Primer informe sobre el mercado de Gas Natural

Informe sobre el mercado del Gas Natural
Contenido
1)
Introducción ............................................................................................................................... 2
2)
Demanda de gas natural ......................................................................................................... 3
3)
Oferta de gas natural ............................................................................................................... 5
4)
Distribución territorial del mercado del gas natural ........................................................... 10
5)
Regalías ................................................................................................................................... 12
6)
Comentarios finales................................................................................................................ 13
Centro de Investigación en Economía y Planeamiento Energético.
Balbina Griffa – Leandro Marcó.
1) Introducción
El gas natural y el petróleo son las dos principales energías primarias en la matriz
energética de nuestro país, representaron en conjunto el 85% de la oferta interna
de energía primaria en el año 2014 (52% y 32% respectivamente). Se diferencian
en que mientras nuestro país produce excedentes de petróleo que se exportan al
mundo, en el caso del gas natural parte de ese 52% se completa con gas
importado.
La importancia del gas natural en nuestra economía es una decisión de política
pública. En el pasado, frente a la gran disponibilidad del producto se construyó
una fuerte dependencia del mismo, sobre todo en lo que hace a la generación de
energía eléctrica.
En el mundo, la matriz energética en general se encuentra más diversificada,
aunque con una fuerte utilización del carbón que es una fuente de energía muy
cuestionada por los niveles de contaminación asociados. La matriz energética
mundial encuentra al gas natural participando en un 21% de la oferta de energía
primaria, el petróleo en un 32% y el carbón en un 29%. Otras de las fuentes de
energía primaria son la nuclear, la hídrica, combustibles y desechos y energías
alternativas.
Claro está, que cada país tendrá la matriz energética en función del recurso que
tenga disponible, buscando equilibrar el aspecto económico, ambiental y la
seguridad de suministro, sobre todo si no cuentan con los recursos naturales
propios.
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2) Demanda de gas natural
Durante los últimos 10 años, la demanda interna de Gas Natural creció
fuertemente
impulsada
en
gran
medida
por
el
crecimiento
económico.
Recordemos que el Gas Natural es un insumo esencial para las economías en
general y para la Argentina en particular representando más de la mitad de la
oferta interna de energía primaria. Así, desde el año 2003 la demanda de gas
natural creció a una tasa promedio del 3% anual. Siendo esta misma tasa la
verificada en el año 2014.
Demanda de gas natural - en MMm3
50.000
45.000
40.000
2014:
+3%
anual
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
Fuente: Secretaría de Energía de la Nación
En nuestro país, los segmentos de mayor consumo de gas natural son las
centrales eléctricas, las industrias y los hogares, en el último año representaron el
34%, 29% y 24% respectivamente.
Son estos segmentos de la demanda, fuertemente dependientes del gas natural y
con sustitutos más caros, los que se intentaron cuidar manteniendo precios
económicos del gas natural.
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Demanda de gas natural por tipo de usuario
2%
Si
observamos
distribución
7%
24%
3%
1%
del
Residencial
consumo a lo largo del
Comercial
año,
Entes Of iciales
34%
la
encontraremos
Industria
que
Centrales Eléctricas/3
determinante
GNC
SDB
29%
un
demanda
factor
de
de
la
gas
natural es el clima.
Fuente: Secretaría de Energía de la Nación
Si bien en el promedio del año los hogares representan un cuarto de la demanda
total, en los meses de junio y julio rozan la mitad de la misma. Como la
disponibilidad de gas es acotada, en los meses de invierno, se reduce el
funcionamiento de las centrales eléctricas a gas natural haciéndolas operar a
combustibles alternativos, liberando el mismo para el uso en los hogares. Así
también, se puede observar en el gráfico que el segmento de industria también
reduce su consumo en los meses de invierno, muchas veces obligada por la
indisponibilidad del producto que tiene como prioridad a los hogares.
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2.000.000
Demanda de gas natural mensual - en miles de m3
Año 2014
1.800.000
1.600.000
1.400.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
0
ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14
jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14
Residencial
Comercial
Entes Oficiales
Industria
Centrales eléctricas
GNC
Fuente: ENARGAS
3) Oferta de gas natural
Cuando observamos la oferta de gas natural, encontramos un mercado
desbalanceado, donde la oferta no reaccionó frente al fuerte incremento de la
demanda. Desde el año 2004, la producción de Gas Natural en la Argentina entro
en un ciclo descendente. Múltiples motivos explican esta realidad que atraviesa el
sector, posiblemente entre los más importantes aparece el atraso que verificaron
los precios de venta del gas natural durante muchos años.
Las cifras nos muestran que en el año 2014 la producción de Gas Natural alcanzó
los 41.484 MMm3, ello representó una caída del 1% anual. Si bien la producción
continuó contrayéndose, es cierto también, que la caída es pequeña en relación a
los años anteriores y que se espera que esta situación siga mejorando. Se
encuentra en ejecución un programa de estímulo a la producción que busca
premiar con un subsidio en precio a aquellas empresas que logren incrementar su
producción
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Producción de Gas Natural 2000-2014
60.000
12%
10%
50.000
8%
6%
40.000
4%
30.000
2%
0%
20.000
-2%
10.000
-4%
Variación anual
-6%
Producción en MMm3
0
-8%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Fuente: Secretaría de Energía de la Nación
Dicho programa alienta a las empresas del sector a presentar proyectos para
incrementar la inyección de gas natural estableciendo una compensación para el
volumen adicional determinada por la diferencia entre US$ 7,50 por millón de BTU
y el precio promedio facturado. Las empresas que participan del programa en caso
de no alcanzar los volúmenes mínimos comprometidos deben compensar la parte
incumplida mediante la importación de gas natural licuado y/u otros mecanismos.
En
cuanto
a
las
empresas que participan
Producción de Gas Natural por principales empresas
Año 2014
YPF S.A.
en la etapa de extracción
24%
29%
TOTAL AUSTRAL S.A.
de gas natural en nuestro
PAN AMERICAN ENERGY
país, si bien existen una
8%
gran
cantidad
PETROBRAS ARGENTINA
S.A.
RESTO
de
participantes,
11%
28%
encontramos una fuerte
concentración en pocas
Fuente: Secretaría de Energia de la Nación
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sociedades. Las dos principales empresas del mercado son YPF y Total,
representando casi un tercio de la producción total cada una. Le siguen en orden
de importancia Pan American Energy con un 11% y Petrobras Argentina un 8%.
La suma de estas 4 sociedades representa el 76% de la producción total.
En la actualidad YPF se posicionó como la empresa líder del sector, relegando al
segundo lugar a Total. Es notable que entre las empresas más importantes la
única que logró romper la inercia fuera YPF, creciendo en el último año un 13%. El
resto de las empresas más importantes del sector continuaron verificando
reducciones en sus niveles de producción.
Producción de gas natural por empresas en MMm3
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
2009
2010
YPF S.A.
PAN AMERICAN ENERGY
RESTO
2011
2012
2013
2014
TOTAL AUSTRAL S.A.
PETROBRAS ARGENTINA S.A.
Fuente: Secretaría de Energia de la Nación
En un contexto de demanda creciente y producción descendente, las
importaciones comenzaron a tomar un rol protagónico. Las compras al exterior de
Gas Natural pueden provenir por Gasoducto, como es el caso del gas que viene
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desde Bolivia, o por barco como Gas Natural Licuado (GNL)1 cuya recepción se
realiza en Bahía Blanca y Escobar.
Las importaciones de gas natural en nuestro país se han ido incrementando
sostenidamente. En el año 2010 alcanzaban los 3.900 MMm3, representando un
8% de la producción nacional, en el año 2014 fueron de 12.500 MMm3 alcanzando
una representatividad del 30% sobre la producción nacional.
Importaciones de gas natural - MMm3
1.600
1.400
1.200
Gas Natural Licuado
Gas Natural
1.000
800
600
400
200
ene-10
mar-10
may-10
jul-10
sep-10
nov-10
ene-11
mar-11
may-11
jul-11
sep-11
nov-11
ene-12
mar-12
may-12
jul-12
sep-12
nov-12
ene-13
mar-13
may-13
jul-13
sep-13
nov-13
ene-14
mar-14
may-14
jul-14
sep-14
nov-14
0
Fuente: Secretaría de Energía de la Nación
Continuando con el análisis de la oferta, la caída en la producción fue
acompañada de una caída en las reservas2 de gas natural. Ello representa que no
solo se produjo cada año menos gas natural en nuestro país sino que tampoco se
invirtió lo suficiente como para mantener las reservas estables o incrementándose.
1 El gas natural licuado (GNL) es gas natural procesado para ser transportado en forma líquida. El gas natural
es transportado como líquido a presión atmosférica y a -162°C. Así, para poder transportar el gas natural
licuado, se ha de lograr reducir el volumen del gas natural en 600 veces, donde se transportará en buques
especiales llamados metaneros
2
Las Reservas se definen como las cantidades de hidrocarburos comercialmente recuperables en
el futuro, desde acumulaciones conocidas a partir de una determinada fecha mediante la
implementación de un proyecto de desarrollo. Las Reservas Comprobadas se estiman con una
certeza del 90% y las Probables con un 50%.
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Reservas de Gas Natural - En MMm3
700.000
600.000
Reservas comprobadas
500.000
Reservas probables
400.000
300.000
200.000
100.000
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuente: Secretaría de Energía de la Nación
Dicha dinámica resulta en una caída del horizonte de reservas de gas natural, es
decir, en un momento dado del tiempo se consideran el nivel de producción y la
cantidad de reservas y se calcula para cuántos años alcanzarían las reservas con
las que se cuenta. Dicho indicador alcanzó un mínimo de 7 años en el año 2012 y
para el año 2013 mostró un repunte como resultado de un pequeño incremento en
las reservas.
Horizonte de reservas de gas natural - En Años
Reservas comprobadas y producción de Gas Natural - En MMm3
700.000
60.000
12
600.000
50.000
10
40.000
8
30.000
6
20.000
4
10.000
2
0
0
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
Reservas comprobadas - Eje izquierdo
Producción - Eje derecho
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuente: Secretaría de Energía de la Nación
2004
2005
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fuente: Secretaría de Energía de la Nación
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Balbina Griffa – Leandro Marcó.
2012
2013
4) Distribución territorial del mercado del gas natural
En nuestro país la producción de gas natural se encuentra dispersa y la mayor
parte de la demanda del mismo se encuentra concentrada en pocas localidades.
La extracción de gas natural se realiza en 5 cuencas hidrocarburiferas, y se
distribuye hacia las zonas de demanda a través de dos gasoductos trocales.
Las cuencas hidrocaburiferas
de nuestro país recorriéndolo
desde el norte hacia el sur son:
la cuenca del Noroeste, la
Neuquina, Cuyana, Golfo San
Jorge y Austral.
En cuanto a extracción de gas
natural,
la
importante
alcanzando
cuenca
es
la
más
Neuquina
durante
el
año
2014 el 56% de la producción
total. Le siguen en orden de
importancia la Austral con un
24%, Golfo San Jorge con un
13%y Noroeste con un 7%.
Al abrir la producción de Gas
Natural
en
Off-shore,
encontramos que solamente el
15% de la producción total es
aguas
afuera
y
la
misma
corresponde en su totalidad a
la cuenca Austral.
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Balbina Griffa – Leandro Marcó.
Producción de Gas Natural por Cuencas
Año 2014
Producción de Gas Natural On shore - Off shore
Año 2014
7%
15%
AUSTRAL
24%
Off Shore
CUYANA
GOLFO SAN JORGE
0%
NEUQUINA
13%
On Shore
NOROESTE
56%
85%
Fuente: Secretaría de Energia de la Nación
Fuente: Secretaría de Energia de la Nación
Para comprender la complejidad de las distancias entre las zonas de producción y
de demanda, es interesante observar el mapa de nuestro país, identificando las
principales
provincias
productoras de gas natural y
los
principales
centros
de
consumo del mismo.
9%
En el mapa de la derecha,
observamos
principales
como
los
centros
de
7%
11,5%
75% de la
demanda
45%
consumo son Buenos Aíres y
Capital Federal sumando un
6%
56%, seguido de Santa Fe un
9%,
Córdoba
un
7%
y
7%
Mendoza un 6%.
45%
Mientras que del lado de la
8%
oferta, aparece Neuquén con
9%
un 45%, Santa Cruz con un
8%
9%, Chubut y Tierra del Fuego
con un 8% cada una.
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Balbina Griffa – Leandro Marcó.
77% de la
oferta
5) Regalías
Un factor determinante para las provincias con recursos hidrocarburíferos es la
recaudación de regalías. En el siguiente cuadro podemos observar la
representatividad de las mismas. Así, se exponen los ingresos provenientes de
regalías de gas natural y petróleo para cada provincia y los recursos de origen
nacional que recibe cada una.
Las provincias donde las regalías tienen una fuerte incidencia son Chubut, donde
su recaudación equivale prácticamente al 80% de los recursos que recibe de
origen nacional, seguida por Neuquén, donde dicha relación alcanza un 75% y en
tercer lugar Santa Cruz con un 69%.
Año 2014 - En MM$
Provincia
Regalías de gas
natural (a)
Regalías de
petróleo (b)
Recursos de origen
nacional (c)
Relación regalías
totales y Recursos de
origen nacional
((a+b)/c)
NEUQUEN
1.493
2.631
5.502
75%
T. DEL FUEGO
234
225
3.753
12%
CHUBUT
214
3.752
5.000
79%
SALTA
201
31
11.960
2%
RIO NEGRO
181
1.039
7.677
16%
STA. CRUZ
158
3.210
4.875
69%
MENDOZA
141
1.608
12.671
14%
Fuente: Secretaría de Energía de la Nación y Ministerio de Economía
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6) Comentarios finales
La demanda de gas natural viene creciendo de manera sostenida, impulsada en
gran medida por el crecimiento económico y los bajos precios relativos. Mientras
que la oferta de gas natural viene experimentando hace varios años una caída
sostenida.
En el presente encontramos políticas que buscan incrementar la inyección de gas
natural así como también hacer un uso más eficiente de la energía. Se espera que
el programa de estímulo a la producción comience a mostrar resultados, logrando
revertir la tendencia de los últimos años y poder empezar a sustituir una porción
de las importaciones.
Así también, existen fuertes expectativas acerca del desarrollo del gas no
convencional, aunque los expertos coinciden en que se necesita tiempo y mucha
inversión para lograr un desarrollo sostenible del mismo.
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Balbina Griffa – Leandro Marcó.