CLIPS TIPOS DE INTERÉS. Este documento refleja la información necesaria para poder formular un juicio fundado sobre la contratación del producto. Esta información podrá ser modificada en el futuro. Definición: Los Clips de Tipos de Interés son productos derivados de cobertura que permiten mitigar el riesgo financiero y gestionar el coste de la deuda, independientemente de que esa deuda esté o no en Bankinter. Por tanto, son coberturas genéricas para cualquier tipo de financiación variable, que minimizan el efecto de las variaciones de los tipos de interés. Emisor y Mercado: Los Clips de Tipos de Interés son productos que Bankinter pone a disposición de sus clientes. Divisa: Es práctica habitual que estos productos estén denominados en euros. Prodrían constituirse en monedas distintas al euro. Horizonte temporal: El plazo de los Clips de Tipos de Interés está supeditado a la situación del mercado de tipos de interés y a las necesidades del cliente. Es práctica habitual la comercialización de Clips de TipoS de Interés con plazos entre los dos y los cinco años. Suscripción: Los Clips de Tipos de Interés se contratan a través de períodos de comercialización establecidos por Bankinter. Las características de cada Clip de Tipo de Interés se adecuan a la situación concreta de mercado, con el objetivo de ofrecer el mejor producto de cobertura en cada momento. Liquidez: El Cliente podrá solicitar la cancelación anticipada del producto en cualquier momento durante la vigencia del mismo. Es práctica habitual la existencia de Clips de Tipo de Interés con “ventanas de cancelación”, que son fechas predeterminadas en las que se puede cancelar anticipadamente la cobertura. Bankinter ofrecerá un precio de cancelación acorde con la situación de mercado en cada una de esas fechas y teniendo en cuenta los posibles costes en que pueda incurrir el banco como consecuencia de la cancelación anticipada del producto. Vencimiento: En la fecha de vencimiento preestablecida en el contrato, el cliente dejará de recibir los efectos del Clip de Tipo de Interés. Comisiones: No se aplican comisiones por la contratación, depositaria, liquidación y vencimiento del producto. Rentabilidad: El cliente tendrá liquidaciones positivas y/o negativas durante el período de cobertura en función de la evolución de los tipos de interés. El resultante de estas liquidaciones determinarán la rentabilidad del Clip de Tipo de Interés. No obstante, es aconsejable relacionar la rentabilidad del Clip de Tipo de Interés y la de la financiación variable objeto de la cobertura, para tener una visión global de los resultados obtenidos. La filosofía del Clip de Tipo de Interés es la de un producto de seguro, es decir, estar cubierto ante una posible contingencia que afecta negativamente a la financiación variable, como es la evolución al alza de los tipos de interés. Clips Tipos de Interés Riesgo: Es importante tener en cuenta la evolución de los tipos de interés. La naturaleza y el alcance del riesgo dependerá de las distintas variables del Clip de Tipo de Interés definidas en las condiciones particulares del contrato. Como son productos de cobertura sobre tipos de interés podemos concluir que, de forma general, el cliente se beneficiará del producto si los tipos de interés evolucionan al alza. Si, por el contrario, los tipos de interés evolucionan a la baja el cliente se verá perjudicado. Por este mismo motivo, se trata de productos que pretenden minorar los costes de la financiación del cliente, por lo que reducen la exposición del cliente a las variaciones de los tipos de interés. Grado complejidad: El conocimiento del objetivo, características y funcionamiento del producto (plazos, estructuras, liquidaciones, …), es imprescindible para adoptar una decisión respecto a la suscripción del producto, para evitar las consecuencias negativas de una contratación no adecuada en función de la situación y expectativas del cliente. Fiscalidad: Calificación de la Renta. Régimen de retenciones: Ganancia Patrimonial no sujeta a retenciones. Cliente sujeto pasivo del Impuesto sobre Sociedades (“IS”). No existe ninguna norma específica en la regulación del IS relativa a contratos derivados de permuta de tipo de interés como los Clips de Tipo de Interés, por lo que aplica la regla general de determinación de la base imponible del impuesto de acuerdo con la contabilidad de la entidad. Por lo tanto, la entidad deberá atender a la regulación contable que le resulte de aplicación (Plan General de Contabilidad, o Planes Sectoriales...) a los efectos de determinar el momento de imputar a resultados, y someter a tributación, sus liquidaciones positivas/negativas del Clip de Tipo de Interés. Canales de información, contratación y seguimiento: La contratación e información de los Clips de Tipos de Interés está disponible a través de la Red Comercial de Bankinter, Banca Telefónica y bankinter.com