Página 1 de 4 San José, 02 de Noviembre de 2015 ISAFI-SGV-2015-289 Señor Carlos Arias Poveda Superintendente Superintendencia General de Valores Presente Estimado Señor: De conformidad con lo dispuesto en el Reglamento sobre el suministro de información periódica, hechos relevantes y otras obligaciones de información, procedemos a comunicar el siguiente hecho relevante: COMUNICADO DE HECHO RELEVANTE 3.13 Otros hechos relevantes aplicables a fondos de inversión Improsa Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A, comunica que en cumplimiento a lo dispuesto en el Acuerdo SGV-A-201 que reforma al Acuerdo SGV-A-158 “Guía para la Elaboración y Remisión de Prospectos de Fondos de Inversión” y lo dispuesto en el artículo 24 del Reglamento General sobre Sociedad y Administradoras y Fondos de Inversión. Procedió a realizar las siguientes modificaciones a los prospectos de los Fondos de Inversión cerrados: Fondo de Inversión Inmobiliario Los Crestones Anterior Actual 4.1 De los títulos de participación del Fondo Se procede a eliminar la entidad responsable de llevar el libro oficial centralizado de la titularidad de las participaciones. Cálculo del valor de la participación – Se modifica el siguiente párrafo: (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de participación que se obtenga es de referencia. No obstante, participación que se obtenga es de referencia. (…) este valor aplica en los casos en que se proceda el reembolso directo. (…) 5.2 Distribución de beneficios periódicos Fecha de corte para determinar inversionistas con derecho a recibir los beneficios El pago de los rendimientos a los inversionistas se realizará dentro de los 30 días hábiles siguientes al respectivo corte contable, y serán beneficiarios de dicho pago aquellos inversionistas que se encuentren acreditados como propietarios de títulos de participación del Fondo de Inversión Inmobiliario Los Crestones al cierre del trimestre en el libro oficial que, para tales efectos, administra Improsa SAFI. El pago de los rendimientos a los inversionistas se realizará dentro de los 30 días hábiles siguientes al respectivo corte contable, el cual corresponde al último día hábil de los meses febrero, mayo, agosto y noviembre, y serán beneficiarios de dicho pago aquellos inversionistas que se encuentren acreditados como propietarios de títulos de participación del Fondo de Inversión Inmobiliario Los Crestones al cierre de cada Trimestre. Página 2 de 4 Fondo de Inversión Inmobiliario Gibraltar Anterior Actual 4.1 De los títulos de participación del Fondo Se procede a eliminar la entidad responsable de llevar el libro oficial centralizado de la titularidad de las participaciones. Cálculo del valor de la participación - Se modifica el siguiente párrafo: (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de participación que se obtenga es de referencia. No obstante, participación que se obtenga es de referencia. (…) este valor aplica en los casos en que se proceda el reembolso directo. (…) Improsa Fondo de Inversión No Diversificado Inmobiliario Dólares Anterior Actual 4.1 De los títulos de participación del Fondo Se procede a eliminar la entidad responsable de llevar el libro oficial centralizado de la titularidad de las participaciones. Cálculo del valor de la participación – Se modifica el siguiente párrafo: (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de participación que se obtenga es de referencia. No obstante, participación que se obtenga es de referencia. (…) este valor aplica en los casos en que se proceda el reembolso directo. (…) 5.2 Distribución de beneficios periódicos Fecha de corte para determinar inversionistas con derecho a recibir los beneficios Los pagos de beneficios se harán a nombre de los Los pagos de beneficios se harán a nombre de los inversionistas registrados: inversionistas registrados: Rendimiento Neto: al último día del mes como tenedores de Rendimiento Neto: La fecha de corte para determinar los las participaciones en el Libro de Inversionistas. inversionistas que tienen derecho al rendimiento será la correspondiente al último día natural de cada mes. Capital pagado en exceso: a la fecha de pago de dicho beneficio como tenedores de las participaciones en el Libro Capital pagado en exceso: a la fecha de pago de dicho de Inversionistas. beneficio como tenedores de las participaciones. Fecha de pago de los beneficios Se distribuirá a los inversionistas: Se distribuirá a los inversionistas: Rendimiento Neto: el día 5 del mes siguiente y, en caso de Rendimiento Neto: el día 5 del mes siguiente a la fecha de no ser hábil, el día hábil anterior. corte y, en caso de no ser hábil, el día hábil anterior. Capital pagado en exceso: un único pago dentro del periodo Capital pagado en exceso: un único pago dentro del periodo fiscal siguiente de su devengo. fiscal siguiente de su devengo. Página 3 de 4 Improsa Fondo de Inversión No Diversificado Inmobiliario Dólares Dos Anterior Actual 4.1 De los títulos de participación del Fondo Se procede a eliminar la entidad responsable de llevar el libro oficial centralizado de la titularidad de las participaciones. Cálculo del valor de la participación – Se modifica el siguiente párrafo: (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de participación que se obtenga es de referencia. No obstante, participación que se obtenga es de referencia. (…) este valor aplica en los casos en que se proceda el reembolso directo. (…) 5.2 Distribución de beneficios periódicos Fecha de pago de los beneficios Se distribuirá a los inversionistas el día 5 del mes siguiente Se distribuirá a los inversionistas el día 5 del mes siguiente y, en caso de no ser hábil, el día hábil anterior. después de la fecha de corte y, en caso de no ser hábil, el día hábil anterior. Improsa Fondo de Inversión No Diversificado Inmobiliario Cuatro Anterior Actual 4.1 De los títulos de participación del Fondo Se procede a eliminar la entidad responsable de llevar el libro oficial centralizado de la titularidad de las participaciones. Cálculo del valor de la participación – Se modifica el siguiente párrafo: (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de participación que se obtenga es de referencia. No obstante, participación que se obtenga es de referencia. (…) este valor aplica en los casos en que se proceda el reembolso directo. (…) 5.2 Distribución de beneficios periódicos Fecha de pago de los beneficios Las ganancias líquidas serán distribuidas hasta por un 100 Las ganancias líquidas serán distribuidas hasta por un 100 por ciento en forma mensual el día 5 del mes siguiente y, en por ciento en forma mensual el día 5 del mes siguiente caso de no ser hábil, el día hábil anterior. después de la fecha de corte, y en caso de no ser hábil, el día hábil anterior. Página 4 de 4 Fondo de Inversión de Desarrollo Inmobiliario Multipark Anterior Actual 4.1 De los títulos de participación del Fondo Se procede a eliminar la entidad responsable de llevar el libro oficial centralizado de la titularidad de las participaciones. Cálculo del valor de la participación – Se modifica el siguiente párrafo: (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de (…) En el caso de fondos de inversión cerrados, el valor de participación que se obtenga es de referencia. No obstante, participación que se obtenga es de referencia. (…) este valor aplica en los casos en que se proceda el reembolso directo. (…) Dicho lo anterior, se informa que los cambios indicados NO dan derecho a solicitar el reembolso de las participaciones sin comisión de salida ni costo alguno. Atentamente; Firmado digitalmente por: JOSE ALBERTO RODRIGUEZ SANCHEZ (FIRMA) Fecha y hora: 02.11.2015 15:48:32 Jose Rodríguez Sánchez Gerente Financiero “Documento suscrito mediante firma digital” CC: Bolsa de Valores de Panamá Comisión Nacional de Valores de Panamá Bolsa de Valores Nacional (Guatemala) Registro del Mercado de Valores y Mercancías de Guatemala LAFISE Valores S.A (Nicaragua) Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (Nicaragua) Bolsa de Valores de El Salvador, S.A de C.V Superintendencia del Sistema Financiero (El Salvador) “La autorización para realizar oferta pública no implica calificación sobre el fondo de inversión ni de la sociedad administradora” “La gestión financiera y el riesgo de invertir en este fondo de inversión, no tienen relación con los de entidades bancarias o financieras u otra entidad que conforman su grupo económico, pues su patrimonio es independiente” “La veracidad y oportunidad de este Comunicado de Hecho Relevante es responsabilidad de Improsa SAFI, S.A. y no de la Superintendencia General de Valores”