correspondencia al banco central de venezuela sobre el

Caracas 14 de Mayo de 2003.
Licenciada
Maritza González Mijares
Gerente de Finanzas del
Banco Central de Venezuela
Su Despacho.Estimada Licenciada:
En respuesta a su comunicación de fecha 25 de Abril del año en curso, en el cual
solicitan la opinión de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de
Venezuela, referente al cálculo y registro de las Fluctuaciones Cambiarias
producto de operaciones realizadas por del Banco Central de Venezuela. En ese
sentido y después de ser revisado el “PROCEDIMIENTO CONTABLE PARA
EL TRATAMIENTO DE LAS FLUCTUACIONES CAMBIARIAS
GENERADAS POR LOS ACTIVOS Y PASIVOS DENOMINADOS EN
MONEDA EXTRANJERA”, por los integrantes del Comité de Principios de
Contabilidad, debemos señalar lo siguiente:
1.- De acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptación General
en Venezuela
La Declaración de Principios de Contabilidad Nro. 12 “Tratamiento contable
de las transacciones en moneda extranjera y conversión o traducción
de operaciones en el extranjero” DPC-12, en su párrafo 10 establece: “La
variación en el tipo de cambio entre la moneda extranjera y la moneda nacional
aumenta o disminuye el flujo de efectivo en moneda nacional; en consecuencia
dicha variación entre las fechas de la operación y la de liquidación o la fecha de
cierre, si esta ocurre primero, resultará una diferencia en cambio, que afectará
los resultados del respectivo período como parte del costo integral de
financiamiento.”
El párrafo 103 de la DPC-10 Revisada e Integrada señala con relación al Costo
Integral de Financiamiento lo siguiente “La ganancia o pérdida monetaria
resultante del mantenimiento de la posición monetaria neta durante el ejercicio,
forma parte del resultado neto y debe revelarse en una sola línea pero agrupada,
dentro del concepto de costo o beneficio integral de financiamiento,
conjuntamente con los intereses no capitalizables y con las diferencias en cambio.
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…” Dentro de este contexto en el caso del Banco Central de Venezuela debe
considerarse el resultado monetario del ejercicio (REME) en cada uno de las
partidas monetarias, entre otras las siguientes: Oro Monetario, Efectivo en
Moneda Extranjera, Inversiones y Obligaciones denominadas en Divisas,
Inversiones y Obligaciones denominadas en Bolívares y Masa Monetaria
(Pasivo).
Es importante significar que las fluctuaciones cambiarias, en una economía como
la venezolana, tienen un origen íntimo y concurrentemente ligado a la
estabilidad en el poder de compra de la moneda nacional, y en consecuencia, si se
procede únicamente al reconocimiento de tales fluctuaciones cambiarias y se
omite el reconocimiento del efecto erosionante que tiene la inflación sobre las
partidas monetarias es como considerar un solo aspecto de la operación
financiera.
Es de conocimiento general los altos índices inflacionarios, presentes en el país,
desde hace varios años cuyos efectos acumulados hacen que la información
financiera presentada sin considerar tales impactos inflacionarios, vea reducida
su utilidad como herramienta para la toma acertada y oportuna de decisiones.
Ante esta realidad insoslayable, la Federación de Colegios de Contadores Públicos
de Venezuela en su oportunidad emitió la Declaración de Principios de
Contabilidad No. 10 – DPC-10, con el propósito de restituirle a la información
financiera esa utilidad o perdida.
Como principio general las diferencias cambiarias se consideran realizadas,
después de, deducir el efecto monetario atribuible a dichas partidas (Ganancias o
Pérdidas Monetarias – REME) y que los activos o pasivos hayan sido vendidos o
pagados respectivamente, sin embargo en el caso de esa Institución se hace
necesario realizar la siguiente distinción:
a)
Efectivo en Moneda Extranjera: Las ganancias por fluctuaciones
cambiarias se consideran realizadas aún cuando las divisas no hayan sido
vendidas, después de deducir las pérdidas monetarias relacionadas con la
inflación (REME), (Párrafo 104 DPC-10).
b)
Masa Monetaria: Las ganancias monetarias relativas a este pasivo se
consideran siempre realizadas, en atención a que el dinero se encuentran
en poder del público.
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En relación a las Inversiones en Divisas, la Declaración de Principios de
Contabilidad número 15 “Contabilización de Inversiones” DPC-15, establece para
las inversiones en moneda extranjera lo siguiente:
a)
b)
c)
Inversiones Negociables: “Si las inversiones negociables están
denominadas en moneda extranjera, se debe obtener el valor razonable en
dicha moneda y luego traducirlo a moneda nacional al tipo de cambio
vigente al cierre del ejercicio, para así obtener el valor razonable en
moneda nacional. Una vez expresado en moneda nacional y de acuerdo a
lo establecido en el párrafo 56 de la DPC-10, se consideran activos
monetarios para efectos de la determinación del resultado monetario del
ejercicio (REME)” (Párrafo 14); así mismo “Los efectos por las variaciones
en el valor razonable deben incluirse en los resultados del Ejercicio”
(Párrafo 13).
Inversiones disponibles para la venta: “Si las inversiones disponibles
para la venta corresponden a instrumentos denominados en moneda
extranjera, en primer lugar deberá actualizarse su valor en libros al tipo
de cambio a la fecha de cierre; si se trata de títulos de deuda se reconoce el
efecto que ello origine en los resultados del período, posteriormente se
ajusta a su valor razonable asignado este efecto al patrimonio tal como se
indica en el párrafo anterior, si se trata de títulos de capital todos los
efectos de la valoración a su valor razonable incluyendo las diferencias en
cambio se presentan en una cuenta separada en el patrimonio sin pasar
por los resultados del ejercicio” (Párrafo 21).
Inversiones conservadas hasta su vencimiento: “ … Si se evidencia
deterioro permanente en el valor de las inversiones tal deterioro debe ser
registrado en los resultados en el ejercicio en el cual ocurren. Cualquier
recuperación subsecuente del costo no afecta la nueva base contable.”
(Párrafo 30).
En relación a lo establecido en el artículo 71 de la Ley del Banco Central de
Venezuela vigente, el cual indica que las utilidades netas anuales deben ser
realizadas y recaudadas, es importante señalar que la Declaración de Principios
de Contabilidad número 0 “Normas Básicas y Principios de Contabilidad de
Aceptación General” (DPC-0) en su párrafo 40 define el concepto Realización
Contable en los siguientes términos:
“ La contabilidad cuantifica
preferentemente en términos monetarios, las operaciones que una entidad efectúa
con otros participantes en la actividad económica y ciertos eventos económicos
que la afectan. Dichas operaciones y eventos económicos deben reconocerse
oportunamente en el momento en que ocurran y registrarse en la contabilidad.
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A tal efecto se consideran realizados para fines contables: a) Las transacciones de
la entidad con otros entes económicos, b) Las transformaciones internas que
modifique la estructura de los recursos o de fuentes o, c) los eventos económicos
externos de la entidad o derivados de las operaciones de este, cuyo efecto puede
cuantificarse razonablemente en términos monetarios.”
Como conclusión deseamos manifestarles que a objeto de que los Estados
Financieros presenten de forma razonable la situación financiera y el resultado
de sus operaciones es necesario que sean preparados de acuerdo con lo
establecido en los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela.
2.
Métodos Aplicados
Con relación a los métodos PEPS, Promedio Ponderado y Mixto, utilizados para
presumir los flujos de los costos de las partidas sujetas a fluctuación cambiaria,
consideramos razonable el procedimiento aplicado por esa institución; sin
embargo la recomendación realizada por SUDEBAN como organismo regulador,
debe ser tomada en consideración, entendiendo que ambos procedimientos
producen resultados similares. En todo caso lo importante es la consistencia de la
metodología utilizada.
Esperando que nuestra respuesta haya satisfecho plenamente sus inquietudes,
nos suscribimos de ustedes.
Por la Federación de Colegios
de Contadores Públicos de Venezuela.
Lic. Oswaldo Rodríguez B.
Presidente.
Lic. R. Maria Marín G.
Secretaria General
Lic. Rafael J. Dugarte R.
Secretario de Estudios e Investigaciones.
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