no difiera significativamente del que se
obtendría de aplicar cualquier convenio de valoración de salidas a precios o costes
históricos.
- Atendiendo a la característica cualitativa de la relevancia de la información
contable, han de aceptarse métodos alternativos por ser más prácticos, más útiles, más
eficientes o que mejoren la gestión, siempre que no resultara una diferencia significativa con
respecto a los criterios y convenios de valoración de salidas de existencias contemplados
por el PGC.
3
- A veces, es necesario utilizar otros criterios de valoración que tiendan a lograr el
principio de satisfacer la característica cualitativa de economicidad que ha de presidir todo
el proceso de elaboración de la información contable, en concordancia con el principio que
rige las NIC, “utilidad de la información contable”.
Por tanto, se debe valorar si el resultado de aplicar el método contable de los
minoristas demuestra objetividad, oportunidad y relevancia en comparación con métodos
reconocidos por el PGC.
2.1) El método del coste medio ponderado
El PGC establece en su norma de valoración decimotercera existencias que en el
caso de bienes cuyo precio de adquisición o coste de producción no sea identificable de
modo individualizado, deberá adoptarse, con carácter general, el método del precio medio o
coste medio ponderado (CMP), siendo aceptables otros métodos como el fifo, lifo u otros
análogos por la empresa si los considera más convenientes para su gestión. A este
respecto también puede verse la Resolución de 9 de mayo de 2000 del Instituto de
Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC, 2000:59-61).
El Coste Medio Ponderado, consiste en el cálculo de una media aritmética de los
precios de entrada ponderados por el número de unidades compradas (Menéndez, 2000:
337-338), teniendo este método dos formas de aplicación: calcular un único precio
ponderado al final del ejercicio, o bien ir variando el coste cada vez que se produce una
nueva entrada.
Ejemplos de este método, ampliamente conocido y analizado previamente podemos
verlos, entre otros, en (Sánchez Arroyo, 1998 :364-366), (Urías, 1997: 305-310), (Vela et al.,
1996: 220-223), (Apellániz, 2000: 7), o (Cervera y Romano, 2005: 1-2).
El procedimiento de cálculo puede efectuarse de forma manual o utilizando soportes
informáticos. Si se opta por el proceso manual, debe efectuarse, en primer lugar, el
inventario físico a la fecha de cierre (REA, 1999: 1-15), y para determinar el precio de coste
sería recomendable seleccionar por meses naturales una muestra representativa de los
precios de los factores de los principales proveedores (de cada factura se obtiene el precio
de coste incrementado en los gastos de compra (transporte, almacenamiento, ...)). El
producto de ambas magnitudes expresa el cmp.
4
En cambio, si se dispone de programas informáticos ad hoc, el proceso de actuación
se
sustentará
sobre
el
sistema
de
inventario
permanente
(Roehl-Anderson
y
Bragg,1996:274-280), lo que exigirá, no obstante, una revisión periódica del inventario con
el fin de cotejar las unidades expresadas por el programa con las unidades realmente
existentes. Aspecto, que además debe posibilitar detectar las unidades que pudieran
encontrarse en mal estado y proceder a corregir contablemente las pérdidas de valor de las
mismas.
Desde un punto de vista práctico, como veremos posteriormente, nos preguntamos
si efectivamente, de entre las distintas posibilidades para la valoración de existencias, el
método seleccionado y aplicado principalmente por las empresas comerciales, y en
particular las del calzado es el del coste medio ponderado. Esto es algo que hemos podido
constatar tras efectuar en noviembre de 2005 una revisión de las empresas del comercio
del sector calzado, englobadas bajo el epígrafe 52.43 de la Clasificación Nacional de
Actividades españolas1 (CNAE-93) “Comercio al por menor de calzado y artículos de cuero”
que han depositado sus Cuentas Anuales en el Registro Mercantil de la Región de Murcia2
correspondientes a los ejercicios 2002 y 2003 (cuadro nº 1).
Cuadro nº 1. Información empresas CNAE 5243 (ejercicio 2003)
Empresa
BCE
CTA P y G
Método valorac.
Empresa
BCE
CTA P y G
Método valorac.
Exped. 1.337
BAS
RAS
CMP
Exped. 28.203
BAS
RAS
No especifica
Exped. 1.400
BAS
RAS
CMP
Exped. 28.380
BAS
RAS
No especifica
Exped. 4.572
BAS
RAS
No especifica
Exped. 31.139
BAS
RAS
No especifica
Exped. 4.943
BAS
RAS
CMP
Exped. 32.539
BAS
RAS
CMP
Exped. 7.540
BAS
RAS
CMP
Exped. 33.114
BAS
RAS
CMP
Exped. 13.494
BAS
RAS
No especifica
Exped. 33.504
BAS
RAS
(En 2002: PMP)
Exped. 21.247
BAS
RAS
No especifica
Exped. 36.224
BAS
RAS
No especifica
Exped. 21.643
BAS
RAS
No especifica
Exped. 38.007
BAS
RAS
CMP
Exped. 22.068
BAS
RAS
CMP
Exped. 38.792
BAS
RAS
CMP
Exped. 22.996
BAS
RAS
CMP
Exped. 38.877
BAS
RAS
CMP
Exped. 23.588
BAS
RAS
No especifica
Exped. 38.917
BAS
RAS
CMP
Exped. 27.004
BAS
RAS
(En 2002: PMP)
Fuente: elaboración propia
De las Cuentas Anuales se desprende cómo todas las empresas presentan un
Balance abreviado cuadrado (BAS)(total Activo = total Pasivo), así como una Cuenta de
Pérdidas y Ganancias abreviada y coherente (RAS), es decir, que la cifra de resultados
coincide con la que figura en el Balance y en cuanto al criterio de valoración de existencias
1
Real Decreto 1560/1992, de 18 de diciembre, por el que se aprueba la clasificación nacional
(CNAE-93). BOE nº 306.
2
Información disponible en la Central de Balances de la Región de Murcia (CBRM).
5
que adoptan las distintas empresas, obtenido de la memoria, podemos observar cómo, de
las veintitrés empresas, en catorce de ellas se matiza como método elegido el cmp,
mientras que nueve simplemente no especifican este dato, informando únicamente del
precio de adquisición. Además, en ninguna de ellas se hace referencia a criterios como el
fifo o el lifo.
Por lo tanto, todas las empresas que especifican dicha información utilizan el criterio
del Coste Medio Ponderado (cmp) y en consecuencia, podemos concluir, que todas estas
empresas han rechazado criterios basados en el principio de agotamiento de stock. Este
hecho objetivo nos ha llevado a seleccionar el método del cmp para su posterior
comparación con el método de los minoristas, en detrimento del fifo o lifo.
2.2) El método de los minoristas
La NIC 2, existencias, creada en el año 1974 bajo el nombre “valoración y
presentación de las existencias según el sistema de coste histórico” (Deloitte, 2005) (Blanco
y Aibar, 2004: 273) y revisada posteriormente, en diciembre de 1993 y finalmente en
diciembre de 2003, está vigente actualmente desde el 1 de enero de 2005. En ella figura de
forma expresa como uno de los sistemas para la determinación del coste de las existencias
el método de los minoristas
(en inglés retail method), o del menudeo (Meigs et
al.,2000:341). Este método, no contemplado expresamente por la normativa española, sí ha
sido tratado en la literatura contable (Meigs et al.,1977:392); (Meigs et al.,2002: cap. 8);
(Meigs et al., 2000: 341-342); (Ragan,1983:61); (AECA,1999:208); (ICAC, 2002: 393-395), y
más recientemente en (Bhattacharyya, 2005:356); (Financial Management Services, 2005);
(Pricewaterhousecoopers, 2002: 213-231); (Blanco y Aibar, 2004: 269-356 ) y (CISS, 2005:
43-52).
En particular, el Reglamento (CE) nº 2238/2004 de la comisión de 29 de diciembre,
el cual deroga la interpretación número 1 (SIC 1), dispone sobre la NIC 2 en los párrafos 21
y 22, en referencia a los sistemas de valoración de costes:
21. Los sistemas para la determinación del coste de existencias, tales como el método del
coste estándar o el método de los minoristas, podrán ser utilizados por conveniencia
siempre que el resultado de aplicarlos se aproxime al coste.
22. El método de los minoristas se utiliza a menudo, en el sector comercial al por menor,
para la valoración de existencias, cuando haya un gran número de artículos que rotan
velozmente, que tienen márgenes similares y para los cuales resulta impracticable
6
utilizar otros métodos de cálculo de costes. En este método el coste de las existencias
se determinará deduciendo, del precio de venta del artículo en cuestión, un porcentaje
apropiado de margen bruto. El porcentaje aplicado tendrá en cuenta la parte de las
existencias que se han marcado por debajo de su precio de venta original. A menudo
se utiliza un porcentaje medio para cada sección o departamento comercial.
Este reconocimiento explícito, que revela la NIC 2, constituye una vía de solución
para aquellas empresas dedicadas al comercio al por menor que debido a sus particulares
circunstancias les resulta de difícil aplicación los métodos tradicionales.
La filosofía de este método reside en el hecho de que los artículos están valorados al
precio de venta al público (PVP) en el establecimiento y, por tanto, resulta más fácil
identificar los PVP de cada bien que su precio de coste. El PVP se obtiene de sumar al
precio de coste el margen bruto comercial, entendido como sobreprecio marcado sobre el
precio de coste y se aplicaría a grupos de productos que tienen márgenes similares (Amat
et al.,2003: 31).
Ahora bien, las especiales características del comercio al por menor determinan que
el precio venta al público (PVP) marcado para cada bien debe disminuirse por el gasto
impositivo que representa el IVA y los gastos de comercialización que habitualmente
concede el comercio, y que son debidos principalmente a descuentos comerciales
corrientes y financieros (uso de tarjetas de crédito), y a la rebaja explícita por el inicio de la
campaña de rebajas (Ley de Comercio, 1996, art. 25).
Ello nos lleva a la necesidad de introducir el concepto de valor neto realizable para la
valoración de las mercaderías, ya que el PVP se verá minorado por los gastos comerciales
necesarios para la realización de las ventas. Dicho concepto viene recogido en la NIC 2,
párrafos 6 y 7, incluidos en el apartado “definiciones”.
6. Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la
explotación, menos los costes estimados para determinar su producción y los necesarios
para llevar a cabo la venta.
7. El valor neto realizable hace referencia al importe neto que la entidad espera obtener por
la venta de las existencias en el curso normal de la explotación.
El método de los minoristas puede aplicarse, en nuestra opinión, en una doble
dirección, de forma contable y de forma extracontable.
7
2.2.1) Método de los minoristas de forma contable
La ventaja de este método reside en que pueda llevarse a cabo utilizando
información contable sin necesidad de efectuar el conteo físico de las existencias a fecha de
cierre (Meigs et al., 1977: 392) (Meigs et al.,2000: 341-342).
Para su cálculo es necesario llevar registros del inventario inicial y de todas las
compras durante el período, a los precios de coste y de venta. De esta forma la mercancía
disponible para la venta durante el período puede expresarse tanto al coste como al precio
de venta. Ahora bien, atendiendo al concepto de valor neto realizable, al margen bruto
comercial que se aplica para obtener el precio de venta se le deben restar los gastos
comerciales, obteniendo la mercancía disponible para la venta (a precio de venta).
Seguidamente, a esta cifra se le restan las ventas netas del período obteniendo el
inventario final a precio de venta. Posteriormente sobre este valor se aplicará el porcentaje
del coste de las ventas obteniendo el inventario final a precio de coste (Meigs et al., 1977:
392-393) (Meigs et al., 2000: 341-342).
A continuación exponemos en el cuadro nº2 un ejemp lo que facilite la comprensión
de este método. Supongamos un inventario inicial (N) a precio de coste de 100.000 €, que
aplicando un margen del 50%, ofrecería una cifra de 150.000 € a precio de venta. Las
compras netas de N se elevan a 75.000 € a precio de coste y de 112.500 € a precio de
venta. Las ventas netas de N son de 120.000 €. El resultado obtenido es un inventario final
a precio de venta de 142.500 euros, que valorado al coste indica que el valor del inventario
final es de 94.905 euros. Esta cifra, no obstante, se ha obtenido tras la determinación
subjetiva del margen bruto comercial y los gastos comerciales.
Cuadro nº 2. Determinación del inventario por el método de los minoristas
CUENTAS
Inventario inicial N......................................................
+ Compras netas N........................................................
Mercancía disponible para la venta..............................
Menos: Ventas netas N.................................................
Inventario final a precio de venta.................................
Porcentaje del coste (175.000 / 262.500).....................
Inventario final a precio de Coste (142.500 x 66,6%)
Fuente: elaboración propia.
8
IMPORTE
Precio de
coste
100.000
75.000
175.000
94.905
IMPORTE
Precio de
venta
150.000
112.500
262.500
120.000
142.500
66,6%
2.2.2) Método de los minoristas de forma extracontable.
El proceso extracontable supone efectuar un inventario físico al final del periodo
valorado al PVP. Si a este PVP se le restase el margen bruto comercial (mbc) se obtendría
el inventario al precio de coste.
Este proceso, aparentemente simple, está sujeto a ciertas consideraciones. En
primer lugar, está el problema de determinar un mbc y en segundo lugar, se debe estimar
de forma objetiva los gastos comerciales (gc).
Partiendo de las definiciones del método de los minoristas y del valor neto realizable,
proponemos, de modo global y atendiendo a lo dispuesto por Meigs (2000:341) el cálculo
extracontable de las mercaderías partiendo de la siguiente formulación.
(1) Existencias finales mercaderías = Nº unidades x PVP x CV
Las existencias finales se obtienen de multiplicar el número de unidades por un
precio de venta al público corregido por el porcentaje del coste de las ventas. Este coste de
ventas (CV) de modo general es igual al Precio de Coste (PC) dividido entre el Precio de
Venta (PV).
(2) CV=PC/PV
Dadas las características del método de los minoristas exponemos PC y PV en
función del Precio Venta Público (PVP).
(3) PVP= PC + mbc% PC ; PVP= PC (1+mbc%), y por tanto: PC=PVP/(1+mbc%)
El margen bruto comercial (mbc) se determina como sobreprecio del precio de coste.
El PV es igual al PVP menos los descuentos comerciales (gc) practicados, los cuales se
determinan como un porcentaje del PVP. Esto nos lleva a la siguiente formulación.
(4) PV= PVP – gc%PVP ; PV= PVP (1-gc%)
Sustituyendo (3) y (4) en (2) obtenemos,
(5) CV= [PVP/(1+mbc%)] / [ PVP (1-gc%)] = [1/(1+mbc%)] / (1-gc%)
9
Y sustituyendo (5) en (1) resulta,
(6) Existencias finales mercaderías = Nº unidades x PVP x [1/(1+mbc%)] / (1 -gc%)
Con esto obtenemos el inventario final a precio de coste (IVA incluido), por lo que
hemos de corregir el efecto impositivo sobre la valoración de existencias finales.
(7) Existencias finales mercaderías= Nº unidad. x (PVP - t%BI) x [1/(1+mbc%)] / (1-gc%)
Siendo t% BI el tipo impositivo del IVA expresado como porcentaje sobre la base
imponible. Debemos expresar BI en función del PVP. Partiendo de PVP = BI + t%BI y
agrupando PVP = BI (1 + t%), obtenemos que BI = PVP/ (1 + t%).
Sustituyendo la Base Imponible en (7),
(8) Ex. fin mercad= Nº unidad. x [PVP - t%( PVP/ (1 + t%))] x [1/(1+mbc%)] / (1-gc%)
Y agrupando PVP obtenemos,
(9) Ex. fin mercad= Nº unidad. x PVP x [1 - t%/ (1 + t%)] x [1/(1+mbc%)] / (1-gc%)
La ventaja de disponer de esta fórmula reside en que posibilita aplicarla, de forma
global, en comercios que pueden clasificar artículos que soportan PVP y márgenes
similares. También sería útil para comercios que gestionan distintos establecimientos para
diferenciar artículos de venta de ocasión (rentabilidad vía rotación) de los de venta exclusiva
(rentabilidad vía margen).
Ahora bien, la problemática que acompaña la determinación de los distintos
componentes de la fórmula reside en poder establecer objetivamente el margen bruto
comercial y los gastos de comercialización. El margen bruto comercial suele obedecer a la
política de costes de la empresa y, en principio, podría conocerse objetivamente. En
cambio, los gastos comerciales son más difíciles de determinar ya que los componen un
conjunto de descuentos diversos, tales como: descuentos por rebajas y descuentos
generales al público (descuento por fidelidad del cliente, descuentos por promociones
específicas, ...) y descuentos por venta con tarjetas.
10
3. APLICACIÓN DE LOS MÉTODOS DEL CMP Y DE LOS MINORISTAS AL ESTUDIO DE
UN CASO
Uno de los propósitos que nos hemos planteado ha sido el de efectuar, a través del
estudio de un caso, una comparativa de los resultados que supone para una empresa la
valoración de sus existencias por el método del cmp y la que resultaría tras la aplicación del
método de los minoristas. Una revisión bibliográfica sobre el estudio de casos, así como del
método del caso aplicado a la investigación, puede verse en (Azofra et al.,2004:349-377).
Para estudiar el comportamiento de los dos modelos planteados y su efecto sobre la
valoración de mercaderías, continuamos con la CNAE 5243 “Comercio al por menor de
calzado y artículos de cuero”, efectuando un estudio del caso de una empresa comercial
perteneciente al ramo del calzado. En el cuadro nº3, ofrecemos información acerca de las
empresas pertenecientes a la CNAE 5243 de las que se dispone de información en la
Central de Balances de la Región de Murcia, a fecha de noviembre de 2005 y que han
depositado sus Cuentas anuales correspondientes a los ejercicios contables de 2003 y
2002.
Cuadro nº3. Información empresas CNAE 5243 (ejercicio 2003)
Empresa
Nº trabajad.
INCN
Empresa
Nº trabajad.
INCN
Exped. 1.337
20,85
1.896.839,58 Exped. 28.203
1
37.298,57
Exped. 1.400
24,55
2.683.968,22 Exped. 28.380
1
18.137,44
Exped. 4.572
4
844.469,40
Exped. 31.139
7,15
869.897,10
Exped. 4.943
5
196.950,58
Exped. 32.539
3,62
253.029,85
Exped. 7.540
0
613.518,64
Exped. 33.114
0,93
19.803,22
Exped. 13.494
0
INACTIVA
Exped. 33.504
0
INACTIVA
Exped. 21.247
0
418.125,36
Exped. 36.224
0,04
33.665,89
Exped. 21.643
14,08
939.637,62
Exped. 38.007
0
INACTIVA
Exped. 22.068
0
459.069,20
Exped. 38.792
2
12.089,44
Exped. 22.996
(En blanco)
77.763,20
Exped. 38.877
2
207.582,29
Exped. 23.588
1
246.242,15
Exped. 38.917
0
INACTIVA
Exped. 27.004
0
INACTIVA
Fuente: elaboración propia
El número de trabajadores muestra la cifra total (celda N8101) de personal fijo y
eventual que figura en la hoja de identificación que presentan las empresas con las Cuentas
Anuales. En aquellos casos donde el número de trabajadores aparece con un 0 o en blanco
hemos verificado este dato acudiendo a la memoria, sin encontrar información que pueda
aclarar este hecho. A continuación reflejamos el importe de las ventas (INCN o importe neto
de la cifra de negocios) para el ejercicio 2003.
11
Tras revisar las Cuentas Anuales de todas las empresas de este sector, nos hemos
fijado en aquellas que han depositado durante varios ejercicios consecutivos sus cuentas en
el Registro Mercantil, muestran volúmenes de facturación importantes y además tienen
mayor número de trabajadores. A este respecto destacan los expedientes 1.337 y 1.400.
La empresa con expediente 1.337, con una estructura de negocio interesante para
efectuar el estudio en cuestión, ha mostrado su buena disposición con este trabajo al
facilitarnos información más allá de la suministrada en las Cuentas Anuales. Sin duda, la
posibilidad de obtener información completa y detallada que nos permita desarrollar en
profundidad los métodos planteados en este estudio, ha determinado finalmente la
selección final de esta empresa en concreto.
Su número de expediente asignado en la Central de Balances de la Región de
Murcia (CBRM) es el 1.337, y por motivos de confidencialidad nos referiremos a la misma
como “empresa M”. “Empresa M” es una sociedad mercantil de responsabilidad limitada
(S.L.) que se dedica al comercio de calzado en la Región de Murcia y Alicante a través de
ocho establecimientos y viene depositando sus cuentas en el Registro Mercantil de la
Región de Murcia desde el ejercicio 1991.
Esta pyme tiene un número de trabajadores aproximado de 20 y viene obteniendo
una cifra media de ventas en los últimos ejercicios de 1.700.000 euros. De los ocho
establecimientos, seis gestionan artículos de marcas nacionales de solvencia cuyos
proveedores imponen el PVP y dos tienen como finalidad vender artículos de ocasión y, por
tanto, su margen PVP es menor, consecuencia de repercutir un margen comercial inferior.
Para efectuar el estudio la empresa, de forma confidencial, nos ha suministrado
información contable sobre: Balance de Situación, Cuenta de Pérdidas y Ganancias,
Balance de comprobación y el inventario de existencias valorado al CMP de los años
solicitados (1998, 1999, 2000, 2001, 2002, 2003 y 2004).
Además, para elaborar los cálculos con el criterio de los minoristas se nos ha
facilitado información sobre el inventario de mercaderías, los márgenes brutos medios que
aplican a las unidades en cada establecimiento y los gastos comerciales estimados.
12
3.1) Valoración de existencias de acuerdo con el método del CMP.
La aplicación del criterio de CMP se basa en la identificación de cada bien existente
en los almacenes y su precio de coste. Para su obtención dispone de un programa
informático ad hoc que posibilita la llevanza del inventario de forma permanente, corregido
por conteos físicos periódicos por parte de los responsables de esta tarea, y siendo dicho
cmp calculado el que se imputará a las mercaderías.
Esta empresa, que opta por este método de valoración ofrece, cuadro nº4, las
siguientes existencias finales para los ejercicios 2001, 2002, 2003 y 2004. Dichos valores
serán posteriormente comparados con los obtenidos tras la aplicación del método de los
minoristas.
Cuadro nº4. Existencias finales según CMP
Año
2001
2002
2003
2004
Exist finales CMP
296.059€
374.355€
451.650€
390.851€
Fuente: elaboración propia.
3.2) Valoración de existencias de acuerdo con el método de los minoristas.
En este caso se necesita información contable e información sobre los márgenes
comerciales que aplican en cada establecimiento. De los ocho establecimientos
comerciales, seis (en adelante grupo 1, del nº1 al nº 6) gestionan artículos de alto nivel en
los que los proveedores marcan en gran medida el PVP inicial, aunque posteriormente este
margen se verá mermado por el efecto de diversos descuentos comerciales. Los otros dos
establecimientos (en adelante grupo 2, nº7 y nº 8) se surten de artículos, denominados de
ocasión, lo que reduce considerablemente el margen comercial. El margen medio de PVP
debe calcularse para toda la temporada de venta que incluye cuatro meses de campaña y
promociones y dos meses de rebajas, dividido en dos temporadas: verano e invierno.
Para calcular el margen bruto de la forma más objetiva, utilizamos la información que
sobre la constitución del margen nos ha remitido la “empresa M”. En este sentido, el margen
bruto comercial aplicado a los establecimientos del grupo 1 es de media de 116% (IVA
incluido del 16%). Los gastos comerciales estimados se elevan, entre descuentos por
rebajas, pérdidas por desperfectos o devoluciones, descuentos por promociones,
comisiones de tarjetas y otros, al 45% agregado. En cambio, los establecimientos del grupo
2 presentan un margen bruto comercial durante la campaña del 25% neto de IVA, sin
13
admitir descuentos por promociones o rebajas, al ser artículos de ocasión, y al que sólo
habría que restar el 5% motivado por comisiones financieras y otros.
Además, exponemos en el cuadro nº5 las unidades que componen el inventario de
mercaderías de los años 2001, 2002, 2003 y 2004.
Cuadro nº5. Inventario físico por establecimiento
Tiendas
Tienda 1
Tienda 2
Tienda 3
Tienda 4
Tienda 5
Tienda 6
Tienda 7
Tienda 8
Total unid. grupo 1
Total unid. grupo 2
2001
2.049
2.075
1.301
1.012
1.180
0
727
388
7.617
1.115
2002
2.665
2.481
1.421
1.045
1.221
0
1.957
955
8.833
2.912
2003
2.975
2.944
1.375
1.347
1.396
1.175
1.813
580
11.212
2.393
2004
2.238
3.077
1.000
1.228
929
0
1.099
594
8.472
1.693
Fuente: elaboración propia.
Para calcular el margen bruto comercial medio (neto de gastos comerciales) por año
hemos elegido la fórmula de la media ponderada de los márgenes de la empresa para cada
año, de acuerdo con la siguiente formulación.
(P. coste % + mbc grupo 1%) x nº unid. grupo 1 + (P. coste % + mbc grupo 2%) x nº unid. grupo 2
mbc medio/año = -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Nº unidades grupo 1+ nº unidades grupo 2
El margen bruto comercial medio se expresa en tanto por uno por encima del precio
de coste. Por ejemplo, para el año 2004:
(100%+55%) x 8.472 + (100%+20%) x 1.693
mbc m/2004 = --------------------------------------------------------------= 1,4917 (= 49,17%)
8.472 + 1.693
Una vez aplicada la fórmula para los cuatro ejercicios mostramos en el cuadro nº6 el
resultado obtenido, es decir, el margen comercial aplicado a cada año.
Cuadro nº6. Margen bruto comercial medio/año
Año aplicado
Mbc medio/año
2001
50,53%
2002
46,32%
2003
48,84%
2004
49,17%
Fuente: elaboración propia.
14
En el cuadro nº7 mostramos las existencias finales de mercaderías valoradas por el
método de los minoristas contable utilizando los márgenes mostrados en el cuadro nº6.
Cuadro nº7: Valor existencias finales por el método de los minoristas para 2001-2004
MÉTODO MINORISTAS
Inventario inicial N..........................................
+ Compras Netas N.........................................
(a)Mercancía Disponible para la venta............
Precio
Coste
269.043
1.229.885
1.498.928
AÑO 2001
MB
50,53%
50,53%
50,53%
Precio
Venta
404.990
1.851.346
2.256.336
Precio Coste
AÑO 2002
MB
296.059
1.281.772
1.577.831
46,32%
46,32%
46,32%
Precio
Venta
433.194
1.875.489
2.308.682
(b) Ventas netas................................................
1.644.972
1.671.009
(c) Inventario final a precio de venta (a)-(b)...
611.364
637.673
(d) Porcentaje de coste:(a)P.coste/(a) P.venta..
66,43%
68,34%
Inventario final minorista (c) x (d)..............
406.141
435.807
MÉTODO MINORISTAS
Inventario inicial N..........................................
+ Compras Netas N.........................................
(a)Mercancía Disponible para la venta............
Precio
Coste
374.355
1.483.663
1.858.018
AÑO 2003
MB
48,84%
48,84%
48,84%
Precio
Venta
557.190
2.208.284
2.765.474
Precio Coste
AÑO 2004
MB
451.650
1.148.301
1.599.951
49,17%
49,17%
49,17%
Precio
Venta
673.726
1.712.921
2.386.647
(b) Ventas netas................................................
1.896.840
1.698.785
(c) Inventario final a precio de venta (a)-(b)...
868.634
687.862
(d) Porcentaje de coste:(a)P.coste/(a) P.venta..
67,19%
67,04%
Inventario final minorista (c) x (d)..............
583.603
461.126
Fuente: elaboración propia.
Los valores obtenidos en 2001 han ascendido a 406.141 €; en 2002 a 435.807 €; en
2003, 583.603 € y en 2004 han ascendido a 461.126 €.
Debido a la dificultad de determinar objetivamente un coste agregado de gastos
comerciales, hemos querido mostrar también los resultados que se obtendrían bajo el
supuesto de considerar otro porcentaje de gastos comerciales, pero manteniendo el mismo
margen bruto comercial para los grupos 1 y 2. Así, hemos calculado qué cifras resultan de
aplicar en el grupo1 unos gastos comerciales del 55% (y por tanto estableciendo el margen
bruto comercial en el 45%) y manteniendo el mismo porcentaje para el grupo 2. De igual
modo establecemos como hipótesis que los gastos comerciales sean del 35% y el margen
del 65% cuyos resultados mostramos en el cuadro nº8.
15
Cuadro nº8: Valor existencias finales minoristas con margen bruto comercial 45%, 55% y 65%
Año
Con mbc del 45%
Con mbc del 55%
Con mbc del 65%
2001
338.945
406.141
465.977
2002
373.934
435.807
491.632
2003
508.887
583.603
650.455
2004
393.685
461.126
521.357
Fuente: elaboración propia.
4. CONCLUSIONES
A través del presente trabajo ahondamos sobre la propuesta contemplada por la NIC
2, concretamente el método de los minoristas, para la valoración de existencias en el sector
comercio al por menor. Para ello hemos comparado este método con uno tradicional de
valoración de existencias, como es el del coste medio ponderado, contemplado por el PGC
y que es mayoritariamente empleado por las empresas comerciales que depositan sus
Cuentas Anuales en el Registro Mercantil.
El trabajo elaborado ha consistido en realizar un estudio comparativo de la
valoración de las mercaderías por el método de los minoristas y del cmp en una empresa
comercial del sector calzado basándonos en un estudio de caso.
Dentro del método de los minoristas hemos efectuado una doble distinción,
diferenciando, por un lado, el método contable propuesto por la literatura. Bajo este
procedimiento hemos calculado la cifra de valoración tomando como base de cálculo la
información suministrada por la empresa objeto de estudio (mbc neto de IVA del 100% y
gastos comerciales del 45%). Además hemos calculado nuevas cifras manteniendo el mbc
pero modificando el porcentaje de gastos comerciales. Adicionalmente, hemos propuesto un
procedimiento extracontable, alternativo al contable, que posibilita el cálculo de las
existencias finales.
Un resumen de la información obtenida por los dos métodos de valoración
analizados, cmp (información suministrada por la empresa) y minoristas contable (mbc neto
de gastos comerciales del 45%, 55% y 65%), lo exponemos en el cuadro adjunto (cuadro
nº9) con la finalidad de estudiar las variaciones resultantes.
16
Cuadro nº9. Cuadro comparativo de las existencias finales de mercaderías obtenida por los dos
métodos para los ejercicios 2001-2004
Método Valoración
Coste medio ponderado
Minoristas (margen 45%)
Minoristas (margen 55%)
Minoristas (margen 65%)
2001
296.059
338.945
406.141
465.977
2002
374.355
373.934
435.807
491.632
2003
451.650
508.887
583.603
650.455
2004
390.851
393.685
461.126
521.357
Total
1.512.915
1.615.451
1.886.677
2.129.421
Fuente: elaboración propia.
Las diferencias en términos absolutos y porcentuales para cada año, y a nivel
agregado podemos verlas en el cuadro nº10:
Cuadro nº10. Cuadro comparativo CMP y minoristas. Ejercicios 2001-2004
Diferencia
Minoristas (m.45) – CMP
% sobre cmp
Minoristas (m.55) – CMP
% sobre cmp
Minoristas (m.65) – CMP
% sobre cmp
2001
42.886
14,49%
110.082
37,18%
169.918
57,39%
2002
-421
-0,11%
61.452
16,42%
117.277
31,33%
2003
57.237
12,67%
131.953
29,22%
198.805
44,02%
2004
2.834
0,73%
70.275
17,98%
130.506
33,39%
Total
102.536
6,78%
373.762
24,70%
616.506
40,75%
Fuente: elaboración propia.
Se observa que en todos los casos el método del minorista ofrece, para los tres
márgenes, un valor superior al CMP (con una única excepción en el ejercicio 2002 para el
mbc neto de gastos comerciales del 45%, que prácticamente iguala el valor del CMP).
Además, el resultado de sumar los valores de existencias finales por ambos métodos
durante cuatro los ejercicios arroja una diferencia de 102.536 euros superior el minorista
(margen 45%) al CMP, es decir del 6,78 %, mientras que para el margen facilitado por la
empresa del 55%, la diferencia ha sido de 373.762, es decir un 24,70%.
En nuestra opinión este hecho nos lleva a las siguientes reflexiones. En primer lugar,
que el método de los minoristas presenta valores superiores al del CMP, algo que
aparentemente supone distanciarse del principio de prudencia. En segundo lugar, que el
valor obtenido viene revestido de un tinte subjetivo, dado que en función del margen bruto
comercial aplicado sobre el coste y los gastos comerciales (estimados por la empresa) se
obtendrán cifras diferentes.
De hecho, nuestro estudio refleja que para el margen bruto comercial propuesto por
la empresa del 100% neto de IVA, la cifra que más se acerca a los valores del CMP es la
obtenida para unos gastos comerciales del 55%, o lo que es lo mismo, un margen bruto
comercial neto de gastos comerciales del 45%. De esto podría deducirse que la empresa
estima a la baja sus gastos comerciales para el margen bruto comercial del 100%.
17
Complementariamente al estudio empírico, planteamos una serie, no cerrada, de
ventajas e inconvenientes que surgen ante la aplicación de los distintos métodos (cuadro nº
11).
Cuadro nº11. Ventajas e inconvenientes CMP y minoristas
Método
Ventajas
Inconvenientes
1) Coste medio 1) Simplicidad cálculo frente a FIFO y LIFO. 1) Dificultad de asignación de precios de
coste por remesas de mercaderías.
2) Propuesto por el PGC.
ponderado
2) Dificultad de elaboración del inventario
físico en fecha de cierre debido a la alta
rotación, sobre todo en fechas señaladas
(Navidad y rebajas).
3) Necesidad de formación de los empleados
en técnicas de elaboración de inventarios.
4) Necesidad de software adecuado y llevanza
periódica del mismo debido a la alta
rotación, lo que exige recuentos continuos
para evitar errores.
1) Subjetividad en la determinación del
Propuesto por las NIC.
Facilita la gestión.
margen bruto comercial y de los gastos
Más aplicable a empresas que gestionan un
comerciales.
único establecimiento.
2) No resulta tan útil para establecimientos
Extracontable: cálculo simplificado.
con artículos de márgenes distintos.
Contable:
3) Aun siendo un método contable debe
Utiliza información contable: simplicidad
elaborarse un inventario físico (aunque sea
y economicidad
en fechas distintas a la fecha de cierre),
para conocer el estado de las mercaderías.
Cumple con el principio de utilidad
4) No resulta útil para empresas que utilizan
contemplado por las NIC.
un almacén central regulador como
receptor y distribuidor.
5) Se distancia del principio de prudencia
(mayor valor que cmp).
6) Para el cálculo contable exige información
contable elaborada correctamente.
3) Propuesto por las NIC.
2) Minoristas
1)
2)
3)
4)
5)
6)
Fuente: elaboración propia.
Las principales ventajas que presenta el método de los minoristas, como alternativa
al CMP, residen en la facilidad de cálculo e implementación para empresas de un sector
revestido de características muy particulares (alta rotación de existencias, disposición del
inventario valorado el PVP en el establecimiento, etc.), ya que si opta por el método
contable, en principio podría evitarse efectuar el recuento de inventario a la fecha de cierre.
Ahora bien, ello implica y exige, entre otras, una llevanza de la contabilidad exacta que le
permita un cálculo lo más aproximado posible al valor de las existencias resultante de un
método de aplicación alternativo como es el del CMP. También
implica, a su vez la
creencia de que a través de dicho método se obtendrá una valoración ajustada a la
obtenida por métodos extracontables tradicionales como el CMP.
En cambio, la principal desventaja reside, si se opta por el proceso contable, en que
dependiendo de las cifras subjetivas de margen bruto comercial y de gastos comerciales
aplicadas se obtendrán valores distintos, unos más próximos al CMP que otros. Y, si se
18
opta por el procedimiento de cálculo extracontable, además de los valores anteriores será
necesario estimar un PVP medio.
Estas consideraciones nos permiten expresar que el método de los minoristas es
más oportuno y práctico para la gestión, pero subjetivo en su obtención, en relación con el
CMP.
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de Contabilidad. Ariel. Barcelona.
ANEXO
Cuadro 12: Actividades CNAE incluidas en el epígrafe 524
524
5241
5242
5243
5244
5245
5246
5247
5248
Otro comercio al por menor de artículos nuevos en establecimientos especializados
Comercio al por menor de textiles
Comercio al por menor de prendas de vestir
Comercio al por menor de calzado y artículos de cuero
Comercio al por menor de muebles; aparatos de iluminación y otros artículos para el hogar
Comercio al por menor de electrodomésticos, aparatos de radio, televisión y sonido
Comercio al por menor de ferretería, pinturas y vidrio
Comercio al por menor de libros, periódicos y papelería
Otro comercio al por menor en establecimientos especializados
Fuente: elaboración propia a partir de la CNAE
Cuadro 13: Distribución de empresas por sectores económicos
Sectores económicos
Total Nacional Región de Murcia
Industria
8%
9%
Construcción
13%
14%
Comercio
28%
31%
Resto servicios
51%
46%
Total
100%
100%
Fuente: elaboración propia a partir del DIRCE
Cuadro 14: Empresas según estrato de asalariados para la actividad 524
Estrato de asalariados Total Nacional Región de Murcia
Sin asalariados
141.127
4.117
De 1 a 2 asalariados
95.302
2.658
De 3 a 5 asalariados
28.136
835
De 6 a 9 asalariados
10.661
307
De 10 a 19 asalariados
3.757
107
De 20 a 49 asalariados
1.458
34
De 50 a 99 asalariados
213
8
De 100 a 199 asalariados
124
2
200 o más asalariados
82
Total
280.878
8.068
Fuente: elaboración propia a partir del DIRCE
20