MERCADOS PRIMARIOS Participación Agentes ROFEX Febrero 2016 Versión 5 1 Contenido 1. MERCADO PRIMARIO MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO - MPMAE ................... 3 a. Introducción ........................................................ 3 b. Participación de Agentes ROFEX en MPMAE .................................. 3 c. Ofertas ........................................................... 3 i. Próximas Licitaciones .................................................. 3 ii. Período de Licitación Pública. Horario de Envío de Ofertas ......................... 4 iii. Ingreso de Ofertas .................................................... 4 iv. Segmento .......................................................... 4 v. Método de Adjudicación ................................................ 4 vi. Normativa Colocación Primaria Valores Negociables en MPMAE ..................... 5 vii. Difusión de Resultado de Colocación ....................................... 5 viii. Libro Digital de Órdenes y Libro Digital de Operaciones ........................... 5 ix. Cargo por adhesión al MPMAE y Derechos de Liquidación ......................... 5 d. Registro de Operaciones ................................................ 5 e. Consulta de Operaciones. AnywherePortfolio 4. ................................ 5 i. Operaciones ........................................................ 5 ii. Detalle Portfolio ..................................................... 6 iii. Nominal ........................................................... 6 iv. Nocional .......................................................... 6 f. Compensación. ...................................................... 7 i. Márgenes y diferencias diarias ............................................ 7 ii. Procesos Diarios y Contabilización ......................................... 7 iii. Cuenta Liquidación Valores Negociables ..................................... 8 g. Liquidación. ........................................................ 8 i. Liquidación en especie ................................................. 8 1. Procesos en Caja de Valores ............................................. 8 ii. Liquidación en moneda ................................................ 8 iii. Comprobante de liquidación ............................................. 8 iv. Ventanas de Liquidación ................................................ 9 h. Anexo I Formulario Oferta Primaria.................................... . . . . . . . . . . . . . . ..... . . . . . . . . . . . . . 11 i. Anexo II Facsímiles Ofertas Segmento Competitivo y No Competitivo... . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 j. Anexo III Formularios de Adhesión y Baja del Segmento MPMAE . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . .... 15 2 1. MERCADO PRIMARIO MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO MPMAE a. Introducción El 23 de junio de 2015 el Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX), Argentina Clearing S.A. (ACSA) y el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) celebraron un Convenio para la interconexión de sus sistemas de negociación y de compensación y liquidación, en el marco de la nueva Ley de Mercado de Capitales. Este convenio entró en vigencia el mismo 23 de junio de 2015 y permite que los Agentes miembros de ROFEX puedan participar de las licitaciones primarias en igualdad de condiciones y sin el requisito de poseer una membresía del Mercado Primario MAE (MPMAE). En este contexto, ROFEX se comprometió a lograr los objetivos que establece la nueva Ley de Mercado de Capitales aportando la máxima eficiencia en tecnología y operatoria. Adicionalmente se logrará un mayor dinamismo para el mercado en su conjunto, dado que los Agentes podrán acceder a un mayor número de productos, sin duplicar plataformas de negociación ni procesos de liquidación. Este documento enumera los aspectos y requisitos que deberán cumplir los Agentes ROFEX que deseen participar en el MPMAE. A los efectos de mitigar cualquier inquietud se prevén dictar actividades de capacitación respecto a los distintos aspectos involucrados en esta operatoria. El contenido del presente documento es de carácter informativo y tiene como objetivo resumir los principales puntos de interés relacionados a las operaciones realizadas bajo el convenio de interconexión ROFEX-ACSA-MAE. Si bien este documento contempla las características más importantes de la operatoria, éstas están sujetas a modificaciones según cambie la coyuntura del mercado. La guía no reemplaza ni complementa el Convenio de Interconexión, Reglamento Interno, Avisos, ni otra disposición emanada por el Directorio y demás órganos competentes del Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX) y de Argentina Clearing S.A. (ACSA). ROFEX podrá modificar el contenido y el cronograma de actividades previstas en el presente, en cuyo caso informará los cambios. b. Participación de Agentes ROFEX en MPMAE Podrán participar de las Licitaciones Públicas de MPMAE todos los ALyC Propios y ALyC Integrales ROFEX que posean una cuenta depositante en Caja de Valores S.A. Aquellos ALyC Propios y ALyC Integrales que no cuenten actualmente con una cuenta depositante en Caja de Valores S.A., deberán realizar las gestiones de apertura de la misma según lo establecido en la Comunicación Nº 503 (Apertura Cuenta Depositante Caja de Valores S.A). Para solicitar la adhesión al segmento MPMAE el Agente deberá completar y enviar a ROFEX el “Formulario de Adhesión al Segmento Mercado Primario – Mercado Abierto Electrónico”, el cual estará publicado en la WEB de ROFEX y de Argentina Clearing S.A. y cuyo facsímil se puede ver en el Anexo III del presente Instructivo. Asimismo, para solicitar la baja del segmento MPMAE el Agente deberá completar y enviar a ROFEX el “Formulario de Baja de Adhesión al segmento MERCADO PRIMARIO – MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO”, el cual estará publicado en la WEB de ROFEX y de Argentina Clearing S.A. y cuyo facsímil se puede ver en el Anexo III del presente Instructivo. c. Ofertas i. Próximas Licitaciones ROFEX anunciará a sus Agentes vía correo electrónico, al inicio del período de difusión pública, las 3 licitaciones que aún no han comenzado de las cuales podrán participar. Dicho correo informará las características de los valores negociables ofrecidos y en el mismo se adjuntará toda la información pertinente a la Licitación que, según corresponda, podrá consistir en: - Aviso de Suscripción - Suplemento de Prospecto o de Precio - Prospecto de Programa ii. Período de Licitación Pública. Horario de Envío de Ofertas Una vez vencido el período de difusión pública, se iniciará el período de Licitación o Subasta Pública, a partir del cual ROFEX recibirá las posturas de los inversores a través de sus Agentes. ROFEX aceptará ofertas hasta 60 minutos antes del horario límite establecido para cada Licitación en particular de acuerdo a su Aviso de Suscripción. En este sentido, cada Subasta o Licitación pública se regirá por las reglas particulares establecidas en su Aviso de Suscripción, en el que se definirán: - Fecha y hora de inicio de la Licitación. - Fecha y hora límite de recepción de ofertas. - Límite para retirar las ofertas. - En caso de prórrogas y/o modificaciones a los términos y condiciones de la oferta, el límite para retirar ofertas, como así también el límite a partir del cual se considerarán las ofertas existentes como vinculantes. iii. Ingreso de Ofertas Los Agentes que deseen realizar ofertas sobre las Licitaciones Activas deberán presentar el “Formulario de Oferta Primaria para participar en la licitación Valores Negociables”. El ingreso de ofertas se hará utilizando una cuenta de negociación de ROFEX. Por lo tanto, el cliente deberá contar con una cuenta comitente abierta ante ROFEX/ACSA antes de poder cursar una oferta. Dado que la Mesa de Operaciones ROFEX será la encargada del ingreso de las órdenes al sistema SIOPEL, el “Formulario de Oferta Primaria para participar en la licitación de Valores Negociables” deberá enviarse vía correo electrónico a la siguiente casilla de correo electrónico: mercadoprimario@rofex.com.ar Posteriormente, la nota deberá ser enviada a las oficinas de ROFEX. Las ofertas podrán ser detalladas en el Anexo I “Tabla de ofertas a ingresar” disponible en el “Formulario de Oferta Primaria para participar en la licitación de Valores Negociables” o mediante un archivo de Excel preparado para tal fin. Respecto de este último caso se puede ver en el Anexo II del presente Instructivo un facsímil de cómo sería dicho Excel para el tramo competitivo y para el tramo no competitivo. Cualquiera sea la opción que se elija para detallar las ofertas, siempre deberá acompañarse el “Formulario de Oferta Primaria para participar en la licitación de Valores Negociables”. iv. Segmento En el “Formulario de Oferta Primaria para participar en la licitación Valores Negociables” los Agentes deberán indicar si desean participar del Tramo Competitivo o del Tramo No Competitivo de la Licitación. Mientras que en el primero la liquidación se efectuará mediante la competencia de precio, tasa de interés, rendimiento u otra variable especificada por el Colocador en el Aviso de Suscripción; en el segundo, el precio ya está fijado por el Colocador según el tramo competitivo y por lo tanto las ofertas sólo deben especificar el monto a licitar. v. Método de Adjudicación En el Tramo Competitivo de la Licitación, las ofertas serán adjudicadas de acuerdo al mecanismo establecido en el Suplemento de Precio de cada Aviso de Suscripción. Adicionalmente, se recuerda que tanto en el Tramo Competitivo como en el Tramo No Competitivo podrán existir adjudicaciones parciales de acuerdo a las reglas de prorrateo establecidas. 4 vi. Normativa Colocación Primaria Valores Negociables en MPMAE La normativa para la colocación primaria de valores negociables en MPMAE será la que aplique dicho mercado y se encuentra en su página web, en http://www.mae.com.ar/mercados/mpmae/index_documentacion.aspx . Toda vez que un Agente deba comunicarse por temas referidos a sus operaciones en MPMAE, lo hará a través de ROFEX y/o ACSA. vii. Difusión de Resultado de Colocación ROFEX notificará a los Agentes ROFEX que hayan participado de la Licitación vía correo electrónico, el día hábil posterior al día de cierre del período de Subasta, el Aviso de Resultado de Licitación. Adicionalmente, cada Agente deberá ingresar a AnywherePortfolio 4 para ver el detalle de su operatoria. viii. Libro Digital de Órdenes y Libro Digital de Operaciones Tanto las ofertas ingresadas como las operaciones concertadas en MPMAE se verán respectivamente reflejadas en el Libro Digital de Órdenes y Libro Digital de Operaciones provisto por ROFEX. Ambos libros se encuentran a disposición de los Agentes en la Extranet (AP) de ACSA. ix. Cargo por adhesión al MPMAE y Derechos de Liquidación Los Agentes deberán abonar en concepto de derechos de liquidación por operaciones sobre Letras del BCRA concertadas en MPMAE un cargo del 0.01% calculado sobre el monto adjudicado. Asimismo los Agentes que soliciten la adhesión al segmento MPMAE deberán abonar un cargo mensual, a cuenta de derechos de liquidación, de USD 100. d. Registro de Operaciones A los efectos de la registración de las operaciones sobre productos MPMAE, Argentina Clearing utilizará el número de cuenta de registro asignado a cada Comitente con el objeto de segregar las operaciones realizadas. Las operaciones registradas tendrán individualizados, entre otros datos, la fecha y moneda de liquidación. e. Consulta de Operaciones. AnywherePortfolio 4. Los Agentes de Liquidación y Compensación podrán acceder a una nueva versión de AnywherePortfolio, seleccionando la opción AP 4.0. Se podrán realizar las siguientes consultas: i. Operaciones Seleccionando la opción de AnywherePortfolio Operaciones/Operaciones se podrá obtener la información de las operaciones realizadas en ruedas anteriores. 5 ii. Detalle Portfolio Las operaciones pendientes de liquidación se podrán consultar a través de AnywherePortfolio, seleccionando el menú Operaciones/Detalle. iii. Nominal A través AnywherePortfolio, seleccionando el menú Operaciones/Nominal se podrá consultar el detalle por especie de valores nominales pendientes de liquidación por fecha. iv. Nocional 6 A través AnywherePortfolio, seleccionando el menú Operaciones/Nocional se podrá consultar el detalle por moneda de los montos pendientes de liquidación por especie. f. Compensación. i. Márgenes y diferencias diarias La compensación de las operaciones sobre productos MPMAE se realizará en pesos, independientemente de la moneda de liquidación de cada contrato. Por las operaciones pendientes de liquidación, se solicitarán márgenes y diferencias de precios. Para el cálculo de las diferencias se tomará como precio de ajuste el precio de corte. Aquellos ALyCs que hayan participado del tramo competitivo y ofertado a un precio superior tendrán diferencias en contra. Las diferencias de precios serán consideradas como un margen de garantía. Por lo tanto, márgenes y diferencias se imputarán siempre en la Cuenta de Integración de Márgenes en pesos. El saldo deudor dicha cuenta podrá ser cancelado integrando en garantía cualquier activo incluido en el listado publicado por Argentina Clearing SA en: http://www.argentinaclearing.com.ar/riesgo/activos.aspx. La exigencia de márgenes sobre productos MPMAE representa, un 4% sobre títulos públicos . Estos márgenes pueden variar según la volatilidad de cada instrumento. El listado detallado de los márgenes exigidos podrá ser consultados en: http://www.argentinaclearing.com.ar/riesgo/margenes.aspx ii. Procesos Diarios y Contabilización Argentina Clearing realizará un único proceso diario respecto a las operaciones sobre productos MPMAE: A las 18 horas se realizará el proceso de cierre del día de las operaciones Contado 24 hs, 48 hs y 72 hs. En este proceso, se generan Márgenes y Diferencias a cancelar en T+1. Adicionalmente, se generarán los movimientos contables que impactarán sobre las Cuentas de Compensación y Liquidación a las 18 horas del día previo a la fecha de liquidación de la operación. Los saldos generados por dichos movimientos deberán ser cancelados dentro de la primera ventana de liquidación del día siguiente. 7 iii. Cuenta Liquidación Valores Negociables Para cada cuenta de registro que concierte operaciones sobre Valores Negociables se utilizará la cuenta contable “Liquidación Valores Negociables”, cuyo saldo reflejará los valores negociables históricos comprados y/o vendidos en la negociación secundaria. El mayor de esta cuenta podrá ser consultado en forma idéntica a las cuentas actuales de Diferencias, Resultados y Primas. Esta cuenta se acredita: - Contra la cuenta de Compensación y Liquidación por las Adjudicaciones de Valores Negociables. g. Liquidación. i. Liquidación en especie Argentina Clearing determinará un saldo neto por especie a nivel de cada Agente de Liquidación y Compensación. El Agente de Liquidación y Compensación deberá posteriormente liquidar las especies a sus comitentes. 1. Procesos en Caja de Valores Las transferencias de valores para la liquidación de la operatoria MPMAE se realizarán desde la cuenta que figura a continuación: Depositante 1705 Subcuenta 3 Titular ACSA Se solicitará al Agente de Compensación y Liquidación que declare la la cuenta depositante de su titularidad en Caja de Valores y la subcuenta comitente puente que utilizará para los cobros y pagos en especie por su operatoria propia y de terceros.. ii. Liquidación en moneda Argentina Clearing determinará un único saldo por moneda, el cuál será reflejado en la respectiva CCL. Para la liquidación de los productos MPMAE, ACSA utilizará las siguientes Cuentas Compensación y Liquidación: - Cuenta Compensación y Liquidación ARS Cuenta Compensación y Liquidación USD M iii. Comprobante de liquidación 8 iv. Ventanas de Liquidación Horario Evento de Contabilización y/o Liquidación 12:00 hs. Horario límite para realizar las transferencias de saldos por: Constitución o renovación de Plazos Fijos. Suscripciones o rescates de FCI. Horario límite para: a. Cancelar el saldo neto deudor de la CCL y/o de la CIM. b. Solicitar extracción del saldo acreedor de la CCL y/o de la CIM. Se contabilizan en la CCL las operaciones de Valores Negociables del tipo contado 24 hs., contado 48 hs., contado 72 hs. y cauciones que se liquidan en ese día. Se contabilizan en la CCL las operaciones de Valores Negociables del tipo contado inmediato y cauciones concertadas ese día. 13:00 hs. 14:00 hs. 16:00 hs. 16:30 hs. 18:00 hs. Horario límite para: a. Cancelar el saldo neto deudor de la CCL por la liquidación de las operaciones realizadas con Valores Negociables. b. Solicitar la extracción del saldo acreedor de la CCL por la liquidación de las operaciones realizadas con Valores Negociables. c. Transferir los Valores Negociables que se liquiden en el día. d. Informar el pago de garantías por cauciones tomadoras. En este caso se deberá informar además el comitente al cual se le asigna la garantía. e. Solicitar la extracción de garantías intradiarias: Aplica solamente a Valores Negociables depositados en Caja de Valores S.A. o CRYL. El monto mínimo aforado de las garantías a retirar es de $ 1.000.000. Proceso diario: a. Se contabilizarán en la CCL las operaciones de colocación primaria de Valores Negociables que liquiden al día siguiente b. Se liberarán los márgenes y diferencias correspondientes a los Valores Negociables liquidados ese día. Concepto 1° Ventana de Liquidación 2° Ventana de Liquidación Proceso diario 9 Vale remarcar que Argentina Clearing podrá solicitar la liquidación anticipada de la operatoria en aquéllos casos que considere pertinente. 10 Anexo I Formulario de Oferta Primaria para participar en la licitación Valores Negociables Objeto del formulario El presente formulario tiene por objeto ser utilizado por los Agentes ROFEX para ingresar ofertas en el proceso de colocación primaria de valores negociables organizado en el Mercado indicado en el punto 1.f. a través de los sistemas de negociación y de liquidación y compensación de ROFEX y Argentina Clearing S.A. interconectados con dicho Mercado. 1. Datos del Agente ROFEX que ingresa la/s oferta/s a. ALyC: b. AN (completar solo en caso de que sea diferente del ALyC): 2. Datos del producto en licitación a. Producto (indicar la denominación del producto): b. Emisor: c. Tipo de contrato: d. Moneda en la que se hace la oferta: e. Mercado Primario de licitación y liquidación: f. Fecha de licitación: g. Observaciones: 3. Datos de la/s oferta/s a ingresar Las ofertas a ingresar deberán detallarse en el Anexo I “Tabla de ofertas a ingresar”. …………………………………………………………………………………………………………… Firma y Aclaración Representante legal y/o Apoderado Agente ROFEX Se hace saber a los Sres. Participantes que las propuestas de licitación cursadas a esta Entidad son de carácter condicional, comprometiéndose esta Entidad a implementar los recursos y esfuerzos necesarios para cumplir con el reenvío de las mismas al BCRA. En virtud de ello, esta Entidad no se hace responsable por la imposibilidad material del reenvío al BCRA de las propuestas cursadas por los Participantes. Anexo I “Tabla de ofertas a ingresar” Nombre del Comitente CUIT del Comitente Cuenta de Segmento (marcar con Negociación una cruz para qué tramo es la oferta) Tramo Competitivo Tramo No Competitivo Tramo Competitivo Tramo No Competitivo Tramo Competitivo Tramo No Competitivo Tramo Competitivo Tramo No Competitivo Tramo Competitivo Tramo No Competitivo Tramo Competitivo Tramo No Competitivo Tramo Competitivo Tramo No Competitivo Tramo Competitivo Tramo No Competitivo …………………………………………………………………………………………………………… Firma y Aclaración Representante legal y/o Apoderado Agente ROFEX Cantidad nominal que se oferta Precio/tasa/spread Plazo/Vencimiento (aplicable sólo al tramo competitivo) Anexo II - Facsímil SEGMENTO COMPETITIVO Licitación Letras Internas del Banco Central de la República Argentina Nro Agente: Fecha: Nombre Agente: SEGMENTO COMPETITIVO Plazo (días): Cantidad V/N Precio CUIT de comitente Cuenta de Negociación Nombre/Razón Social 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Firma y aclaración Representate Legal y/o Apoderado Agente ROFEX Recordatorio: ARS: Mínimo VN 1.000.000 y múltiplo de 100.000 USD: Mínimo VN 1.000.000 y múltiplo de 10.000 Anexo II - Facsímil SEGMENTO NO COMPETITIVO Licitación Letras Internas del Banco Central de la República Argentina Nro Agente: Fecha: Nombre Agente: SEGMENTO NO COMPETITIVO Plazo (días): Cantidad V/N CUIT de comitente Cuenta de Negociación Nombre/Razón Social 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Firma y aclaración Representate Legal y/o Apoderado Agente ROFEX Recordatorio: ARS: Personas Físicas: Mínimo VN 1.000 y múltiplo de 1.000. Personas Jurídicas: Mínimo VN 10.000 y múltiplo de 1.000 En ambos casos, el máximo debe ser inferior a 1.000.000 USD: Personas Físicas: Mínimo VN 10.000 y múltiplo de 1.000. Personas Jurídicas: Mínimo VN 100.000 y múltiplo de 1.000 En ambos casos, el máximo debe ser inferior a 1.000.000 Anexo III - FORMULARIO DE ADHESIÓN AL SEGMENTO MERCADO PRIMARIO – MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO El AGENTE (completar con razón social) de CUIT (completar con CUIT) declara lo siguiente: 1. El AGENTE por el presente se adhiere, de acuerdo a lo establecido en Convenio de Interconexión entre Mercado a Término de Rosario SA (ROFEX), Argentina Clearing S.A. (Argentina Clearing) y Mercado Primario del Mercado Abierto Electrónico (MAE), a la operatoria de Mercado Primario del MAE. En tal marco el AGENTE podrá cursar ofertas en las licitaciones primarias del MAE que ROFEX determine, mediante la forma detallada en el Instructivo de Interconexión con MAE. 2. El AGENTE declara conocer y aceptar todas y cada una de las Normas Internas de ROFEX, de Argentina Clearing y del MAE y normativas dictadas o a dictarse en el futuro por dichas Entidades, cuya versión actualizada se asegura en http://www.rofex.com.ar/, http://www.argentinaclearing.com.ar/ y www.mae.com.ar, respectivamente. 3. El AGENTE dará cumplimiento a las Normas de la Comisión Nacional de Valores, en lo que fuere de aplicación, y legislación referente a la Prevención del Lavado de Activos provenientes de actividades ilícitas y Financiamiento del Terrorismo. 4. El AGENTE deja constancia que las instrucciones cursadas a ROFEX, serán obligatorias y vinculantes en los términos y condiciones que fueron impartidas. 5. El AGENTE toma conocimiento que ROFEX no será responsable por la interrupción o suspensión del servicio objeto del presente formulario cuando la misma obedezca a un caso fortuito o fuerza mayor, con el alcance otorgado por el artículo 1730 del Código Civil y Comercial, incluyendo sin carácter limitativo actos de guerra, tumultos, sabotaje, terremoto, inundaciones y cualquier hecho susceptible de interferir en la prestación del servicio. 6. El AGENTE mantendrá indemne a ROFEX respecto a cualquier reclamo o acción judicial o extrajudicial que el AGENTE, o terceras personas puedan intentar contra ROFEX, en función del objeto del presente, sin perjuicio de lo establecido en el párrafo precedente. 7. El AGENTE toma conocimiento que ROFEX en ningún caso garantizará la colocación y liquidación de los valores negociables a ser ofrecidos públicamente a través del sistema SIOPEL - MODULO DE LICITACIONES PRIMARIAS MP-MAE (para colocaciones Primarias de Valores Negociables), la cual será exclusiva responsabilidad de los intervinientes en la operación, y en consecuencia, ROFEX no asume responsabilidad derivada del riesgo de liquidación y precio inherentes a las operaciones. 8. El AGENTE asume expresamente el compromiso de no reclamar ni demandar judicial o extrajudicialmente a ROFEX el reintegro de suma alguna o reparación de daños resultantes de las operaciones realizadas a través del servicio que por el presente se contrata y mantener indemne a ROFEX contra cualquier reclamo de suma alguna o demanda o reparación de daños que, judicial o extrajudicialmente, terceras personas vinculadas comercial o contractualmente con ellos, pudieran dirigirle como resultado de las operaciones. 9. El AGENTE declara que empleará para la presente operatoria el siguiente número de cuenta Depositante en Caja de Valores y el siguiente Nro de subcuenta comitente puente 10. El AGENTE entiende y acepta que ROFEX y Argentina Clearing podrán establecer cargos fijos y/o variables por la adhesión y operatoria en el segmento Mercado Primario – MAE. Fecha: ……………………………………………………………………. Firma y aclaración Representante Legal y/o Apoderado del Agente ROFEX (*) (*) El presente formulario deberá ser firmado por un apoderado del Agente ROFEX que tenga firma registrada ante ROFEX y Argentina Clearing. Anexo III - Formulario de Baja de Adhesión al segmento MERCADO PRIMARIO – MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO El Agente de CUIT solicita mediante la presente la baja del segmento MERCADO PRIMARIO – MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO. Fecha: ………………………………………………………………………………………………………….. Firma y aclaración Representante Legal y/o Apoderado del Agente (*) (*) El presente formulario deberá ser firmado por un apoderado del Agente ROFEX que tenga firma registrada ante ROFEX y Argentina Clearing.