Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Grupo Financiero Santander México,
S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A.
(España))
Estados financieros consolidados por los
años que terminaron el 31 de diciembre
de 2013 y 2012 e Informe de los
auditores independientes del 22 de enero
de 2014
Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A. (España))
Informe de los auditores independientes y estados
financieros consolidados 2013 y 2012
Contenido
Página
Informe de los auditores independientes
1
Balances generales consolidados
4
Estados de resultados consolidados
5
Estados de variaciones en el capital contable consolidados
7
Estados de flujos de efectivo consolidados
8
Notas a los estados financieros consolidados
10
Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A. (España))
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En millones de pesos)
1.
Actividad y entorno económico y regulatorio
Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (el Grupo ) es subsidiaria de Banco Santander, S.A. en
España (Banco Santander, S.A. ( España )
Casa Matriz ), y está autorizado por la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público ( SHCP ) para operar como agrupación financiera en la forma y términos que
establece la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras quedando bajo la inspección y vigilancia de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión ) y del Banco de México. Su principal actividad es
la adquisición de acciones de empresas del sector financiero y participar en la super visión de sus operaciones
según se define en la Ley mencionada. El Grupo y sus subsidiarias (en su conjunto el Grupo Financiero )
son regulados según su actividad por la Comisión, Banco de México y demás leyes aplicables.
La actividad principal de las subsidiarias es la realización de operaciones financieras tales como la prestación
de servicios de banca múltiple e intermediación bursátil.
Por disposiciones legales, el Grupo responde ilimitadamente de las obligaciones y pérdidas de cada una de sus
empresas subsidiarias.
Durante el 2013 los indicadores macroeconómicos se han comportado de manera estable, siendo la inflación
del 3.97%, el incremento estimado del Producto Interno Bruto ( PIB ) en 1.3% respecto a 2012 y una
depreciación del tipo de cambio en el año del 0.91%.
Eventos significativos 2013a.
Adquisición de Santander Vivienda - El 14 de junio de 2013, el Grupo Financiero celebró un acuerdo
de compra de acciones para adquirir las acciones del capital social de ING Hipotecaria, S.A. de C.V.,
Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No
ING Hipotecaria
era una
subsidiaria de ING Group. La adquisición estuvo sujeta a la aprobación de los organismos reguladores
correspondientes, misma que fue obtenida durante el mes de octubre de 2013.
Con fecha 13 de diciembre de 2013 ING Hipotecaria obtuvo aprobación de los accionistas para
cambiar su razón social a Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple,
ING Hipotecaria, S.A. de C.V., Sociedad
á en proceso de
obtener las autorizaciones requeridas para el cambio de su denominación legal.
ING Group mantuvo el control de Santander Vivienda hasta la fecha de cierre de la transacción, la cual
A la fecha de cierre de la operación, el Grupo Financiero formalizó la adquisición del 100% de las
acciones comunes con derecho a voto de Santander Vivienda mediante el pago en efectivo por un
importe de $541, correspondiente al 100% de las acciones y al valor del capital contable de Santander
Vivienda al 30 de septiembre de 2013.
Los activos netos adquiridos a valor razonable ascendieron a $395, los cuales incluyen un portafolio de
créditos hipotecarios con un valor nominal de $11,237 y un valor razonable estimado de $10,772. Se
espera que aproximadamente un portafolio de créditos de $363 no sea recuperado a la fecha de
adquisición. Actualmente, Santander Vivienda está establecida como una subsidiaria de Banco
Santander (México), S.A. Institución de Banca Múltiple y por el vínculo patrimonial a partir de la
fecha de adquisición se convirtió en una entidad regulada.
10
La Administración del Grupo Financiero efectuó el análisis de los valores razonables de los activos
adquiridos y los pasivos asumidos en esta transacción, lo cual generó un crédito mercantil por un
monto de $146, el cual se origina por las sinergias que se generaran a partir de que Santander Vivienda
este completamente integrada a las operaciones del Grupo Financiero . Los ajustes más relevantes de la
contabilización de la compra fueron los correspondientes a la reducción en el valor de la cartera de
crédito por un monto de $465 y la reducción en el valor de los bienes adjudicados por un monto de
$686, originando un efecto en el activo por impuesto diferido de $345. Dichos ajustes han sido
incluidos en los valores que se presentan en el cuadro resumen siguiente. A la fecha, el Grupo
Financiero se encuentra efectuando el análisis para la identificación y cuantificación de los activos
intangibles generados por la adquisición si así correspondiera, de acuerdo con la Norma de
Información Financiera B-7, Adquisiciones de negocios. De conformidad con dicha Norma, el Grupo
Financiero tiene un plazo máximo de un año a partir de la fecha de adquisición para identificar y
reconocer activos intangibles que resulten de la adquisición del negocio.
A continuación se presentan los principales activos adquiridos y pasivos asumidos valuados a valor
razonable a la fecha de adquisición:
Rubro
Efectivo e inversiones en valores
Cartera hipotecaria, neto
Bienes adjudicados, neto
Cuentas por cobrar
Otros activos
Total de activos
$
Otros pasivos
Total de pasivos
557
10,772
202
95
586
12,212
(11,817)
(11,817)
Activos netos adquiridos
Costo de la adquisición
$
395
(541)
Crédito mercantil al 29 de noviembre de 2013
$
(146)
A partir de la fecha de adquisición de Santander Vivienda, esta entidad contribuyó en $20 al margen
financiero consolidado y $40 en la utilidad neta consolidada del Grupo Financiero. En caso de haber
efectuado esta adquisición el 1 de enero de 2013, esta entidad hubiera contribuido en $1,259 al margen
financiero consolidado y $(96) a la utilidad neta consolidada del ejercicio.
b.
Sector inmobiliario mexicano - Durante los últimos años, la falta de oferta de vivienda en México llevó
al gobierno mexicano a incentivar activamente su desarrollo. Estos incentivos originaron una mayor
construcción de vivienda subsidiada. La falta de infraestructura, las largas distancias de traslado a los
centros de trabajo y los costos de transporte causaron un creciente abandono e incumplimiento en el
pago de las hipotecas de dichas viviendas. Lo anterior, junto con los cambios en las políticas
gubernamentales en el segundo trimestre de 2012, ocasionaron una fuerte reducción en la construcción
y venta de casas de las principales constructoras de vivienda mexicanas , así como un ajuste a sus
planes de crecimiento y modelos de negocios para poder compensar los impactos de estos cambios.
Al 31 de diciembre de 2013, la cartera de crédito del Grupo Financiero con tres de las principales
compañías inmobiliarias mexicanas ascendió a $5,140, lo cual representa el 1.30% del total de la
cartera de crédito y el 0.62% del activo total del Grupo Financiero, de los cuales $4,265 corresponden
a la cartera de créditos vencidos. Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero ha registrado la
correspondiente estimación preventiva para riesgos crediticios con base en la metodología de pérdida
esperada para esta cartera de crédito. Adicionalmente a la estimación preventiva antes mencionada, el
Grupo Financiero consta de garantías inmobiliarias ante cualquier evento de incumplimiento a efectos
de evitar pérdidas materiales futuras.
11
c.
Cambio en los Criterios Legales sobre el Pago de la Participación de los Trabajadores en la
Utilidades ( PTU ) El 30 de agosto de 2013, se publicó en el Semanario Judicial de la Federación una jurisprudencia de la
Suprema Corte de Justicia de la Nación resolviendo decisiones judiciales en conflicto de cortes de
menor nivel, la cual establece que únicamente los patrones que obtengan sus ingresos exclusivamente
por (i) la administración de inmuebles que producen rentas o (ii) la recuperación de créditos e intereses
sobre dichos inmuebles, tienen derecho a aplicar el artículo 127, fracción III de la LFT al determinar su
PTU.
El Grupo Financiero ha evaluado los efectos contables de esta decisión para los ejercicios fiscales
anteriores y ha determinado que representa una contingencia remota. La evaluación efectuada por el
Grupo Financiero se basa en el perfil de sus contratos colectivos de trabajo, los criterios del Servicio
de Administración Tributaria
para no modificar los contratos colectivos de trabajo y los
términos de la reforma a la Ley de Amparo, que establecen que la jurisprudencia no se puede aplicar
retroactivamente. Hasta esta fecha, el Grupo Financiero determinaba y registraba dicha obligación con
base en el artículo 127 de la Ley Federal del T
).
Como resultado de este cambio en los criterios legales, a partir del mes de septiembre de 2013, el
Grupo Financiero determina y registra la obligación de la PTU con base en el artículo 10 de la Ley del
Impuesto Sobre la Renta, consecuentemente a partir de dicha fecha se generó la obligación del
reconocimiento contable de la PTU diferida con base en la Norma de Información Financiera D-3,
Beneficios a los empleados, por lo que el Grupo Financiero determinó y registró un activo por PTU
diferida de $2,935, con un correspondiente crédito neto en el estado de resultados dentro del rubro de
Gastos de administración y promoción .
d.
Reformas fiscales - El 1 de noviembre de 2013, el Congreso mexicano aprobó varias reformas fiscales
que entrarán en vigor a inicios del 2014. Estas reformas incluyen cambios a la Ley del Impuesto sobre
la Renta, Ley del Impuesto al Valor Agregado y el Código Fiscal de la Federación. Estas reformas
fiscales también derogaron la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única y la Ley del Impuesto a los
Depósitos en Efectivo. La Administración del Grupo Financiero ha evaluado los efectos que estas
reformas fiscales tendrán en sus registros contables, mismos que se detallan en la Nota 27.
e.
Venta de Gestión Santander - El 30 de mayo de 2013, Banco Santander, S.A. (España) firmó un
acuerdo con Warburg Pincus y General Atlantic para fortalecer su división de gestión de fondos. Bajo
este acuerdo, Warburg Pincus y General Atlantic conjuntamente adquirieron una participación del 50%
del capital contable de Santander Asset Management UK Holding Ltd, ( Santander Asset
Management ) quien es una entidad tenedora de gestión de fondos que integra varias compañías
relacionadas con dichas actividades en 11 países, principalmente en Europa y América Latina . El 50%
remanente del capital contable de Santander Asset Management es propiedad de Banco Santander,
S.A. (España). Esta transacción originó la venta del 100% de las acciones de Gestión Santander, S.A.
de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión ( Gestión Santander ), subsidiaria del Grupo
Financiero a Santander Asset Management. Adicionalmente, se han firmado contratos exclusivos de
distribución a largo plazo con Banco Santander (México), S.A. y Casa de Bolsa Santander, S.A. de
C.V., compañías subsidiarias del Grupo Financiero, para seguir ofreciendo los fondos de inversión
administrados por Gestión Santander posterior a su desinversión. Bajo este contrato, el Grupo
Financiero recibirá una comisión por distribución de fondos.
Finalmente, el 5 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero realizó la venta del total de las acciones
del capital social que mantenía de Gestión Santander a Santander Asset Management. La venta estuvo
sujeta a la aprobación de los organismos reguladores correspondientes, misma que fue aprobada en el
mes de diciembre de 2013. El precio de venta de Gestión Santander ascendió a $3,179, lo que generó
una utilidad neta de impuestos de $1,927, misma que fue registrada en el mes de diciembre de 2013
por el Grupo Financiero
, una
vez que fue concretada la venta de acuerdo a las cláusulas establecidas en el contrato. Un asesor
externo independiente determinó que dicho precio era razonable.
Los activos y pasivos de Gestión Santander, son mostrados en el balance general al 31 de diciembre de
2012
o
12
Adicionalmente, los resultados de la operación de Gestión Santander por el año terminado el 31 de
diciembre de 2012 y hasta el 30 de noviembre de 2013, fecha hasta la que perteneció al Grupo
Financiero, se muestran
f.
Colocación de obligaciones subordinadas en mercados internacionales - El Grupo Financiero realizó
el 27 de diciembre de 2013, la colocación de títulos de deuda denominados Notas Subordinadas Tier 2
por un monto de 1,300 millones de dólares americanos a un plazo de 10 años con opción de ser
amortizado anticipadamente en el año 5. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme a la Regla
144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos de América. Los intereses
se pagarán semestralmente, cada 30 de enero y 30 de julio, devengando una tasa inicial anual de 5.95%.
Las principales características de esta emisión son las siguientes:
-
En caso de que no sea amortizada anticipadamente en el año 5, la tasa de interés
correspondiente al segundo período de 5 años se fijará con base en la tasa de los US Treasury
Notes de 5 años que se encuentre vigente en ese momento más el spread que se definió en el
prospecto de colocación.
-
Cuentan con un mecanismo de absorción de pérdida a través de una reducción ( write-down ),
cuyo disparador ( trigger ) sería el llegar a niveles de un índice de capital básico (Tier 1) del
4.5%.
-
Reducción ( write-down ) parcial proporcional hasta recuperar el índice de capital básico (Tier
1) del 7%.
-
Al computar un índice de capitalización del 8%:
Activación de alertas tempranas.- Posible diferimiento del principal o intereses, u otras medidas
que determine la Comisión.
Causal de revocación.- Posible reducción ( write-down ) por el incumplimiento de
remediación.
-
Posibilidad de amortización anticipada ante la pérdida del tratamiento de las notas subordinadas
como capital complementario (Tier 2), por la no deducibilidad de intereses o por el incremento
en el impuesto a retener ( witholding tax ).
Eventos significativos 2012a.
Oferta Pública Inicial de Acciones - En septiembre de 2012, el Grupo Financiero concluyó con éxito la
oferta pública secundaria del 24.9% de su capital social. Se vendieron un total de 1,689,543,408
acciones de la Serie B en $31.25 pesos por acción o 12.1849 dólares americanos por American
Depositary Share ( ADS ). El ratio de conversión fue de 5 acciones Serie B por cada ADS. Del total
de acciones vendidas, el 81% se colocó en los Estados Unidos de América y el 19% restante en
México.
b.
Colocación de deuda en mercados internacionales - El Grupo Financiero realizó el 9 de noviembre de
2012 la colocación de títulos de deuda denominados Senior Notes por un monto de 1,000 millones
de dólares americanos a un plazo de 10 años. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme a la
Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos de América. Los
intereses se pagarán semestralmente, cada 9 de mayo y 9 de noviembre, devengando una tasa anual de
4.125%. El principal se pagará al vencimiento de los títulos, o en su caso, en la fecha en que se
amorticen anticipadamente.
c.
Venta de inmuebles a Fibra Uno - Durante el segundo trimestre de 2012 el Grupo Financiero firmó un
contrato con Fibra Uno, S.A. de C.V. (en lo sucesivo, "Fibra Uno") en relación con la venta de 220
propiedades (sucursales, oficinas y espacios de estacionamiento) y el arrendamiento posterior de las
mismas por un período de 20 años. Esta transacción estuvo sujeta a la aprobación de los organismos
regulatorios correspondientes, la cual fue aprobada en el mes de mayo de 2012. El monto de la
operación ascendió a $3,334. Los beneficios obtenidos por el Grupo Financiero derivados de la venta
ascendieron a $1,730.
13
El contrato de arrendamiento, es considerado como un arrendamiento operativo, no es cancelable e
incluye una opción para renovar hasta cuatro períodos consecutivos de cinco años cada uno con unas
tasas de mercado que se determinarán en la fecha de renovación. El contrato de arrendamiento incluye
ajustes de alquiler basados en el Índice Nacional de Precios al Consumidor
y no contiene
cláusulas de pagos de renta contingentes basadas en volúmenes u opciones de compra, ni imponen
restricciones sobre la capacidad del Grupo Financiero de pagar dividendos, contratar deuda o entrar en
acuerdos de rentas adicionales.
2.
Principales políticas contables
Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables
a
Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades
Financieras de Objeto Múltiple Reguladas
, en sus circulares, así como en los oficios
generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe
ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas
incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en
los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las
estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales.
De acuerdo con el Criterio Contable A-1 de la Comisión, la contabilidad del Grupo Financiero se ajustará a
las Normas de Información Financiera ( NIF ) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información
Financiera, A.C. ( CINIF ), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o
un criterio contable específico, tomando en consideración que las subsidiarias realizan operaciones
especializadas.
Cambios en políticas contables Cambios en Criterios Contables de la Comisión Cambios ocurridos durante el ejercicio 2012
En el mes de julio de 2012, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los
criterios contables para las Instituciones de Crédito que modifican los criterios contables relativos a
Fideicomisos y Consolidación de Entidades de Propósito Específico ( EPE ), los cuales definen las normas
particulares relativas al reconocimiento, valuación, presentación y revelación en los estados financieros de los
fideicomisos y de las EPE de las entidades permitiendo con ello contar con información financiera
transparente y comparable con otros países.
Los cambios son los siguientes:
-
La valuación del patrimonio del fideicomiso reconocido en cuentas de orden se efectuará de acuerdo
con los criterios de contabilidad emitidos por la Comisión, excepto en el caso de fideicomisos que
soliciten y, en su caso, obtengan y mantengan el registro de sus valores en el Registro Nacional de
Valores, en cuyo caso, dicho patrimonio deberá valuarse de acuerdo con las normas contables
establecidas para tal efecto por la Comisión aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes
del mercado ( Normas Internacionales de Información Financiera o IFRS ).
-
Se elimina la descripción de las condiciones mínimas que se debían cumplir para la identificación de
la no existencia de control de la entidad sobre una EPE para no consolidarla.
-
Se aclara que los estados financieros de la EPE consolidada se deben elaborar de acuerdo con los
mismos criterios contables y, tratándose de operaciones de la misma naturaleza, las mismas políticas
contables de la entidad que consolida.
-
Cuando la EPE utilice distintos criterios o políticas contables aplicables a la entidad que consolida, los
estados financieros de la EPE que sean utilizados para llevar a cabo la consolidación deben ser
modificados para ser consistentes con los de la entidad que consolida.
14
Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo Financiero
A partir del 1 de enero de 2013, el Grupo Financiero adoptó las siguientes nuevas NIF:
NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados
NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes
NIF C-21, Acuerdos con control conjunto
INIF 20, Efectos contables de la Reforma Fiscal 2014
Mejoras a las Normas de Información Financiera 2013
Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:
NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Modifica la definición de control. La existencia de
control de una entidad en otra en la que participa (participada), es la base para requerir que la información
financiera se consolide, con esta nueva definición podría darse el caso de tener que consolidar algunas
entidades en las que antes no se consideraba que hubiera control y por el contra rio podrían dejar de
consolidarse aquellas entidades en las que se considere que no hay control. Esta NIF establece que una
entidad controla a otra cuando tiene poder sobre ésta para dirigir sus actividades relevantes; está expuesta o
tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de dicha participación; y tiene la capacidad de afectar
esos rendimientos. Esta NIF establece además que pueden existir otros acuerdos contractuales que otorguen
poder sobre la participada o bien, otros factores como el grado de involucramiento que podrían ser
indicadores de la existencia de poder. Se introduce el concepto de derechos protectores, definidos como los
que protegen a la participación del inversionista no controlador pero no le dan poder. Incorpora la figura
principal y agente siendo el principal el inversionista con derecho a tomar decisiones sobre la entidad en que
participa y el agente, quien toma decisiones en nombre del principal, por lo cual éste no puede ser quien
ejerza control. Elimina el término de EPE e introduce el término de entidad estructurada, entendida como la
entidad diseñada de forma que los derechos de voto o similares no son el factor determinante para decidir
quien la controla.
NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Establece que las
inversiones en negocios conjuntos deben reconocerse mediante la aplicación del método de participación y
que todos los efectos de utilidad o pérdida derivados de inversiones permanentes en asociadas, negocios
conjuntos y otros deben reconocerse en resultados en el rubro participación en los resultados de otras
entidades . Requiere más revelaciones encaminadas a proporcionar mayor información financiera de las
asociadas y negocios conjuntos y elimina el término de EPE.
NIF C-21, Acuerdos con control conjunto - Define que un acuerdo con control conjunto es un convenio que
regula actividades sobre las cuales dos o más partes mantienen control conjunto, existiendo dos tipos de
acuerdo con control conjunto: 1) operación conjunta, cuando las partes del acuerdo tienen en forma directa
derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos, relativos al acuerdo; y 2) negocio conjunto, cuando
las partes tienen derecho a participar solo en el valor residual de los activos una vez deducidos los pasivos.
Establece que la participación en un negocio conjunto se debe reconocer como una inversión permanente y
valuarse con base en el método de participación.
Mejoras a las NIF 2013- Las principales mejoras que generan cambios contables que deben reconocerse en
forma retrospectiva en ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2013, son:
NIF C-5, Pagos anticipados, Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos
y Boletín C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos - Establecen
que el importe de los gastos de emisión de obligaciones debe presentarse como una reducción del pasivo
correspondiente y aplicarse a resultados con base en el método de interés ef ectivo considerando el periodo en
que las obligaciones estén en circulación.
NIF D-4, Impuestos a la utilidad - Reconoce que los impuestos a la utilidad (causado y diferido) deben
presentarse y clasificarse con base en la transacción o suceso del cual surgen dichos impuestos, por lo que se
deben reconocer en los resultados del período, excepto en la medida en que hayan surgido de una transacción
o suceso que se reconoce en otro resultado integral o directamente en un rubro del capital contable.
15
Boletín D-5, Arrendamientos - Establece que los pagos no reembolsables por concepto de derecho de
arrendamiento
deben ser diferidos durante el periodo del
arrendamiento y aplicarse a resultados en proporción al reconocimiento d el ingreso y gasto relativo para el
arrendador y arrendatario respectivamente .
INIF 20, Efectos contables de la Reforma Fiscal 2014 - Define el reconocimiento contable de los temas
incluidos en las reformas fiscales que entran en vigor en 2014 y que están relacionados con los impuestos a la
utilidad y con la PTU. El Grupo Financiero ha evaluado los efectos que estas reformas fiscales tendrán en su
información financiera y ha revelado dichos efectos en la Nota 27.
Asimismo, se emitieron Mejoras a las NIF 2013 que no generan cambios contables y que principalmente
establecen definiciones más claras de términos.
El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales de la adopción de estas nuevas normas e interpretación en su
información financiera.
Cambios en estimaciones contables aplicables en 2013
Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a cartera
de crédito comercial
es de Carácter
calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la
estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de
pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información
crediticia que mejor las anticipe.
La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la
metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de
límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el
efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto
financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras de conformidad con el plazo establecido
por la Comisión. El Grupo Financiero reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera
crediticia comercial al 30 de junio de 2013. A la fecha, no ha reconocido el efecto financiero inicial
correspondiente a la cartera crediticia de entidades financieras.
El efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera
crediticia comercial originó una constitución y registro de reservas de crédito en el balance general dentro del
5 con un correspondiente
Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el Grupo
Financiero reconoció el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto financiero inicial derivado
del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia comercial mediante un incremento en el rubro
Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)
general con un correspondiente
contable por un monto de $1,034. Por lo tanto, el efecto reconocido en el capital contable dentro del rubro de
cambio de metodología de calificación de
cartera comercial asciende a $2,412, neto del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo.
Al 30 de junio de 2013 (fecha de aplicación del cambio de metodología por parte del Grupo Financiero), el
importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial calculado con
la metodología basada en un modelo de pérdida esperada asciende a $6,142 en comparación con $2,696 , al
que correspondería el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia
comercial calculado con la metodología basada en un modelo de pérdida incurrida.
16
Criterios contables especiales aplicables en 2013
Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones
provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel
Mediante Oficio P065/2013 de fecha del 18 de octubre de 2013, la Comisión autorizó la aplicación de los
criterios contables especiales a los créditos de clientes que tengan su domicilio en las localidades de la
República Mexicana declaradas en emergencia o desastre natural por la Secretaría de Gobernación (SEGOB),
mediante publicación en el Diario Oficial de la Federación durante los meses de septiembre y octubre del
2013, así como a aquellos créditos cuya fuente de pago se encuentre ubicada en dichas zonas y que estuvieran
clasificados contablemente como vigentes a la fecha del siniestro (13 de septiembre de 2013) establecida en
las declaratorias mencionadas en los siguientes términos:
1.
Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como
los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o
reestructurados, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio
B-6, Cartera de Crédito
vencimiento, que en su caso otorguen al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en
que hubiere vencido.
Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a
la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio B -6 y los trámites de renovación o
reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha
del siniestro.
2.
Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o
renovación, podrán considerarse como vigentes al momento en que se lleve a cabo dicho acto, sin que
les resulten aplicables los requisitos establecidos en el Criterio B-6.
Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a
la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio B-6 y los trámites de renovación o
reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha
del siniestro, siempre y cuando el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso otorguen al acreditad o,
no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.
3.
Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven
dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del siniestro, no se considerarán como cartera
vencida en términos de lo establecido en el Criterio B-6, dicho beneficio no podrá exceder de tres
meses a partir de la fecha en que hubieren vencido.
Lo anterior, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como
cartera vigente conforme a lo establecido en el Criterio B-6.
En relación a los créditos citados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores, éstos no se considerarán como
reestructurados conforme a lo establecido en el Criterio B -6.
A fin de apoyar a los clientes que se vieron afectados, el Grupo Financiero implementó una serie de
facilidades para el pago de créditos vigentes de nómina, tarjetas de crédito, Pymes e hipotecario. Los clientes
que requieran del apoyo no generarán reporte al Buró de Crédito.
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero recibió solicitudes de apoyo por parte de sus acreditados y
que se vieron afectados por las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel, los apoyos
consistieron en diferir los vencimientos 60 días de los plazos originales. El saldo de la cartera de crédito que
recibió estos apoyos ascendió a $65.
Los acreditados que recibieron los apoyos mencionados anteriormente, están al corriente en sus pagos, tanto
del principal como de intereses.
17
A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue el Grupo Financiero:
Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2013 y
2012 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.
Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los del Grupo y los de las
subsidiarias que posteriormente se mencionan. Todos los saldos y transacciones importantes entre las
subsidiarias han sido eliminados.
A continuación se detallan las subsidiarias consolidadas y el porcentaje de tenencia accionaria del Grupo:
Porcentaje de
participación
Banco Santander (México), S.A. y Subsidiarias (el Banco )
Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. (la Casa de Bolsa )
Gestión Santander, S.A. de C.V. (la Gestora )
2013
2012
99.99%
99.97%
-
99.99%
99.97%
99.99%
Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de
2008, el Grupo Financiero al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los
efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en
ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias.
El Grupo Financiero mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión
determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de
diciembre de 2007 como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el
mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a
los que pertenecían tales efectos. En los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se presentan
únicamente los efectos de reexpresión vigentes determinados en períodos anteriores y que todavía no se han
dado de baja.
De acuerdo con lo establecido en la NIF B-10, Efectos de la inflación, un entorno económico no inflacionario
es cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor que el 26 % y, además, de
acuerdo con los pronósticos económicos de organismos oficiales, se identifica una tendencia en ese mismo
sentido: inflación baja. El porcentaje de inflación acumulada de los últimos tres ejercicios anteriores, al 31 de
diciembre de 2013 y 2012 es 11.8% y 11.66%, respectivamente. El porcentaje de inflación por los años que
terminaron el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011, es 3.78%, 3.90% y 3.65%, respectivamente; por lo
tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios.
Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Los activos financieros y pasivos financieros
son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general el saldo deudor o acreedor,
según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los importes reconocidos, y la
intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo, simultáneamente.
Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor
razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio.
Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de
compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida ( divisas a recibir ). Las divisas vendidas se
registran como un crédito en disponibilidades ( divisas a entregar ). La contraparte se registra en una cuenta
liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una
compra.
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Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de
divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de
cuentas por cobrar
(Neto) o
por liquidación de operaciones , según corresponda.
En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o
igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro
inmediato.
Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo)
requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros
derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal.
Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el
caso de títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar
en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en
garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el
criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza.
Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondie ntes a las
operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y bolsas reconocidos y
corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos
correspondientes.
Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda
y renta variable, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de
enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de
compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye
en su caso, el descuento o sobreprecio). Por otra parte, el costo se determina por el método de costos
promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado
por el Grupo Financiero conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de las
inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de renta
y estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados para reparto a sus
accionistas, hasta en tanto no se realicen.
El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes
informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia.
Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los
resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.
Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercici o en el mismo
período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.
La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera
se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.
Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de
compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar,
registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la
cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente.
Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia
disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el
mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso
validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no se
efectuaron reclasificaciones.
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Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda y
acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que
resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni
capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se
adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a
que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento.
Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción
por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de
adquisición para el Grupo Financiero. Posteriormente se valúan a su valor razonable.
El Grupo Financiero determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios
actualizados proporcionados por el proveedor de precios, que utiliza diversos factores de mercado para su
determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o
método de interés efectivo según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos
realizada resultante de la valuación de acuerdo al proveedor de precios, se registra en otras partidas de la
utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para
s títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura
de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce
en los resultados del ejercicio.
Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo
período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.
La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera
se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.
Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a
vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la
intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de
títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de
liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser
evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2013
y 2012, no se efectuaron reclasificaciones.
Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda
cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales el Grupo Financiero tiene
tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los títulos se registran inicialmente a
su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso, el descuento
o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los intereses se registra en el
estado de resultados conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de
intereses
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la valuación y registro de la reserva sobre los CETES especiales UDIS a
largo plazo asciende a $373, registrándose un ingreso en el estado de resultados
por la cancelación de la misma conforme se realiza la recompra por parte de Banco de México
de los CETES Especiales UDIS. Durante el ejercicio 2013 y 2012 derivado de la terminación anticipada de
los Programas de Apoyo a Deudores, el Gobierno Federal no realizó ninguna recompra de CETES Especiales
UDIS, por lo cual, el Grupo Financiero no llevo a cabo la cancelación de la reserva durante el ejercicio 2013 y
2012.
Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a
vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la
intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de
títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el
mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cua les deben ser evaluadas y en su
caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no se
efectuaron reclasificaciones.
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Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo
período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.
Deterioro en el valor de un título - El Grupo Financiero evalúa si a la fecha del balance general existe
evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en
libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.
Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si,
existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al
reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros
estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que
individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos
pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos fut uros no se
reconocen, no importando que tan probable sean.
La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los
siguientes eventos:
a)
b)
c)
d)
e)
dificultades financieras significativas del emisor del título;
es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización
financiera;
incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o
principal;
la desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o
que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores
desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con
los valores individuales del grupo, incluyendo:
i.
cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o
ii.
condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los
valores del grupo.
Al 31 de diciembre de 2013, la Administración del Grupo Financiero no ha identificado que haya evidencia
objetiva del deterioro de algún título.
Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora
adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra
reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la
misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.
Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un
acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las
operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo
como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de
incumplimiento.
Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:
Actuando el Grupo Financiero como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se
reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por
cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado.
Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento
del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés
efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.
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En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando el Grupo Financiero como reportada, se
reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida
inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A
lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su co sto amortizado mediante el
reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al
método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.
Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como o rientadas a efectivo, la transacción es motivada
para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su
parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún v alor en
específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que
enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo
que recibió como financiamiento, calculados en base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora
consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral.
Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la
reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo
como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la
reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por
el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es
Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En relación al colateral en
operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce
el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las
operaciones de custodia establecidos en el Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la
Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su balance general como restringido de acuerdo con el
tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación de
conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente.
Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación
de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada.
Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la
transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida
inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que
sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio
recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio).
Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra
operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la o peración inicial, el interés por reporto
pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se deveng a, de acuerdo
al método de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo
amortizado mencionada anteriormente.
Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral
recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas
de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas
relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la
Comisión.
Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en
garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada,
o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista
incumplimiento de la contraparte.
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Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de
valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales val ores u otros substancialmente
similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio.
En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto a efectivo
y aquellos permitidos por la regulación vigente.
Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se
establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obs tante, la
sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder
temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que
enfrenta el prestamista respecto del prestatario.
Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación:
A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando el Grupo Financiero como prestamista, se
reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se
siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que
corresponda.
El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora
deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio
a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.
Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, el Grupo Financiero registra
el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a
las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión.
El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora
acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio
a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.
El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo
con el tipo de activos financieros de que se trate.
El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el
rubro de olaterales recibidos .
Operaciones con instrumentos financieros derivados - El Grupo Financiero lleva a cabo dos tipos de
operaciones con instrumentos financieros derivados:
-
Con fines de cobertura.- Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante
operaciones con instrumentos financieros derivados.
-
Con fines de negociación.- Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo
asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados.
El Grupo Financiero reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una
relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan)
en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio
pactado en la operación.
Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen
directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.
Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de t ransacción en
los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en
los resultados del ejercicio
, excepto cuando el instrumento
financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo.
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Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los
derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es de cir, cuando se
efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características.
Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los
derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por
alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las
condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.
Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor
razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo
deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse
siempre y cuando cumplan con las reglas de compensación correspondientes.
El Grupo Financiero presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el balance general
segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura.
Operaciones con fines de negociación
Títulos Opcionales ( Warrants ):
Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a
cambio del pago de una prima por la emisión en Acciones o Índices, por lo tanto dicho derecho expira al
término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor
intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del
precio de mercado de los activos de referencia.
Contratos Adelantados ( Forwards ) y Futuros:
Los contratos adelantados ( Forwards ) y futuros son aquellos mediante los cuales se establece una
obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios
preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son
registrados inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo,
inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de
compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entre gar el
subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente
objeto del contrato.
Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen
directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.
Por los contratos adelantados ( Forwards ) con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de
cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio
al cierre de cada mes se registra en el estado de
Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre
éste y el precio pactado en el estado de resultados.
Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que
incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los contratos adelantados ( Forwards ) y futuros, se
compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en
aso de tener un saldo
acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del
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Contratos de Opciones:
Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de
comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo
establecido.
El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un
determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo
determinado.
El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número
de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado.
Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (call s) y de venta (puts).
Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier momento
durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se
ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija
dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por
los derechos que confiere la opción.
La prima de la opción se registra como activo o pasivo por el Grupo Financiero en la fecha en que se celebró
la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se
ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio, también dentro
Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo
Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de
éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en bolsa de las
negociables fuera de bolsa, con el objeto de controlar la exposición de riesgo.
Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el
carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionista s hasta que
se realicen en efectivo.
Swaps:
Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie
de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas.
Los swaps son reconocidos inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un
pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado.
El Grupo Financiero reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y
obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o
a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la ta sa de interés de
mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios, revisadas por el
área de riesgos de mercado.
Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen
directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.
Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se
valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro
tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período.
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En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados, experimente
un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable
estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del per íodo. Si posteriormente desaparece la
situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto
en los resultados del período en que esto ocurra.
La liquidación de un contrato
condiciones del mismo.
podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las
Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que
incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones activas y
pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se
Operaciones con fines de cobertura
La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps.
Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como
partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de
cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el
reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo a
lo establecido en el Criterio B-5, Derivados y Operaciones de Cobertura, de la Comisión.
Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones
siguientes:
-
Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura.
La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor
razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.
Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser
altamente probable su ocurrencia.
La cobertura debe ser medible confiablemente.
La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).
Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los
derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual,
corresponde al precio pactado en la operación.
El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedo r, se presenta por
devengado en el estado de resultados en el rubro de
.
Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de
cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:
a.
Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor
razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una
porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del per íodo.
Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrument o derivado de cobertura,
En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la
partida cubierta se presenta en un rubro por separado en el balance general.
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b.
Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos
de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con
un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al
resultado del período. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la
ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de
la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del
ejercicio
El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta,
se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada
del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado
en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de
la cobertura.
Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce directa mente en los
resultados del período.
El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido,
es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el
valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no
ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura.
Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al
valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los
resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida
remanente de la partida originalmente cubierta.
Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada
correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable
como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece
en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los
resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la gananci a o la
pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando
la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es
altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de
cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el per íodo de
tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a los resultados, en la medida que
los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados.
Los paquetes de derivados que coticen en algún mercado reconocido como un sólo instrumento se reconocen
y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma
individual). Los paquetes de derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y val úan de
manera desagregada por cada derivado que conforme dichos paquetes.
El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por
Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido
(combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de
los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma
independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato
(o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un
instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de
crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de
variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un de rivado
que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera
independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito
sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas).
27
Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recib e el tratamiento
contable de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características:
a.
Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente
relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;
b.
Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito
cumpliría con la definición de derivado, y
c.
El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios
reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero
o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).
Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra
registrado el contrato anfitrión.
Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es
parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté
apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en:
-
la moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato;
la moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está
habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo;
una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en
el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y
líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).
Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas
reconocidos - La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en
operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de
cuentas por cobrar (Neto)
Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta
por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto a efectivo que
haya sido vendido, se presenta dentro del
El monto del colateral distinto a efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía
se presenta en cuentas de orden en un rubro específico.
Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio
vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de
cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México.
Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio
vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten
al tipo de cambio
de cierre de cada período.
Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren.
Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de
los créditos se registran
s
el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que
se amortizan en un período de 12 meses.
Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que
se hubieren originado inicialmente de acuerdo a lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un
crédito diferido que se amortiza en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.
28
Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, s on aquéllas en que se
incurra como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de créditos que no
hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen.
En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera
anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro
os resultados
Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido,
los cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio como
tos por intereses , durante el mismo
período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas.
Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados con
promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control,
recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de
políticas de crédito se reconocen directamente en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el
rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto.
Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen
como un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el
rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto.
En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de
comisiones cobradas por las líneas de crédito que se cancelen antes de que concluya el período de 12 meses,
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los principales conceptos por los cuales el Grupo Financiero registró
comisiones y tarifas cobradas en el estado de resultados se refieren a:
Concepto
Tarjeta de crédito
Manejo de cuentas
Servicios de cobros
Seguros
Sociedades de inversión
Asesoría técnica y ofertas públicas
Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero
Negociación de cheques
Comercio exterior
Otros
2013
2012
$
4,463
746
1,597
3,437
1,310
1,463
710
323
572
743
$
4,010
707
1,433
3,049
1,433
1,442
621
356
527
790
$
15,364
$
14,368
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los principales conceptos por los cuales el Grupo Financiero registró
comisiones y tarifas pagadas en el estado de resultados se refieren a:
Concepto
Tarjeta de crédito
Seguros
Sociedades de inversión
Asesoría técnica y ofertas públicas
Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero
Negociación de cheques
Comercio exterior
Otros
2013
2012
$
(966)
(114)
(61)
(99)
(176)
(33)
(7)
(1,027)
$
(1,325)
(96)
(62)
(44)
(161)
(37)
(34)
(766)
$
(2,483)
$
(2,525)
29
Cartera de crédito vigente - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos
como cartera vigente:
-
Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses.
-
Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse cartera de crédito
vencida.
-
Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido.
Cartera de crédito vencida - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no
cobrados como cartera vencida:
Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan
30 o más días de vencidos.
Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimi ento y con pagos periódicos
de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de
vencido el principal.
Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan
90 o más días de vencidos.
Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de facturación
o en caso de que el período de facturación sea distinto al mensual, 60 o más días de vencidos.
Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e
intereses y presentan 90 o más días de vencidos.
Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al
momento en el cual se presente dicho evento.
Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles.
Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no
exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto
total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de
pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales,
el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.
Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del
principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por
reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses
devengados reconocidos en cuentas de orden.
Asimismo se consideran cartera vencida los créditos con pa go único de principal al vencimiento y pagos
periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista
evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original
del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del
monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.
Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el
crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses
al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses
devengados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son cobrados, se reconocen
Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se
consideren como cartera vencida, el Grupo Financiero crea una estimación por el monto total de los intereses,
al momento del traspaso del crédito como cartera vencida.
30
Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios El Grupo Financiero clasifica su cartera bajo los siguientes rubros:
a.
Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda
nacional, extranjera, en unidades de inversión o en veces salario mínimo (VSM), así como los intereses
que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a
su giro comercial o financiero; incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los
préstamos interbancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje y a los
créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas
morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los
patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan
comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos
descentralizados.
b.
Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en
unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y
destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de
especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del
acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.
c.
De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de
inversión o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de
operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante
tarjeta de crédito), de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de
arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos
otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.
El Grupo Financiero reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente:
Cartera crediticia comercial
A partir del 30 de junio de 2013, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia comercial considera la
Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar
a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la
probabilidad de incumplimiento.
Este cambio de metodología fue adoptado por el Grupo Financiero el 30 de junio de 2013, donde el monto de
la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión
siguiente:
En donde:
Ri =
PIi =
SPi =
EIi =
Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i -ésimo crédito.
Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:
i
31
Para efectos de lo anterior:
El puntaje crediticio total de cada acreditado se obtendrá aplicando la expresión siguiente:
En donde:
Puntaje crediticio cuantitativo i =
Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores
de riesgo.
Puntaje crediticio cualitativo i =
Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los
factores de riesgo.
=
Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo.
Créditos sin garantía
La Severidad de la Pérdida (SP i) de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales,
personales o derivados de crédito será de:
a.
b.
c.
45%, para Posiciones Preferentes.
75%, para Posiciones Subordinadas, en el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su
prelación en el pago, contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores.
100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los
términos pactados originalmente.
La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EI i) se determinará con base en lo siguiente:
I.
Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables
incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier
momento y sin previo aviso:
EI i = Si
II.
Para las demás líneas de crédito:
En donde:
Si :
Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito
efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de
principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren
otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no
cobrados reconocidos en cuentas de orden dentro del balance, de créditos que estén en cartera vencida.
Línea de Crédito Autorizada: Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.
El Grupo Financiero podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la
estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas derivadas
de la calificación de cartera. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si con ello resultan
mayores reservas. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión.
32
Cartera crediticia comercial (hasta el 31 de mayo de 2013) y carte ra comercial de entidades financieras:
a.
Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de Unidades de
Inversión (UDIS), evaluando:
La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, según
corresponda, 1) la probabilidad de impago del acreditado, acorde a la metodología propietaria
autorizada por la Comisión para este efecto, o 2) la aplicación de la metodología estándar,
calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesg o país, riesgo financiero,
riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo a lo establecido en dichas disposiciones.
La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las garantías
personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de las
garantías reales se separan los créditos en función del valor descontado de la garantía en dos
grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta.
b.
Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS:
Mediante el cálculo paramétrico de la estimación preventiva para riesgos crediticios en función
a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.
La calificación de la cartera comercial de entidades financieras se efectúa trimestralmente y se presenta a la
Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación
preventiva para riesgos crediticios se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes
considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido, actualizada con la
modificación del riesgo al cierre del mes actual.
La metodología de calificación de la cartera comercial de entidades financieras permite que las instituciones
de crédito revalúen el riesgo inherente a los créditos que hubieren sido reestructurados, renovados o cedidos,
considerando el valor de las garantías que éstos tengan asociadas.
La estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el método individual para la cartera
comercial de entidades financieras será igual al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la
calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior
establecido en la siguiente tabla:
Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas
Grado de riesgo
Inferior
A-1
A-2
B-1
B-2
B-3
C-1
C-2
D
E
0.50%
0.99%
1.00%
5.00%
10.00%
20.00%
40.00%
60.00%
100.00%
Intermedio
0.50%
0.99%
3.00%
7.00%
15.00%
30.00%
50.00%
75.00%
100.00%
Superior
0.50%
0.99%
4.99%
9.99%
19.99%
39.99%
59.99%
89.99%
100.00%
Cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios:
El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios considera la
Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar
a la citada cartera de entidades federativas y municipios en distintos grupos y prever variables distintas para la
estimación de la probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial, correspondiente a créditos otorgados
a Entidades Federativas y Municipios.
33
La estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión
siguiente:
En donde:
Ri =
PIi =
SPi =
EIi =
Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.
Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:
i
Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total de cada acreditado,
utilizando la expresión siguiente:
Puntaje Crediticio Total =
(PCCt) + (1- ) PCCl
Dónde:
PCCt = Puntaje Crediticio Cuantitativo = IA+ IB + IC
PPCl = Puntaje Crediticio Cualitativo = IIA + IIB
=
80%
IA = Días de mora promedio con instituciones financieras bancarias (IFB) + % de pagos en tiempo con
IFB + % de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias.
IB = Número de instituciones calificadoras reconocidas conforme a las disposiciones que otorgan
calificación a la Entidad Federativa o Municipio.
IC = Deuda total a participaciones elegibles + servicio de deuda a ingresos totales ajustados + deuda corto
plazo a deuda total + ingresos totales a gasto corriente + inversión a ingresos totales + ingresos propios
a ingresos totales.
IIA = Tasa de desempleo local + presencia de servicios financieros de entidades reguladas.
IIB = Obligaciones contingentes derivadas de beneficios al retiro a ingresos totales ajustados + balance
operativo a Producto Interno Bruto local + nivel y eficiencia en recaudación + solidez y flexibilidad
del marco normativo e institucional para la aprobación y ejecución de presupuesto + solidez y
flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación e imposición de impuestos locales
+ transparencia en finanzas públicas y deuda pública + emisión de deuda en circulación en e l mercado
de valores.
Créditos sin garantía
La Severidad de la Pérdida (SP i) de los créditos otorgados a las Entidades Federativas o Municipios que
carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de:
d.
45%, para Posiciones Preferentes.
e.
100%, para Posiciones Subordinadas o cuando el crédito reporte 18 o más meses de atraso en el pago
del monto exigible en los términos pactados originalmente.
34
La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EI i) se determinará con base en lo siguiente:
Si =
Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito
efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de
principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren
otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no
cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance de créditos que estén en cartera vencida.
Línea de Crédito Autorizada = Monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.
El Grupo Financiero podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédit o en la
estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir la estimación
preventiva para riesgos crediticios derivada de la calificación de cartera. Para tal efecto, se emplean las
disposiciones establecidas por la Comisión.
Las garantías reales admisibles podrán ser financieras y no financieras. Asimismo, únicamente se reconocen
las garantías reales que cumplan con los requisitos establecidos por la Comisión.
Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:
El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la
estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al
valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento.
Asimismo, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios
correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:
Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de
facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal
o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente,
de modo que el monto exigible corresponda a un per íodo de facturación mensual.
Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla
con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.
Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se
consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al
crédito o grupo de créditos.
Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas ó 4
semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un período de fac turación
mensual.
Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad
con lo siguiente:
I.
Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:
a)
Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)
En donde:
Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio
de avalúo al momento de la originación del crédito.
35
b)
II.
Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor
mensual
Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del
numeral I anterior.
En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de
avalúo formal.
Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito
efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que,
en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones,
bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado.
Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no
haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente.
Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda
esté denominado en Unidades de Inversión (UDI), salarios mínimos o alguna moneda distinta a pesos
mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos.
Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la
parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y
cero en cualquier otro caso.
El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero, será
igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:
En donde:
Ri =
PIi =
SPi =
EIi =
Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.
Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados,
registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida.
Cartera crediticia de consumo no revolvente:
El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la
calificación de los créditos de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente, considerando
para tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al
Incumplimiento de conformidad con lo siguiente:
El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo
no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo
siguiente:
36
En donde:
Ri =
PIi =
SPi =
EIi =
Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.
Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de
consumo no revolvente se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más
tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo a los porcentajes de reservas preventivas
aplicables, como se indicó anteriormente.
Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación
preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de
tarjeta de crédito, al último día de cada mes, considerando lo siguiente:
Concepto
Descripción
Saldo a Pagar
Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago
que el acreditado tiene por pagar al Grupo Financiero.
Pago Realizado
Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago.
Límite de Crédito
Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual inicia el
período de pago.
Pago Mínimo
Exigido
Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el
acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual.
Impago
Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza a cubrir
el pago mínimo exigido por el Grupo Financiero en el respectivo estado de cuenta.
Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar la siguiente tabla
de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:
Facturación
Mensual
Quincenal
Semanal
Numero de impagos
1 Impago mensual = 1 Impago
1 Impago quincenal = 0.5 Impagos
1 Impago semanal = 0.25 Impagos
El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero para
esta cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito,
obtenida esta última conforme a lo siguiente:
En donde:
Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.
PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la
Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.
37
Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, el Grupo Financiero no deberá constituir
ninguna estimación preventiva para riesgos crediticios para los créditos en los que simultáneamente, el
saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de
tarjeta de crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago
realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos
crediticios se obtendrá de conformidad con lo siguiente:
= 2.68% * (Límite de Crédito
Saldo a Favor)
En donde:
Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o
bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el Período de Pago.
Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito
inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1.
El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por
cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la
Pérdida.
El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de multiplicar el resultado
obtenido en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento.
La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de
consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito se realiza con cifras al último día de cada mes y se
presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes
de reservas preventivas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente.
Adquisiciones de Cartera de Crédito
En la fecha de adquisición de la cartera de crédito, se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en
el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia
que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue:
a)
Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del
preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito
diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción
que éstos representen del valor contractual del crédito;
b)
Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido
el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos
representen del valor contractual del crédito;
c)
Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia directamente a
los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.
Se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos crediticios por
cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda tomando en cuenta los incumplimientos que
hubiere presentado el crédito desde su origen.
Cartera reestructurada en UDIS:
La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo a las reglas de ca lificación de
cartera comercial e hipotecaria, según corresponda.
38
Reservas adicionales de cartera:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero tiene registrada una estimación preventiva para
riesgos crediticios adicional a los requerimientos mínimos de acuerdo al modelo estándar de la Comisión, la
cual considera
derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-38625
emitido en el mes de marzo 2001, las cuales se provisionaron en 2001 contra resultado de ejercicios
anteriores, con base en la autorización de la Comisión para cartera comercial e hipotecaria, el total de las
provisiones adicionales, ascienden a un importe de $111 y $115, respectivamente. Por otro lado, como parte
de la misma autorización, se establece que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito, éstas
deberán ser acreditadas contra resultados de ejercicios anteriores en lugar de acred itarse en el estado de
resultados. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, las subsidiarias del Grupo
Financiero han recuperado $43 y $61, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios incluye las
reservas para cubrir el costo de los programas de apoyo de cartera crediticia.
Evidencia de pago sostenido:
En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, el Grupo
Financiero lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista
evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión.
Reestructuraciones y renovaciones
Una reestructuración es aquella opera ción que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones:
a)
ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien
b)
modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se
encuentran:
-
cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito;
cambio de moneda o unidad de cuenta, o
concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago
conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha concesión se otorgue tras
concluir el plazo originalmente pactado, en cuyo caso se tratará de una renovación.
No se consideran como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura presenten cumplimiento de
pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifican una o varias de las siguientes
condiciones originales del crédito:
Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad.
Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada.
Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda.
Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los
pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en período alguno.
Una renovación es aquella operación en la que se prorroga el plazo del crédito durante o al vencimiento del
mismo, o bien, éste se liquida en cualquier momento con el producto proveniente de otro crédito contratado
con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales
constituyen riesgos comunes. No se considera renovado un crédito cuando las disposiciones se efectúan
durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida.
Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no
exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto
total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de
pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales,
el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.
39
Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del
principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por
reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses
devengados reconocidos en cuentas de orden.
En el caso de que en una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados a un mismo
acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le da el
tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados en la misma.
Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al
vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original
del crédito, se consideran que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto
la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la
fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto .
En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán
considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista
evidencia de pago sostenido.
Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periód icos o al
vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo original del
crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los
intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o
reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito.
En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán
considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista
evidencia de pago sostenido.
Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se
reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados como
cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven, en
cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad
de los intereses devengados, el crédito no presente periodos de facturación vencidos, y se cuente con
elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad
de cubrir dicho pago.
Otras cuentas por cobrar, neto - El Grupo Financiero tiene la política de reservar contra sus resultados las
cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y no identificadas dentro de los 60
días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su
irrecuperabilidad.
Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente,
en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación.
Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la
fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien.
El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los
costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor.
La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en
pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reco nozcan las
potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o
recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las
inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago.
de la
ón del tiempo transcurrido a
partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de
reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles.
40
En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, el
Grupo Financiero registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del
mismo.
En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago que resulten en el registro contable de
una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse
sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en la norma.
Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se
registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de
2007, se actualizaron aplicando factores derivados de la UDI desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La
depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un
porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos o para el caso de las
mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los arrendadores, los
cuales tienen un plazo promedio de 5 años prorrogables un período similar a solicitud del arrendatario.
Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la
Administración del Grupo Financiero.
El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003
aplicando factores derivados de la UDI hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliar io y equipo que se
adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta
el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio
de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última
actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje
determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos.
Inversiones permanentes - Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por el Grupo
Financiero en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa . Se
registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del
período salvo que provengan de utilidades de periodos anteriores a la adquisición, en cuyo caso se disminuyen
de la inversión permanente.
Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta ( ISR ) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única
( IETU ) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se
determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, el Grupo y sus subsidiarias causarán ISR o
IETU y reconocen el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El Grupo
Financiero determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos
fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido
derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que
compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias
temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito
fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a
las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponde al pasivo o
activo por impuesto diferido reconocido.
La Administración del Grupo Financiero registra una estimación para activo por impue sto diferido con el
objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza
de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el
efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima
materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones
financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho
crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable,
según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido).
41
Participación de los Trabajadores en las Utilidades - Como se menciona en la Nota 1, a partir de 2013 el
Grupo Financiero determina la obligación de la PTU con base en el artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre
la Renta.
Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro
y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice
como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fisca l que origina la PTU (diferencias
temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el
futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de
variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables).
Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran originalmente al
valor nominal erogado, y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación hasta el 31 de
diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI.
La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula
en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil
económica estimada de los mismos.
Asimismo, de
encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia de la Casa de Bolsa y
los préstamos hipotecarios otorgados a empleados con recursos del fondo. Tanto las inversiones como los
préstamos forman el fondo para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad
de los empleados.
Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su
valor de mercado.
Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridos
para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste exc edente se
2013 y 2012, el saldo
correspondiente a la Casa de Bolsa se p
Crédito mercantil - Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la
entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto cuando menos anualmente, a
pruebas de deterioro.
Deterioro de activos de larga duración en uso - El Grupo Financiero revisa el valor en libros de los activos
de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en
libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo
futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en
libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para
estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operac ión o flujos de efectivo negativos en el período si es que
están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a
resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente s uperiores a las
de ejercicios anteriores, o los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales.
Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que
probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente .
42
Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los
sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e
incentivos (bonos).
Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la LFT, el Grupo Financiero tiene obligaciones por
concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar
sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato
colectivo de trabajo. La política del Grupo Financiero es registrar los pasivos por indemnizaciones, prima de
antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con
cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés
nominales, según se indica en la Nota 22 a los estados financieros. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo
que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del
conjunto de empleados que laboran en el Grupo Financiero.
El Grupo Financiero amortiza en períodos futuros, las Ganancias y Pérdidas Actuariales para los planes de
pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro de conformidad con lo establecido
en la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y
pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan.
Pagos basados en acciones - El Grupo Financiero reconoce los planes de pagos que tiene vinculación con
acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones ( NIF D-8 ). Conforme a
esta NIF, el plan de compensación del Grupo Financiero es considerado como una transacci ón con
vinculación a acciones liquidable con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en
acciones liquidables mediante instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios al Grupo
Financiero se valúan al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan. Los
detalles relacionados con la determinación del valor razonable de las t ransacciones con pagos basados en
acciones liquidadas mediante instrumentos de capital se presentan en la Nota 27.
El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos con vinculación a acciones
liquidables mediante instrumentos de capital se registra
astos
de administración y promoción
línea recta durante el período de adjudicación, con base en la estimación
de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada período sobre el cual se
reporta, el Grupo Financiero revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser
adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del
período de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste correspondiente dentro
Prima en venta de acciones dentro del capital contable.
Operaciones discontinuadas - La discontinuación de una operación es el proceso (decisión, desarrollo y
terminación) de interrupción definitiva de una actividad significativa de la entidad. La ganancia o pérdida en
la operación discontinuada, neta de ISR y PTU, se presenta en el estado de resultados dentro del rubro
en el periodo en que se discontinúa una operación.
Los resultados del ejercicio de la operación discontinuada antes de la decisión de discontinuar y los resultados
de la operación discontinuada correspondiente a ejercicios anteriores se reclasifican, netos de ISR y PTU,
.
Los activos y pasivos identificados en la discontinuación de una operación se presentan en el balance general
Acciones en tesorería - Las acciones adquiridas del Grupo Financiero se consideran acciones en tesorería.
Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido y ganado actualizado hasta el 31 de
diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar
el Grupo Financiero en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para
el capital contribuido y ganado.
43
Margen financiero - El margen financiero del Grupo Financiero está conformado por la diferencia resultante
del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses.
Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de
los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas,
amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en
entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos
de valores, al igual que los premios por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento
inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por
intereses.
Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación del Grupo Financiero,
préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores, y de las obligaciones subordinadas, así como los gastos
de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el
otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses.
Tanto los ingresos como los gastos por intereses, normalmente se ajustan en forma periódica en función de la
situación del mercado y el entorno económico.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los principales conceptos que conforman el margen financiero son:
2013
Importe valorizado
Pesos
Ingresos por intereses:
Intereses y rendimientos de cartera de
crédito
Intereses y rendimientos de cartera de
tarjeta de crédito
Intereses y rendimiento sobre valores
Intereses por disponibilidades
Intereses y premios sobre reportos y
préstamos de valores
Intereses por cuentas de margen
Comisiones cobradas por el
otorgamiento inicial del crédito
$
29,003
Total ingresos por intereses
$
9,465
9,043
1,819
-
3,002
375
-
805
-
30,542
35
40
9,465
9,078
1,859
10
3,002
385
805
55,136
(2,869)
(5,302)
(9)
(21)
(2,878)
(5,323)
(654)
(149)
(803)
(841)
(604)
(1,445)
(11)
(11)
(8,646)
-
(18,312)
$
$
1,624
-
Total gastos por intereses
Total
1,539
53,512
Gastos por intereses:
Intereses por depósito de exigibilidad
inmediata
Intereses por depósitos a plazo
Intereses por préstamos bancarios y
otros organismos
Intereses sobre títulos de crédito
emitidos
Intereses por obligaciones
subordinadas en circulación
Intereses sobre reportos y préstamos
de valores
Margen financiero
Dólares
35,200
(8,646)
(794)
$
830
(19,106)
$
36,030
44
2012
Importe valorizado
Pesos
Ingresos por intereses:
Intereses y rendimientos de cartera de
crédito
Intereses y rendimientos de cartera de
tarjeta de crédito
Intereses y rendimiento sobre valores
Intereses por disponibilidades
Intereses y premios sobre reportos y
préstamos de valores
Intereses por cuentas de margen
Comisiones cobradas por el
otorgamiento inicial del crédito
$
Total ingresos por intereses
Dólares
27,505
1,395
8,264
11,973
2,386
-
2,723
395
-
625
-
(11,612)
Total gastos por intereses
(21,208)
$
$
28,900
70
39
8,264
12,043
2,425
13
2,723
408
625
53,871
Gastos por intereses:
Intereses por depósito de exigibilidad
inmediata
Intereses por depósitos a plazo
Intereses por préstamos bancarios y
otros organismos
Intereses sobre títulos de crédito
emitidos
Intereses sobre reportos y préstamos
de valores
Margen financiero
$
Total
1,517
55,388
(2,158)
(5,608)
(7)
(22)
(2,165)
(5,630)
(620)
(171)
(791)
(1,210)
(88)
(1,298)
32,663
-
(11,612)
(288)
$
1,229
(21,496)
$
33,892
Resultado por intermediación - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los principales conceptos que integran el
resultado por intermediación son:
2013
Resultado por valuación
Divisas
Derivados
Acciones
Instrumentos de deuda
$
Resultado por compra - venta
Divisas
Derivados
Acciones
Instrumentos de deuda
Total
2012
(36)
(4,084)
(483)
383
(4,220)
$
(58)
7,845
199
(752)
7,234
$
3,014
(75)
(997)
451
126
(495)
94
983
1,028
579
2,684
$
2,189
Utilidad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividie ndo la utilidad
neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones discontinuadas) entre el promedio
ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio dando efecto retroactivo a las acciones emitidas por
capitalización de primas o utilidades acumuladas. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el número promedio
de acciones ponderas en circulación pagadas ascendió a 6,773,809,467 y 6,782,806,506 y la utilidad básica
por operaciones continuas por acción es de $2.80 pesos y de $2.61 pesos (valor nominal), respectivamente.
45
La determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida al 31 de diciembre de 2013 y
2012, es como sigue:
2013
Utilidad
Utilidad por acción ordinaria
20,876
Acciones en tesorería
-
Utilidad diluida por acción
20,876
Menos utilidad:
Operaciones discontinuadas
(1,918)
Utilidad continua diluida por acción
18,958
Acciones
ponderadas
6,786,394,913
2012
Utilidad
por acción
(en pesos)
3.08
(12,585,446)
6,773,809,467
17,822
-
3.08
6,773,809,467
Utilidad
17,822
(129)
2.80
17,693
Acciones
ponderadas
Utilidad
por acción
(en pesos)
6,786,394,913
2.63
(3,588,407)
6,782,806,506
2.63
6,782,806,506
2.61
Utilidad integral - El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital
contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas del Grupo Financiero
durante el período y está representado por la utilidad neta, más los efectos de la recuperación de estimación
preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el efecto por
la valuación de títulos disponibles para la venta, el efecto por valuación de instrumentos de cobertura de flujos
de efectivo, el efecto inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera de
consumo correspondiente a operaciones con tarjeta de crédito, de cartera de crédito otorgada a Entidades
Federativas y Municipios, de cartera de crédito hipotecaria de vivienda, de cartera crediticia de consumo no
revolvente y de cartera crediticia comercial, de conformidad con los criterios contables establecidos por la
Comisión y autorizaciones especiales otorgadas por ésta, se registraron directamente en el capital contable,
netos del ISR y PTU diferidos correspondiente.
Estado de flujos de efectivo - El estado de flujos de efectivo consolidado presenta la capacidad del Grupo
Financiero para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que el Grupo Financiero
utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del Estado de Flujos de Efectivo
se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto del período con base a lo establecido en
el Criterio D-4, Estados de flujos de efectivo, de la Comisión.
El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite:
Evaluar los cambios en los activos y pasivos del Grupo Financiero y en su estructura financiera.
Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las circunstancias
y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo.
Cuentas de orden (ver Nota 32) Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores de clientes recibidos en custodia,
operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamos de valo res a cuenta de
clientes y colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes:
El efectivo y los valores propiedad de clientes que tienen en custodia, garantía y administración en la
Bancos de clientes
operaciones de
cuenta de clie
a.
de valores a
y fueron valuados con base en el precio proporcionado por el proveedor de precios.
El efectivo se deposita en instituciones de crédito en cuentas de cheques, distintas a las de la
Casa de Bolsa.
46
b.
Los valores en custodia y administración están depositados en el S. D. Indeval, S.A. de .C.V. (la
S.D. Indeval).
Activos y pasivos contingentes:
Se registra el importe correspondiente a una línea disponible de crédito concedida al Grupo Financiero
por Banco de México por $32,631 y $31,320 al 31 de diciembre 2013 y 2012 respectivamente, una
línea de crédito otorgada por el Grupo Financiero a una institución financiera del exterior por un
importe de $1,308 y $1,297 al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, así como el importe
de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o judicial, incluyendo la
Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de
que el proceso de apelación se ha agotado.
Compromisos crediticios:
El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por el Grupo Financiero que son
consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye líneas
de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.
Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.
Bienes en fideicomiso o mandato:
Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en
registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en
mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por
el Grupo Financiero.
Bienes en custodia o en administración:
En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores a jenos, que se reciben en custodia, o bien
para ser administrados por el Grupo Financiero.
Colaterales recibidos:
Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo
Financiero como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de valores
donde el Grupo Financiero actúa como prestamista y los valores recibidos actuando el Grupo
Financiero como prestatario.
Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:
El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo
Financiero como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por el Grupo Financiero actuando
como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del
prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al
prestamista (o prestatario), efectuada por el Grupo Financiero.
Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida:
Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente
es traspasado a cartera vencida.
47
3.
Disponibilidades
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
2013
Cuenta única de Banco de México
(1)
Depósitos a plazo
(2)
Operaciones de "Call money" otorgadas
(3)
Caja
Bancos corresponsales del extranjero y del país, neto
Operaciones compra-venta divisas (liquidación 24-48 horas)
Total de disponibilidades
2012
$
32,711
116
17,560
16,954
9,963
12,350
$
31,423
115
26,822
16,966
1,483
4,817
$
89,654
$
81,626
(1)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cuenta única de Banco de México incluye los Depósitos de
Regulación Monetaria del Grupo Financiero en el Banco de México, los cuales ascienden a $32,631 y
$31,320, respectivamente. Estos Depósitos de Regulación Monetaria tendrán una duración indefinida
para lo cual Banco de México, informará con anticipación la fecha y el procedimiento para el retiro del
saldo de los mismos. Los intereses de los depósitos son pagaderos cada 28 días aplicando la tasa que se
establece en la regulación emitida por Banco de México.
(2)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo Financiero mantiene depósitos a plazo con bancos del
país por $116 y $113 a un plazo de 8 años y una tasa del 1.5% respectivamente.
(3)
Las operaciones de
pactados a un plazo menor o igual a 2 días hábiles, en ambos años. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
se integran como sigue:
Contraparte
Días
2 0 1 3
Tasa
2
3.50%
Saldo
(Moneda nacional)
(Banco Nacional)
Contraparte
Días
2 0 1 2
Tasa
2
4.30% - 4.50%
2
0.03% - 0.19%
$
17,560
$
17,560
Saldo
(Moneda nacional)
(Banco Nacional)
$
13,208
(Moneda extranjera)
(Institución Financiera del Exterior)
13,614
$
26,822
48
Las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar en 24 y 48 horas al 31 de diciembre de 2013
y 2012, se integran como sigue:
2013
Saldo en moneda
extranjera
(en millones de
dólares americanos)
Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas
2,241
Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horas
(1,298)
943
Equivalente en
moneda nacional
$
(16,992)
$
2012
Saldo en moneda
extranjera
(en millones de
dólares americanos)
Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas
2,135
Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horas
(1,763)
372
29,342
12,350
Equivalente en
moneda nacional
$
27,677
(22,860)
$
4,817
Al registrar las divisas por entregar o recibir por las ventas y compras
,
las cuentas liquidadoras del contra valor de estas operaciones se registran netas en el balance general dentro
(Neto)
4.
Cuentas de margen
Al 31 de diciembre, las cuentas de margen por los colaterales otorgados por las operaciones financieras
derivadas en mercados organizados, se integran como sigue:
Tipo de colateral
Mexder, Mercado Mexicano de
Derivados, S.A. de C.V.
CME Group Inc, Chicago Mercantile
Exchange
Mexder, Mercado Mexicano de
Derivados, S.A. de C.V.
Efectivo
2013
$
2012
2,585
$
2,796
Efectivo
357
382
Acciones
323
817
$
3,265
$
3,995
Los depósitos en garantía cubren posiciones operadas en el Mercado Mexicano de Derivados ( MEXDER )
en Futuros sobre el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores ( IPC ), sobre Tasas
de Bonos M20, sobre Tasas de Bonos M30, TIIE 28 días, Swaps, sobre Divisas del Dólar ( DEUA ), Swaps
sobre tasas de interés, en Opciones sobre Futuros del IPC, así mismo en el Chicago Mercantil Exchange
( CME ) en Futuros sobre Standard & Poor´s (S&P) y Futuros sobre US Treasury Notes y en Opciones sobre
Acciones.
49
La inversión en CETES, UDIBONOS y Acciones al 31 de diciembre de 2013 y 2012, incluye un importe de
$12,646 y $7,053, respectivamente, que corresponde a la garantía que se tiene por operaciones de préstamo de
valores cuyo prestamista es Banco de México y otras instituciones. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el
registro de la parte pasiva se
$12,339 y $6,853, respectivamente y se integran como sigue:
2013
Plazo en días
del
Préstamo
Activo garantía:
Banco de MéxicoCETES
UDIBONOS
Otros CETES
Acciones
Pasivo préstamo:
Banco de MéxicoCETES
Bonos M
UDIBONOS
Otras instituciones Acciones
2
2
2012
Monto
$
4,235
7,949
12,184
2
433
29
462
14
-
7
2
2
2
2
Plazo en días
del
Préstamo
12,646
$
4,037
7,521
390
11,948
2
2
2
391
391
14
$
$
6,697
6,697
356
356
$
14
Monto
$
7,053
$
612
3,672
2,274
6,558
295
295
12,339
$
6,853
El monto neto de los premios reconocidos en operaciones de préstamo de valores en el estado de resultados
como parte del margen financiero ascienden a $(455) y $(610) durante el ejercicio 2013 y 2012,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, de la posición en Títulos para negociar, se tienen reportados los
siguientes títulos, a valor de mercado:
2013
Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES)
Bonos M
Bonos de Protecció
Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES)
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS
(UDIBONOS)
Subtotal
$
2012
13,105
10,362
22,332
21,803
$
9,052
7,737
18,648
22,571
3,172
70,774
7,331
65,339
Valores bancariosCertificados Bursátiles
Subtotal
583
583
583
583
Valores privadosCertificados Bursátiles
Subtotal
1,324
1,324
458
458
Total
$
72,681
$
66,380
Esta posición se considera restringida dentro de Títulos para negociar.
51
Títulos conservados a vencimiento - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
2013
Valores gubernamentalesCETES especiales programa de apoyo crediticio a los
Estados y Municipios y de los beneficios adicionales
CETES especiales programa de apoyo para deudores de
créditos de vivienda
$
2012
2,317
Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva)
MenosReserva para Cetes Especiales
$
2,246
3,342
3,217
5,659
5,463
(373)
Total de títulos conservados a vencimiento, neto
$
5,286
(373)
$
5,090
El Consejo de Administración de Banca Serfin (Entidad fusionada con el Banco) aprobó el 30 de marzo de
2000, la constitución de una reserva de $1,887 millones de pesos ( valor nominal ), sobre el saldo de los
Certificados de la Tesorería de la Federación ( CETES ) Especiales UDIS a largo plazo ( Reserva para Cetes
Especiales) (cuyos vencimientos son entre el 2017 y 2022), misma que fue registrada por Banca Serfin en el
mes de marzo de 2000, aplicando dicha reserva a resultado de ejercicios anteriores a esa fecha, lo cual fue
autorizado por la Comisión mediante Oficio Núm. 601-II-424, con fecha 10 de abril de 2000. En dicha
autorización, se establece que Banca Serfin deberá liberar dicha reserva en forma proporcional contra los
resultados del período, en función a la cobranza que Banca Serfin vaya efectuando en los fideicomisos de
cartera reestructurada en UDIS. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el monto de esta reserva asciende a $373.
Como se menciona en la Nota 9, el Grupo Financiero firmó un convenio para extinguir anticipadamente los
programas de apoyo para deudores, en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por
terminados dichos programas.
6.
Operaciones de reporto
Actuando el Grupo Financiero como reportadora:
Deudores
por reporto
Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno
Federal (BONDES)
Certificados de la Tesorería de la
Federación (CETES)
Bonos de Protección al Ahorro
$
Bonos M
Certificados Bursátiles
Subtotal
Valores bancariosCertificados Bursátiles
Pagarés con rendimientos liquidable al
vencimiento (PRLV)
Subtotal
$
$
8,586
(3,616)
1,196
22,648
10,894
175
81,175
(12,233)
(320)
(175)
(50,404)
10,415
10,574
4,857
(279)
4,578
(279)
156
4,734
86,360
30,771
-
172
172
$
(34,060)
Posición
neta
4,812
156
5,013
Valores privadosCertificados Bursátiles
Subtotal
Total
42,646
Diciembre 2013
Colaterales recibidos y
vendidos por reporto
(172)
(172)
$
(50,855)
$
35,505
53
Deudores
por reporto
Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno
Federal (BONDES)
Certificados de la Tesorería de la
Federación (CETES)
Subtotal
$
Valores bancariosCertificados Bursátiles
Total
$
53,487
Diciembre 2012
Colaterales recibidos y
vendidos por reporto
$
(51,275)
Posición
neta
$
2,212
4,000
57,487
(1,618)
(52,893)
2,382
4,594
5,681
(804)
4,877
63,168
$
(53,697)
$
9,471
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los premios cobrados por reporto ascienden a $2,988 y $2,722,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las operaciones de reporto celebradas por el Grupo Financiero actuando
como reportadora, se pactaron a un plazo dentro del rango de 2 a 28 días.
Actuando el Grupo Financiero como reportada:
2013
Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES)
Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES)
Bonos M
$
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS
(UDIBONOS)
Bonos United Mexican States (UMS)
Subtotal
2012
12,970
21,307
10,361
24,453
$
21,908
22,497
6,965
9,301
3,178
1,243
73,512
7,330
104
68,105
Valores bancariosCertificados Bursátiles
Subtotal
904
904
1,317
1,317
Valores privadosCertificados Bursátiles
Subtotal
2,716
2,716
3,868
3,868
Total
$
77,132
$
73,290
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los premios pagados por reporto ascienden a $8,178 y $11,002,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las operaciones de reporto celebradas por el Grupo Financiero actuando
como reportado, se pactaron a un plazo dentro del rango de 2 a 79 días.
54
7.
Operaciones con instrumentos financieros derivados
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la posición por operaciones con instrumentos financieros derivados, es
como sigue:
2013
Posición activa
FuturosFuturos de divisas
Futuros de tasas
Futuros de índices
ForwardsForwards de divisas
Forwards de tasas
Forwards de índices
OpcionesOpciones de divisas
Opciones de tasas
Opciones de índices
Opciones de acciones
SwapsSwaps de tasas (IRS)
Swaps de divisas (CCS)
Derivados con fines de negociación
Coberturas de flujo de efectivoForwardsForwards de divisas
SwapsSwaps de tasas
Swaps de divisas
Coberturas de valor razonableSwapsSwaps de tasas
Swaps de divisas
Derivados con fines de cobertura
Total de posición
2012
Monto
nominal
$
4,279
413
7,688
Posición
activa
$
Monto
nominal
45
2
192
$
389
200
5,925
Posición
activa
$
9
43
83,250
1,400
3,919
1,177
6
159
87,946
5,000
5,497
1,457
4
90
22,991
211,853
2,716
857
241
3,500
230
229
7,649
190,123
5,890
5,521
131
1,892
506
745
1,649,378
308,336
2,297,080
41,342
26,196
73,319
1,406,602
295,667
2,016,409
48,917
26,528
80,322
1,757
20
675
8,602
6
198
4,391
100
15,525
73
3
300
111
21,826
73,619
$ 2,038,235
$ 2,312,605
$
-
-
17,725
3,990
244
55
-
1
300
$
80,622
55
2013
2012
Monto
nominal
Posición pasiva
FuturosFuturos de divisas
Futuros de tasas
Futuros de índices
$
654
319,030
3,686
ForwardsForwards de divisas
Forwards de índices
OpcionesOpciones de divisas
Opciones de tasas
Opciones de índices
Opciones de acciones
$
1
947
65
Monto
nominal
$
Posición
pasiva
741
517,029
3,906
$
5
1,386
36
80,610
11,522
1,100
364
83,841
5,331
1,278
158
22,738
214,684
224
906
352
4,659
36
80
8,201
233,099
4,261
4,340
129
3,352
271
415
190
218
1,424
393
1,661,867
323,196
2,639,307
39,192
25,019
72,033
1,524,625
334,378
2,721,176
43,495
27,021
77,939
Warrants - Acciones e índices
SwapsSwaps de tasas (IRS)
Swaps de divisas (CCS)
Derivados con fines de negociación
Posición
pasiva
Coberturas de flujo de efectivoForwardsForwards de divisas
SwapsSwaps de tasas
Swaps de divisas
5,473
102
2,050
10,730
19
270
17,481
1,158
Coberturas de valor razonableSwapsSwaps de tasas
Swaps de divisas
Derivados con fines de cobertura
4,978
7,409
30,640
149
852
1,392
7,895
2,558
27,934
289
175
1,622
73,425
$ 2,749,110
Total de posición
$ 2,669,947
$
-
El efecto de valuación de los instrumentos financieros derivados
OTC
-
$
79,561
con fines de
diciembre de 2013 y 2012 la minusvalía reconocida asciende a $(4,084) y $(997), respectivamente.
En los productos derivados operados, los principales subyacentes son los siguientes:
Futuros
Forwards
DEUA
IPC
Bonos-CETES
Bonos-M
M
S&P
SWAP
TE28
TN
Equity-GDAXIL
Equity-KOF
Equity-S&P
Fx-BRL
Fx-EUR
Fx-UDI
Fx-USD
Opciones
Equity-AMXL
Equity-CEMEX
EquityEUROSTOXX
Equity-GFINBUR
Equity-IBEX
Equity-ICA
Equity-IPC
Equity-WALMEX
Fx-EUR
Fx-JPY
Fx-USD
C&F-LIBOR
Swaps
CCS
Warrants
CETES
EURIBOR
CDI
EURIBOR
AMX
CMX
LIBOR
TIIE
LIBOR
TIIE
EEM
GMX
IPC
SPX
WMX
C&F-TIIE
56
Las garantías y/o colaterales recibidos y entregados por las operaciones financieras derivadas no realizadas en
mercados o bolsas reconocidos - al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integra
como sigue:
Rubro
Entregados
Tipo de colateral
2013
2012
Otras cuentas por cobrar (Neto)
Entidades Financieras del Exterior
Entidades Financieras Mexicanas
Efectivo
Efectivo
$
7,127
8,145
$
14,518
2,767
$
15,272
$
17,285
$
169
$
1,101
$
169
$
1,101
$
15,441
$
18,386
Títulos para negociar
Entidades Financieras Mexicanas
Bonos
Gubernamentales
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los Títulos para negociar reci bidos como garantías y/o colaterales por las
operaciones financieras derivadas realizadas en mercados
, se encuentran
restringidos.
Rubro
Recibidos
Tipo de colateral
2013
2012
Acreedores por colaterales recibidos en efectivo
Entidades Financieras del Exterior
Entidades Financieras Mexicanas
Efectivo
Efectivo
$
3,186
1,758
$
4,016
1,709
$
4,944
$
5,725
$
343
$
5
Cuentas de orden
Entidades Financieras Mexicanas
Bonos
Gubernamentales
El Grupo Financiero en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados no realizadas en
mercados o bolsas reconocidos -, pacta la entrega y/o recepción de garantías
dito de
dichas operaciones. Estos colaterales son pactados contractualmente con cada una de las contrapartes con las
que se opera.
Actualmente los colaterales constituidos designados para el caso de las operaciones con entidades financieras
nacionales así como con entidades financieras extranjeras y clientes institucionales se constituyen mediante
depósitos principalmente en efectivo y en títulos de deuda.
Con respecto a las garantía y/o colaterales distintos a efectivo, el Grupo Financiero no tiene el derecho de
vender u otorgar en garantía los mismos.
57
Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados
Las políticas del Grupo Financiero permiten el uso de instrumentos financieros derivados con fines de
cobertura y/o negociación.
Los principales objetivos de la operación de estos instrumentos son la cobertura de riesgos y la maximización
de la rentabilidad.
Los instrumentos utilizados son:
Forwards
Futuros
Opciones
Swaps
Swaptions
De acuerdo a las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de cobertura o de negociación.
Mercados de negociación:
Listados
Over the Counter (OTC)
Contrapartes elegibles: nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas.
La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las contrapartes.
Para la valuación de los instrumentos financieros derivados se utilizan los precios publicados por los
Proveedores de Precios autorizados.
Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en el International Swap Dealer Association
Inc. ( ISDA ) o Contrato Marco local.
Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en los manuales internos del
Grupo Financiero.
Deterioro de instrumentos financieros derivados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no existe ningún indicio de deterioro en el riesgo de crédito
( contraparte ) que haya requerido modificar el valor en libros de los activos financieros proveniente de los
derechos establecidos en los instrumentos financieros derivados.
Operaciones con instrumentos financieros derivados, para fines de cobertura Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero presenta posiciones de cobertura con Swaps
( Interest Rate y Cross Currency ) y con forwards de divisas, cuya intención es cubrir diversos riesgos
mediante coberturas de flujo de efectivo y de valor razonable a lo largo del período de vigencia de las
coberturas.
Información Cuantitativa
Coberturas de Valor Razonable
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las coberturas de valor razonable aplicables son equivalentes a un monto
nominal cubierto de $9,724 y $10,561, respectivamente. Las posiciones primarias que se cubren son
inversiones en valores y cartera de crédito comercial.
58
Al 31 de diciembre de 2013, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la
moneda correspondiente son las siguientes:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Moneda
Elemento y riesgo cubierto
Cartera de crédito comercial
de tasa de interés
Riesgo
Pesos mexicanos
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial
de tasa de interés
Riesgo
314
181
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial Riesgo
de tasa de interés y tipo de cambio
Bonos United Mexican States (UMS)
Riesgo de tasa de interés y tipo de
cambio
Swap IRS
2,891
Swap IRS
Swap CCS
Swap CCS
18
Euros
Swap CCS
30
Libra esterlina
Swap CCS
825
Unidades de inversión
Título privado PEMEX Riesgo de
tasa de interés y tipo de cambio
UDIBONOS Riesgo de tasa de
interés y de inflación
Al 31 de diciembre de 2012, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la
moneda correspondiente son las siguientes:
Instrumento
Swap IRS
Valor nominal
(en millones)
2,600
Moneda
Pesos mexicanos
Elemento y riesgo cubierto
Cartera de crédito comercial
de tasa de interés
Riesgo
Swap CCS
206
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial Riesgo
de tasa de interés y tipo de cambio
Swap IRS
408
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial
de tasa de interés
Riesgo
Las coberturas de valor razonable hechas por el Grupo Financiero se extienden en un período que va del año
2014 hasta el año 2025.
El monto de la (minus)valía neta acumulada al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y que representa la
inefectividad de las coberturas de valor razonable asciende a $ (31) y $(35), respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el efecto de valuación del período de la posición primaria cubierta
registrado en el estado de resultados en el rubro
$(206) y $88,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el efecto de valuación del período de los instrumentos financieros
derivados con fines de cobertura de valor razonable registrado en el estado de resultados en el rubro
$191 y $(111), respectivamente.
59
Coberturas de flujo de efectivo
Durante el ejercicio de 2013, el Grupo Financiero estructuró coberturas de flujo de efectivo en su moneda
correspondiente de la siguiente forma:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Moneda
Elemento y riesgo cubierto
Riesgo de tasa de
Swap IRS
2,050
Pesos mexicanos
Swap CCS
121
Euros
Swap CCS
630
Dólares americanos
Forward Fx-EUR
206
Euros
Forward Fx-BRL
375
Real brasileño
interés
Cartera de crédito comercial
de tipo de cambio
Emisión de deuda
cambio
Riesgo
Riesgo de tipo de
Cartera de crédito comercial
de tipo de cambio
Riesgo
Letras del Tesoro del Gobierno de
Brasil Riesgo de tipo de cambio
Durante el ejercicio de 2012, el Grupo Financiero estructuró coberturas de flujo de efectivo en su moneda
correspondiente de la siguiente forma:
Instrumento
Swap IRS
Valor nominal
(en millones)
1,400
Moneda
Pesos mexicanos
Elemento y riesgo cubierto
Certificados Bursátiles
tasa de interés
Riesgo de
Swap CCS
301
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial
de tipo de cambio
Swap CCS
280
Dólares americanos
Emisión de deuda
cambio
Swap CCS
121
Euros
Riesgo
Riesgo de tipo de
Cartera de crédito comercial
de tipo de cambio
Riesgo
Al 31 de diciembre de 2013, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en su
moneda correspondiente son las siguientes:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Moneda
Elemento y riesgo cubierto
Riesgo
Swap IRS
2,550
Pesos mexicanos
de tasa de interés
Swap IRS
175
Pesos mexicanos
406
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial
de tipo de cambio
Riesgo
Swap CCS
121
Euros
Cartera de crédito comercial
de tipo de cambio
Riesgo
Swap CCS
Swap CCS
910
Dólares americanos
Forward Fx-EUR
206
Euros
Forward Fx-BRL
375
Real brasileño
Depósito de Regulación Monetaria
Riesgo de tasa de interés
Emisión de deuda
de cambio
Riesgo de tipo
Cartera de crédito comercial
de tipo de cambio
Riesgo
Letras del Tesoro del Gobierno de
Brasil Riesgo tipo de cambio
60
Al 31 de diciembre de 2012, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en su
moneda correspondiente son las siguientes:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Elemento y riesgo cubierto
Swap IRS
5,590
Pesos mexicanos
Swap IRS
10,735
Pesos mexicanos
Riesgo de tasa de interés
Depósito de Regulación Monetaria
Riesgo de tasa de interés
Swap CCS
905
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial
de tipo de cambio
Swap CCS
280
Dólares americanos
Emisión de deuda
de cambio
Swap CCS
121
Euros
Swap CCS
825
Unidades de Inversión
Swap IRS
1,400
Riesgo
Riesgo de tipo
Cartera de crédito comercial
de tipo de cambio
UDIBONOS
Riesgo
Riesgo de inflación
Certificados Bursátiles
Riesgo de tasa de interés
Pesos mexicanos
La parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo reconocida en el capital contable como parte de la
utilidad integral se ajusta al valor menor en términos absolutos entre la ganancia o pérdida acumulada del
instrumento financiero derivado de cobertura y el cambio acumulado en el valor razonable de los flujos de
efectivo del elemento cubierto. Al 31 de diciembre de 2013 se reconocieron $(6) en los resultados del
ejercicio correspondiente a la parte ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo. Al 31 de diciembre de
2012, debido a que las coberturas de flujo son totalmente eficientes el Grupo Financiero no reconoció ningún
monto en los resultados del ejercicio correspondiente a la parte ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo
de acuerdo con lo establecido por los criterios contables de la Comisión.
El movimiento correspondiente a la parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo que se encuentra
reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral es como s igue:
2013
Saldo inicial
2012
$
90
Movimientos del período:
Monto reconocido en la utilidad integral dentro del capital
contable durante el período (neto de impuestos y PTU
diferidos)
Monto reclasificado del capital contable a resultados en el
período (neto de impuestos diferidos)
Saldo al 31 de diciembre de 2013
$
1,188
60
(869)
(126)
(229)
$
24
$
90
Los periodos e importes que se espera que los flujos de efectivo ocurran y afecten resultados son como sigue:
Menor a 3
meses
Más de 3 meses
y menos de 1
año
Más de 1 año y
menos de 5
años
Más de 5 años
Total
Flujos de efectivo a recibir
$
85
$
217
$
521
$
177
$
Flujos de efectivo a pagar
$
(81)
$
(132)
$
(544)
$
(208)
$
1,000
(965)
61
Las coberturas vigentes de flujo de efectivo efectuadas por el Grupo Financiero se extienden en algunos casos
hasta el año 2014 para el Depósito de Regulación Monetaria y
clasificados como
hasta el año 2016 para las Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil, hasta el año
2018
, hasta el año 2022 para la emisión
de deuda, hasta el año 2023 para los créditos comerciales denominados en moneda extranjera y hasta el año
2025 para UDIBONOS.
Coberturas de flujo de efectivo canceladas Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero mantiene un saldo en el capital contable dentro del
s
r $24 y $90, el cual
corresponde al remanente de la ganancia acumulada, neto del ISR y PTU diferidos correspondiente, de la
parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad
integral durante el período de tiempo en el cual las coberturas estuvieron vigentes y fueron eficientes. Dicho
saldo se está amortizando en función al plazo original de la transacción pronosticada. El plazo de dicha
amortización vence entre el 2014 y 2023.
Al 31 de diciembre de 2013, se han reciclado de capital contable hacia resultados $1,128 de la valuación de
los swaps de coberturas que fueron canceladas en ejercicios anteriores. De este importe, $585 corresponden
y BONDES D, $533 al devengo de la
valuación de los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria, $9 al devengo de la valuación de
los swaps que cubrían la cartera comercial y $1 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el
certificado bursátil.
Al 31 de diciembre de 2012, se han reciclado de capital contable hacia resultados $945 de la valuación de los
swaps de coberturas que fueron canceladas en ejercicios anteriores. De est e importe, $555 corresponden al
devengo de la valuación de los
, $387 al devengo de la
valuación de los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria y $3 al devengo de la valuación de
los swaps que cubrían cartera comercial.
Documentación formal de las coberturas En el momento inicial de la constitución de las coberturas de flujo de efectivo y de valor razonable, el Grupo
Financiero completa un expediente individual que incluye la siguiente documentación:
La estrategia y objetivo de la entidad respecto a la administración del riesgo, así como la justificación
para llevar a cabo la operación de cobertura.
El riesgo o los riesgos específicos a cubrir.
Constitución de la cobertura, donde se identifican los derivados que contrata con la finalidad de
cobertura y la partida que origina el riesgo cubierto.
Definición de los elementos que conforman la cobertura y referencia al método de la valoración de su
efectividad.
Contratos del elemento cubierto y de la operación de cobertura, así como confirmación de la
contraparte de la cobertura.
Las pruebas de la efectividad periódica de la cobertura, tanto a nivel prospectivo respecto a la
estimación de su evolución futura como a nivel retrospectivo sobre su comportamiento en el pasado.
Estas pruebas se realizan, al menos, al cierre de cada trimestre, de acuerdo a la metodología de
valorización definida en el momento de la constitución del expediente de cobertura.
62
8.
Cartera de crédito
A continuación se detallan los préstamos otorgados agrupados por sectores económicos al 31 de diciembre de
2013 y 2012:
2013
Créditos a entidades gubernamentales
$
Industria manufacturera
Cartera menudeo
Otras actividades y servicios
Comercio
Comunicaciones y transporte
Construcción
Turismo
Agropecuario
Minería
2012
37,487
$
45,816
160,017
62,211
29,258
12,437
32,707
7,218
7,391
679
357,734
395,221
Intereses cobrados por anticipado
Carga financiera por devengar en operaciones de
arrendamiento financiero
$
38,709
41,891
134,715
43,434
30,899
11,121
36,273
5,529
7,091
1,349
312,302
351,011
(256)
(295)
(33)
(33)
394,932
$
350,683
La tasa promedio de colocación durante 2013 fue de 12.36% y 3.66% para los créditos en moneda nacional y
en dólares americanos, respectivamente, y durante 2012 fue de 12.41% y 3.2 5% para los créditos en moneda
nacional y en dólares americanos, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la valuación de la cartera cubierta con operaciones financieras derivadas
asciende a $4 y $210, respectivamente.
Diversificación de riesgos De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones
activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el Diario Oficial de la Federación de
fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se mantienen las siguientes
operaciones de riesgo crediticio:
Al 31 de diciembre de 2013 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas
que representan riesgo común, cuyo importe individual es mayor al 10% del capital básico (del mes
inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco.
Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común
por la cantidad agregada de $14,736 que representa el 18.09% del capital básico del Banco.
Créditos relacionados - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los créditos otorgados a partes relacionadas de
conformidad con lo establecido en el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito, suman un total de
$71,913 y $77,584, respectivamente, los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración. Al 31 de
diciembre de 2013 y 2012 incluye un crédito otorgado a Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM, E.R.
ctivamente, así como, al 31 de diciembre de 2013 y
$19,821 y $17,992, respectivamente, los cuales para efectos de consolidación fueron eliminados del balance
general.
Política y métodos utilizados para la identificación de créditos comerciales emproblemados - Los créditos
comerciales se identifican como emproblemados en relación a la calificación individual de la cartera,
considerando elementos cuantitativos cuando estos no son satisfactorios y existen debilidades significativas
en el flujo de efectivo, liquidez, apalancamiento, y/o rentabilidad, mismos que ponen en duda la viabilidad de
la empresa como negocio o cuando este ya dejó de operar. En lo general, corresponden a acreditados cuya
63
Política y procedimientos para la identificación concentración de riesgos de crédito - El riesgo de
concentración constituye un elemento esencial de gestión del riesgo. El Grupo Financiero efectúa un
seguimiento continuo del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio por grupo económico.
Este seguimiento inicia desde la etapa de estudio para admisión, con el levantamiento de un cuestionario a lo s
socios del grupo acreditado, con lo que se conforma un padrón de empresas y se evalúa la exposición que
tiene el grupo económico tanto por riesgo de crédito como por riesgo de mercado.
Líneas de crédito no ejercidas por clientes - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las líneas de crédito
autorizadas a clientes no ejercidas por los mismos ascienden a $103,196 y $107,173, respectivamente.
Créditos a entidades gubernamentales - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los créditos a entidades
gubernamentales que incluyen los derivados de programas de apoyo se integran como sigue:
2013
Programa de beneficios adicionales por la Terminación anticipada de los programas de apoyo de
vivienda
$
219
Garantías por remanentes de recuperación final créditos
tipo FOVI
Otros créditos otorgados a entidades gubernamentalesCréditos simples
Créditos quirografarios
Reestructuras
Cartera descontada y otros
Total créditos a entidades gubernamentales
2012
$
$
329
49
142
32,876
898
1,557
1,888
37,219
32,600
1,141
1,608
2,889
38,238
37,487
$
38,709
Cartera por tipo de crédito y moneda - A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito
y tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2013 y 2012:
Tipo de crédito
Cartera vigente:
Créditos comercialesActividad empresarial o
comercial
Entidades financieras
Entidades gubernamentales
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
2013
Importe valorizado
Dólares
UDIS
Pesos
$
Cartera vencida:
Créditos comercialesActividad empresarial o
comercial
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
142,472
1,724
23,722
66,609
84,485
319,012
$
7,238
2,696
3,615
13,549
$
332,561
45,430
522
13,765
864
60,581
$
42
$
1,295
1,296
187,903
2,246
37,487
66,609
86,644
380,889
269
269
7,280
2,696
4,067
14,043
-
183
225
60,806
1
-
-
$
Total
$
1,565
$
394,932
64
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los intereses cobrados por la cartera de crédito del Grupo Financiero son:
Intereses
Actividad empresarial o comercial
Entidades financieras
Entidades gubernamentales
Créditos de consumo
Créditos a la vivienda
2013
$
Cartera de tarjeta de crédito
Total
2012
13,842
50
1,607
7,381
7,662
30,542
$
13,737
37
1,626
6,734
6,766
28,900
9,465
$
40,007
8,264
$
37,164
Adquisición de Santander Vivienda El 14 de junio de 2013, el Grupo Financiero celebró un acuerdo de compra de acciones para adquirir las
acciones del capital social de ING Hipotecaria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple,
Entidad No
sujeta a la aprobación de los organismos reguladores correspondientes, misma que fue obtenida durante el
mes de octubre de 2013.
Con fecha 13 de diciembre de 2013 ING Hipotecaria obtuvo aprobación de los accionistas para cambiar su
razón social a Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada,
tecaria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple,
á en proceso de obtener las autorizaciones requeridas para el
cambio de su denominación legal.
ING Group mantuvo el control de Santander Vivienda hasta la fecha de cierre de la transacción, la cual
A la fecha de cierre de la operación, el Grupo Financiero formalizó la adquisición del 100% de las acciones
comunes con derecho a voto de Santander Vivienda mediante el pago en efectivo por un importe de $541,
correspondiente al 100% de las acciones y al valor del capital contable de Santander Vivienda al 30 de
septiembre de 2013.
Los activos netos adquiridos a valor razonable ascendieron a $395, los cuales incluyen un portafolio de
créditos hipotecarios con un valor nominal de $11,237 y un valor razonable estimado de $10,772. Se espera
que aproximadamente un portafolio de créditos de $363 no sea recuperado a la fecha de adquisición.
Actualmente, Santander Vivienda está establecida como una subsidiaria del Banco.
La Administración del Grupo Financiero efectuó el análisis de los valores razonables de los activos adquiridos
y los pasivos asumidos en esta transacción, lo cual generó un crédito mercantil por un monto de $146, el cual
se origina por las sinergias que se generaran a partir de que Santander Vivienda este completamente integrada
a las operaciones del Grupo Financiero. Los ajustes más relevantes de la contabilización de la compra fueron
los correspondientes a la reducción en el valor de la cartera de crédito por un monto de $465 y la reducción en
el valor de los bienes adjudicados por un monto de $686, originando un efecto en el activo por impuesto
diferido de $345. Dichos ajustes han sido incluidos en los valores que se presentan en el cuadro resumen
siguiente. A la fecha, el Grupo Financiero se encuentra efectuando el análisis para la identificación y
cuantificación de los activos intangibles generados por la adquisición si así correspondiera, de acuerdo con la
NIF B-7, Adquisiciones de negocios. De conformidad con dicha Norma, el Grupo Financiero tiene un plazo
máximo de un año a partir de la fecha de adquisición para identificar y reconocer acti vos intangibles que
resulten de la adquisición del negocio.
67
A continuación se presentan los principales activos adquiridos y pasivos asumidos valuados a valor razonable
a la fecha de adquisición:
Rubro
Efectivo e inversiones en valores
Cartera hipotecaria, neto
Bienes adjudicados, neto
Cuentas por cobrar
Otros activos
Total de activos
$
Otros pasivos
Total de pasivos
557
10,772
202
95
586
12,212
(11,817)
(11,817)
Activos netos adquiridos
Costo de la adquisición
$
395
(541)
Crédito mercantil al 29 de noviembre de 2013
$
(146)
A partir de la fecha de adquisición de Santander Vivienda, esta entidad contribuyó en $20 al margen
financiero consolidado y $40 en la utilidad neta consolidada del Grupo Financiero. En caso de haber
efectuado esta adquisición el 1 de enero de 2013, esta entidad hubiera contribuido en $1,259 al margen
financiero consolidado y $(96) a la utilidad neta consolidada del ejercicio.
Adquisición del negocio hipotecario GE Capital México (actualmente Santander Hipotecario S.A de C.V.,
SOFOM ER ) Durante el mes de diciembre de 2010, el Grupo Financiero llevó a cabo un acuerdo de compra de las
operaciones del negocio hipotecario de GE Capital México. La transacción realizada incluyó la adquisición
del negocio que involucra un portafolio de créditos hipotecarios que ascendió a un importe de $21,926.
GE Capital México mantuvo el control absoluto del negocio hasta la fecha de cierre ( Closing date ), el cual
ocurrió el 29 de abril de 2011.
En la fecha anteriormente mencionada, el Grupo Financiero formalizó el acuerdo para la adquisición de GE
sustitución del fondeo que GE Consumo tenía con su Casa Matriz por un importe de $21,009, así como un
pago por un importe de $2,042 correspondiente valor del capital contable de los estados financieros proforma
de las entidades al 29 de abril de 2011, el cual consideró un descuento del 9% sobre el valor del capital.
En abril de 2012, el Grupo Financiero concluyó el análisis de las estimaciones con respecto a los valores
razonables de los activos y pasivos adquiridos en esta transacción de acuerdo con la NIF B-7, Adquisiciones
de negocios. Los activos intangibles adquiridos consisten en relaciones con los clientes establecidos y
acuerdos de no competencia que no fueron reconocidos debido a su inmaterialidad. El reconocimiento de los
activos y pasivos de Santander Hipotecario (antes GE Consumo México, S.A. de C.V. SOFOM ENR )
generó un crédito mercantil por un monto de $1,589, que consiste principalmente en los beneficios
potenciales de generación del negocio hipotecario adquirido.
Venta de cartera castigada El 26 de noviembre de 2013, el Grupo Financiero vendió cartera de crédito previamente castigada reconocida
en Santander Consumo a una entidad independiente del Grupo Financiero. El valor nominal de estos créditos
era de $26,259, y en donde el precio de venta por dicha cartera ascendió a $80. Esta venta generó una utilidad
de $80 para Santander Consumo. Un asesor externo independiente determinó que dicho precio se encuentra a
mercado.
68
Dado que ésta es una operación que se llevó a cabo entre compañías que se consolidan, esta transacción no
tuvo ningún efecto en los estados financieros consolidados del Grupo Financiero.
9.
Cartera reestructurada en UDIS
Al 31 de diciembre de 2012, llegaron a su vencimiento el total de los créditos reestructurados en UDIS que se
registraban en los fideicomisos correspondientes. A la fecha la Administración del Grupo Financiero está en
proceso de liquidación de los fideicomisos.
Extinción anticipada de los Programas de Apoyo para Deudores
Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los programas de apoyo
para deudores (el Convenio ) , en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por
terminados, de manera anticipada, los siguientes programas, lo s cuales fueron creados entre los años 1995 y
1998, derivados de las reestructuras de adeudos, como sigue:
a.
b.
c.
Programa de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda ( Programa de Apoyo );
Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Const rucción en su etapa de
créditos individualizados ( Programa de Apoyo ); y el
Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda ( Programa de Descuentos )
Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la SHCP así como con la Comisión. Dicho acuerdo fue
gestionado a través de la Asociación de Bancos de México, A.C. ( ABM ) y establece que para la correcta
aplicación del esquema del convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se sujetarán a la
supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a conocer la
propia Comisión para lo cual deberán proporcionar la información que les sea solicitada en relación con el
cumplimiento del acuerdo.
Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados u otorgados en UDIS al
amparo de los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen
derecho a recibir los beneficios del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrá n ser sujetos, los créditos
que al 31 de diciembre de 2010 ( FECHA DE CORTE ) se encuentren vigentes, así como los créditos
vencidos que a la misma fecha, hubieran sido reestructurados así como aquellos créditos que para estar
vigentes hubieran recibido una quita, descuento o bonificación sin importar el monto de esta, siempre que
exista evidencia de cumplimiento de pagos.
de carácter general aplicables a las instituciones de banca múltiple en la terminación anticipada de los
información y auditoría, conducente a la operación del Convenio, así como las reglas especiales para el
adecuado proceso de reestructuración de los créditos susceptibles de recibir los beneficios de los Programas
Hipotecarios y del Convenio.
De acuerdo con lo establecido anteriormente, el Grupo Financiero llevó a cabo l o establecido en el Convenio
con fecha 15 de julio de 2010, surtiendo efectos en esa misma fecha.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el importe total de las obligaciones de pago del Gobierno Federal para los
Créditos para vivienda asciende a $219 y $329, respectivamente, las cuales se registran en el rubro de Cartera
de crédito a entidades Gubernamentales.
69
inmediato siguiente a la Fecha de Corte y hasta el cierre del mes inmediato anterior a la fecha de pago de cada
una de ellas, utilizando para el mes de enero de 2011 la tasa que resulte del promedio aritmético de las tasas
anuales de rendimiento calculadas sobre la base de descuento de los CETES a plazo d e 91 días emitidos en
diciembre de 2010, y para los meses subsecuentes las tasas de interés de futuros de los CETES a plazo de 91
días del mes inmediato anterior, que publique la empresa Proveedor Integral de Precios, S.A., el día hábil
inmediato siguiente a la Fecha de Corte, o en su caso la del mes más cercano anterior contenida en dicha
publicación, llevadas en curva de rendimiento a plazo de 28 días, dividiendo la tasa resultante entre 360 y
multiplicando el resultado así obtenido por el número de días efectivamente transcurridos durante el período
en que se devengue, capitalizando mensualmente.
CONVENIO
CONVENIO FINIQUITO
Durante el mes de junio de 2011 como parte de los plazos establecidos en el Convenio, la Administración del
Grupo Financiero determinó la correcta aplicación y ejecución del Convenio para extinguir anticipadamente
los Programas de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda.
Las obligaciones de pago del Gobierno Federal se efectuarán mediante amortizaciones anuales por un período
de 5 años, al 31 de diciembre de 2013 las amortizaciones pendientes de pago son las siguientes:
Anualidad
Fecha de pago
Importe
Cuarta
Quinta
2 de junio de 2014
1 de junio de 2015
$
112
107
$
219
Una vez determinado el importe de las anualidades a pagar, con fecha 29 de septiembre de 2011, la
Administración del Grupo Financiero determinó el monto ajustado de la primera anualidad a pagar el 1 de
diciembre de 2011, considerando que para este primer año no se consideró el índice de morosidad, el cual de
acuerdo a lo establecido en el Convenio, si la cartera excede dicho índice de morosidad el Grupo Financiero
pierde el Beneficio del Apoyo que está a cargo del Gobierno Federal.
El monto ajustado de la primera y segunda anualidad a pagar el 1 de diciembre de 2011 y 1 de junio de 2012
ascendieron a un importe de $127 y $117, respectivamente. Con fecha 1 de diciembre de 2011 y 1 de junio de
2012, la Administración del Grupo Financiero recibió los montos ajustados de la primera y segunda
anualidad.
El monto ajustado de la tercer anualidad a pagar el 3 de junio de 2013 ascendió a un importe de $121. Con
fecha 3 de junio de 2013, la Administración del Grupo Financiero recibió el monto ajustado de la tercera
anualidad.
El monto máximo que el Grupo Financiero tendrá que absorber por los deudores de los créditos, que por sus
características, no fueron incorporados en el Esquema de Terminación Anticipada confor me a lo establecido
en el Convenio, en caso de que dichos créditos llegaran a considerarse vigentes, teniendo los deudores el
derecho de recibir los beneficios del Programa de Descuentos ascendería a $32.
El saldo remanente y la fecha de vencimiento de dichos cetes especiales que no fueron recomprados por el
Gobierno Federal y que por lo tanto el Grupo Financiero mantiene en su balance general al 31 de diciembre
de 2013, es como sigue:
Emisión
Fideicomiso
B4-270701
B4-170713
B4-220707
B4-170720
B4-220804
BC-170720
BC-220804
423-2
421-5
422-9
424-6
431-2
431-6
424-6
Número de títulos
15,292,752
9,155,840
12,762,386
86,723
440,294
2,875
71,442
Fecha de
vencimiento
01-jul-2027
13-jul-2017
07-jul-2022
20-jul-2017
04-ago-2022
20- jul-2017
04-ago-2022
Precio
en pesos
$
$
$
$
$
$
$
88.59659
88.59659
88.59659
88.59659
81.11734
28.68260
28.68260
Millones de pesos
$
1,354
811
1,131
7
36
1
2
$
3,342
70
El saldo remanente y la fecha de vencimiento de dichos Cetes Especiales que no fueron recomprados por el
Gobierno Federal y que por lo tanto el Grupo Financiero mantiene en su Balance General al 31 de diciembre
de 2012, es como sigue:
10.
Emisión
Fideicomiso
B4-270701
B4-170713
B4-220707
B4-170720
B4-220804
BC-170720
BC-220804
423-2
421-5
422-9
424-6
431-2
424-6
431-2
Número de títulos
15,292,752
9,155,840
12,762,386
86,723
440,294
2,875
71,442
Fecha de
vencimiento
01-jul-2027
13-jul-2017
07-jul-2022
20-jul-2017
04-ago-2022
20-jul-2017
04-ago-2022
Precio
en pesos
$
$
$
$
$
$
$
85.28406
85.28406
85.28406
85.28406
78.08445
27.74702
27.74702
Millones de pesos
$
1,304
781
1,088
7
34
1
2
$
3,217
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Como se indicó en la Nota 1 anterior, el 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que
cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de
cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo
de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los
siguientes 12 meses con la información crediticia que me jor las anticipe.
La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la
metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de
diciembre de 2013 dentro d
límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el
efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto
financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras de conformidad con el plazo establecido
por la Comisión. El Grupo Financiero reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera
crediticia comercial al 30 de junio de 2013. A la fecha, no ha reconocido el efecto financiero inicial
correspondiente a la cartera crediticia de entidades financieras.
El efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera
crediticia comercial originó una constitución y registro de reservas de crédito en el balance general dentro del
5 con un correspondiente
cargo e
Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el Grupo
Financiero reconoció el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto financiero inicial derivado
del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia comercial mediante un incremento en el rubro
participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (N
ro del balance
contable por un monto de $1,034. Por lo tanto, el efecto reconocido en el capital contable dentro del rubro de
cartera comercial asciende a $2,412, neto del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo.
Al 30 de junio de 2013 (fecha de aplicación del cambio de metodología por parte del Grupo Financiero), el
importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial calculado con
la metodología basada en un modelo de pérdida esperada asciende a $6,142 en comparación con $2,696, al
que correspondería el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia
comercial calculado con la metodología basada en un modelo de pérdida incurrida.
71
A continuación se muestra el movimiento de la estimación preventiva para riesgos crediticios por los
ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012:
2013
Saldo inicial
$
2012
11,580
Aumento (disminución) a la estimación preventiva por:Cargo a resultados
Reserva por adquisición de Santander Vivienda
Cargo a capital contable por cambio de metodología (Cartera
comercial)
Liberación de reservas
Recuperaciones acreditadas a resultado de ejercicios anteriores
Aplicaciones y quitas
Programas de apoyo
Otros
$
11,191
12,852
981
-
9,445
3,445
(378)
(61)
(8,591)
(2)
(24)
(43)
(12,612)
19
Saldo final
$
16,222
$
11,580
Liberación de estimación preventiva para riesgos crediticios en Santander Consumo Derivado de un requerimiento de la Comisión a Santander Consumo, durante el tercer y cuarto trimestre de
2011, así como el primer y segundo trimestre de 2012 llevó a cabo un programa exhaustivo de revisión y
depuración de cuentas inactivas con la finalidad de determinar el número de cuentas a reactivar, así como las
cuentas no reactivables y de esta manera identificar el monto de estimación preventiva para riesgos crediticios
correspondientes a estas últimas.
Como resultado de dicho programa, se depuraron 1,283,671 cuentas y ante la dificultad de lograr
reactivaciones, se cancelaron 1,686,582 cuentas inactivas y consecuentemente se disminuyó la estimación
preventiva para riesgos crediticios por un importe de $1,580, acreditándose a los resultados del ejercicio un
importe de $313 en el año de 2012 y $1,267 en 2011. Este importe se presenta neto en el rubro del estado de
11.
Otras cuentas por cobrar, neto
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
2013
Deudores por liquidación de operaciones
Colaterales otorgados en efectivo por operaciones
$
10,915
$
15,272
5,054
3,016
8,960
333
43,550
Otros deudores
Préstamos al personal
Impuestos a favor e impuestos acreditables
Otras cuentas por cobrar
Estimación para cuentas de cobro dudoso
Total
2012
16,617
17,285
6,043
2,694
3,873
294
46,806
(684)
$
42,866
(791)
$
46,015
Los Deudores por liquidación de operaciones al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
2013
Títulos de deuda
Acciones y sobre índices
Divisas
Otros
Total
2012
$
7,180
197
3,082
456
$
5,225
203
11,040
149
$
10,915
$
16,617
73
12.
Bienes adjudicados, neto
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
2013
Inmuebles adjudicados
Bienes muebles, valores y derechos adjudicados
Inmuebles prometidos en venta
$
2012
1,461
102
3
1,566
Menos- Reserva para baja de valor de bienes muebles,
inmuebles, valores y derechos adjudicados
$
539
11
550
(1,141)
Total
$
425
(400)
$
150
Los movimientos de la reserva para baja de valor de bienes muebles, inmuebles, valores y derechos
adjudicados se resumen a continuación por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012:
2013
Saldo inicial
$
400
Reserva de adjudicados de Santander Vivienda por valuación a
valor razonable
Resultados
Aplicación de reserva por venta de adjudicados y otros
Saldo final
13.
2012
$
807
38
(104)
$
1,141
473
44
(117)
$
400
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
Depreciación
acumulada
Costo de adquisición
Valor neto en libros
Inmuebles destinados a oficinas
Gastos de instalación
Equipo de cómputo
Mobiliario y equipo de oficinas
Equipo de comunicación
Equipo periférico de cómputo
Equipo de transporte terrestre
Otros equipos
$
1,085
5,140
383
1,071
138
485
176
18
$
(359)
(2,086)
(236)
(571)
(76)
(300)
(94)
(1)
$
726
3,054
147
500
62
185
82
17
Saldos al 31 de diciembre de 2013
$
8,496
$
(3,723)
$
4,773
Inmuebles destinados a oficinas
Gastos de instalación
Equipo de cómputo
Mobiliario y equipo de oficinas
Equipo de comunicación
Equipo periférico de cómputo
Equipo de transporte terrestre
Otros equipos
$
1,091
4,475
257
935
104
368
123
16
$
(342)
(1,885)
(193)
(485)
(63)
(238)
(68)
$
749
2,590
64
450
41
130
55
16
Saldos al 31 de diciembre de 2012
$
7,369
$
(3,274)
$
4,095
-
74
Los movimientos en los inmuebles, mobiliario y equipo son como sigue:
Costo de adquisición:
Saldos al 1de enero de 2011
$
Adiciones
Disposiciones
8,921
674
(2,226)
Saldos al 31 de diciembre de 2012
7,369
Adiciones
Adquisición de activos de Santander Vivienda
Disposiciones
1,313
38
(224)
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Depreciación acumulada:
Saldos al 1de enero de 2012
$
8,496
$
(3,308)
Adiciones
Disposiciones
(630)
664
Saldos al 31 de diciembre de 2012
(3,274)
Adiciones
Adquisición de activos de Santander Vivienda
Disposiciones
Saldos al 31 de diciembre de 2013
(649)
(28)
228
$
(3,723)
Saldo neto al 31 de diciembre de 2012
$
4,095
Saldo neto al 31 de diciembre de 2013
$
4,773
Los porcentajes de depreciación y amortización anual se indican a continuación:
Porcentaje
Inmuebles destinados a oficinas
Mobiliario y equipo de oficinas
Equipo de cómputo
Equipo periférico de cómputo
Equipo de transporte terrestre
Equipo de comunicación
Gastos de instalación
Otros equipos
2% al 5%
10%
25%
25%
20%
20%
10%
10% y 20%
Fibra Uno
Tal como se mencionó en la Nota 1, durante el segundo trimestre de 2012 el Grupo Financiero firmó un
contrato con Fibra Uno, S.A. de C.V. (en lo sucesivo, "Fibra Uno") en relación con la venta de 220
propiedades (sucursales, oficinas y lugares de estacionamiento) y el arrendamiento posterior de la misma por
un período de 20 años. Esta transacción estuvo sujeta a la aprobación de los organismos regulatorios
correspondientes, la cual fue aprobada en el mes de mayo de 2012. El monto de la operación ascendió a
$3,334. Los beneficios obtenidos por el Grupo Financiero derivados de la venta fueron registrados en el
75
El contrato de arrendamiento, es considerado como un arrendamiento operativo, no es cancelable e incluye
una opción para renovar hasta cuatros períodos consecutivos de cinco años cada uno con unas tasas de
mercado que se determinarán en la fecha de renovación. El contrato de arrendamien to incluye ajustes de
alquiler basados en el Índice Nacional de Precios al Consumidor y no contiene cláusulas de pagos de renta
contingentes basadas en volúmenes u opciones de compra, ni imponen restricciones sobre la capacidad del
Grupo Financiero de pagar dividendos, contratar deuda o entrar en acuerdos de rentas adicionales.
Al 31 de diciembre de 2013, los pagos mínimos futuros de acuerdo al contrato de arrendamiento operativo
son los siguientes:
Rentas
14.
Fibra uno
Otros
Total
2014
2015
2016
2017
2018 en adelante
$
253
253
266
276
3,952
$
119
244
445
594
2,208
$
372
497
711
870
6,160
Pagos mínimos futuros
$
5,000
$
3,610
$
8,610
Inversiones permanentes
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
Porcentaje de
participación
en 2013
Institución
Otras inversiones
Varias
Total
2013
2012
$
145
$
134
$
145
$
134
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y
asociadas es como sigue:
Institución
Otras inversiones
15.
2013
2012
$
82
$
72
$
82
$
72
Otros activos
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
2013
Intangibles:
Crédito mercantil (1)
Software y desarrollos informáticos adquiridos
$
Menos - Amortización acumulada de intangibles
Otros activos:
Inversiones para pensiones de personal y primas de
antigüedad
Provisiones para obligaciones laborales
Activo neto proyectado
Pagos anticipados
Depósitos en garantía
$
2012
1,735
5,405
7,140
(3,389)
3,751
$
1,589
4,571
6,160
(2,517)
3,643
41
(26)
15
42
(28)
14
421
188
609
316
150
466
4,375
$
4,123
76
Los gastos por software se amortizan en un plazo de 3 años a partir de la fecha de erogación y los gastos por
licencias se amortizan en un plazo de 3.3 años a partir de su utilización. La amortización de los activos
(1)
Incluye el crédito mercantil generado por la adquisición de Santander Vivienda a ING Group por $146
y el crédito mercantil generado por la adquisición del negocio hipotecario adquirido a GE por $1,58 9.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ambos créditos mercantiles no tiene indicios de deterioro.
Crédito mercantil
Los movimientos en el Crédito mercantil son como sigue:
2013
Saldo al inicio del año
Adiciones (Adquisición de Santander Vivienda)
$
Saldo al final del año
$
2012
1,589
146
$
1,735
$
1,589
1,589
Software y desarrollos informáticos adquiridos
Los movimientos en el software y desarrollos informáticos adquiridos son como sigue:
Costo de adquisición:
Saldos al 1de enero de 2012
$
Adiciones
Disposiciones
3,454
1,117
-
Saldos al 31 de diciembre de 2012
4,571
Adiciones
Disposiciones
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Amortización acumulada:
Saldos al 1de enero de 2012
933
(99)
$
5,405
$
(1,606)
Adiciones
Disposiciones
(911)
-
Saldos al 31 de diciembre de 2012
(2,517)
Adiciones
Disposiciones
Saldos al 31 de diciembre de 2013
(970)
98
$
(3,389)
Saldo neto al 31 de diciembre de 2013
$
2,016
Saldo neto al 31 de diciembre de 2012
$
2,054
77
16.
Posición en moneda extranjera
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos y pasivos del Grupo Financiero en moneda extranjera
ascienden a:
Millones de dólares americanos
2013
2012
Disponibilidades
Cuentas de margen
Inversiones en valores
Derivados (Neto)
Cartera de crédito
Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros
Otras cuentas por cobrar (Neto)
Otros activos
Captación tradicional
Préstamos interbancarios y de organismos
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Operaciones por reporto (Neto)
Obligaciones subordinadas en circulación
1,735
27
1,499
(2,197)
4,603
(9)
585
(3,076)
(1,094)
(555)
(266)
(1,291)
Posición activa (pasiva)
Equivalente en moneda nacional
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
por dólar americano, respectivamente.
1,580
29
543
(2,328)
4,018
6
720
22
(2,760)
(1,314)
(470)
(8)
-
(39)
$
(510)
38
$
484
$13.0843 y $12.9658
Al 22 de enero de 2014, la posición en moneda extranjera (no auditada), es similar a la del cierre del ejercicio
y el ti
$13.3194 por dólar americano.
Banco de México establece límites a los pasivos en moneda extranjera que el Grupo Financiero obtenga
directamente a través de sus agencias, sucursales o filiales en el extranjero, así como el coeficiente de liquidez
el cual, se determina diariamente para tales pasivos con el objeto de que el Banco en un plazo razonable
estructuren los programas de contingencia, así como para fomentar una captación a mayor plazo.
El Grupo Financiero efectúa operaciones con un gran número de monedas extranjeras, principalmente dólar
americano, euro y yen japonés. Debido a que las paridades de otras monedas con relación al peso se
encuentran referenciadas al dólar americano, la posición en moneda extranjera de todas las divisas se
consolida en dólares americanos al cierre de cada mes.
17.
Captación tradicional
Dentro de este rubro se registran los instrumentos que utiliza el Banco para la captación de recursos del
público y está representado por:
Depósitos de exigibilidad inmediata, a plazo y bonos bancarios - Representa los saldos de efectivo
depositados por los clientes.
78
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero tiene colocada deuda a corto y largo plazo con un
valor de mercado de $26,253 y $34,807, respectivamente, misma que se integran como sigue:
Instrumento
Certificados Bursátiles
2013
$
2012
-
$
Plazo
14
16/abr/2013
4
5,000
1,700
3,700
5,000
730
2,800
1,300
15/jul/2013
18/abr/2013
9/mar/2021
16/abr/2013
27/ene/2014
27/ene/2014
21/sep/2016
21/sep/2016
23/nov/2017
Certificados Bursátiles
Certificados Bursátiles
Certificados Bursátiles
Certificados Bursátiles
Certificados Bursátiles
Certificados Bursátiles
Certificados Bursátiles
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Certificados Bursátiles
-
Bonos bancarios
-
76
23/may/2013
Bonos bancarios
-
100
25/jun/2013
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
-
749
10
92
200
57
131
30
13
30/jul/2013
11/jun/2014
29/may/2014
5/may/2014
17/may/2013
26/ago/2015
20/dic/2013
20/dic/2013
20
15/oct/2015
20
15
13
11
1,700
5,000
730
2,800
1,300
987
-
11
93
200
131
-
Bonos bancarios
20
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
-
28
5
8
-
14/may/2013
28/nov/2014
9/ene/2013
28/feb/2013
14/ene/2014
4/ago/2015
18/ago/2015
Bonos bancarios
11
-
28/ago/2014
Bonos bancarios
20
-
24/ene/2014
Bonos bancarios
13
-
28/ene/2014
Bonos bancarios
Bonos bancarios
7
150
-
13/feb/2014
10/ene/2014
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Senior Notes
Subtotal
11
20
10
13
13
13,084
26,380
12,966
34,751
13/ene/2014
10/ene/2014
17/ene/2014
27/feb/2014
2/ene/2014
9/nov/2022
15
-
Menos Costos de emisión
Más Intereses devengados
Total
$
(260)
(287)
133
343
26,253
$
Tasa
Tasa garantizada a
rendimiento en IPC
Tasa garantizada a
rendimiento en IPC
Tasa TIIE + 12pb
Tasa 8.91%
Tasa TIIE + 15pb
Tasa TIIE + 20pb
Tasa TIIE + 20pb
Tasa TIIE + 50pb
Tasa TIIE + 50pb
Tasa 9.05%
IPC S&P 500 y Dow Jones
Euro Stoxx 50
IPC Dow Jones Euro Stoxx
y Nikkei 225
IPC Dow Jones Euro Stoxx
y Nikkei 225
Tasa TIIE
Tasa TIIE
Tasa TIIE
Tasa TIIE
Tasa TIIE
Tasa TIIE
Tasa TIIE
Tasa garantizada a
rendimiento en IBEX35
Tasa garantizada a
rendimiento en IPC
BOVESPA
Tasa TIIE
Tasa TIIE
Tasa 1%
Tasa TIIE
Tasa TIIE
Tasa TIIE
Tasa garantizada a
rendimiento en Indice Euro
Stoxx 50
Tasa garantizada a tipo de
cambio
Tasa garantizada a tipo de
cambio
Tasa garantizada a tipo de
cambio
Tasa 9.3%
Tasa garantizada a tipo de
cambio
Tasa 6.00%
Tasa 10%
Tasa2.5%
Tasa 5.5%
Tasa 4.125%
34,807
80
Los principales saldos por cobrar y por pagar con compañías relacionadas del Grupo Financiero al 31 de
diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, ascienden a:
2013
Por cobrarDisponibilidades
Operaciones con instrumentos financieros
derivados (activo) (1)
Cartera de crédito vigente (2)
Otras cuentas por cobrar (Neto) (3)
Por pagarDepósitos a plazo (4)
Títulos de crédito emitidos (5)
Acreedores por reporto
Préstamos interbancarios y de otros organismos
Operaciones con instrumentos financieros
derivados (pasivo) (1)
Otras cuentas por pagar
Acreedores por liquidación de operaciones
Obligaciones subordinadas en circulación (6)
2012
$
67
$
390
$
$
$
19,999
3,188
5,460
$
$
$
18,939
2,288
8,022
$
$
$
$
780
774
512
3,175
$
$
$
$
638
1,106
134
186
$
$
$
$
20,944
231
1,104
12,766
$
$
$
$
24,872
78
494
-
Las principales transacciones realizadas con sus compañías relacionadas y afiliadas son (a valores nominales) al
31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012:
2013
Ingresos porIntereses
Comisiones cobradas
Resultados por operaciones con instrumentos financieros
derivados
Egresos porIntereses
Gastos de administración
Resultados por operaciones con instrumentos financieros
derivados
Servicios de tecnología
(1)
2012
$
$
121
4,728
$
$
86
4,449
$
71,851
$
59,110
$
$
80
326
$
$
47
241
$
$
71,339
1,728
$
$
64,023
1,452
Al 31 de diciembre de 2013, las operaciones con instrumentos financieros derivados activ as y pasivas
se integran como sigue:
2013
Activas
Banco Santander, S.A.
(España)
Santander Benelux, S.A.,
N.V.
Abbey National Treasury
Services plc (Londres)
Otros
$
$
(2)
2012
Pasivas
12,095
$
Activas
12,599
$
9,921
Pasivas
$
13,040
7,822
8,291
8,719
11,486
70
12
42
12
295
4
344
2
19,999
$
20,944
$
18,939
$
24,872
Al 31 de diciembre de 2013, las Sociedades: Santander Capital Structuring, S.A. de C.V. ( SCS )
Promociones y Servicios Polanco S.A. de C.V. ( Polanco ), Produban Servicios Informáticos
Generales, S.L. ( PSIG ) y Grupo Konectanet México, S.A. de C.V. ( GKM ), recibieron créditos del
Banco por unos montos de $1,751, $336, $1,086 y $15 respectivamente, a una tasa promedio de 6.16%
(SCS), 6.94% (Polanco), 3.37% para (PSIG) y 7.79% para (GKM).
83
Al 31 de diciembre de 2012, las Sociedades: Santander Capital Structuring, S.A. de C.V. ( SCS )
Promociones y Servicios Polanco S.A. de C.V. ( Polanco ) y Produban Servicios Informáticos
Generales, S.L. ( PSIG ), recibieron créditos del Banco por unos montos de $1,217, $210 y $861
respectivamente, a una tasa promedio de 6.24% (SCS), 8.16% (Polanco) y 3.39% para (PSIG).
(3)
Al 31 de diciembre de 2013, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por:
Operaciones pendientes de liquidar por $3,313 a Banco Santander (España), S.A.
Comisiones por cobrar por $762 a Zurich Santander Seguros México, S.A. ( Zurich
Santander ) por colocación de pólizas de seguros a través de las sucursales del Banco.
Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con
Benelux, S.A. N.V. $424 y en Banco Santander, S.A. (España) por $676.
Al 31 de diciembre de 2012, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por:
Operaciones pendientes de liquidar por $1,105 a Banco Santander (España), S.A.
Comisiones por cobrar por $629 a Zurich Santander Seguros México, S.A. ( Zurich
Santander ) por colocación de pólizas de seguros a través de las sucursales del Banco.
Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con
Benelux, S.A. N.V. $3,171; con Abbey Nacional Treasury Services plc (Londres) por $47 y en
Banco Santander, S.A. (España) por $2,872.
(4)
Al 31 de diciembre de 2013, los depósitos a plazo se integran como sigue:
Sociedad
ISBAN México, S.A.
de C.V.
ISBAN México, S.A.
de C.V.
Produban Servicios
Informáticos
Generales, S.L.
Produban Servicios
Informáticos
Generales, S.L.
Promociones y
Servicios Polanco,
S.A. de C.V.
Otras
Instrumento
Monto
Plazo (años)
Tasa
200
2
3.50%
Pagaré
100
-
0.12%
Inversión
121
1
3.47%
Pagaré dólares
americanos
227
-
0.12%
89
1
3.47%
43
Varios
Varias
Pagaré
$
Pagaré moneda
nacional
Pagaré dólares
americanos
$
(5)
Al 31 de diciembre de 2013 Banco Santander (España), S.A. mantiene una inversión en títulos de
crédito emitidos por el Banco, las características de esta inversión son:
Serie
(6)
780
Monto
Plazo (días)
BSANTM
$
774
Total
$
774
3,671
Tasa
4.125%
Al 31 de diciembre de 2013 Banco Santander (España), S.A. mantiene una inversión en las
obligaciones subordinadas emitidas por el Banco, las características de esta inversión son:
Serie
Monto
Obligaciones subordinadas
$
12,766
Total
$
12,766
Plazo (días)
3,960
Tasa
5.95%
84
El Grupo Financiero tiene contratos de prestación de servicios profesionales con ISBAN México, S.A. de
C.V. ( Isban ), Ingeniería de Software Bancario, S.L. España ( Isban España ), Produban México, S.A. de
C.V. ( Produban ) y Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. ( Produban España ), quienes le
proveen de servicios de desarrollo y operación de sistemas, entre otros. Asimismo, el Grupo Financiero
adquirió software desarrollado por Isban, Isban España, Produban y Produban España por un importe de $722
y $883 al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
La Administración considera que las operaciones celebradas con partes relacionadas fueron determinadas
considerando los precios y montos de las contraprestaciones que hubieran utilizado con o entre partes
independientes en operaciones comparables.
22.
Obligaciones de carácter laboral
De acuerdo con la LFT, el Grupo Financiero tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de
antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, as imismo,
existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo.
El Grupo Financiero registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo
neto proyectado por prima de antigüedad, pensiones, gastos médicos e indemnizaciones, a medida que se
devenga de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por actuarios independientes. Estos cálculos están
basados en el método de crédito unitario proyectado con base en parámetros establecidos por la Comisión. Por
lo tanto, se está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios definidos, a
la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en el Grupo Financiero.
De acuerdo con los contratos colectivos e individuales de trabajo, el Grupo Financiero tiene un pasivo por
beneficios posteriores al retiro, consistente en el pago del 100% de ciertos gastos médicos de sus empleados
una vez que se retiren, así como por sus jubilados y sus familiares de acuerdo a los contratos
correspondientes. El Grupo Financiero cuenta con un plan de pensiones de contribución definida, el cual
consiste en que dicha institución acepta entregar montos de efectivo preestablecidos a un fondo de inversión
determinado, en los que los beneficios de los trabajadores consistirán en la suma de dichas aportaciones, más
o menos las ganancias o pérdidas en la administración de tales fondos de aquellos trabajadores que decidieron
adherirse al nuevo plan, el cual fue opcional para los mismos. Durante el año 2013 y 2012, el monto
reconocido como un gasto por el Grupo Financiero por el plan de contribución definida ascendió a $226 y
$126, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, aproximadamente el 2.08% y 2.44% (no auditados) de los trabajadores
que laboran en el Banco, respectivamente, continúan en el plan de beneficio definido de pensiones y el resto
optó por adherirse al plan de contribución definida. A esa misma fecha el saldo de la inversión del plan de
beneficios definidos en el Banco asciende a $4,575 y $4,489 millones de pesos, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, aproximadamente el 80.54% y 77.40% (no auditados) de los trabajadores
que laboran en el Banco inscritos en el plan de contribución definida, se encuentran incorporados en el
esquema de subcuenta de Cobertura Médica al Retiro.
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco amortiza las variaciones en supuestos para el plan de pensiones por
jubilación en 10.75 años, para el plan de gastos médicos a jubilados en 9.75 años y para el plan de primas de
antigüedad en 14.10 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente.
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco amortiza las variaciones en supuestos para el plan de pensiones por
jubilación en 12.25 años, para el plan de gastos médicos a jubilados en 11.25 años y para el plan de primas de
antigüedad en 14.60 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente.
85
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos y movimientos de las obligaciones laborales derivadas de los
planes de beneficios definidos de las entidades del Grupo Financiero, en donde se incluyen plan de pensiones,
primas de antigüedad, gastos médicos e indemnizaciones, se muestran como sigue:
2013
Obligaciones por beneficios definidos
Valor razonable de los activos del plan
Pasivo no fondeado
$
(6,607)
4,616
(1,991)
Partidas pendientes de amortizar:
Pérdidas actuariales no reconocidas
Pasivo neto proyectado
2012
$
(7,315)
4,531
(2,784)
1,687
$
(304)
2,309
$
(475)
Al 31 de diciembre de 2013, el pasivo neto proyectado correspondiente a las remuneraciones al término de la
relación laboral por causas distintas de reestructuración asciende a $420.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las obligaciones por beneficios adquiridos ascienden a $4,804 y $5,083,
respectivamente.
El costo neto del período se integra como sigue:
2013
Costo de servicios del año
Amortización de pasivo de transición
Amortización de servicios pasados y mejoras al plan
Costo financiero
Menos - Rendimiento de los activos del fondo
Amortización de pérdidas actuariales
Reconocimiento inmediato de pérdidas actuariales del ejercicio
Costo neto del período en adquisición de Santander Vivienda
Efectos de reducción y liquidación anticipada
Costo neto del período
$
2012
167
$
138
59
3
524
(327)
47
110
512
(328)
156
59
4
6
$
576
5
$
559
Las hipótesis económicas utilizadas fueron:
Tasa de descuento
Tasa de rendimiento esperado de los activos
Tasa de incremento de salarios
Tasa de inflación médica
2013
2012
9.00%
9.25%
5.00%
7.12%
7.25%
7.25%
5.00%
7.00%
En el mes de julio de 2001, el Grupo Financiero celebró un convenio de operación del seguro colectivo de
rentas vitalicias de cierto personal jubilado con Principal México Compañía de Seguros, S.A. de C.V.
( Principal ). En dicho convenio se establece que mediante el pago de la prima única por parte del Grupo
Financiero, Principal se compromete a pagar a los asegurados jubilados una renta vitalicia hasta el
fallecimiento del último asegurado jubilado.
86
De acuerdo al convenio antes mencionado el Grupo Financiero no tendría ninguna afectación patrimonial en
el futuro sobre estos asegurados, en virtud de que el riesgo fue transferido a Principal, sin embargo, con el
objeto de registrar en su balance general la obligación legal que el Grupo Financiero mantiene hacia sus
jubilados, el Grupo Financiero registra la obligación por beneficios proyectados de los asegurados jubilados
cedidos a Principal dentro de las obligaciones laborales, así como una cuenta por cobrar a largo plazo con
de las obligaciones por beneficios proyectados fueron calculados por los asesores actuariales externos del
Grupo Financiero al cierre del ejercicio, con base en las premisas e hipótesis que se utilizan en el estudio
actuarial de los pasivos laborales por el resto del personal. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, dicho pasivo
asciende a $921 y $1,052,
Las reservas para obligaciones laborales netas de las inversiones en el fondo, excepto la Casa de Bolsa, se
El movimiento del pasivo neto proyectado fue como sigue:
2013
Saldo inicial
Pago por beneficios
Provisión del año
Pasivo neto proyectado por adquisición Santander Vivienda
Aportación del año
Pasivo neto proyectado
$
$
2012
(475)
126
(572)
(14)
631
$
(304)
$
(425)
111
(559)
398
(475)
El movimiento del fondo fue como sigue:
2013
Saldo inicial
Aportaciones
Rendimiento real del fondo
Pagos efectuados
Fondo por adquisición de Santander Vivienda
Liquidación Almacenadora Somex
Traspaso del fondo de contribución definida
Saldo final
$
2012
4,531
631
(88)
(442)
1
$
3,918
398
614
(375)
-
-
(8)
(16)
(17)
$
4,616
$
4,531
Al 31 de diciembre de 2013, las entidades del Grupo Financiero que contaban con activos vinculados al plan
de beneficios definidos son el Banco y la Casa de Bolsa. Dichos activos se encontraban invertidos de la
siguiente forma:
Importe
Renta fijaTítulos gubernamentales
Otro tipo de títulos y efectivo
Renta variable
%
$
3,534
300
782
76%
7%
17%
$
4,616
100%
Rendimiento esperado
$
328
Rendimiento real
$
(88)
Al 31 de diciembre de 2013, no existe fondo constituido correspondiente a remuneraciones al término de la
relación laboral por causas distintas de reestructuración.
87
Cambios en el valor presente de la obligación por beneficios definidos:
2013
Valor presente de la obligación por beneficios definidos al 1º
de enero de 2013 y 2012
Costo laboral del servicio actual
Costo financiero
Pago real de beneficios durante el año
Extinción de obligaciones
Obligación por adquisición de Santander Vivienda
Liquidación de Almacenadora Somex
(Ganancia) Pérdida actuarial sobre la obligación
Valor presente de la obligación por beneficios definidos al 31
de diciembre de 2013 y 2012
$
2012
7,315
167
512
(569)
(16)
18
$
-
-
(10)
864
(820)
$
6,607
6,301
138
524
(486)
(16)
$
7,315
Un incremento de un punto porcentual en la tasa de tendencia de los costos de atención médica para cada año
hubiera resultado en una obligación por beneficios definidos adicional de $768 y de $414 al 31 de diciembre
de 2013 y 2012, respectivamente, así como un aumento en el costo neto del periodo del ejercicio 2013 y 2012
de $135 y de $48, respectivamente. Un decremento de un punto porcentual en la tasa de tendencia de los
costos de atención médica para cada año hubiera resultado en una reducción de la obligación por beneficios
definidos de $621 y de $339 al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, así como una ba ja en el
costo neto del periodo del ejercicio 2013 y 2012 de $108 y de $40, respectivamente.
23.
Participación de los empleados en las utilidades
Hasta el 31 de diciembre de 2012, el Grupo Financiero reconocía la PTU en su resultado neto de conformidad
con el artículo 127, fracción III de la LFT.
Tal como se mencionó en la Nota 1, el Grupo Financiero determina la base de PTU considerando la misma
que se determina para efectos del impuesto sobre la renta, sin limitarla a un mes de sueldo de acuerdo a lo
establecido en la fracción III del artículo 127 de la LFT.
El monto de la PTU diferida registrada
175. Al cierre del ejercicio se tiene un pasivo por un importe
de $233 por PTU corriente pendiente de pago.
Al 31 de diciembre, la PTU diferida se integra como sigue:
2013
Activo por PTU diferida:
Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de
deducir
Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos
Pasivos acumulados
Pérdidas fiscales por amortizar de acciones
Comisiones e intereses cobrados por anticipado
Bienes adjudicados
Plusvalía de instrumentos financieros
PTU diferida activo
$
1,795
654
346
727
112
34
93
3,761
Pasivo por PTU diferida (pasivo):
Obligaciones laborales
Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio
Pagos anticipados
Otros
PTU diferida pasivo
(24)
(107)
(44)
(19)
(194)
Menos - Reserva constituida
(329)
PTU diferida activo (neto)
$
3,238
88
24.
Acreedores por liquidación de operaciones
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
2013
Títulos de deuda
Acciones sobre índices
Divisas
Contratos de opciones
Otros
$
12,693
275
15,421
298
$
22,569
118
15,857
43
17
28,687
$
38,604
$
25.
2012
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
2013
Inversiones para pensiones de personal y primas de antigüedad
Provisión para obligaciones laborales al retiro
Pasivo neto proyectado
$
Provisiones y acreedores diversos
Cheques de caja y certificados
Cartas de crédito y giros por pagar
Impuesto al valor agregado por pagar
Compensación bancos acreedores
(4,575)
4,892
317
2012
$
21,010
1,228
1,018
750
11,308
$
35,631
(4,489)
4,985
496
16,713
1,073
1,174
741
1,475
$
21,672
Dentro del rubro de provisiones para obligaciones diversas, se incluyen diversas reservas para contingencias
fiscales, laborales y legales constituidas por el Grupo Financiero al cierre del ejercicio.
Plan de Acciones Vinculado a Objetivos
Plan ) el cual fue aprobado localmente por el Comité de Auditoría y Prácticas
Societarias, y por el Consejo de Administración, así como por la Asamblea General de Accionistas. Dicho
Performance Shares
los funcionarios elegibles en el Grupo Financiero durante el tiempo establecido para el correspondiente ciclo
y al cumplimiento de objetivos vinculados a: a) el retorno total para el accionista ( RTA ), según la evolución
de la cotización de las acciones de la Casa Matriz, y b) el beneficio po r acción ( BPA ).
El Plan está conformado por cinco ciclos donde se asignó un número máximo de acciones representativas del
capital de la Casa Matriz para el 2009 hasta el 2014, en función del cumplimiento de los objetivos antes
mencionados.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero tiene un cargo a resultados por este concepto por un
monto de $38 y $76, respectivamente.
89
Plan de Previsión Patrimonial
El 27 de abril de 2009 fue aprobado por el Consejo de Administración de Banco Santander, S.A. (España) un
Programa complementario al Plan de Pensiones (el Programa ), que formará parte de las prestaciones a
integrar en la compensación total del directivo participante. Este Programa está dirigido únicamente a un
sector reducido, (designado por la Dirección de Recursos Humanos de Banco Santander, S.A. (España) ) de 17
Directivos del Banco y la Casa de Bolsa.
Este Programa consiste en una aportación del Grupo Financiero sobre la retribución fija (sueldo, aguinaldo y
prima vacacional), en donde el porcentaje es variable y va en función a la antigüedad del empleado. El saldo
acumulado podrá ser entregado al término de la relación laboral, siempre y cuando se cumpla con lo previsto
en el Programa.
La primera aportación a este Programa se realizó d urante el ejercicio de 2009.
Al cierre de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero reconoció en los resultados del ejercicio un
importe que asciende a $8 en ambos años.
26.
Obligaciones subordinadas en circulación
Notas Subordinadas Tier 2
El Grupo Financiero realizó el 27 de diciembre de 2013, la colocación de títulos de deuda denominados Notas
Subordinadas Tier 2 por un monto de 1,300 millones de dólares americanos equivalentes a 1,300,000 títulos
con un valor nominal de 1,000 dólares americanos a un plazo de 10 años con opción de ser amortizado
anticipadamente en el año 5. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme a la Regla 144A y la
Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos de América con un descuento de 10
millones de dólares americanos. Los intereses se pagarán semestralmente, cada 30 de enero y 30 de julio de
cada año, comenzando el 30 de julio de 2014. El principal se pagará al vencimiento de los títulos devengando
una tasa inicial anual de 5.95%.
Las principales características de esta emisión son las siguientes:
-
En caso de que no sea amortizada anticipadamente en el año 5, la tasa de interés
correspondiente al segundo período de 5 años se fijará con base en la tasa de los US Treasury
Notes de 5 años que se encuentre vigente en ese momento más el spread que se definió en el
prospecto de colocación.
-
Cuentan con un mecanismo de absorción de pérdida a través de una reducción (
),
cuyo disparador (
) sería el llegar a niveles de un índice de capital básico (Tier 1) del
4.5%.
-
Reducción (
1) del 7%.
-
Al computar un índice de capitalización del 8%:
-
) parcial proporcional hasta recuperar el índice de capital básico (Tier
Activación de alertas tempranas.- Posible diferimiento del principal o intereses, u otras medidas
que determine la Comisión.
Causal de revocación.- Posible reducción (
remediación.
-
-
) por el incumplimiento de
Posibilidad de amortización anticipada ante la pérdida del tratamiento de las notas subordinadas
como capital complementario (Tier 2), por la no deducibilidad de intereses o por el incremento
en el impuesto a retener (
).
90
27.
Impuestos a la utilidad
De conformidad con las reformas fiscales comentadas en la Nota 1, a continuación se señalan las principales
modificaciones que afectan al Grupo Financiero:
Principales reformas a la Ley del Impuesto Sobre la Renta, Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única,
Ley de Depósitos en Efectivo y Ley del Impuesto al Valor Agregado.
a)
Impuesto sobre la Renta
Se deja en forma definitiva la tasa del 30%. Se elimina transitoriedad para 2014 de la tasa del 29% y la
tasa del 28 % establecida en la Ley del Impuesto Sobre la Renta a partir del 2015.
Se establece un Impuesto Sobre la Renta adicional, sobre dividendos pagados del 10% cuando los
mismos sean distribuidos a personas físicas y residentes en el extranjero. El Impuesto Sobre la Renta
se paga vía retención y es un pago definitivo a cargo del accionista. En el caso de extranjeros se podrán
aplicar tratados para evitar la doble tributación. Este impuesto será aplicable por la distribución de
utilidades generadas a partir del 2014.
Se limita la deducción de pagos a trabajadores que sean ingresos exentos para los mismos al 47% o al
53% si se cumplen ciertos requisitos. Asimismo, se limita la deducción por la aportación al fondo de
pensiones y jubilaciones en los mismos porcentajes.
Las cuotas obreras pagadas por el patrón se consideran no deducibles al 100%.
Se modifica el cálculo especial de la PTU. La base se determina disminuyendo de los ingresos
acumulables las deducciones autorizadas, sin incorporar la PTU pagada en el ejercicio ni las pérdidas
fiscales de ejercicios anteriores. Para efectos de la PTU se consideran deducibles la totalidad de los
pagos a trabajadores que sean ingresos exentos para éstos.
Las reformas efectuadas a la LISR que entraron en vigor el 1 de enero de 2014, que sustituyen la
deducción de los incrementos efectuados a la reserva preventiva global de las Instituciones bancarias
por la deducción de aquellos castigos aprobados por la CNBV correspondientes a cartera de crédito
generada a partir del año 2014, pudieran generar un efecto en la determinación de la tasa efectiva de
impuesto de estas Instituciones. El gremio bancario está realizando diversas gestiones tanto con la
autoridad reguladora como con la fiscal, con el fin de establecer un tratamiento fiscal que reconozca la
realidad de la cartera crediticia, gestiones que no es posible a la fecha estimar su resultado .
b)
Impuesto Empresarial a Tasa Única e Impuesto a los Depósitos en Efectivo
Se abrogan la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única ( Ley del IETU ) y la Ley del Impuesto a
los Depósitos en Efectivo.
c)
Impuesto al Valor Agregado
Se homologa la tasa del Impuesto al Valor Agregado ( IVA ) a nivel nacional, incrementándose la
tasa en zona fronteriza del 11% al 16%.
A partir de 2014 derivado de la reforma fiscal, la Ley del IETU se abroga como se comentó
anteriormente.
El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como la
depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, se acumula o deduce el efe cto de la inflación sobre
ciertos activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación.
La tasa del ISR para los ejercicios 2013 y 2012 es del 30%. Las reformas fiscales mencionadas anteriormente
establecen que la tasa del ISR será del 30% para el 2014 y para los siguientes ejercicios.
91
La Ley del IETU considera como regla general, los ingresos, las deducciones y ciertos créditos fiscales con
base en flujos de efectivo, sin embargo, el Banco, la Casa de Bolsa, Santander Consumo, Santander
Hipotecario y Santander Vivienda respecto de los servicios por los que paguen y cobren intereses los
determinan a través del margen financiero con base en lo devengado. La Ley del IETU establece que el
impuesto se causará para el año de 2013 y 2012 a la tasa del 17.5%.
Para el ejercicio 2012 y 2013, el impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el
IETU.
Con base en proyecciones financieras y las reformas fiscales para el año 2014, las cuales abrogan el IETU
como se ha comentado, el Grupo Financiero esencialmente pagará ISR, por lo cual reconoce únicamente ISR
diferido.
La provisión en resultados de ISR y IETU se integra como sigue:
2013
2012
Corriente:
ISR
$
4,893
$
5,797
IETU
$
4
$
10
Diferido:
ISR
$
IETU
$
(2,045)
-
$
(2,045)
$
(2)
El segmento de operaciones discontinuadas que muestra un importe por $1,918, representa el resultado neto
de impuestos sobre la renta, por $ 837. Estos importes se generaron principalmente por la utilidad fiscal en
venta de Gestión Santander.
Conciliación del resultado contable y fiscal - Las principales partidas que afectaron la determinación del
resultado fiscal del Grupo Financiero fueron el ajuste anual por inflación, el efecto contable fiscal en
compraventa de acciones, las provisiones de gastos, el resultado por valuación de mercados, la diferencia
entre la depreciación y amortización contable y fiscal y la deducción por incobrabilidad realizada por las
subsidiarias del Grupo, respecto del incremento contable de la estimación.
Pérdidas fiscales por amortizar y Crédito fiscal para IETU - Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo
Financiero cuenta con créditos fiscales para IETU, y con pérdidas fiscales por amortizar para efectos del ISR,
que se indexarán hasta el año en que se apliquen, por un monto actualizado de:
Crédito para
IETU
Vencimiento
2014
2015
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
$
Total
$
-
Pérdida fiscal
amortizable
$
22
2
1
376
213
27
270
164
6
53
616
$
518
92
Derivado de la adquisición de Santander Hipotecario a GE Capital México dicha entidad tiene pérdidas
fiscales por amortizar por un monto actualizado de $2,834, las cuales considera como una cuenta por cobrar
hacia GE Capital México, ya que la recuperación de las mismas están garantizadas por dicha entidad.
Debido a que se abroga la Ley del IETU a partir de 2014, los créditos fiscales de IETU por $616 ya no podrán
recuperarse. Esta situación no originará un efecto en los estados financieros del Grupo Financiero, ya que
dichos créditos no se encuentran registrados contablemente.
participación de los trabajadores en las ut
general se integra como sigue:
2013
ISR diferido
Activo por PTU diferida (Neto) (Nota 23)
2012
$
14,850
3,238
$
10,512
$
18,088
$
10,512
ISR diferido - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue:
2013
ISR diferido activo:
Estimación preventiva para riesgo crediticios pendientes de
deducir
Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos
Pasivos acumulados
Pérdidas fiscales por amortizar de acciones
Pérdidas fiscales por amortizar
Minusvalía de instrumentos financieros
Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio
Comisiones e intereses cobrados por anticipado
Bienes adjudicados
ISR diferido activo
$
10,920
1,965
1,227
2,296
154
179
$
10,251
1,641
1,269
1,917
3
-
-
67
505
48
15,701
448
188
17,377
ISR diferido (pasivo):
Plusvalía de instrumentos financieros
Obligaciones laborales
Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio
Pagos anticipados
PTU diferida
Otros
ISR diferido pasivo
-
(2,119)
(9)
(31)
(323)
(159)
(972)
(56)
(1,541)
Menos - Estimación constituida
ISR diferido (neto)
2012
(149)
16
(2,293)
(986)
$
14,850
(2,896)
$
10,512
La Administración del Grupo Financiero registra una estimación sobre el ISR diferido (activo) con el objeto
de reconocer solamente el impuesto diferido activo que considera con alta probabilidad de que pueda
recuperarse en el corto plazo, tomando para este criterio principalmente el efecto del crédito fiscal por la
estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir que estiman recuperar, de acuerdo con
las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma. Por lo tanto, la recuperación de este a ctivo
depende de que las condiciones económicas y de operación bajo las cuales se elaboraron dichas proyecciones
se cumplan. El ISR diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según
haya sido registrada la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido).
93
La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes
de impuestos a la utilidad es:
2013
2012
30%
30%
(13%)
(2%)
Efecto en acciones
(2%)
(6%)
Efectos de inflación fiscal
(3%)
(3%)
2%
(1%)
Tasa legal
Menos efecto en cartera de crédito
No deducibles
Efecto por cambio de tasas
(1%)
-
Tasa efectiva
13%
18%
Cambios en el esquema de deducciones de los gastos por beneficios a los empleados - Derivado de las
reformas fiscales 2014, se limita el importe deducible de algunos gastos por beneficios a los empleados . El
importe por la cancelación del activo por ISR diferido de dichas provisiones, que son a partir del 1 de enero
de 2014 parcialmente deducibles, no es relevante para el ejercicio 2013.
Revisiones y asuntos fiscales
a.
El 16 de abril de 2007 el Banco presentó una demanda de nulidad en contra de la resolución emitida
por el Servicio de Administración Tributaria ( SAT ), mediante la cual se le determinó entre otras
partidas, un crédito fiscal a su cargo, del cual se provisionó una cantidad de $116 por concepto de
impuesto sobre la renta por el ejercicio de 2003.
A fin de aplicar la condonación prevista en el artículo Tercero Transitorio de la Ley de Ingresos de la
Federación para el ejercicio fiscal de 2013, el 13 de mayo de 2013 el Banco presentó un escrito a
través del cual se desistió única y exclusivamente de todo aquello relacionado con la no inclusión del
Pasivo IPAB en el ajuste anual por inflación. Dicho escrito fue aceptado por la sala fiscal el 15 de
octubre de 2013. Derivado de lo anterior, la provisión contable que se tenía registrada por este
concepto fue cancelada y los demás conceptos que continúan en el proceso litigioso son considerados
como remotos.
b.
Mediante Oficio 900-06-03-2010-4377 expedido por la administración Central de Fiscalización al
Sector Financiero se determinó un crédito fiscal, del cual se provisionó una cantidad total por $4 por
concepto de Impuesto Sobre la Renta supuestamente omitido correspondiente al ejercicio de 2004.
El 24 de mayo de 2013 a fin aplicar la condonación prevista en el artículo Tercero Transitorio de la
Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal de 2013, el Banco interpuso un escrito a
través del cual se desistió única y exclusivamente de todo aquello relacionado con el rechaz o de la
deducción efectuada por el Banco por concepto de fraudes cometidos a sus clientes por terceras
personas. Por lo mismo la contingencia fiscal que tenía el Banco provisionada por $4, quedo
cancelada, ya que de los demás conceptos que continúan en proceso litigioso son considerados como
remotos.
c.
El 23 de enero de 2008 Gestión Santander presentó una demanda de nulidad en contra de la resolución
contenida en el oficio 330-SAT-VIII-5-10759, emitido por la Administración Central de Fiscalización
al Sector Financiero y a Grandes Contribuyentes Diversos, mediante la cual se determinó un reparto
adicional de utilidades a los trabajadores de $15, correspondiente al ejercicio fiscal de 2004, importe
que se provisiono en su totalidad en diciembre de 2013, debido a que Gestión Santander fue vendida
en dicho mes y el Grupo Financiero cubrirá cualquier contingencia fiscal previa a la venta.
Actualmente se está en espera de que el Décimo Cuarto Tribunal Colegiado dicte la sentencia
correspondiente.
94
Otros aspectos fiscales:
Al 31 de diciembre, se tienen los siguientes saldos:
2013
Cuenta de utilidad fiscal neta
Cuenta de capital de aportación
Cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida
28.
$
$
$
2012
12,890
87,543
107
$
$
$
10,098
84,880
43
Capital contable
El capital social a valor nominal al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integra como sigue:
Número de acciones
2013
2012
Capital FijoAcciones Serie "F"
Acciones Serie "B"
1,078,456,241
1,739,931,948
1,078,456,241
1,739,931,948
Capital VariableAcciones Serie "F"
Acciones Serie "B"
2,385,852,904
1,582,153,820
2,385,852,904
1,582,153,820
6,786,394,913
6,786,394,913
Total
2013
$
2012
4,078
6,578
$
9,020
5,982
$
25,658
4,078
6,578
9,020
5,982
$
25,658
En Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas del 18 de abril de 2013 se acordó que toda vez que los
estados financieros aprobados por dicha Asamblea reportaron una utilidad neta en el ejercicio social de 2012,
por la cantidad de $17,822 se efectuaron las siguientes aplicaciones.
a)
De la utilidad neta obtenida en el ejercicio del Grupo Financiero por la cantidad de $2 equivalente al
b)
El resto de la utilidad del Grupo Financiero por la cantidad de $26,
c)
La utilidad neta obtenida en el ejercicio por sus subsidiarias por la cantidad de $17,794, a la cuenta de
Mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 20 de agosto de 2013, se acordó el pago de un
dividendo en efectivo a los accio
3,950. Dicho dividendo fue pagado el 30 de agosto de 2013.
Mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de fecha 13 de diciembre de 2013, se
acordó modificar y adelantar la fecha de pago del dividendo por la cantidad de $4,900, acordada en la
Asamblea General Ordinaria del 20 de agosto de 2013. Dicho dividendo fue pagado el 27 de diciembre de
2013.
Mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de fecha 13 de diciembre de 2013, se
acordó el pago de un dividendo en efectivo a los accionistas del Grupo Financiero proveniente de la cuenta
o dividendo fue pagado el 27 de
diciembre de 2013.
Los pagos de los dividendos aprobados a los accionistas, mencionados anteriormente, no fueron provenientes
de la cuenta de utilidad fiscal neta.
95
Mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 18 de abril de 2013, se acordó crear un fondo
de recompra de acciones del propio Grupo Financiero por la cantidad de $1,500 millones provenientes de la
cuenta
mpo no menos del 51% del capital social y sólo podrán
adquirirse, directa o indirectamente, por una Institución Financiera del Exterior, tal como se definen en la Ley
para Regular las Agrupaciones Financieras ( LRAF
epresentar hasta
el 49% del capital social y serán de libre suscripción, y se regirán por lo dispuesto en el artículo 18 de la
mencionada LRAF.
En ningún momento podrán participar en forma alguna en el capital del Grupo Financiero, personas morales
extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. Tampoco podrán hacerlo entidades financieras del país,
incluso las que forman parte del Grupo Financiero, salvo cuando actúen como inversionistas institucionales en
los términos del artículo 19 de la LRAF.
En caso de repartir utilidades que no hubieran causado el impuesto aplicable al Grupo Financiero, éste tendrá
que pagarse al distribuir el dividendo. Por lo anterior, el Grupo Financiero debe llevar cuenta de las utilidades
sujetas a cada tasa.
A partir del 1 de enero de 2014 y de acuerdo a las reformas a la Ley de Impuesto Sobre la Renta, en el caso de
pago de dividendos por parte de empresas mexicanas, existe un ISR adicional, del 10% sobre el pago de
dividendos a personas físicas y residentes en el extranjero, en caso de residentes en el extranjero se podrán
aplicar tratados para evitar la doble tributación.
Las reducciones de capital causarán impuesto sobre el excedente del monto repartido contra su valor fiscal,
determinado de acuerdo a lo establecido por la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
El Grupo Financiero y sus subsidiarias, excepto el Banco, están sujetas a la disposición legal que requieren
que cuando menos un 5% de las utilidades netas de cada año, sean separadas y traspasadas a un fondo de
reserva de capital, hasta que sea equivalente al 20% del capital social pagado. Para el caso del Banco, la
disposición legal establece la constitución de una reserva legal del 10% de las utilidades netas hasta el 100%
del monto del capital social pagado. Esta reserva no es susceptible de distribuirse a los accionistas durante la
existencia de las mencionadas entidades, excepto en la forma de dividendos en acciones.
Acciones en tesorería
El saldo de acciones en tesorería comprende el costo de adquisición de las acciones mantenidas por el Grupo
Financiero. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero mantiene 13,401,600 y 10,548,905
acciones en tesorería, respectivamente.
29.
Pagos basados en acciones
Plan de compensación para funcionarios del Grupo Financiero
El Consejo de Administración del Grupo Financiero aprobó en el mes de julio de 2012 un plan de
compensación para altos ejecutivos una vez cumplidas ciertas condiciones. Este plan se paga anualmente
durante los tres primeros años posteriores a la ofert a pública secundaria del 24.9% del capital social efectuada
en el mes de septiembre de 2012 y se encuentra vinculado a la revalorización de la acción del Grupo
Financiero en el mercado de acciones mexicano durante este lapso de tiempo.
De acuerdo a los términos del plan, los ejecutivos elegibles obtendrán un incentivo en efectivo que deberá ser
utilizado irrevocablemente para adquirir acciones del Grupo Financiero a un precio de ejercicio de $31.25
pesos por acción ( El incentivo ).
El incentivo está vinculado al cumplimiento cada año de dos objetivos independientes uno del otro. De
cumplirse estos objetivos, anualmente una tercera parte del importe total del incentivo se otorgaría al
ejecutivo elegible.
96
Del cumplimiento de cada objetivo depende el pago del 50% del importe máximo de incentivo
correspondiente a cada año a los ejecutivos elegibles del plan que continúen siendo funcionarios en activo del
Grupo Financiero al momento de que se realice cada uno de los tres pagos del plan:
1.
Revalorización absoluta de la acción del Grupo Financiero.- Se entregará el 50% del incentivo
aplicable a cada tramo o tercio asignado a cada ejecutivo elegible, a) si la revalorización de la acción
en la fecha de la asignación anual es igual o superior al 15% y se entregará el 25% del incentivo
aplicable en cada tramo o tercio, b) si la revalorización de la acción en la fecha de asignación anual es
igual o superior al 10%. c) En caso de lograrse un objetivo intermedio entre una revalorización del
10% y del 15%, el monto del incentivo resultante se calculará por interpolación lineal.
2.
Revalorización relativa.- Se entregará el 50% del máximo de incentivo asignado a cada ejecutivo
elegible, si la evolución del valor de la acción del Grupo Financiero es al menos igual al
comportamiento del IPC en el período de que se trate.
De acuerdo con la NIF D-8, el valor razonable de los planes otorgados se estima desde la fecha de
otorgamiento de acuerdo con el valor razonable que tendrá el instrumento de capital en la fecha estimada de
ejercicio, tomando en cuenta los plazos y condiciones sobre los que esos instrumentos de capital fueron
otorgados. Para efectos de determinar el valor razonable proyectado se toman en cuenta las condiciones de
adjudicación de valor de mercado, ya que se considera que esta condición debe ser alcanzable. Sin embargo,
las condiciones de desempeño no se toman en cuenta para proyectar el valor razonable, pues éstas sólo se
considerarán en cada período para reconocer el número de instrumentos que se otorgan.
Tratándose de un plan que tiene vinculación con el precio de las acciones, el costo o gasto debe ser el valor
razonable de las mismas, proyectado a la fecha de adjudicación. De acuerdo con el número de funcionarios
elegibles y las especificaciones del plan de compensación descritas anteriormente, dicho valor razonable
asciende a $419.
ivamente, por concepto de
dentro del capital contable.
Durante el mes de septiembre de 2013, se cumplieron los objetivos de revalorización absoluta y
revalorización relativa de la acción del Grupo Financiero, por lo que se efectuó el primer pago del incentivo
en efectivo del plan a los ejecutivos elegibles. El importe del incentivo pagado a los ejecutivos elegibles en el
ejercicio de 2013 ascendió a $117 equivalente a 3,745,798 acciones a un precio de ejercicio de 31.25 pesos
por acción.
Bono anual para ciertos funcionarios del Grupo Financiero
El Grupo Financiero estableció una política para el pago de un bono diferido pagadero anualmente en efectivo
y en acciones del Grupo Financiero. Anteriormente, dicho bono era pagado en acciones de la Casa Matriz.
Asimismo, un porcentaje de dicho bono es pagado al inicio del ejercicio subsecuente y el porcentaje
remanente será pagadero en los tres ejercicios subsec uentes en partes iguales. Esta última parte está sujeta al
cumplimiento de ciertos objetivos establecidos en dicha política.
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero reconoció en el estado de resultados dentro del rubro de
30.
Mecanismo preventivo y de protección al ahorro
El 19 de enero de 1999 se aprobó la Ley de Protección al Ahorro Bancario y se constituyó el Instituto de
Protección al Ahorro Bancario ( IPAB ) cuya finalidad es establecer un sistema de protección al ahorro
bancario, en favor de las personas que realicen cualquiera de las operaciones garantizadas, regular los apoyos
financieros que se otorguen a las Instituciones de Banca Múltiple para la protección de los intereses del
público ahorrador.
97
El IPAB cuenta con recursos producto de cuotas obligatorias que aportan las instituciones financieras, que
están en función del riesgo a que se encuentren expuestas con base en el nivel de capitalización y de otros
indicadores que determina el reglamento interno de la Junta de Gobierno del propio IPAB. Las cuotas se
deberán cubrir mensualmente y serán por un monto equivalente a la duodécima parte del cuatro al millar,
sobre el promedio mensual de los saldos diarios de sus operaciones pasivas del mes de que se trate.
Por el año de 2013 y 2012, el monto de las aportaciones al fondo a cargo del Banco determinadas por el
IPAB, ascendieron a $1,342 y $1,228, respectivamente.
31.
Contingencias
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, el Grupo
Financiero ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes,
sin embargo, en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un
efecto importante en los estados financieros, en caso de perderlos.
a.
Cobertura del IPAB:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, el
Grupo Financiero Serfin (entidad fusionada con Grupo Financiero Santander Mexicano, S.A. ,
entidad denominada actualmente Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. ) ha recibido
algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo en
opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un efecto
importante en los estados financieros, en caso de perderlos, ya que considera que la mayor parte de
ellos se encuentran cubiertos por el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin,
S.A. y Subsidiarias ( Grupo Financiero Serfin ) celebrado entre el Grupo Financiero y el IPAB, tal
como se describe a continuación.
De conformidad con el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin celebrado
entre el Grupo Financiero y el IPAB, éste se obliga a responder al Grupo Financiero por el importe que
resulte de cualquier clase de procedimientos administrativos, judiciales o arbitrales en contra del
Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin (Banca Serfin
(fusionada con Banco Santander Mexicano, actualmente denominado Banco Santander (México) ),
Operadora de Bolsa Serfin (fusionada con Casa de Bolsa Santander Mexicano, actualmente
denominada Casa de Bolsa Santander ), Almacenadora Serfin (empresa liquidada en el mes de
octubre de 2012), Factoraje Serfin (fusionada con Factoring Santander, la cual después de fusionada la
nueva entidad se denomina Factoring Santander Serfin, posteriormente fusionada con Banc o Santander
Mexicano, actualmente denominado Banco Santander (México) ) y Seguros Serfin (antes Seguros
Serfin Lincoln , fusionante de Seguros Santander Mexicano, posteriormente denominada Seguros
Santander y finalmente vendida durante el mes de julio de 2012, tal como se menciona en la Nota 32),
entabladas con anterioridad a la celebración del contrato (23 de mayo de 2000) y hasta dentro de un
período máximo de 3 años siguientes a esa fecha, que concluyan en sentencia condenatoria
ejecutoriada que no admita recurso alguno emitida por autoridades mexicanas o tribunales mexican os,
o por tribunales extranjeros exclusivamente en caso de que la sentencia ejecutoriada de que se trate sea
homologada en los Estados Unidos Mexicanos, o laudo arbitral definitivo que no admita recurso
alguno debidamente homologado y ejecutado en los Estados Unidos Mexicanos.
Derivado del mismo contrato de compra-venta, se estableció en la cláusula décimo primera que el
IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado, en lo que a cada uno de ellos
corresponde, por el importe que resulte de cualquier obligación que en materia fiscal pudiera surgir a
cargo del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin,
pagaderas a las autoridades fiscales correspondientes de los Estados Unidos Mexicanos, incluyendo las
relativas a las aportaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social y al Instituto del Fondo Nacional
para la Vivienda de los Trabajadores. Lo anterior en la inteligencia de que la obligación prevista por el
IPAB será procedente única y exclusivamente por aquellas contribuciones fiscales, incluyendo multas,
recargos y actualizaciones, que debieron haberse cubierto con anterioridad a la fecha de transmisión de
propiedad de las acciones del Grupo Financiero Serfin, o que fueron generadas hasta esa fecha aun que
sean pagadas con posterioridad.
98
Asimismo, el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado en lo que a cada uno
corresponde, por el importe que resulte de cualquier reclamación laboral que concluya en laudo
condenatorio que no admita recurso alguno, en contra del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades
Financieras del Grupo Financiero Serfin o bien, en convenio celebrado ante las juntas de conciliación
correspondientes, siempre que dichas reclamaciones consten en demandas iniciadas y presentadas,
previamente a la fecha de transmisión de propiedad de las acciones.
Por otro lado, de acuerdo al mismo contrato se establecen entre otros, dos aspectos; a) que las reservas
constituidas por Grupo Financiero Serfin y Banca Serfin (a la fecha del contrato) por un monto de
$546 y $91 (valores nominales), respectivamente, en relación con las contingencias legales y laborales
a partir de la fecha de transmisión de las acciones incluidas en el Anexo G del contrato, se actualicen
con cargo al capital contable de Grupo Financiero Serfin por el equivalente de aplicar a los montos de
las provisiones citadas la tasa de CETES y b) los honorarios y gastos incurridos en relación con la
prestación de los servicios en defensa de cualquier reclamo de tipo judicial, laboral arbitral o
administrativo serán a cargo del IPAB. En caso de que no se cumpla con lo establecido en este contrato
el IPAB se libera de cualquier obligación para cubrir las contingencias anteriormente señaladas.
En caso de que el IPAB le requiera al Grupo Financiero Serfin y/o las entidades Financieras del Grupo
Financiero Serfin que le transmitan los pasivos y/o los derechos litigiosos que, en su caso deriven en su
contra o a su favor con motivo de las controversias por los procedimientos anteriormente mencionados,
el Grupo Financiero realizará los actos necesarios para efectuar la transmisión de dichos pasivos y/o
los derechos litigiosos al IPAB o al vehículo legal o persona que éste designe.
Grupo Financiero Serfin, y/o las entidades financieras del Grupo Financiero Serfin, no han registrado
ninguna reserva de contingencia adicional a la registrada antes de la adquisición por parte del Grupo
Financiero, por cualquier partida generada por operaciones anteriores a la fecha de la transmisión de
las acciones de Grupo Financiero Serfin al Grupo Financiero, ya que en caso de la materialización de
alguna contingencia, el IPAB procederá conforme se mencionó anteriormente.
El 30 de septiembre de 2010, el Grupo Financiero firmó un convenio modificatorio, derivado del
contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin, S.A. celebrado entre el Grupo
Financiero y el IPAB.
De conformidad con este convenio modificatorio, el Grupo Financiero reembolsó al IPAB la cantidad
de $905, la cual esta
Dicha cantidad proviene del monto de las reservas aportadas por el IPAB como consecuencia de la
celebración del contrato de fecha 23 de mayo de 2000, tal como se indicó en los párrafos anteriores.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero tiene registradas provisiones para
contingencias relacionadas con la operación anterior a la adquisición por parte del Grupo Financiero de
$207 y $199, resultado de la celebración del convenio modificatorio, las cuales se registran en el rubro
y otras cuentas por pagar
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el monto de las contingencias máximas relacionadas con los
juicios que están cubiertos por el IPAB sin contar las indeterminadas asciende a $388.
Derivado del convenio modificatorio al contrato de compraventa de acciones de fecha 30 de
septiembre de 2010, se pactó que el Grupo Financiero podría afectar la reserva constituida
indistintamente de la materia de que se trataré la contingencia, con lo cual el Grupo Financiero
recuperará el Impuesto al Valor Agregado pagado y no cubrirá el 5% de honorarios del procedimiento
de reembolso. Con base en dicho convenio en el ejercicio de 2012, se afectó la reserva por $73, en el
ejercicio correspondiente al remanente de gastos erogados por la atención de diversos juicios.
b.
Área Fiduciaria:
Al 31 de diciembre de 2013, la Administración mantiene una provisión por $140 (valor nominal) con
objeto de cubrir las contingencias derivadas del área fiduciaria en donde el Banco actúa como
fiduciario.
Es importante mencionar que el área Fiduciaria del Banco se encuentra en proceso de análisis
documental interno, sin embargo, la Administración del Banco estima que no existirán contingencias
adicionales que afecten en forma importante el capital contable del Grupo Financiero.
99
c.
Contingencias legales:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad (sin
incluir contingencias relacionadas con la cobertura del IPAB), el Grupo Financiero ha recibido algunos
reclamos y ha sido emplazado a diversos juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo,
en opinión de la Administración del Grupo Financiero y de sus asesores legales, fiscales y laborales
internos y externos no esperan un efecto importante en los estados financieros, en caso de perderlos. Al
31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero tiene registradas reservas para contingencias que
pueden ser cuantificadas por un monto de $1,203 y $1,179, respectivamente, incluidas en el rubro de
con base en la opinión de sus asesores legales internos y externos considera razonables.
32.
Cuentas de orden
Las cuentas de orden para efectos de la presentación requerida por la Comisión forman parte del balance
general, sin embargo únicamente fueron sujetas de auditoría externa las cuentas de orden en donde se
registran las operaciones que tienen una relación directa con las cuentas del balance general, las cuales son las
siguientes: bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores de clientes recibidos en
custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operacio nes de préstamo de valores a cuenta de
clientes, colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes, operaciones de compra de derivados,
operaciones de venta de derivados, activos y pasivos contingentes, compromisos crediticios, colaterales
recibidos y vendidos o entregados en garantía e intereses devengados no cobrados derivados de cartera de
crédito vencida.
En adición a las cuentas de orden mencionadas anteriormente se tienen las siguientes:
a.
Operaciones de fideicomiso o mandato (no auditado) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero administraba los siguientes fideicomisos y
mandatos:
2013
Fideicomisos deAdministración
Garantía
Inversión
$
101,453
7,367
24,281
133,101
274
$
102,054
4,975
18,925
125,954
1,580
$
133,375
$
127,534
Mandatos
Total operaciones de fideicomiso o mandato
b.
2012
Bienes en custodia o administración ( no auditado) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero mantiene bienes en custodia y
administración, como sigue:
2013
Valores bancarios
Mercado de capitales
Documentos de cobranza
De operaciones de crédito
Valores gubernamentales
Muebles e inmuebles
Obligaciones
Otras garantías recibidas
Otros valores
Pagarés, certificados de depósito y letras de cambio
Total bienes en custodia o administración
2012
$
77,437
623,473
1,575
241,829
1,169,694
364,701
93,617
444,061
215,829
311,254
$
27,014
697,933
1,966
238,666
1,026,401
278,981
79,981
513,103
264,637
433,014
$
3,543,470
$
3,561,696
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el ingreso derivado de la administración de este tipo de bienes
ascendió a $397 y $343, respectivamente.
100
c.
Otras cuentas de registro (no auditado) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las otras cuentas de registro presentan un saldo de $511,659 y
$501,538, respectivamente.
33.
Otros ingresos de la operación
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
2013
34.
Recuperación de créditos previamente castigados
Cancelación de pasivos y reservas
Utilidad por venta de inmuebles
Asesoría técnica
Intereses por préstamos al personal
Liberación de reservas de cartera de crédito
Castigos y quebrantos
Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera
Provisión para contingencias legales y fiscales
Provisiones y pagos al IPAB ( Indemnity )
Estimación para deterioro de bienes adjudicados
Utilidad por venta de bienes adjudicados
Otros
$
Total
$
2012
2,155
292
5
93
122
$
1,805
201
1,740
190
123
378
(805)
(611)
(272)
(37)
(42)
147
226
$
3,043
(651)
(507)
(145)
(9)
(38)
162
247
1,726
Operaciones discontinuadas
Venta de Gestión Santander
El 30 de mayo de 2013, Banco Santander, S.A. (España) firmó un acuerdo con Warburg Pincus y General
Atlantic para fortalecer su división de gestión de fondos. Bajo este acuerdo, Warburg Pincus y General
Atlantic conjuntamente adquirieron una participación del 50% del capital contable de Santander Asset
fondos que integra varias compañías relacionadas con dichas actividades en 11 países, principalmente en
Europa y América Latina. El 50% remanente del capital contable de Santander Asset Management es
propiedad de Banco Santander, S.A. (España). Esta transacción originó la venta del 100% de las acciones de
Gestión Santander, subsidiaria del Grupo Financiero a Santander Asset Management. Adicionalmente, se han
firmado contratos exclusivos de distribución a largo plazo con el Banco y la Casa de Bolsa, compañías
subsidiarias del Grupo Financiero, para seguir ofreciendo los fondos de inversión administrados por Gestión
Santander posterior a su desinversión. Bajo este contrato, el Grupo Financiero recibirá una comisión por
distribución de fondos.
El 5 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero realizó la venta del total de las acciones del capital social que
mantenía de Gestión Santander a Santander Asset Management. La venta estuvo sujeta a la aprobación de los
organismos reguladores correspondientes, misma que fue aprobada en el mes de diciembre de 2013. El precio
de venta de Gestión Santander ascendió a $3,179, lo que generó una utilidad neta de impuestos y PTU de
$1,927, misma que fue registrada en el mes de diciembre de 2013 por el Grupo Financiero en el estado de
cláusulas establecidas en el contrato. Un asesor externo independiente determinó que dicho precio era
razonable.
101
A continuación se presenta el resultado condensado de la operación discontinuada de Gestión Santander por el
ejercicio terminado al 30 de noviembre de 2013 (fecha de cierre más cercana a la consumación de la venta):
2013
Comisiones y tarifas cobradas
$
1,651
Comisiones y tarifas pagadas
(1,238)
Resultado por intermediación
19
Otros ingresos de la operación
2
Gastos de administración y promoción
(188)
Resultado de la operación
246
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y
asociadas
(3)
Resultado antes de impuestos a la utilidad
243
Impuestos a la utilidad causados
(49)
Impuestos a la utilidad diferidos (Neto)
(25)
Resultado antes de operaciones discontinuadas
169
Operaciones discontinuadas
Resultado neto
$
169
Los activos y pasivos de Gestión Santander, son mostrados en el balance general al 31 de diciembre de 2012
corresponda.
Adicionalmente, los resultados de la operación de Gestión Santander por el año terminado el 31 de diciembre
de 2012 y por el período de 2013 que perteneció al Grupo Financiero se muestra en el estado de resultados en
Venta de Seguros Santander
En febrero de 2012
firmaron una alianza comercial del negocio de banca de seguros en Latinoamérica, la cual consiste
principalmente en suscribir un acuerdo de distribución para la venta de productos de seguro en cada país
durante 25 años.
Como resultado de la alianza comercial, con fecha 14 de julio de 2012, se celebró el convenio entre Banco
.
Asimismo, con fecha 14 de julio de 2012, el Grupo Financiero realizó la venta del total de las acciones que
mantenía de Seguros Santander, S.A. (Seguros Santander) mediante contrato de compra-venta de acciones
y GESBAN México Servicios Administrativos Globales, S.A. de
aña).
acciones del capital social de Seguros Santander, las cuales representan el 99.99% del total del capital social.
Asimismo, GESBAN México acordó vender, transferir y entregar a Inversiones ZS América una acción de
capital social de Seguros Santander, lo cual representa el 0.01% del total del capital social.
102
37.
Administración integral de riesgos (cifras no auditadas)
La gestión del riesgo se considera por el Grupo Financiero como un el emento competitivo de carácter
estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está
definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos
(riesgo de mercado, riesgo de liquidez, riesgo de crédito, riesgo de contrapartida, riesgo operativo, riesgo
legal y riesgo tecnológico), asumidos por el Grupo Financiero en el desarrollo de sus actividades. La
administración que el Grupo Financiero haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender
y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo.
En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia d e Administración
Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión, el Consejo de
Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos del Grupo
Financiero, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona
mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados
por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos.
El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de
Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de
riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los
límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas
desviaciones.
Riesgo de mercado
El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la
responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado del Grupo Financiero,
estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la
Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.
La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos
derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores
de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las
posiciones que pertenecen a la posición.
La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas
como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado.
Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios
son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a
vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los
identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. El
Grupo Financiero ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como
los controles adecuados que aseguran su cumplimiento.
Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado
control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre
las carteras de negociación y la de gestión de activos y pasivos .
Carteras de negociación
Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo ( VaR ). El
VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición,
en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una
medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel
de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresan do el nivel de cada cartera mediante
una cifra única en unidades económicas.
104
Se calcula el VaR por simulación histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y
un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el
percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de
decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un
nivel de confianza de 99%.
Cabe señalar que el modelo de simulación histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente
representa el futuro inmediato.
Banco y Casa de Bolsa
VaR (Miles de pesos
%*
mexicanos)
Mesas de negociación
Market Making
Proprietary Trading
69,042.60
42,495.42
49,438.69
0.08%
0.05%
0.06%
Factor de riesgo
Tasa de interés
Tipo de cambio
Renta variable
69,042.60
64,326.06
4,043.21
17,541.71
0.08%
0.07%
0.00%
0.02%
El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del cuarto trimestre de 2013 (no auditado) ascendía a:
*% de VaR respecto del Capital Neto
Banco y Casa de Bolsa
VaR (Miles de pesos
%*
mexicanos)
Mesas de negociación
Market Making
Proprietary Trading
63,146.66
41,035.50
41,244.77
0.08%
0.05%
0.05%
Factor de riesgo
Tasa de interés
Tipo de cambio
Renta variable
63,146.66
60,464.97
12,896.00
20,671.97
0.08%
0.07%
0.02%
0.02%
Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante
revaluaciones de la
Stress Test
Estas estimaciones se generan de dos
formas:
Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la
historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.
Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.
Con frecuencia mensual se realizan pruebas de
para comparar las pérdidas y ganancias diarias
que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el
cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia
poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se elaborar mensualmente, inc luyen las pruebas
para todos los días.
105
Gestión de activos y pasivos
La actividad de banca comercial del Grupo Financiero genera importantes saldos de balance. El Comité de
Activos y Pasivo ( ALCO ) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen
financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este
enfoque, la Vicepresidencia de Administración y Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias
definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial
mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos
de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez.
Como parte de la gestión financiera del Grupo Financiero, se analiza la sensibilidad del margen financiero
s
de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las
tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la
clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de
amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.
Banco y Casa de Bolsa
Balance pesos
mexicanos GAP
Balance dólares
americanos GAP
Oct-13
Sensibilidad 1% NIM
Nov-13
Dic-13
Promedio
Oct-13
Sensibilidad 1% MVE
Nov-13
Dic-13
Promedio
80%
79%
88%
82%
69%
66%
63%
66%
45%
43%
64%
51%
5%
1%
83%
30%
Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor
patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento
extremo de los mismos, al 31 de diciembre de 2013:
Banco y Casa de Bolsa
Balance pesos mexicanos GAP
Balance dólares americanos GAP
Total
1,050
252
Sensibilidad 1% NIM
Derivados
No derivados
170
(54)
880
306
Total
Sensibilidad 1% MVE
Derivados
No derivados
(2,205)
1,364
985
(526)
(3,191)
1,890
El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas
sensibilidades dentro del rango objetivo.
Límites
Los límites se emplean para controlar el riesgo global del Grupo Financiero, a partir de cada uno de sus
portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo
total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida
máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en
divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que el Grupo Financiero tenga de financiar los compromisos
adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes
de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (cr isis de liquidez) e interno
por excesiva concentración de vencimientos.
El Grupo Financiero realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una
vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de
activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Cabe agregar que el riesgo de liquidez se limita en
términos de un nivel de iliquidez acumulada durante un periodo de 1 mes y en términos de un nivel de
coeficiente de liquidez establecido.
Banco y Casa deBolsa
Balance pesos mexicanos GAP
Balance dólares americanos GAP
Oct-13
35%
11%
Coeficiente de Liquidez
Nov-13
Dic-13
37%
15%
40%
17%
Promedio
37%
14%
106
Descalce de liquidez
La siguiente tabla muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al
31 de diciembre de 2013:
Gap
Estructural
No derivados
Derivados
Total
1 día
1
semana
1 mes
75,391
73,614
1,776
42,708
42,676
32
40,525
40,456
69
(48,790)
(48,294)
(495)
3 meses
6 meses
9 meses
(8,219)
(8,447)
229
27,611
26,801
810
25,541
25,839
(299)
1 año
5 años
Más de
5 años
14,109
13,678
431
(4,698)
(4,602)
(97)
(13,397)
(14,493)
1,096
Riesgo de crédito
La gestión del riesgo de crédito del Grupo Financiero se desarrolla de forma diferenciada para los distintos
segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y
recuperación.
Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en el Grupo Financiero se ocupa de la
identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo,
cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos
establecidos.
Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas,
instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (cré ditos de
consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas).
Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de solvencia
o
, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente y de
cada operación desde su inicio. La valoración del cliente obtenida, tras analizar los factores de riesgo
relevantes en diferentes áreas, se ajusta posteriormente en función de las características concretas de la
operación (garantía, plazo, etc.).
Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de
cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo
eficiente de recursos, para lo que se utilizan herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de
.
El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el
empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de
vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega,
bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas
por la División de Riesgo o por el área de auditoria interna.
Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo
de minimizar la pérdida final para el Grupo Financiero. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada
del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago).
El Grupo Financiero ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el
tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo
Financiero.
107
Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas
Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las
Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administrac ión de
los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El
sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias:
a.
, se determina a través de la
calibración de las calificaciones de los clientes en un momento determinado basándose en las tasas de
mora mensuales observadas en un periodo de cinco años, a su vez estas tasas de mora son ajus tadas a
un ciclo económico de diez años establecido. Para las carteras de
, se toman las probabilidades
de incumplimiento estándares que marca el acuerdo de Basilea III .
b.
Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetro
acuerdo de Basilea III.
fórmula:
Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento
del Incumplimiento
Es decir: PE = PD * LGD * EAD
Riesgo de contrapartida
Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad , requiere de una gestión
especializada: Riesgo de contrapartida.
El riesgo de contrapartida es aquél que el Grupo Financiero asume con gobierno, entidades gubernamentales,
instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus acti vidades de tesorería y de
banca de corresponsales. La medición y control del riesgo de crédito en instrumentos financieros (riesgo de
contrapartida) está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las
áreas de negocio.
El control del riesgo de contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated
System
, que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier
producto y plazo.
Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito ( REC ). El REC es
una estimación de la cantidad que el Grupo Financiero puede perder en las operaciones vigentes con una
determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento
hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la exposición crediticia actual, misma
que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando es te valor sea
Adicionalmente, el REC incorpora la exposición crediticia potencial o riesgo potencial adicional ( RPA ), el
cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las
características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC
Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigan tes por
, ni
mitigantes por colateral.
Para el cálculo del REC Neto se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de
contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de
entre otros. Se informó que la
metodología sigue mostrando eficiencia.
108
Adicional al riesgo de contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (
), el cual se
presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla
con sus obligaciones en el pago al Grupo Financiero, una vez que el Grupo Financiero ha satisfecho sus
obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.
En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Fina ncieros
diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por
plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área
responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se
incurra.
Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral
en el Consejo de Administración, los límites de riesgos de contrapartida, los límites de riesgo emisor y los
consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados.
Adicionalmente informa el cálculo de la pérdida esperada por operaciones vigentes en mercados financieros
al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la pérdida esperada. Lo anterior bajo
metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.
Actualmente el Grupo Financiero tiene líneas aprobadas de riesgos de contrapartida para los siguientes
sectores: riesgo soberano mexicano y banca de desarrollo, instituciones financieras extranjeras, instituciones
financieras mexicanas, corporativos, banca de empresas, banca de instituciones, unidad de grandes empresas y
project finance.
El REC Neto de las líneas de riesgo de contrapartida y riesgo emisor de Grupo Financiero al cierre del cuarto
trimestre de 2013; así como el REC Neto promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y
riesgo emisor del Banco del cuarto trimestre de 2013 son como sigue:
Segmento
Riesgo soberano, banca de desarrollo e instituciones
financieras
Corporativos
Banca de empresas
Riesgo equivalente de crédito neto
(Millones de dólares americanos)
Cuarto trimestre 2013
Cierre
Promedio
90.73%
8.66%
0.61%
16,998.41
1,667.26
114.77
El REC Bruto Máximo de las líneas de riesgo de contrapartida del Grupo Financiero al cierre del cuarto
trimestre de 2013 que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo
con el tipo de derivado:
Tipo de derivado
Riesgo equivalente de
crédito bruto máximo
Cierre cuarto
trimestre 2013
(Millones de dólares
americanos)
Derivados sobre tasas de interés
Derivados sobre tipo de cambio
Derivados sobre renta fija
Derivados sobre acciones
19,563
18,282
5
355
Total
38,205
109
La pérdida esperada al cierre del cuarto trimestre de 2013 y la pérdida esperada promedio trimestral de las
líneas de riesgo de contrapartida y riesgo emisor del Grupo Financiero del cuarto trimestre de 2013 se
muestran a continuación:
Segmento
Riesgo soberano, banca de desarrollo e instituciones
financieras
Corporativos
Empresas
Pérdida esperada
Cuarto trimestre 2013
Promedio (Millones de
Cierre
dólares americanos)
31.57%
59.56%
8.86%
2.61
5.62
0.82
Los segmentos de instituciones financieras mexicanas y de instituciones financieras extranjeras son
contrapartes muy activas con las que el Grupo Financiero cuent a con posiciones vigentes de instrumentos
financieros con riesgo de crédito de contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia
de acuerdos de
acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.
Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del cuarto trimestre de 2013:
Colaterales en efectivo
Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal
93.84%
6.16%
Riesgo operativo
En materia de riesgo operativo el Grupo Financiero, alineado con la metodología corporativa, cuenta con
políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de
los riesgos operativos.
Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de
negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel
Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los
procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de
autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de riesgo operativo, etc., tanto para el
control como la mitigación y revelación de los mismos.
Riesgo legal
El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y
administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la
aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que el Grupo Financiero lleva a cabo.
En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las
funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y
procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas
potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de
sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d)
Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las
operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas.
Riesgo tecnológico
El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción , alteración o fallas
derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal
de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes del Grupo Financiero.
110
El Grupo Financiero ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del riesgo tecnológico, el cuál se
encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar,
controlar, mitigar e informar los riesgos de tecnología informática a los que está expuesta la operación,
tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de
materialización de riesgos.
Procesos y niveles de autorización
En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por el Grupo
iones a su
autorización original requieren de la aprobación del CLNP y dependiendo de su trascendencia requieren la
autorización del CGNP también.
En el CLNP están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o
servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad,
instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del CLNP
requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo
integran. Adicionalmente a la aprobación del CLNP, existen productos que requieren autorizaciones de
autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del CLNP están condicionadas a la obtención de las
autorizaciones que se requieran de las autoridades que sean competentes en cada caso.
Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración
Integral de Riesgos.
Revisiones independientes
El Grupo Financiero se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión, Banco de México, Banco
de España y la SEC, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección,
requerimientos de información y documentación y entrega de reportes.
Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los auditores internos y externos.
Descripción genérica sobre técnicas de valuación
Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad
contable establecida en las Disposiciones de Carácter General aplicables a Sociedades Controladoras de
Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
Reguladas emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5, Instrumentos
financieros derivados y operaciones de cobertura.
A.
Metodología de valuación
1)
Con fines de negociación
a.
Mercados Organizados
La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son
proporcionados por el proveedor de precios.
b.
Mercados extrabursátiles i)
Instrumentos financieros derivados con opcionalidad.
En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black
y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal.
Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga
alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de
MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables
involucradas sigue una distribución normal multivariada.
111
ii)
Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad.
La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros
estimados.
En todos los casos el Grupo Financiero realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando
el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo
distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero.
2)
Con fines de cobertura
En su actividad de banca comercial, el Grupo Financiero ha buscado cubrir la evolución del
margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de
interés y tipo de cambio . El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasiv os
de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual el Grupo Financiero
consigue dicha cobertura.
Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones
siguientes:
a.
Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un
expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.
b.
La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos
de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del
riesgo documentada inicialmente.
La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones de derivados con fines de
cobertura con swaps y forwards de tipo de cambio.
Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo
del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:
a.
Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la
posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en
los resultados del período.
b.
Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de
cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad
integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.
El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha
sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para
compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o
cuando se decide cancelar la designación de cobertura.
Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se
contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir
un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%.
Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:
a.
Test prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro
del rango máximo mencionado.
b.
Test retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución
hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.
Al 31 de diciembre de 2013, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y
retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido.
112
B.
Variables de referencia
Las variables de referencia más relevantes son:
Tipos de cambio
Tasas de interés
Acciones
Canastas e índices accionarios
C.
Frecuencia de valuación
La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de
cobertura es diaria.
Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender
requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados
Los recursos se obtienen a través de las áreas de tesorería nacional e internacional .
Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en
instrumentos financieros derivados
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo Financiero no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como
cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los
instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que
modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la
cobertura, y que requieran que la emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo
de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la
administración, que puedan afectarla en futuros reportes.
Durante el año 2013, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el
siguiente (no auditado):
Descripción
Caps and Floors
Equity Forward
OTC Equity
OTC Fx
Swaptions
Fx Forward
IRS
CCS
Bono Forward
Vencimientos
1,804
49
2,976
2,191
143
3,733
7,309
222
2
Posiciones
cerradas
22
38
70
512
31
488
3,812
19
-
Durante el año 2012, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el
siguiente (no auditado):
Descripción
Caps and Floors
Equity Forward
OTC Equity
OTC Fx
Swaptions
Fx Forward
IRS
CCS
Bono Forward
Vencimientos
821
173
7,880
2,968
83
3,113
1,477
172
36
Posiciones
cerradas
27
52
282
340
1
294
2,397
61
-
113
El monto de las llamadas de margen realizadas durante 2013 y 2012 fue efectuado para cubrir tanto las
aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales.
Durante el año 2013 y 2012 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes, excepto en el caso de
dos de las principales compañías del sector inmobiliario y otra entidad dedicada al financiamiento de
desarrollos eólicos.
Análisis de sensibilidad
i.
Identificación de riesgos
Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros
derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento
financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo.
La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado,
se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento.
A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos
históricos asociados de la cartera de negociación.
La estrategia de gestión del Grupo Financiero se integra con posiciones de valores y de instrumentos
financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de
los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación
consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto.
1.
Sensibilidad a los factores de riesgo
Delta
La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios
de activos de renta variable.
La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la
variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso
de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del
título.
2.
Delta
La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios
de activos de tipo de cambio.
La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la
variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el
caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio
correspondiente.
3.
Vega
La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente
(activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del
valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mer cado del
instrumento financiero derivado.
La sensibilidad vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad
asociada al valor del activo subyacente.
4.
Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (
Esta sensibilidad Rho cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la
cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto
base.
114
En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la
posición de la cartera de negociación.
Pesos mexicanos
Otras divisas
(Millones de pesos)
(5.20)
2.10
EQ
FX
IR
6.34
1.04
(7.00)
EQ
FX
6.82
(0.51)
Sensibilidad total de la tasa
Sensibilidad a 1 punto básico
Vega por factor de riesgo
Total
Delta por factor de riesgo (EQ y FX)
Total
De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación del Grupo
Financiero respecto de los factores de riesgo.
ii.
Stress test de instrumentos financieros derivados
A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios
hipotéticos calculados para la cartera de negociación del Grupo Financiero.
Escenario probable
Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de
los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la
cartera de negociación del Grupo Financiero en cada uno de los períodos. E n resumen los movimientos
aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:
Los
incrementaron en una desviación estándar; y
Los factores de riesgo respecto del mercado accionario ( EQ ) se disminuyeron en una
desviación estándar.
Escenario posible
En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos
aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:
Los factores de riesgo de tipo tasa de interés IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se
incrementaron 25%.
Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.
Escenario remoto
En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos
aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:
Los factores de riesgo de tasa IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron
50%.
Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es d ecir se disminuyeron 50%.
115
iii.
Impacto en resultados
En el siguiente cuadro se muestran las posibles pérdidas para la cartera de negociación del Grupo
Financiero, de acuerdo a cada escenario de estrés:
Resumen análisis de stress test
Stress todos los
factores
Perfil de riesgo
Escenario probable
Escenario remoto
Escenario posible
38.
$
(37)
(2,462)
(930)
Índice de capitalización
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco de acuerdo con los requerimientos de capitalización de las instituciones
de banca múltiple de conformidad con la normativa vigente, presenta un índice de capitalización como sigue,
el cual es superior al mínimo requerido por las autoridades:
De operaciones referidas a:
Tasa nominal en moneda nacional
Tasa nominal en moneda nacional (sobretasa)
Tasa real en moneda nacional (UDI, INPC y SMG)
Tasa nominal en moneda extranjera
Posiciones en UDI, INPC y SMG
Posición en divisas
Cartera accionaria
Total riesgo de mercado
Activos en riesgo
Posiciones equivalentes
$
Contraparte con derivados y reportos
Emisor posiciones títulos de deuda
Acreditados en operaciones de crédito
Avales, líneas de crédito y bursatilizaciones
Emisores de garantías reales y personales recibidas
Total riesgo de crédito
Total riesgo operacional
Total riesgo
$
95,349
4,294
11,097
24,827
60
1,556
1,564
138,747
Requerimiento de
capital
$
7,628
344
888
1,986
5
125
125,122
11,100
33,252
3,235
291,480
18,307
754
347,028
2,660
259
23,318
1,465
60
27,762
57,950
4,636
543,725
$
43,498
$
38,061
69,409
31,349
Cómputo de capitalización:
Capital Básico Requerido
Capital Básico Real
Sobrante de Capital
12.77%
Capital Básico Requerido
Capital Básico Real
Sobrante de Capital
8.50%
12.77%
4.27%
46,217
69,409
23,193
Capital Neto Requerido
Capital Neto Real
Sobrante de Capital
10.50%
15.91%
5.41%
57,091
86,531
29,440
116
39.
Calificaciones
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco mantiene las siguientes calificaciones:
Fitch Ratings
Escala globalMoneda extranjera:
Largo plazo
Corto plazo
BBB+
A-2
Baa1
P-2
BBB+
F2
Moneda nacional:
Largo plazo
Corto plazo
BBB+
A-2
A3
P-2
BBB+
F2
mxAAA
mxA-1+
Aaa.mx
Mx-1
AAA(mex)
F1+(mex)
bbb+
----
---C-
-bbb+
2
--
-Estable
baa1
Estable
-Estable
Escala nacionalLargo plazo
Corto plazo
Perfil crediticio autónomo (SACP)
Calificación de Viabilidad (VR)
Soporte
Fortaleza financiera
Evaluación sin soporte de riesgo
crediticio (BCA)
Perspectiva
40.
Nuevos pronunciamientos contables
Durante 2012 el CINIF promulgó las siguientes NIF, que entran en vigor a partir del 1 de enero de 2014,
permitiéndose su aplicación anticipada como sigue:
NIF B-12, Compensación de activos financieros y pasivos financieros
NIF C-11, Capital contable
NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital.
NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros
Mejoras a las NIF 2014
Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:
NIF B-12, Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Establece las normas de
presentación y revelación de la compensación de activos y pasivos financieros, en el estado de
posición financiera, indicando que esta solo debe proceder cuando: a) se tiene un derecho y obligación
legal de cobrar o pagar un importe compensado, y b) el monto resultante de compensar el activo con el
pasivo financiero refleja los flujos de efectivo esperados de la entidad al liquidar dos o más
instrumentos financieros. Asimismo, establece que una entidad debe compensar solo cuando se
cumplan las siguientes dos condiciones: 1) tenga un derecho legalmente exigible y vigente de
compensar el activo financiero y el pasivo financiero en cualquier circunstancia; y a su vez, 2) tenga la
intención de liquidar el activo y pasivo financiero sobre una base compensada o de realizar el activo
financiero y liquidar el pasivo financiero simultáneamente.
117
NIF C-11, Capital contable - El Boletín C-11 anterior establecía que, para que los anticipos para
de socios o propietarios de que se aplicarán para aumentos al capital
Esta NIF
requiere además que se fije el precio por acción a emitir por dichos anticipos y que se establezca que
no pueden reembolsarse antes de capitalizarse, para que califiquen como capital contable.
Adicionalmente señala en forma genérica cuándo un instrumento financiero reúne las características de
capital para considerarse como tal, ya que de otra manera sería un pasivo.
NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital- Establece que la
principal característica para que un instrumento financiero califique como instrumento de capital es
que el tenedor del mismo esté expuesto a los riesgos y beneficios de la entidad, en lugar de tener
derecho a cobrar un monto fijo de la entidad. El principal cambio en la clasificación de un instrumento
de capital redimible, tal como una acción preferente, consiste en establecer que, por excepción, cuando
se reúnen ciertas condiciones indicadas en esta norma, entre las que destacan que el ejercicio de la
redención, se puede ejercer sólo hasta la liquidación de la sociedad, en tanto no exista otra obligación
ineludible de pago a favor del tenedor, el instrumento redimible se clasifica como capital. Se incorpora
el concepto de subordinación, elemento crucial en esta norma, pues si un instrumento financiero tiene
una prelación de pago o reembolso ante otros instrumentos calificaría como pasivo, por la obligación
que existe de liquidarlo. Se permite clasificar como capital un instrumento con una opción para emitir
un número fijo de acciones en un precio fijo establecido en una moneda diferente a la moneda
funcional de la emisora, siempre y cuando la opción la tengan todos los propietarios de la misma clase
de instrumentos de capital, en proporción a su tenencia.
NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros- Establece las normas relativas al
reconocimiento contable de las transferencias y bajas de activos financieros distintos del efectivo y
equivalentes de efectivo, tales como instrumentos financieros por cobrar o negociables, así como la
presentación en los estados financieros de dichas transferencias y las revelaciones relativas. Para que
una transferencia califique también como baja, debe haber una cesión completa de los riesgos y
beneficios del activo financiero.
El transferente del activo financiero lo dará de baja de su estado de posición financiera hasta el
momento en que ya no tenga un beneficio o pérdida futura con respecto al mismo. De manera inversa,
el receptor asumirá los riesgos inherentes a dicho acti vo financiero adquirido y tendrá un rendimiento
adicional si los flujos de efectivo originados por el mismo son superiores a los originalmente
estimados o una pérdida, si los flujos recibidos fueran inferiores.
Mejoras a las NIF 2014- El objetivo de las Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014
(Mejoras a las NIF 2014) es incorporar en las propias Normas de Información Financiera cambios y
precisiones con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado.
Las Mejoras a las NIF se presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan cambios contables en
valuación, presentación o revelación en los estados financieros de las entidades en aquellas mejoras
que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las mismas, que a yudan a establecer un
planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables
en los estados financieros de las entidades.
Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son las siguientes:
NIF C-5, Pagos anticipados- Se agregó un párrafo para establecer que cuando una entidad compra
bienes o servicios cuyo pago está denominado en moneda extranjera y al respecto hace pagos
anticipados a la recepción de los mismos, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la
moneda de pago no deben afectar el monto reconocido del pago anticipado.
Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y
su disposición- Se modifica el Boletín C-15 para indicar que no se permite capitalizar en el valor de
algún activo las pérdidas por deterioro. Se modifica también para establecer que los balances generales
de periodos anteriores que se presenten comparativos no deben ser reestructurados para la p resentación
de los activos y pasivos relacionados con operaciones discontinuadas, eliminando la diferencia actual
en relación con lo establecido en la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 5, Activos
no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
118
Las Mejoras a las NIF que no generan cambios contables son las siguientes:
Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se elimina el término
término de uso común a
re
Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y
su disposición- Se modifica la definición del término tasa apropiada de descuento que debe utilizarse
para determinar el valor de uso requerido en las pruebas de deterioro para aclarar que dicha tasa
apropiada de descuento debe ser en términos reales o nominales, dependiendo de las hipótesis
financieras que se hayan utilizado en las proyecciones de flujos de efectivo.
A la fecha de emisión de estos estados financieros, el Grupo Financiero está en proceso de determinar los
efectos de estas nuevas normas en su información financiera.
41.
Reclasificaciones a los estados financieros
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 han sido reclasificados en ciertos rubros, con el objeto de
hacer comparable su presentación con la de los estados financieros al 31 de diciembre de 2013.
Dichas reclasificaciones se realizan en los siguientes rubros: Disponibilidades, cuentas de margen y otras
cuentas por cobrar (Neto) y acreedores diversos y otras cuentas por pagar.
42.
Autorización de los estados financieros por parte de la Comisión
Los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 están sujetos a la revisión por parte de la
Comisión, por lo que los mismos pueden ser modificados como resultado de dicha revisión por parte de esta
autoridad supervisora.
******
119