COGEN | INFORME ANUAL 2012 INFORME ANUAL 2012 Valle del Moro, 13 | Urb.Las Lomas 28660 Boadilla del Monte - Madrid contacto@cogen-energia.com T: +34 91 634 75 84 F: +34 91 634 79 18 INFORME ANUAL 2012 CARTA DEL DIRECTOR...................................................................................................................................................... 5 ESTRUCTURA EMPRESARIAL ........................................................................................................................................ 7 GOBIERNO CORPORATIVO ............................................................................................................................................ 9 Política General de Gobierno Corporativo .................................................................................. 10 Principio de la Política General de Gobierno Corporativo .................................................. 10 El Consejo de Administración ........................................................................................................... 10 Juntas de Accionistas ........................................................................................................................... 16 EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD .................................................................................................................................. 21 Situación Económica ........................................................................................................................... 22 Evolución de la actividad ................................................................................................................... 23 Operación y Mantenimiento ............................................................................................................. 28 REGULACIÓN SECTORIAL ............................................................................................................................................. 31 RECURSOS HUMANOS ................................................................................................................................................... 35 SERIES HISTÓRICAS ......................................................................................................................................................... 41 RESULTADO CONSOLIDADO ..................................................................................................................................... 49 CARTA DEL DIRECTOR A lo largo del año 2012 hemos asistido a un debilitamiento de la economía española que ha provocado un gran impacto en las empresas de nuestro sector, pero desde el Grupo Cogen hemos sabido amoldarnos a esta situación y gracias al esfuerzo del Comité de Dirección y de nuestra plantilla, hemos conseguido incrementar los resultados consolidados del Grupo. Durante el ejercicio 2012, y ante la poca expectativa de nuevas inversiones fruto de los cambios legislativos introducidos a comienzos de año por el Gobierno, el desarrollo de la compañía se ha centrado en el desarrollo de nuevas áreas de negocio, como la gestión integral de plantas de cogeneración o nuestra comercializadora de electricidad Energy by Cogen. Es un honor y un reto dirigir a un conjunto de personas que, pese a las limitaciones de nuestra economía y del mercado, han conseguido incrementar nuestra cifra de negocio en un (34%), y han sido capaces de desarrollar nuevas vías de negocio aprovechando la experiencia y el know-how del Grupo Cogen en la gestión de sus plantas. Al finalizar el ejercicio, la energía total exportada a la red por el Grupo Cogen fue de 484 GWh. A su vez, el Grupo ha dado servicio de operación y mantenimiento a plantas de cogeneración, alcanzando un total de 139 MW. También se ha producido un crecimiento importante en nuestra actividad de representación en el mercado eléctrico (5,2%) respecto al 2011, llegando a gestionar a lo largo del 2012 la cantidad de 671,5 GWh, alcanzo el 3,97% del total de la energía casada en España. A pesar de las restricciones al crédito que nos encontramos en la situación económica actual, el Grupo Cogen tiene la intención de continuar creciendo, tanto en la adquisición de nuevas plantas como en la mejora de la productividad de las ya existentes. Para mejorar dicha productividad, se producirá a lo largo del 2013 una inversión de 1,8 Mill. Euros que mejorará la rentabilidad de nuestra planta de Tortosa Energía. Estos buenos resultados de 2012 suponen un reto para continuar mejorando y creciendo dentro de las posibilidades que nos marca el entorno, ya que nuestro sector se está viendo afectado no sólo por la crisis económica, sino además la nueva regulación sectorial, que está limitando considerablemente la inversión en nuevas plantas de cogeneración. El Grupo Cogen, apoyado por su accionista AFK (Arendals Fossekompany), está siguiendo el plan estratégico a cinco años que se aprobó en 2010, y está alcanzando las metas que se marcaron en su día, superándose año tras año e incrementando anualmente su beneficio y cifra de negocios. Toda esta situación hace que el Grupo Cogen, ante la incertidumbre que rodea al sector energético español y siguiendo con su política de excelencia, mantenga un principio de prudencia, incrementando esfuerzos para ampliar nuestra cartera de clientes y proyectos, siempre apostando por el desarrollo de nuestro personal y un crecimiento sostenible y respetuoso con el medio ambiente y nuestra comunidad. Como en años anteriores, el Grupo Cogen apuesta firmemente por el desarrollo tecnológico que favorezca la productividad de las distintas áreas de servicio que ofrecemos; prueba de ello es que a final del 2012 se ha habilitado nuestro propio Centro de Control, que mejorara si cabe nuestro servicio de comercialización de energía eléctrica, que ya alcanzó en el 2012 los 88GWh. 5 Antonio Quilez Director General CARTA DEL DIRECTOR INFORME ANUAL 2012 7 ESTRUCTURA EMPRESARIAL INFORME ANUAL 2012 1 GOBIERNO CORPORATIVO POLÍTICA GENERAL DE GOBIERNO CORPORATIVO Los Consejos de Administración de las Sociedades que forman el Grupo Cogen (la “Sociedad”) tienen atribuida la competencia de diseñar, evaluar y revisar con carácter permanente el Sistema de Gobierno Corporativo de la Sociedad y aprobar las Políticas Corporativas que desarrollan los principios reflejados en el citado Sistema y que contienen las pautas que rigen la actuación de la Sociedad y de las sociedades integradas en el grupo. El Sistema de Gobierno Corporativo de la Sociedad es el conjunto integrado por los Estatutos Sociales y el Código de Conducta ética. La aprobación de esta Política General de Gobierno Corporativo responde a la estrategia de la Sociedad consistente en el cumplimiento, desarrollo, revisión y mejora continuada de las normas de Gobierno Corporativo de la Sociedad y de las sociedades integradas en el Grupo. PRINCIPIOS DE LA POLÍTICA GENERAL DE GOBIERNO CORPORATIVO Principios generales La Sociedad asume un conjunto de principios y de valores que expresan su compromiso en materia de gobierno corporativo, ética empresarial y responsabilidad social corporativa. Su conocimiento, difusión e implementación sirven de guía para la actuación del Consejo de Administración y de los demás órganos de la Sociedad en sus relaciones con los accionistas, clientes, proveedores y el público en general. GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 Los principios que se señalan a continuación son los pilares en los que se fundamenta la actuación de la Sociedad en materia de gobierno corporativo: a) La estrategia de la Sociedad en materia de gobierno corporativo persigue la maximización de forma sostenida del valor económico de la Sociedad y su buen fin a largo plazo, tomando en consideración los intereses legítimos, públicos o privados, que confluyen en el desarrollo de toda actividad empresarial y, especialmente, los de las comunidades y territorios en los que actúa la Sociedad y los de sus trabajadores. b) Los accionistas de la Sociedad deben ejercer sus derechos frente a la Sociedad y los demás accionistas y cumplir sus deberes con lealtad, buena fe y transparencia, en el marco del interés social como interés prioritario frente al particular de cada accionista y de conformidad con el Sistema de Gobierno Corporativo de la Sociedad. c) La Sociedad procura la diversidad de género en la composición del de los órganos de la Sociedad, como reflejo de la realidad social y cultural del Grupo. d) La Sociedad pone a disposición de sus accionistas e inversores la información relevante sobre la marcha de la Sociedad y su Grupo, conforme a lo previsto en la Ley y los principios generales de Gobierno Corporativo. les que deben seguir la Sociedad y el Grupo, confiando a los órganos delegados de administración y a los Altos Directivos la difusión, coordinación e implementación general de las directrices de gestión del Grupo, operando en interés de todas y cada una de las sociedades integradas en él. 1.Composición de los Consejos de Administración de las sociedades del Grupo COGEN ENERGÍA ESPAÑA, S.L. El Consejo de Administración estará compuesto por tres miembros como mínimo y siete como máximo. Actualmente, el Consejo está compuesto por tres miembros. Los miembros de consejo desempeñan su cargo por un plazo de seis años sin perjuicio de la posibilidad de ser reelegidos, así como de la facultad de la Junta General de Accionistas de proceder en cualquier momento a su separación. El consejo nombrará en su seno un Presidente y si lo considera oportuno uno o varios Vicepresidentes. Asimismo nombrará libremente a la persona que haya de desempeñar el cargo de Secretario y si lo estima conveniente otra de Vicesecretario, que podrán no ser consejeros, los cuales asistirán a las reuniones del Consejo con voz y sin voto, salvo que ostenten la calidad de consejero. Para ser miembro del Consejo no hace falta ser socio y el cargo de miembro del Consejo de Administración es gratuito y no lucrativo. TORTOSA ENERGÍA, S.A. El Consejo de Administración estará compuesto por tres miembros que desempeñan su cargo por un plazo de seis años sin perjuicio de la posibilidad de ser reelegidos, así como de la facultad de la Junta General de Accionistas de proceder en cualquier momento a su separación. El Consejo designará a su Presidente y, potestativamente, a uno o varios Vicepresidentes. Asimismo, designará un Secretario y, potestativamente, un Vicesecretario, pudiendo recaer el nombramiento en quienes no sean administradores, en cuyo caso, actuarán con voz pero sin voto. Para ser miembro del Consejo no hace falta ser socio y el cargo de miembro del Consejo de Administración es gratuito y no lucrativo. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Al Consejo de Administración le corresponde la administración y representación legal de la Sociedad, y se rige por lo dispuesto en los Estatutos Sociales y en la Ley de Sociedades de Capital. El Consejo de Administración centra su actividad en la definición, supervisión y seguimiento de las estrategias y directrices genera- 10 11 GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 COGEN ERESMA, S.L. El Consejo de Administración estará compuesto por cinco miembros, y entre sus miembros designará un Presidente, un Vicepresidente, un Secretario y un Vicesecretario. Los miembros del Consejo de Administración son nombrados por un plazo indefinido con independencia de que puedan ser separados de su cargo en cualquier momento por la Junta de Accionistas. Para ser miembro del Consejo no hace falta ser socio y el cargo de miembro del Consejo de Administración es gratuito y no lucrativo. Delegado o una Comisión Ejecutiva. Para ser miembro del Consejo no hace falta ser socio y el cargo de miembro del Consejo de Administración es gratuito y no lucrativo. mancomunados, o un Consejo de Administración que tendrá un mínimo de tres y un máximo de siete miembros. Los miembros del Consejo de Administración son nombrados por un plazo indefinido con independencia de que puedan ser separados de su cargo en cualquier momento por la Junta de Accionistas. Para ser miembro del Consejo no hace falta ser socio y el cargo de miembro del Consejo de Administración es gratuito y no lucrativo. Actualmente, Biomass Agrotrade tiene un Administrador único. AGROENERGÉTICA DE PINZÓN, S.L. El Consejo de Administración podrá estar formado por un Administrador único, varios Administradores Solidarios o Mancomunados o por un Consejo de Administración que estará compuesto por un mínimo de tres y un máximo de doce consejeros. Los miembros del Consejo desempeñan su cargo por un plazo indefinido y no tendrá retribución alguna por su calidad de tales. En el caso de que hubiera varios Administradores Mancomunados, el poder de representación corresponderá a dos cualesquiera de ellos. El Consejo designará de entre sus miembros a un Presidente y a un Vicepresidente. También designará a un Secretario y un Vicesecretario que podrán ser personas ajenas al Consejo. Los cargos de Vice podrán recaer en una misma persona sin que puedan ser ejercitados simultáneamente por la misma. INCOGEN, S.A. El Consejo de Administración estará compuesto por tres miembros como mínimo y diez como máximo. Actualmente, el Consejo está formado por cinco miembros. Los miembros de consejo desempeñan su cargo por un plazo de seis años sin perjuicio de la posibilidad de ser reelegidos, así como de la facultad de la Junta General de Accionistas de proceder en cualquier momento a su separación. El Consejo designará a su Presidente y a su Secretario, y también podrá designar en el caso de considerarlo necesario, a un Vicepresidente y a un Vicesecretario, que podrán ser o no consejeros y, en caso de no serlo, tendrán derecho a voz pero no a voto. El Consejo de Administración podrá designar un Consejero GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 En todos los casos, los miembros del Consejo de Administración serán nombrados por la Junta General de Accionistas. ECOENERGÍA SISTEMAS ALTERNATIVOS, S.L. La Sociedad será administrada y representada por un Consejo de Administración integrado por un número mínimo de tres miembros y un máximo de siete. Para ser administrador no se requiere ser socio, y pueden serlo tanto las personas físicas como jurídicas. Los administradores ejercen su cargo por tiempo indefinido y su cargo no es retribuido. El Consejo elige de su seno un Presidente y un Secretario y, en su caso, uno o varios Vicepresidentes y Vicesecretarios que podrán ser o no Consejeros. ENERGY BY COGEN, S.L.U. El Consejo de Administración estará compuesto por un Administrador único cuyo poder de representación le corresponderá a él mismo, o por dos o más administradores solidarios o administradores mancomunados, o un Consejo de Administración que tendrá un mínimo de tres y un máximo de siete miembros. Los miembros del Consejo de Administración son nombrados por un plazo indefinido con independencia de que puedan ser separados de su cargo en cualquier momento por la Junta de Accionistas. Para ser miembro del Consejo no hace falta ser socio y el cargo de miembro del Consejo de Administración es gratuito y no lucrativo. Actualmente, Energy By Cogen tiene un Administrador único. BIOMASS AGROTRADE, S.L.U. El Consejo de Administración estará compuesto por un Administrador único cuyo poder de representación le corresponderá a él mismo, o por un mínimo de dos y un máximo de tres administradores solidarios o administradores 12 13 GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 2. Funcionamiento de los Consejos COGEN ENERGÍA ESPAÑA, S.L.U. No está establecida una periodicidad mínima de las reuniones del Consejo, pero se reunirá en los días en que el mismo lo acuerde y necesariamente una vez cada seis meses, y siempre que lo disponga su Presidente o lo pida uno de sus componentes, en cuyo caso se convocará para reunirse dentro de los quince días siguientes a la petición. La convocatoria, se hará siempre por escrito dirigido personalmente a cada Consejero a su domicilio, con una antelación mínima de cinco días a la fecha de la reunión. La convocatoria la hará el Presidente o quien haga sus veces. El Consejo de Administración quedará válidamente constituido cuando concurran a la reunión, presentes o representados la mitad más uno de sus componentes. Salvo los acuerdos en que la Ley exija mayoría reforzada, éstos se adoptarán por mayoría absoluta de los Consejeros concurrentes. La votación por escrito y sin sesión podrá decidirse por el Presidente y será admitida cuando ningún consejero se oponga a este procedimiento. Las discusiones y acuerdos del Consejo se llevarán a un Libro de Actas, y serán firmadas por el Presidente y el Secretario o por el Vicepresidente y Vicesecretario, en su caso, las certificaciones de las actas serán expedidas por el Secretario del Consejo de Administración, o, en su caso, por el Vicesecretario, con el Visto Bueno del Presidente o del Vicepresidente, en su caso. TORTOSA ENERGÍA, S.A. El Consejo de Administración se reunirá siempre que lo convoque el presidente ya sea a iniciativa propia o a requerimiento de un miembro. La convocatoria se realizará mediante notificación escrita a cada uno de los miembros del consejo incluyendo con el detalle suficiente el orden del día de la reunión. La convocatoria será remitida por telex, fax o correo certificado con una antelación mínima de 15 días a la fecha prevista para la reunión. El Consejo podrá reunirse sin necesidad de previa convocatoria siempre que sus miembros se hallaren presentes y ninguno de ellos se opusiere a la celebración de la reunión. Los acuerdos se adoptarán por mayoría absoluta de los miembros del Consejo que hubieran concurrido personalmente o representados. En caso de empate, el Presidente tendrá voto dirimente. GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 COGEN ERESMA, S.L. El Consejo de Administración se reunirá cuando así lo proponga cualquiera de sus miembros y siempre que así lo establezca la ley. El Presidente convocará la reunión mediante el envío de un burofax, fax, telex o carta certificada, con acuse de recibo dirigida a cada uno de los administradores dentro del plazo de siete días desde la fecha de la propuesta por el administrador que la inste o en el previsto por la legislación aplicable. El consejo quedará válidamente constituido cuando asistan a la reunión presentes o debidamente representados 4 de sus cinco miembros. El Consejo de Administración podrá adoptar acuerdos por escrito, sin necesidad de celebrar reunión, siempre que ningún consejero se oponga a este procedimiento. El Secretario levantará acta de los acuerdos y deliberaciones del Consejo. El acta podrá ser aprobada por el Consejo antes de levantar la sesión o por el Presidente y el Secretario en los 15 días siguientes a su celebración. INCOGEN, S.A. El Consejo de Administración se reunirá siempre que así lo soliciten dos de sus miembros o cuando así lo acuerde su Presidente. Quedará válidamente constituido cuando asistan presentes o representados, la mitad más uno de sus componentes. Las sesiones serán convocadas por el Presidente o por quien desempeñe su función. La votación por escrito y sin sesión solamente será admitida cuando ningún consejero se oponga a este procedimiento. Las discusiones y acuerdos del Consejo de Administración se transcribirán en un Libro de Actas que serán firmadas por el Presidente y el Secretario. ENERGY BY COGEN, S.L.U. El Consejo podrá ser convocado por su Presidente o por quien haga sus funciones, y lo convocará cuando lo considere conveniente o cuando así lo soliciten al menos dos consejeros, en cuyo caso deberá convocarlo para que se celebre en los 15 días siguientes a la petición. Quedará válidamente constituido cuando asistan presentes o representados más de la mitad de sus componentes. La convocatoria se realizará mediante escrito dirigido personalmente a cada uno de los consejeros con cinco días de antelación a la fecha de la reunión. En el escrito se indicará lugar, fecha y hora de la reunión. El Consejo quedará válidamente constituido sin necesidad de convocatoria previa cuando estén 14 presentes todos sus miembros y todos ellos consientan en celebrar una sesión del Consejo. Las discusiones y acuerdos del Consejo de Administración se transcribirán en un Libro de Actas que serán firmadas por el Presidente y el Secretario. Las Actas serán aprobadas por el órgano en la misma reunión o en la siguiente y también podrán ser aprobadas por el Presidente y el Secretario dentro del plazo de siete días desde la celebración del Consejo, siempre que así lo hubieran aprobado por unanimidad los consejeros concurrentes a la reunión. BIOMASS AGROTRADE, S.L.U. El Consejo podrá ser convocado por su Presidente o por quien haga sus funciones, y lo convocará cuando lo considere conveniente o cuando así lo soliciten al menos dos consejeros, en cuyo caso deberá convocarlo para que se celebre en los 15 días siguientes a la petición. Quedará válidamente constituido cuando asistan presentes o representados más de la mitad de sus componentes. La convocatoria se realizará mediante escrito dirigido personalmente a cada uno de los consejeros con cinco días de antelación a la fecha de la reunión. En el escrito se indicará lugar, fecha y hora de la reunión. El Consejo quedará válidamente constituido sin necesidad de convocatoria previa cuando estén presentes todos sus miembros y todos ellos consientan en celebrar una sesión del Consejo. Las discusiones y acuerdos del Consejo de Administración se transcribirán en un Libro de Actas que serán firmadas por el Presidente y el Secretario. Las Actas serán aprobadas por el órgano en la misma reunión o en la siguiente y también podrán ser aprobadas por el Presidente y el Secretario dentro del plazo de siete días desde la celebración del Consejo, siempre que así lo hubieran aprobado por unanimidad los consejeros concurrentes a la reunión. AGROENERGÉTICA DE PINZÓN, S.L. El Consejo será convocado por su Presidente o por quien haga sus veces, con veinticuatro horas de antelación al menos, por escrito o por cualquier medio mecánico fijando el orden del día a tratar y el lugar, día y hora de la reunión en primera y segunda convocatoria. Quedará válidamente constituido cuando asistan a la reunión, presentes o representados, la mitad más uno de sus componentes. Los acuerdos se adoptarán por mayoría absoluta de los Consejeros concurrentes a la reunión. La votación por escrito y sin sesión solamente será admitida cuando ningún consejero se oponga a este procedimiento. El Consejo de Administración, con el voto favorable de dos terceras partes de los componentes del Consejo, podrá designar de su seno una Comisión Ejecutiva o uno o más Consejeros Delegados, determinando las personas que deben ejercer dichos cargos y su forma de actuar, pudiendo delegar en ellos, total o parcialmente, con carácter temporal o permanente, determinando, si son varios, si han de actuar conjuntamente o pueden hacerlo por separado, solidariamente, todas las facultades que no sean indelegables conforme a la Ley. ECOENERGÍA SISTEMAS ALTERNATIVOS, S.L. El Consejo será convocado por su Presidente o por quien haga sus veces y, en todo caso, cuando lo soliciten al menos dos Consejeros en cuyo caso deberá convocarlo para ser celebrado dentro de los quince días siguientes a la petición. En todo caso deberá ser convocado con una periodicidad trimestral. La convocatoria se efectuará en mano con diez días de antelación a la fecha de la reunión fijando el orden del día a tratar y el lugar, día y hora de la reunión. El Consejo quedará válidamente constituido sin necesidad de previa convocatoria siempre que estén presentes la totalidad de sus miembros y todos ellos acepten por unanimidad la celebración del Consejo. Quedará válidamente constituido cuando asistan a la reunión, presentes o representados, la mitad más uno de sus componentes. Los acuerdos se adoptarán por mayoría absoluta de los Consejeros concurrentes a la reunión. El voto del Presidente no será dirimente. La votación por escrito y sin sesión solamente será admitida cuando ningún consejero se oponga a este procedimiento. Las discusiones y acuerdos del Consejo de Administración se llevarán a un Libro de Actas que serán firmadas por el Presidente y el Secretario. Las Actas serán aprobadas por el órgano en la misma reunión o en la siguiente y también podrán ser aprobadas por el Presidente y el Secretario dentro del plazo de siete días desde la celebración del Consejo, siempre que así lo hubieran aprobado por unanimidad los consejeros concurrentes a la reunión. Durante el año 2012, los Consejos de Administración de las diferentes sociedades del Grupo, además de reunirse para la formulación 15 GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 de las Cuentas Anuales, se reunieron con el objeto de adoptar los siguientes acuerdos: COGEN ENERGÍA ESPAÑA, S.L. • 30 de marzo. El Consejo de Administración otorga poderes a D. Antonio Quilez Somolinos con el fin de adquirir el 55% de las participaciones sociales de la Sociedad Econenergía Sistemas Alternativos, S.L. • 3 de diciembre. El Consejo de Administración aprueba el Informe de ampliación de capital por medio del cual Cogen AS, sociedad matriz del GRUPO, asume 17.625 participaciones en el capital de COGEN ENERGÍA ESPAÑA, S.L. mediante la transmisión de 67.077 participaciones del capital social de la sociedad AGRÍCOLA DE SERVICIOS PINZÓN, S.L. y 20.000 acciones del capital social de la sociedad CREATE ENERGY UK Limited. • 19 de diciembre. El Consejo de Administración aprueba la factura emitida por la sociedad Cogen AS por el concepto de “Asesoramiento al Consejo de Administración” por importe de 300.000NOK AGROENERGÉTICA DE PINZÓN, S.L • 29 de febrero. Con motivo de la publicación del RD Ley 1/2012 de 27 de enero y de la Resolución de la Agencia Andaluza de la Energía de 7 de febrero de 2012, el Consejo acuerda dejar en suspenso el proyecto de construcción del complejo agroenergético hasta que el Gobierno de España dicte la normativa reglamentaria, momento en el cual habrá que analizar la viabilidad de la Compañía. Así mismo, el Consejo acordó solicitar un aplazamiento del pago de los 91.747,46 € que hay que devolver a la Agencia Andaluza de la Energía. ECOENERGÍA SISTEMAS ALTERNATIVOS, S.L. • 16 de mayo. El Consejo de Administración acuerda revocar los poderes otorgados a D. Joaquín Ozcoidi Garde y otorgar poderes a favor de D. Antonio Francisco Quilez Somolinos, Dña. Raquel Bonafonte Gómez y D. Alberto Clerigué Gárate y contratar como empleado a D. Joaquín Ozcoidi Garde. GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 • 19 de diciembre. El Consejo de Administración acuerda convertir 1 millón de Euros de los préstamos existentes en préstamos participativos en proporción a los porcentajes de participación de cada uno de los socios. Los Administradores de las Sociedades del Grupo no han percibido ningún tipo de concepto retributivo. JUNTAS DE ACCIONISTAS La Junta de Accionistas es el órgano supremo de expresión de la voluntad de los socios y representa a la totalidad de los mismos. La voluntad de los socios regirá la vida de las Sociedades. Todos los socios, incluidos los disidentes, están sometidos a los acuerdos de la Junta General, sin perjuicio del derecho de separación que pueda corresponderles de acuerdo a la ley y a lo contemplado en cado uno de los Estatutos de las diferentes sociedades con conforman el Grupo Cogen. 1.Funcionamiento de las Juntas de Accionistas COGEN ENERGÍA ESPAÑA, S.L. Las Juntas Generales de Accionistas podrán ser Ordinarias o Extraordinarias. Es ordinaria la que se celebra en los seis primeros meses de cada ejercicio y previa convocatoria del Consejo de Administración, para aprobar las Cuentas Anuales del ejercicio anterior y para resolver sobre la aplicación del resultado. Todas las demás Juntas tendrán el carácter de extraordinarias y se celebrarán cuando las convoque el Órgano de Administración o cuando lo solicite un número de socios titulares al menos de un 5% del capital social, expresando en la solicitud los asuntos a tratar. La convocatoria por el órgano de administración, tanto para las Juntas Generales Ordinarias como para las extraordinarias, se realizarán mediante anuncio publicado en el Boletín Oficial del Registro Mercantil y en uno de los diarios de mayor circulación en la provincia, por lo menos un mes antes de la fecha fijada para su celebración, salvo en los casos en que la ley establezca una antelación mayor. El anuncio expresará la fecha 16 y lugar de la reunión en primera convocatoria, todos los asuntos que han de tratarse y, cuando así lo exija la Ley, el derecho de los accionistas de examinar en el domicilio social y, en su caso, de obtener, de forma gratuita e inmediata, los documentos que han de ser sometidos a la aprobación de la Junta y los informes técnicos establecidos en la Ley. Podrá asimismo, hacerse constar la fecha en que, si procediera, se reunirá la Junta en segunda convocatoria. Entre la primera y la segunda convocatoria, deberá mediar, por lo menos, un plazo de veinticuatro horas. Las Juntas Generales se celebrarán en la localidad donde la sociedad tenga su domicilio. Serán presididas por el Presidente del Consejo de Administración o por quien de entre ellos designen los accionistas. Corresponde al Presidente dirigir las deliberaciones, conceder el uso de la palabra y determinar el tiempo de duración de las sucesivas intervenciones. Los acuerdos se tomarán por mayoría de capital presente o representado salvo disposición legal en contrario. Cada acción da derecho a un voto. La Junta quedará válidamente constituida cuando concurran a ella, presentes o representados, los quórum previstos en los artículos 193 y 194 del Real Decreto Legislativo 1/2010, 2 julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Las Juntas se celebran en la localidad donde la Sociedad tiene su domicilio y son presididas por el Presidente del Consejo de Administración o por quien designen los accionistas. Los acuerdos se adoptan por mayoría del capital presente o representado. De las reuniones de la Junta se extiende un Acta incluida en el Libro de Actas de la Sociedad y ésta será aprobada por la propia Junta o, dentro del plazo de quince días, por el Presidente y dos Interventores, uno en representación de la mayoría y otro por la minoría. TORTOSA ENERGÍA, S.A. Las Juntas Generales de Accionistas podrán ser Ordinarias o Extraordinarias. Es ordinaria la que se celebra en los seis primeros meses de cada ejercicio y previa convocatoria del Consejo de Administración, para aprobar las Cuentas Anuales del ejercicio anterior y para resolver sobre la aplicación del resultado. Todas las demás tendrán la consideración de extraordinarias. Las Juntas generales son convocadas por el órgano de administración. La convocatoria por el órgano de administración, tanto para las Juntas Generales Ordinarias como para las extraor- dinarias, se realizarán mediante anuncio publicado en el Boletín Oficial del Registro Mercantil y en uno de los diarios de mayor circulación en la provincia, por lo menos quince días antes de la fecha fijada para su celebración, salvo en los casos en que la ley establezca una antelación mayor. El anuncio expresará la fecha y lugar de la reunión en primera convocatoria, todos los asuntos que han de tratarse. Podrá asimismo, hacerse constar la fecha en que, si procediera, se reunirá la Junta en segunda convocatoria. Entre la primera y la segunda convocatoria, deberá mediar, por lo menos, un plazo de veinticuatro horas. En el caso de Junta general ordinaria, y en los demás previstos por la ley, el anuncio indicará además lo que proceda respecto al derecho de examinar en el domicilio social y a obtener de forma inmediata y gratuita, los documentos que van a ser sometidos a aprobación y, en su caso, los informes legalmente previstos. COGEN ERESMA, S.L. La Junta General de Socios será convocada por los administradores y, en su caso, por los liquidadores de la Sociedad, por lo menos quince días antes de la fecha fijada para su celebración. La convocatoria se comunicará mediante burofax, fax, telex o carta certificada con acuse de recibo, dirigida a cada uno de los socios. En la comunicación se fijará la fecha y hora de la reunión y el orden del día. La Junta general se celebrará en el término municipal donde la sociedad tiene su domicilio social. No obstante, la Junta quedará válidamente constituida con el carácter de universal, sin necesidad de previa convocatoria, siempre que esté presente todo el capital social y los asistentes acepten por unanimidad la celebración de la Junta y el orden del día de la misma. La Junta Universal podrá reunirse en cualquier lugar del territorio nacional y del extranjero. Salvo que por ley se establezca otra cosa, la adopción de acuerdos exigirá el voto favorable de al menos el 91% de los votos correspondientes a las participaciones sociales en que esté dividido el capital social. Todos los acuerdos adoptados por la Junta deberán constar en Acta firmada por los asistentes a la misma a la finalización de la misma, o dentro del plazo de quince días por el Presidente y dos socios interventores. INCOGEN, S.A. Las Juntas Generales de Accionistas podrán ser Ordinarias o Extraordinarias y deberán ser convocadas por los administradores de la sociedad. Es ordinaria la que se celebra en los 17 GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 seis primeros meses de cada ejercicio y previa convocatoria del Consejo de Administración, para aprobar las Cuentas Anuales del ejercicio anterior y para resolver sobre la aplicación del resultado. Todas las demás Juntas tendrán el carácter de extraordinarias y se celebrarán cuando las convoque el Órgano de Administración o cuando lo solicite un número de socios titulares al menos de un 5% del capital social, expresando en la solicitud los asuntos a tratar. La Junta General se entenderá convocada y quedará válidamente constituida siempre que esté presente todo el capital desembolsado y los asistentes acepten por unanimidad la celebración de la Junta. Toda Junta General deberá ser convocada mediante anuncio publicado en el Boletín Oficial del Registro Mercantil y en uno de los diarios de mayor circulación en la provincia, por lo menos quince días antes de la fecha fijada para su celebración. La Junta General, tanto ordinaria como extraordinaria, quedará válidamente constituida en primera convocatoria cuando los accionistas presentes y representados posean al menos el 70% del capital suscrito con derecho a voto. Actuarán como Presidente y Secretario de las Juntas aquellos que lo sean del Consejo de Administración. Los acuerdos se tomarán por mayoría, excepto cuando por disposición estatutaria o legal sea necesaria una mayoría reforzada. ENERGY BY COGEN, S.L.U. La Junta General deberá ser convocada por los administradores de la sociedad. La convocatoria se comunicará mediante burofax, fax, telex o carta certificada con acuse de recibo, dirigida a cada uno de los socios. En la comunicación se fijará la fecha y hora de la reunión y el orden del día. Entre la convocatoria y la fecha prevista para la celebración de la reunión, deberá existir un plazo de, al menos, quince días. No obstante lo anterior, la Junta quedará válidamente constituida con el carácter de universal, sin necesidad de convocatoria previa, siempre que esté presente o representado todo el capital social y los asistentes acepten por unanimidad la celebración de la Junta y orden del día de la misma. La Junta Universal podrá reunirse en cualquier lugar del territorio nacional y del extranjero. Actuarán como Presidente y Secretario de las Juntas aquellos que lo sean del Consejo de Administración. Todos los acuerdos adoptados por la Junta deberán constar en Acta firmada por los asistentes a la misma a la finalización de la misma, o dentro del plazo de quince días por el Presidente y dos socios interventores. GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 BIOMASS AGROTRADE, S.L.U. La Junta General deberá ser convocada por los administradores de la sociedad. La convocatoria se comunicará mediante burofax, fax, telex o carta certificada con acuse de recibo, dirigida a cada uno de los socios. En la comunicación se fijará la fecha y hora de la reunión y el orden del día. Entre la convocatoria y la fecha prevista para la celebración de la reunión, deberá existir un plazo de, al menos, quince días. No obstante lo anterior, la Junta quedará válidamente constituida con el carácter de universal, sin necesidad de convocatoria previa, siempre que esté presente o representado todo el capital social y los asistentes acepten por unanimidad la celebración de la Junta y orden del día de la misma. La Junta Universal podrá reunirse en cualquier lugar del territorio nacional y del extranjero. Actuarán como Presidente y Secretario de las Juntas aquellos que lo sean del Consejo de Administración. Todos los acuerdos adoptados por la Junta deberán constar en Acta firmada por los asistentes a la misma a la finalización de la misma, o dentro del plazo de quince días por el Presidente y dos socios interventores. escisión de la Sociedad, a la supresión del derecho de preferencia en el aumento de capital, a la exclusión de socios, a la autorización a los Administradores para que puedan dedicarse por cuenta ajena al mismo, análogo o complementario género de actividad que constituya el objeto social, a la separación de Administradores y al cambio de sistema de organización del Órgano de Administración. ECONERGÍA SISTEMAS ALTERNATIVOS, S.L. La Junta General será convocada por el órgano de administración para su celebración dentro de los seis primeros meses de cada ejercicio con el fin de censurar la gestión social, aprobar, en su caso, las cuentas anuales del ejercicio anterior y resolver sobre la aplicación del resultado. Asimismo, convocarán la Junta General siempre que lo consideren necesario y, en todo caso, cuando lo soliciten uno o varios socios que representen, al menos, un cinco por ciento (5%) del capital social. La Junta General será convocada mediante burofax o telegrama con acuse de recibo a cada uno de los socios, al domicilio que figure en el Libro de Socios. En todo caso, la convocatoria expresará la fecha y hora de la reunión, así como el orden del día en el que figurarán los asuntos a tratar. Entre la convocatoria y la fecha prevista para la celebración de la reunión deberá existir, al menos, un plazo de 15 días. No obstante lo anterior, la Junta quedará válidamente constituida con el carácter de universal, sin necesidad de convocatoria previa, siempre que esté presente o representado todo el capital social y los asistentes acepten por unanimidad la celebración de la Junta y orden del día de la misma. Actuarán de Presidente y Secretario de la Junta General los que lo sean del Consejo de Administración. Los acuerdos sociales se adoptarán por mayoría de los votos válidamente emitidos, siempre que representen al menos un tercio de los votos correspondientes a las participaciones sociales en que esté dividido el capital social. Todos los acuerdos sociales deberán constar en acta, cuya aprobación y formalización se realizará en la forma legalmente prevista. AGROENERGÉTICA DE PINZÓN, S.L. La voluntad de los socios expresada en la Junta General, regirá la vida de la sociedad. Todos los socios, incluso los disidentes y los ausentes, quedarán sometidos a los acuerdos de la Junta General. En lo que respecta a competencia, convocatoria, lugar de celebración, asistencia y representación, mesa, derecho de representación, conflicto de intereses, constancia de los acuerdos y su impugnación, se estará a lo que establece la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada. Los acuerdos sociales se adoptarán por mayoría de los votos válidamente emitidos, siempre que representen al menos un tercio de los votos correspondientes a las participaciones sociales en que se divide el capital social, no computándose los votos en blanco. No obstante, con independencia de lo establecido anteriormente, se requerirá el voto favorable de más de la mitad de los votos correspondientes a las participaciones en que se divide el capital social para los acuerdos referentes al aumento o reducción de capital social o cualquier otra modificación de los Estatutos Sociales para los que no se requiera la mayoría cualificada que se indica a continuación. Se requerirá el voto favorable de al menos dos tercios correspondientes a las participaciones en que se divide el capital social para los acuerdos referentes a la transformación, fusión o 18 19 GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 2 EVOLUCIÓN ACTIVIDAD Como ya se temía el año 2012 ha sido de nuevo complicado y se han incrementado los problemas con los que terminamos el 2011; se ha disparado la tasa de paro por encima del 25%, del mismo modo la prima de riesgo ha estado en niveles muy elevados durante todo el 2012 dificultando enormemente la posibilidad de financiación del Estado, al igual que no se han conseguido los objetivos de déficit marcados a lo largo del 2012. Todo este cuadro ha dejado muy tocada la marca España fuera de nuestras fronteras. Un grave efecto de esta crisis es que se han visto obligadas a cerrar un gran número de empresas, entre otros motivos, por el debilitamiento del consumo interior y por las restricciones al crédito por parte de los bancos; a estas circunstancias se unen el factor de las administraciones públicas, ya que aparte de reducir considerablemente su demanda de consumo final, han llevado a cabo medidas como el incremento del tipo impositivo del IVA que dificultan, más si cabe, el incentivar el consumo, lo cual limita todavía más el crecimiento en un panorama tan desolador como el actual. A lo largo del 2012 se han llevado a cabo dos grandes reformas por el Gobierno español como son la financiera y la laboral, los efectos de ambas reformas todavía no han tenido el impacto deseado en la economía y se espera que a lo largo del año 2013 estas reformas comiencen a dar sus frutos, para intentar cambiar la tendencia de la situación actual y volvamos lo antes posible a la senda del crecimiento. Todas estas dificultades vuelven a plantear un complicado inicio de año. euros. Mientras no se llega a un acuerdo, de momento el gobierno ha decido modificar el sistema de cálculo de las tarifas a los generadores de electricidad, aparte de asignar un impuesto del 7% a la generación eléctrica, y cargar un céntimo verde a los consumidores de Gas; estás medidas provocaran una reducción de beneficios considerable de todas las compañías eléctricas. Estas medidas implantadas a las compañías eléctricas han propiciado que muchas empresas del sector se hayan visto obligadas a desaparecer o bien a irse a otros países donde tienen una regulación mucho menos desfavorable; el Grupo Cogen que ya se vio afectado durante el 2012, ha mantenido su apuesta por España e intenta seguir creciendo hacia las ramas que todavía son propicias dentro del marco regulatorio español, como son la gestión y comercialización de electricidad (Se ha creado un Centro de Control) o la participación en empresas que ya tienen plantas en funcionamiento (Adquisición del 55% de Ecoenergía Sistemas Alternativos). Una vez planteadas por el Gobierno Central políticas de austeridad, es de esperar que a lo largo del 2013 se pueda observar un cambio de tendencia y comencemos a ver políticas de expansión para favorecer el crecimiento, ya que tras los ajustes realizados las entidades financieras, una vez asumida la restructuración del mismo, podrían volver a hacer fluir el crédito a los particulares y las Pymes, lo cual haría aumentar el consumo interno de cara a los últimos meses del 2013. Toda esta situación hace que el Grupo Cogen, ante la incertidumbre que rodea al sector energético español y siguiendo con su política de excelencia, mantenga un principio de prudencia eliminando gastos innecesarios e incrementando esfuerzos para ampliar nuestra cartera de clientes y proyectos, siempre apostando por el desarrollo de nuestro personal y por la innovación tecnológica. Estas perspectivas generan más incertidumbre si cabe en el sector eléctrico, ya que a la dificultad de obtener financiación externa y la reducción de la demanda privada y pública; se le unen los ajustes regulatorios que se han implantado a las compañías eléctricas desde el Gobierno central. De momento no se ha llegado a un acuerdo para reformar el sector, por el cual se vea reducido el déficit de tarifa, el cual se calcula que ya sobrepasa los 24.000 millones de EVOLUCIÓN ACTIVIDAD INFORME ANUAL 2012 22 EVOLUCIÓN ACTIVIDAD Suministro de vapor, agua sobrecalentada y agua caliente a la planta de tratamiento de Vinazas de la Destilería de Whisky. COGENERACIÓN DE ENERGÍA La energía eléctrica incorporada al mercado eléctrico en el año 2012, generada en plantas de cogeneración del Holding empresarial de Cogen Energía España fue de 484 GWh, sobre un total de energía eléctrica negociada en el mercado eléctrico ibérico de 227.896 GWh, lo que representa un 0,21% del total. Cogen Eresma en la planta de tratamiento de Vinazas exportó a la Red Eléctrica 50 GWh en el año 2012 • Incogen: Planta de cogeneración de 9,6 MW de potencia autorizada. Ciclo simple de motores de gas (RR KVGS-18G) y máquina de absorción de Li Br. Suministro de vapor, agua caliente y agua fría a Knauf Indarlan. Incogen exportó a la Red Eléctrica 35 GWh en el año 2012 500 Las plantas de cogeneración de COGEN son las siguientes: • Tortosa Energía 1: Planta de cogeneración de 32 MW de potencia autorizada. Ciclo combinado de turbina de gas (GE LM 2500+DL) y turbina de vapor. Suministro de 32 t/h de vapor a dos niveles de presión a Ercros S.A. TESA 1 exportó a la Red Eléctrica 243 GWh en el año 2012 • Tortosa Energía 2: Planta de cogeneración de 13,6 MW de potencia autorizada. Ciclo simple de motores de gas (RR BV16G) y máquina de absorción de Li Br. Suministro de 8,6 t/h de vapor a Ercros y 2.200 kW de agua fría. Exportación de energía a la red (GWh) Situación Económica 2012 400 350 300 250 200 150 100 50 0 TESA 2 exportó a la Red Eléctrica 108 GWh en el año 2012 • Cogen Eresma 1: Planta de cogeneración de 6,5 MW de potencia autorizada para la destilería de Whisky Dyc. Ciclo simple de motor de gas (RR BV16G). Suministro de vapor, agua sobrecalentada y agua caliente a la destilería. 450 2008 2009 2010 2011 TESA1 TESA2 CES1 CES2 2012 INCOGEN El año 2012 ha sido record de producción de energía eléctrica del grupo de empresas de Cogen Energía España SLU. Esto ha sido debido al record de producción de sus principales plantas: La planta de cogeneración de la destilería de DYC 1 exportó a la Red Eléctrica 48 GWh en el año 2012 • Tortosa Energía 1, debido al incremento de producción tras la modificación sustancial de la planta acometida en Agosto de 2011 • Cogen Eresma 2: Planta de cogeneración de 6,5 MW de potencia autorizada para el tratamiento de las Vinazas de la destilería de Whisky Dyc. Ciclo simple de motor de gas (RR BV16G). • Tortosa Energía 2, Cogen Eresma 1 y Cogen Eresma 2, debido al incremento de la disponibilidad de los grupos generadores en las tres plantas. 23 EVOLUCIÓN ACTIVIDAD INFORME ANUAL 2012 OTROS SERVICIOS • Calderas acuotubulares AP Adicionalmente a la inversión en proyectos energéticos, Cogen Energía España SLU presta los siguientes servicios en el sector energético: • Máquinas de Absorción de Amoniaco Agente Representante: • Calderas pirotubulares • Máquinas de Absorción de Li Br Externalización de plantas de cogeneración: • Plantas de desmineralización de agua Cogen Energía España SLU presta servicios de externalización de plantas de cogeneración, alquilando plantas de cogeneración existentes, aportando el combustible necesario para su funcionamiento e incorporando al sistema eléctrico la energía eléctrica excedentaria. En el año 2012 tenía suscrito un contrato de externalización de una planta de cogeneración: • Parques eléctricos de AT • Alimentos Lácteos: Planta de cogeneración de 4,643 MW de potencia autorizada. Ciclo simple de Turbina de gas (Centrax). Suministro de vapor a Alimentos Lácteos. • Turbomach Directa: El productor es liquidado directamente por los gestores del mercado • Sistemas eléctricos de BT y MT • Sistemas de Control distribuido Indirecta: una empresa representante se encarga de interactuar con los gestores del mercado a todos los efectos. Esta modalidad simplifica tremendamente la gestión de la energía producida y es la que se utiliza habitualmente. Fabricantes: • General Electric Energy by Cogen tiene amplia experiencia en la operación en el mercado eléctrico, tanto en producción como en consumo, mercado diario, intradiarios y mercados de servicios complementarios. • Blohm&Voss • Rolls-Royce Bergen • Deutz MWM Cogen Energía España tiene sobrada experiencia en la operación y mantenimiento de todo tipo de fabricantes y equipos de plantas de cogeneración, acumulando más de un millón de horas acumuladas de operación de motores de gas y más de ciento setenta mil horas de operación de turbinas. Nuestras plantas - Enero 2013 (MW) Adquisición PAPERTECH ENERGÍA 90 Retrofit TESA II Los servicios de Operación y Mantenimiento cubrían todo tipo de equipos y fabricantes de plantas de cogeneración de energía. EVOLUCIÓN ACTIVIDAD INFORME ANUAL 2012 Energía instalada (MW) 80 • Motores diésel La energía gestionada por Energy by Cogen supone el 3,97% de la energía casada por unidades de producción en el Programa Báscico de Casación (PBC) del OMIE. • Wartsila En el año 2012 Cogen Energía España tenía suscritos los contratos de operación y mantenimiento de plantas de cogeneración tanto con plantas del Grupo y externas. La potencia total de las plantas operadas por Cogen Energía España SL y en las que se efectuaba el mantenimiento de las mismas ascendió a 139, 27 MW. • Motores de gas De dicha cantidad un 72% corresponde a plantas englobadas en el holding de Cogen Energía y un 28% a plantas externas. • Caterpillar Cogen Energía España opera y mantiene tanto las plantas de cogeneración en propiedad como externalizadas, así como presta dichos servicios a plantas propiedad de otras empresas: • Turbinas de vapor La energía gestionada ante el OMIE en el año 2012 fue de 671,5 GWh, lo que supone un incremento de un 5,2% respecto al año 2011. • GE Jembacher Operación y mantenimiento de plantas de cogeneración: • Turbinas de gas Las modalidades de representación pueden ser: • Plantas de Ósmosis inversa • Alimentos Lácteos exportó a la Red Eléctrica 12 GWh en el año 2012. Equipos: Energy by Cogen SLU (100% Cogen Energía España) es Agente de Mercado ante el OMIE y representa tanto a nuestras plantas como a las de nuestros clientes desde 2.009 Energy by Cogen dispone de guardias asistidas para poder prestar un servicio 24/7 a sus clientes. 70 Adquisition TESA I 60 50 Adquisición INC + BD + MF Arranque TESA II Arranque COGEN ERESMA 40 30 20 10 0 1996 24 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 25 EVOLUCIÓN ACTIVIDAD INFORME ANUAL 2012 Centro de Control de Generación: EVOLUCIÓN DE LOS MERCADOS En octubre de 2012, Red Eléctrica de España ha habilitado al centro de control de COGEN como despacho delegado de generación para la interlocución con los Centros de Control del Operador del Sistema. Gas Natural: La compra de combustibles – gas natural - para la cogeneración de energía eléctrica y térmica en nuestras plantas alcanzó en el año 2012 los 47,9 millones de Euros, lo que supone un 83% de los costes totales del holding. CECOEL /CECORE Actualmente las adquisiciones de gas natural se realizan a largo plazo, teniendo usualmente al menos 24 meses de suministro acordados, negociándose anualmente la contratación del suministro para el año +3. CECRE E E E Comercialización de Energía Eléctrica: CCG con CCG esp CCG esp enlace y mando sobre instalaciones enlace y mando sobre instalaciones enlace y mando sobre instalaciones Energy by Cogen, nació con el objetivo de, entre otros, suministrar energía eléctrica tanto a nuestras plantas como a las de nuestros clientes. Hoy estamos en condiciones de ofertar, conjuntamente con los servicios de Representación el suministro de Energía Eléctrica a grandes consumidores. La fijación del precio del gas natural es actualmente a través de una fórmula tipo cost-plus referenciada a la cotización del crudo Brent en el mercado londinense y al tipo de cambio del Dólar estadounidense frente al Euro. El Centro de Control de Cogen presta servicio 24/7 a las plantas asociadas al centro de control y actúa como interlocutor ante el CECOEL La energía eléctrica incorporada al sistema es remunerada de acuerdo a lo establecido en el RD 661/2007. Todas las plantas del grupo están operando bajo la opción de tarifa regulada. La planta de Incogen está acogida al régimen de discriminación horaria. Las ventas de energía eléctrica suponen el 92,5% del total de ingresos del grupo Las tarifas reguladas se revisan trimestralmente en función de la variación de un precio calculado de referencia para el gas natural y de la variación de la inflación trimestral. Existe por tanto una cobertura natural entre los ingresos y los gastos de las plantas del grupo. • Pool + Prima Bruta: El resto de costes y margen están interiorizados en la Prima Bruta. Prima predecible aunque seguramente ´con otras fórmulas se puedan alcanzar precios mejores. El precio medio de la tarifa de exportación de energía eléctrica a la red en el año 2012, para plantas entre 25 y 50 MW, fue de 104,2 €/ MWh, un 16% superior a la tarifa media del año 2011. • Pass Through Formula: Se repercuten costes reales con un pequeño margen comercial. El precio final probablemente será mejor que en el caso anterior aunque puede variar (el pool y la prima) a lo largo del contrato. La evolución de la cotización del crudo tipo Brent (ICE) y el tipo de cambio USD/EUR durante el año 2012 fue la siguiente: El volumen de energía eléctrica comercializada en el año 2012 a nuestros clientes alcanzó un total de 88 GWh. La fijación del precio del gas natural se realiza mensualmente en función de la media de las cotizaciones del crudo Brent de los dos trimestres anteriores al mes de aplicación y del tipo medio del cambio USD/EUR del mes en cuestión. 26 Venta de electricidad: El precio de referencia del gas natural está calculado con un peso de un 50% el precio de la subasta de gas natural para las subastas de las tarifas de último y recurso y el otro 50% a una fórmula tipo cost-plus indexada con la cotización del crudo Brent y el cambio EUR/USD. Las modalidades de comercialización son muy diversas, desde Energy by Cogen nos adaptamos al perfil de consumo, precio y riesgo que se ajusten mejor a nuestros clientes. Las fórmulas más habituales son: CCG: Centro de Generación (convencional - con - o Rég. Especial - esp -) E: Enlace (Iccp) EVOLUCIÓN ACTIVIDAD INFORME ANUAL 2012 El precio medio del gas natural adquirido para un grupo de peajes correspondiente a la tarifa 2.6 fue de 31,5 €/MWh, un 17% superior al precio medio del año 2011. 27 EVOLUCIÓN ACTIVIDAD INFORME ANUAL 2012 Operación y mantenimiento (O&M) A lo largo del año 2012 y con la poca expectativa de nuevas inversiones; debido principalmente a los cambios legislativos introducidos a comienzos de año por el Gobierno, el desarrollo de la compañía debe realizarse vía servicios, es decir, ofreciendo a terceros los servicios que Cogen Energía España y sus filiales ofrecen a las plantas del grupo, principalmente servicios de Operación y Mantenimiento y Servicio de Gestión Integral (O&M) En relación a los servicios de O&M, desde el Grupo Cogen se ha tratado de mantener el crecimiento en esta área con el tamaño de la compañía para no desequilibrar la proporción existente hasta el momento. En este sentido, algún contrato de O&M ha finalizado y se ha logrado la adjudicación de otro nuevo contrato. Además de estos servicios habituales de O&M de plantas de cogeneración, se ha conseguido la adjudicación de los servicios de realización de grandes operaciones de mantenimiento, con dos operaciones de mantenimiento de 60.000 h, gestionadas y realizadas con el personal propio del grupo. En este sentido, se están evaluando otras oportunidades para la realización de estos trabajos. Respecto a los servicios de Gestión Integral de plantas de cogeneración, se trata de un concepto novedoso en el sector y que sólo las compañías integradas verticalmente, como en el caso del Grupo Cogen, pueden ofrecer con total garantía. Durante el año 2012, Cogen ha prestado estos servicios en una instalación, siendo una referencia de este modelo de negocio, y está trabajando en colaboración con varios clientes para lograr la adjudicación de otros contratos de este tipo que ofrecen a los propietarios de la plantas de cogeneración toda la experiencia y el know how del Grupo Cogen para la gestión de sus plantas. Servicio de operación y mantenimiento - Ene 2013 (MW) 160 60% 140 50% Contratos OMS (MW) 120 40% 100 30% 80 60 20% 40 10% 20 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0% OMS Contratos externos % vs. total OMS Contratos externos (MW) OMS Plantas Cogen (MW) EVOLUCIÓN ACTIVIDAD INFORME ANUAL 2012 28 29 3 REGULACIÓN SECTORIAL El régimen de generación eléctrica que rige el funcionamiento del mercado eléctrico está regulado por la siguiente Ley: el mercado interior de la electricidad (Derogada a partir del 1 de enero de 2012) (DOUEL 27 octubre 2001) - Ley 54/1997, de 27 de noviembre, del Sector Eléctrico (BOE 28 noviembre 1997) - Instrumento de Ratificación del Estatuto de la Agencia Internacional de Energías Renovables (IRENA), hecho en Bonn el 26 de enero de 2009 (BOE 29 marzo 2011) Modificada posteriormente por las siguientes disposiciones: - Ley 17/2007, de 4 de julio, por la que se modifica la Ley 54/1997, de 27 de noviembre, del Sector Eléctrico, para adaptarla a lo dispuesto en la Directiva 2003/54/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2003, sobre normas comunes para el mercado interior de la electricidad (BOE 5 julio 2007) - Ley 25/2009, de 22 de diciembre, de modificación de diversas leyes para su adaptación a la Ley sobre el libre acceso a las actividades de servicios y su ejercicio (BOE 23 diciembre 2009) - Ley 24/2005, de 18 de noviembre, de reformas para el impulso a la productividad (BOE 19 noviembre 2005) - Real Decreto-ley 6/2010, de 9 de abril, de medidas para el impulso de la recuperación económica y el empleo (BOE 13 abril 2010) El régimen especial de generación eléctrica que rige el funcionamiento de las plantas de cogeneración propiedad de Cogen AS, así como las abastecidas por biomasa como fuente de energía renovables, menores de 50 MW, está regulado por las siguientes disposiciones: Legislación Comunitaria: - Directiva 2009/28/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de abril de 2009, relativa al fomento del uso de energía procedente de fuentes renovables y por la que se modifican y se derogan las Directivas 2001/77/CE y 2003/30/CE (DOUEL 5 junio 2009) - Directiva 2004/8/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 11 de febrero de 2004, relativa al fomento de la cogeneración sobre la base de la demanda de calor útil en el mercado interior de la energía y por la que se modifica la Directiva 92/42/CEE (DOUEL 21 febrero 2004) - Directiva 2001/77/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 27 de septiembre de 2001, relativa a la promoción de la electricidad generada a partir de fuentes de energía renovables en REGULACIÓN SECTORIAL INFORME ANUAL 2012 Legislación Española: - Real Decreto 616/2007, de 11 de mayo, sobre fomento de la cogeneración (BOE12 mayo 2007) - Real Decreto 661/2007, de 25 de mayo, por el que se regula la actividad de producción de energía eléctrica en régimen especial (BOE 26 mayo 2007) Dicho Real Decreto ha sido modificado posteriormente por las siguientes reglamentaciones: - Real Decreto-Ley 6/2009, de 30 de abril, por el que se adoptan determinadas medidas en el sector energético y se aprueba el bono social. Artículo 4 y Disposiciones Transitorias 4.ª y 5.ª: Registro de pre-asignación de retribución para instalaciones y cumplimiento de objetivos de potencia instalada (BOE 7 mayo 2009) - Real Decreto 198/2010, de 26 de febrero, por el que se adaptan determinadas disposiciones relativas al sector eléctrico a lo dispuesto en la Ley 25/2009, de modificación de diversas Leyes para su adaptación a la Ley sobre el libre acceso a las actividades de servicios y su ejercicio (BOE 13 marzo 2010) - Real Decreto 1565/2010, de 19 de noviembre, por el que se regulan y modifican determinados aspectos relativos a la actividad de producción de energía eléctrica en régimen especial (BOE 23 noviembre 2010) - Real Decreto-ley 14/2010, de 23 de diciembre, por el que se establecen medidas urgentes para la corrección del déficit tarifario del sector eléctrico (BOE 24diciembre 2010) - Real Decreto 302/2011, de 4 de marzo, por el que se regula la venta de productos a liquidar por diferencia de precios por determinadas instalaciones de régimen especial y la adquisición por los comercializadores de último recurso del sector eléctrico (BOE 5 marzo 2011) 32 - Real Decreto 1699/2011, de 18 de noviembre, por el que se regula la conexión a red de instalaciones de producción de energía eléctrica de pequeña potencia (BOE 8 diciembre 2011) - Real Decreto-ley 1/2012 por el que se procede a la suspensión de los procedimientos de preasignación de retribución y a la supresión de los incentivos económicos para nuevas instalaciones de producción de energía eléctrica a partir de cogeneración, fuentes de energía renovables y residuos. - Ley 15/2012 de medidas fiscales para la sostenibilidad energética. o Con fecha 28 de diciembre de 2012 se ha publicado la Ley 15/2012, de 27 de diciembre, de medidas fiscales para la sostenibilidad energética, cuya entrada en vigor es el 1 de enero de 2013, la cual establece un nuevo impuesto que grava la realización de actividades de producción e incorporación al sistema eléctrico de energía eléctrica en el sistema eléctrico español, y que se concreta en un gravamen del 7% sobre el valor de la producción de energía eléctrica que corresponda percibir al contribuyente. Asimismo, esta ley establece una modificación a la Ley 54/1997, en virtud de la cual la energía eléctrica imputable a la utilización de un combustible en una instalación de generación que utilice como energía primaria alguna de las energías renovables no consumibles, no será objeto de régimen económico primado. - Real Decreto-ley 2/2013 de medidas urgentes en el sistema eléctrico y en el sector financiero Las tarifas o primas de venta de energía eléctrica a la red se publican en las siguientes Órdenes Ministeriales: - Orden ITC/3353/2010, de 28 de diciembre, por la que se establecen los peajes de acceso a partir de 1 de enero de 2011 y las tarifas y primas de las instalaciones del régimen especial. - Orden ITC/688/2011, de 30 de marzo, por la que se establecen los peajes de acceso a partir de 1 de abril de 2011 y determinadas tarifas y primas de las instalaciones del régimen especial - Orden ITC/1068/2011, de 28 de abril, por la que se modifica la Orden ITC/3353/2010, de 28 de diciembre, por la que se esta- blecen los peajes de acceso a partir de 1 de enero de 2011 y las tarifas y primas de las instalaciones del régimen especial. - Orden ITC/2452/2011, de 13 de septiembre, por la que se revisan determinadas tarifas y primas de las instalaciones del régimen especial. - Orden ITC/2585/2011, de 29 de septiembre, por la que se revisan los peajes de acceso, se establecen los precios de los peajes de acceso supervalle y se actualizan determinadas tarifas y primas de las instalaciones del régimen especial, a partir de 1 de octubre de 2011 - Orden ITC/2914/2011, de 27 de octubre, por la que se modifica la Orden ITC/1522/2007, de 24 de mayo, por la que se establece la regulación de la garantía del origen de la electricidad procedente de fuentes de energía renovables y de cogeneración de alta eficiencia. Con posterioridad a la publicación de la Ley 15/2012, de 27 de diciembre, de medidas fiscales para la sostenibilidad energética, con fecha 2 de febrero de 2013 se ha publicado el Real Decreto-ley 2/2013, de 1 de febrero, de medidas urgentes en el sistema eléctrico y en el sector financiero que prevé, entre otras cuestiones, las siguientes: - Con efectos 1 de enero de 2013, la actualización de las retribuciones, tarifas y primas que perciban los sujetos del sistema eléctrico y que hasta la entrada en vigor de este Real Decretoley se calculase de acuerdo con el Índice de Precios de Consumo (IPC), pasará a calcularse en virtud del Índice de Precios de Consumo a impuestos constantes sin alimentos no elaborados ni productos energéticos. - Asimismo, se modifica el Real Decreto 661/2007, de 25 de mayo, por el que se regula la actividad de producción de energía eléctrica en régimen especial, de forma que se establece una fórmula única de retribución a las instalaciones de régimen especial: se establece que dicha retribución se lleve a cabo bajo la fórmula de tarifa regulada, salvo que el titular de la instalación decida percibir solamente el precio de mercado (sin prima). Se elimina, por tanto, la opción “pool” más prima, sistema utilizado de manera habitual en este tipo de instalaciones. 33 REGULACIÓN SECTORIAL INFORME ANUAL 2012 4 RECURSOS HUMANOS RECURSOS HUMANOS El cumplimiento de los objetivos económicos de la compañía para el año 2011 no hubiera sido posible sin la aportación y dedicación de nuestros profesionales, por ello, en su afán de mantener y mejorar esta dinámica, las políticas del Grupo Cogen dentro del departamento de RRHH están encaminadas a la aplicación de procedimientos que evidencien nuestra apuesta firme por las personas, ya sea a través de la retención del talento, ofreciendo un entorno de trabajo que respeta al individuo y su diversidad, que ofrece igualdad de oportunidades, y mediante una adecuada gestión del desempeño ofreciendo a los empleados una serie de opciones que facilitan su desarrollo profesional. El segundo grupo con mayor presencia es el comprendido en el intervalo de 40 a 49 años, representativo del 31,1% del número total de empleados. La edad media de la plantilla en el ejercicio 2012 se sitúa en torno a 41 años. El 66% de las personas de la plantilla del Grupo Cogen trabaja en un centro productivo. Evolución de la plantilla media En el pasado ejercicio, los gastos de personal ascendieron a 3,9 millones de €, la misma cifra que en el año 2011. Del importe de este epígrafe, un 76% correspondió a sueldos y salarios y el resto a cargas sociales. A finales de 2012, la plantilla media del Grupo Cogen alcanzó la cifra de 62 empleados, lo que supone una reducción de 7 personas (-10%) con respecto a la plantilla media del año 2011. Al cierre del ejercicio, la plantilla de COGEN estaba compuesta de 61 personas, de las cuales 12 son mujeres y 49 hombres. El Grupo Cogen no realiza ninguna discriminación en los procesos de selección, en la política salarial ni en la política funcional por razón del género. A pesar de ello, la presencia actual de mujeres en la empresa, la mayoría encuadradas en las categorías de administrativos, es menor de la deseada. Los empleados del Grupo Cogen se ubican principalmente en dos Comunidades Autónomas (Madrid y Cataluña). Además, existe un número de empleados que está en distintos centros de trabajo de la geografía nacional, distribuidos en la siguiente proporción: Porcentaje de la plantilla por área geográfica Algo más del 50% de los empleados llevan trabajando más de cinco años en la compañía, lo que proporciona una plantilla estable con un buen conocimiento del negocio y experiencia. En la distribución por edades de la plantilla, el segmento con mayor representación es el de los empleados comprendidos entre 30 y 39 años, que suponen el 41,4% del total de la plantilla. RECURSOS HUMANOS INFORME ANUAL 2012 Durante el año 2012 se desarrollo la nueva Intranet Corporativa, que tiene como objetivo acercar la realidad del grupo a los empleados, ofreciendo toda la información, noticias e iniciativas que se ponen en marcha. Cabe destacar que es un nuevo canal de comunicación que permite tener acceso a documentos, procesos, políticas corporativas, herramientas de trabajo y compartir la información con la comunidad de empleados. Consideramos que el beneficio de la formación no es sólo para el trabajador, sino también para la empresa, ya que para ambos supone una inversión para enfrentar los retos del futuro. Los beneficios son múltiples, y entre ellos podemos destacar: Apuesta por el Capital Humano En los tiempos de crisis actual, la apuesta por el capital humano es considerada por el Grupo Cogen como una inversión que da más valor a la empresa y que se traduce en mejores resultados empresariales. Apostar por el capital humano hace que los trabajadores estén más motivados e implicados con lo que lograremos sacar lo mejor de cada uno de ellos en el trabajo consiguiendo mejores resultados y al mismo tiempo reducir los costes que supondría contratar y formar gente productiva que no conoce la empresa. La apuesta por el Capital Humano en el Grupo Cogen se rige por criterios profesionales, de tal manera que los procesos de reclutamiento, selección e incorporación se realizan de acuerdo con las características de cada puesto con el fin de incorporar a las personas que mejor se adapten a las necesidades del mismo. La finalidad del Proceso de Selección es encontrar al candidato ideal para cubrir un puesto vacante y que éste a su vez pueda contribuir también a la mejora continua del personal ya existente. Formación • Favorece la igualdad de oportunidades y la promoción personal y profesional. • Permite al trabajador prepararse para la toma de decisiones y la solución de problemas. • Eleva el nivel de satisfacción en el puesto de trabajo. El plan de formación de la empresa pone a disposición de los empleados una amplia variedad de contenidos formativos, utilizando las distintas metodologías punta con el único objetivo de apoyar el desarrollo profesional de los empleados y ofrecer una formación práctica y de calidad. La compañía pone a disposición de los empleados un plan que abarca las siguientes áreas: • Formación presencial. Disponibilidad abierta a la asistencia de nuestros empleados a los más prestigiosos centros formativos. • Formación en idiomas: o Cursos de inglés presenciales grupales en las oficinas del Grupo Cogen. o Cursos de inglés presenciales en Academias de prestigio. • Formación en prevención de riesgos laborales adaptada a las necesidades de cada puesto de trabajo. En el Grupo Cogen entendemos que la formación de los trabajadores de la empresa es una actividad que contribuye al crecimiento y mejora la competitiva de la misma, por tanto ha de ser objeto de un plan de formación que considere la misma como un proce- 36 so continuo, meditado y planificado con unos objetivos concretos y unos plazos. Con ellos conseguimos que nuestros empleados puedan ofrecer a nuestros clientes un nivel de servicio de la máxima calidad, manteniéndose a la vanguardia de la tecnología y al mismo tiempo damos a conocer a nuestros empleados el interés que tiene la empresa en ellos como personas, como trabajadores y como parte importante dentro de la organización. • Formación on-line. 37 RECURSOS HUMANOS INFORME ANUAL 2012 El Grupo Cogen ha invertido en el año 2012 78.500€ en formación para sus empleados frente a los 45.000€ que se invirtieron en el año 2011, lo que supone un incremento del 75%. Esta apuesta por la formación en el contexto económico en el que estamos viviendo es considerada por el Grupo Cogen como una inversión a favor de la calidad del servicio que prestamos a nuestros clientes y una apuesta por nuestros empleados. La Salud y Seguridad en el Trabajo • Incremento de las medidas de prevención para controlar y reducir los peligros mediante la elaboración, implantación y seguimiento de procedimientos de trabajo seguros. Para el Grupo Cogen la seguridad y salud de las personas que trabajan en la empresa, así como la protección del medio ambiente y la máxima satisfacción de sus clientes son principios básicos de su gestión. El plan preventivo del Grupo Cogen se estructura con la colaboración de entidades externas acreditadas y especializadas en el desarrollo de servicios de prevención ajenos, dando soporte a la compañía en aquellas actividades preventivas en las que cuentan con mayor nivel de especialización. En el año 2012 no ha ocurrido ningún accidente laboral grave en los centros de trabajo del Grupo Cogen. Se produjeron 6 accidentes laborales, ninguno causó baja. Entre sus funciones se encuentra, como hemos visto, el control de la siniestralidad entre los empleados, que en 2012 evolucionó como se muestra en esta tabla: Con carácter general y sistematizado, las actividades preventivas que se llevan a la práctica de acuerdo con del Plan de Prevención integrado en el sistema son: • Evaluación de riesgos laborales. • Control de riesgos mediante la planificación y seguimiento de la actividad preventiva en cada centro de trabajo. • Revisiones médicas anuales. • Investigación de incidentes y accidentes. • Desarrollo de procedimientos y normas en un manual de gestión preventiva. • Formación teórica y práctica continuada en materia preventiva, adaptada a la evolución de los riesgos y a la aparición de otros nuevos. • Participación y consulta a través de los canales establecidos y diálogo con los trabajadores y sus representantes. • Adquisición y entrega de Equipos de Protección Individual. • Coordinación de actividades preventivas con las empresas contratistas y con las empresas contratadas. Con el objetivo de disminuir la gravedad y el número de accidentes laborales, un punto clave a tener en cuenta es concienciar y formar a los trabajadores sobre los riesgos de su puesto de trabajo. En este sentido, hay que destacar que en el año 2012 el 33% de los cursos impartidos fueron relativos a la prevención de riesgos laborales en el puesto de trabajo. Beneficios Sociales El Grupo Cogen ha establecido una serie de ventajas para sus empleados, cuya principal función es mejorar su calidad de vida. Entre otros, los empleados tienen acceso a: • Horario flexible • Seguro en caso de muerte o invalidez permanente por accidente • Seguro médico privado • Tickets guardería • Zonas de descanso y/o comida RECURSOS HUMANOS INFORME ANUAL 2012 38 39 RECURSOS HUMANOS INFORME ANUAL 2012 5 SERIES HISTÓRICAS SERIES HISTÓRICAS EXCLUIDAS TASAS ELÉCTRICAS (*) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Cifra de Negocios 2.767 4.492 4.692 7.154 6.408 14.660 19.338 25.293 23.703 22.216 34.179 36.737 48.922 56.568 75.825 65.789 63.262 62.463 61.830 EBITDA Ajustado 364 296 157 2.090 1.715 2.413 3.078 6.692 3.131 -3.549 2.025 6.176 9.424 6.574 9.247 8.582 9.177 9.317 9.396 Depreciation 513 833 1.209 1.519 1.249 1.158 1.375 1.104 999 1.507 1.767 2.409 3.229 4.109 4.672 3.823 3.680 3.640 3.640 EBIT -150 -536 -1.052 571 466 1.255 1.703 5.589 2.132 -5.056 258 3.767 6.195 2.465 4.575 4.759 5.497 5.677 5.757 50 117 519 924 441 43 1.010 525 -199 919 -469 2.968 -1.750 -637 -555 1.289 1.002 731 460 Profit Before Tax -199 -653 -1.572 -352 25 1.212 693 5.064 2.331 -5.975 727 799 4.445 1.828 4.020 3.470 4.496 4.946 5.297 Taxes -55 -55 205 241 -117 1.000 -502 -3.263 -455 -1.507 -233 930 1.539 543 1.695 1.041 1.349 1.484 1.589 Profit after Tax -144 -598 -1.777 -593 142 212 1.195 8.327 2.786 -4.468 960 -131 2.906 1.285 2.325 2.429 3.147 3.462 3.708 0 0 2.199 0 666 0 0 0 0 0 0 0 0 -46 -72 -15 14 28 76 -6 142 11 -237 -94 -184 -362 70 -47 -39 -209 -636 -3.551 -125 -786 2.136 197 1.660 1.865 -4.231 1.054 53 2.544 1.215 2.372 2.468 Financial result Extraordinary Income Minority Net Profit (*) Cifras mostradas en miles de euros Excluidas las tasas Eléctricas y de Gas aprobadas en 2013 SERIES HISTÓRICAS (*) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Turnover 2.767 4.492 4.692 7.154 6.408 14.660 19.338 25.293 23.703 22.216 34.179 36.737 48.922 56.568 75.825 65.789 63.262 62.463 61.830 EBITDA 364 296 157 2.090 1.715 2.413 3.078 6.692 3.131 -3.549 2.025 6.176 9.424 6.574 9.247 4.490 5.232 5.421 5.539 Depreciation 513 833 1.209 1.519 1.249 1.158 1.375 1.104 999 1.507 1.767 2.409 3.229 4.109 4.672 3.823 3.680 3.640 3.640 EBIT -150 -536 -1.052 571 466 1.255 1.703 5.589 2.132 -5.056 258 3.767 6.195 2.465 4.575 667 1.552 1.781 1.899 50 117 519 924 441 43 1.010 525 -199 919 -469 2.968 -1.750 -637 -555 1.289 1.002 731 460 Profit Before Tax -199 -653 -1.572 -352 25 1.212 693 5.064 2.331 -5.975 727 799 4.445 1.828 4.020 -622 551 1.050 1.439 Taxes -55 -55 205 241 -117 1.000 -502 -3.263 -455 -1.507 -233 930 1.539 543 1.695 -187 Profit after Tax -144 -598 -1.777 -593 142 212 1.195 8.327 2.786 -4.468 960 -131 2.906 1.285 2.325 -435 0 0 2.199 0 666 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -46 -72 -15 14 28 76 -6 142 11 -237 -94 -184 -362 70 -47 -39 -209 -636 -3.551 -125 -786 2.136 197 1.660 1.865 -4.231 1.054 53 2.544 1.215 2.372 -396 Financial result Extraordinary Income Minority Net Profit (*) Cifras mostradas en miles de euros Incluidos desde Enero de 2013 el nuevo impuesto a la generación eléctrica y el nuevo impuesto de céntimo verde sobre el consumo de gas natural. GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 42 43 GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 SERIES HISTÓRICAS Y PROYECCIONES Miles de Euros 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 EBITDA ajustado eliminado el nuevo impuesto del 7% sobre la facturación de electricidad exportada 20,000 10,000 0 -10,000 Cifra de negocios 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2,767 4,492 4,692 7,154 6,408 14,66 19,33 25,29 23,70 22,21 2012 2013 2014 2015 2016 34,17 36,73 48,92 51,89 66,40 65,78 63,26 62,46 61,83 364 296 157 2,090 1,715 2,413 3,078 6,692 3,131 -3,54 2,025 6,176 9,424 7,159 9,764 8,582 9,177 364 296 157 2,090 1,715 2,413 3,078 6,692 3,131 -3,54 2,025 6,176 9,424 7,159 9,764 4,490 5,232 5,421 5,539 GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 44 9,317 9,396 EBITDA Ajustado EBITDA 6 Cuentas anuales consolidadas informe de auditoría de KPMG de 2012 49 GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2012 NOTA ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado intangible Fondo de comercio de consolidación Otro inmovilizado intangible Inmovilizado material Terrenos y construcciones Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material Inmovilizado en curso y anticipos Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo Participaciones puestas en equivalencia Otros activos financieros Inversiones financieras a largo plazo Activos por impuesto diferido ACTIVO CORRIENTE Existencias Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios - Clientes por ventas y prestaciones de servicios a corto plazo Activos por impuesto corriente Otros deudores Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo Otras inversiones Inversiones financieras a corto plazo Periodificaciones a corto plazo Efectivo y otros activos líquidos equivalentes TOTAL ACTIVO RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 6 7 18 10 14 11 10 18 10 12 50 2012 41.803.571 2.540.236 613.951 1.926.285 35.461.311 582.153 34.689.911 189.247 791.656 791.656 0 1.262.300 1.748.068 18.598.238 773.017 15.885.306 15.536.662 15.536.662 310.243 38.401 3.000 3.000 556.685 132.368 1.247.862 60.401.809 2011 45.850.668 1.917.903 0 1.917.903 39.888.413 620.549 38.620.315 647.549 30.000 0 30.000 943.442 3.070.910 15.958.003 616.890 12.812.463 11.884.039 11.884.039 564.939 363.485 0 0 100.000 124.700 2.303.950 61.808.671 NOTA NOTA PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO FONDOS PROPIOS Capital Capital escriturado Reservas Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante SOCIOS EXTERNOS PASIVO NO CORRIENTE Deudas a largo plazo Deuda con entidades de crédito Acreedores por arrendamiento financiero Otros pasivos financieros Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo Otras deudas Pasivos por impuesto diferido PASIVO CORRIENTE Provisiones a corto plazo Deudas a corto plazo Deuda con entidades de crédito Acreedores por arrendamiento financiero Otros pasivos financieros Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo Otras deudas Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores - Proveedores a corto plazo Pasivos por impuesto corriente Otros acreedores TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 13 5 10 18 14 16 10 18 10 51 2012 2012 11.116.892 10.453.663 5.032.900 5.032.900 3.048.565 2.372.198 663.229 29.748.425 1.110.486 320.716 0 789.770 24.391.693 24.391.693 4.246.246 19.536.492 1.758.887 846.897 335.863 1.718 509.316 5.980.905 5.980.905 10.949.803 8.315.430 8.315.430 200.582 2.433.791 60.401.809 2011 2011 8.771.713 7.887.002 5.032.900 5.032.900 1.639.300 1.214.802 884.711 33.273.193 808.682 657.964 1.718 149.000 27.591.693 27.591.693 4.872.818 19.763.765 2.248.868 1.089.043 909.606 167.401 12.036 4.486.972 4.486.972 11.938.882 9.290.834 9.290.834 0 2.648.048 61.808.671 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 Estado consolidado de cambios en el Patriomonio Neto correspondiente al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2012 y 2011 Importe neto de la cifra de negocios Ventas Prestaciones de servicios Aprovisionamientos Consumo de mercaderías Consumo de materias primas y otras materias consumibles Trabajos realizados por otras empresas Otros ingresos de explotación Ingresos accesorios y otros de gestión corriente Gastos personal Sueldos, salarios y asimilados Cargas sociales Provisiones Otros gastos de explotación Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales Otros gastos de gestión corriente Amortización del inmovilizado Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado. Deterioros y pérdidas RESULTADO DE EXPLOTACIÓN Ingresos financieros De valores negociables y otros instrumentos financieros Gastos financieros Diferencias de cambio Otras diferencias de cambio Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros Deterioros y pérdidas RESULTADO FINANCIERO RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO Resultado atribuido a la sociedad dominante Resultado atribuido a socios externos RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 52 15 6y7 7 14 75.824.917 73.827.570 1.997.347 (59.520.201) (6.060.649) (51.018.712) (2.440.840) 131.721 131.721 (3.997.613) (3.146.996) (850.617) (2.615.005) 22.177 (2.637.182) (4.671.811) (576.859) (576.859) 4.575.149 23.422 23.422 (539.459) (1.403) (1.403) (37.153) (37.153) (554.593) 4.020.556 (1.694.788) 2.325.768 2.325.768 2.372.198 (46.430) 56.567.853 55.400.089 1.167.764 (43.462.672) (2.125.444) (39.390.675) (1.946.553) 130.800 130.800 (3.827.129) (3.132.759) (770.842) 76.472 (2.040.844) 177.038 (2.217.882) (4.109.094) (793.733) (793.733) 2.465.181 66.601 66.601 (841.799) 138.522 138.522 (636.676) 1.828.505 (543.172) 1.285.333 1.285.333 1.214.802 70.531 ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS Resultado consolidado del ejercicio Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto Por ganancias y pérdidas acturariales y otros ajustes Efecto impositivo Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto consolidado TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS Total de ingresos y gastos atribuidos a la sociedad dominante Total de ingresos y gastos atribuidos a socios externos ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO SALDO, FINAL DEL AÑO 2010 SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2011 Total ingresos y gastos consolidados reconocidos Operaciones con socios y propietarios - Aumentos (reducciones) de capital Otras variaciones del patrimonio neto SALDO, FINAL DEL AÑO 2011 SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2012 Total ingresos y gastos consolidados reconocidos Otras variaciones del patrimonio neto SALDO, FINAL DEL AÑO 2012 NOTA - 2012 2.372.198 2011 1.214.802 2.372.198 2.325.768 (46.430) (88.397) 26.519 (61.878) 1.152.924 1.285.333 70.531 Resultado Ajustes Resultados del Ejercicio por Socios negativos atribuido a la cambio Externos ej.anteriores Dominante de valor 3.258.540 512.463 2.931.899 61.878 679.117 Capital Escriturado 3.258.540 1.774.360 1.774.360 5.032.900 5.032.900 5.032.900 512.463 1.126.836 1.639.299 1.639.299 1.409.266 3.048.565 53 2.931.899 61.878 1.214.802 (61.878) (2.931.899) 1.214.802 1.214.802 2.372.198 (1.214.802) 2.372.198 - 679.117 205.595 884.712 884.712 (221.483) 663.229 TOTAL 7.443.897 0 7.443.897 1.152.924 1.774.360 1.774.360 (1.599.468) 8.771.713 8.771.713 2.372.198 (27.019) 11.116.892 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 NOTA 1 – SOCIEDADES DEL GRUPO Euros (1.774.360 €), hasta la cifra de 5.032.900 Euros, mediante la creación de 177.436 nuevas participaciones sociales de DIEZ EUROS (10,00€) de valor nominal cada una de ellas. SOCIEDAD DOMINANTE A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Resultado del ejercicio antes de impuestos Ajustes del resultado Amortización del inmovilizado (+) Variación de provisiones (+/-) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-) Ingresos financieros (-) Gastos financieros (+) Diferencias de cambio (+/-) Otros ingresos y gastos (+/-) Cambios en el capital corriente Existencias (+/-) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-) Otros activos corrientes (+/-) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-) Otros pasivos corrientes (+/-) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación Pagos de intereses (-) Cobros de intereses (+) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-) Flujos de efectivo de las actividades de explotación FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION Pagos por inversiones (-) Sociedades del grupo, neto de efectivo en sociedades consolidadas Inmovilizado intangible Inmovilizado material Otros activos financieros Cobros por desinversiones (+) Inmovilizado material Flujos de efectivo de las actividades de inversión FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero Emisión - Deudas con entidades de crédito (+) - Otras deudas (+) Devolución y amortización de - Deudas con entidades de crédito (-) - Deudas con características especiales (-) Flujos de efectivo de las actividades de financiación EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejercicio RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 54 4.020.556 5.294.306 4.671.811 (489.981) 576.859 (23.422) 539.459 1.403 18.177 (4.225.717) (156.127) (3.072.843) (7.668) (989.079) (1.514.555) (539.459) 23.422 (998.518) 3.574.590 1.828.506 6.478.926 4.109.094 939.424 793.733 (66.601) 841.799 (138.523) 1.056.425 (75.290) (2.871.750) 83.134 2.411.403 (662.548) 2.171.476 (775.198) (841.799) 66.601 8.588.659 (2.987.340) (764.656) (722.559) (724.582) (775.543) 3.071 3.071 (2.984.269) (10.194.697) (30.000) (977.017) (8.493.123) (694.557) 486.044 486.044 (9.708.653) (1.646.409) 1.138.050 1.138.050 (2.784.459) (1.078.392) (1.706.067) (1.646.409) (3.042.935) 149.954 149.954 (3.192.889) (379.800) (2.813.089) (3.042.935) (1.056.088) 2.303.950 1.247.862 (4.162.929) 6.466.879 2.303.950 Cogen Energía España S.L.se constituyó como Sociedad Anónima con carácter indefinido el 19 de Mayo de 1999. El 5 de noviembre de 2009 la sociedad se transforma de Sociedad Anónima a Sociedad Limitada. El 1 de diciembre de 2009 se registra una ampliación de capital. Se amplía el capital social de la compañía en la suma de DOS MILLONES SEISCIENTOS OCHENTA Y CINCO MIL TRESCIENTOS CINCUENTA Euros (2.685.350 €), hasta la cifra de 3.258.540 Euros, mediante la creación de DOSCIENTAS SESENTA y OCHO MIL QUINIENTAS TREINTA y CINCO (268.535) nuevas participaciones sociales de DIEZ EUROS (10,00€) de valor nominal cada una de ellas. Las nuevas participaciones fueron suscritas y desembolsadas en su totalidad por la socia única, la mercantil COGEN AS de nacionalidad noruega. El desembolso de las 268.535 nuevas participaciones sociales, se realizó mediante la aportación no dineraria de diversas acciones o participaciones sociales de las que es titular, en diferentes sociedades de nacionalidad española: Aporta 12.500 acciones ordinarias y nominativas con valor nominal de 6,01012 Euros cada una de ellas, representativas del 75% del capital social de la mercantil INCOGEN, SA. El valor conjunto de dichas acciones aportadas es de SEISCIENTOS CUARENTA Y UN MIL QUINIENTOS DIEZ EUROS CON CINCUENTA Y SIETE CÉNTIMOS. Aporta 9.400 acciones, ordinarias y nominativas, con valor nominal de 6,01012 Euros cada una de ellas, representativas del 94% del capital social de la mercantil TORTOSA ENERGIA; S.A. El valor conjunto de dichas acciones aportadas es de CINCUENTA Y SIETE MIL SEISCIENTOS TRECE EUROS CON DOCE CÉNTIMOS DE EURO. Aporta 5.394 participaciones sociales, ordinarias y nominativas, con valor nominal de 1,00 Euro cada una de ellas, representativas del 89,90% del capital social de la mercantil COGEN ERESMA, S.L. El 2 de junio de 2011 se registra una ampliación de capital. Se amplía el capital social de la compañía en la suma de UN MILLÓN SETECIENTOS SETENTA Y CUATRO MIL TRESCIENTOS SESENTA Las nuevas participaciones fueron suscritas y desembolsadas en su totalidad por la socia única, la mercantil COGEN AS de nacionalidad noruega. El desembolso de las 177.436 nuevas participaciones sociales, se realizó mediante la aportación no dineraria de diversas participaciones sociales de las que es titular en la Mercantil “Agroenergética de Pinzón S.L.” El domicilio social de la Sociedad se encuentra en Boadilla del Monte 28660 (Madrid), Calle Valle del Moro, nº 13, siendo el objeto social el ejercicio de las actividades de producción, comercio, intermediario en la compraventa y comercialización de energía eléctrica, gas natural y otros productos energéticos. La prospección de mercados energéticos. Las funciones de Administración y gestión de las inversiones de otras sociedades, y la prestación de servicios de asesoramiento técnico y comercial en materia de energía y mercados energéticos. Esta sociedad es dependiente de la sociedad Cogen AS, domiciliada en Noruega. SOCIEDADES DEPENDIENTES Las empresas del grupo incluidas en la consolidación y la información relativa a las mismas se detalla a continuación: TORTOSA ENERGIA S.A.: constituida el 21 de diciembre de 1993, e iniciando su actividad en julio de 1996, su objeto social es la construcción, administración y explotación de plantas de cogeneración, realización de proyectos de ingeniería en el campo de la cogeneración con la colaboración de técnicos competentes y la actividad inmobiliaria. La actividad principal consiste en la producción y venta de vapor de agua y energía eléctrica a Ercros, S.A., empresa colindante y accionista de la sociedad, y la venta del excedente de la producción en el mercado, conforme con lo establecido en el articulo 4b del Real Decreto 2019/1997 de 26 de Diciembre, por el que se organiza y regula el mercado de producción de energía eléctrica. Su domicilio social se encuentra en Tortosa (Tarragona). La Sociedad está participada en un 94% por Cogen Energía España S.L. 55 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 INCOGEN S.A: constituida el 9 de Octubre de 1997, su objeto social es la construcción, administración y explotación de plantas de cogeneración, realización de proyectos de ingeniería en el campo de la cogeneración con la colaboración de técnicos competentes y la actividad inmobiliaria. Incogen S.A. tiene como actividad principal la producción y venta de vapor de agua y energía eléctrica a Knauf Miret, S.L. empresa accionista de la sociedad y la venta del excedente de la producción en el mercado, conforme con lo establecido en el articulo 4b del Real Decreto 661/2007 de 25 de Mayo, por el que se organiza y regula el mercado de producción de energía eléctrica. Su domicilio social se encuentra en Aoiz (Navarra). La Sociedad está participada en un 75% por Cogen Energía España S.L. COGEN ERESMA S.L.: constituida como Sociedad Limitada con carácter indefinido el 19 de Abril de 2002, su objeto social es el ejercicio de las actividades de producción, comercio, intermediario en la compraventa y comercialización de energía eléctrica, gas natural y otros productos energéticos, la realización de proyectos de construcción y ampliación de plantas de cogeneración en general, así como plantas de Biomasa. Cogen Eresma, S. L. tiene como actividad principal la producción y venta de energía eléctrica y térmica. Su domicilio social se encuentra en Palazuelos de Eresma (Segovia). La Sociedad está participada en un 89,9% por Cogen Energía España S.L. ENERGY BY COGEN S.L.U.: constituida como Sociedad Limitada Unipersonal con carácter indefinido el 02 de Abril de 2009, su objeto social es el ejercicio de las actividades de comercialización de energía eléctrica, así como su venta a otros sujetos del sistema eléctrico. Su domicilio social se encuentra en Boadilla del Monte (Madrid). La Sociedad está participada en un 100% por Cogen Energía España S.L. BIOMASS AGROTRADE S.L.U.: constituida el 22 de Diciembre de 2010, su objeto social es el ejercicio de actividades medioambientales relacionadas con la fabricación y venta de Biomasa, siendo ésta su actividad principal. Su domicilio social se encuentra en Sevilla. La Sociedad está participada en un 100% por Cogen Energía España S.L. AGROENERGETICA DE PINZÓN S.L.: constituida el 10 de Marzo de 2004, su objeto social es la recogida y aprovechamiento de los RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 restos de cultivos, residuos de plantas agroindustriales, biomasas y cultivos agroenergéticos, para su uso como combustibles en centrales de producción de energías renovables destinadas a la generación de energía eléctrica y/o térmica. Actualmente se encuentra en proceso de montaje la planta de tratamiento de los residuos para su aprovechamiento energético, por lo que todavía no ha iniciado sus actividades de producción y distribución de los productos energéticos y sus derivados. Su domicilio social se encuentra en Utrera (Sevilla). La Sociedad está participada en un 78,71% por Cogen Energía España S.L. ECOENERGÍA SISTEMAS ALTERNATIVOS S.L.: constituida el 6 de Mayo de 2003, su objeto social es promover, diseñar, construir, explotar, gestionar y administrar centrales de producción de energía eléctrica mediante cogeneración para el tratamiento de residuos, así como realizar las actividades adicionales relacionadas con el funcionamiento y la explotación económica de dichas plantas de cogeneración, siendo ésta su actividad principal. Su domicilio social se encuentra en Navarra. La sociedad está participada en un 55% por Cogen Energía España S.L.U. La incorporación de esta sociedad al Grupo Cogen Energía España S.L. mediante la adquisición de 311.161 participaciones a Sociedad de Desarrollo de Navarra S.L. supone la única variación en el perímetro de consolidación del Ejercicio. Cogen Energía España S.L. contabiliza en la fecha de adquisición los activos adquiridos y los pasivos asumidos en la combinación de negocios, generando un fondo de comercio de 613.951 euros como diferencia entre dichos activos y pasivos y el coste de la combinación de negocios, según detalle: Combinación de negocios ACTIVOS Activos No corrientes Activos Corrientes TOTAL ACTIVOS ADQUIRIDOS PASIVOS Pasivos No Corrientes Pasivos Corrientes TOTAL PASIVOS ASUMIDOS 616.255 94.064 710.319 811.425 112.845 924.270 Coste de la combinación de negocios 400.000 Fondo de comercio de consolidación 613.951 56 Los activos no corrientes adquiridos corresponden fundamentalmente a la participación de Ecoenergía Sistemas Alternativos S.L. en Papertech Energía S.L. por valor de 1.115.739 euros. Los pasivos no corrientes asumidos corresponden a los préstamos que mantenía Ecoenergía Sistemas Alternativos S.L. con Sociedad de desarrollo de Navarra S.L. por valor de 1.475.319 euros. NOTA 2 – BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES IMAGEN FIEL Las cuentas anuales consolidadas se han formulado a partir de los registros contables de Cogen Energía España S.L. y de las sociedades dependientes. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2012 se han preparado de acuerdo con la legislación mercantil vigente, con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad y en las normas para la formulación de cuentas anuales consolidadas, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada al 31 de diciembre de 2012 y de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de los flujos de efectivo consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. No existe ningún principio contable obligatorio que, siendo su efecto significativo en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar. Los Administradores de la Sociedad estiman que las cuentas anuales del ejercicio 2012, que han sido formuladas el 31 de Marzo de 2013, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna. PRINCIPIOS CONTABLES No ha sido necesaria la aplicación de principios contables facultativos distintos de los obligatorios a los que se refiere el art. 38 del código de comercio y la parte primera del plan general de contabilidad. ASPECTOS CRITICOS DE LA VALORACIÓN Y ESTIMACIÓN DE LA INCERTIDUMBRE En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Las estimaciones más significativas se refieren a la evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos y a la vida útil de los activos materiales e intangibles. A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2012, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva. COMPARACION DE LA INFORMACION Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, del estado de flujos de efectivo consolidado y de la memoria consolidada, además de las cifras del ejercicio 2012, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 aprobadas por la Junta General de Accionistas de fecha 30 de Junio de 2012. PRINCIPIOS CONTABLES No ha sido necesaria la aplicación de principios contables facultativos distintos de los obligatorios a los que se refiere el art. 38 del código de comercio y la parte primera del plan general de contabilidad. OPERACIONES ENTRE SOCIEDADES DEL PERÍMETRO DE LA CONSOLIDACIÓN Las operaciones significativas que se realizan entre las sociedades del perímetro de consolidación son: representación ante los distintos sujetos del mercado eléctrico, ventas de electricidad, 57 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 servicios de operación y mantenimiento de plantas de cogeneración y formalización de préstamos. MONEDA FUNCIONAL Y MONEDA DE PRESENTACIÓN Las cuentas anuales consolidadas se presentan en euros, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. PRINCIPIO DE EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO A 31 de diciembre de 2012 el fondo de maniobra es negativo por importe de 938.254 euros (negativo de 3.805.762 euros en 2011). Dado que 5.980.905 euros corresponden con deudas con empresas del grupo a corto plazo, el Consejo de Administración de la Sociedad ha formulado las cuentas anuales consolidadas siguiendo el principio de empresa en funcionamiento dado que el Accionista Único Cogen AS, ha mostrado su apoyo financiero a la Sociedad. MARCO REGULATORIO gula la solicitud de información y los procedimientos para implantar el sistema de liquidación de las primas equivalentes, las primas, los incentivos y los complementos a las instalaciones de producción de energía eléctrica en régimen especial. - Real Decreto 1565/2010 por el que se modifican determinados aspectos relativos a la producción de energía eléctrica en régimen especial NOTA 3 – NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN SOCIEDADES DEPENDIENTES COMBINACIONES DE NEGOCIO - Real Decreto-ley 14/2010 por el que se establecen medidas urgentes para la corrección del déficit tarifario del sector eléctrico Se consideran sociedades dependientes aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio. El control es el poder, para dirigir las políticas financiera y de explotación, con el fin de obtener beneficios de sus actividades, considerándose a estos efectos los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles al cierre del ejercicio contable en poder del Grupo o de terceros. En las combinaciones de negocios se aplica el método de adquisición. - Real Decreto-ley 1/2012 por el que se procede a la suspensión de los procedimientos de pre asignación de retribución y a la supresión de los incentivos económicos para nuevas instalaciones de producción de energía eléctrica a partir de cogeneración, fuentes de energía renovables y residuos. - Ley 54/97 Sector Eléctrico - Real Decreto 1955/2000 por el que se regulan las actividades de transporte, comercialización, distribución, suministro y procedimientos de autorización de instalaciones de energía eléctrica - Real Decreto-ley 2/2013 de medidas urgentes en el sistema eléctrico y en el sector financiero - Real Decreto Ley 7/2006 por el que se adoptan medidas urgentes en el sector energético - Real Decreto 661/2007 de régimen especial - Real Decreto 1110/2007 por el que se aprueba el reglamento unificado de puntos de medida - Real Decreto 616/07 sobre fomento de la cogeneración - Real Decreto Ley 6/2009 por el que se adoptan determinadas medidas en el sector energético - Circular 4/2009 de la Comisión Nacional de Energía, que re- RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 y otros eventos que, siendo similares se hayan producido en circunstancias parecidas. Las cuentas anuales o estados financieros de las sociedades dependientes utilizadas en el proceso de consolidación están referidos a la misma fecha de presentación y mismo periodo que los de la Sociedad. - Ley 15/2012 de medidas fiscales para la sostenibilidad energética. - Directiva 2004/08/CE relativa al fomento de la Cogeneración como base de la demanda de calor útil sostenibilidad energética, cuya entrada en vigor es el 1 de enero de 2013, la cual establece un nuevo impuesto que grava la realización de actividades de producción e incorporación al sistema eléctrico español de energía eléctrica, y se concreta en un gravamen del 7% sobre el valor de la producción de energía eléctrica. Adicionalmente a la legislación de carácter nacional, existen legislaciones específicas a nivel regional que han de observarse en cada Comunidad Autónoma. La actividad de generación eléctrica se encuentra regulada por la Ley 54/1997, de 27 de noviembre, del sector eléctrico, así como por las disposiciones reglamentarias posteriores que desarrollan la misma y, en particular, por el Real Decreto 661/2007, de 25 de mayo, por el que se regula la actividad de producción de energía eléctrica en régimen especial, el cual, y entre otras cuestiones, establece dos opciones de retribución (venta de toda la energía producida a un precio fijo y desligado de la tarifa eléctrica media o venta de la energía en el mercado de producción de energía eléctrica, percibiendo el precio de mercado más una prima). Adicionalmente, con fecha 28 de diciembre de 2012 se ha publicado la Ley 15/2012, de 27 de diciembre, de medidas fiscales para la 58 A los únicos efectos de presentación y desglose se consideran empresas del grupo a aquellas que se encuentran controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias. Las sociedades dependientes se han consolidado mediante la aplicación del método de integración global. Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las sociedades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición, que es aquella, en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las sociedades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido control. Las transacciones y saldos mantenidos con sociedades dependientes y los beneficios o pérdidas no realizados han sido eliminados en el proceso de consolidación. No obstante, las pérdidas no realizadas han sido consideradas como un indicador de deterioro de valor de los activos transmitidos. Las políticas contables de las sociedades dependientes se han adaptado a las políticas contables del Grupo, para transacciones La fecha de adquisición es aquella en la que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido. El coste de la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido. El coste de la combinación de negocios, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren. Los costes de emisión de instrumentos de patrimonio y de pasivo, se reconocen siguiendo los criterios de valoración aplicables a estas transacciones. El Grupo reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos y los pasivos asumidos por su valor razonable. Los socios externos en el negocio adquirido, se reconocen por el importe correspondiente al porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos adquiridos. Los pasivos asumidos incluyen los pasivos contingentes en la medida en que representen obligaciones presentes que surjan de sucesos pasados y su valor razonable pueda ser medido con fiabilidad. Asimismo, el Grupo reconoce los activos por indemnización otorgados por el vendedor al mismo tiempo y siguiendo los mismos criterios 59 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 de valoración de la partida objeto de indemnización del negocio adquirido, considerando en su caso el riesgo de insolvencia y cualquier limitación contractual sobre el importe indemnizado. Los activos y pasivos asumidos se clasifican y designan para su valoración posterior sobre la base de los acuerdos contractuales, condiciones económicas, políticas contables y de explotación y otras condiciones existentes en la fecha de adquisición, excepto los contratos de arrendamiento. Los ingresos, gastos y los flujos de efectivo del negocio adquirido se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición. El exceso existente entre el coste de la combinación de negocios, más el valor asignado a los socios externos, sobre el correspondiente valor de los activos netos identificables del negocio adquirido se registra como fondo de comercio, si la adquisición se ha reconocido en las cuentas anuales individuales de las sociedades consolidadas o como fondo de comercio de consolidación, si la adquisición se ha realizado en las cuentas anuales consolidadas. SOCIOS EXTERNOS Los socios externos en las sociedades dependientes adquiridas a partir de la fecha de transición, se registran en la fecha de adquisición por el porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos identificables. Los socios externos en las sociedades dependientes adquiridas con anterioridad a la fecha de transición se reconocieron por el porcentaje de participación en el patrimonio neto de las mismas en la fecha de primera consolidación. Los socios externos se presentan en el patrimonio neto del balance consolidado de forma separada del patrimonio neto atribuible a la Sociedad dominante. La participación de los socios externos en los beneficios o las pérdidas del ejercicio se presenta igualmente de forma separada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. La participación del Grupo y de los socios externos en los beneficios o pérdidas y en los cambios en el patrimonio neto de las sociedades dependientes, una vez considerados los ajustes RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 y eliminaciones derivados de la consolidación, se determina a partir de los porcentajes de participación existentes al cierre del ejercicio, sin considerar el posible ejercicio o conversión de los derechos de voto potenciales y una vez descontado el efecto de los dividendos, acordados o no, de acciones preferentes con derechos acumulativos que se hayan clasificado en cuentas de patrimonio neto. Los resultados y los ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto de las sociedades dependientes, se asignan al patrimonio neto atribuible a la Sociedad dominante y a los socios externos en proporción a su participación, aunque esto implique un saldo deudor de socios externos. Los acuerdos suscritos entre el Grupo y los socios externos se reconocen como una transacción separada. En las operaciones de escisión, reducción de capital y dividendos mediante la entrega de activos no monetarios, se reconoce la diferencia entre el valor contable de los elementos patrimoniales entregados y el importe de la deuda con los accionistas, como un resultado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En las operaciones de escisión, reducción de capital y dividendos mediante la entrega de negocios, incluyendo inversiones en empresas del grupo, a otras empresas del grupo, se reconoce la diferencia entre el valor contable de los elementos patrimoniales entregados y el importe de la deuda con los accionistas en reservas. SOCIEDADES ASOCIADAS Se consideran sociedades asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por el Grupo o de terceros. Las inversiones en sociedades asociadas se reconocen inicialmente por su coste, que equivale al importe que representa la 60 participación del Grupo en el valor razonable de los activos adquiridos, menos los pasivos asumidos, determinados según lo dispuesto en el apartado de combinaciones de negocios, más el fondo de comercio calculado por el exceso entre el coste de la inversión en las cuentas anuales individuales y el importe anterior. El coste incluye o excluye, el valor razonable de cualquier contraprestación pasiva o activa, respectivamente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones. Las inversiones en sociedades asociadas se registran por el método de puesta en equivalencia desde la fecha en la que se ejerce influencia significativa hasta la fecha en la que la Sociedad no puede seguir justificando la existencia de la misma. No obstante si en la fecha de adquisición cumplen las condiciones para clasificarse como activos no corrientes o grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta, se registran a valor razonable, menos los costes de venta. El defecto entre el coste de la inversión en las cuentas anuales individuales y el importe que representa la participación del Grupo en el valor razonable de los activos adquiridos, menos los pasivos asumidos, se excluye del valor contable de la inversión y se registra como un ingreso en el epígrafe “Diferencia negativa de consolidación de sociedades puestas en equivalencia de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada”. No obstante, con anterioridad al reconocimiento del ingreso, el Grupo evalúa los importes del coste de la inversión, de los activos adquiridos y pasivos asumidos y, en concreto, reduce el valor de cualquier inmovilizado intangible identificado en la asociada, cuya valoración no puede ser calculada por referencia a un mercado activo y de cualquier contraprestación contingente activa. La participación del Grupo en los beneficios o pérdidas de las asociadas obtenidas desde la fecha de adquisición se registra como un aumento o disminución del valor de las inversiones con abono o cargo a la partida “Participación en beneficios o pérdidas de sociedades puestas en equivalencia” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Asimismo, la participación del Grupo en el total de ingresos y gastos reconocidos de las asociadas obtenidos desde la fecha de adquisición, se registra como un aumento o disminución del valor de las inversiones en las asociadas reconociéndose la contrapartida en cuentas de patrimonio neto consolidado. Las distribuciones de dividendos se registran como minoraciones del valor de las inversiones. Para determinar la participación del Grupo en los beneficios o pérdidas, incluyendo las pérdidas por deterioro de valor reconocidas por las asociadas, se consideran los ingresos o gastos derivados de la aplicación del método de adquisición. La participación del Grupo en los beneficios o pérdidas de las sociedades asociadas y en los cambios en el patrimonio neto, se determinan en base a la participación en la propiedad al cierre del ejercicio, sin considerar el posible ejercicio o conversión de los derechos de voto potenciales. La participación del Grupo en los beneficios o pérdidas de las sociedades asociadas, se registra una vez considerado el efecto de los dividendos, acordados o no, correspondientes a las acciones preferentes con derechos acumulativos que se hayan clasificado en cuentas de patrimonio neto. Las pérdidas en las sociedades asociadas que corresponden al Grupo se limitan al valor de la inversión neta, excepto en aquellos casos en los que se hubieran asumido por parte del Grupo obligaciones legales o implícitas, o bien haya efectuado pagos en nombre de las sociedades asociadas. A los efectos del reconocimiento de las pérdidas en asociadas, se considera inversión neta el resultado de añadir al valor contable resultante de la aplicación del método de la puesta en equivalencia, el correspondiente a cualquier otra partida que, en sustancia, forme parte de la inversión en las asociadas. El exceso de las pérdidas sobre la inversión en instrumentos de patrimonio, se aplica al resto de partidas en orden inverso a la prioridad en la liquidación. Los beneficios obtenidos con posterioridad por aquellas asociadas en las que se haya limitado el reconocimiento de pérdidas al valor de la inversión, se registran en la medida en que excedan de las pérdidas no reconocidas previamente. Los beneficios y pérdidas no realizados en las transacciones realizadas entre el Grupo y las sociedades asociadas sólo se reconocen en la medida en que corresponden a participaciones de otros inversores no relacionados. Se exceptúa de la aplicación de este criterio el reconocimiento de pérdidas no realizadas 61 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 que constituyan una evidencia del deterioro de valor del activo transmitido. Las políticas contables de las sociedades asociadas son objeto de homogeneización temporal y valorativa en los mismos términos a los que se hace referencia en las sociedades dependientes. El Grupo aplica los criterios de deterioro con el objeto de determinar si es necesario registrar pérdidas por deterioro adicionales a las ya registradas en la inversión neta en la asociada o en cualquier otro activo financiero mantenido con la misma como consecuencia de la aplicación del método de la puesta en equivalencia. El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable asociado a la inversión neta en la asociada con su valor recuperable, entendiéndose por valor recuperable el mayor del valor en uso o valor razonable menos los costes de venta. HOMOGENEIZACIÓN Los elementos del activo, del pasivo, los ingresos y gastos, y demás partidas de las cuentas anuales de las sociedades del grupo, han sido valorados siguiendo métodos uniformes y de acuerdo con los principios y normas de valoración establecidos en el Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, el Plan General de Contabilidad y demás legislación que sea específicamente aplicable. TRANSACCIONES ENTRE SOCIEDADES INCLUIDAS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN La sociedad realiza la supresión de los hechos patrimoniales, financieros o económicos internos o intergrupo, dejando solamente las operaciones realizadas con terceros. Esta supresión corresponde fundamentalmente a la eliminación inversión-patrimonio, la eliminación de partidas intragrupo y eliminación de operaciones intragrupo. INMOVILIZADO INTANGIBLE El inmovilizado intangible se registra siempre que cumpla con el criterio de identificabilidad incluido en la Norma de Registro RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 y Valoración 5ª del Plan General de Contabilidad, y se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. En particular, la empresa registra como activo intangible los derechos de emisión de gases de efecto invernadero adquiridos a título gratuito en virtud del Plan Nacional de Asignación 2008-2012. Siguiendo la Resolución de 8 de febrero de 2006 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se aprueban normas para el registro, valoración e información de los derechos de emisión de gases de efecto invernadero, éstos son valorados al cierre del ejercicio por su valor de mercado, aplicando el precio de cotización al cierre del ejercicio. En concreto, los derechos de emisión se registran cuando nacen para la Sociedad los derechos que los originan y figuran contabilizados a su precio de adquisición o coste de producción. Los derechos adquiridos a título gratuito o por un precio sustancialmente inferior a su valor razonable, se registran por su valor razonable. La diferencia entre el valor razonable de los derechos y, en su caso, el importe de la contraprestación entregada, se reconoce como una subvención de carácter no reintegrable asociada a los derechos de emisión, con abono a patrimonio neto. La subvención se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se registran los gastos derivados de las emisiones de gases relacionados con los derechos de emisión subvencionados, siguiendo los mismos criterios que los establecidos para las subvenciones. Los derechos de emisión, cuyo origen es una reducción certificada de las emisiones o una unidad de reducción de emisiones procedentes de los mecanismos de desarrollo limpio o de aplicación conjunta, se valoran al coste de producción determinado, siguiendo los mismos criterios que los establecidos para las existencias. Los derechos de emisión no son objeto de amortización. Los gastos relativos a la emisión de gases de efecto invernadero, se dotan sistemáticamente con abono a la provisión por derechos de emisión del epígrafe “Provisiones a corto plazo”. Esta provisión se mantiene hasta el momento en que se cancele la obligación mediante la entrega de los correspondientes 62 derechos y, en su caso, por el exceso de la provisión contra el epígrafe “Otros ingresos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias. La provisión se determina considerando que la obligación será cancelada: En primer lugar, mediante los derechos de emisión transferidos a la cuenta de haberes de la empresa en el Registro nacional de derechos de emisión, a través de un Plan Nacional de asignación, los cuales son imputados a las emisiones realizadas en proporción a las emisiones totales previstas para el período completo para el cual se han asignado. El gasto correspondiente a esta parte de la obligación se determina en función del valor contable de los derechos de emisión transferidos. A continuación, mediante los restantes derechos de emisión registrados. El gasto correspondiente a esta parte de la obligación se determina, de acuerdo con el método del precio medio o coste medio ponderado de dichos derechos de emisión. En caso de que la emisión de gases conlleve la necesidad de adquirir o producir derechos de emisión, porque las emisiones realizadas superen las que pueden ser canceladas bien mediante los derechos transferidos en un Plan Nacional de asignación que sean imputables a dichas emisiones, o bien mediante los restantes derechos de emisión, adquiridos o producidos, se procede a dotar adicionalmente el gasto que corresponda al déficit de derechos. El gasto se determina de acuerdo con la mejor estimación posible del importe necesario para cubrir el déficit de derechos. La sociedad registra como inmovilizado intangible las aplicaciones informáticas que cumplen con el criterio de reconocimiento de la Norma de Registro y Valoración 5ª del Plan General de Contabilidad, tanto las adquiridas a terceros como las elaboradas por la propia empresa, incluyéndose los desarrollos de páginas web. Los elementos del inmovilizado intangible han sido amortizados de forma lineal siguiendo los siguientes coeficientes para categoría: Categoría Desarrollo Aplicaciones Informáticas 2012 20% 20% 2011 20% 20% A la fecha de cierre de cada ejercicio, el Grupo revisa los importes en libros de su inmovilizado intangible para determinar si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida de valor por deterioro. En caso de que exista cualquier indicio, se realiza una estimación del importe recuperable del activo correspondiente para determinar el importe del deterioro necesario. Los cálculos del deterioro de estos elementos del inmovilizado inmaterial se efectúan elemento a elemento de forma individualizada. Las correcciones valorativas por deterioro, de existir, se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo intangible en ejercicios anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su importe recuperable aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el deterioro. INMOVILIZADO MATERIAL Los bienes comprendidos en el inmovilizado material se han valorado por el precio de adquisición o coste de producción y minorado por las correspondientes amortizaciones acumuladas y cualquier pérdida por deterioro de valor conocida. El precio de adquisición o coste de producción incluye los gastos adicionales que se producen necesariamente hasta la puesta en condiciones de funcionamiento del bien. Los costes de ampliación, sustitución o renovación que aumentan la vida útil del bien objeto, o su capacidad económica, se contabilizan como mayor importe del inmovilizado material, con el consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados. Así mismo, los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación, se imputan a resultados, siguiendo el principio de devengo, como coste del ejercicio en que se incurren. Las amortizaciones se han establecido de manera sistemática y racional en función de la vida útil de los bienes y de su valor residual, atendiendo a la depreciación que normalmente sufren por su funcionamiento, uso y disfrute, sin perjuicio de considerar también la obsolescencia técnica o comercial que pudiera afectarlos. Los años de vida útil estimada representados en coeficientes para el año 2011 y 2010 se muestran a continuación: 63 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 Categoría % Terrenos y bienes naturales 0% Construcciones 3% y 6,66% Instalaciones técnicas 4,35%, 6,66%, 8%, 10%, 21% y 33% Maquinaria 4,35%, 8%, 10% y 33% Utillaje 30% Otras instalaciones 6,66% Mobiliario 10% Equipos para proceso de información 25% Otro inmovilizado material 6,66% y 10% A la fecha de cierre de cada ejercicio, el Grupo revisa los importes en libros de su inmovilizado material para determinar si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida de valor por deterioro. En caso de que exista cualquier indicio, se realiza una estimación del importe recuperable del activo correspondiente para determinar el importe del deterioro necesario. Los cálculos del deterioro de estos elementos del inmovilizado material se efectúan elemento a elemento de forma individualizada. Las correcciones valorativas por deterioro, de existir, se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo material en ejercicios anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su importe recuperable aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el deterioro. ARRENDAMIENTOS Los activos materiales adquiridos en régimen de arrendamiento financiero se registran en la categoría de activo a que corresponde el bien arrendado, amortizándose según su vida útil prevista siguiendo el mismo método que para los activos en propiedad. Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que las condiciones de los mismos transfieran substancialmente los riesgos y ventajas derivadas de la propiedad al arrendatario. Los otros arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos. RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 Si no existe la certeza razonable de que el arrendatario acabará obteniendo el título de propiedad al finalizar el contrato de arrendamiento, el activo se amortiza en el periodo más corto entre la vida útil estimada y la duración del contrato de arrendamiento. Los intereses derivados de la financiación de inmovilizado mediante arrendamiento financiero se imputan a los resultados del ejercicio de acuerdo con el criterio del interés efectivo, en función de la amortización de la deuda. Todos los arrendamientos operativos son registrados como gasto del ejercicio en el que los mismos se devenguen, imputándose en la cuenta de pérdidas y ganancias. INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio. Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando el Grupo tiene el derecho exigible de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. El importe de la pérdida por deterioro del valor de activos financieros valorados a coste amortizado es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efec- 64 tivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos financieros a tipo de interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las condiciones contractuales. Para instrumentos de deuda clasificados como inversiones a vencimiento, la Sociedad utiliza el valor de mercado de los mismos, siempre que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar. EXISTENCIAS La pérdida por deterioro se reconoce con cargo a resultados y es reversible en ejercicios posteriores, si la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento posterior a su reconocimiento. No obstante la reversión de la pérdida tiene como límite el coste amortizado que hubieran tenido los activos, si no se hubiera registrado la pérdida por deterioro de valor. El valor neto realizable representa la estimación del precio de venta menos todos los costes estimados de terminación y los costes estimados que serán necesarios en los procesos de comercialización, venta y distribución. Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto. Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo. Las fianzas entregadas se valoran siguiendo los criterios expuestos para los activos financieros. La diferencia entre el importe entregado y el valor razonable, se reconoce como un pago anticipado que se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada durante el periodo de durante el periodo que se presta el servicio. Los anticipos cuya aplicación se va a producir a largo plazo, son objeto de actualización financiera al cierre de cada ejercicio en función del tipo de interés de mercado en el momento de su reconocimiento inicial. Las existencias se valorarán al precio de adquisición o al coste de producción. Si necesitan un periodo de tiempo superior al año para estar en condiciones de ser vendidas, se incluye en este valor, los gastos financieros oportunos. Cuando el valor neto realizable sea inferior a su precio de adquisición o a su coste de producción, se efectuarán las correspondientes correcciones valorativas. La sociedad realizará una evaluación del valor neto realizable de las existencias al final del ejercicio dotando la oportuna pérdida cuando las mismas se encuentran sobrevaloradas. Cuando las circunstancias que previamente causaron la disminución hayan dejado de existir o cuando exista clara evidencia de incremento en el valor neto realizable a causa de un cambio en las circunstancias económicas, se procede a revertir el importe de esta disminución. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LIQUIDOS EQUIVALENTES El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición. El Grupo presenta en el estado de flujos de efectivo los pagos y cobros procedentes de activos y pasivos financieros de rotación elevada por su importe neto. A estos efectos se considera que el periodo de rotación es elevado cuando el plazo entre la fecha de adquisición y la de vencimiento no supere seis meses. 65 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 A efectos del estado de flujos de efectivo, se incluyen como efectivo y otros activos líquidos equivalentes los descubiertos bancarios que son exigibles a la vista y que forman parte de la gestión de tesorería del Grupo. Los descubiertos bancarios se reconocen en el balance consolidado como pasivos financieros por deudas con entidades de crédito. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Toda transacción en moneda extranjera se convierte a moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado, es decir, del tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la fecha de la transacción, entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. impuestos diferidos, identificados con diferencias temporarias, bases imponibles negativas y deducciones pendientes de compensar, sólo se reconocen en el supuesto de que se considere probable que la Sociedad tenga en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las cuales poder hacerlas efectivas. Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados. Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en balance como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS PROVISIONES Y CONTINGENCIAS El gasto por impuesto sobre beneficios representa la suma del gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio así como por el efecto de las variaciones de los activos y pasivos por impuestos anticipados, diferidos y créditos fiscales. Las cuentas anuales de la Sociedad recogen todas las provisiones significativas en las cuales es mayor la probabilidad que se haya de atender la obligación. Las provisiones se reconocen únicamente en base a hechos presentes o pasados que generen obligaciones futuras y se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso que las motivan, siendo restimadas con ocasión de cada cierre contable. El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, tras aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles, más la variación de los activos y pasivos por impuestos anticipados / diferidos y créditos fiscales, tanto por bases imponibles negativas como por deducciones. Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagadores o recuperables por las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Estos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles. Por su parte, los activos por RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 La sociedad no ha realizado inversiones en materia de protección y mejora del medio ambiente durante el ejercicio 2012. No existen compensaciones a recibir ni subvención alguna sobre las inversiones realizadas sobre la adquisición de activos y gastos producidos en la protección del medioambiente. SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS Las subvenciones, donaciones y legados se contabilizan como ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto cuando se obtiene, en su caso, la concesión oficial de las mismas, se han cumplido las condiciones para su concesión y no existen dudas razonables sobre la recepción de las mismas. Las subvenciones, donaciones y legados de carácter monetario se valoran por el valor razonable del importe concedido y las de carácter no monetario por el valor razonable del activo recibido. En ejercicios posteriores las subvenciones, donaciones y legados se imputan a resultados atendiendo a su finalidad. INGRESOS Y GASTOS Los ingresos y gastos se imputan en función del principio del devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de los bie- nes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Concretamente, los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación a recibir y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados en el marco ordinario de la actividad, deducidos los descuentos e impuestos. Los ingresos por intereses se devengan siguiendo un criterio financiero temporal, en función del principal pendiente de pago y el tipo de interés efectivo aplicable. Los descuentos concedidos a clientes se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción de los ingresos por ventas. TRANSACCIONES ENTRE PARTES VINCULADAS Las transacciones que se efectúan entre partes vinculadas se valoran a valor razonable. Adicionalmente los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro. Las provisiones se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas. Se procede a su reversión total o parcial, cuando estas obligaciones dejan de existir o disminuyen. ELEMENTOS PATRIMONIALES DE NATURALEZA MEDIOAMBIENTAL Los gastos derivados de las actuaciones empresariales encaminadas a la protección y mejora del medio ambiente se contabilizan como gasto del ejercicio en que se incurren. Cuando suponen incorporaciones al inmovilizado material, cuyo fin sea la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, se contabilizan como mayor valor del inmovilizado. 66 67 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 NOTA 4 – COMBINACIONES DE NEGOCIOS NOTA 6 – INMOVILIZADO INTANGIBLE La adquisición por parte de la sociedad dominante (empresa adquirente) del control de una sociedad dependiente (empresa adquirida) constituye una combinación de negocios en la que la sociedad dominante ha adquirido el control de todos los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente. La sociedad tiene contabilizados al cierre del ejercicio 2012 como Inmovilizado Intangible la cantidad de 2.540.236 euros (1.917.903 euros en 2011). Durante el ejercicio 2012 y 2011 han tenido lugar las combinaciones de negocios cuyas características se detallan a continuación: 2012 Fecha de adquisición Nº participaciones Valor nominal por acción Precio adquisición por acción Forma jurídica 16/05/12 311.161 1 euro 1,28 euros Compra-venta Fecha de adquisición Nº participaciones Valor nominal por acción Precio adquisición por acción Forma jurídica Agroenergética de Pinzón S.L. 02/06/11 1.774.360 1 euro 1 euro Agroenergética de Pinzón S.L. 13/07/11 1.804.071 1 euro 0,03 euros Sociedad Ecoenergía Sistemas Alternativos S.L. 2011 Sociedad Aportación no dineraria Compra-venta La incorporación de Ecoenergía Sistemas Alternativos S.L. al Grupo Cogen Energía España S.L.U. en el ejercicio 2012 constituye la única variación en el perímetro de consolidación del ejercicio. NOTA 5 – SOCIOS EXTERNOS La Sociedad incluye en el balance consolidado una partida específica del patrimonio neto, la participación correspondiente a los socios externos. Su valoración se realiza en función de su participación efectiva en el patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez que se han reconocido los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos de la sociedad dependiente. El movimiento habido en dicho epígrafe es como sigue: Socios Externos Intereses de socios externos 2012 663.229 2011 884.711 La cuenta de pérdidas y ganancias consolidada comprende, con la debida separación, los ingresos y gastos de la sociedad dominante y de las sociedades dependientes, y el resultado consolidado con distinción de la parte atribuida a la sociedad dominante y a los socios externos al grupo. El resultado atribuible a Socios Externos RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 para el Ejercicio 2012 es una pérdida de 46.430 euros (beneficio de 70.531 euros en 2011), y corresponde a la participación que tienen los Socios Externos en las distintas sociedades dependientes del Grupo, siguiendo el siguiente cuadro: Resultado atribuido a socios externos Gas Natural SDG S.A. Ercros S.A. Beam Spain S.L. Gas Natural Fenosa Renovables S.A. Knauf Miret S.L.U. Geopónika S.L. Agrícola de Servicios Pinzón S.L. Biostim S.L. Pinzón Sociedad Cooperativa Sociedad de desarrollo de Navarra S.L. 68 2012 126.026 25.205 94.767 (92.428) (23.107) (77.290) (15.139) (4.183) (9.462) (70.818) (46.430) 2011 38.486 7.697 77.454 (39.616) (9.904) (2.611) (512) (141) (322) 70.531 El movimiento durante el ejercicio 2012 y 2011 de cada partida del balance consolidado incluida en este epígrafe y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro acumuladas, son los siguientes: Coste 31.12.10 Entradas Bajas Traspasos Fondo de comercio de consolidación Investigación Desarrollo 751.535 Concesiones Administrativas Propiedad Industrial 2.488 Derechos de Traspaso Aplicaciones Informáticas 307.957 86.514 Otro inmovilizado intangible 3.059.649 1.569.853 (3.059.649) Anticipos para inmovilizaciones intangibles Aplicaciones informáticas en desarrollo 138.968 Total Coste 3.370.094 2.546.870 (3.059.649) - 31.12.11 Entradas Bajas Traspasos 613.951 751.535 2.488 394.471 164.825 138.968 1.569.853 1.489.289 (1.569.853) 138.968 24.345 - (138.968) 2.857.315 2.292.410 (1.569.853) - Amortización Acumulada Fondo de comercio de consolidación Investigación Desarrollo Concesiones Administrativas Propiedad Industrial Derechos de Traspaso Aplicaciones Informáticas Otro inmovilizado intangible Anticipos para inmovilizaciones intangibles Aplicaciones informáticas en desarrollo Total Amortización Acumulada 31.12.11 Entradas (751.526) (9) (2.488) (185.397) (100.217) (939.411) (100.226) 31.12.10 (2.488) (120.585) (123.073) Entradas (751.526) (64.812) (816.338) Bajas Traspasos - Valor neto por categoría 31.12.10 Fondo de comercio de consolidación Investigación Desarrollo Concesiones Administrativas Propiedad Industrial Derechos de Traspaso Aplicaciones Informáticas 187.372 Otro inmovilizado intangible 3.059.649 Anticipos para inmovilizaciones intangibles Aplicaciones informáticas en desarrollo VALOR NETO 3.247.021 31.12.11 9 209.074 1.569.853 138.967 1.917.903 69 31.12.12 613.951 751.535 2.488 698.264 1.489.290 24.345 3.579.873 Bajas Traspasos 31.12.12 (751.535) (2.488) - (285.614) - (1.039.637) 31.12.12 613.951 412.650 1.489.290 24.345 2.540.236 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 Las altas del Ejercicio 2012 corresponden fundamentalmente al Fondo de Comercio de Consolidación, con origen en la diferencia entre el valor de los activos y pasivos asumidos en la combinación de negocios de Ecoenergía Sistemas Alternativos S.L. y el coste de la misma. El detalle del epígrafe “Otro inmovilizado intangible” es como sigue: Concepto Derechos de emisión de gases de efecto invernadero 2012 2011 1.489.290 1.569.853 1.489.290 1.569.853 La sociedad tiene contabilizados a cierre del Ejercicio 2012 Derechos de emisión de gases de efecto invernadero la cantidad de 1.489.290 euros (1.569.853 en 2011), obtenidos mediante la asignación del Plan Nacional de Asignación 2008 – 2012 y mediante la compra en el mercado. El motivo fundamental de dicha variación corresponde al descenso en el precio de mercado de estos derechos, 6,37 euros en 2012 (6,65 euros en 2011). Siguiendo la resolución de 8 de Febrero de 2006, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se aprueban las normas para el registro, valoración e información de los derechos de emisión de gases de efecto invernadero, se ha dotado la correspondiente provisión por el gasto de emisiones efectuadas que se entregarán a la Administración en el mes de Abril del próximo ejercicio. El número de Derechos de emisión de gases de efecto invernadero y sus características son los siguientes: 2012 N˚ Derechos de emisión de gases Ejercicio 2012 (EUAs) Ejercicio 2012 (CERs) 2011 N˚ Derechos de emisión de gases Ejercicio 2012 (EUAs) Ejercicio 2012 (CERs) Gratuitos 236.068 Retribuidos 26.000 18.000 Gratuitos 236.068 Retribuidos - Las amortizaciones se han establecido de forma sistemática y racional en función de la vida útil de los elementos de este epígrafe y de su valor residual. Los años de vida útil estimada representados en coeficientes son los que siguen: Categoría Desarrollo Aplicaciones informáticas 2012 20% 20% 2011 20% 20% El coste de los inmovilizados intangibles que están totalmente amortizados y que todavía están en uso a 31 de diciembre de 2012 es de 844.746 euros (40.216 euros en 2011) y corresponde fundamentalmente a gastos de desarrollo correspondientes a la dependiente Agroenergética de Pinzón S.L. y a aplicaciones informáticas de Cogen Energía España S.L.U. El detalle y características de los inmovilizados intangibles totalmente amortizados es como sigue: Categoría Desarrollo Propiedad industrial Aplicaciones informáticas 2012 751.535 2.488 90.723 844.746 2011 2.488 37.728 40.216 Así mismo, los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación, se imputan a resultados, siguiendo el principio de devengo, como coste del ejercicio en que se incurren. Las amortizaciones se han establecido de manera sistemática y racional en función de la vida útil de los bienes y de su valor residual, atendiendo a la depreciación que normalmente sufren por su funcionamiento, uso y disfrute, sin perjuicio de considerar también la obsolescencia técnica o comercial que pudiera afectarlos. Los años de vida útil estimada representados en coeficientes son los que siguen: Categoría % Terrenos y bienes naturales 0% Construcciones 3% y 6,66% Instalaciones técnicas 4,35%, 6,66%, 8%, 10%, 21% y 33% Maquinaria 4,35%, 8%, 10% y 33% Utillaje 30% Otras instalaciones 6,66% Mobiliario 10% Equipos para proceso de información 25% Otro inmovilizado material 6,66% y 10% NOTA 7 – INMOVILIZADO MATERIAL Los elementos que componen las inmovilizaciones materiales del Grupo Cogen Energía España S.L.U. son principalmente instalaciones técnicas para la producción de energía térmica y eléctrica. Todos los bienes comprendidos en el inmovilizado material se han valorado por el precio de adquisición o coste de producción minorado p0or las correspondientes amortizaciones acumuladas y cualquier pérdida por deterioro de valor conocida. El precio de adquisición o coste de producción incluye los gastos adicionales que se producen necesariamente hasta la puesta en condiciones de funcionamiento del bien. Los costes de ampliación, sustitución o renovación que aumentan la vida útil del bien objeto, o su capacidad económica, se contabilizan como mayor importe del inmovilizado material, con el consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados. RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 70 71 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 La composición y movimiento durante el ejercicio de cada partida del balance consolidado incluida en este epígrafe y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro de valor acumuladas, es el siguiente: Coste 31.12.10 Entradas Bajas Traspasos 31.12.11 Terrenos y bienes naturales 256.571 256.571 Construcciones 786.757 8.758 24.599 820.114 Instalaciones técnicas 48.605.796 64.784 (2.759.759) 1.073.644 46.984.465 Maquinaria 9.540.380 32.975 (3.029.332) 10.313.764 16.857.787 Utillaje 99.014 8.355 107.369 Otras instalaciones 282.621 (110) 282.511 Mobiliario 109.611 8.224 (321) 117.514 Equipos para proceso de información 185.858 70.822 256.680 Elementos de transporte 45.277 45.277 Otro inmovilizado material 27.304 709 304 28.317 Adaptación de terrenos y bienes naturales 0 0 0 0 0 Contrucciones en curso 2.090.067 39.919 (1.593.717) 536.269 Instalaciones técnicas en montaje 5.626.912 5.862.369 - (11.412.311) 76.970 Maquinaria en montaje 0 0 0 0 Equipos informáticos en montaje 0 0 0 0 Anticipos para inmovilizaciones materiales 34.310 34.310 Total Coste 67.656.168 6.131.225 (7.383.239) - 66.404.154 Amortización Acumulada Terrenos y bienes naturales Construcciones Instalaciones técnicas Maquinaria Utillaje Otras instalaciones Mobiliario Equipos para proceso de información Elementos de transporte Otro inmovilizado material Contrucciones en curso Instalaciones técnicas en montaje Anticipos para inmovilizaciones materiales Total Amortización Acumulada RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 31.12.10 (413.146) (22.516.858) (3.583.310) (73.000) (149.388) (42.355) (128.728) (45.277) (11.049) (26.963.111) Entradas Bajas (42.991) (2.864.100) 1.825.351 (1.085.090) 2.683.964 (11.824) (19.454) 110 (9.332) 321 (26.872) (2.713) (4.062.376) 4.509.746 Traspasos - 72 31.12.11 (456.137) (23.555.607) (1.984.436) (84.824) (168.732) (51.366) (155.600) (45.277) (13.762) (26.515.741) Entradas 6.543 269.043 698 4.123 10.416 97.043 400.083 0 0 110.500 898.449 Entradas (44.939) (2.991.861) (1.539.622) (13.550) (19.454) (10.625) (50.036) (3.302) (4.673.389) Bajas Traspasos 31.12.12 256.571 826.657 345.777 47.599.285 - 16.858.485 111.492 14.479 296.990 127.930 (3.071) 350.652 45.277 28.317 0 536.269 - (360.256) 116.797 0 0 0 0 0 0 (33.401) 111.409 (36.472) - 67.266.130 Bajas Traspasos 31.12.12 - (501.076) - (26.547.468) - (3.524.058) (98.374) (188.186) (61.991) 739 - (204.897) (45.277) (17.064) 739 - (31.188.391) Deterioro Acumulado Terrenos y bienes naturales Construcciones Instalaciones técnicas Maquinaria Utillaje Otras instalaciones Mobiliario Equipos para proceso de información Elementos de transporte Otro inmovilizado material Contrucciones en curso Instalaciones técnicas en montaje Anticipos para inmovilizaciones materiales Total Deterioro Acumulado 31.12.10 - Entradas - Bajas Traspasos - Valor neto por categoría 31.12.10 Terrenos y bienes naturales 256.571 Construcciones 373.611 Instalaciones técnicas 26.088.938 Maquinaria 5.957.070 Utillaje 26.014 Otras instalaciones 133.233 Mobiliario 67.256 Equipos para proceso de información 57.130 Elementos de transporte Otro inmovilizado material 16.255 Contrucciones en curso 2.090.067 Instalaciones técnicas en montaje 5.626.912 Anticipos para inmovilizaciones materiales VALOR NETO 40.693.057 31.12.11 Entradas (41.201) - (536.269) - (38.958) - (616.428) 31.12.11 256.571 363.977 23.428.858 14.873.351 22.545 113.779 66.148 101.080 14.555 536.269 76.970 34.310 39.888.413 73 Bajas Traspasos - 31.12.12 (41.201) (536.269) (38.958) (616.428) 31.12.12 256.571 325.581 21.010.616 13.334.427 13.118 108.804 65.939 145.755 11.253 77.839 111.409 35.461.311 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 Las altas del ejercicio 2012 relacionadas con la incorporación de Ecoenergía Sistemas alternativos S.L. al perímetro de consolidación, son como sigue: ECOENERGÍA SISTEMAS ALTERNATIVOS S.L. Coste Instalaciones técnicas Utillaje Mobiliario Equipos para proceso de información Total Coste 31.12.10 Amortización Acumulada Instalaciones técnicas Utillaje Mobiliario Equipos para proceso de información Total Amortización Acumulada 31.12.10 Deterioro Acumulado Instalaciones técnicas Total Deterioro Acumulado 31.12.10 Valor neto por categoría Instalaciones técnicas Utillaje Mobiliario Equipos para proceso de información VALOR NETO 31.12.10 Entradas Entradas Entradas Bajas Traspasos Bajas Traspasos Bajas Traspasos 31.12.11 31.12.11 31.12.11 Entradas 136.685 2.794 1.608 4.423 145.510 Bajas Traspasos Entradas (95.485) (2.095) (616) (4.055) (102.251) Bajas Traspasos Entradas (41.201) (41.201) Bajas Traspasos 31.12.11 31.12.12 136.685 2.794 1.608 4.423 145.510 31.12.12 (95.485) (2.095) (616) (4.055) (102.251) 31.12.12 (41.201) (41.201) El detalle del Inmovilizado en régimen de arrendamiento financiero y sus características es como sigue: Descripción Rack Primergy RX300 Caldera y transformador Motor generador Transformador y cuadro eléctrico Diversas instalaciones técnicas VALOR NETO Fecha inicio Fecha fin 28/06/2010 28/05/2013 30/06/2006 30/05/2012 30/06/2006 31/05/2012 30/06/2006 01/06/2012 30/06/2006 02/06/2012 Coste 10.036 291.040 1.018.965 173.013 146.955 1.640.009 2013 1.718 1.718 2014 PAGOS FUTUROS MÍNIMOS 2015 2016 2017 - 2018> - - El coste de los inmovilizados materiales que están totalmente amortizados y que todavía están en uso a 31 de diciembre de 2012 es de 316.276 euros (302.929 euros en 2011) según detalle: Categoría Instalaciones técnicas Maquinaria Utillaje Otras instalaciones Mobiliario Equipos para proceso de información Elementos de transporte Otro inmovilizado material 2012 14.475 23.706 79.293 656 22.946 127.109 45.277 2.814 316.276 31.12.12 2011 14.475 23.706 67.358 656 21.534 127.109 45.277 2.814 302.929 699 992 368 2.058 No se han recibido subvenciones, donaciones o legados relacionados con el inmovilizado material. El Grupo tiene contratadas diversas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 74 75 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 Durante el ejercicio 2012, se han deteriorado Construcciones e Instalaciones técnicas en el Complejo Agroenergético de Pinzón, dada la situación existente en el sector energético, que se ha visto afectada por la publicación del Real Decreto Ley 1/2012, por el que se procede a la suspensión de los procedimientos de pre asignación de retribución y la supresión de los incentivos económicos para nuevas instalaciones de producción de energía eléctrica a partir de cogeneración, fuentes de energía renovables y residuos.. El detalle del epígrafe “Deterioro y resultados por enajenación de inmovilizado” del Ejercicio 2012 lo conforman los siguientes movimientos: NOTA 8 – ARRENDAMIENTOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Todos los bienes en arrendamiento financiero figuran en el apartado de instalaciones técnicas y equipos para proceso de información del Inmovilizado Material, por un importe de 1.718 euros (169.120 euros en 2011). Estos elementos se han valorado por el valor actual al inicio del arrendamiento de los pagos mínimos acordados, entre los que se incluye el pago por la opción de compra. 2012 Equipo Operación Coste Construcciones en Pinzón (Utrera) Deterioro 536.269 Instalaciones en Pinzón (Utrera) Deterioro Venta Equipos informáticos Oficina Madrid A. Acumulada - Beneficio/ (Pérdida) (536.269) 38.958 - (38.958) 2.332 700 (1.632) Valor Neto - 536.269 38.958 - 2.900 (568) Valor Operación (576.859) Durante el ejercicio 2011, se realizó una renovación de equipos en la Planta de Tortosa Energía S.A. y una ampliación de potencia hasta 32 MW sustituyendo la anterior turbina por una nueva turbina (GE LM 2500 + DEL). El detalle del epígrafe “Deterioro y resultados por enajenación de inmovilizado” del Ejercicio 2011 lo conformaban los siguientes movimientos: Las características de los bienes utilizados en el régimen de arrendamiento financiero, así como el detalle de los pagos futuros mínimos, son como siguen: Descripción Rack Primergy RX300 Caldera y transformador Motor generador Transformador y cuadro eléctrico Diversas instalaciones técnicas VALOR NETO Fecha inicio Fecha fin 28/06/2010 28/05/2013 30/06/2006 30/05/2012 30/06/2006 31/05/2012 30/06/2006 01/06/2012 30/06/2006 02/06/2012 Coste 10.036 291.040 1.018.965 173.013 146.955 1.640.009 2013 1.718 1.718 2014 PAGOS FUTUROS MÍNIMOS 2015 2016 2017 - 2018> - - ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS La sociedad tiene arrendado a terceros en régimen de arrendamientos operativos bienes inmuebles, equipos informáticos y elementos de transporte. El importe de las cuotas de arrendamientos operativos reconocidas como gasto durante el ejercicio 2012 y 2011 es como sigue: 2011 Equipos principales turbina Baja 2.000.402 (1.333.668) 666.734 - Beneficio/ (Pérdida) (666.734) Equipos caldera Baja 607.250 (404.853) 202.397 - (202.397) Cableado y baterías Baja 152.107 (101.410) 50.697 - (50.697) Otros Equipos Baja 8.309 (4.356) 3.953 - (3.953) Venta 3.021.083 (2.665.027) 356.056 486.104 130.048 Equipo Turbina Operación Coste A. Acumulada Valor Neto Valor Operación (793.733) RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 76 Objeto Bienes inmuebles Equipos informáticos Elementos de transporte 2012 290.308 14.136 152.492 456.936 2011 282.659 119.505 402.163 PAGOS FUTUROS MÍNIMOS 2014 2015 2016 2017 218.405 216.605 216.605 183.515 11.265 11.265 11.265 11.265 94.329 33.662 28.989 6.800 323.999 261.532 256.859 201.580 2018> - El detalle de los pagos futuros mínimos es como sigue: Objeto Bienes inmuebles Equipos informáticos Elementos de transporte 2013 304.925 11.064 132.604 448.593 77 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 NOTA 9 – POLITICA Y GESTIÓN DE RIESGOS FACTORES DE RIESGO FINANCIERO Las actividades de las sociedades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros, sin embargo, la gestión del riesgo es controlada por el Departamento Financiero del Grupo con arreglo a políticas definidas por el Consejo de Administración. Este Departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas de la Sociedad. El Consejo determina políticas para la gestión del riesgo global, así como para materias concretas tales como riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez e inversión del excedente de tesorería: Riesgo de mercado (tipo de interés, tipo de cambio y otros riesgos de precio): tanto la tesorería como la deuda financiera de la Sociedad están expuestas al riesgo de tipo de interés, el cual podría tener un efecto adverso en los resultados financieros y en los flujos de caja. Cualquier necesidad de recursos en todo caso está cubierta por el apoyo mutuo que se prestan las sociedades del grupo del cual forma parte. Riesgo de crédito: con carácter general la Sociedad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel crediticio. Además, las cuentas con clientes en todos los casos corresponden a compañías de alta solvencia del sector energético, con lo cual la exposición al riesgo es mínima. Riesgo de liquidez: la Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente recursos, para atender sus necesidades financieras. PASIVOS FINANCIEROS Pasivos Financieros a Largo Plazo Deudas con entidades de crédito Acreedores por arrendamiento financiero Otros pasivos financieros Deudas con empresas del grupo y asociadas Total Pasivos Financieros a Largo Plazo 31.12.12 31.12.11 320.716 789.770 24.391.693 25.502.179 657.964 1.718 149.000 27.591.693 28.400.375 Pasivos Financieros a Corto Plazo Deudas con entidades de crédito Acreedores por arrendamiento financiero Otros pasivos financieros Deudas con empresas del grupo y asociadas Proveedores y otros acreedores Total Pasivos Financieros a Corto Plazo 335.863 1.718 509.316 5.980.905 10.749.221 17.577.023 909.606 167.401 12.036 4.486.972 11.938.882 17.514.897 43.079.202 45.915.272 TOTAL PASIVOS FINANCIEROS NOTA 10 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los saldos de Inversiones Financieras a 31 de diciembre de 2012 corresponden fundamentalmente a los depósitos y fianzas necesarios para operar ante los distintos sujetos del mercado eléctrico, y a imposiciones a plazo como garantía de los préstamos y líneas de crédito con Deutsche Bank y BBVA. El detalle de los instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente: Los saldos de Inversiones en empresas del grupo a 31 de diciembre de 2012 corresponden a créditos contraídos con empresas del grupo. ACTIVOS FINANCIEROS Activos Financieros a Largo Plazo Inversiones en empresas del grupo y asociadas Inversiones financieras Total Activos Financieros a Largo Plazo 31.12.12 31.12.11 1.262.300 1.262.300 30.000 943.442 973.442 Activos Financieros a Corto Plazo Clientes por ventas y prestaciones de servicios Inversiones en empresas del grupo y asociadas Inversiones financieras Total Activos Financieros a Corto Plazo 15.536.662 3.000 556.685 16.096.347 11.884.039 100.000 11.984.039 TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS 17.358.647 12.957.481 El saldo de Clientes por ventas y prestación de servicios a 31 de diciembre de 2012 recoge los créditos con compradores de mercaderías y usuarios de servicios prestados por el Grupo. Los saldos de Deudas con Entidades de Crédito a 31 de diciembre de 2012 recogen las contraídas con entidades de crédito por préstamos recibidos. Los saldos de Acreedores por Arrendamiento Financiero a 31 de diciembre de 2012 recoge las deudas con entidades en calidad de cedentes del uso de bienes, en acuerdos clasificados como arrendamientos financieros en los términos recogidos en las normas de registro y valoración del Plan General de Contabilidad (R.D. 1514/07, de 16 de noviembre). Los saldos de Deudas con Empresas del Grupo y Asociadas a 31 de diciembre de 2012 recogen las contraídas con Cogen AS (dominante última del Grupo) por préstamos recibidos y otros débitos. El saldo de Proveedores y otros acreedores a 31 de diciembre de 2012 recoge las deudas con suministradores de mercancías o servicios utilizados para el proceso productivo. RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 78 79 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 Los saldos de Otros pasivos financieros a 31 de diciembre de 2012 recogen otras deudas con terceros no recogidas en los epígrafes anteriores. NOTA 11 – EXISTENCIAS La clasificación de los activos y pasivos financieros por vencimientos es como sigue: El detalle del saldo que figura en el balance de situación a 31 de diciembre de 2012 y 2011 del epígrafe de existencias es como sigue: 2012 Activos financieros Inversiones en empresas del grupo y asociadas Inversiones financieras Clientes por ventas y prestación de servicios Pasivos financieros Deudas con entidades de crédito Acreedores por arrendamiento financiero Deudas con empresas del grupo y asociadas Otros pasivos financieros Proveedores 2011 Activos financieros Inversiones en empresas del grupo y asociadas Inversiones financieras Clientes por ventas y prestación de servicios Pasivos financieros Deudas con entidades de crédito Acreedores por arrendamiento financiero Deudas con empresas del grupo y asociadas Otros pasivos financieros Proveedores 2013 3.000 556.685 15.536.662 16.096.347 2013 335.863 1.718 5.980.905 509.316 10.749.221 17.577.023 2014 2015 711.000 711.000 2014 320.716 7.264.685 7.585.401 2016 - 2015 2017> - 2016 - 551.300 551.300 2017> - 17.127.008 789.770 17.916.778 TOTAL 3.000 1.818.985 15.536.662 17.358.647 TOTAL 656.579 1.718 30.372.598 1.299.086 10.749.221 43.079.202 Existencias Mercaderías Elemetos incorporables Repuestos Material de oficina Anticipos a proveedores 31.12.12 40.250 46.100 686.592 75 773.017 31.12.11 40.250 79.897 496.593 150 616.890 2013 875.776 875.776 2012 909.606 167.401 4.486.972 12.036 11.938.882 17.514.897 2013 336.133 1.718 6.000.000 149.000 6.486.851 2014 2015 2016> 67.667 67.667 TOTAL 973.443 100.000 11.884.039 12.957.482 2015 2016> 1.550.016 1.550.016 14.277.008 14.277.008 TOTAL 1.567.571 169.119 32.078.664 161.036 11.938.882 45.915.272 2014 321.832 5.764.668 6.086.500 - 31.12.12 95,53% 4,47% 31.12.11 95,53% 4,47% Todas las participadas constitutivas del capital social gozan de los mismos derechos, no existiendo restricciones estatutarias a su transmisibilidad. RESERVAS Reserva legal El Grupo tiene contratadas diversas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. NOTA 12 – EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LIQUIDOS EQUIVALENTES 2012 30.000 100.000 11.884.039 12.014.039 Accionista Cogen AS Otros La composición de este epígrafe es como sigue: Efectivo y otros activos equivalentes Caja y Bancos Depósitos en cajas y bancos a corto plazo 31.12.12 1.247.862 1.247.862 31.12.11 2.303.950 2.303.950 La reserva legal es dotada en cada una de las sociedades del Grupo de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social. No podrá ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros. Reservas en sociedades consolidadas La parte del aumento o disminución del patrimonio neto de las sociedades dependientes que es atribuida a la sociedad dominante figura en el epígrafe de reservas. La parte atribuible a terceros no accionistas de la sociedad dominante se presenta en el epígrafe Socios Externos. NOTA 13 – FONDOS PROPIOS CAPITAL SUSCRITO A 31 de diciembre de 2012 y 2011, el capital social está fijado en 5.032.900 euros, dividido en 503.290 participaciones de 10 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. El porcentaje de participación en el Capital de la sociedad a 31 de diciembre de 2012 y 2011, es como sigue: RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 80 81 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 NOTA 14 – SITUACIÓN FISCAL La conciliación entre el resultado contable del Ejercicio 2012 y la base imponible del Impuesto Sobre Sociedades es el siguiente: El Grupo del que Cogen Energía España S.L.U. es Sociedad dominante, tributa en el Régimen de Consolidación Fiscal en España a partir del 01 de Enero de 2010. El Grupo reparte la carga tributaria según los acuerdos establecidos entre las empresas del grupo, que se adaptan a lo estipulado en la legislación vigente. El detalle de los saldos con las Administraciones Públicas a 31 de diciembre de 2012 y 2011 son como siguen: ACTIVOS Activos por impuesto diferido Activos por impuesto corriente Otros créditos con las Administraciones públicas 31.12.12 1.748.068 310.243 29.412 2.087.724 31.12.11 3.070.910 565.111 331.248 3.967.270 PASIVOS Pasivos por impuesto diferido Pasivos por impuesto corriente Otras deudas con administraciones públicas 31.12.12 4.246.246 200.582 436.826 4.883.654 31.12.11 4.872.818 404.980 5.277.798 2012 Concepto Resultado antes de impuestos Diferencias Permanentes Diferencias Temporarias Bases Imponibles Negativas Tipo Deducciones Ajustes de consolidación Gasto por Impuesto de Sociedades Los Pasivos por Impuesto Diferido se originan por las diferencias entre los criterios contables y fiscales relativos a la amortización de diversos elementos del activo. A 31 de diciembre de 2012 su saldo es de 4.246.246 euros (4.872.818 euros en 2011). Según las disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que hayan sido inspeccionadas por las Autoridades Fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción establecido en la Ley General Tributaria, la Sociedad tiene abierto a inspección todos los impuestos a que está sometida de los últimos 4 años, los administradores estiman que de ponerse de manifiesto algún pasivo fiscal , como consecuencia de una eventual inspección no tendrá un efecto significativo en las cuentas anuales tomadas en su conjunto. Incogen S.A. Cogen Eresma S.L. (39.309) 751 1.447.999 30% (422.832) 1.343.466 7.145 30% (405.183) Tortosa Energía S.A. Incogen S.A. Cogen Eresma S.L. 1.059.410 (93.743) 30% (289.700) (250.609) 75.514 30% 52.529 1.095.529 30% (328.659) Energy by Cogen S.L.U. 894 30% (268) Ecoenergía Biomass AgroenerSistemas Agrotrade gética de Alternativos S.L.U. Pinzón S.L. S.L. (1.633) (711.438) (157.375) 157.375 30% 30% 30% 490 213.431 - TOTAL 1.876.394 1.629.612 4.220.217 (2.772.218) 161.374 (1.694.788) 2011 Concepto Los Activos por Impuesto Diferido se originan por la activación del crédito fiscal por las bases imponibles negativas del Grupo. A 31 de diciembre de 2012 su saldo es de 1.748.068 euros (3.070.910 euros en 2011). Cogen Tortosa Energía Energía España S.A. S.L.U. (2.165.107) 3.606.896 1.607.351 14.366 2.772.218 - (2.772.218) 30% 30% 161.374 5.953 (1.086.379) Resultado antes de impuestos Diferencias Permanentes Diferencias Temporarias Tipo Deducciones Gasto por Impuesto de Sociedades Cogen Energía España S.L.U. (948.564) 815.024 30% 40.062 Energy by Cogen S.L.U. 85.130 30% (25.539) Biomass AgroenerAgrotrade gética de S.L.U. Pinzón S.L. (3.427) 150 30% 983 (23.988) 145 30% 7.153 Ecoenergía Sistemas Alternativos S.L. - TOTAL 1.013.481 890.833 (93.743) 0 (543.172) Las Diferencias Permanentes generadas en el Ejercicio corresponden fundamentalmente al impacto fiscal del deterioro de valor de la participación de Cogen Energía España S.L.U. en Agroenergética de Pinzón S.L. e Incogen S.A. Las Diferencias Temporarias generadas en el Ejercicio surgen por la diferencias entre el tratamiento contable y fiscal de las amortizaciones de diferentes elementos del activo. RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 82 83 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 A 31 de diciembre de 2012 el Grupo presenta bases imponibles negativas por un importe de 4.883.654 euros (10.236.537 euros en 2011) que podrá compensar con beneficios futuros de los próximos 18 años según detalle: Año Origen 2000 2001 2002 2003 2004 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Base Imponible 16.176 50.953 83.791 1.205.667 424.064 93.118 4.765.186 847.188 (1.394.608) (3.389.538) 3.124.897 4.883.654 Compensable hasta 2018 2019 2020 2021 2022 2024 2025 2026 2027 2028 2029 5.277.798 NOTA 15 – INGRESOS Y GASTOS A continuación se detalla el desglose de las partidas 4.a) y 4.b) de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada para el Ejercicio 2012 y 2011: 2012 Concepto Consumo de mercaderías Consumo de materias primas y otros consumibles Nacionales 5.897.590 50.511.197 56.408.787 Intracomunitarias 196.856 312.844 509.700 Importaciones 4.747 4.747 Variación Existencias (33.797) 189.924 156.127 TOTAL 6.060.649 51.018.712 57.079.361 2011 Concepto Consumo de mercaderías Consumo de materias primas y otros consumibles RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 Nacionales 2.156.185 39.195.352 41.351.537 Intracomunitarias 239.677 239.677 84 Importaciones 45 45 Variación Existencias (30.741) (44.399) (75.140) TOTAL 2.125.444 39.390.675 41.516.119 NOTA 16 – PROVISIONES Los saldos que figuran en el epígrafe de Provisiones en el Balance de Situación del Ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 corresponden al reconocimiento de obligaciones presentes derivadas de las actividades que desempeña el Grupo Cogen Energía España S.L.U. El detalle de provisiones de los ejercicios 2012 y 2011 es como sigue: Provisiones Provisión RR.HH Provisión Impuestos Entrega Derechos de emisión de gases de efecto invernadero 2012 Otras provisiones TOTAL PROVISIONES NOTA 17 – INFORMACION SOBRE MEDIOAMBIENTE Tanto el diseño como la ingeniería de las distintas plantas propiedad del Grupo Cogen Energía España S.L.U. se realizaron con los últimos avances tecnológicos del momento, teniendo siempre en cuenta la máxima eficiencia energética y el mínimo impacto medioambiental posible. Para el Acta de puesta de marcha las Plantas tuvieron que pasar todos los controles requeridos tanto por la Administración Estatal, Autonómica así como Normativas Municipales propias. Dentro de todos estos requerimientos existen Normas que condicionan el diseño, construcción y operación de la planta, entre los que se han tenido en cuenta especialmente los siguientes: emisiones sonoras, emisiones atmosféricas, residuos, efluentes líquidos, vibraciones, olores y protección contra incendios. Cada uno de estos puntos es revisado y controlado por técnicos de las plantas de forma continua y a su vez se realizan las inspecciones y verificaciones correspondientes por Entidades colaboradoras de la Administración, siguiendo los parámetros indicados en la Normativa indicada en la Legislación vigente a todos los niveles (Estatal, Autonómica y Municipal). Asimismo, las plantas ya tienen en su diseño inicial, procesos que minimizan el impacto medioambiental de la misma, como son: el sistema de neutralización de efluentes, muro acústico de protección de las zonas de torres de refrigeración, sistema autónomo de doble bomba de la red contra incendios y anillo que cubre el perímetro de la planta contra incendios. 31.12.12 40.866 2.886 1.560.059 155.076 1.758.887 31.12.11 150.000 2.886 2.073.249 22.733 2.248.868 NOTA 18 – OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS La sociedad pertenece al grupo fiscal COGEN ENERGIA ESPAÑA S.L.U. cuya estructura es la siguiente: Dominante última Cogen AS Dominante Cogen Energía España S.L.U. Empresas del grupo Tortosa Energía S.A. Incogen S.A. Cogen Eresma S.L. Energy by Cogen S.L.U. Biomass Agrotrade S.L.U. Agroenergética de Pinzón S.L. Ecoenergía Sistemas Alternativos S.L.U. 85 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS 2011 El detalle de operaciones por prestación y recepción de servicios, y los intereses devengados a lo largo del ejercicio 2012 y 2011 con partes vinculadas es el que sigue: ACTIVO 2012 Operaciones Cogen AS Servicios de gestión Seguros Intereses Otras operaciones TOTAL OPERACIONES Create Energy UK Ltd (31.539) (394.700) (426.240) (8.578) (215.692) (224.270) Arendals Fossekompani ASA TOTAL (1.088.262) (1.088.262) (8.578) (31.539) (394.700) (1.303.954) (1.738.771) 2011 Operaciones Cogen AS Servicios de gestión Seguros Intereses Otras operaciones TOTAL OPERACIONES Create Energy UK Ltd 199.345 (11.197) (656.187) (468.039) - 199.345 (11.197) (656.187) (1.026) (469.065) Los saldos con partes vinculadas a 31 de diciembre de 2012 son: 2012 Créditos a L/P Deudores comerciales Créditos a C/P TOTAL ACTIVO PASIVO Deudas a L/P Deudas a C/P Proveedores TOTAL PASIVO RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 Cogen AS Create Energy UK Ltd 3.000 3.000 Cogen AS Arendals Fossekompani ASA 22.058 22.058 Create Energy UK Ltd 24.391.693 5.980.905 31.445 30.404.042 86 30.635 30.635 34.345 34.345 PASIVO Cogen AS Deudas a L/P Deudas a C/P Proveedores TOTAL PASIVO 27.591.963 4.486.972 59.300 32.138.234 Arendals Fossekompani ASA 522 522 Create Energy UK Ltd 5.282 5.282 TOTAL - Arendals Fossekompani ASA 34.867 0 34.867 TOTAL - 27.591.963 4.486.972 64.582 32.143.516 TOTAL SALDOS CON PARTES VINCULADAS ACTIVO Créditos a L/P Deudores comerciales Créditos a C/P TOTAL ACTIVO Create Energy UK Ltd El detalle y las características de los créditos y deudas con partes vinculadas son como sigue: Arendals Fossekompani ASA (1.026) (1.026) Cogen AS TOTAL - Arendals Fossekompani ASA 15.110 15.110 22.058 3.000 25.058 TOTAL Créditos a Partes Vinculadas Entidad - Concepto Cogen AS - Crédito C/P Deudas con Partes Vinculadas Entidad - Concepto Cogen AS - Préstamo Participativo Cogen AS - Cash_Poling 2011 Cogen AS - Cash_Poling 2012 Cogen AS - Deudas C/P 2011 Cogen AS - Deudas C/P 2012 Cogen AS - Préstamo Tortosa Energía_2012 Cogen AS - Préstamo Tortosa Energía_2011 Cogen AS - Préstamo Tortosa Energía_W.C. Cogen AS - Préstamo Tortosa Energía_Tomen Cogen AS - Préstamo Cogen Eresma_2012 Cogen AS - Préstamo Cogen Eresma_2011 Cogen AS - Préstamo Incogen Importe 3.000 31.12.2012 31.12.2011 Tipo Vencimiento No Corriente Corriente No Corriente Corriente N.A. 2013 3.000 0 3.000 0 Importe 2.089.732 860.570 2.615.905 526.402 165.000 5.764.668 7.314.668 2.850.000 8.379.581 4.700.017 6.250.017 3.807.695 31.12.2012 31.12.2011 Tipo Vencimiento No Corriente Corriente No Corriente Corriente Eur 12M + 1% 31/12/18 2.089.732 2.089.732 Eur 12M 2012 860.570 Eur 12M 2013 2.615.905 N.A. 2012 526.402 N.A. 2013 165.000 Eur 12M + 0,85% 11/06/14 4.164.668 1.600.000 Eur 12M + 0,85% 11/06/14 5.764.668 1.550.000 Eur 3M + 1% 20/12/17 2.850.000 2.850.000 N.A. N.A. 8.379.581 8.379.581 Eur 12M + 0,85% 11/06/14 3.100.017 1.600.000 Eur 12M + 0,85% 11/06/14 4.700.017 1.550.000 Eur 3M + 1% 20/12/17 3.807.695 3.807.695 24.391.693 5.980.905 27.591.693 4.486.972 Lib. Lib. Lib. Lib. 24.391.693 5.980.905 77.190 30.449.787 87 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 NOTA 20 – HECHOS POSTERIORES AL CIERRE La clasificación según vencimiento de los créditos y deudas con partes vinculadas, es como sigue: 2012 Créditos con partes vinculadas Cogen AS Deudas con partes vinculadas Cogen AS 2013 3.000 3.000 2014 - 2015 - 2016 - 2017> - TOTAL 3.000 3.000 2013 5.980.905 5.980.905 2014 7.264.685 7.264.685 2015 - 2016 - 2017> 17.127.008 17.127.008 TOTAL 30.372.598 30.372.598 2012 - 2013 - 2014 - 2015 - 2016> - TOTAL - 2012 4.486.972 4.486.972 2013 6.000.000 6.000.000 2014 5.764.668 5.764.668 2015 1.550.017 1.550.017 2016> 14.277.008 14.277.008 TOTAL 32.078.665 32.078.665 2011 Créditos con partes vinculadas Cogen AS Deudas con partes vinculadas Cogen AS NOTA 19 – OTRA INFORMACIÓN HONORARIOS DE AUDITORÍA Los honorarios devengados por la auditoria de las cuentas anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 han ascendido aproximadamente a 70.635 euros (66.000 euros en 2011). El auditor de cuentas no ha prestado otros servicios profesionales a la Sociedad. Con posterioridad a la publicación de la Ley 15/2012, de 27 de diciembre, de medidas fiscales para la sostenibilidad energética, con fecha 2 de febrero de 2013 se ha publicado el Real Decreto-ley 2/2013, de 1 de febrero, de medidas urgentes en el sistema eléctrico y en el sector financiero que prevé, entre otras cuestiones, las siguientes: - Con efectos 1 de enero de 2013, la actualización de las retribuciones, tarifas y primas que perciban los sujetos del sistema eléctrico y que hasta la entrada en vigor de este Real Decretoley se calculase de acuerdo con el Índice de Precios de Consumo (IPC), pasará a calcularse en virtud del Índice de Precios de Consumo a impuestos constantes sin alimentos no elaborados ni productos energéticos. - Asimismo, se modifica el Real Decreto 661/2007, de 25 de mayo, por el que se regula la actividad de producción de energía eléctrica en régimen especial, de forma que se establece una fórmula única de retribución a las instalaciones de régimen especial: se establece que dicha retribución se lleve a cabo bajo la fórmula de tarifa regulada, salvo que el titular de la instalación decida percibir solamente el precio de mercado (sin prima). Se elimina, por tanto, la opción “pool” más prima, sistema utilizado de manera habitual en este tipo de instalaciones. A la fecha de formulación de estas cuentas anuales los administradores de la sociedad se encuentran evaluando el impacto acu- mulativo de las anteriores modificaciones legislativas en la rentabilidad de sus operaciones y en la valoración de los activos no corrientes que se muestran registrados al cierre del ejercicio. No obstante, es previsible que las modificaciones incorporadas por el Real Decreto-ley 2/2013 supongan una reducción de los flujos de efectivo futuros y de la rentabilidad de las operaciones desarrolladas por la Sociedad. NOTA 21 – INFORMACIÓN SOBRE LOS APLAZAMIENTOS DE PAGO REALIZADOS EN LAS OPERACIONES COMERCIALES La Ley 15/2010, de 5 de Julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de Diciembre, por la que se establecen las medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, establece en su Disposición Transitoria Segunda un calendario de pagos que se ajustarán progresivamente para aquellas empresas que vinieran pactando plazos de pago más elevados en la fecha de entrada en vigor de la Ley (7 de Julio de 2010). Dicho sistema de plazos transitorios permite un calendario de pago de 85 días, 75 días ó 60 días. Así, en cumplimiento de la Disposición Adicional Tercera de la Ley 15/2010, de 5 de Julio, y de la Norma Tercera de la Resolución de 29 de Diciembre de 2010, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, se informa que la empresa no ha excedido durante el ejercicios 2011 los límites legales de aplazamiento a los que está obligada por Ley. DESGLOSE DE PERSONAL POR CATEGORÍAS Pagos realizados y pendientes de pago a fecha de cierre del balance El número medio de trabajadores en plantilla durante el Ejercicio 2012 fue de 62 personas (65 en 2011), siguiendo el siguiente detalle: 2012 2012 Categoría Altos directivos Mandos intermedios Personal especializado Administrativos Operarios Hombres 2 4 15 0 30 51 Mujeres 1 1 4 5 0 11 2011 Categoría Altos directivos Mandos intermedios Personal especializado Administrativos Operarios Hombres 3 5 6 6 36 56 Mujeres 1 1 3 3 1 9 Importe 199.370.668 1.410.003 200.780.671 Dentro del plazo máximo legal Resto Total pagos del ejercicio PMPE (días) de pagos Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo máximo legal 28 2012 %* 99% 1% 100% Importe 129.099.102 1.091.190 130.190.292 %* 99% 1% 100% 58 Las cuentas anuales, así como el informe de gestión, han sido formuladas por los Administradores de la sociedad con fecha 27 de marzo de 2012. RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 88 89 RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 INFORME DE GESTIÓN Nos complace informarles brevemente en cumplimiento de la normativa vigente, de la evolución de los negocios de nuestra compañía y de los hechos más importantes acaecidos durante el ejercicio 2012, así como de los actos posteriores al cierre que merecen ser comentados. La evolución económica de nuestra compañía durante el ejercicio 2012 ha transcurrido por debajo de las previsiones efectuadas al comienzo del mismo y pero por encima de los resultados obtenidos en el ejercicio anterior. La cifra de negocio del ejercicio ha sido de 75.824.917 euros (56.567.853 euros en 2011), con un beneficio de 2.325.768 euros (1.285.333 euros en 2011). Se prevé que la normativa aplicable al sector eléctrico publicada durante el Ejercicio 2012 y comienzos del 2013, impactará negativamente en las operaciones del Ejercicio 2013. El Real Decreto-ley 2/2013, de 1 de febrero, de medidas urgentes en el sistema eléctrico y en el sector financiero, establece que con efectos desde el 1 de enero de 2013 todas las metodologías que, estando vinculadas al Índice de Precios de Consumo, rigen la actualización de las retribuciones, tarifas y primas que perciban los sujetos del sistema eléctrico por aplicación de la normativa sectorial, se sustituirá dicho índice por el Índice de Precios de Consumo a impuestos constantes sin alimentos no elaborados ni productos energéticos. Además, establece en su artículo 3, que aquellas instalaciones de régimen especial que a partir de la entrada en vigor del presente real decreto-ley opten por vender su energía de acuerdo con la opción b) del artículo 24.1 del Real Decreto 661/2007, de 25 de mayo, por el que se regula la actividad de producción de energía eléctrica en régimen especial, no podrán acogerse con posterioridad al cambio de opción previsto en el apartado 4 del artículo 24 de dicho real decreto. Durante el ejercicio 2012 no se han realizado actividades en materia de investigación y desarrollo. Durante el ejercicio 2012 la sociedad no ha adquirido acciones propias. Las cuentas anuales, así como el informe de gestión, han sido formuladas por los Administradores de la sociedad con fecha 27 de marzo de 2013. RESULTADO CONSOLIDADO INFORME ANUAL 2012 90