VII Área Finanzas VII Contenido Superintendencia del Mercado de Valores Informe financiero VII-1 Ficha Técnica Autor:Adrián Manuel Coello Martínez Título: Superintendencia del Mercado de Valores Fuente: Actualidad Empresarial N.º 332 - Primera Quincena de Agosto 2015 1.Introducción El mercado de valores es un tipo de mercado de capitales en el cual participan las principales empresas de un país y se permite la canalización de capital a mediano y largo plazo de los inversores a los usuarios. Siempre fue una necesidad tener una regulación independiente y especializada en este tema. Por ello mismo se crea la CONASEV en los años 60 pero se circunscribe a las actuales funciones en el año 1992. Este mercado necesita una regulación constante debido al crecimiento vertiginoso que ha tenido durante los últimos años. 2. Definición La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos. Tiene personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía funcional, administrativa, económica, técnica y presupuestal. Tiene como sede la ciudad de Lima. 3.Funciones Son funciones de la SMV las siguientes: • Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos. N.° 332 Primera Quincena - Agosto 2015 • Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurídicas que participan en dichos mercados. Las personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los aspectos que signifiquen una participación en el mercado de valores bajo la supervisión de esta última. • Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos. • Supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría por parte de las sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y contratadas por las personas naturales o jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV en cumplimiento de las normas bajo su competencia, para lo cual puede impartir disposiciones de carácter general concordantes con las referidas normas internacionales de auditoría y requerirles cualquier información o documentación para verificar tal cumplimiento. 4. Reseña histórica-Base legal La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue creada formalmente mediante la Ley N.º 17020 publicada el 28 de mayo de 1968, bajo la denominación de Comisión Nacional de Valores, habiendo iniciado sus funciones el 2 de junio de 1970, a partir de la promulgación del Decreto Ley N.° 18302. Dicha norma dispuso que la Comisión Nacional de Valores sería un organismo público desconcentrado del sector economía y finanzas, responsable del estudio, reglamentación y supervisión del mercado de valores, de las bolsas de valores, de los agentes de bolsa y demás partícipes de dicho mercado. Las competencias originales de la Comisión Nacional de Valores fueron ampliadas posteriormente, destacando entre estas las siguientes: - El Decreto Ley Nº 19648, publicado el 7 de diciembre de 1972, que otorgó a la comisión la supervisión de las personas jurídicas organizadas según la entonces Ley de Sociedades Mercantiles y sustituyendo la denominación de Comisión Nacional de Valores por la de Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). Mediante Ley N.° 27323 publicada el 23 de julio de 2000, dicha función fue trasladada al Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI); - El Decreto Ley N.° 21907, publicado el 1 de setiembre de 1977, que encargó a la CONASEV la supervisión de las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos. - La Ley N.º 26361, publicada el 30 de septiembre de 1994, que otorgó a la CONASEV la facultad de supervisar el mercado de productos y a los agentes que participan en dicho mercado. En 1992 se estableció la Ley Orgánica de la SMV con el Decreto Ley N.° 261261992 en el que se establece el reglamento y las principales funciones de la Superintendencia. Informe Financiero Superintendencia del Mercado de Valores Mediante la Ley de Fortalecimiento de la Supervisión del Mercado de Valores, aprobada por Ley N.° 29782, que entró en vigencia el 28 de julio de 2011, se sustituyó la denominación de Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores por la de Superintendencia del Mercado de Valores, otorgándole a su vez mayores facultades para el cumplimiento de sus funciones. A partir de allí la CONASEV se modernizó teniendo un mayor presupuesto y responsabilidades. Actualidad Empresarial VII-1 VII Informe Financiero La autonomía le permitía tener más presupuesto para retener a sus funcionarios y contratar personal con más experiencia y conocimiento del mercado. 5.Mercados La SMV debe tener en cuenta los siguientes mercados: - Mercado de Valores: aquí se agrupan entidades como la Bolsa de Valores, Cavali SA ICLV, Emisoras, agentes de intermediación, Sociedad Administradora Fondos Mutuos, Secretaria general Oficina general de administración Unidad de RR. HH. Unidad de finanzas Superintendencia adjunta de supervisión prudencial 6.Organismo-estructura Superintendente del mercado de valores Directorio Órgano de control institucional Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, titularizadoras, clasificadoras de riesgo, valorizadoras, estructuradoras extranjeras, proveedores de precio. - Mercado Integrado Latinoamericano: están agrupadas las Bolsas de Valores de Perú, Colombia, Chile y México. - Mercado de Fondos Colectivos - Mercado de Valores Internacional Procuraduría pública Oficina tecnologías de información Oficina de asesoría jurídica Oficina de planeamiento y presupuesto Unidad de logística Superintendencia adjunta de investigación y desarrollo Superintendencia adjunta de supervisión de conductas de mercados Superintendencia adjunta de riesgo 7.Visión-misión Visión Promover un mercado de valores transparente, eficiente e íntegro, que genere confianza en el público y contribuya al desarrollo económico y social del país. Misión Proteger al inversionista y promover el desarrollo de los mercados de valores, de productos y del sistema de fondos colectivos, a través de altos estándares internacionales de regulación, supervisión y orientación; con un equipo especializado y comprometido con la excelencia, y con el uso de tecnologías de avanzada. Valores institucionales 1.Integridad 2. Vocación de servicio público 3. Respeto 4. Imparcialidad 5. Confidencialidad 6. Eficiencia 1. 2. 3. 4. 5. Enfoques de intervención Inclusión financiera Mejora continua Gestión por resultados Competitividad Simplificación administrativa Lema SMV, sumando valores al mercado VII-2 Instituto Pacífico N.° 332 Primera Quincena - Agosto 2015