MEMORIA ANUAL ÍNDICE 01. 02. 03. Declaración de responsabilidad................4 Carta del Gerente General............................5 Nuestra filosofía...............8 Presentación de Raíz.......................... 9 Nuestra visión, misión y valores...........10 04. Gobierno Corporativo.....................12 Documentos de gobierno corporativo.... 14 Estructura de gobierno...................... 15 Grupo económico..............................16 Estructura accionaria..........................17 Elección de los miembros del directorio y la gerencia......................................18 Miembros del directorio......................19 Comités del directorio.........................22 Plana gerencial y jefaturas...................23 Organigrama general de Raíz............. 24 Miembros de la gerencia....................25 Política de remuneraciones e incentivos...........................................29 05. Objetivos estratégicos y objetivos medios...........30 Alineamiento del plan estratégico y del plan operativo anual..................... 32 06. La economía peruana en el 2014........................33 ÍNDICE 07. Gestión orientada a la rentabilidad...............36 Evolución de la cartera de créditos......37 Evolución de la deuda........................42 Gestión financiera 2014.....................44 Ratificación de calificación de riesgo. .49 Gestión de riesgos integrales..............51 Cumplimiento normativo e informe legal..................................................67 Informe de auditoría.......................... 68 Gestión de talento humano................71 08. Gestión orientada a la cobertura.........................73 Cobertura a diciembre de 2014............74 Sistema de atención al usuario............75 Gestión de marketing.........................77 09. Agradecimientos..............82 10. Red de agencias y oficinas...........................86 11. Estados financieros.......................88 01. DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Entidad Financiera Raíz durante el año 2014. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido, conforme a las disposiciones legales aplicables. 02. CARTA DEL GERENTE GENERAL MEMORIA ANUAL 2014 02. CARTA DEL GERENTE GENERAL Esta coyuntura influyó directamente en el desempeño de sostener relaciones de largo plazo, nos hemos enfocado en los negocios de los clientes reflejando mayores niveles de mantener un elevado nivel de calidad en la prestación de sobreendeudamiento, incremento de la tasa de morosidad y servicios. La realidad y efectividad de dicho esfuerzo se ha menores márgenes de las IMFs. En medio de este contexto, Raíz acreditado con la Certificación Internacional de Protección al ha tenido un desempeño diferenciado durante el 2014, que Cliente: “CLIENT PROTECTION CERTIFICATION”, otorgada por Smart es consecuencia de su orientación estratégica, responsabilidad Campaign, en la que se evaluó nuestra calidad de servicio bajo con sus clientes y prudente administración de los riesgos que siete principios: diseño y distribución apropiada de productos, enfrenta la empresa. prevención del sobreendeudamiento, transparencia, precios responsables, trato justo y respetuoso de los clientes, privacidad Como resultado de la orientación estratégica hacia nuestro cliente objetivo, el 92% de la cartera de Raíz está orientada a Estimados señores accionistas: atender las necesidades de financiamiento de los empresarios de los datos de los clientes y mecanismos para resolución de quejas; convirtiéndonos en la única entidad microfinanciera peruana en recibir este reconocimiento. de la pequeña y micro empresa, reafirmando así nuestro Me complace dirigirme a ustedes para presentarles la Memoria compromiso de contribuir al progreso de las familias La gestión responsable y prudente en el otorgamiento de Anual y los Estados Financieros auditados correspondientes al emprendedoras, acompañado su desarrollo mediante créditos créditos ha permitido un incremento de la cartera de créditos con ejercicio 2014. otorgados con responsabilidad -como lo ha certificado The calidad, así Raíz presenta un menor nivel de morosidad global Smart Campaign- y una prudente administración del riesgo, (cartera atrasada, refinanciada y castigada), 9.3% en diciembre que se puede apreciar en la calidad de cartera de Raíz que 2014 frente al 11% de las instituciones de microfinanzas. . En un contexto internacional complejo, caracterizado por una lenta recuperación de las economías desarrolladas y el menor crecimiento de las economías emergentes, el Perú presentó un alcanzó a diciembre del 2014 un 5.1% de mora frente al 6.1% de la industria. Las Clasificadoras de Riesgo, en medio de un entorno que ha afectado de manera importante a la gran mayoría de los actores crecimiento menor al del 2013 con indicadores macroeconómicos por encima del correspondiente a Latinoamérica, sustentado Alineados a nuestra Misión y Objetivos institucionales, que de la industria microfinanciera, al cierre del 2014 han ratificado principalmente en la expansión de la demanda interna. buscan contribuir con el desarrollo de nuestros clientes y su calificación de B- con perspectiva estable. 6 MEMORIA ANUAL 2014 Con la satisfacción de los resultados obtenidos, emprendemos implementar cambios operativos en las que hemos trabajado el 2015, año en el que el contexto del país nos trae nuevos retos para mejorar la eficiencia de la empresa; claro está que los asociados al riesgo climático, riesgo social y el incremento de resultados de estas mejoras recién serán percibidos en los la inseguridad ciudadana que impacta en el desempeño de los indicadores de los próximos años. negocios, así como el inicio de un periodo pre electoral; de otro lado, el deterioro que la industria microfinanciera ha enfrentado en el año 2014 tendrá impactos importantes en este nuevo año en el que la economía no presenta signos de notables mejoras. Finalmente, agradecer a nuestros accionistas y fondeadores por su constante apoyo, a nuestros clientes por su confianza y a nuestros colaboradores por su esfuerzo y compromiso; gracias por permitirnos seguir contribuyendo con el desarrollo de las Frente al contexto que hemos anotado, Raíz continuará con su genuina preocupación por mantener un servicio adecuado a nuestros clientes y la prudencia en la administración del riesgo crediticio, lineamientos que ha caracterizado su gestión y que le permite tener una adecuada posición para enfrentar una situación compleja como la que se presenta para el año 2105. El 2015 también será un año de cambios importantes en el ambiente tecnológico para Raíz, porque se pone en operación nuestra nueva plataforma tecnológica. La adquisición del Bantotal es una inversión de gran importancia no solo desde el punto de vista económico, sino también operativo, pues cuando concluya la puesta en operación de todos sus módulos contaremos con un soporte tecnológico que nos permita familias emprendedoras. 7 03. NUESTRA FILOSOFÍA En Raíz contamos con una clara trayectoria brindando servicios microfinancieros a las familias emprendedoras a nivel nacional, contribuyendo de esta manera a la consolidación y desarrollo sustentable de la pequeña y microempresa, sector considerado como el motor de la economía peruana. Nos caracterizamos por dar un servicio diferenciado sustentando en nuestra estructura de valores: Honestidad, Transparencia, Laboriosidad Eficiente y Equidad, que orienta y define el comportamiento de nuestros colaboradores; y, en procesos que buscan asegurar a nuestros clientes un servicio oportuno transparente y cercano. MEMORIA ANUAL 2014 3.1 PRESENTACIÓN RAÍZ Constituidos en marzo de 1999 mediante escritura pública otorgada ante la Notaria Pública de Lima Dra. Sofia Ode Pereya e inscritos en la Partida Electrónica N° 11087709 del Registro de Personas Jurídicas de Lima, iniciamos nuestras operaciones, luego de recibir la autorización de funcionamiento de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), según Resolución Nº 0839-99, en setiembre de ese mismo año. Al 31 de diciembre 2014, el número de clientes activos fue 96,702, superior al número de clientes registrados a diciembre del 2013. Actualmente contamos con 48 oficinas y tenemos presencia en 10 departamentos con oficinas, ubicadas en: Arequipa, Cajamarca, Junín, La Libertad, Lambayeque, Lima, Piura, Tumbes, Puno, Amazonas y en la Provincia Constitucional del Callao. 9 MEMORIA ANUAL 2014 3.2 NUESTRA VISIÓN, MISIÓN Y VALORES VISIÓN Contribuimos al progreso de las familias emprendedoras, acompañando su desarrollo mediante servicios microfinancieros. La misión, visión y valores de Raíz son los pilares de la organización. MISIÓN Brindamos servicios microfinancieros para ayudar al desarrollo del empresario de la pequeña y microempresa. 10 MEMORIA ANUAL 2014 VALORES Laboriosidad Eficiente Compromiso con las responsabilidades laborales y con el trabajo eficiente. Transparencia Honestidad Equidad En la calidad de la Nuestras acciones deben ajustarse a la Reconocimiento del valor de información interna y externa veracidad. Por ello, no se admite el engaño, las partes y de su justiprecio que genera, así como en el el ocultamiento de hechos de interés de en todas sus relaciones. comportamiento ético de sus la organización, la manipulación de los integrantes. procesos, la información ni el uso indebido de activos de la empresa. 11 04. GOBIERNO CORPORATIVO En Raíz mantenemos una adecuada gestión del Gobierno Corporativo, la cual se basa en la estructura de valores definidos en nuestro plan estratégico y recoge estándares de control, ética y transparencia empresarial a fin de crear y conservar valor para la empresa, nuestros accionistas y demás grupos de interés; haciendo posible atraer y retener capital financiero y humano, alcanzar mercados más eficientes, reducir los costos de capital, ser más competitivos y generar mayor estabilidad. MEMORIA ANUAL 2014 0.4 GOBIERNO CORPORATIVO La jerarquía normativa establecida en nuestro Sistema de Gobierno Corporativo es la siguiente: ESTATUTO PELP CÓDIGO DE GOBIERNO CORPORATIVO CÓDIGO DE FUNCIONAMIENTO DE LA JUNTA DE ACCIONISTAS CÓDIGO DE CONFLICTO DE INTERESES POLÍTICAS DE LA EMPRESA Elaboración Propia / Fuente Propia CÓDIGO DE FUNCIONAMIENTO DEL DIRECTORIO 13 MEMORIA ANUAL 2014 4.1 DOCUMENTOS DE GOBIERNO CORPORATIVO Los documentos normativos que específicamente regulan el Sistema de Gobierno Corporativo en nuestra empresa son: DOCUMENTO NORMATIVO BREVE DESCRIPCIÓN ÓRGANO DE APROBACIÓN FECHA APROBACIÓN FECHA ACTUALIZACIÓN CÓDIGO DE GOBIERNO CORPORATIVO Documento que formaliza las prácticas de gobierno corporativo de la empresa, las cuales se encuentran basadas en la estructura de valores definida en el Plan Estratégico de la sociedad, recogen estándares de control, ética y transparencia empresarial, a fin de crear y conservar valor para la empresa, sus accionistas y demás grupos de interés. Junta de accionistas 09.08.13 17.10.14 CÓDIGO DE FUNCIONAMIENTO DE LA JUNTA DE ACCIONISTAS Documento que regula la organización y funcionamiento de la Junta de Accionistas de la empresa, estableciendo los mecanismos para la convocatoria, información, concurrencia y desarrollo de la Junta así como para el ejercicio de los derechos de los accionistas, dentro de lo establecido por el Estatuto, las normas de Buen Gobierno Corporativo y la legislación vigente. Junta de accionistas 09.08.13 17.10.14 CÓDIGO DE FUNCIONAMIENTO DEL DIRECTORIO Documento que establece las normas que regulan el adecuado funcionamiento del Directorio de la empresa, así como los lineamientos para la designación, actuación, renuncia, revocación de sus miembros y el desarrollo de sus sesiones. Junta de accionistas 09.08.13 17.10.14 CÓDIGO DE CONFLICTO DE INTERESES Documento que identifica las situaciones de conflicto de intereses, establece los mecanismos de prevención y las normas para enfrentar y controlar el conflicto de intereses entre las personas que adoptan decisiones en la empresa y la sociedad. Junta de accionistas 09.08.13 17.10.14 Elaboración Propia / Fuente Propia 14 MEMORIA ANUAL 2014 4.2 ESTRUCTURA DE GOBIERNO Las principales funciones de la Estructura de Gobierno de la empresa son: FUNCIÓN DIRECTIVA: El Directorio y sus Comités con el soporte técnico de la Gerencia de Riesgos y los diversos Oficiales de Cumplimiento son responsables de definir el apetito de riesgo que la empresa va a adoptar, en el marco de su Plan Estratégico, y emitir las políticas que resulten necesarias para garantizar su adecuada implementación. FUNCIÓN EJECUTIVA: La Gerencia General es responsable de la implementación de las políticas que administren los riesgos que enfrenta la empresa en el desarrollo de sus negocios asegurando la adopción de estrategias, planes y medidas que se orienten al logro de los objetivos estratégicos de ésta, dentro del apetito de riesgo determinado por el Directorio. 15 MEMORIA ANUAL 2014 4.3 GRUPO ECONÓMICO Las empresas integrantes del grupo económico son: • ASOCIACIÓN SOLARIS PERÚ • CONSTRUYENDO SERVICIO S.A.C. • EDPYME RAÍZ S.A. • CREA CONSULTORES & ASOCIADOS S.A.C. 16 MEMORIA ANUAL 2014 4.4 ESTRUCTURA ACCIONARIA La composición y participación accionaria se estructura de la siguiente manera: NOMBRE COMPLETO PORCENTAJE (%) DE ACCIONES TIPO DE ACCIONES Asociación Solaris Perú 96.95684% Nominativas Pisfil García Carmen Julia Emili 1.03060% Nominativas Ojeda Fernández Clara Fabiola 1.03060% Nominativas Mejía Valenzuela Hipólito Guillermo 0.98196% Nominativas 17 MEMORIA ANUAL 2014 4.5 ELECCIÓN DE LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO Y LA GERENCIA • Que la persona a designar como Director tenga conocimiento y experiencia en la dirección y/o gestión de procedimiento deberá seguirse para la elección de Directores Suplentes. organizaciones empresariales. • Que la persona a designar como Director no pertenezca a más de cinco Directorios, ni a empresas que directa o indirectamente desarrollen actividades similares. En el momento de la elección de los miembros del Directorio se debe tener en cuenta que éste debe estar constituido por representantes de la minoría dentro de los términos establecidos en el Estatuto Social. No es aplicable el procedimiento detallado cuando los Directores sean elegidos por unanimidad. Los gerentes deben ser necesariamente personas naturales, no necesariamente accionistas de la empresa y de ilimitada responsabilidad comercial. Toda elección de gerentes debe ser inmediatamente puesta en conocimiento de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs. Para la elección de los miembros de la Gerencia, además de los requisitos establecidos por el Estatuto, Los Directores son elegidos por la Junta de Accionistas por el periodo de dos (02) años, pudiendo sus miembros ser reelegidos indefinidamente; y, permanecerán en el cargo hasta el nombramiento del nuevo directorio. Para la designación de los miembros del Directorio, además de los requisitos establecidos por el Estatuto Social, los documentos normativos de la empresa y la Legislación vigente, se debe contemplar lo siguiente: • Que exista un alineamiento adecuado entre la cultura de la empresa y la de la persona a designar como Director. • Que la persona a designar como Director sea reconocido por su idoneidad ética y profesional. Los miembros del Directorio serán elegidos siguiendo la los documentos normativos de la empresa y la legislación modalidad de elección por voto acumulativo; es decir, cada vigente se debe contemplar lo siguiente: acción da derecho a tantos votos como Directores deben elegirse y cada votante puede acumular sus votos a favor de • Que la persona a ser designado como Gerente tenga las una sola persona o distribuirlos entre varias. Siendo así, serán capacidades éticas, profesionales y de gestión suficientes proclamados Directores quienes obtengan el mayor número para la generación y ejecución de estrategias y planes de de votos siguiendo el orden de éstos. Si dos o más personas negocio orientados al logro de los objetivos estratégicos. obtienen igual número de votos y no pueden todas formar parte del Directorio por no permitirlo el número de Directores fijado para el periodo correspondiente por la Junta de Accionistas, el Accionista que tenga el mayor porcentaje de acciones decide cuál o cuáles de ellas deben ser los Directores. El mismo 18 MEMORIA ANUAL 2014 4.6 MIEMBROS DEL DIRECTORIO HIPOLITO GUILLERMO MEJIA VALENZUELA DIRECTOR TITULAR Abogado, con 21 años de experiencia profesional en el Sector Financiero y 08 años como Director de Raíz. Actual Director y Gerente General de Raíz desde el 2006. • • CONDICIÓN: Director Titular CALIDAD: Vinculado MONICA PATRICIA YONG GONZALEZ DIRECTOR TITULAR Administradora de Empresas y Licenciada en Contabilidad, con 28 años de experiencia profesional en el Sector Financiero y 03 años como Director de Raíz • • CONDICIÓN: Director Titular CALIDAD: Independiente AUGUSTO FERNANDO ÑAMO MERCEDES PRESIDENTE DEL DIRECTORIO KELLY JARAMILLO LIMA Ingeniero Industrial, con 16 años de experiencia profesional en el Sector Financiero y 06 años como Director de Raíz. Titular y Gerente General de Ava Incrementa SRL, así como titular y Administrador General de un negocio de producción y comercialización de calzado. • • CONDICIÓN: Director Titular CALIDAD: Independiente DIRECTOR TITULAR Abogada, con 07 años de experiencia profesional en el Sector Financiero y 03 años como Director de Raíz. • • CONDICIÓN: Director Titular CALIDAD: Independiente 19 MEMORIA ANUAL 2014 MARIA ELENA GUEVARA AUSEJO SANTIAGO HECTOR OTERO JIMENEZ DIRECTOR TITULAR DIRECTOR TITULAR Ingeniera Civil, con 10 años de experiencia profesional en el Sector Financiero y 10 años como Director de Raíz. Contador Público, con 06 años de experiencia profesional en el Sector Financiero y 06 años como Director de Raíz • • CONDICIÓN: Director Titular CALIDAD: Vinculado RAFAEL RAMON SALAZAR MENDOZA DIRECTOR TITULAR Abogado, con 07 años de experiencia profesional en el Sector Financiero y 07 años como Director de Raíz. • • CONDICIÓN: Director Titular CALIDAD: Independiente • • CONDICIÓN: Director Titular CALIDAD: Independiente 20 MEMORIA ANUAL 2014 MIEMBROS DEL DIRECTORIO 21 MEMORIA ANUAL 2014 4.7 COMITÉS DEL DIRECTORIO COMITÉ COMITÉ DE ATENCIÓN AL USUARIO CONFORMACIÓN POLÍTICA DE ROTACIÓN SESIONES Un director designado por el Directorio, el Gerente General y Se debe renovar cuando menos a Se reúne trimestralmente o extraordinariamente a solicitud del Presidente del Comité Acuerdos el Oficial de Atención al Usuario. uno de sus miembros cada 3 años. o de cualquiera de sus miembros. mayoría simple de voto. gestión en la empresa, y de los cuales al menos uno de ellos Se debe renovar cuando menos a Se reúne de manera ordinaria una vez al mes y de manera extraordinaria cuando en deberá ser un Director Independiente y otro vinculado al uno de sus miembros cada 3 años. consenso el Comité lo crea conveniente. Tres miembros del Directorio, que no realicen actividades de COMITÉ DE AUDITORÍA MECANISMO PARA TOMA DE DECISIONES se adoptan por Acuerdos se adoptan con el voto favorable de directores que representen la mayoría simple. accionista mayoritario. COMITÉ DE GOBIERNO CORPORATIVO El Director designado por el Directorio que preside el Comité de Riesgos, el Director Gerente General y el director designado por el Directorio que preside el comité de normas. Se reúne ordinariamente a más tardar la segunda semana de marzo y Se debe renovar cuando menos a Acuerdos se adoptan por mayoría extraordinariamente cada vez que haya duda o discrepancia por parte del órgano uno de sus miembros cada 3 años. simple encargado de proporcionar la información solicitada a los accionistas y directores, así (mínimo 2 miembros). de sus integrantes como para tratar cualquier otro tema relativo a sus responsabilidades y organización. COMITÉ DE NORMAS Tres directores designados por el Directorio incluyendo al Se debe renovar cuando menos a Se reúne ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cuando el Comité lo Acuerdos se adoptan por mayoría Director Gerente General. uno de sus miembros cada 3 años. crea conveniente. simple (mínimo 2 miembros). COMITÉ DE PODERES Un director designado por sesión de directorio, el Director Se debe renovar cuando menos a Se reúne ordinariamente cada vez que se requiera otorgar facultades, poderes y/o Acuerdos se revocar facultades y poderes y extraordinariamente para tratar cualquier tema mayoría simple diferente que coadyuve al cumplimiento de sus funciones. miembros). Se reúne ordinariamente la primera semana de enero, la primera semana de marzo, la Acuerdos se última semana de junio y la primera semana de setiembre y extraordinariamente mayoría simple para tratar cualquier otro tema relativo a sus responsabilidades y organización. miembros). COMITÉ DE RETRIBUCIONES COMITÉ DE RIESGOS Gerente General y el jefe del área. El director que preside el Comité de Normas, el Director Gerente General, el Jefe de Legal y el Gerente de Recursos uno de sus miembros cada 3 años. Se debe renovar cuando menos a uno de sus miembros cada 3 años. Humanos. adoptan (mínimo adoptan (mínimo por 2 por 3 Un director designado por el Directorio, el Gerente General y Se debe renovar cuando menos a Se reúne ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cuando sea Acuerdos se adoptan por mayoría el Gerente de Riesgos. uno de sus miembros cada 3 años. convocado por el Presidente o cualquiera de sus miembros simple de voto de los integrantes. 22 MEMORIA ANUAL 2014 4.8 PLANA GERENCIAL Y JEFATURAS GERENCIA GENERAL GERENTE GENERAL HIPÓLITO GUILLERMO MEJÍA VALENZUELA UNIDAD DE AUDITORIA INTERNA AUDITOR GENERAL CESAR AUGUSTO MANRIQUE VELAZCO GERENCIA DE RIESGOS GERENTE DE RIESGOS MOISES BENIGNO DE LA OLIVA GUILLÉN DEPARTAMENTO DE DESARROLLO Y CULTURA INSTITUCIONAL GERENTE DE DESARROLLO Y CULTURA INSTITUCIONAL GLORIA MARIA ACOSTA ALVAREZ DE HOYLE UNIDAD DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO OFICIAL DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO ( E ) LIZ GUISELLY BUSTAMANTE DIAZ UNIDAD DE ATENCIÓN AL USUARIO OFICIAL DE ATENCIÓN AL USUARIO GLORIA MARIA ACOSTA ALVAREZ DE HOYLE DIVISIONES QUE DEPENDEN DE LA GERENCIA GENERAL DIVISIÓN DE NEGOCIOS GERENTE DE NEGOCIOS VICTOR ALBERTO URIBE DOMINGUEZ DIVISIÓN DE FINANZAS GERENTE DE FINANZAS CARLOS HIPÓLITO VERA CHUQUILLANQUI DEPARTAMENTOS QUE DEPENDEN DE LA GERENCIA GENERAL DEPARTAMENTO DE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN GERENTE DE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN CARLOS ENRIQUE RABINES SANCHEZ DEPARTAMENTO DE RECURSOS HUMANOS GERENTE DE RECURSOS HUMANOS MARIA JULIA GARCIA AYALA DEPARTAMENTO DE SEGURIDAD E INSPECTORIA GERENTE DE SEGURIDAD E INSPECTORÍA CESAR AUGUSTO LAVALLE SUSANIBAR DEPARTAMENTO DE PLANEAMIENTO Y PROYECTOS SUB GERENTE DE PLANEAMIENTO Y PROYECTOS MIGUEL ANGEL PARRA SMALL DEPARTAMENTEO DE ADMINISTRACIÓN SUB GERENTE DE ADMINISTRACIÓN * UNIDADES QUE DEPENDEN DE LA GERENCIA GENERAL UNIDAD DE CONTABILIDAD CONTADOR GENERAL LILLIAN ROCIO ORELLANA SAMANIEGO UNIDAD DE LEGAL JEFE DE LEGAL LIZ GUISELLY BUSTAMANTE DIAZ UNIDAD DE PROCESOS Y ORGANIZACIÓN JEFE DE PROCESOS Y ORGANIZACIÓN (E) YELBY JANNET ITA MANRIQUE JEFE DE SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE(E) NANCY JAZMIN GONZALEZ GUERRERO UNIDAD DE SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE *En reorganización a cargo de la Gerencia General Elaboración Propia / Fuente Propia 23 MEMORIA ANUAL 2014 4.9 ORGANIGRAMA DIRECTORIO GENERAL DE RAÍZ Gerencia de Riesgos Unidad de Cumplimiento Normativo Unidad de Atención al Usuario - OAU Unidad de PLAFT Unidad de Auditoría Interna Unidad de Modelamiento y Metodología de Riesgos Departamento de Desarrollo y Cultura Institucional GERENCIA GENERAL Unidad de Desarrollo Institucional Unidad de Riesgo Operacional Unidad de Riesgo de Crédito, Mercado y Liquidez Unidad de Gestión y Desarrollo Crediticio Unidad de Procesos y Organización DIVISIÓN DE NEGOCIOS Departamento de Cobranzas Departamento de Negocios -Regiones Unidad de Negocios (Agencias u Oficinas) Unidad de Legal Unidad de Servicio de Atención al Cliente - SAC Unidad de Contabilidad Comité de Gerencia Comité de Auditoria Comité de Atención al Usuario Comité de Riesgos Comité de Normas Comité de Poderes Unidad de Cultura Institucional Comité de Proyectos Estratégicos Comité de Seguridad de la Información Comité de Gestión de Activos y Pasivos Comité de Continuidad del Negocio DIVISIÓN DE FINANZAS Departamento de Finanzas Departamento de Tesorería Unidad de Control Presupuestal y Costos Unidad de Análisis Financiero y Económico Unidad de Fondeo por Adeudados Departamento de Gestión de Servicio Unidad de Procesos Centrales Departamento de Tecnologías de la Información Unidad de Infraestructura y Soporte Tecnológico Unidad de Desarrollo Unidad de Control de Calidad Unidad de Producción Departamento de Administración Unidad de Logística Unidad de Servicios Generales Unidad de Control Patrimonial Unidad de Infraestructura Física y Mantenimiento Departamento de Recursos Humanos Unidad de Promoción y Capacitación Unidad de Selección Unidad de Administración de Personal Unidad de Bienestar Departamento de Seguridad e Inspectoría Departamento de Planeamiento y Proyectos Unidad de Seguridad de Información Unidad de Planeamiento Unidad de Seguridad Física Unidad de Proyectos Unidad de Marketing 24 MEMORIA ANUAL 2014 4.10 MIEMBROS DE LA GERENCIA CESAR AUGUSTO MANRIQUE VELAZCO AUDITOR GENERAL Contador de la Universidad Católica Santa María, con especialización en NIIF´s y Contabilidad del Sistema Financiero; así como estudios de maestría en Tributación en la Universidad de Lima y actualmente cursando MBA en la Universidad de Piura; con 30 años de experiencia en el Sector Financiero y 09 años de vinculación en la empresa. LILLIAN ROCIO ORELLANA SAMANIEGO CONTADOR GENERAL HIPOLITO GUILLERMO MEJIA VALENZUELA GERENTE GENERAL Abogado, con 21 años de experiencia profesional en el Sector Financiero y 08 años como Director de Raíz. Actual Director y Gerente General de Raíz desde el 2006. Contadora de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos con especialización en Finanzas Corporativas, con 07 años de experiencia en el Sector Financiero y 07 años de vinculación en la empresa. 25 MEMORIA ANUAL 2014 MOISES BENIGNO DE LA OLIVA GUILLEN GERENTE DE RIESGOS Contador de la Universidad Nacional de San Agustín con especialización en la Administración de Riesgos, certificado en CRM CBC, con 15 años de experiencia en el Sector Financiero y 08 años de vinculación en la empresa. GLORIA MARIA ACOSTA ALVAREZ DE HOYLE GERENTE DE DESARROLLO Y CULTURA INSTITUCIONAL OFICIAL DE ATENCIÓN AL USUARIO Abogada de la Pontifica Universidad Católica del Perú con especialización en Administración y Marketing con 06 años de experiencia en el Sector Financiero y 06 años de vinculación en la empresa. LIZ GUISELLY BUSTAMANTE DIAZ OFICIAL DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO (E) JEFE DE LEGAL Abogada de la Universidad de San Martin de Porres del Perú con especialización en derecho corporativo, con 06 años de experiencia en el Sector Financiero y 06 años de vinculación en la empresa. VICTOR ALBERTO URIBE DOMINGUEZ GERENTE DE NEGOCIOS Economista de la Universidad Nacional de Ancash Santiago Antúnez de Mayolo con especialización en Administración de Empresas, con 17 años de experiencia en el Sector Financiero y 10 años de vinculación en la empresa. 26 MEMORIA ANUAL 2014 CARLOS HIPOLITO VERA CHUQUILLANQUI GERENTE DE FINANZAS Ingeniero de la Universidad Nacional de Ingeniería con con especialización en Finanzas y Administración de empresas, con 17 años de experiencia en el Sector Financiero y 11 años de vinculación en la empresa. MARIA JULIA GARCIA AYALA GERENTE DE RECURSOS HUMANOS Licenciada en Ciencias Administrativas de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos con especialización Dirección estratégica del Factor Humano y en Gestión del Talento, con 15 años de experiencia en el Sector Financiero y 08 años de vinculación en la empresa. CARLOS ENRIQUE RABINES SANCHEZ CESAR AUGUSTO LAVALLE SUSANIBAR GERENTE DE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN GERENTE DE SEGURIDAD E INSPECTORÍA Ingeniero de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas, con Especialización en Dirección en Sistemas y Tecnologías de la Información. Cuenta con 21 años de experiencia laboral en Tecnologías de Información en empresas del sector público y privado. Administrador de Empresas de la Universidad San Martin de Porres, con especialización en Seguridad Física e Informática, con 18 años de experiencia en el Sector Financiero y 08 años de vinculación en la empresa. 27 MEMORIA ANUAL 2014 PLANA GERENCIAL 28 MEMORIA ANUAL 2014 4.11 POLÍTICA DE REMUNERACIONES E INCENTIVOS En toda contratación la empresa buscará mantener un nivel de condiciones laborales diferenciado y competitivo acorde con otras instituciones similares en el mercado. Asimismo, la empresa establece incentivos monetarios para determinados puestos de trabajo, tomando en cuenta el desempeño y resultado de las metas propuestas. La Junta de Accionistas ha creado el Comité de Retribuciones con la finalidad que contribuya al logro de los objetivos estratégicos institucionales, proporcionando la información suficiente para que pueda determinar la retribución, remuneración y beneficios del Directorio, los Directores y la Gerencia General, que aseguren el logro de los resultados de corto y largo plazo esperados remuneración y beneficios de los mismos, buscando asegurar por la empresa así como para que establezca las políticas que la empresa cuente con un equipo idóneo que asegure los de remuneraciones y beneficios aplicables a los ejecutivos resultados esperados. principales para que el Gerente General pueda determinar la 29 05. OBJETIVOS ESTRATÉGICOS Y OBJETIVOS MEDIOS MEMORIA ANUAL 2014 Objetivo Estratégico de Cobertura tiene dos categorías de objetivos: los “objetivos estratégicos”, que son fundamentales para alcanzar el propósito de la misión; y los “objetivos medios” o instrumentales, que establecen la ruta para alcanzar los objetivos estratégicos. OBJETIVO MEDIO DE SERVICIO AL CLIENTE OBJETIVO ESTRATÉGICO DE COBERTURA El objetivo Medio de Servicio al Cliente es un objetivo “instrumental” que se debe cumplir para alcanzar el Objetivo de Cobertura. El objetivo Estratégico de Cobertura es un objetivo “escencial” para alcanzar los lineamientos estratégicos de RAÍZ (Misión / Visión). CAUSA EFECTO Elaboración Propia / Fuente Propia Ob je ic ég at tr a Es ur o er t tiv ob C OBJETIVO MEDIO DE SERVICIO AL CLIENTE o OBJETIVO MEDIO DE EFICIENCIA OBJETIVO MEDIO DE PRODUCTIVIDAD je t R e i vo nt Es a b t ra ili té da gi d co ESTRATÉGICOS Y OBJETIVOS MEDIOS El modelo metodológico de nuestro Planeamiento Estratégico Objetivo Estratégico de Rentabilidad LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS VISIÓN MISIÓN VALORES OBJETIVO MEDIO DE EFICIENCIA OBJETIVO Ob 05. OBJETIVOS Elaboración Propia / Fuente Propia • Vinculación entre objetivos estratégicos y sus objetivos OBJETIVO MEDIO DE PRODUCTIVIDAD ESTRATÉGICO DE RENTABILIDAD Los objetivos Medio de Eficiencia y Productividad son objetivos “instrumentales” que se deben cumplir para alcanzar el Objetivo Estratégico de Rentabilidad. medios: El objetivo Estratégico de Rentabilidad es un objetivo “escencial” para alcanzar los lineamientos estratégicos de Raíz (Visión / Misión). Elaboración Propia / Fuente Propia 31 MEMORIA ANUAL 2014 Alineamiento del Plan Estratégico y del Plan Operativo Anual Cartera Diciembre - 14 Mora Contable EDPYME Raíz - Conjunto de las IMFs S/.600,000,000 S/.517,327,639 7.0% S/.500,000,000 6.0% La tendencia que muestran los principales motores de la S/.400,000,000 economía y los objetivos del PELP para el hito 2014, orientaron S/.300,000,000 los objetivos, estableciendo metas de crecimiento de colocación conservadoras para alinear las acciones y esfuerzos de la 5.0% 5.7% 5.1% 5.0% 4.0% 4.4% 4.0% 39.30% 36.33% S/.200,000,000 3.0% 23.24% 3.5% 3.3% Dic-07 Dic-08 5.4% 4.5% 4.5% Dic-10 Dic-11 5.9% 5.9% 6.1% 5.3% 5.1% Dic-13 Dic-14 4.8% 2.0% S/.100,000,000 1.0% 1.13% institución en la optimización de la calidad de cartera. S/.Hipotecario Hipotecario Consumo Consumo Pequeña empresa Pequeña Empresa Micro empresa Todo Raíz Micro Empresa 0.0% Dic-09 Al cierre del 2014, las colocaciones mantienen los parámetros EDPYME Raíz Elaboración Propia / Fuente Propia de concentración (mercado objetivo) establecidos en el Plan Dic-12 Todo Raíz Conjunto de las IMFs Elaboración Propia / Fuente Propia Estratégico. 7.0% Mora Global EDPYME Raíz - Conjunto de las IMFs 5.9% 10.0% 5.5% 10.00% 9.7% 5.1% 5.0% 9.3% 9.6% 9.0% 9.9% 9.5% 9.3% 9.0% 4.5% 8.00% Dic-10 4.0% Dic-11 EDPYME Raíz Elaboración Propia / Fuente Propia Diciembre - 14 Octubre - 14 Noviembre - 14 Setiembre - 14 Julio -14 Agosto - 14 Junio - 14 Abril - 14 Mayo - 14 Marzo - 14 Enero -14 Febrero -14 Diciembre - 13 Octubre - 13 Noviembre - 13 Setiembre - 13 Julio -13 Agosto - 13 Abril - 13 Junio - 13 Mayo - 13 3.5% Enero -13 global que la del conjunto de las IMFs 11.0% 5.9% Marzo - 13 alcanzando mejores indicadores de cartera atrasada y mora 12.00% 6.0% Febrero -13 con respecto a diciembre del 2013, con una mora de 5.09% Diciembre - 12 En ese sentido, a diciembre del 2014 la cartera creció en 4.3% 6.5% Dic-12 Dic-13 Conjunto de las IMFs Elaboración Propia / Fuente Propia Dic-14 32 06. LA ECONOMÍA PERUANA EN EL 2014 MEMORIA ANUAL 2014 06. LA ECONOMÍA PERUANA EN EL 2014 La economía nacional creció 2.4% en el 2014, crecimiento inferior el descenso del precio de los commodities, la ausencia de al 5.8% del año 2013, pero superior al 1.2% correspondiente de proyectos mineros y la incertidumbre respecto al futuro de las Latinoamérica. Este crecimiento alcanzado se sustentó en la economías más grandes del mundo (EE.UU. y Unión Europea), demanda interna (con un crecimiento de 2.0%), que permitió acompañado de la pérdida de liquidez de los valores de renta compensar la disminución del ritmo de las exportaciones variable al registrarse una menor demanda por los instrumentos (-0.3%). de mayor nivel de riesgo. Así, el volumen negociado en la Bolsa de Valores de Lima también se vio afectado, al disminuir en La inflación durante el año 2014 se ubicó en 3.22%, tasa situada fuera del rango meta de inflación del Banco Central de Reserva 3.6%, alcanzando los US$ 5,788 millones al 31 de diciembre de 2014. del Perú (2% ± 1%), y superior al nivel registrado el año previo E n el año 2014 la economía mundial presentó un crecimiento del 3.3%1, ritmo similar al año anterior pero con comportamientos diferenciados, así mientras las economías desarrolladas presentaron una lenta recuperación de 1.8% (sustentado en el crecimiento de 2.4% de Estados Unidos), las economías emergentes presentaron un menor crecimiento (4.4% del 2014 versus 4.7% del año previo). En adición, el contexto de la economía mundial estuvo caracterizado por la (2.86%). El incremento de la inflación se originó en el mercado La balanza en cuenta corriente registró un déficit de 4.1% del interno, principalmente por el aumento de precios en educación, PBI al 2014 (inferior al déficit de 4.4% alcanzado en el 2013) restaurantes y hoteles, y alimentos y bebidas no alcohólicas. ocasionado por los déficits en renta de factores (-4.6%), en servicios (-0.9%), y balanza comercial (-0.7%), los cuales no El tipo de cambio nominal cerró en S/. 2.986 por Dólar, lo que significó una depreciación del Nuevo Sol del 6.8% respecto al cierre del año 2013 (S/. 2.795), comportamiento que se explica por el retiro de capitales extranjeros debido al posible incremento en la tasa de interés de FED (Banco Central de EE.UU.) ante las primeras señales de recuperación de la economía Norteamericana. apreciación del Dólar, el desplome del precio de las materias primas y el petróleo. pudieron ser contrarrestados por el superávit alcanzado por transferencias corrientes (2.2%). En comparación con el 2013, un aspecto favorable fue la reducción en la renta de factores privados, la cual disminuyó en 0.6 p.p. (al pasar de -4.8% en el 2013 a -4.2% en el 2014); sin embargo, resultó insuficiente para contrarrestar el retroceso en las exportaciones, que cayeron de 21.0% del PBI en el 2013 a 19.4% en el 2014, principalmente por En el 2014, los índices bursátiles registraron indicadores la caída del volumen y precio promedio de las exportaciones negativos de -6.1% en el IGBVL y de -11.4% en el ISBVL, por tradicionales mineras. 1 Tabla N° 1, World Economic Outlook UPDATE (An update of the key World Economic Outlook Projections), Fondo Monetario Internacional, Enero< 2015. [Los resultados corresponden al periodo 2014. N.E.] 34 MEMORIA ANUAL 2014 Las operaciones del sector público no financiero alcanzaron un déficit fiscal de - 0.1% del PBI (menor al superávit del 0.9% del PBI registrado en el 2013)2 . Los ingresos corrientes representaron el 19.6% del PBI, explicados principalmente por los ingresos tributarios (16.5%) y los ingresos no tributarios (2.5%), los cuales permitieron cubrir los gastos no financieros (18.6%) destinados a remuneraciones de bienes y servicios, transferencias y formación bruta de capital, alcanzando un resultado primario de 0.9%. El nivel de las reservas internacionales netas (RIN) se redujo en 5.4% durante el 2014, ubicándose en US$ 62,308 millones al finalizar el año. Dicho decremento se debió principalmente a las ventas de Dólares en mesa por US$ 4,208 millones, lo cual buscó aminorar la fluctuación del tipo de cambio. El crédito del sistema financiero al sector privado creció 13.8% durante el 2014, resultado inferior al 17.0% del 2013, alcanzando un saldo total de S/. 220,163 millones. El nivel de morosidad del sistema financiero aumentó, al pasar de 2.59% a diciembre 2013 a 2.93% a diciembre 2014. En cuanto al conjunto de instituciones microfinancieras o IMFs (conformado por las Edpymes, CMACs, CRACs, Financieras especializadas y Mibanco), la cartera de colocaciones creció 7.3%, mientras que su nivel de morosidad desmejoró al pasar de 5.3% a diciembre 2013 a 6.1% diciembre 2014. 2 Notas de Estudios del BCRP 02-2014: Operaciones del Sector Público No Financiero; BCRP, actualizado al 09.01.2015. [Los resultados corresponden al periodo 2013. N.E.] 35 07. GESTIÓN ORIENTADA A LA RENTABILIDAD Para lograr la visión establecida es muy importante generar un valor suficiente y un posicionamiento adecuado que garantice a Raíz el cumplimiento de sus objetivos estratégicos, siendo uno de estos el de RENTABILIDAD, objetivo de largo plazo que para ser alcanzado requiere la gestión de dos objetivos medios: productividad, orientada a obtener el rendimiento óptimo del talento de la empresa; y eficiencia, estructura organizacional que orienta nuestro accionar a la atención adecuada del servicio al cliente. MEMORIA ANUAL 2014 7.1 EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS Otorgamiento de créditos de menor tamaño orientada a la pequeña y microempresa respecto de las IMFs El crédito promedio de Raíz continuó ubicándose por debajo de a diciembre 2014, el crédito promedio alcanzó los S/. 5.3 miles, mercados emergentes de provincias. Crédito Promedio (Miles de S/.) 9.0 8.5% 8.3% 8.0 7.0 6.0 de instituciones microfinancieras o IMFs, reflejado en el 5.0 otorgamiento de créditos de menor tamaño con una gestión 4.0 prudente de calidad de la cartera de créditos, producto Diciembre 2014 80.0% 75.5% 70.0% 65.0% 60.0% 55.5% 50.0% 45.0% 40.0% 35.5% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0 70.6% 58.6% EDPYMEs 62.1% 63.9% CMACs CRACs IMFs 75.6% RAÍZ 5.3% 5.1% Elaboración Propia / Fuente Propia 3.0 2.0 de mantener la orientación estratégica hacia mercados 1.0 emergentes de microfinanzas, la implementación de medidas 0.0 de gestión crediticia y el desarrollo de una oferta especializada Créditos a Pequeña y Micro empresa monto menor a los S/. 8.5 miles de las IMFs. Dichos resultados financiero de los micro y pequeños empresarios, con énfasis en 2014 presentó un comportamiento diferenciado al conjunto (75.6% de Raíz frente al 70.6% de las IMFs a diciembre 2014). aquel correspondiente a la industria Microfinanciera. En efecto, se sustentan en el enfoque de Raíz de apoyar el desarrollo El desempeño de la cartera de créditos de Raíz durante el año Raíz cuenta con un mayor nivel de participación de cartera Cabe señalar que durante el año 2014 también se incrementó la orientación hacia créditos a la micro y pequeña empresa para Diciembre - 2013 RAÍZ Diciembre - 2014 IMFs para mercados más competitivos. Elaboración Propia / Fuente Propia capital de trabajo y activo fijo, al haber aumentado la cartera a dicho sector de 73% en el año 2013 a 76% al finalizar el año 2014, mientras que las IMFs registraron una reducción de 72% en el año 2013 a 71% en el año 2014. 37 MEMORIA ANUAL 2014 Complementariamente, nuestros clientes de la micro y pequeña empresa fueron atendidos en sus necesidades de consumo para Durante el 2014, la mayor proporción de nuestras colocaciones mejorar sus condiciones de vida, en especial mejoramiento de vivienda, así este tipo de créditos representó el 16% del total de la se constituyeron fuera de Lima, así a diciembre de 2014, el cartera. 70% de los créditos de Raíz se encuentran en provincias, cifra superior a la obtenida por Mibanco (49%) y cercano a Edyficar (72%). Ello también se respalda en la concentración de red de Cartera pequeña y Micro empresa Otro destino de Créditos(24%) oficinas en provincias, 32 oficinas las que representan el 70% del total. 90.0% 80.0% 70.0% 73% 72% 76% 71% 0% 1% 7% Penetración Provincias 60.0% 50.0% 75% 40.0% 65% 30.0% 55% 20.0% 16% 10.0% 0.0 Diciembre - 2013 RAÍZ Diciembre - 2014 IMFs Consumo MYPE Medianas Empresas Consumo personal Hipotecario 74% 76% 73% 73% 74% 54% 55% 73% 72% 70% 50% 49% 45% 35% 25% 15% 5% Elaboración Propia / Fuente Propia 0.0 Diciembre - 11 Diciembre - 12 Mibanco Así, al finalizar el año 2014, Raíz orientó el 92% de su cartera de créditos a nuestro cliente objetivo los empresarios de la pequeña y microempresa, reafirmándose el compromiso de nuestra Mision: “Brindamos servicios microfinancieros para ayudar al desarrollo del empresario de la pequeña y microempresa”. Diciembre - 13 Edyficar Elaboración Propia / Fuente Propia Diciembre - 14 Raíz 38 MEMORIA ANUAL 2014 Gestión prudente de la calidad de cartera de créditos Otro de los aspectos diferenciadores de Raíz en el año fue la gestión prudente de la calidad de la cartera de créditos, aspecto 20% 10% registró en la morosidad global (la cual engloba cartera atrasada, Así, en un entorno de mayor riesgo y presencia de sobreendeudamiento, el crecimiento de cartera de Raíz ha en la recuperación temprana y el desarrollo de una oferta 7% Raíz logre una reducción en su nivel de morosidad de 5.9% a 4% 5.1% entre los años 2013 y 2014 respectivamente; periodo en 0.0 2013 2014 RAÍZ 2013-2014 IMF Elaboración Propia / Fuente Propia el cual el sector ha visto desmejorada su calidad de cartera, incrementándose la morosidad de 5.3% en el año 2013 a 6.1% a finales del año 2014. Esta mayor prudencia en el otorgamiento de créditos se refleja en el incremento en 4% de la cartera de créditos en el último Morosidad año, al pasar de S/. 496.2 millones a S/. 517.3 millones, lo que representa un crecimiento de S/.21.1 millones. 7.0% 6.0% Cartera de Créditos mantenido su moderación durante los dos últimos años, en (En Millones de S/.) comparación con el sector; de esta manera, se ha presentado un crecimiento acumulado de 13% en el periodo 2013-2014, mejora del proceso de recuperación dándose un mayor énfasis especializada para clientes recurrentes, han permitido que 8% 5% diciembre de 2014 fue de 9.3%, menor al 11.0% registrado por fue 104%, resultando similar al del sector (104%). 13% 11% refinanciada y castigada). Así, la morosidad global de Raíz a el sector, mientras que el ratio de cobertura de cartera pesada que aseguren la administración del sobreendeudamiento, la 18% 15% que se reflejó en una morosidad de 5.1% al finalizar el año 2014, menor al 6.1% presentado por las IMF; similar situación se Así, la implementación de medidas de gestión crediticia Crecimiento de Cartera de Créditos 500 que resulta menor al 18% experimentado por las IMF, como 400 consecuencia de una política prudente en el otorgamiento de 300 créditos. 200 496.2 517.3 4.5% 5.9% 4.8% 5.9% 5.3% 6.1% 5.1% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Diciembre - 11 Diciembre - 12 RAÍZ 100 0 5.0% 5.4% Diciembre - 13 IMFs Elaboración Propia / Fuente Propia Diciembre - 2013 Diciembre - 2014 Elaboración Propia / Fuente Propia Diciembre - 14 39 MEMORIA ANUAL 2014 En la misma línea, Raíz muestra un menor nivel de morosidad Ranking de morosidad global global (cartera atrasada, refinanciada y castigada) al pasar de MOROSIDAD GLOBAL: MOROSIDAD + REFINANCIADOS + CASTIGOS 9.9% en diciembre 2013 a 9.3% en diciembre 2014, mientras que las IMFs incrementaron su deterioro al pasar de 10.0% en diciembre de 2013 a 11.0% en diciembre de 2014. Morosidad Global 12.0% 10.0% 8.0% 11.0% 9.6% 9.0% 9.5% 9.0% 10.0% 9.9% 9.3% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% Diciembre - 11 Diciembre - 12 RAÍZ Diciembre - 13 Diciembre - 14 IMFs Elaboración Propia / Fuente Propia Resultado de ello, Raíz logró escalar posiciones dentro del ranking de morosidad global, ascendiendo de la posición 21 a la ubicación 14. INSTITUCIÓN E. Micasita CMAC Huancayo CRAC Los Andes CRAC Credinka Financiera Confianza E. Alternativa CMAC Cusco Financiera Edyficar Financiera Proempresa E. Solidaridad Compartamos Financiera CMAC Tacna CMAC Arequipa E. Inv. La Cruz E. Credivisión CMAC Piura CRAC Sipán Financiera Nueva Visión (***) CMAC Ica CRAC Lib. Ayacucho E. Raíz CRAC Cajamarca CRAC Prymera CMAC Trujillo CRAC Incasur CRAC Señor de Luren CMAC Maynas CMAC Sullana CRAC Chavín E. Marcimex Mibanco CMAC Pisco E. Acceso Crediticio Financiera Universal CMAC Paita CMCP Lima CMAC Del Santa E. Credijet E. GMG BBVA Consumer Finance CRAC del Centro SISTEMA DIC - 2013 RNK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 % 0.7% 4.8% 5.1% 5.1% 5.4% 5.7% 5.7% 6.1% 7.4% 7.6% 7.9% 8.1% 8.2% 8.4% 8.8% 9.1% 9.5% 9.5% 9.7% 9.9% 9.9% 10.7% 11.4% 11.8% 11.9% 12.7% 13.0% 13.4% 13.6% 14.1% 14.7% 14.7% 15.9% 16.1% 19.8% 20.1% 22.0% 24.6% N.D N.D N.D 10% INSTITUCIÓN CRAC del Centro E. Micasita BBVA Consumer Finance E. GMG CMAC Huancayo E. Inv. La Cruz CMAC Cusco E. Alternativa Financiera Edyficar CRAC Credinka CRAC Los Andes Financiera Proempresa E. Credivisión E. Raíz E. Solidaridad CMAC Sullana CMAC Piura E. Acceso Crediticio CMAC Ica Financiera Confianza CRAC Sipán CMAC Trujillo CMAC Arequipa Compartamos Financiera CRAC Lib. Ayacucho CMAC Maynas CMAC Tacna CRAC Cajamarca Mibanco CMAC Paita CRAC Chavín CRAC Prymera Financiera Nueva Visión CMCP Lima CRAC Incasur Financiera Qapac CMAC Del Santa CRAC Señor de Luren E. Marcimex E. Credijet CMAC Pisco SISTEMA Elaboración Propia / Fuente Propia DIC - 2014 RNK. % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 0.0% 0.5% 2.2% 3.0% 4.6% 5.0% 6.3% 6.5% 6.5% 7.1% 8.2% 8.8% 9.2% 9.3% 9.4% 9.4% 9.6% 10.1% 10.3% 10.7% 10.7% 11.0% 11.7% 11.9% 12.5% 12.9% 13.7% 14.0% 15.3% 16.9% 17.2% 17.2% 17.8% 18.7% 21.9% 22.6% 23.6% 26.3% 44.6% 46.0% N.D 11% 40 MEMORIA ANUAL 2014 Asimismo, el nivel de cobertura de la cartera pesada de Raíz se ubicó por encima del 100%, alcanzando el nivel de 104% a diciembre de 2014, valor similar al registrado por el sector microfinanciero (104%). Cobertura Cartera Pesada 120% 110% 106% 107% 100% 104% 104% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Diciembre - 2013 RAÍZ Diciembre - 2014 IMFs Elaboración Propia / Fuente Propia 41 MEMORIA ANUAL 2014 7.2 EVOLUCIÓN DE LA DEUDA señalar que el trabajo de captación mediante adeudados Diversificación durante el año se orientó principalmente hacia el mercado local (banca privada y sector estatal), así como hacia fondos Como resultado de la gestión enfocada en diferentes internacionales. segmentos de fondeo para microfinanzas, durante los últimos años se elevó el número de acreedores; así, durante el año 2014 Saldo de la deuda se incorporaron 6 nuevos fondeadores, alcanzando la cifra de El saldo de deuda neta de Raíz se incrementó en S/. 30.4 millones a diciembre de 2014, llegando a S/.425.6 millones, monto superior a los S/. 395.3 millones de diciembre de 2013, lo 26 proveedores de fondos a diciembre de 2014. Este mayor número de acreedores refleja la confianza lograda a través del tiempo en la gestión de la institución. Número de Acreedores Totales que significa un crecimiento del 8%. 30 Saldo de la deuda 26 (En Millones de S/.) La gestión de la deuda durante el año 2014 permitió la atención oportuna de las necesidades de financiamiento de la institución, 440.0 425.6 395.3 400.0 360.0 tales como: el crecimiento de la cartera de colocaciones, los 25 320.0 gastos operativos y los proyectos; ello dentro de un marco de 280.0 diversificación de las fuentes de fondeo. 240.0 351.7 20 15 total adeudado descontando operaciones de cobertura, back to mejora del desempeño de la institución y en una propuesta de atención enfocada en la transparencia y cumplimiento oportuno de nuestras obligaciones frente a nuestros fondeadores. Cabe 20 9 10 5 5 1 0 160.0 Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 120.0 Elaboración Propia / Fuente Propia 80.0 back) se incrementó en 8%. Esta mayor captación se basa en la 19 13 314.0 200.0 De este modo, durante el 2014, el saldo de deuda neta (saldo 17 371.1 40.0 0.0 El financiamiento en el año 2014 se obtuvo principalmente a Diciembre - 10 Diciembre -11 Diciembre -12 Diciembre -13 Diciembre -14 Elaboración Propia / Fuente Propia través de fondos no vinculados, los cuales se incrementaron en S/. 60.4 millones. Así, la incorporación de fuentes de fondeo 42 MEMORIA ANUAL 2014 no vinculadas ha permitido reducir la dependencia respecto recursos de fuentes locales (banca privada, entidades estatales A continuación se detallan los proveedores de fondos no de nuestro principal accionista y fondeador, cuya participación y otros), alcanzándose un incremento de S/. 37 millones en su saldo. vinculados a diciembre de 2014 por fuentes de financiamiento: pasó de 39% en diciembre 2013 a 29% en diciembre de 2014. Deuda no Vinculada por Segmentos De esta manera, a diciembre de 2014, el fondeo no vinculado representa el 71% del financiamiento obtenido por la institución, con un saldo de S/. 303.1 millones. Deuda Neta por Vinculación 100% 83% 80% 68% 65% 60% 71% 59% 51% 49% 41% 40% 32% 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 159 110 Diciembre 2008 Diciembre 2008 Diciembre Diciembre 2009 2010 68 57 Banca Privada 52 23 4 15 3 Diciembre 2011 Diciembre 2012 63 53 41 38 5 Diciembre 2013 7 Diciembre 2014 Entidades Estatales Banca Privada Entidades Estatales Fondos Privados Internacionales Otros Elaboración Propia / Fuente Propia 29% 17% 49 44 14 1 30 29 14 20 9 39% 35% FUENTES DE FINANCIAMIENTO ADEUDADOS ( EN MILLONES DE S/.) 180 61% 20% 0% (Millones de S/.) El apalancamiento financiero (3.6 veces) se incrementó con Diciembre Diciembre 2009 2010 Vinculados Diciembre 2011 Diciembre 2012 Diciembre Diciembre 2013 2014 No Vinculados Elaboración Propia / Fuente Propia Al interior de los fondos no vinculados, el segmento de fondos privados internacionales se constituye, a diciembre de 2014, como el principal segmento proveedor (59% del total), seguido respecto al del año 2013 (3.4 veces) como consecuencia de la captación de adeudos para atender las necesidades de Fondos Privados Internacionales financiamiento de Raíz. Apalancamiento financiero 4.0 3.4 3.6 3.0 Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo S.A. FOGAPI Caja Municipal de Crédito Maynas Caja Rural de Ahorro y Crédito "Señor de Luren" Hewlett Packard Peru S.R.L. Caja Rural de Ahorro y Crédito Prymera FONCODES Caja Municipal de Crédito Popular de Lima Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco COFIDE-FONDEMI Agrobanco COFIDE-DUE COFIDE Banco de la Nación BlueOrchard Microfinance Fund Symbiotics SICAV (Lux) Microbuild I.B.V. responsAbility SICAV (Lux) Credit Suisse Microfinance Fund Management Dual Return Fund SICAV Capital Gestion-Microfinance SNS Institutional Microfinance Fund II Microfinance Growth Fund LLC Triodos SICAV II - Triodos Microfinance Fund Triodos Fair Share Fund IIV Mikrofinanzfonds EMF Microfinance Fund AGmvK ASN-Novib Microkredietfonds Finethic Microfinance S.C.A. SICAR DWM Income Funds S.C.A. - SICAV SIF LocFund Limited Partnership MicroVentures Investments S.A. SICAR SNS Institutional Microfinance Fund Microvest Short Duration Fund, LP Microfinance Enhancement Facility SA, SICAV-SIF Impulse Mirofinance Invesment Fund N.V. 1.0 del segmento de banca privada (21% del total), entidades Otras Fuentes Otros 5% estatales (18% del total), y otros (2% del total). Al respecto debe destacarse que durante el año 2014 se priorizó la captación de 0.0 Elaboración Propia / Fuente Propia Diciembre 2013 Diciembre 2014 Elaboración Propia / Fuente Propia 43 MEMORIA ANUAL 2014 7.3 GESTIÓN FINANCIERA 2014 Activos Evolución de la Cartera (En Millones de Nuevos Soles) A diciembre de 2014, los activos de Raíz sumaron S/. 619.0 550.0 millones, incrementándose en 9.2% (S/. 52.1 millones) con 500.0 relación a diciembre de 2014. El crecimiento se originó S/. 496.2MM S/. 517.3 MM 450.0 principalmente en la cartera de créditos, la cual aumentó en S/. 21.1 millones, alcanzando S/. 517.3 millones, mientras que el disponible presenta un crecimiento de S/. 28.0 millones, al totalizar S/. 73.3 millones. (En Millones de Nuevos Soles) 650 S/. 619.0 MM 600 emergentes, la implementación de medidas de gestión crediticia y el desarrollo de una oferta especializada permitieron la mejora 500 la morosidad global, ello aunado a una diversificación en las 450 en un contexto de sobreendeudamiento e intensificación de la competencia. 400 Diciembre - 2013 Diciembre- 2014 Elaboración Propia / Fuente Propia El crecimiento en el disponible (S/. 28.0 millones) se asocia al constitución de reservas de liquidez. fuentes de fondeo y la búsqueda de la mejora de la eficiencia, que permitieron a la institución obtener un resultado favorable Diciembre - 2013 mayor volumen de operaciones de cobertura, así como a la S/. 566.9 MM 550 en la calidad de la cartera, reflejándose en una reducción de 350.0 300.0 Activos Durante el año 2014, la orientación estratégica hacia mercados 400.0 Diciembre- 2014 Elaboración Propia / Fuente Propia 44 MEMORIA ANUAL 2014 Pasivos La participación de Raíz en el Sistema Financiero al mes de Adeudado Total 500.0 A diciembre de 2014, los pasivos de Raíz sumaron S/. 484.9 noviembre 2014 (0.24%) resultó superior a la alcanzada en S/. 469.9 MM septiembre 2014 (0.23%).De otro lado, Raíz cuenta con el 34.1% 450.0 millones, incrementándose en 11.0% (S/.48.2 millones) con S/. 423.2 MM del patrimonio del sistema de Edpymes a diciembre del 2014, lo 400.0 relación a diciembre de 2013. que representa el mayor respaldo patrimonial. 350.0 El crecimiento se originó principalmente en el saldo adeudado, 300.0 el cual aumentó en S/. 46.7 millones, alcanzando los S/. 469.9 Diciembre - 2013 Diciembre- 2014 Diciembre 2014. Participación patrimonial - Sistema de Edpymes Elaboración Propia / Fuente Propia millones. Solvencia patrimonial Pasivos S/. 484.9 MM 500.0 450.0 Alternativa, 4.1% Raíz cuenta con el mayor respaldo patrimonial del sistema de Mi Casita, 4.4% Edpymes, además de un bajo nivel de apalancamiento, lo que le S/. 436.7 MM permite tener la solvencia suficiente para soportar su crecimiento 400.0 Otros, 6.2% Raíz, 34.1% Acceso Crediticio, 5.5% futuro. El patrimonio neto al 31 de diciembre de 2014 alcanzó 350.0 300.0 los S/. 134.1 millones, incrementándose en S/. 3.9 millones con Diciembre - 2013 Diciembre- 2014 Elaboración Propia / Fuente Propia El saldo adeudado total se elevó por el mayor financiamiento recibido de entidades no vinculadas, principalmente de fuentes locales como banca privada que creció S/. 24.7 y entidades estatales que aumentó en S/. 12.1 millones, mientras que los relación a diciembre de 2013 por el resultado alcanzado en el presente ejercicio. PATRIMONIO NETO (EN MILLONES S/.) Capital Social Capital Adicional Reservas Resultados Acumulados Ejercicios Anteriores fondos privados internacionales aumentaron en S/. 20.8 millones. Resultado Neto del Ejercio Dichos incrementos permitieron atender las necesidades de TOTAL financiamiento de la institución. GMG, 5.8% dic-13 dic-14 Var. Abs. 122.2 125.5 3.3 0 0 0.0 4.3 4.7 0.4 0 0 0.0 3.6 3.9 0.3 130.2 134.1 3.9 Elaboración Propia / Fuente Propia Solidaridad, 8.4% Inversiones La Cruz, 15.1% BBVA Consumer Finance, 16.4% Elaboración Propia / Fuente Propia 45 MEMORIA ANUAL 2014 Gastos financieros Resultados Los gastos financieros sumaron S/. 31.0 millones en el 2014, Ingresos financieros resultado mayor en 16.0% a lo alcanzado en el 2013. Este mayor Ingreso por Créditos ( Millones de Nuevos Soles) El principal rubro de los ingresos financieros está constituido por los intereses de los créditos (98%), los cuales totalizaron S/. 140.3 millones a diciembre de 2014, cifra mayor en 2.1% a 150.0 140.0 137.5 140.3 130.0 gasto financiero es consecuencia del proceso de diversificación de fuentes de fondeo, el cual significa la incorporación de fondeo comercial de mayor costo respecto del costo preferente del fondeo del principal accionista de Raíz. No obstante, durante lo obtenido en el 2013. El menor nivel de crecimiento de los 120.0 ingresos financieros respecto a la cartera de créditos se origina 110.0 el año 2014 se logró reducir el costo financiero de fuentes no 100.0 vinculadas de 8.4% al finalizar diciembre 2013 a 8.2% a fines del por la disminución de la tasa de interés debido a la fuerte 90.0 competencia entre instituciones de Microfinanzas, en especial 80.0 por los clientes con buen comportamiento, que llevó la tasa 70.0 promedio de la cartera vigente, de 34.9% a fines del 2013 a 34.2% al cierre del 2014. 2014. Gastos financieros 60.0 ( Millones de Nuevos Soles) 50.0 40.0 40.00 30.0 31.0 20.0 30.00 10.0 0.0 2013 2014 26.7 20.00 Elaboración Propia / Fuente Propia 10.00 0.00 2013 2014 Elaboración Propia / Fuente Propia 46 MEMORIA ANUAL 2014 Asimismo, en el 2014, el ratio de eficiencia (gastos administrativos Gastos de provisiones Gastos Administrativos Los gastos de provisiones muestran una reducción con relación En el 2014, los gastos administrativos disminuyeron en S/. 0.2 17.3% en el año 2013 a 16.5% en el año 2014, como resultado de al año previo, pasando de S/. 17.0 millones a S/. 16.8 millones en millones, totalizando S/. 85.5 millones (reducción de 0.3% acciones orientadas a mejorar los procesos y control de gastos. 2013 y 2014, respectivamente. respecto al año previo). Dicho comportamiento se encuentra respecto a colocaciones) muestra una mejoría, al reducirse de relacionado con la mejora en la eficiencia de los procesos y un La disminución en el requerimiento de las provisiones de Eficiencia (Gastos Administrativos / Colocaciones) mejor control de los gastos. créditos es resultado de una adecuada gestión de la calidad 25.0% de la cartera, dentro de un contexto en el cual las instituciones Gastos administrativos ( Millones de Nuevos Soles) de microfinanzas han visto deteriorados sus indicadores de . 20.0% 17.3% 100.0 morosidad global. 85.7 Gastos de provisiones 85.5 16.5% 15.0% 80.0 10.0% ( Millones de Nuevos Soles) 60.0 20.0 5.0% 17.0 16.8 15.0 40.0 0.0% 20.0 10.0 0.0 5.0 2013 2014 Elaboración Propia / Fuente Propia 0.0 2013 2014 Elaboración Propia / Fuente Propia 2013 2014 Elaboración Propia / Fuente Propia 47 MEMORIA ANUAL 2014 Resultado de operación En el ejercicio 2014 se obtuvo un resultado de operación de S/. 4.3 millones, debido a la fuerte competencia en el mercado de microfinanzas, lo cual afectó la tasa de interés de la cartera de créditos, que fue compensada por el buen desempeño de los gastos administrativos y las provisiones para colocaciones. Así, luego de detraer de los S/. 142.5 millones de ingresos financieros, S/. 85.5 millones de gastos administrativos, S/. 31.0 millones de gastos financieros, S/. 15.8 millones de provisiones por créditos y S/. 6.1 millones de otros gastos relacionados al giro del negocio, se obtiene el resultado de operación antes mencionado. ROA Utilidad neta Rentabilidad 1.6% Adicionando al resultado de operación el ingreso extraordinario La rentabilidad neta sobre activos (ROA) en el año 2014 fue de 1.2% neto de S/. 2.0 millones y deduciendo las obligaciones 0.6%, porcentaje similar al registrado en el año 2013; así, logró impositivas por S/. 2.3 millones (impuesto a la renta), se logró mantenerse el ROA de Raíz en un contexto en el cual las IMFs una utilidad del ejercicio de S/.3.9 millones, monto superior en presentan una desmejora en su rentabilidad, reflejándose en 8.5% a la obtenida en el año 2013. una reducción del ROA de 1.4% en el año 2013 a 0.8% al finalizar el año 2014. 1.4% 0.8% 0.8% 0.6% 0.6% 0.4% 0.0% Diciembre - 2013 RAÍZ Diciembre - 2014 IMFs Elaboración Propia / Fuente Propia 48 MEMORIA ANUAL 2014 7.4 RATIFICACIÓN DE CALIFICACIÓN DE RIESGO 49 MEMORIA ANUAL 2014 50 MEMORIA ANUAL 2014 7.5 GESTIÓN DE RIESGOS INTEGRALES 1.1. Cultura de riesgos • Sistema formal de autonomías para la concesión de riesgos, según el cual los distintos niveles jerárquicos de la La política de riesgos constituye una síntesis de criterios en organización tienen asignadas facultades delegadas para la valoración y seguimiento de riesgos por parte de todas las la autorización de operaciones. áreas, conducentes a optimizar el binomio riesgo /rentabilidad. Las políticas internas que son conocidas y aplicadas por todas las áreas de negocio y apoyo para lograr una gestión y control integral de los riesgos están contenidas en el Manual de Gestión de Riesgos Integrales, así como en el manual específico de cada • Decisiones colegiadas según niveles de autonomía. • Uso de herramientas y modelos internos ajustados a Raíz en la medición y análisis de riesgos. 1.2. Gobierno corporativo como parte de la gestión integral del riesgo riesgo que se gestiona (de crédito, de mercado, operacional, estratégico y reputacional), aprobados por el Directorio, que vela por la efectividad de su cumplimiento directamente y I. GESTIÓN DE RIESGOS INTEGRALES La calidad en la gestión del riesgo constituye para Raíz un eje prioritario de actuación. Raíz ha desarrollado una combinación de prudencia en la gestión del riesgo junto con el uso de técnicas y herramientas que han demostrado ser adecuadas para obtener resultados económicos y generación de valor. mediante el Comité de Riesgos. medio, preservando permanentemente los objetivos básicos de solvencia, rentabilidad, eficiencia, productividad, cobertura y adecuada liquidez. como Raíz está dirigida e incluye la forma como Raíz establece sus objetivos estratégicos y su perfil de riesgo mientras protege los intereses de los accionistas y grupos de interés. Los fundamentos y principios en la gestión integral de riesgo son los siguientes: • La función de riesgos en Raíz es independiente en la exposición de las unidades de negocio. Ello permite que sus criterios y opiniones sean tomados en cuenta en las diferentes instancias en las que se desarrolla el negocio. El apetito de riesgo de Raíz es bajo y su nivel de tolerancia es El sistema de gobierno corporativo se relaciona con la manera • Compromiso e implicancia de todos los órganos del gobierno corporativo. • Apoyo al negocio con el propósito de buscar una rentabilidad ajustada al riesgo sostenida en el tiempo. En el marco de Gobierno Corporativo y como parte de su gestión, el Directorio se reúne ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cuando lo crea conveniente o cuando lo solicite alguno de sus miembros o el Gerente General, habiéndose desarrollado en el 2014: 12 sesiones ordinarias y 75 sesiones extraordinarias; siendo responsable del: diseño del sistema de administración de los riesgos a los que está expuesta la empresa, su adecuado funcionamiento, apropiado seguimiento y de establecer una cultura organizativa que 51 MEMORIA ANUAL 2014 enfatice la importancia del control interno basado en riesgos. considera siempre escenarios adversos que pudiesen tener un impacto negativo en sus niveles de capital y rentabilidad. Asimismo, el Presidente del Directorio es el que ejerce la representación, cuidando el cumplimiento de la Ley General, el El nivel de riesgo que acepta Raíz es bajo, con un nivel de tolerancia medio; lo representamos con el esquema siguiente. Esquema del apetito, tolerancia al riesgo y matriz de riesgos que emplea Raíz Estatuto y las demás disposiciones que rigen la sociedad. EL RIESGO EXCEDE LOS LÍMITES TOLERABLES El Comité de Riesgos se encarga de diseñar y establecer las CAPACIDAD DE RIESGO políticas y los procedimientos para la gestión de los riesgos tolerancias de exposición a las que se encuentran sujetas las BA JA EXPOSICI EXPOSICIÓN integrales. Esta función incluye establecer los límites y ÓN posiciones afectas, decidir las acciones correctivas, evaluar la suficiencia de capital y establecer los canales de comunicación efectivos para que las áreas involucradas realicen una adecuada EL RIESGO EXCEDE LOS LÍMITES DESEABLES TOLERANCIA AL RIESGO APETITO AL RIESGO APETITO DE RIESGO TOLERANCIA AL RIESGO RAÍZ PUEDE ASUMIR MÁS RIESGO PARA INCREMENTAR SU RENDIMIENTO CAPACIDAD DE RIESGO toma de decisiones en relación a los riesgos asumidos. T IE M P O APETITO AL RIESGO al Gerente General y al Gerente de Riesgos. La Gerencia General tiene la responsabilidad de implementar y poner en funcionamiento el sistema de gestión de riesgos integrales, conforme a las disposiciones del Directorio. 1.3. Apetito al riesgo El apetito de riesgo se define en Raíz como el nivel de riesgo que la empresa está dispuesta a asumir en su búsqueda RIESGO QUE SE ESTÁ DISPUESTO A ACEPTAR EN LA BÚSQUEDA DE MISIÓN / VISIÓN NIVEL ACEPTABLE DE VARIACIÓN EN LOS RESULTADOS ES LA CANTIDAD MÁXIMA DE UN RIESGO QUE UNA ORGANIZACIÓN ESTÁ DISPUESTA A ACEPTAR MATRIZ DE RIESGO IMPACTO CAPACIDAD AL RIESGO CANTIDAD Y TIPO DE RIESGO MÁXIMO QUE UNA EMPRESA ES CAPAZ DE SOPORTAR INSIGNIFICANTE PROBABILIDAD El Comité tiene como integrantes a un director independiente, TOLERANCIA AL RIESGO MENOR MODERADO MAYOR CATASTRÓFICO CASI SEGURO >75% PROBABLE >50%-<=75% POSIBLE >10%-<=50% IMPROBABLE >1%-<=10% 1% RARO 1% >1%-<=5% >5%-<=25% >25%-<=50% de rentabilidad y valor. Para el cual, la Gerencia de Riesgos Elaboración Propia / Fuente Propia >50% 52 MEMORIA ANUAL 2014 El apetito por cada tipo de riesgo está relacionado con el Core 1.4. Ratio de capital ajustado al perfil de riesgo de negocio de Raíz, la generación de rentabilidad, la estructura de balance, la complejidad de operaciones, las posiciones de En Raíz, en línea con el perfil de riesgo tanto cuantitativo como cualitativo, se evalúa el ratio de capital global ajustado objetivo, mercado o las pérdidas asumidas históricamente; asimismo entendido como el capital que se considera necesario mantener tanto en la actualidad como en el futuro, al ser consistente con los observa, asimismo, la siguiente estructura: riesgos inherentes a la actividad de Raíz. Dado el fortalecimiento patrimonial y de cara al perfil de riesgos de Raíz, el ratio de capital global ajustado objetivo que debe mantener en la actualidad como en el futuro es 15.52%. PATRIMONIO EFECTIVO (PE) 100% Esquema del apetito por tipo de riesgo 90%* PE RIESGO DE CRÉDITO RIESGO 8%* PE OPERACIONAL 2%* PE PARA MEDIR LOS NIVELES DE TOLERANCIA AL RIESGO, EL IMPACTO NO DEBERÁ SUPERAR EL 25% DEL PATRIMONIO EFECTIVO ASIGNADO RIESGO DE MERCADO Ratio de capital objetivo RIESGOS ADICIONALES PERFIL DE RIESGOS LÍMITE GLOBAL AJUSTADO AL PERFIL DE RIESGOS LÍMITE REGULATORIO RATIO DE CAPITAL GLOBAL OBJETIVO: 15.52% El ratio de capital global ajustado objetivo se encuentra por encima del límite global ajustado, concluyendo que al cierre del ejercicio 2014 y para futuro que se cuenta con margen de holgura para que Raíz continúe haciendo negocios. En continua práctica de buen gobierno corporativo, Raíz fortalecerá su capital ampliando el número de accionistas. Finalmente, se concluye que Raíz cuenta con un adecuado equilibrio entre su perfil de riesgo y la solvencia, es decir, opera con un nivel de solvencia adecuado en términos de calidad y cantidad. Elaboración Propia / Fuente Propia Elaboración Propia / Fuente Propia 53 MEMORIA ANUAL 2014 1.5. Niveles de riesgo por tipo II. GESTIÓN DE RIESGOS DE CRÉDITO Raíz enfrenta los principales riesgos inherentes a una entidad Estas herramientas tienen la finalidad de brindar señales de alerta que permitan tomar medidas oportunas y tempranas en el proceso de gestión del riesgo. que forma parte del sistema financiero; por ende, dentro de la administración y gestión de sus riesgos cuantificables, se Raíz define esta gestión como el proceso de identificación, determinaron los niveles de riesgo según su tipología. análisis, evaluación, monitoreo y reporte del riesgo crediticio, • Riesgo de crédito. Al considerar el nivel de riesgo solo por exposición e incumplimiento, el nivel es medio. así como la implementación de medidas para prevenir, mitigar y afrontar los riesgos que permitan el logro de una rentabilidad • Riesgo de mercado. Al establecer los niveles de riesgo de consistente en el largo plazo, que guarde relación con los tasa de interés y de tipo de cambio, de acuerdo con las niveles tolerables dentro del perfil de riesgo aprobado por el metodologías aprobadas, el riesgo es bajo. Directorio. Igualmente, debe permitir evaluar si el capital que • Riesgo de liquidez. De acuerdo con el análisis de brechas, el nivel de riesgo de liquidez es bajo. Fases del riesgo de crédito y modelos de cuantificación del riesgo RIESGO DE EXPOSICIÓN Riesgo asumido hasta el desembolso del crédito. Este riesgo está asociado con la concentración de cartera en un solo cliente, sector, agencia, región, o con el escalonamiento del cliente, que son administrados por las políticas para gestión de riesgos crediticios. HERRAMIENTAS: Valor en riesgo de crédito (Portafolio) Credit Scoring (Individual) Riesgo cambiario crediticio (Individual) tiene la entidad es el adecuado para asumir el perfil de riesgos que afronta. RIESGO DE INCUMPLIMIENTO Por lo anterior, se concluye que el riesgo global de Raíz es medio. En Raíz, la gestión del riesgo de crédito es la más crítica, por ello Se deriva de la posibilidad del incumplimiento del cliente por falta de voluntad o de capacidad de pago. Niveles de riesgo según tipo de riesgo se asigna el 90% del patrimonio efectivo para medir los niveles NIVEL DE RIESGO RIESGO DE CRÉDITO de tolerancia al riesgo, mientras que el impacto no deberá superar el 25% del patrimonio asignado. POR EXPOSICIÓN BAJO INCUMPLIMIENTO MEDIO RECUPERACIÓN MEDIO RIESGO DE TASA DE INTERÉS BAJO RIESGO DE TIPO DE CAMBIO BAJO individual, durante las tres fases: exposición, incumplimiento y BAJO recuperación. RIESGO DE MERCADO RIESGO DE LIQUIDEZ Elaboración Propia / Fuente Propia HERRAMIENTAS: Mora por cosecha (Individual/ Portafolio) Transición Sobreendeudamiento RIESGO DE RECUPERACIÓN Riesgo asociado a la posibilidad de que no se pueda recuperar parte o la totalidad del crédito, dado el incumplimiento. La Gerencia de Riesgos desarrolla modelos probabilísticos y descriptivos que permiten la cuantificación, medición y seguimiento del riesgo de crédito, tanto de portafolio como Elaboración Propia / Fuente Propia HERRAMIENTAS: Modelo de recuperación 54 MEMORIA ANUAL 2014 2.1. Riesgo de exposición Concentración de saldo por departamento 2014 Riesgo de crédito diversificado geográficamente LA LIBERTAD 3% Raíz cuenta con una amplia diversificación geográfica, especialmente en el Norte, Lima y el Sur del país, diversificando políticas de Raíz. CAJAMARCA 2% LAMBAYEQUE 6% su exposición al riesgo crediticio en provincias. La diversificación del portafolio se encuentra dentro de los límites permitidos las AREQUIPA 2% SANTA ANITA 4% OTROS 2% PUENTE PIEDRA 1% S.J .LURIGANCHO 2% JUNIN 14% S.J .MIRAFLORES 2% OF. CENTRAL 3% VENTANILLA 1% MCL. CACERES-SJL 2% LIMA 30% VILLA EL SALVADOR 3% MANCHAY 1% VMT 2% LOS OLIVOS 2% PIURA 17% PUNO 25% COMAS 1% Elaboración Propia / Fuente Propia ATE VITARTE 3% CHOSICA 2% 55 MEMORIA ANUAL 2014 2.2. Valor en Riesgo (VaR) de crédito y Rentabilidad ajustada al riesgo (RAROC) 2.3. Credit Scoring y perfiles de riesgo Participación de Clientes y Stock de Colocaciones por Perfiles de riesgo El credit scoring es un instrumento estadístico focalizado en la Nº Clientes Dic-13 estimación de la probabilidad de incumplimiento individual, en S/. 100 000 S/60 000 El RAROC, al cierre del ejercicio 2014, fue 35%, superando ampliamente el costo de fondeo, alineando así la gestión del riesgo y del negocio con la intención de crear valor. estratégica que permite orientar el crecimiento; también contribuyen en la generación de valor al posibilitar procesos eficientes, administrando el riesgo individual asumido, que además debe estar bajo los niveles tolerables de Raíz. S/. 40 000 16% S/.20 000 S/.- 18% 18% 17% 18% 20% 20% 14% A B C D 28% 30 000 25 000 20 000 DIC - 14 la gestión de riesgo de crédito; brindan, además, información 30% DIC - 13 con el capital para afrontar situaciones de estrés. DIC - 14 S/. 80 000 DIC - 13 criterio de perfiles de riesgo. Estos perfiles están enfocados en DIC - 14 efectivo. Dado el fortalecimiento del patrimonio, Raíz cuenta 35 000 DIC - 13 Dicho instrumento permitió segmentar la cartera a partir del DIC - 14 inesperada que tendría que ser cubierta por el patrimonio 40 000 DIC - 13 función de características propias del binomio contrato-cliente. DIC - 14 de la institución es el VaR, que permite determinar la pérdida Nº Clientes Dic-14 S/. 120 000 DIC - 13 El indicador empleado para medir el impacto en la solvencia E 15 000 10 000 Elaboración Propia / Fuente Propia La participación del stock de colocaciones y número de clientes incrementó en perfiles A y B durante el año 2014 en relación Existe una relación entre la calificación interna y la regulatoria, a 2013, ello debido al impulso de la campaña de fin de año según el modelo de credit scoring. Los perfiles de riesgo A, orientada a clientes recurrentes. B y C tienen una posible pérdida menor al 2% y el del 98.8% de clientes tienen calificación normal; sin embargo, en los Esta reversión es positiva debido a que se espera cosechar menor nivel de deterioro de cartera; mientras que por el lado de clientes con perfil de riesgo D y E, dado el mayor riesgo durante los primeros meses de maduración, existen planes de acción orientados a la cobranza mediante estrategias de refinanciación, reprogramación y campañas de recuperación de saldo. perfiles de riesgo D y E hay una concentración en clientes con calificación dudoso y pérdida. 56 MEMORIA ANUAL 2014 2.4. Riesgo de incumplimiento Mora por cosecha13 A partir de la evaluación de la mora por cosecha, se puede evidenciar que los créditos evaluados en el ejercicio 2014 vienen mostrando un mejor performance y cuentan con una tendencia de deterioro menor comparada con la del ejercicio 2013, ello debido a las mejoras en la evaluación y estrategias diferenciadas por perfiles de riesgos. Asimismo, como parte de la gestión integral de riesgos, Raíz enfoca como uno de los factores para los incentivos la mora por cosecha del funcionario de negocios. Mora por cosecha según año de evaluación Promedio de deterioro mensual según año de evaluación AÑO 2011 AÑO 2012 AÑO 2013 AÑO 2014 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Elaboración Propia / Fuente Propia 3 Incluye créditos castigados. Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 57 MEMORIA ANUAL 2014 2.5. Riesgo de recuperación III. Gestión del riesgo operacional El modelo cuantifica la recuperación de capital dado el incumplimiento (crédito con atrasos mayores a 30 días), lo que permite identificar, analizar, evaluar y monitorear la gestión y recuperación de capital. Raíz consciente de los cambios en los que se encuentra Al cierre del 2014, se logra recuperar en promedio el 46% del saldo capital del crédito dado el incumplimiento, la probabilidad de atravesando, y en medida que el nivel de complejidad de sus no recuperación o el riesgo de recuperación nula (probabilidad de que un cliente no pague el 100% del saldo capital) es 26%, lo que procesos aumenta, viene fortaleciendo el sistema de gestión determina un impacto de 3% en el patrimonio efectivo; pese a ello, el nivel de riesgo está dentro de los niveles tolerables para Raíz. de riesgo operacional para alcanzar así estándares avanzados para gestionar el riesgo operacional con miras a obtener Teniendo en cuenta los conceptos de Basilea II, la LGD (pérdida dado el incumplimiento) es de 83%. La LGD es la tasa de no recuperación medida en los 12 meses de maduración, dado el incumplimiento. la autorización de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para utilizar el método estándar alternativo de requerimiento de capital por riesgo operacional. Para fortalecer la gestión de riesgo operacional se cuenta con políticas, metodologías y procedimientos elaborados en base a los requerimientos regulatorios de la SBS y las buenas prácticas emitidas por órganos nacionales e internacionales referentes a riesgo operacional. El monitoreo y gestión de riesgo operacional es comunicado periódicamente a los Órganos de Dirección de Raíz con el objetivo que éstos tengan conocimiento de la exposición a los riesgos y tomen las medidas necesarias para gestionarlos adecuadamente. 58 MEMORIA ANUAL 2014 El modelo de gestión de riesgo operacional es un proceso continuo de gestión basado en el siguiente esquema: 3.1. Enfoque cualitativo El enfoque cualitativo permite hacer la gestión de riesgo operacional de forma anticipada, identificando así riesgos que GESTIÓN DE RIESGO OPERACIONAL podrían ocurrir en Raíz para tomar las medidas preventivas adecuadas para gestionar los riesgos adecuadamente según el ESTRATEGIAS AUTOEVALUACIÓN DE RIESGOS Y CONTROLES responsables e involucrados en los Macroprocesos conozcan GESTIÓN DE EVENTOS DE PÉRDIDA MACROPROCESOS RAÍZ CAMBIOS SIGNIFICATIVOS NUEVOS PRODUCTOS los riesgos a los que están expuestos para que se autoevalúen GESTIÓN DE INDICADORES MONITOREO Y CONTROL ESTRUCTURA Y RECURSOS OPORTUNIDAD DE MEJORA POLíTICAS Y PROCEDIMIENTOS Los talleres de autoevaluación de riesgos permiten que los ENFOQUE CUANTITATIVO ESQUEMA DE REPORTES ENFOQUE CUALITATIVO apetito y tolerancia previamente definidos. sobre cómo están gestionando sus riesgos, con el objetivo de establecer las medidas preventivas o correctivas necesarias para gestionarlos adecuadamente. 3.2. Enfoque cuantitativo El enfoque cuantitativo permite a Raíz identificar el impacto económico de los eventos de riesgo que se materializaron. Así mismo, permite medir el nivel de exposición en el que se encuentran los riesgos para tomar las acciones necesarias para gestionarlos. SUBCONTRATACIONES El enfoque cuantitativo se ejecuta a través de los indicadores de Elaboración Propia / Fuente Propia riesgo operacional y de la gestión de eventos de pérdida. 59 MEMORIA ANUAL 2014 Eventos de pérdida. Se cuenta con un procedimiento para gestionar adecuadamente los eventos de pérdida, el cual involucra la participación activa de todo el personal de Raíz. En las distintas unidades orgánicas de Raíz se tiene coordinadores de riesgo operacional, quienes tienen la responsabilidad de identificar y registrar los eventos de pérdida que ocurren en su unidad orgánica u otros de los que tengan conocimiento. El registro de los eventos se realiza de forma automatizada a través del software de riesgo operacional, que permite que dicho registro sea descentralizado y manejado por cada coordinador Macroprocesos de Otorgamiento de Créditos, Gestión de En las capacitaciones se difunde la importancia de gestionar en su centro de trabajo. Fondeo, Administración de Recursos Financieros y Gestión de riesgos operacionales y los procedimientos que se encuentran Obras de Agencias y Oficinas. vigentes, así mismo, si indica de qué forma todos los trabajadores La designación de coordinadores de riesgo operacional genera forma parte y son responsables de gestionar los riesgos. un efecto positivo en la identificación de eventos de pérdida, Los indicadores permiten hacer un seguimiento a la ocurrencia permitiendo a Raíz conocer con mayor exactitud las pérdidas de eventos para tomar las acciones correctivas necesarias. Sistema de gestión de la continuidad del negocio (SGCN) 3.3. Capacitación y concientización El SGCN, alineado a los cambios organizacionales que viene que tuvo en el año 2014. La adecuada identificación de los eventos de pérdida permitió atravesando la organización, establece un adecuado marco ubicar aquellos eventos que estaban ocurriendo frecuentemente Esta etapa consiste en fomentar una cultura de gestión del metodológico que le permite a Raíz contar con la capacidad de para que sean tratados con planes de acción. riesgo operacional en toda la organización, para ello Raíz seguir ofreciendo productos y servicios a niveles redefinidos cuenta con un plan de capacitación sobre la gestión de riesgo aceptables posterior a eventos de interrupción que pongan en operacional para todas las Unidades Orgánicas. riesgo la continuidad del negocio. Indicadores. Se establecieron indicadores de riesgo en los 60 MEMORIA ANUAL 2014 El SGCN que se desarrolla en Raíz está enmarcado en el siguiente modelo de gestión: Para dar cumplimiento al modelo, durante el año 2014 se realizaron diferentes actividades que aseguraron el adecuado despliegue metodológico, tal y como se muestra a continuación: SISTEMA DE GESTIÓN DE LA CONTINUIDAD DEL NEGOCIO Políticas y Gestión del Programa: Enfocado en el establecimiento de lineamientos generales apropiados para un adecuado despliegue metodológico, para lo cual se INCORPORACIÓN DE LA CONTINUIDAD DEL NEGOCIO concentraron las actividades en la revisión y actualización de ANÁLISIS Entendimiento de la Organización VALIDACIÓN Probar, Mantener y revisar Continuidad previa a la aprobación de los niveles respectivos. DISEÑO Selección de Estrategias de Continuidad IMPLEMENTACIÓN Desarrollar e Implementar la Respuesta Monitoreo y Reporte: Producto del despliegue metodológico del SGCN se emitió informes a los niveles respectivos alineados al plan de trabajo de continuidad del negocio; así mismo, se ejecutó periódicamente el Comité de Continuidad cuya finalidad es Implementar, monitorear y promover la gestión de la continuidad del negocio en Raíz. Incorporación de la Continuidad del Negocio a la t Planes de Gestión de Crisis. t Planes de Continuidad y Emergencia. t Ejecución de pruebas y mantenimiento. al SGCN, acciones que son dadas a conocer al Comité de MONITOREO Y CONTROL POLÍTICA Y GESTIÓN DEL PROGRAMA políticas, reglamentos y estructura organizacional relacionado t Evaluación de Estrategias de Continuidad y Recuperación. t Análisis de Impacto (BIA) t Análisis de Riesgos (AR) cultura de la organización: Uno de los desafíos más grandes a los que se enfrentan las instituciones es la creación y mantenimiento de conciencia entendida como una labor continua y clave para generar una cultura efectiva referente a Elaboración Propia / Fuente Propia la continuidad del negocio para lo cual se dio cumplimiento 61 MEMORIA ANUAL 2014 al plan de concientización y capacitación al personal según el Implementación nivel de audiencia objetivo. Respuesta): Raíz cuenta con planes de continuidad que Análisis (Entendimiento de la Organización): Es la práctica que permite entender a la organización en cuanto a sus objetivos y funcionamiento apoyado en el análisis de impacto al negocio (BIA) y Análisis de Riesgo (RA) para lo cual se ejecutaron las siguientes actividades: • Actualización del BIA de las áreas de negocio y soporte (Desarrollo e Implementar la permiten cubrir eventos inesperados y proveer de recursos necesarios para que la continuidad del negocio no se vea afectada en gran magnitud. Se procedió a realizar el seguimiento y actualización de estos documentos producto de la actualización de las hojas de trabajo del BIA en las áreas de negocio y soporte involucradas. IV. GESTIÓN DE RIESGO DE MERCADO Y LIQUIDEZ V. Raíz gestiona de manera prudente el riesgo de mercado, identificando dentro de sus operaciones aquellas actividades que puedan estar sujetas a movimientos de variables de mercado y midiendo su posible impacto sobre los estados financieros de la entidad. Para ello, define parámetros de involucrados lo cual permitió actualizar la priorización Validación (Probar, Mantener y Revisar): Con el objetivo tolerancia que optimicen la rentabilidad deseada en función al de los procesos críticos que deben recuperarse ante un de verificar la capacidad de respuesta y evaluación de mejoras riesgo asumido de acuerdo con la naturaleza de sus actividades. escenario de discontinuidad y desastre. tecnológicas se realizaron coordinaciones para la ejecución • Ejecución del análisis de riesgo de continuidad en agencias de la prueba enfocada en probar la disponibilidad del centro y oficinas nivel nacional a fin de la identificación análisis y alterno de datos, para lo cual las áreas críticas de negocio fueron priorización de amenazas que impactan al negocio. las encargadas de comprobar la disponibilidad de los servicios, Diseño (Selección de Estrategias de Continuidad): El obteniendo resultados satisfactorios. principal objetivo es identificar las estrategias de recuperación Con la finalidad de mantener actualizados los documentos más adecuadas según los tiempos objetivos de recuperación normativos (RTO) cuyo análisis y resultados fueron dados a conocer coordinaciones para contar con información confiable y previamente al Comité de Continuidad a fin de presentar la oportuna ante la ocurrencia de desastres. actualización del Manual de Estrategias del SGCN a los niveles respectivos para su aprobación. relacionados al SGCN, se realizaron las 2% CUMPLIMIENTO DE LÍMITES Y PARÁMETROS DEFINIDOS PARA RIESGO DE MERCADO 25% BAJO Del patrimonio efectivo es el apetito por riesgo de mercado que asume Raíz. Del apetito por riesgo de mercado, es el nivel de tolerancia de pérdidas, que asume Raíz. Fue el nivel de riesgo de mercado que mantuvo Raíz durante el 2014. Elaboración Propia / Fuente Propia 62 MEMORIA ANUAL 2014 Variables para la medición del riesgo de Mercado y Liquidez La Unidad de Riesgos centra el análisis en tres variables importante para medir el riesgo de mercado y liquidez, y maneja modelos y metodologías para calcular sus impactos. RIESGO CAMBIARIO $ Evolución del tipo de cambio del sistema financiero Evaluación del valor de riesgo Backtesting y Stresstesting Matriz de probabilidad e impacto Límites Evaluación de operaciones back to back Riesgo cambiario En el 2014, RAÍZ mantuvo posiciones en moneda extranjera en línea con la tendencia del tipo de cambio y dentro de los límites regulatorio e interno, con el fin de evitar pérdidas por fluctuaciones inesperadas. El primer semestre del año, el tipo de cambio mantuvo poca variabilidad, de este modo Raíz conservó principalmente posiciones de sobrecompra, es así que se obtuvieron ganancias de las intervenciones cambiarias. Análisis de tasas de interés del sistema financiero RIESGO DE TASA DE INTERÉS RIESGO DE LIQUIDEZ Modelo de liquidez de hoja de balance Análisis de tensiones Ratios de liquidez Informe de posiciones Elaboración del plan de contingencia Elaboración Propia / Fuente Propia 50% LÍMITE SOBREVENTA Impacto sobre el margen financiero a corto plazo usando metodología Ganancias en Riesgo (GeR) Impacto sobre el valor económico a valores nominales usando análisis de duración Impacto sobre el valor patrimonial a valores presentes usando metodología Valor Patrimonial en Riesgo (VPR) LÍMITE SOBRECOMPRA En la segunda parte del año, el tipo de cambio presentó mayor volatilidad, por lo que Raíz intercaló posiciones en sobreventa y sobrecompra. Elaboración Propia / Fuente Propia 10% 63 MEMORIA ANUAL 2014 Riesgo cambiario Mayor volatilidad del tipo de cambio en el 2014, sobre todo en el tercer trimestre; aun así nuestros modelos no perdieron robustez. BACKTESTING - MODELO GARCH VAR a 10 días - nivel de confianza 99% GANANCIAS FALLOS DETECTADOS ZONA ROJA: EL MODELO ES ERRÓNEO PÉRDIDAS ZONA AMARILLA: EL MODELO ES ACEPTABLE VaR + Dic - 14 Nov - 14 Oct - 14 Sep - 14 Jul - 14 Ago - 14 Jun - 14 May - 14 Abr - 14 Feb - 14 Mar - 14 Ene - 14 ZONA VERDE: EL MODELO ES ROBUSTO Elaboración Propia / Fuente Propia VaR - Ganancias/Pérdidas (en miles de soles) 64 MEMORIA ANUAL 2014 En el 2014, Raíz mejoró sus indicadores de Riesgo de Tasa de Interés (RTI) de cara a la conversión en financiera. Riesgo de tasa de Interés Raíz, debido al Core de su negocio, mantiene brechas positivas en el corto plazo: la duración de la mayor parte de sus activos es menor a un año. Lo opuesto se observa en el largo plazo: algunos de sus pasivos tienen varios años de duración. GeR 6.50% Activos sensibles a corto plazo PASIVOS SENSIBLES 6.00% 5.00% Límite regulatorio: 5% 5% 4.86% Octubre - 14 Noviembre - 14 Diciembre - 14 Setiembre - 14 Julio -14 Agosto - 14 Abril - 14 Mayo - 14 Junio - 14 Enero -14 Febrero -14 Marzo - 14 Octubre - 13 Setiembre - 13 2014 Noviembre - 13 Diciembre - 13 2013 Julio -13 2012 4.00% Agosto - 13 63.0% Junio - 13 68.3% Abril - 13 74.9% 20.0% Es el límite que fija la SBS para este indicador; sin embargo, según la normativa vigente, las Edpymes no están afectas a la evolución de tales límites. 4.50% Mayo - 13 32.0% Enero -13 Febrero -13 Marzo - 13 23.2% Diciembre - 12 21.7% 60.0% 0.0% Ganancias en Riesgo, evalúa el RTI en el corto plazo, mide la ganancia que estaría en riesgo bajo el supuesto de que las tasas de interés bajen 3%. GER 6.08% 5.50% 100.0% 40.0% 6.40% ACTIVOS SENSIBLES 120.0% 80.0% MÍNIMO 7.00% VPR PASIVOS SENSIBLES ACTIVOS SENSIBLES VPR 120.0% MÍNIMO 17.00% Activos sensibles a largo plazo 100.0% 100.0% Valor Patrimonial en Riesgo, evalúa el RTI en el largo plazo, mide el riesgo de exposición del patrimonio ante variaciones de la tasa de interés. 15.00% Límite regulatorio: 15% 13.00% 11.67% 11.00% 10.01% 100.0% 9.00% Elaboración Propia / Fuente Propia Elaboración Propia / Fuente Propia Octubre - 14 Noviembre - 14 Diciembre - 14 Setiembre - 14 Julio -14 Agosto - 14 2014 Abril - 14 2013 2012 Mayo - 14 Junio - 14 0.0% 5.00% Enero -14 Febrero -14 Marzo - 14 20.1% Octubre - 13 23.2% Noviembre - 13 Diciembre - 13 100.0% 6.74% 7.00% Julio -13 13.8% 100.0% 15% Agosto - 13 Setiembre - 13 42.5% Abril - 13 53.8% Mayo - 13 Junio - 13 52.9% 100.0% Enero -13 Febrero -13 Marzo - 13 100.0% Es el límite que fija la SBS para este indicador; Raíz ha podido cumplir con dicho holgadamente indicador. Diciembre - 12 100.0% 65 MEMORIA ANUAL 2014 Riesgo de Liquidez Raíz observa una adecuada distribución en la estructura del balance, alineada a las operaciones que realiza como Edpyme. Raíz realiza simulaciones y análisis de tensiones sobre las variables que afectan a la liquidez. Bajo esta metodología, se observa que la liquidez de Raíz es capaz de soportar escenarios de estrés. 120.0% Nivel de Riesgo Global - Liquidez 100.0% 8.2% 8.0% 9.4% Por el perfil de negocio que desarrolla Raíz, se observa mayor concentración de los créditos dentro del total de activos (81.1%), porcentaje que no ha variado demasiado en comparación con años anteriores. 80.0% 60.0% 82.2% 82.3% 81.1% 40.0% 25.0% BAJO 20.0% BAJO 15.0% BAJO 20.3% 20.0% 0.0% 13.8% 10.0% 9.4% 2012 DISPONIBLES 9.5% 2013 CRÉDITOS 9.5% 2014 10.5% 5.0% 120.0% OTROS ACTIVOS 100.0% 1.8% 1.7% 1.9% 24.1% 23.0% 22.5% 0.0% 2012 2013 2014 NIVEL DE RIESGO GLOBAL - LIQUIDEZ 80.0% Raíz, al estar constituida como Edpyme, solo consigue financiamiento a través de adeudos; en este caso, estos representan el 75.6% del total de pasivos. 60.0% LEYENDA RANGOS 40.0% 74.1% 75.4% 75.6% 20.0% 0.0% 2012 CUENTAS POR PAGAR Y OTROS PASIVOS Elaboración Propia / Fuente Propia 2013 PATRIMONIO 2014 <0 NIVELES DE RIESGOS EXTREMO >=0 - <=0.25 BAJO >0.25 - <=0.50 MEDIO >0.50 - <=0.75 ALTO >0.75 EXTREMO ADEUDOS Elaboración Propia / Fuente Propia 66 MEMORIA ANUAL 2014 7.6 CUMPLIMIENTO NORMATIVO E INFORME LEGAL estratégicos y a las disposiciones de la Superintendencia de La Unidad de Auditoría Interna realizó una revisión de la función Banca, Seguros y AFP. de cumplimiento normativo. Participamos en el Comité de Oficiales de Cumplimiento Normativo de ASOMIF; y no se han Durante el año 2014 se han identificado los principales procesos recibido observaciones de SBS ni Auditoría Externa. críticos del negocio y se contó con un programa anual de cumplimiento normativo priorizando los procesos críticos del Unidad de Legal core del negocio, debidamente aprobado por el Directorio de la empresa. La Unidad Legal brindó asesoría para la adecuada aplicación, interpretación de las normas, contratos y sobre actos con efectos Asimismo, se han actualizado los documentos sobre legales, con excepción de las normas legales provenientes de la cumplimiento normativo: Política de Cumplimiento Normativo, SBS que están a cargo del Oficial de Cumplimiento Normativo, Manual de Cumplimiento Normativo, Procedimiento de Oficial de Atención al Usuario y Oficial de Cumplimiento. Cumplimiento Normativo y Fichas de Funciones. Además, el Unidad de Cumplimiento Normativo La cultura de Raíz se sustenta, entre otros, en los valores de honestidad y transparencia, por lo que la organización reconoce la importancia del estricto cumplimiento de la normativa externa aplicable a la empresa y busca adoptar las medidas necesarias para su implementación. responsable de Cumplimiento Normativo informó regularmente a la Gerencia General y reportó al Directorio los resultados de la evaluación del riesgo de cumplimiento a través de sus informes semestrales en las sesiones ordinarias, comprendiendo el avance de su plan de trabajo, los resultados de las capacitaciones, las brechas de cumplimiento identificadas, y el seguimiento y monitoreo de otras normas externas aplicables a la empresa. principal se centra en vigilar el cumplimiento de la normativa aplicable a la organización alineados a nuestros objetivos los accionistas para la formalización de sus acuerdos y todos los actos institucionales relevantes; se asesoró y se mantuvo informado y se brindó soporte a la Gerencia General en la administración de los riesgos legales identificados; asimismo, se brindó soporte a las Unidades Orgánicas de la empresa respecto sus requerimientos legales. Nos encontramos trabajando en la actualización de la normativa interna que regule los controles Es en ese sentido que el Directorio ha designado a un responsable de Cumplimiento Normativo, cuya función Durante el 2014, también se brindó soporte al Directorio y a También, se realizaron capacitaciones y evaluaciones sobre cumplimiento normativo. Así como el seguimiento de la documentación emitida por la SBS y el monitoreo del cumplimiento de los reportes y anexos regulatorios. que realiza el área legal. 67 MEMORIA ANUAL 2014 7.7 INFORME DE AUDITORÍA • Vigilar y mantener informado al Directorio sobre: ordinarias tuvieron una agenda enfocada en la exposición a. El cumplimiento de políticas y procedimientos internos, del resultado de las auditorías programadas, no programadas la detección de problemas de control y administración y consultorías realizadas y concluidas en el mes de Informe. interna. En cuanto a las sesiones extraordinarias, la agenda consistió b. Las medidas correctivas implementadas en función de básicamente en la revisión de los Informes emitidos por las evaluaciones realizadas por la Unidad de Auditoría la sociedad de Auditoría Externa Dongo-Soria Gaveglio y Interna, los Auditores Externos y la Superintendencia Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, firma de Banca y Seguros. miembro de PricewaterhouseCoopers; la designación de la • Evaluar los informes y dictámenes emitidos y las actividades realizadas por los auditores internos y externos. empresa a cargo de la Evaluación Externa de Calidad, como la aprobación del nuevo Manual y Código de Ética de Auditoría Interna. Finalmente, señalar que el resultado de los Comités de El Comité está conformado por tres directores que no realizan Auditoría Interna son informados al pleno del Directorio en las El Comité de Auditoría es un órgano de control que tiene labores de gestión en la empresa, siendo el Presidente del Sesiones Ordinarias mensuales. como finalidad principal, por delegación del Directorio, velar Comité de tipo independiente. Auditoría Interna que el Sistema de Control Interno de Raíz tenga un adecuado funcionamiento, apropiado seguimiento y de establecer una El auditor general, de acuerdo al Reglamento del Comité, ha concurrido a todas las sesiones ordinarias, acompañado por La función de auditoría interna ha cambiado notablemente cultura organizativa que enfatice la importancia del control los miembros del equipo de Auditoría, que exponen en cada en los últimos años, pasando de una auditoria tradicional interno, teniendo especial consideración en los siguientes sesión mensual los resultados de las auditorías y el resultado de orientada a la protección de la empresa (activos) hacia una aspectos: los acuerdos y/o requerimientos que emiten los miembros del auditoria enfocada al control de los riesgos, a fin de aumentar Comité en forma permanente. el valor de la organización para los accionistas; en ese sentido, la • Vigilar que los procesos contables y de reporte financiero Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, normó y estableció sean apropiados, informando al Directorio respecto de la confiabilidad de los mismos. Durante el 2014, el Comité celebró diecinueve (19) sesiones: a través de la resolución S.B.S. N° 11699-2008, los requisitos y doce (12) ordinarias y siete (07) extraordinarias. Las sesiones estándares de Auditoría Interna, precisando que una labor 68 MEMORIA ANUAL 2014 efectiva y eficiente de Auditoría Interna constituye un elemento mucho más que la definición de auditoría interna y tiene dos código de ética y las Normas Internacionales para el Ejercicio vital para la administración prudente de las empresas. componentes esenciales: Profesional de la Auditoría Interna, así como las directrices de • Principios que son relevantes para la profesión y práctica auditoría previstas por Information Systems Audit and Control En ese sentido, la Unidad de Auditoría Interna de Raíz tiene como misión proveer al Directorio, a la Gerencia, a los entes reguladores, al personal en general y a todos los stakeholders relacionados, una opinión profesional independiente y objetiva acerca de la eficacia en la gestión de riesgos, en el gobierno y en el sistema de control interno, a través de actividades de aseguramiento y consulta, guiada siempre por la filosofía de de la auditoría interna. Association (ISACA). • Reglas de conducta que describen las normas de comportamiento que se espera sean observadas por El programa incluye tanto evaluaciones externas como internas. los auditores internos. Estas reglas son una ayuda para a. La Evaluación externa de calidad, debe realizarse como interpretar los principios en aplicaciones prácticas; su mínimo cada 5 años. El Comité de Auditoría designó encargar intención es guiar la conducta ética de los auditores esta labor a la empresa PROTIVITI (Intellity Consulting SAC internos Protiviti Member Firm). agregar valor para mejorar las operaciones de Raíz. En este sentido, su finalidad es contribuir a la administración prudente b. La Declaración sobre Conflicto de Intereses de la Unidad de los negocios y al logro de los objetivos. Para dicho fin, de Auditoría Interna, busca declarar y poner de manifiesto está comprometida en desarrollar capacidades personales, la objetividad que debe mantener siempre todo el personal profesionales y tecnológicas que soporten el desempeño del área, así como reconocer que la información a la cual El resultado del programa ejecutado en el transcurso del año, sistemático y disciplinado de sus actividades. se tiene acceso requiere el más alto nivel de integridad y determinó algunas brechas, las cuales se han integrado en un confidencialidad, comprometiéndonos a no divulgarla ni Plan de Acción a desarrollar, para alinear las mismas al marco utilizarla sin la debida autorización. normativo vigente; así mismo, se logró identificar oportunidades Anualmente, tenemos como premisa revisar, si fuera el caso actualizar y suscribir el Código de Ética de Auditoría Interna y la b. La Evaluación interna, incluye una autoevaluación periódica anual y un seguimiento continuo. para mejorar el desempeño y los servicios de la función de Declaración Anual de Conflicto de Intereses; documentos que En el año 2014, se implementó un Programa de Aseguramiento han sido suscritos por todo el personal, renovando así nuestro y Mejora de la Calidad (PAMC), en el marco de lo establecido compromiso de promover una cultura ética y guiar la conducta por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP, según la En profesional y personal de los auditores internos. circular G-161-2012. El objetivo de este programa es evaluar recomendaciones emitidas por Superintendencia de Banca, el cumplimiento de la definición de auditoría interna, el Seguros y AFP y Auditoría Externa, debemos señalar que al a. El Código de Ética de Auditoría Interna de Raíz abarca auditoría interna. cuanto al seguimiento de observaciones y/o 69 MEMORIA ANUAL 2014 cierre del ejercicio 2014, no tenemos ninguna observación de Sistemas, aplicando para ello las directrices de auditoría con el Plan Anual de Actividades al 100%, situación que se pendiente de atender que forme parte del seguimiento de previstas por Information Systems Audit and Control Association evidencia en los Informes de Avance cuatrimestrales que se dichas instituciones. (ISACA); así como dar apoyo a las diferentes labores y exámenes remiten a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP; así que realiza la Unidad. como indicar que, adicionalmente, se han realizado cuatro Al cierre del año 2014, podemos señalar que hemos cumplido exámenes no programados y una consultoría. Cumplimiento del Plan Anual de Auditoría Interna El Plan Anual de Trabajo, como todos los años, es elaborado por la Unidad de Auditoría Interna previo al cierre del ejercicio anterior, el mismo que fue revisado en el Comité de Auditoría y aprobado en la Sesión Ordinaria de Directorio, siendo presentado posteriormente a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. El Plan ha sido elaborado contemplando un enfoque sobre la gestión de riesgos de cada uno de los procesos de Raíz, y teniendo en cuenta el universo auditable previamente definido; seleccionando prioritariamente aquellas actividades que puedan generar mayor impacto a la organización, ya sea porque forman parte de los procesos críticos o corresponden a los riesgos más importantes de la organización. La Unidad de Auditoría Interna cuenta con un equipo de profesionales en Auditoría de Sistemas, lo que ha permitido incluir y ejecutar evaluaciones especializadas en el ámbito 70 MEMORIA ANUAL 2014 7.8 GESTIÓN DE TALENTO HUMANO por el negocio para ello el personal de formación de recursos humanos es un elemento importante y diferenciador, Aprendizaje y Desarrollo ya que nos permiten diseñar un programa de formación que Nuestras actividades de capacitación y aprendizaje buscan asegure un adecuado proceso de inducción y mentoring en la desarrollar conocimientos generales y específicos dentro de incorporación de nuevos colaboradores. El objetivo principal de toda la organización para mejorar el desempeño de las personas, nuestros programas es formar de manera integral a los próximos desarrollándolos de manera técnica e integral para sostener la funcionarios de negocios mediante el uso de metodologías y estrategia del negocio y afrontar los constantes requerimientos herramientas necesarias para reducir la brecha de aprendizaje de la organización. y potenciar su desempeño al egresar en los programas de formación. Uno de nuestros ejes de aprendizaje es el establecimiento de convenios con instituciones educativas de prestigio, nuestros colaboradores clave culminaron estudios de postgrado, Línea de carrera En el año 2014, Raíz mantiene el objetivo de que los maestrías y diplomados de manera satisfactoria. colaboradores actúen como socios del negocio y se desarrollen a nivel personal y profesional siendo los protagonistas del 95% de mandos medios provienen de promoción interna JEFE ZONAL / SUBGERENTE DE NEGOCIOS cambio en su desarrollo y el de la organización. Para ello hemos desarrollado buenas prácticas de recursos humanos orientadas a mejorar su bienestar y calidad de vida, integrando La Escuela de Negocios ha desarrollado un papel importante en el desarrollo de los conocimientos y know how requerido 3 AÑOS COORDINADOR FN 1 al colaborador y sus familias. Escuela de Negocios ADMINISTRADOR Asesor de Negocios Otras posiciones Aspirante FN 3 ESCUELA (4-6 MESES) 1,5 AÑOS FN 2 Bienestar Laboral La Gestión de Bienestar Laboral, iniciada el año anterior, permitió en el periodo 2014 sentar las bases de una gestión estructurada en función a las necesidades de los colaboradores y sus familias. 3 AÑOS 2 AÑOS 1,5 AÑOS Se desarrollaron programas y paquetes de beneficios con el enfoque de: Integración, Salud y Bienestar, y Flexibilidad en el Trabajo, todos vinculados a mejorar su calidad de vida y brindar facilidades para el equilibrio entre la vida personal y laboral. Elaboración Propia / Fuente Propia 71 MEMORIA ANUAL 2014 Se realizaron varias actividades de bienestar en sus dimensiones físico, social, emocional y financiero con un incremento en la participación comparativamente con los últimos 4 años. Por otro lado, las mediciones de clima laboral han sido una herramienta adicional dentro de la gestión de bienestar para levantar información sobre las necesidades de los colaboradores y para detectar algunas áreas de oportunidad, las mismas que según el plan de seguimiento han permitido fortalecer el Bienestar Emocional. Raíz tiene claro que mejorando el bienestar de los colaboradores se obtiene de manera natural mejores resultados cuantificables en la organización. 72 08. GESTIÓN ORIENTADA A LA COBERTURA Un medio para lograr nuestro objetivo de cobertura es establecer y mantener relaciones de largo plazo con nuestro cliente objetivo, asesorándolo y acompañándolo en su desarrollo mediante productos y servicios adecuados. Es en ese sentido que, durante el 2014, nos hemos enfocado en mantener un elevado nivel de calidad en la prestación de nuestros servicios, brindando una atención cercana, transparente y oportuna y la seguridad y confianza a nuestros clientes; convirtiendo este distintivo en nuestro valor agregado y generando el reconocimiento con el que día a día nos posicionamos dentro de este competitivo mercado. MEMORIA ANUAL 2014 Cobertura a diciembre 2014 8.1 COBERTURA A DICIEMBRE 2014 Jaén San Ignacio BN Bagua Grande Tumbes Piura Sechura La Unión Chulucanas Tambogrande Paita Sullana Huancayo Real Ferrocarril Jauja Satipo Pangoa Pichanaki Chupaca Chiclayo Moshoqueque Olmos La Victoria BN La Esperanza Paiján San Isidro Los Olivos Santa Anita San Juan de Miraflores San Juan de Lurigancho Chosica Comas Ate Villa María del Triunfo Villa el Salvador Manchay Puente Piedra Ventanilla SJL-Mariscal Cáceres Juliaca Túpac Amaru San José Puno Macusani Desaguadero Ilave Huancane Ananea Arequipa Elaboración Propia / Fuente Propia 74 MEMORIA ANUAL 2014 8.2 SISTEMA DE ATENCIÓN AL USUARIO cumplimiento de las normas de protección al consumidor, impartidos. También se ha monitoreado con suma atención que la transparencia de la información, la atención de reclamos y en nuestra red de agencias y oficinas se difunda información todas las actividades que directa o indirectamente refieran una relevante para nuestros clientes y usuarios respecto de los mejora en la atención al usuario, significan también una mejora canales y requisitos para la presentación de reclamos, mediante: en el servicio, pues al brindar todas las facilidades a los clientes la difusión de folletos informativos, el afiche del Libro de actuales se les podrá mantener —o fidelizar— y contar también Reclamaciones, entre otros, cumpliendo así con la normativa con una plataforma adecuada para la captación de nuevos vigente de la SBS e Indecopi. clientes, teniendo como punto de partida el compromiso y el cumplimiento de las normas que respaldan nuestro sistema de atención al usuario. La atención de los reclamos se brinda dentro de los parámetros establecidos por la SBS: el plazo máximo de atención es de treinta días calendario; sin embargo, procurando dar siempre Unidad de servicio de atención al cliente (SAC) El compromiso de Raíz se manifiesta en el personal encargado un servicio adecuado a nuestros clientes y usuarios, el SAC de asesorar y orientar a los clientes y usuarios, tanto en las mantiene sus indicadores de eficiencia con plazos menores: el operaciones y servicios que brinda la empresa como en la plazo promedio de atención en el 2014 fue de 18 días calendario. información que resulte relevante para la toma de decisiones; En Raíz, la Unidad de Servicio de Atención al Cliente (SAC) es todo ello en el marco del Reglamento de Transparencia de la el área encargada de atender principalmente los reclamos Información (Resolución SBS N° 8181-2012) y la Circular G-146- presentados por nuestros clientes y usuarios, así como las 2009 (Servicio de Atención a los Usuarios). Este valor agregado caracteriza nuestro servicio, junto con la atención cordial y capacitada de nuestros colaboradores que brinda seguridad y confianza a nuestros clientes; se trata de nuestro sello distintivo, que genera el reconocimiento con reconsideraciones, consultas, sugerencias y solicitudes. En este sentido, durante el 2014 capacitamos de manera el que día a día nos posicionamos dentro de este competitivo Así, nuestro plan de trabajo del año 2014 mantuvo como presencial y virtual al 100% de nuestros colaboradores que mercado. finalidad el servicio al cliente, enfocado en la eficiencia traducida brindan atención al público en los temas relacionados con la en el tiempo y calidad en la atención como uno de los objetivos atención de reclamos, consultas y solicitudes; asimismo, a través estratégicos de la organización; por ello, destacamos que el de una evaluación se comprobó la comprensión de los temas 75 MEMORIA ANUAL 2014 Unidad de atención al usuario - OAU Por otro lado, indicar que nuestra unidad superó la meta por quienes realizan el servicio frente a nuestros usuarios, el propuesta en cuanto al cumplimiento del cronograma de mismo que ha sido verificado por la Superintendencia de Banca, Raíz ha fijado como uno de sus principales objetivos estratégicos capacitaciones y visitas elaborado para las agencias y oficinas Seguros y AFPs, al momento de realizar visitas inopinadas en las el establecer y mantener relaciones de largo plazo con el cliente, de Raíz a nivel nacional, así se ha brindado un total de 130 agencias y/o oficinas al no encontrar observaciones. asesorándolo y acompañándolo en su desarrollo con productos (ciento treinta) horas efectivas dictadas en capacitaciones y 2 y servicios adecuados que nos permitan alcanzar este objetivo; (dos) visitas de inspección presencial a cada una de las agencias es por ello que nos esforzamos en mantener un elevado nivel de a nivel nacional, capacitándose en temas de: Protección al calidad en la prestación de servicios, convirtiendo esto en una Consumidor, Transparencia de la Información, Sistema de ventaja competitiva. Atención de Reclamos, Seguro de Desgravamen, Adecuada Dentro de los principales logros obtenidos durante el 2014, nos orgullece informar la obtención de la Certificación Internacional de Protección al Cliente –“CLIENT PROTECTION CERTIFICATION” - otorgada por Smart Campaign, el mismo que basa en los siguientes principios: diseño y distribución apropiada de productos, prevención del sobreendeudamiento, transparencia, precios responsables, trato justo y respetuoso de los clientes, privacidad de los datos de los clientes y mecanismos para resolución de quejas, convirtiéndonos en la única entidad microfinanciera peruana en recibir este reconocimiento. Este logro nos compromete a mantener el estándar de calidad frente a nuestros usuarios, reafirmando nuestra promesa de brindarles un servicio de calidad, un trato cercano e información transparente. Gestión de Cobranza, y el Contrato de Préstamo. Asimismo, se elaboró el concurso de transparencia teniendo como objetivo incentivar y fomentar el correcto flujo de la información dentro de la organización, considerando el intercambio de información transparente entre nuestros colaboradores y toda la información trasmitida a nuestros clientes externos, sea esta verbal o escrita, reforzando los conocimientos impartidos en las capacitaciones de transparencia de la información para lograr la meta de llegar al 100% en el cumplimiento normativo. Ello ha traído como resultado una mejora no solo en lo concerniente a conocimiento y especialización por parte de nuestros colaboradores en temas de transparencia de la información y protección al consumidor, sino que además se ha evidenciado una mejoría en la calidad de la atención brindada Finalmente, recalcar la participación e involucramiento de la Gerencia General, así como del Comité de Atención al Usuario, en los aspectos concernientes a la coordinación, implementación de medidas, así como acciones necesarias para el debido funcionamiento del sistema de atención al usuario, manteniendo en alto la Transparencia como uno de nuestros valores institucionales y el “Servicio al Cliente” como objetivo estratégico de la empresa. 76 MEMORIA ANUAL 2014 8.3 GESTIÓN DEL Raíz Te entiende. Te cumple. MARKETING Caracterizados por brindar un trato amable y cercanía, en Raíz nos enfocamos en brindar el mejor servicio a nuestros clientes, ya que al trabajar orientados hacia nuestros valores corporativos de equidad (con un precio justo), transparencia (informando adecuadamente a los clientes), siendo honestos en cada una de nuestras acciones y con la laboriosidad eficiente que nos caracteriza, garantizamos el cumplimiento a cabalidad de nuestra promesa de valor: Raíz. Te entiende. Te cumple. Cultura corporativa basada en valores En Raíz sabemos lo importante que es fomentar el trabajo de la organización basado en la cultura corporativa, por ello durante el 2014 se realizaron actividades que permitieron a nuestros colaborares fortalecer la práctica de los valores institucionales, siendo Como parte de la estrategia en la gestión de trabajo, el estas las principales campañas realizadas: Departamento de Marketing fue reestructurado pasando a ser una unidad operativa, cuyos objetivos son: organizar, dirigir y promover las actividades para la promoción y publicidad, brindando el Laboriosidad Eficiente soporte necesario a las agencias; y coordinar y ejecutar el desarrollo de eventos y actividades así como las acciones de comunicación de Nuestros colaboradores participaron en esta campaña que la empresa para el cliente interno y externo. tuvo como objetivo fortalecer conductas específicas como la responsabilidad, organización y puntualidad, las cuales están Así, nuestras acciones durante este año se enfocaron en generar valor a la marca Raíz, de una manera creativa, para obtener mejoras en el posicionamiento en la mente del cliente objetivo, bajo el enfoque de servicio diferenciado, el cual consiste en trabajar el servicio partiendo de nuestra cultura corporativa, basada en nuestros valores. relacionadas con el valor de la Laboriosidad Eficiente. 77 MEMORIA ANUAL 2014 Campaña sueños Debido a la acogida de la campaña de cumplimiento de Honestidad sueños: «no dejes que tu niño interior deje de soñar», durante En el marco de esta campaña, nuestros colaboradores participaron de diversas acciones lúdicas que les permitieron el 2014, Raíz continuó con estas actividades, en las que nuestros colaboradores pudieron vivir una mágica experiencia. Transparencia Nuestros colaboradores asumieron varios retos y Campaña sueños fortalecer la práctica del valor de la Honestidad. demostraron por qué la transparencia es un valor que Equidad Con el objetivo de fomentar una atención de calidad, la integración y reconocer los logros y buenas prácticas de nuestros colaboradores, se realizaron diversas acciones como concursos, premios, entrega de merchandising, entre otros. Campaña sueños caracteriza y diferencia a nuestra organización. 78 MEMORIA ANUAL 2014 Gestión de promoción de campañas de negocios Identificación de la marca Raíz implementaron actividades con el objetivo de reforzar las estrategias establecidas e incentivar a nuestra fuerza de ventas, las actividades desarrolladas fueron: Rompiendo la cartera El reconocimiento de la marca es un factor clave de diferenciación Como parte del soporte a la Unidad de Negocios, se Rompiendo la Cartera dentro de un mercado tan competitivo, por ello, con el objetivo de fortalecer la identificación y acercamiento de la marca Raíz con nuestro público se realizó la siguiente actividad: Inauguración de árbol navideño Con motivo de las celebraciones de fin de año, Raíz inauguró Esta campaña se llevó a cabo con la finalidad de motivar a los colaboradores y reforzar el cumplimiento de los objetivos trazados para la campaña de fin de año. Fuerza Neta Durante esta campaña se realizaron actividades y dinámicas un árbol de navidad de 8 metros en la Plaza de Municipal del distrito de Ate Vitarte, aportando color y espíritu navideño al paisaje característico de la zona. de motivación intrínseca que permitan incrementar la Árbol Navideño en Ate Vitarte Fuerza Neta Rompiendo la cartera productividad de nuestros funcionarios de negocios. 79 MEMORIA ANUAL 2014 Responsabilidad social Apoyando a nuestros futuros triunfadores Amigo libro Fortaleciendo lazos en la zona centro y con el ánimo de favorecer Gracias a esta campaña y con el apoyo de nuestros colaboradores la educación, Raíz estuvo presente en el desfile escolar realizado de la oficina principal, hemos logramos implementar la en Huancayo premiando a los colegios ganadores con laptops biblioteca en el Centro Educativo 14061, ubicado en el caserío para implementar sus salas de cómputo. Dos Altos, La Unión - Piura, beneficiando a las niñas y niños que Desfile escolar - Huancayo Desfile escolar - Huancayo Amigo Libro Amigo Libro viven en la zona. 80 MEMORIA ANUAL 2014 Resultados Gracias a una adecuada gestión, orientada hacia nuestros objetivos estratégicas, se lograron obtener los siguientes resultados: • El indicador de retención de clientes, que se define como • El indicador del nivel de satisfacción obtenido del estudio realizado en el 2014 fue de 89.7%; el cual considera las tres primeras la comparación entre la cantidad de clientes que han categorías de la escala de satisfacción. Sin embargo, es de resaltar que también se realiza un cálculo de otro indicador más ácido completado un préstamo dentro del período de tiempo y (11%), el cual toma en cuenta no sólo el porcentaje de clientes totalmente satisfechos sino también considera el porcentaje de aquellos que pagaron el préstamo dentro del período de clientes que se encuentran nada satisfechos. (%Totalmente satisfechos (12%) - %Nada satisfechos (1%)= 11%) tiempo y no han regresado (todavía) para otro préstamo, se ha incrementado en los últimos años hasta obtener un 74.06% al cierre del 2014. Sin embargo, cabe resaltar que ¿Qué tan satisfecho se encuentra con el servicio ofrecido por la Entidad Financiera Raíz (%) según el análisis de sensibilidad en el mismo periodo, este indicador sólo podría alcanzar un máximo de 82%. 4.826 0.666 4.845 46.137 31.717 11.809 Índice de Retención(*) Base: 604 No precisa Nada satisfecho Poco satisfecho NIVEL DE SATISFACCIÓN Satisfecho Muy satisfecho Totalmente satisfecho 89.7% Fuente: Estudio de Satisfacción de Clientes. (Fecha de campo: Marzo - Abril 2014) Nivel de satisfacción = %Satisfecho + %Muy satisfecho + %Totalmente satisfecho (46.137% + 31.717% + 11.809% = 89.7%) Elaboración Propia 80% 75% 70% 65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 73.10% 74.06% 64.59% 2012 2013 2014 * Indice de retención del mes de Diciembre del año indicado. Elaboración Propia / Fuente Propia 81 09. AGRADECIMIENTOS MEMORIA ANUAL 2014 09. AGRADECIMIENTOS 2. Fondeadores (a diciembre 2014) • Hewlett Packard Perú S.R.L. a) Instituciones Nacionales • Asociación Solaris Perú • Caja Rural de Ahorro y Crédito “Señor de Luren” • Banco de la Nación • Caja Municipal de Crédito Popular de Lima • COFIDE Agradecemos a las instituciones nacionales e internacionales • Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo por la confianza depositada en nosotros, pues, con ello, contribuyen a ampliar el acceso al crédito a los empresarios de las micro y pequeñas empresas del Perú. • Agrobanco • Caja Municipal de Ahorro y Crédito Maynas 1. Accionistas • Carmen Julia Pisfil Garcia • Clara Fabiola Ojeda Fernandez • Hipolito Guillermo Mejia Valenzuela • Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco • Caja Rural de Ahorro y Crédito Prymera 83 MEMORIA ANUAL 2014 • Fondo de Garantías para Préstamos a la Pequeña • Microfinance Enhancement Facility SA, SICAV-SIF Industria • EMF Microfinance Fund AGmvK • Dual Return Fund SICAV (sub fund Vision Microfinance) • Dual Return Fund SICAV (subfund Vision Microfinance Local Currency) • Capital Gestion – Microfinance • Fondo de Cooperación para el Desarrollo Nacional • Microfinance Growth Fund LLC • Symbiotics SICAV (Lux) • BlueOrchard Microfinance Fund b) Instituciones Privadas del Exterior • MicroVentures Investments S.A. SICAR • Locfund Limited Partnership • Credit Suisse Microfinance Fund Management Company • responsAbility SICAV (Lux) Mikrofinanz-Fonds • responsAbility SICAV (Lux) Financial Inclusion Fund • responsAbility SICAV (Lux) Microfinance Leaders • Triodos SICAV II - Triodos Microfinance Fund • Finethic Microfinance S.C.A • Triodos Fair Share Fund 84 MEMORIA ANUAL 2014 • Microvest Short Duration Fund, LP • IIV Mikrofinanzfonds • Impulse Microfinance Investment Fund N.V. • SNS Institutional Microfinance Fund • SNS Institutional Microfinance Fund II • ASN-Novib Microkredietfonds • Microbuild I.B.V. 85 10. RED DE AGENCIAS Y OFICINAS MEMORIA ANUAL 2014 OFICINAS 10. RED DE AGENCIAS Y OFICINAS AGENCIAS DIRECCIÓN Tumbes Calle Bolognesi N° 289 La Unión Mz. 33 Lt. 2, actualmente Av. Lima s/n (avenida N° 648) Centro Poblado Cercado Urbano de Sechura Mz. 34 Lt. 3 - Sector Norte Sechura OFICINAS COMPARTIDAS DIRECCIÓN San Ignacio Jr. El Carmen N° 801 La Victoria Av. Los Incas N° 1012 OFICINAS INFORMATIVAS DIRECCIÓN Ananea Principal S/N Mz. F Lote 03 del Barrio Independencia del Centro Poblado La Rinconada Jauja Jr. Colina Nº 524 Elaboración Propia / Fuente Propia DIRECCIÓN Chulucanas Esquina Jr. Cuzco 491-497-499 con Jr. libertad Nº 376362- 360 - Centro Poblado ciudad de Chulucanas, sector III Mz F Sub Lote 06 Paita Asentamiento Humano “5 de febrero” Mz. C Lote 1 Piura Av. Sánchez Cerro N° 1299 - urbanización Club Grau Sullana Calle San Martín N°453 Tambogrande Centro Poblado Zona Urbana de Tambo Grande, Mz. 56 Lote 10 (Jr. Piura N° 381) Chiclayo Calle Manuel María Izaga N° 715-719 Jaén Calle Simón Bolívar 1454- Primer piso Olmos Calle Francisco Bolognesi Nº 355 Satipo Jr. Colono Fundadores N° 265 -267 Moshoqueque Calle Bolívar Nº 368 urb. Moshoqueque Huancayo – Ferrocarril Pasaje Ferrocarril Nº 540 La Esperanza Jr. José Gabriel Condorcanqui Nº 1240 Huancayo - Real Calle Real Nº 1143 -1145 y 1147 Bagua grande Villa El Salvador Av. Revolución Mz. B lote 10 grupo residencial 13 Sector tercero Av. Chachapoyas Mz SM 29 Lt. 16 Pueblo Tradicional Cercado de Bagua Grande - Sector San Martin Paiján Villa Maria del Triunfo Av. Pachacútec N° 2271-2275 y 2279 Pueblo Joven Alto Paiján, sector San Salvador, Mz. 37 Lote 2B - Av. Panamericana Nº 1503 Ventanilla Av. Andrés A. Caceres Mz. C-2 lote 20 Urbanización ex zona comercial Chupaca Centro Poblado Chupaca- sector B, Jr. Bartolomé Guerra Mz. 218-222 Pangoa Los Olivos Jr. Alfredo Mendiola Nº 2141-2147 (tienda Nº 39) y 2149-2155 (tienda Nº 40) Centro Poblado San Martin de Pangoa Mz 11 lote AIJ Av. 3 de Noviembre N° 710 Santa Anita Calle Los Cisnes 149 - Urbanización Santa Anita, Primera Etapa Pichanaki Av. San Martín Mz. N Lote 9 Asentamiento Humano Bajo Pichanaki Comas San Juan de Miraflores Av. San Juan Nº 875 - 877 Av. Túpac Amaru N° 1173 Urbanización Huaquillay Manchay Av. Miguel Grau Mz. C Lote 18c C.P.R. Huertos de Manchay – Sector Central de la Zona 5 - Quebrada de Manchay Puente Piedra Av. Puente Piedra N° 425 San Juan de Lurigancho Mz. A, Lote 19, Asentamiento Humano "Somos Libres" Desaguadero Jr. Tawantinsuyo N° 180 Huancané Jr. Ayacucho N° 672 Esquina con Calle 19 de Setiembre Ilave Av. 2 de mayo N° 171-173, Urb. Barrio Alasaya San José Jr. Benigno Ballon N° 1802, Esquina con Av. el Triunfo N° 101 - Urbanización San Jose, I Etapa Macusani Av. Centenario N° 500 Esquina con Av. Teniente Villanueva Chosica Av. Lima Sur N° 865 Ate Lt. N° 26, Mz D, sector G, Urbanización los Ángeles de Vitarte San Juan de Lurigancho Av. los Jardines oeste N° 129-131 Urbanización Las Flores Arequipa Esquina entre la Av. Mariscal Castilla N° 140-142-144 y la Av. Independencia Juliaca Dos de Mayo 141-147 Túpac Amaru Calle Huancané esquina Calle Gonzales Prada Nº 703, Lote 04 zona Cercado Juliaca Puno Av. El Sol Nº 244, Urbanización San Juan Elaboración Propia / Fuente Propia Elaboración Propia / Fuente Propia 87 11. ESTADOS FINANCIEROS MEMORIA ANUAL 2014 EDPYME RAIZ S.A. DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES 11. ESTADOS Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013 A los señores Accionistas y Directores de sobre estos estados financieros basada en nuestras auditorías. Edpyme Raíz S.A. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas 26 de febrero de 2015 Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Edpyme Públicos de Perú. Tales normas requieren que cumplamos con Raíz S.A., que comprenden los estados de situación financiera al requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría 31 de diciembre de 2014 y de 2013, y los estados de resultados para obtener seguridad razonable de que los estados financieros integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo estén libres de errores importantes. por los años terminados en esas fechas, y el resumen de políticas Contenido Páginas contables significativas y otras notas explicativas adjuntas de la Nota 1 a la Nota 22. Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos que se Dictamen de los auditores independientes.......... 1–2 Estado de situación financiera.................................. 3 Estado de resultados integrales............................... 4 La Gerencia es responsable de la preparación y presentación errores importantes, ya sea por fraude o error. Al efectuar esas Estado de cambios en el patrimonio..................... 5 razonable de estos estados financieros de acuerdo con evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno Estado de flujos de efectivo...................................... 6 principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú de la entidad relevante para la preparación y presentación aplicables a entidades financieras, y del control interno que la razonable de los estados financieros con el propósito de definir Notas a los estados financieros............................... 7 - 38 Gerencia concluye que es necesario para permitir la preparación procedimientos de auditoría apropiados a las circunstancias, de estados financieros que estén libres de errores importantes, pero no con el propósito de expresar opinión sobre la efectividad ya sea por fraude o error. del control interno de la entidad. Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros seleccionan dependen del juicio del auditor, los que incluyen la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan S/. US$ = Nuevo sol = Dólar estadounidense Una auditoría también 89 MEMORIA ANUAL 2014 comprende la evaluación de si las políticas contables aplicadas son apropiadas y si las estimaciones contables de la gerencia son razonables, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es apropiada y suficiente en ofrecer fundamento para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Edpyme Raíz S.A. al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a entidades financieras. Refrendado por -----------------------------------------------------(socio) Arnaldo Alvarado L. Contador Público Colegiado Certificado Matrícula No.01-007576 90 MEMORIA ANUAL 2014 EDPYME RAÍZ S.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PASIVO Y PATRIMONIO ACTIVO Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de 2014 2013 2014 2013 S/. S/. S/. S/. PASIVO Fondos disponibles (Nota 5) Cartera de créditos (Nota 6) Cuentas por cobrar (Nota 8) Inmuebles, mobiliario y equipo (Nota 9) Inversiones en valores Bienes realizables recibidos en pago y adjudicaciones (Nota 10) Impuesto a la renta y participación a los trabajadores diferida (Nota 16) Otros activos (Nota 11) 73, 314, 851 488, 700, 237 3, 290, 748 22, 118, 837 9, 000 45, 267, 024 466, 342, 756 1, 272, 306 27, 842, 759 9, 000 375, 029 790, 081 3, 492, 907 27, 698, 904 4, 041, 580 21, 345, 541 Total activo 619, 000, 513 566, 911, 047 Cuentas contingentes y de orden (Nota 17) 3, 896, 094, 644 2, 368, 641, 089 Las notas que se acompañan de la página 7 a la 38 forman parte de los estados financieros. Adeudos y obligaciones financieras (Nota 12) Cuentas por pagar (Nota 13) Otros pasivos 474, 181, 653 10, 545, 218 189, 767 484, 916, 638 427, 251, 545 9, 253, 907 241, 353 436, 746, 805 125, 456, 760 4, 707, 504 3, 919, 611 134, 083, 875 619, 000, 513 122, 204, 800 4, 346, 177 3, 613, 265 130, 164, 242 566, 911, 047 Cuentas contingentes y de orden (Nota 17) 3, 896, 094, 644 2, 368, 641, 089 PATRIMONIO (Nota 14) Capital Capital Adicional Reserva legal Resultados acumulados Total pasivo y patrimonio 91 MEMORIA ANUAL 2014 EDPYME RAIZ S.A. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE INGRESOS FINANCIEROS Intereses y comisiones por cartera de créditos Intereses generados por fondos disponibles Diferencia en cambio, neto 2013 S/. S/. 140, 326, 009 2, 219, 765 142, 545, 774 137, 471, 708 1, 248, 849 1, 309 138, 721, 866 GASTOS FINANCIEROS Intereses por adeudos y obligaciones financieras Diferencia en cambio, neto Margen financiero bruto (30, 970, 353) (44, 222) 111, 531, 199 (26, 691, 343) 112, 030, 523 Provisión para incobrabilidad de créditos, neto de recuperos (Nota 6) Margen financiero neto (15, 759, 586) 95, 771, 613 (14, 727, 027) 97, 303, 496 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Gastos de personal y directorio (Nota 18) Servicios prestados por terceros (Nota 19) Impuestos y contribuciones Ingresos diversos Gastos diversos Margen operacional neto (61, 951, 056) (22, 893, 564) (650, 714) 342, 170 (2, 577, 406) 8, 041, 043 (60, 516, 556) (24, 507, 646) (719, 606) 248, 364 (1, 951, 629) 9, 856, 423 263, 951 (4, 066, 201) (1, 071, 005) 368, 264 2, 682, 094 (1, 822, 897) (141, 276) (3,941, 968) (1, 228, 247) (237, 407) 1, 196, 846 (4, 352, 052) 6, 218, 146 (2, 298, 535) 3, 919, 611 5, 504, 371 (1, 891, 106) 3, 613, 265 0.312 0.296 OTROS INGRESOS (GASTOS) Provisión para cuentas por cobrar (Nota 8) Depreciación (Nota 9) Amortización (Nota 11-B) Provisión para litigios y otros Ingresos y gastos varios, neto (Nota 20) Resultado del ejercicio antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta (nota 15) Utilidad y resultado integral del año Utilidad básica y diluída por acción (Nota 21) Las notas que se acompañan de la página 7 a la 38 forman parte de los estados financieros. 2014 92 MEMORIA ANUAL 2014 EDPYME RAIZ S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 CAPITAL SOCIAL CAPITAL ADICIONAL RESERVA LEGAL RESULTADOS ACUMULADOS TOTAL S/. S/. S/. S/. S/. Saldos al 1 de enero de 2013 Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales Aporte de capital Capitalización de utilidades Transferencia a reserva legal Utilidad del año Saldos al 31 de diciembre de 2013 115 ,294, 220 1 ,200, 000 10 5 ,710, 570 122 ,204, 800 1, 200, 000 (1, 200, 000) - 3, 711, 669 634, 508 4, 346, 177 6, 345, 078 (5, 710, 570) (634, 508) 3, 613, 265 3, 613, 265 126, 550, 967 10 3, 613, 265 130,164, 242 Aportes de Capital Capitalización de resultados acumulados Transferencia a reserva legal Utilidad del año Saldos al 31 de diciembre de 2014 22 3,251, 938 125 ,456, 760 - 361, 326 4, 707, 503 (3, 251, 938) (361, 326) 3, 919, 611 3, 919, 612 22 3, 919, 611 134, 083, 875 Las notas que se acompañan de la página 7 a la 38 forman parte de los estados financieros. 93 MEMORIA ANUAL 2014 EDPYME RAIZ S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOS POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad del año Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo provisto por las actividades de operación: Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos Provisión para otras cuentas por cobrar y litigios Depreciación y amortización Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido Utilidad en venta de mobiliario y equipo Utilidad en venta de bienes adjudicados y otros activos Otras provisiones Variaciones netas de activos y pasivos: Cuentas por cobrar y otros activos Cuentas por pagar y otros pasivos Efectivo neto provisto por las actividades de operación FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Adquisición de inmueble, mobiliario y equipo Adquisición de otros activos Venta de inmueble, mobiliario y equipo Venta de bienes adjudicados Venta de cartera de créditos Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Aumento de la cartera de créditos Aumento de adeudos y obligaciones financieras Aporte de capital Efectivo neto provisto por (aplicado a) las actividades de financiamiento Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes del efectivo al inicio del año Efectivo y equivalentes del efectivo al final del año 2014 2013 S/. S/. 3, 919, 611 3, 613, 265 15, 759, 586 (120, 879) 5, 137, 206 548, 673 (1, 342, 222) (953, 908) (64, 679) 14, 727, 027 264, 448 5, 170, 215 207, 046 (348, 442 (221, 630) 301, 257 (2,168, 521) 1, 239, 705 21,954, 572 (1, 867, 692) 243, 413) 22, 088, 906 (3, 245, 582) (6, 312, 522) 5, 779, 336 326, 880 732, 080 (2, 719, 808) (4, 050, 858) (5, 333, 882) 1, 035, 259 33, 657 (8, 315, 823) (38, 117, 067) 46, 930,108 22 8, 813,063 (49, 127, 944) 37, 790, 150 10 (11, 337, 783) 28, 047, 827 45, 267, 024 73, 314, 851 2, 435, 299 42, 831, 725 45, 267, 024 94 MEMORIA ANUAL 2014 EDPYME RAIZ S.A. b) Actividad económica.- ESTADOS FINANCIEROS La Edpyme se dedica a otorgar financiamiento a la pequeña 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y micro empresa de los diversos sectores económicos actividades, al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 está compuesto por 1,018 y 973 empleados, respectivamente. del país, de conformidad con el artículo No.288 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS. 1. Operaciones El personal utilizado por la Edpyme para desarrollar sus c) Aprobación de los estados financieros.Los estados financieros adjuntos por el año terminado El domicilio legal de la Edpyme, es Calle Los Cisnes 222, San el 31 de diciembre de 2014, que han sido emitidos con la Isidro. La Edpyme opera a través de agencias con atención autorización de la Gerencia de la Edpyme y aprobados por el al público en Lima y provincias. Al 31 de diciembre de 2014 Directorio en sesión del 22 de enero de 2015, serán puestos y 2013, cuenta con 14 oficinas en Lima y 34 en provincias, a consideración de la Junta General Obligatoria Anual de respectivamente. Accionistas que se realizará dentro del plazo de ley, para su aprobación definitiva. La Gerencia de la Edpyme considera Con fecha 30 de diciembre de 2011, la Edpyme ha presentado que los estados financieros por el año terminado el 31 de una “Solicitud de Autorización” para conversión a empresa diciembre de 2014, que se incluyen en el presente informe, Edpyme Raíz S.A. (en adelante la Edpyme) es una subsidiaria financiera; esta se encuentra en proceso de atención por serán aprobados por los Accionistas sin modificaciones. de Asociación Solaris Perú, que posee el 96.95683% de su parte de la Superintendencia de Banca y Seguros. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 fueron a) Antecedentes.- capital social. La Edpyme es una sociedad anónima que se constituyó el 24 de marzo de 1999 e inició sus operaciones el 20 de setiembre del mismo año. Su funcionamiento fue autorizado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la SBS) mediante Resolución SBS No. 0839-99. En Junta General de Accionistas del 1 de diciembre de 2011, se aprobó el proyecto de estructura de capital y fondeo, el cual considera entre otros la incorporación de nuevos aprobados por la Junta General de Accionistas del 31 de marzo de 2014. 2. Principales políticas y prácticas contables accionistas así como el compromiso de los accionistas de capitalizar el integro de las utilidades de manera permanente por los próximos diez años. Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a continuación: 95 MEMORIA 96 ANUAL 2014 con principios de contabilidad requiere el uso de ciertos a) Base de preparación y cambios contables - estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las a.1) Bases de preparación.Los estados financieros de la Edpyme han sido preparados de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras. Los principios a.2.1.1) Estados financieros - políticas contables de la Compañía. Los estimados y criterios contables críticos se describen en la Nota 4. a.2) Cambio contables - Incorporación del estado de resultados integrales. a.2.1.2) Notas a los estados financieros auditados anuales.Los principales cambios en la información mínima a revelar a.2.1) Proceso de armonización de NIIF por parte de la SBS para las compañías del sistema financiero.- se detallan a continuación: Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) Con fecha 19 de setiembre de 2012, la SBS emitió la relacionadas, se entenderá como “partes relacionadas” a las aprobadas por la Contaduría Pública de la Nación a través Resolución SBS No.7036-2012, mediante la cual se aprueba personas naturales y jurídicas vinculadas con la Compañía de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de las modificaciones al Plan de Cuentas y Marco Conceptual en base a la Resolución No.445-2000 “Normas especiales Contabilidad. para empresas del sistema financiero, en adecuación a las sobre vinculación y grupo económico” del 28 de junio de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 2000 y modificatorias. de contabilidad comprenden sustancialmente las normas impartidas por la SBS y, en forma supletoria, las Las NIIF incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos de los Comités de Interpretaciones (SIC y CINIIF). Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2013, excepto por los cambios generados como consecuencia del proceso de armonización NIIF mencionados en el párrafo a.2. aprobadas por el Consejo Normativo de Contabilidad supletoriamente a los que están en el Manual de Contabilidad, y con fecha efectiva de vigencia a partir de la información correspondiente al mes de enero de 2013. Los principales lineamientos seguidos por la Edpyme se detallan a continuación: a.2.1.2.1) Revelaciones Cuando se producen de operaciones transacciones con entre partes partes relacionadas, la Edpyme ha revelado la naturaleza de la relación con partes relacionadas, así como la información sobre las transacciones, saldos pendientes y su efecto en los resultados del ejercicio. La Edpyme ha revelado información sobre las remuneraciones y beneficios recibidos por el personal clave La preparación de los estados financieros de acuerdo de la gerencia en total, considerando todos los pagos que MEMORIA ANUAL 2014 reciben. Asimismo, revela al menos, los beneficios a corto vigentes, establecidos por la SBS, a las fechas de las plazo a los empleados, retribuciones post-empleo y pagos transacciones. d) Compensación de instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto basados en acciones. Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio neto es reportado en el estado de situación financiera a.2.1.2.2) Revelaciones bajo la NIIF 7 “Instrumentos que resulten del pago de tales transacciones y de la cuando existe derecho legalmente exigible para compensar Financieros: Información a revelar” relacionados a la traducción a los tipos de cambio al cierre del año de los montos reconocidos y si existe la intención de liquidarlos clasificación, objetivos, políticas y procesos, exposición a activos y pasivos monetarios denominados en moneda sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo los riesgos de crédito, liquidez y mercado, concentración extranjera, se reconocen en el estado de resultados simultáneamente. de riesgo en instrumentos financieros, valor razonable, integrales e) Fondos disponibles - reclasificaciones, transferencia de activos financieros, análisis de la sensibilidad de la tasa de interés y clasificación de los pasivos financieros por plazos de vencimiento. b) Traducción de moneda extranjera.• Moneda funcional y moneda de presentación.- c) Instrumentos financieros Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y Los instrumentos financieros corresponden a los contratos equivalentes de efectivo comprenden el efectivo disponible, que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en los saldos mantenidos en bancos y los depósitos a plazo con una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de plazos no mayores a 60 días. capital en otra empresa. f) Colocaciones y provisión para colocaciones de cobranza dudosa.- Las partidas incluidas en los estados financieros de Los instrumentos financieros se clasifican como de activo, la Edpyme se expresan en la moneda del ambiente pasivo o de capital de conformidad con la sustancia del acuerdo económico primario donde opera la entidad (moneda contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, Las colocaciones se registran cuando se realiza el funcional). las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento desembolso de los fondos a favor de los clientes. Se financiero clasificado como de pasivo, se registran como gastos consideran como refinanciadas o reestructuradas aquellas o ingresos en el estado de resultados integrales. Los pagos a los colocaciones que debido a dificultades en el pago por parte Las transacciones en moneda extranjera se traducen tenedores de los instrumentos financieros registrados como de del deudor cambian sus cronogramas de pago y/o el saldo a la moneda funcional usando los tipos de cambio capital, se registran directamente en el patrimonio. de capital adeudado. La moneda funcional y la moneda de presentación de la Edpyme es el Nuevo Sol. • Transacciones y saldos.- 97 MEMORIA ANUAL 2014 Desde el 1 de julio de 2010, la Edpyme aplicó para el registro de créditos no minoristas (corporativos, grandes y medianas de las colocaciones y la provisión para deudas incobrables, empresas) están determinadas principalmente por la los criterios establecidos en la Resolución SBS No.11356- capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de 2008 “Reglamento para la Evaluación y Clasificación del cumplimiento de sus obligaciones, la clasificación asignada Deudor y la Exigencia de Provisiones” y hasta el 30 de junio por otras entidades del sistema financiero, la situación de 2010, los criterios establecidos por la Resolución SBS financiera del deudor y la calidad de la dirección del cliente; No.808-2003. mientras que para la cartera de crédito de pequeña empresa, Al 31 de diciembre de 2014, las provisiones son determinadas MES, de consumo (revolvente y no revolvente) e Hipotecario según lo dispuesto por la SBS en su Resolución SBS No.11356- para vivienda, la clasificación se determina en función del 2008, vigente desde el mes de julio de 2010. Tipos de créditos .De acuerdo con la Resolución SBS No.11356-2008 lo créditos se clasifican en: i) Créditos corporativos, ii) Créditos a grandes empresas, iii) Créditos a medianas empresas, iv) Créditos a pequeñas empresas, v) Créditos a microempresas (MES), vi) Créditos de consumo revolvente, vii) Créditos de consumo grado de cumplimiento de pago de los créditos reflejado en los días de atraso, y en su clasificación en las otras empresas del sistema financiero. Exigencias de provisiones.- no revolvente y viii) Créditos hipotecarios para vivienda. De acuerdo con las normas vigentes, la Edpyme efectúa dos Estas clasificaciones toman en consideración, la naturaleza clases de provisiones para la cartera de créditos: provisiones del cliente, el propósito del crédito, y el tamaño del negocio genéricas y específicas. La provisión genérica se registra de medido por ingresos, endeudamiento, entre otros. manera preventiva para los créditos directos e indirectos Categorías de clasificación - calificadas como normales y; adicionalmente, el componente procíclico cuando la SBS indica su aplicación. Las provisiones Las categorías de clasificación establecidas por la SBS son específicas son aquellas que se constituyen sobre los créditos las siguientes: normal, con problema potencial, deficiente, directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los dudoso y pérdida, las mismas que para el caso de la cartera créditos indirectos de deudores a los que se ha clasificado en una categoría de mayor riesgo que la categoría normal. Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificación de riesgo del deudor, si se cuenta con el respaldo de garantía o no, y en función del tipo de las garantías constituidas. 98 MEMORIA ANUAL 2014 Los porcentajes que se aplican se muestran a continuación: Componente procíclico.El registro de la provisión procíclica es requerida para la cartera de créditos en la categoría de riesgo normal. Este representa un componente adicional a la tasa de provisión genérica antes CATEGORÍA DE RIESGO SIN GARANTÍAS % Normal Créditos hipotecarios para vivienda Créditos corporativos Créditos a grandes empresas Créditos a medianas empresas Créditos a pequeñas empresas Créditos a microempresas Créditos de consumo revolvente Créditos de consumo no revolvente Problema potencial Deficiente Dudoso Pérdida CON GARANTÍAS PREFERIDAS % 0.70 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 5.00 25.00 60.00 100.00 CON GARANTÍAS PREFERIDAS DE MUY RÁPIDA REALIZACIÓN % 0.70 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 2.50 12.50 30.00 60.00 0.70 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.25 6.25 15.00 30.00 señalada y su registro se realiza a condición de que la “Regla CON GARANTÍAS PREFERIDAS AUTOLIQUIDABLES Procíclica” sea activada. % A partir del mes de julio de 2010, el componente procíclico de 0.70 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 las provisiones de los créditos directos e indirectos de deudores clasificados en la categoría normal adoptado por la Edpyme es el siguiente: TIPO DE CRÉDITO TASA DE PROVISIÓN % Créditos corporativos Créditos a grandes empresas Créditos a medianas empresas Créditos a pequeñas empresas Créditos a microempresas Créditos de consumo revolvente Créditos de consumo no revolvente Créditos hipotecarios de vivienda 0.40 0.45 0.30 0.50 0.50 1.50 1.00 0.40 Para los créditos corporativos, a grandes empresas e hipotecarios que cuenten con garantías preferidas autoliquidables, el 99 MEMORIA ANUAL 2014 componente procíclico será del 0.3% para la porción cubierta tardar comenzar a constituirse dichas provisiones a partir de la por dichas garantías. Para los demás créditos que cuenten con información correspondiente al mes de octubre 2010. Las cuentas por cobrar se registran inicialmente a su valor garantías preferidas autoliquidables, el componente procíclico será del 0% para la parte cubierta con dichas garantías. Para los créditos de consumo por convenios de descuento con planillas de remuneraciones, el componente procíclico será del 0.25%, siempre que cumplan con las disposiciones de la Resolución. La SBS tiene la facultad de activar o desactivar la aplicación del componente procíclico dependiendo del comportamiento del porcentaje del promedio anual del producto bruto interno (PBI) si está por encima o debajo del 5%. La SBS mediante Circular No. B-2224-2014 autorizó la nominal menos provisión por deterioro por aquellas que desactivación de la provisión procíclica con vigencia a partir de se consideren de dudosa recuperabilidad. La provisión noviembre 2014, al 31 de diciembre de 2014 la Edpyme no ha es estimada de acuerdo con las políticas establecidas reasignado el saldo que mantiene por provisiones procíclicas. por la Gerencia y se reconoce considerando, entre otros Al 31 de diciembre de 2014, la Edpyme mantiene una provisión adicional por provisiones procíclicas ascendente a S/.2,776,297 (S/.2,826,626 al 31 de diciembre de 2013) y no presenta saldo por provisiones voluntarias al 31 diciembre de 2014 (S/.413,097 al 31 de diciembre de 2013). La SBS ha establecido que durante la desactivación de la aplicación del componente procíclico, las instituciones financieras no pueden, bajo ninguna circunstancia, generar utilidades por la reversión de dichas provisiones, las cuales deben ser sólo utilizadas para el registro de provisiones específicas obligatorias. La SBS mediante Circular No.B-2181-2009 autorizó la desactivación de la provisión procíclica con vigencia a partir de septiembre 2009, y mediante Circular No.B-2193-2010, aprobó su activación con vigencia a partir de la información correspondiente a setiembre de 2010, debiéndose a más g) Cuentas por cobrar.- factores, la antigüedad de los saldos pendientes de cobro y sus posibilidades de ser recuperados, y la evidencia de dificultades financieras del deudor que incrementen más allá de lo normal el riesgo de incobrabilidad, de modo que su monto tenga un nivel que la Gerencia estima adecuado para cubrir eventuales pérdidas de las cuentas por cobrar Cuando la deuda se considera incobrable se castiga contra la a la fecha del estado de situación financiera. El monto de respectiva provisión para colocaciones de cobranza dudosa. La la provisión se reconoce con cargo a los resultados del recuperación posterior de montos respectivamente castigados ejercicio. Los recuperos posteriores se reconocen como se reconoce como un ingreso en el estado de resultados ingreso a los resultados del ejercicio. Los criterios básicos integrales. para dar de baja a los activos financieros deteriorados son los siguientes: a) agotamiento de la gestión de cobranza, La provisión para riesgo de incobrabilidad en contratos de incluyendo ejecución de garantías; y b) dificultades créditos es mantenida a un nivel tal que, a criterio de la Gerencia financieras del deudor que evidencien la imposibilidad de de la Edpyme, es suficiente para cubrir pérdidas potenciales en la hacer efectiva la cobranza de la cuenta por cobrar. cartera de créditos a la fecha del estado de situación financiera. 100 MEMORIA ANUAL 2014 h) Inmuebles, mobiliario y equipo.- • Equipos de cómputo 4 años • Otros bienes y equipos de oficina 10 años El inmueble, mobiliario y equipo se registra al costo histórico • Vehículos 5 años menos su depreciación acumulada. El costo histórico incluye • Instalaciones en propiedades alquiladas 10 y 20 años los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición j) Intangibles.Las licencias de programas de cómputo adquiridos, se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa de cómputo específico. de estas partidas. i) Bienes adjudicados y recuperados.- Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros Los bienes adjudicados y recuperados son registrados del activo o se reconocen como un activo separado, según inicialmente al importe que resulte menor de la comparación corresponda, sólo cuando es probable que beneficios del valor de adjudicación, el valor estimado del mercado o Los costos que se asocian directamente con el desarrollo y económicos futuros asociados con el activo, se generen valor insoluto de la deuda. producción de programas de cómputo únicos e identificables Estos costos se amortizan desde que están disponibles para su uso, considerando el periodo de vida útil estimada, entre para la Edpyme y el costo de estos activos pueda ser medido razonablemente. Los gastos de mantenimiento y reparación se cargan al estado de resultados integrales en el período en controlados por la Edpyme y que se espera la generación Asimismo, de acuerdo con las normas de la SBS, la Edpyme debe constituir las siguientes provisiones: • 20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para el que estos gastos se incurren. todos los bienes recibidos en la medida que la provisión Los trabajos en curso son registrados al costo de adquisición. Estos bienes no se deprecian hasta que se encuentren operativos. uno y cinco años. de beneficios económicos más allá de su costo por más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos incurridos reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas, siendo entre uno y cinco años. determinada por el valor de tasación no sea mayor. • Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 18 meses. Los costos asociados con el mantenimiento de programas de cómputo se reconocen como gasto cuando se incurren. • Para bienes inmuebles se registra una provisión mensual por La depreciación se calcula por el método de línea recta durante el estimado de su vida útil como sigue: • Edificio 20 años • Instalaciones 20 años • Mobiliario 10 años desvalorización a partir del 18avo. mes de su adjudicación o recupero (ó 12avo. mes si no cuenta con prorroga aprobada por la SBS), la cual deberá ser constituida en un plazo máximo de 42 meses en base al valor neto obtenido al 18avo mes (ó 12avo. mes, según corresponda). k) Pérdida por deterioro .Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa el valor en libros de estos activos. 101 MEMORIA ANUAL 2014 Si luego de este análisis resulta que su valor en libros excede El impuesto a la renta diferido se registra usando el método su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre en el estado de resultados integrales. Los importes las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, valores mostrados en los estados financieros. El impuesto para cada unidad generadora de efectivo. a la renta diferido se determina usando tasas tributarias (y legislación) que han sido promulgadas a la fecha del estado El valor recuperable de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el mayor valor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso. El valor razonable menos los costos de venta de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el importe que se puede obtener al venderlo, en una transacción efectuada en condiciones de independencia mutua entre de situación financiera y que se espera serán aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente y se muestra neta de los depósitos efectuados con carácter cancelatorio, los cuales son depositados en Instituciones del Sistema Financiero a elección de los trabajadores. impuesto a la renta pasivo se pague. Participación de los trabajadores.- Los impuestos a la renta diferidos se reconocen en la medida La Edpyme reconoce un pasivo y un gasto por la participación que sea probable que se produzcan beneficios tributarios de los trabajadores en las utilidades sobre la base del 5% futuros contra los que se puedan usar las diferencias de la materia imponible determinada de acuerdo con la temporales. legislación tributaria vigente. m) Beneficios del personal.- La Edpyme no proporciona beneficios posteriores a la partes bien informadas, menos los correspondientes costos de venta. El valor de uso es el valor presente de los flujos Compensación por tiempo de servicios.- futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un relación laboral ni tampoco utiliza un plan de compensación activo o de una unidad generadora de efectivo. Vacaciones al personal - l) Impuesto a la renta - Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias patrimonial liquidado en acciones. n) Provisiones y contingencias - remuneradas se reconocen sobre la base del devengado. La El impuesto a la renta corriente es registrado tomando como provisión por obligación estimada por vacaciones anuales base de cálculo la renta imponible determinada de acuerdo y otras ausencias remuneradas del personal resultantes de con las disposiciones tributarias vigentes. servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del estado de situación financiera. Provisiones.Las provisiones se reconocen cuando la Edpyme tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de 102 MEMORIA ANUAL 2014 hechos pasados, es probable que se requiera de la salida utilidades constituyen una división de acciones y, por lo que desaparece la duda en cuanto a la recuperación del de recursos para pagar la obligación y es posible estimar tanto, para el cálculo del promedio ponderado del número principal, se restablece la contabilización de los intereses su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y de acciones se considera que esas acciones siempre sobre la base de lo devengado. ajustadas en cada período para reflejar la mejor estimación estuvieron en circulación. Los gastos incurridos para la obtención de líneas de crédito a la fecha del estado de situación financiera. Contingencias.- En los años 2014 y 2013, la Edpyme no tiene instrumentos del exterior y locales son diferidos y reconocidos en los financieros con efecto dilutivo por lo que la utilidad o resultados del ejercicio en línea recta durante el período de pérdida básica y diluida por acción es la misma. vigencia de la línea de crédito. q) Reconocimiento de ingresos y gastos - Los otros ingresos y gastos son registrados en el ejercicio en Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en nota a los estados financieros, que se devengan. a menos que la posibilidad de salida de recursos sea remota. Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en Los activos contingentes no se reconocen en los estados los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en financieros y sólo se revelan cuando es probable que se función al tiempo de vigencia de las operaciones que los produzcan ingresos de recursos. generan y las tasas de interés pactadas con los clientes. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como o) Capital social - ingreso cuando se perciben. Las acciones comunes se clasifican como patrimonio. Si en opinión de la Gerencia existen dudas razonables con p) Utilidad por acción - respecto a la cobrabilidad del principal de algún crédito, la Edpyme suspende el reconocimiento de los intereses La utilidad por acción básica resulta de dividir el resultado a resultados y los registra como intereses en suspenso en neto atribuible a los accionistas entre el promedio una cuenta de orden, reconociéndolos como ganados en la ponderado del número de acciones en circulación del medida que se cobren. Cuando la Gerencia determina que período. Las acciones que se emiten por capitalización de la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto r) Ganancias y pérdidas por diferencia de cambio Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio vigente establecido por la SBS, a la fecha en que ocurren. Las ganancias y pérdidas por diferencia de cambio provenientes de la cancelación de partidas monetarias denominadas en moneda extranjera, o del ajuste de los activos y pasivos por variaciones en el tipo de cambio después de su registro inicial, se reconocen como un ingreso o un gasto, en el estado de resultados integrales, en el ejercicio que se producen. 103 MEMORIA ANUAL 2014 s) Nuevos pronunciamientos contables 2014 S.1) Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas y vigentes en el Perú pero no adoptadas por la SBS para las empresas del sistema financiero hasta el 31 de diciembre de 2014. La Superintendencia ha considerado diferir el requerimiento de evaluación de deterioro de créditos, en el marco de las NIIF, hasta que se complete el proyecto de normas relacionadas con instrumentos financieros, de acuerdo a lo dispuesto en la Resolución SBS No.7036-2012 del 19 de setiembre de 2012. • NIIF 9 - Instrumentos financieros Constituye la primera norma que forma parte de un en proceso de armonización NIIF. Por consiguiente la proyecto más amplio para reemplazar la NIC 39. La NIIF Edpyme, considera necesario que la SBS incluya las NIIF 9 retiene, pero simplifica, el modelo de medición de descritas en párrafos anteriores como parte de todas las los instrumentos financieros y requiere que los activos normas evaluadas en el proceso de armonización, con financieros se clasifiquen en dos categorías de medición: el propósito de proceder a evaluar su impacto en los aquellos que se miden a valor razonable y aquellos que se estados financieros. miden a costo amortizado. Las bases para la clasificación dependerán del modelo de negocios de la entidad y las características contractuales del flujo de caja de los activos financieros. Las guías de las NIC 39 respecto del deterioro de los activos financieros y contratos de cobertura continúan siendo aplicables. S.2) Normas Internacionales de Información Financiera emitidas aún no vigentes - La SBS, tal como se indica en la nota a.2.1, se encuentra La Edpyme está en proceso de evaluar el impacto de estas normas en la preparación de sus estados financieros. No se espera que otras NIIF o interpretaciones CINIIF que aún no están vigentes puedan tener un impacto significativo en los estados financieros de la Compañía. • NIIF 15, ‘Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes’, establece los principios que 3. Administración de riesgos financieros aplicará una entidad para presentar información sobre A continuación se enumeran las principales normas emitidas pero que no se encontraban en vigencia a la fecha de emisión de los estados financieros de la Edpyme. El la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que surgen de un contrato con un cliente. listado incluye las Normas e Interpretaciones emitidas, que Las actividades de la Edpyme la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de moneda y de tasa de interés), riesgo crediticio y riesgo de liquidez. El programa general de administración de riesgos de la la Edpyme razonablemente prevé que resultarán aplicables El IASB publicó un adelanto de las modificaciones y Edpyme se concentra principalmente en la potencial volatilidad en el futuro. La Edpyme tiene la intención de adoptar tales mejoras a las NIIF. Las modificaciones aún no han sido de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales normas cuando entren en vigencia: adoptadas debido a que su fecha de vigencia comienza efectos adversos en su desempeño financiero. en períodos en o después del 1 de enero de 2015. 104 MEMORIA ANUAL 2014 El Comité de Riesgos tiene a su cargo la administración de riesgos debido a que no realiza operaciones de compra y venta de de acuerdo a políticas aprobadas por el Directorio. Dicho Comité inversiones y tampoco mantiene una cartera de inversiones identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en coordinación a la fecha del estado de situación financiera. estrecha con sus unidades operativas. La Gerencia de la Edpyme sobre la base de su experiencia y habilidad controla los riesgos de mercado, de liquidez, tasa de interés, moneda y crediticio de acuerdo a lo siguiente: Mitigación de riesgos.- i) Riesgo de tasa de interés La Edpyme se dedica principalmente a proveer financiamiento a corto y mediano plazo a tasas de interés de mercado. Los fondos para financiamientos de operaciones crediticias son obtenidos mediante fondos del mercado Como parte del manejo total de riesgos, la Edpyme utiliza local, internacional y de su principal accionista. La Edpyme el calce financiero de activos y pasivos para manejar las no tiene una mayor exposición a riesgo de tasa de interés exposiciones resultantes de cambios en las tasas de interés, debido a que sus activos y pasivos se encuentran pactados moneda extranjera, riesgo de capital y riesgos de crédito. principalmente a tasas de interés fija para sus operaciones a corto plazo. a) Riesgo de Mercado La Edpyme está expuesta a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. La Gerencia es conocedora de las condiciones existentes en el mercado en el que opera la Edpyme. El riesgo de mercado comprende el riesgo de pérdida ante movimientos adversos futuros en los precios de los productos en los mercados financieros en los que la Edpyme mantiene posiciones abiertas. Al respecto, la Edpyme no está afecta a riesgo de mercado significativo 105 MEMORIA ANUAL 2014 AÑO 2014 Exposición al Riesgo de Mercado Riesgo de tasa de interés Hasta 1 mes Más de 1 hasta 2 meses Más de 2 hasta 3 meses Más de 3 hasta 6 meses Más de 6 hasta 12 meses Más de 12 meses No devengan intereses Total S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. ACTIVOS Disponible Créditos Vigentes Cuentas por cobrar TOTAL ACTIVO 25, 100, 745 48, 995, 246 792 74, 096, 783 5, 374, 800 45, 083, 870 793 50, 459,463 39, 333, 036 793 39, 333, 829 5, 972, 000 110, 820, 612 2, 380 116, 794, 992 14, 930 150, 565, 434 4, 780 150, 585, 144 31, 560,352 95, 851, 111 43, 341 127, 454, 804 - 68, 022, 827 490, 649, 309 52, 879 558, 725, 015 PASIVOS Adeudados y otras obligaciones Financieras TOTAL PASIVO 39, 011, 575 39, 011, 575 8, 484, 237 8, 484, 237 20, 674, 375 20, 674, 375 50, 404, 390 50, 404, 390 95, 268, 103 95, 268, 103 260, 415, 555 260, 415, 555 - 474, 258, 234 474, 258, 234 BRECHA MARGINAL BRECHA ACUMULADA 35, 085, 208 35, 085, 208 41, 975 ,226 77, 060, 434 18, 659, 454 95, 719, 888 66, 390, 602 162, 110, 490 55, 317, 041 217, 427, 531 (132, 960, 751) 84, 466,780 84, 466, 780 84, 466 ,780 84, 466, 780 Hasta 1 mes Más de 1 hasta 2 meses Más de 2 hasta 3 meses Más de 3 hasta 6 meses Más de 6 hasta 12 meses Más de 12 meses No devengan intereses Total S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. AÑO 2013 ACTIVOS Disponible Créditos vigentes TOTAL ACTIVO 9, 471, 987 47, 959, 884 57, 431, 871 1, 000, 000 43, 156, 768 44, 156, 768 38, 141, 514 38, 141, 514 107, 967, 553 107, 967, 553 11, 180 148, 338, 212 148, 349, 392 30, 829, 622 83, 067, 167 113, 896, 789 - 41, 312, 789 468, 631, 099 509, 943, 888 PASIVOS Adeudados y Otras Obligaciones Financieras TOTAL PASIVO 13, 712, 664 13, 712, 664 3, 866, 439 3, 866, 439 12, 274, 692 12, 274, 692 37, 224, 047 37, 224, 047 60, 256, 788 60, 256, 788 299, 916, 914 299, 916, 914 - 427, 251, 545 427, 251, 545 BRECHA MARGINAL BRECHA ACUMULADA 43, 719, 207 43, 719, 207 40, 290, 329 84, 009, 535 25, 866, 822 109, 876, 357 70, 743, 505 180, 619, 863 88, 092, 604 268, 712, 468 (186, 020,126) 82, 692, 342 82, 692, 342 82, 692, 342 82, 692, 342 106 MEMORIA ANUAL 2014 i) Riesgo de tipo de cambio.La Edpyme controla el riesgo de moneda, a través del calce Las operaciones en moneda extranjera, se canalizan a través del mercado libre bancario. Al 31 de diciembre del 2014, el tipo de de su exposición activa y pasiva en moneda extranjera. cambio promedio ponderado del mercado libre bancario publicado por la SBS para las transacciones de compra y venta en dólares La mayor parte de sus activos y pasivos se encuentran en estadounidense era de S/.2.981 y S/.2.989 por US$1, respectivamente (S/.2.794 y S/.2.796 por US$1, respectivamente, al 31 de nuevos soles. diciembre de 2013). Los saldos en dólares estadounidenses al 31 de diciembre Los saldos en moneda extranjera equivalentes en dólares y en moneda nacional al 31 de diciembre, se resumen como sigue: de 2014 y 2013 han sido expresados en nuevos soles al tipo de cambio establecido por la SBS de S/.2.986 y S/.2.795 por US$1, respectivamente. AUMENTO / DISMINUCIÓN TIPO DE CAMBIO Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre se resumen como sigue: 2014 2013 US$ US$ Activos Disponible Cartera de colocaciones, neto Cuentas por cobrar Otros activos 16, 734, 600 1, 663, 335 208, 485 162, 903 18, 769, 323 10, 985, 755 1, 971, 852 161, 897 52, 766 13, 172, 270 ( 329, 565 ) (18, 397, 724 ) ( 6, 941 ) (18, 734, 230 ) 35, 093 ( 210, 201 ) (13, 032, 861 ) ( 7, 462 ) (13, 250, 524 ) ( 78, 254 ) Pasivos Cuentas por pagar Adeudos y obligaciones financieras Otros pasivos Posición activa neta EFECTO EN RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS S/. 2014 +10% -10% ( 10, 461 ) 10, 461 2013 +10% -10% ( 21, 864 ) 21, 864 107 MEMORIA ANUAL 2014 b) Riesgo de liquidez.- La Edpyme mantiene un control de su liquidez a través del calce de vencimientos de activos y pasivos, así como por el uso de un sistema de información que permite gestionar la tesorería de manera eficiente y prudente. EXPOSICIÓN AL RIESGO DE LIQUIDEZ A LA VISTA HASTA 1 MES MÁS DE 1 HASTA 3 MESES MÁS DE 3 HASTA 12MESES MÁS DE 1 HASTA 5 AÑOS MÁS DE 5 AÑOS TOTAL S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 2014 Pasivos Adeudos y Obligaciones Financieras Cuentas por pagar - otros Total - 38, 934, 993 3, 818, 261 42, 753, 254 Pasivos Contingentes Total - 585, 732 585, 732 2013 Pasivos Adeudados y Obligaciones Financieras Cuentas por pagar - otros Total - 13, 712, 664 3, 451, 293 17, 163, 958 Pasivos Contingentes Total - 536, 793 536, 793 29, 158, 612 29, 158, 612 - 16, 141, 131 16, 141, 131 - 145, 672, 492 4, 333, 619 150, 006, 111 - 97, 480, 835 4, 209, 820 101, 690, 655 - 166, 023, 412 166, 023, 412 94, 392, 144 94, 392, 144 - - 147, 383, 867 147, 383, 867 152, 533, 047 152, 533, 047 - - 474, 181, 653 8, 151, 880 482, 333, 533 585, 732 585, 732 427, 251, 545 7, 661, 114 434, 912, 659 536, 793 536, 793 108 MEMORIA ANUAL 2014 CRÉDITOS CRÉDITOS NO PEQUEÑAS Y MINORISTAS MICRO EMPRESAS c) Riesgo de crédito.El riesgo de crédito es la probabilidad de incurrir en pérdidas derivadas del incumplimiento de las obligaciones crediticias de una contraparte. El riesgo crediticio es controlado, principalmente, a través de la evaluación y análisis de las transacciones individuales, para lo cual la Edpyme realiza una evaluación detallada de los deudores, considerando el mercado donde operan, su situación financiera y flujos de caja proyectados; asimismo, se consideran aspectos como límites de concentración Año 2014 Créditos no vencidos no deteriorados Normal (0) CPP (1) Deficiente (2) Dudoso (3) Pérdida (4) Créditos vencidos no deteriorados Normal (0) CPP (1) Deficiente (2) Créditos deteriorados Deficiente (2) Dudoso (3) Pérdida (4) Cartera Bruta Menos: provisiones Total Neto S/. S/. 1, 165, 110 1, 097, 656 67, 454 169, 909 38, 374 50, 514 81, 022 1, 335, 019 ( 135, 656 ) 1, 199, 364 ( CRÉDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA CRÉDITOS DE CONSUMO S/. S/. 370, 161, 317 114, 737, 200 359, 823, 113 111, 287, 185 5, 541, 217 2, 216, 084 1, 819, 015 592, 361 2, 379, 792 529, 020 598, 180 112, 550 3, 032, 791 1, 193, 443 1, 338, 384 587, 355 1, 371, 965 446, 223 322, 442 159, 865 18, 073, 750 4, 320,923 845, 163 402, 350 17, 228, 587 3, 918, 573 391, 267, 858 120, 251, 567 26, 929, 515 ) ( 7, 545, 597) 364, 338, 343 112, 705, 970 TOTAL % S/. 489, 985, 465 3, 921, 839 475, 424, 316 3, 216, 362 8, 164, 448 339, 693 2, 618, 721 207, 345 3, 067, 250 158, 439 710, 730 4, 376, 082 149, 848 1, 925, 739 1, 818, 188 149, 848 632, 155 22, 966, 091 401,508 101, 172 62, 798 1, 323, 159 25, 132 21, 541, 760 313, 578 517, 327, 639 4, 473,195 ( 555, 188) ( 35, 165, 956) 3, 918, 007 482, 161, 683 94.71% 91.90% 1.58% 0.51% 0.59% 0.14% 0.85% 0.37% 0.35% 0.12% 4.44% 0.02% 0.26% 4.16% 100.00% 7.09% crediticia, límites individuales de otorgamiento de créditos, garantías preferidas y el requerimiento de capital de trabajo. Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio, consisten primordialmente en efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos en fondos disponibles, cartera de créditos y otros activos. Los fondos disponibles están colocados en instituciones financieras de prestigio. El siguiente cuadro muestra el análisis de créditos directos e indirectos según clasificación crediticia, sin incluir los rendimientos devengados: CRÉDITOS NO MINORISTAS Año 2013 Créditos no vencidos no deteriorados Normal (0) CPP (1) Deficiente (2) Dudoso (3) Pérdida (4) Créditos vencidos no deteriorados CPP (1) Deficiente (2) Dudoso (3) Pérdida (4) Créditos deteriorados Dudoso (3) Pérdida (4) Cartera Bruta Menos: provisiones Total Neto S/. 1, 640, 920 1, 465, 256 175, 664 35, 366 35, 366 155, 199 69, 819 85, 380 1, 831, 486 ( 154, 900 ) 1, 676, 585 CRÉDITOS PEQUEÑAS Y MICRO EMPRESAS S/. ( CRÉDITOS DE CONSUMO S/. 336, 338, 054 119, 992, 974 328, 266, 505 116, 692, 485 8, 071, 549 2, 465, 784 1, 130, 287 334, 009 1, 505, 880 404, 801 582, 952 95, 895 4, 167, 633 1, 202, 909 2, 148, 232 791, 182 1, 613, 138 375, 396 406, 262 36, 331 20, 470, 851 3, 920, 182 1, 547, 120 470, 087 18, 923, 731 3, 450, 095 364, 195, 657 125, 116, 066 28, 999, 006 ) ( 7, 030, 011) 335, 196, 651 118, 086, 055 CRÉDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA S/. TOTAL % S/. 465, 588, 911 4, 397, 843 450, 123, 764 3, 699, 518 11, 014, 427 301, 429 1, 774, 751 310, 455 1, 997, 122 86, 440 678, 847 5, 724, 739 318, 831 200, 349 164, 982 2, 939, 414 1, 988, 535 596, 442 153, 849 24, 870, 087 323, 855 2, 087, 026 22, 783, 061 323, 855 496, 183, 738 5, 040, 528 ( 543, 873) ( 36, 727, 790) 459, 455, 947 4, 496, 655 93.83% 90.72% 2.22% 0.36% 0.40% 0.14% 1.15% 0.04% 0.59% 0.40% 0.12% 5.01% 0.42% 4.59% 100.00% 7.99% 109 MEMORIA ANUAL 2014 d) Concentración de riesgos.El siguiente cuadro muestra el análisis de días de atraso en los créditos vencidos y no deteriorados al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Las concentraciones surgen cuando un número de Créditos vencidos y no deteriorados contrapartes se dedican a actividades comerciales similares, DÍAS DE ATRASO TIPO DE CRÉDITO 16 - 60 S/. o tienen condiciones económicas u otras similares. Las 61 - 90 S/. Total S/. concentraciones indican la relativa sensibilidad del rendimiento de la Edpyme con las características que 2014 Medianas Empresas Pequeñas Empresas Microempresa Consumo Hipotecario Total 953, 284 760, 746 748, 901 149, 848 2,612, 779 783, 302 535, 459 444, 542 1, 763, 303 1, 736, 586 1, 296, 205 1, 193, 443 149, 848 4, 376, 082 2013 Medianas Empresas Pequeñas Empresas Microempresa Consumo Hipotecario Total 35, 366 1,373, 464 1,211, 849 863, 646 318, 831 3,803, 156 903, 919 678, 401 339, 264 1, 921, 583 35, 366 2, 277, 383 1, 890, 250 1, 202, 909 318, 831 5, 724, 739 afectan un sector en particular. 110 MEMORIA ANUAL 2014 e) Estimación del valor razonable.El siguiente cuadro muestra la concentración de los créditos por tipos de contraparte: La TOTAL CRÉDITOS Compañía analiza los instrumentos financieros reconocidos a valor razonable, por método de valorización. 2014 2013 2014 2013 S/. S/. % % Los diferentes niveles para la estimación del valor razonable se han definido de la siguiente manera. Comercio Transporte, almacenamiento y comunicaciones Actividades Inmobiliarias, empresariales y de alquiler Industria Manufacturera Hoteles y Restaurantes Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura Otras Actividades de Servicios Comunitarios Construcción Pesca Servicios Sociales y de Salud Enseñanza Minería Hogares privados c./ serv. doméstico y Órganos Extraterritoriales Administración Pública y Defensa Electricidad, Gas y Agua Intermediación Financiera Subtotal Consumo Hipotecario Total 192, 578, 867 189, 614, 828 37.23% 38.21% 55, 544, 542 52, 002, 903 10.74% 10.48% 26, 688, 539 42, 419, 848 23, 301, 889 19, 681, 556 25, 465, 942 38, 018, 458 19, 156, 811 16, 814, 336 5.16% 8.20% 4.50% 3.80% 5.13% 7.66% 3.86% 3.39% 9, 885, 581 8, 986, 400 7, 119, 099 1, 723, 308 1, 106, 266 614, 530 8, 460, 197 6, 395, 433 4, 933, 909 1, 538, 665 1, 317, 926 935, 543 1.91% 1.74% 1.38% 0.33% 0.21% 0.12% 1.71% 1.29% 0.99% 0.31% 0.27% 0.19% 2, 271, 157 522, 433 132, 382 26, 479 392, 602, 877 120, 251, 567 4, 473, 195 517, 327, 639 836, 815 266, 777 227, 538 41, 062 366, 027, 143 125, 116, 066 5, 040, 529 496, 183, 738 0.44% 0.10% 0.03% 0.01% 75.90% 23.24% 0.86% 100.00% 0.17% 0.05% 0.05% 0.01% 73.77% 25.22% 1.02% 100.00% • Precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos (nivel 1). • Información distinta a precios de cotización incluidos en el nivel 1 que se pueda confirmar para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, precios) o indirectamente (es decir, que se deriven de precios) (nivel 2). • Información sobre el activo o el pasivo que no se basa en datos que se puedan confirmar en el mercado (es decir, información no observable) (nivel 3). Una porción significativa de los activos y pasivos de la Compañía corresponden a instrumentos financieros, con vencimientos a plazos mayores a un año y los cuales no presentan deterioros a la fecha. Se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros, con excepción de aquellos que cuentan con valores de cotización, son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio. 111 MEMORIA ANUAL 2014 La metodología y supuestos utilizados dependen de 4. Estimados y criterios contables críticos los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuación: cartera de créditos, autorizando los ajustes a la provisión según sea necesario. Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, Impuestos.- incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que a. Los fondos disponibles representan depósitos a corto se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones de la legislación tributaria aplicable. plazo que no exhiben riesgos crediticios significativos. La Edpyme efectúa estimaciones y supuestos respecto del La Edpyme cuenta con asesoría profesional en materia tributaria b. El valor de mercado de las colocaciones es similar al futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definición, al momento de tomar alguna decisión sobre asuntos tributarios. valor en libros, debido a que los importes representan muy pocas veces serán iguales a los respectivos resultados Aun cuando la Gerencia considera que sus estimaciones en el valor del principal de la cartera de créditos a corto y reales. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones materia tributaria son prudentes y conservadoras, pueden surgir largo plazo, neta de su correspondiente provisión para y supuestos aplicados por la Edpyme no tienen un riesgo discrepancias con la administración tributaria en la interpretación cobranza dudosa, la cual es considerada por la Gerencia significativo de causar un ajuste material a los saldos de de normas que requieran de ajustes por impuestos en el futuro, como el monto estimado de recuperación a la fecha los activos y pasivos en el próximo año. Las estimaciones y los que de concretarse, serán reconocidos en los resultados del de los estados financieros. En adición, las colocaciones supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste ejercicio en el que se produzca. devengan tasas de interés de acuerdo con las tasas material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año pactadas en cada contrato, las cuales son tasas de se presentan a continuación: Las estimaciones y supuestos aplicados por la Edpyme no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos mercado. Provisión para la cartera de créditos.c. Los adeudados y obligaciones financieras a corto y largo plazo generan intereses a tasas fijas y variables, así La provisión para la cartera de créditos es determinada de como a tasas preferenciales; sin embargo, la Gerencia acuerdo con las regulaciones emitidas por la SBS, en función a considera que los valores en libros son similares a sus la clasificación del cliente, el tipo de crédito y al tipo de garantía correspondientes valores de mercado. recibida. Periódicamente, la Gerencia efectúa, en función a las normas dictadas por la SBS, revisiones y análisis formales de la de los activos y pasivos en el próximo año. 112 MEMORIA 113 ANUAL 2014 5. Fondos disponibles Al 31 de diciembre, este rubro comprende: Al 31 de diciembre de 2014, los depósitos a plazo comprenden S/.5,159,284 y US$16,536,644 (S/.5,379,622 y US$10,654,000 Caja Fondo fijo Cuentas corrientes y de ahorro Depósitos a plazo Rendimientos devengados 2014 2013 S/. S/. 5, 292, 023 45, 492 13, 286, 198 54, 537, 703 153, 435 73, 314, 851 en 2013) con vencimientos entre 5 y 365 días, a una tasa de interés anual promedio de 2.83% para los depósitos en nuevos 3, 954, 235 33, 822 5, 915, 473 35, 157, 552 205, 942 45, 267, 024 soles y un promedio de 3.81% para los depósitos en dólares estadounidenses (3.57% para los depósitos en nuevos soles y 6.10% para los depósitos en dólares estadounidenses en el 2013). De estos montos, US$15,166,644 y S/.3,009,284 se encuentran garantizando adeudos y obligaciones financieras (US$10,004,000 y S/.2,879,622 al 31 de diciembre 2013). Al 31 de diciembre de 2014, la Edpyme mantiene cuentas corrientes y de ahorro en bancos locales, otras instituciones financieras y cooperativas de ahorro por US$ 58,459 y S/.13,111,632 (US$170,000 y S/.5,440,321 en el 2013). Estos fondos son de libre disponibilidad. MEMORIA ANUAL 2014 6. Cartera de créditos 2013 S/. 483, 602, 234 7, 376, 357 16, 220, 888 10, 128, 160 517, 327, 639 Vigentes Refinanciados Vencidos En cobranza judicial a) Al 31 de diciembre, este rubro comprende: 2014 S/. Más: Rendimiento devengado de créditos vigentes Menos: Provisión para créditos incobrables Ingresos no devengados Utilidad en venta financiada de bienes 461, 379, 937 5, 360, 440 19, 801, 642 9, 641, 719 496, 183, 738 7, 047, 074 524, 374, 713 7, 251, 162 503, 434, 900 ( 35, 165, 956) ( 478, 657) ( 29, 863) 488, 700, 237 ( 36, 727, 790) ( 329, 725) ( 34, 629) 466, 342, 756 Al 31 de diciembre de 2014 los créditos están respaldados con garantías recibidas de clientes (Nota 17) ascendentes a S/.124,228,171 (S/.117,551,407 al 31 de diciembre de 2013), compuestas principalmente por garantías preferidas. 2013 2014 S/. % b) Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las siguientes: US$ % S/. % US$ % Crédito mediana Empresa Hasta 360 días promedio Más de 360 días promedio 23.88 - 23.96 - 6.50 Crédito Pequeña Empresa Hasta 360 días promedio Más de 360 días promedio 30.41 27.37 20.36 31.00 27.80 18.00 Crédito MES Hasta 360 días promedio Más de 360 días promedio 45.43 37.90 - 46.07 37.93 - Crédito de consumo no revolvente Hasta 360 días promedio Más de 360 días promedio 51.79 38.84 - 50.64 38.97 33.76 - 11.47 - 11.60 Crédito hipotecario para Vivienda Hasta 360 días promedio Más de 360 días promedio 6.50 114 MEMORIA ANUAL 2014 CATEGORÍAS DE RIESGO c) Al 31 de diciembre, la cartera de colocaciones clasificada por categorías de riesgo por la Gerencia de la Edpyme, siguiendo las normas vigentes emitidas por la SBS, se resume como sigue: CANTIDAD DE CLIENTES TOTAL DE COLOCACIONES 2014 2014 2013 2013 S/. Normal Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Total Ingresos no devengados SECTOR ECONÓMICO 87, 087 1, 946 1, 249 1, 636 4, 784 96, 702 85, 529 2, 565 1, 482 1, 915 5, 661 97, 152 475, 421, 075 8, 078, 495 4, 590, 809 6, 100, 005 22, 658, 598 516, 848, 982 478, 657 517, 327, 639 Comercio Consumo Transporte y Comunicaciones Manufactura Inmobiliaria Hoteles y restaurantes Agricultura Construcción Créditos hipotecarios Pesquería Educación Minería Otros Total 92 2 1 1 4 100 2014 % 450, 120, 015 11, 151, 738 4, 693, 814 6, 019, 490 23, 868, 956 495, 854, 013 329, 725 496, 183, 738 91 2 1 1 5 100 2013 S/. d) Al 31 de diciembre la cartera de colocaciones se encuentran distribuidas en los siguientes sectores: S/. % S/. % 192, 578, 868 120, 251, 567 55, 544, 542 42, 419, 848 26, 688, 539 23, 301, 889 19, 681, 556 8, 986, 400 4, 473, 195 7, 119, 099 1, 106, 266 614, 530 14, 561, 340 517, 327, 639 37 23 11 8 5 5 4 2 1 1 0 0 3 100 % 189, 614, 828 125, 116, 066 52, 002, 903 38, 018, 458 25, 465, 942 19, 156, 811 16, 814, 336 6, 395, 433 5, 040, 528 4, 933, 909 1, 317, 926 935, 543 11, 371, 054 496, 183, 738 38 25 11 8 5 4 4 1 1 1 0 0 2 100 115 MEMORIA ANUAL 2014 e) El movimiento de la provisión para riesgo de incobrabilidad, fue como sigue: Saldos iniciales Adiciones Recuperos Castigos Diferencia en cambio Saldos finales 2014 2013 S/. S/. ( ( 36, 727, 790 30, 383, 633 17, 648, 054 ) 14, 346, 632 ) 49, 219 35, 165, 956 ( ( 33, 748, 116 30, 963, 399 13, 917, 390 ) 14, 150, 787 ) 84, 452 36, 727, 790 La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de créditos es adecuado para cubrir eventuales pérdidas en la cartera a la fecha del Estado de Situación Financiera. Al 31 de diciembre de 2014, la provisión genérica de la cartera de créditos asciende a S/.7,520,658 (S/.7,728,591 al 31 de diciembre de 2013); de dichos importes, la Edpyme no mantiene provisiones voluntarias al 31 de diciembre de 2014 a comparación del año 2013 que mantenía un monto de S/.413,097. Al 31 de diciembre de 2014, la Edpyme mantiene una provisión adicional por provisiones procíclicas ascendente a S/.2,776,297 (S/.2,826,626 al 31 de diciembre de 2013) y no presenta saldo por provisiones voluntarias al 31 diciembre de 2014 (S/.413,097 al 31 de diciembre de 2013). f) Al 31 de diciembre la cartera de colocaciones tienen los siguientes vencimientos: 2013 2014 S/. Hasta 1 mes Más de 1 mes y hasta 3 meses Más de 3 meses y hasta 6 meses Más 6 meses y hasta 1 año Más de 1 año Vencidos Cobranza judicial S/. % 42, 716, 938 84, 909, 250 111, 730, 089 152, 283, 640 99, 338, 674 16, 220, 888 10, 128, 160 517, 327, 639 8 16 22 29 19 3 2 100 % 41, 128, 396 81, 644, 569 108, 651, 470 148, 011, 208 87, 304, 734 19, 801, 642 9, 641, 719 496, 183, 738 8 16 22 30 18 4 2 100 116 MEMORIA ANUAL 2014 7. Transacciones con partes relacionadas Al 31 de diciembre los saldos con partes relacionadas 2014 2013 S/. S/. Cuenta por Pagar Asociación Solaris Perú ( 243, 200) Adeudados Asociación Solaris Perú ( 122, 513, 047) ( - es el siguiente: Los ingresos y gastos relacionados a las transacciones con partes relacionadas es el siguiente: Gastos financieros Asociación Solaris Perú Asociación Alianza Mundial para el desarrollo eficiente Gastos administrativos Alquiler de predio Asociación Solaris Perú Asociación Alianza Mundial para el desarrollo eficiente 152, 533, 047) 2014 2013 S/. S/. ( 7, 470, 493) 7, 470, 493) ( ( ( 9, 805, 208 ) 138, 828 ) 9, 944, 036) ( ( ( 34, 376) 152, 163) 186,539) ( ( ( 13, 002 ) 183, 174 ) 196, 176) ( 117 MEMORIA ANUAL 2014 8. Cuentas por cobrar Este rubro comprende: 2014 2013 S/. S/. Ventas a plazos de bienes adjudicados Pagos efectuados por cuentas de terceros Garantías otorgadas Reclamos a terceros - SUNAT Pagos por gestión de cobranza judicial Indemnización por reclamos por siniestro Diversos 70, 198 475, 233 502, 961 2, 325 438, 619 15, 424 2, 446, 446 3, 951, 206 ( 660, 458) 3, 290, 748 Provisión por deterioro de cuentas por cobrar El movimiento de la provisión para cuentas de cobranza dudosa se muestra a continuación: Saldos iniciales Adiciones Recuperos Diferencia en cambio Castigos Saldos finales 78, 322 411, 387 365, 856 5, 447 366, 074 88, 458 996, 947 2, 312, 491 1, 040, 185) 1, 272, 306 ( 2014 2013 S/. S/. ( ( 1, 040, 185 313, 757 560, 456) 27, 697 160, 725) 660, 458 ( ( 956, 966 297, 811 137, 027) 35, 267) 112, 833) 1, 040, 185 118 MEMORIA ANUAL 2014 9. Inmuebles, mobiliario y equipo El movimiento en el costo y en depreciación acumulada de instalaciones, muebles y equipo al 31 de diciembre de 2014 y 2013, fue como sigue: Año 2014 Costo Terreno Edificios Instalaciones Mobiliario Equipos de cómputo Otros bienes y equipos de oficina Vehículos Instalaciones en propiedades alquiladas Obras en ejecución Depreciación acumulada Edificios Instalaciones Mobiliario Equipos de cómputo Otros bienes y equipos de oficina Vehículos Instalaciones en propiedades alquiladas SALDOS INICIALES ADICIONES RETIROS TRANSFERENCIAS S/. S/. S/. S/. 4, 123, 128 432, 057 4, 061 3, 403, 917 4, 036, 096 - SALDOS FINALES S/. - 3, 920, 217 ) 53, 250 66, 647 502, 510 ( ( 53, 250 ) 42, 206 ) 22, 966 1, 584 202, 911 432, 057 4, 061 3, 451, 324 4, 536, 281 4, 366, 151 5, 802, 984 156, 778 462, 080 ( ( 3, 909 ) 1, 333, 878 ) 99, 361 299, 397 4, 596, 165 5, 230, 583 22, 019, 454 141, 215 44, 329, 064 2, 004, 317 3, 245, 582 ( ( 243, 403 ) 101, 809 ) 5, 724, 797 ) 570, 871 994, 179 ) - 22, 346, 922 1, 049, 545 41, 849, 849 ( 141, 808 ) ( 1, 150 ) ( 1, 339, 411 ) ( 3, 693, 375 ) ( - ( ( ( ( ( 21, 602 ) 6, 859 ) 333, 148 ) 308, 075 ) 6, 656 32, 488 3, 909 - ( ( ( ( 163, 410 ) 1, 353 ) 1, 640, 071 ) 3, 997, 541 ) ( ( 1, 688, 053 ) ( 3, 336, 724 ) ( 429, 704 ) 897, 996 ) 10, 515 720, 732 - ( ( 2, 107, 242 ) 3, 513, 988 ) ( 6, 285, 784 ) ( 2, 068, 817 ) 47, 194 - ( 8,307, 407 ) ( 16, 486, 305 ) ( 27, 842, 759 4, 066, 201 ) 821, 494 - ( 19,731, 012 ) 22,118, 837 119 MEMORIA ANUAL 2014 La Gerencia revisa periódicamente las proyecciones de los Año 2013 Costo Terreno Edificios Instalaciones Mobiliario Equipos de cómputo Otros bienes y equipos de oficina Vehículos Instalaciones en propiedades alquiladas Mejoras en propiedades alquiladas Obras en ejecución Depreciación acumulada Edificios Instalaciones Mobiliario Equipos de cómputo Otros bienes y equipos de oficina Vehículos Instalaciones en propiedades alquiladas Mejoras en propiedades alquiladas SALDOS INICIALES ADICIONES RETIROS S/. S/. S/. TRANSFERENCIAS AJUSTES S/. S/. SALDOS FINALES resultados esperados por los años remanentes de vida útil del S/. activo fijo. En opinión de la Gerencia, los valores recuperables de inmuebles, mobiliario y equipo al 31 de diciembre de 2014 - ( 289, 423) 67, 561) 309, 422) 5, 769, 124 5, 063, 552 95, 572 ( 795, 738 ( 19, 365) 465, 578) 205, 441 ( 409, 990 ( 3, 999, 930 8, 016 ( 124, 165) 14, 321, 183 164, 277 41, 803, 565 2, 945, 486 4, 050, 858 ( 1, 275, 512) - 4, 123, 128 721, 478 71, 622 3, 439, 413 4, 129, 858 ( ( 7, 781 198, 265 ( 196, 902 ) ( 5, 864 ) ( 1, 077, 195 ) ( 3, 711, 965 ) ( ( ( ( 32, 456) 2, 737) 334, 982) 290, 782) 172, 721 ( 1, 830, 454 ) ( 2, 616, 430 ) ( ( 553, 970) 945, 617) 4, 595 224, 605 ( 1, 073, 212 ) ( 1, 781, 424) 27, 322 ( 2, 859, 741 ) ( 13, 371, 763 ) ( 28, 431, 802 ) ( 3, 941, 968) 524, 244 72, 464 17, 395 ( 16, 584, 440 ( 14, 321,183 ) ( 2, 968, 548 ) ( 87, 550 7, 451 4, 123, 128 432, 057 4, 061 3, 403, 917 4, 036, 096 y 2013, son mayores a sus valores en libros, por lo que no ha 1, 684, 621 ) 718 ) 4, 366, 151 5, 802, 984 La Edpyme mantiene seguros vigentes sobre sus principales 1, 551, 233 22, 019, 454 Gerencia. 141, 215 44, 329, 064 Con fecha 29 de agosto de 2014, la Edpyme efectúo la venta de 249, 846 ) 72, 766 136, 652 - ( 141, 808 ) ( 1, 150 ) ( 1, 339, 411 ) ( 3, 693, 375 ) 691, 776 718 - ( 1, 688, 053 ) ( 3, 336, 724 ) 3, 458, 471 ) - ( 6, 285, 784 ) 2, 859, 741 303, 182 - - ( 115, 741 ) - ( 16, 486, 305 ) ( 27, 842, 759 ) considerado necesario constituir ninguna provisión de pérdida por deterioro para esos activos. activos, de conformidad con las políticas establecidas por la dos inmuebles a la Asociación Solaris Perú, a continuación se detalla: 2014 S/. Valor de venta Costo Utilidad por venta de activo fijo ( 5, 650, 000 4, 074, 058 ) 1, 575, 942 La Edpyme mantiene activos totalmente depreciados en uso, cuyo costo de adquisición fue de S/.5,474,701 al 31 de diciembre de 2014 (S/.4,784,450 al 31 de diciembre de 2013). 120 MEMORIA ANUAL 2014 10. Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados El movimiento en el costo y en la provisión por deterioro acumulada de los bienes adjudicados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, fue como sigue: Año 2014 Costo : Inmuebles Muebles Provisión por deterioro acumulada : Inmuebles Muebles Año 2013 Costo : Inmuebles Muebles Provisión por deterioro acumulada : Inmuebles Muebles SALDOS INICIALES ADICIONES DEDUCCIONES SALDOS FINALES S/. S/. S/. S/. 1, 628, 946 7, 770 1, 636, 716 838, 865 7, 770 846, 635 790, 081 1, 406, 187 7, 770 1, 413, 957 724, 629 7, 770 732, 399 681, 558 - ( ( 108, 533 ( 108, 533 ( 473, 725 ( 473, 725 ( 297, 577 ( 297, 577 ( - - - 926, 387 ) 926, 387 ) 702, 557 7, 770 710, 327 619, 870 ) 619, 870 ) 327, 528 7, 770 335, 298 375, 029 250, 968 ) 250, 968 ) 1, 628, 946 7, 770 1, 636, 716 183, 341 ) 183, 341 ) 838, 865 7, 770 846, 635 790, 081 121 MEMORIA ANUAL 2014 11. Otros activos a) El movimiento en el costo y la amortización acumulada de intangibles, que corresponden a Software y licencias, durante 2014 y 2013, fue como sigue: Al 31 de diciembre, este rubro comprende: 2014 S/. Intangibles, neto de amortización acumulada (a) Pagos anticipados y cargas diferidas (b) Pagos a cuenta del impuesto a la renta por aplicar Alquileres pagados por anticipado Operaciones en trámite Intereses y comisiones pagadas 2013 S/. 22, 985, 632 17, 744, 137 478, 045 654, 055 2, 393, 338 1, 592, 793 581, 146 693, 801 690, 386 570, 357 27, 698, 904 311, 953 348, 802 21, 345, 541 Año 2014 Costo Amortización acumulada Año 2013 Costo Amortización acumulada SALDOS INICIALES ADICIONES AJUSTES SALDOS FINALES S/. S/. S/. S/. 21, 687, 785 ( 3, 943, 648 ) 17, 744, 137 ( 6, 312, 522 1, 071, 005 ) 16, 307, 896 ( 2, 669, 393 ) 13, 638, 503 ( 5, 333, 882 1, 228, 247 ) ( ( 4, 860 4, 882 ) ( 28, 005, 167 5, 019, 535 ) 22 ,985, 632 46, 007 46, 007 ) ( 21, 687, 785 3, 943, 648 ) 17, 744, 137 Al 31 de diciembre de 2014 se activaron desembolsos relacionados con la compra y desarrollo de un Core Bancario (Sistema Bantotal) por S/. 18.7 millones de soles; el que se encuentra en proceso de implementación. b) Corresponde principalmente a pagos anticipados por seguros, suministros diversos, suscripciones pagadas por adelantado, entre otros. 122 MEMORIA ANUAL 2014 12. Adeudos y obligaciones financieras a) Instituciones financieras del país.- En el 2014, las deudas a instituciones financieras del país devengaron intereses a tasas de mercado entre 5.11% y 10.25% (entre Al 31 de diciembre, este rubro comprende: Instituciones financieras del país (a) Instituciones financieras del exterior (b) Otras obligaciones (c) Gastos devengados por pagar 7.30% y 9.80% en el 2013). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle es el siguiente: 2014 2013 S/. S/. NOMBRE DEL ACREEDOR 111, 531, 662 60, 913, 402 180, 234, 414 159, 483, 489 178, 123, 989 4, 291, 588 202, 805, 797 4, 048, 857 474, 181, 653 427, 251, 545 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los adeudos y obligaciones financieras corresponden a préstamos obtenidos para financiar Corporación Financiera de Desarrollo- COFIDE Caja Municipal de Ahorro y Crédito Maynas Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo Caja Rural de Ahorro y Crédito Prymera Banco Continental Banco de Crédito del Perú Banco de la Nación Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren Caja Municipal de Crédito Popular de Lima Banco Agropecuario - AGROBANCO Menos : Parte corriente Parte no corriente 2014 2013 S/. S/. 40, 925, 102 5, 000, 000 12, 589, 133 1, 895, 784 10, 860, 000 5, 470, 000 4, 252, 686 12, 595, 084 9, 943, 873 8, 000, 000 111, 531, 662 22, 079, 026 15, 834, 376 10, 000, 000 10, 000, 000 3, 000, 000 60, 913, 402 ( 87, 701, 335 ) 23, 830, 327 ( 52, 145, 655 ) 8, 767, 747 VENCIMIENTO Jun-2015 y Dic-2017 Nov-2015 Jul-2015 y Nov-2015 May-2016 Ene-2015 y Jun-2015 Ene-2015 Abr-2016 y Jun-2016 Ene-2015 y Dic-2015 Mar-2015 y Set-2015 Nov-2015 y Dic-2015 capital de trabajo. Los préstamos con instituciones financieras del país se encuentran garantizados con depósitos por un importe total de S/.3,009,284 y US$5,600,000 al 31 de diciembre de 2014 (S/.2,879,622 al 31 de diciembre de 2013). Al 31 de diciembre de 2014, se han constituido garantías sobre la cartera de créditos por un total de S/.80,296,155 (constitución de garantía sobre la cartera por un total de S/.43,946,227, al 31 de diciembre de 2013). 123 MEMORIA ANUAL 2014 b) Instituciones financieras del exterior.En el 2014, las deudas a instituciones financieras del exterior devengaron intereses a tasas de mercado entre 5.00% y 9.77% (entre 5.00% y 9.81% en el 2013). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle es el siguiente: NOMBRE DEL ADEUDADO 2014 2013 S/. MicroVentures Investments S.A. SICAR EMF Microfinance Fund AGmvK Finethic Microfinance SCA SICAR Capital Gestion – Microfinance IIV Mikrofinanzfonds ASN-Novib Microkredietfonds Credit Suisse Fund Management Company ResponsAbility Sicav (Lux) BlueOrchard Microfinance Fund Impulse Microfinance Investment Fund NV Microbuild I.B.V Symbiotics Sicav (Lux) Microfinance Growth Fund LLC SNS Institutional Microfinance Fund SNS Institutional Microfinance Fund II Locfund Limited Partnership Triodos SICAV II - Triodos Microfinance Fund Triodos Fair Shar e Fund Microfinance Enhancement Facility Microvest Short Duration Fund Dual Return Fund SICAV Menos Parte corriente Parte no corriente 4, 500, 000 2, 986, 000 2, 986, 000 5, 908, 900 7, 465, 000 5, 972, 000 33, 409, 525 31, 052, 325 11, 129, 000 5, 972, 000 7, 252, 200 13, 900, 310 6, 856, 700 2, 698, 654 9, 405, 900 9, 405, 900 8, 407, 800 10, 926, 200 180, 234, 414 ( 99, 193, 038 ) 81, 041, 376 9, 300, 000 ) 7, 000, 000 US$ 7, 000, 000 2, 594, 000 2, 684, 100 2, 795, 000 6, 987, 500 5, 590, 000 29, 198, 500 25, 349, 250 8, 000, 000 11, 667, 900 2, 760, 000 4, 081, 000 3, 762, 289 8, 804, 250 8, 804, 250 6, 731, 250 14, 928, 300 7, 745, 900 159, 483, 489 1, 000, 000 1, 000, 000 1, 000, 000 2, 500, 000 2, 000, 000 2, 000, 000 500, 000 3, 150, 000 3, 150, 000 16, 300, 000 ( VENCIMIENTO S/. US$ ( 66, 798, 471) 92, 685, 018 1, 000, 000 2, 500, 000 2, 000, 000 3, 150, 000 3, 150, 000 11, 800, 000 ( Ene-2015 Dic-2016 Nov-2016 Dic-2015 Oct-2016 Oct-2015 Set-2015 y Feb-2017 Set-2015 y Feb-2017 Oct-2014 Ene-2016 Oct-2017 Jun-2016 y Set-2016 Ene-2015 y Jul-2015 Mar-2014 Jun-2015 y Set-2015 Mar-2015 Ene-2015 y Ago-2015 Ene-2015 y Ago-2015 Jul-2014 Feb-2016 Feb-2015 y Dic-2016 3, 300, 000 ) 8, 500, 000 Los préstamos con algunas instituciones financieras del exterior contienen ciertas cláusulas de cumplimiento de ratios y otras condiciones específicas que la Gerencia de Edpyme considera haber cumplido en general. 124 MEMORIA ANUAL 2014 c) Otras Obligaciones 13. Cuentas por pagar En el 2014, estas obligaciones devengaron intereses a tasas anuales que fluctuaron entre 5.64% y 9.50% (entre 5.64% y 10.00% Al 31 de diciembre, este rubro comprende: en el 2013). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle es el siguiente: 2014 2013 S/. S/. Asociación Solaris Perú Cooperativa de Ahorro y Crédito - ABACO FOGAPI FONCODES Otras Menos : Parte corriente Parte no corriente 122, 513, 047 31, 457, 951 10, 000, 000 1, 333, 333 12, 819, 658 178,123, 989 ( 22, 580, 136) 155, 543, 853 152, 533, 047 42, 502, 433 7, 770, 317 202, 805, 797 ( 4, 341, 648) 198, 464, 149 Vacaciones Participación de los trabajadores AFP Compensación por tiempo de servicios Proveedores Diversas 2014 2013 S/. S/. 3, 979, 308 354, 311 438, 491 537, 834 1, 865, 423 3, 369, 851 10, 545, 218 3, 858, 588 351, 232 444, 014 510, 004 1, 569, 202 2, 520, 866 9, 253, 907 14. Patrimonio a) General.- Las obligaciones con la Cooperativa de Ahorro y Crédito ABACO se encuentran garantizadas con depósitos a plazo por US$9,561,644 al 31 de diciembre de 2014 (US$10,000,000 al 31 de diciembre de 2013). Al 31 de diciembre de 2014, el patrimonio efectivo de la Edpyme determinado según normas legales es de S/.141,604,533 (S/.137,257,864 al 31 de diciembre de 2013). Al 31 de diciembre de 2014, se han constituido garantías sobre la cartera de créditos por los préstamos de Cooperativa de Ahorro Esta cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones y Crédito Abaco y Fogapi por un total de S/.14,163,371 (constitución de garantía sobre la cartera por un total de S/.13,869,908, al aplicables a todas las entidades del sistema financiero en 31 de diciembre de 2013). Perú, los cuales según opinión de la Gerencia de Edpyme consideran haber cumplido en su totalidad. 125 MEMORIA ANUAL 2014 De acuerdo a la Ley General, el monto del patrimonio En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de efectivo no puede ser menor al 10% de los activos y créditos 2014 se acordó capitalizar el íntegro de las utilidades de contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado libre disposición del ejercicio 2013 ascendientes a la suma y operacional (al 31 de diciembre de 2010 el requerimiento de S/.3,251,938 nuevos soles. Asimismo, los accionistas de patrimonio efectivo mínimo fue de 9.8% sobre el total efectuaron un aporte de capital en efectivo por la suma de de activos ponderados para riesgo crediticio, de mercado y S/.21.73 nuevos soles. c) Reserva legal.De conformidad con las normas legales vigentes, Edpyme debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de las utilidades netas. operacional). El número de accionistas nacionales y la estructura de Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo d) Resultados acumulados.- participación accionaria son como sigue: crediticio, de mercado y operacional conforme a las normas En Junta General Extraordinaria de Accionistas del 1 legales vigentes, totalizan S/.607,150,576 al 31 de diciembre de 2014 (S/.566,854,797 al 31 de diciembre de 2013). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el ratio de capital global por riesgo crediticio, de mercado y operacional de Edpyme es 18.66% y 19.67%, respectivamente. b) Capital social.Al 31 de diciembre de 2014, el capital autorizado, suscrito y pagado, de acuerdo con los estatutos de Edpyme y sus modificaciones está representado por 12,545,676 acciones comunes con un valor nominal de S/.10 por acción. PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL de diciembre de 2011 se aprobó el compromiso de los NÚMERO DE PORCENTAJE TOTAL ACCIONISTAS DE PARTICIPACIÓN accionistas de capitalizar el íntegro de las utilidades de manera permanente por los próximos diez años. De 0.01 al 2 De 90.01 al 98.00 3 1 4 3.04 96.96 100.00 126 MEMORIA ANUAL 2014 15. Situación tributaria a. La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente para la Edpyme, la que exige agregar y deducir al resultado mostrado en los estados financieros, El gasto por impuesto a la renta mostrado en el estado de resultados integrales comprende: aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a la renta ha sido fijada en 30% y la materia imponible ha sido determinada como sigue: 2014 S/. Utilidad antes de impuesto a la renta Participación de los trabajadores Utilidad antes de impuesto y participación trabajadores Adiciones (deducciones) tributarias : - Partidas temporales - Partidas permanentes Materia imponible Participación de los trabajadores (5%) Renta neta imponible Impuesto a la renta corriente (30%) 2013 2014 2013 S/. S/. S/. 5, 504, 371 295, 449 5, 799, 820 6, 218, 147 306, 993 6, 525, 140 ( ( 1, 098, 701 ) 713, 428 6, 139, 867 306, 993 ) 5, 832, 874 1, 749, 862 ( ( 655, 313 ) 764, 475 5, 908, 982 295, 449 ) 5, 613, 533 1, 684, 060 Impuesto a la renta : - Corriente - Diferido ( ( ( 1, 749, 862) 548, 673) 2, 298, 535) ( ( ( 1, 684, 060) 207, 046) 1, 891, 106) 127 MEMORIA ANUAL 2014 b. El impuesto a la renta sobre la utilidad antes de impuestos difiere del monto teórico que hubiera resultado de aplicar la tasa del impuesto a los ingresos de la Edpyme, como sigue: ajustes y declaración informativa. Las normas señalan que cumpliéndose ciertas condiciones, las empresas están obligadas a contar con un Estudio Técnico que respalde 2014 S/. Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta calculado según tasa tributaria Diferencias permanentes Diferencias temporales Impuesto a la renta corriente y diferido el cálculo de los precios de transferencia de transacciones 2013 S/. % con empresas vinculadas. Asimismo, esta obligación rige % 6, 218, 147 100 5, 504, 371 100 1, 865, 444 214, 028 219, 063 2, 298, 535 30.00 3.44 3.52 36.96 1, 651, 311 229, 342 10, 453 1, 891, 106 30.00 4.17 0.19 34.36 para toda transacción realizada desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición. e. El impuesto temporal a los activos netos grava a los generadores de rentas de tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a la Renta. La tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto de los activos c. La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a la renta determinado por la netos que excedan S/.1 millón. Edpyme en los cuatro últimos años, contados a partir del 1 de enero del año siguiente al de la presentación de la declaración jurada del impuesto correspondiente (años abiertos a fiscalización). Los años 2009 al 2014, inclusive, están sujetos a fiscalización. Debido a que pueden producirse diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria sobre las normas aplicables a la Edpyme, no es posible anticipar a la fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, multas, moras, recargos e intereses, si se produjeran, serán reconocidos en los resultados del año en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no El monto efectivamente pagado podrá utilizarse como crédito contra los pagos a cuenta del Régimen General del Impuesto a la Renta o contra el pago de regularización del Impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda. surgirán pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones. f. Con fecha 19 de setiembre del 2013, se recepcionó la d. Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas, e impuesto selectivo al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes vinculadas se debe determinar basándose en las normas de precios de transferencia. Estas normas definen, entre otros, un ámbito de aplicación, criterios de vinculación, así como el análisis de comparabilidad, metodologías, Carta 130011415760-01-SUNAT y el Requerimiento N° 0121130000924 mediante los cuales comunicaron la intervención fiscal por el periodo 201101 al 201112, por el 128 MEMORIA ANUAL 2014 tributo Renta Tercera Categoría y señalando que se trata 16. Impuesto a la renta diferido de una Fiscalización Definitiva; solicitando información y documentación relacionada al periodo y tributo señalados. Al 31 de diciembre, las diferencias temporales entre las bases tributarias y sus saldos en los estados financieros, considerados para el Al 31.12.2014 la SUNAT nos notificó los valores dando registro del impuesto a la renta es el siguiente: por finalizado el proceso de fiscalización, dichos valores concluyeron con un saldo a favor de la empresa por S/.225,011. g. El día 2 de diciembre del 2014 se recepcionó la Carta N°1282-2014-SUNAT-6D3400; mediante la cual Sunat solicita la presentación de una serie de documentos e información para ser presentados mediante un dispositivo de almacenamiento (Memoria USB). En la carta señala que esta información debería presentarse en 40 días hábiles, venciéndose este plazo el 30/01/2015. 2014 Activo Provisión genérica para créditos Provisión de bienes adjudicados Provisión para cuentas por cobrar Provisiones laborales Depreciación en exceso Gastos de auditoría y otros 2013 Activo Provisión genérica para créditos Provisión de bienes adjudicados Provisión para cuentas por cobrar Provisiones laborales Depreciación en exceso Gastos de auditoría y otros SALDOS INICIALES RESULTADOS DEL EJERCICIO SALDOS FINALES S/. S/. S/. 2, 318, 577 253, 990 202, 233 1, 223, 436 5, 471 37, 872 4, 041, 579 ( ( ( ( 2, 566, 801 219, 720 191, 702 1, 235, 003 35, 400 4, 248, 626 ( ( ( ( 215, 817) 160, 107) 139, 578) 51, 696) 12, 231 6, 294 548, 673) 2, 102, 760 93, 883 62, 655 1, 171, 740 17, 702 44, 167 3, 492, 907 248, 224) 34, 271 10, 532 11, 567) 5, 471 2, 472 207, 045) 2, 318, 577 253, 990 202, 233 1, 223, 436 5, 471 37, 872 4, 041, 579 Los saldos mostrados incluyen el ajuste originado por la modificación de tasas del impuesto a la renta a 28% para los años 2015 y 2016, 27% para los años 2017 y 2018 y 26% para el 2019 en adelante; de acuerdo a la evaluación por cada partida. 129 MEMORIA ANUAL 2014 17. Cuentas contingentes y de orden 18. Gastos de personal y directorio Al 31 de diciembre, este rubro comprende: Al 31 de diciembre, este rubro comprende: 2014 2013 S/. S/. Cuentas de orden deudoras Valores y bienes propios en custodia Cuentas incobrables castigadas (a) Rendimientos de créditos y rentas en suspenso Clasificación de créditos y ponderación por riesgo crediticio Valores y bienes propios otorgados en garantía Otras cuentas de orden deudoras Cuentas de orden acreedoras Valores y bienes propios en custodia Garantías recibidas por operaciones de crédito (b) Cuentas contingentes Líneas de crédito no utilizadas y otros 2, 000 3, 412, 796, 234 113 ,055, 582 3, 500 1, 978, 301, 974 72, 089, 609 141, 560, 738 103, 087, 833 3, 770, 502, 387 87, 767, 066 111, 516, 479 2, 249, 678, 628 124, 228, 255 117, 551, 407 1, 364, 002 125, 592, 257 3, 896, 094, 644 1, 411, 054 118, 962, 461 2, 368, 641, 089 Remuneraciones Seguridad y previsión social Compensación por tiempo de servicios Otros gastos de personal Gastos de Directorio 2014 2013 S/. S/. 49, 537, 298 4, 269, 134 48, 196, 889 4, 228, 179 3, 741, 091 3, 956, 660 446, 873 61, 951, 056 3, 682, 894 4, 027, 576 381, 019 60, 516, 556 Compensación de la gerencia.Al 31 de diciembre de 2014, el equipo de Gerencia que reciben un sueldo está conformado por 11 personas (9 personas al 31 de diciembre de 2013). Las remuneraciones totales del equipo de gerencia en el año 2014 ascendieron a S/.3,368,078.00 (a) Al 31 de diciembre de 2014, corresponde a créditos castigados cuyo saldo de capital asciende a S/.89,266,063 y los intereses y gastos a S/.3,290,683,919 (S/.75,370,917 y S/.1,883,986,063 respectivamente en 2013). (b) El saldo del rubro garantías recibidas está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este saldo no representa necesariamente el valor de mercado de las garantías mantenidas por la Edpyme. (S/.2,824,878 en el 2013). 130 MEMORIA ANUAL 2014 19. Servicios prestados por terceros 20. Ingresos y gastos varios, neto Los gastos por servicios prestados por terceros durante Al 31 de diciembre, este rubro comprende: los ejercicios 2014 y 2013 (S/.22,893,565 y S/.24,507,646, respectivamente); comprenden sustancialmente gastos por concepto de publicidad, alquileres, vigilancia, suministros, entre Alquileres Honorarios profesionales Reparación y mantenimiento Vigilancia Información electrónica Útiles, suministros y fotocopias Gastos judiciales Luz, agua y teléfono Procesamiento electrónico Limpieza Seguros Publicidad Transporte de caudales Gastos de viaje Servicio de auditoría Gastos notariales Otros 2013 S/. S/. 5, 384, 762 2, 274, 842 1, 798, 442 1, 610, 784 1, 536, 555 1, 513, 469 1, 505, 155 1, 393, 564 1, 206, 797 1, 078, 159 911, 967 823, 253 733, 924 602, 242 214, 398 127, 519 177, 732 22, 893, 564 2013 S/. S/. Ingresos Venta de bienes adjudicados Venta de inmueble Venta de cartera crediticia Ingresos por venta de mobiliario y equipo Diversos otros. 2014 2014 5, 031, 504 3, 774, 678 2, 046, 421 1, 574, 935 1, 501, 374 1, 397, 543 1, 388, 617 1, 377, 462 1, 369, 603 983, 924 684, 175 1, 279, 713 842, 385 766, 701 149, 840 109, 403 229, 368 24, 507, 646 Gastos Costo neto por venta de bienes adjudicados Costo neto de enajenación, y baja de activo fijo Diversos 149, 972 1, 008, 000 27, 259 1, 155, 210 2, 340, 441 470, 568 5, 650, 000 732, 081 129, 336 864, 032 7, 846, 017 ( ( ( ( 72, 090 ) 4, 437, 113 ) 654, 720 ) 5, 163, 923 ) 2, 682, 094 ( ( ( ( 80, 885 ) 686, 817 ) 375, 893 ) 1, 143, 595 ) 1, 196, 846 21. Utilidad por acción La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del ejercicio atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado de número de acciones comunes en circulación durante el ejercicio. No se ha calculado utilidad diluida por acción común porque la Edpyme no ha suscrito convenios cuyos términos contengan potenciales diluyentes, esto es, instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a recibir acciones comunes. 131 MEMORIA ANUAL 2014 22. Contingencias ACCIONES EN CIRCULACIÓN DÍAS EN CIRCULACIÓN ACCIONES EN CIRCULACIÓN PONDERADAS En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, no existen juicios ni demandas importantes pendientes de resolver u otras contingencias en contra de la Edpyme al 31 de diciembre de Año 2014 : Saldo al 1 de enero de 2014 Capitalización de utilidades Saldo al 31 de diciembre de 2014 12, 220, 480 325, 196 12, 545, 676 365 365 12, 220, 480 325, 196 12, 545, 676 Año 2013 : Saldo al 1 de enero de 2013 Capitalización de utilidades Aporte de capital Saldo al 31 de diciembre de 2013 11, 529, 422 571, 057 120, 001 12, 220, 480 365 365 277 11, 529, 422 571, 057 120, 001 12, 220, 480 El cálculo de la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se presenta a continuación: 2014 2013 S/. Utilidad del año (en nuevos soles) Acciones comunes en circulación (de S/. 10 cada una) Utilidad básica por acción (en miles de nuevos soles) S/. 3, 919, 611 12, 545, 676 0, 312 3, 613, 265 12, 220, 480 0, 296 2014 y 2013. 132 MEMORIA ANUAL 2014