Las operaciones de arrendamiento financiero y el cuadro de financiación FRANCISCO ESTEO SÁNCHEZ Profesor Titular Escuela Universitaria de Estudios Empresariales Universidad Complutense de Madrid RESUMEN El cuadro de financiación es un estado contable que ha de incluirse en la Memoria que elaboren aquellas sociedades que no puedan formularla en su versión abreviada. Aunque el Plan General de Contabilidad recoge su filosofia e incluso contiene ciertas instrucciones en cuanto a la forma de prepararlo, existen transacciones sobre las que no se hace mención alguna, por ejemplo, las de arrendamiento financiero. A la novedad del cuadro de financiación, se une la también novedosa forma de contabilizar las citadas operaciones y el impuesto sobre el beneficio. Con un ejemplo numérico, en el que se usan datos reales, se pretende aportar algo de claridad a estas cuestiones. 1. INTRODUCCION El artículo 200 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas (TRLSA) dice que «La Memoria deberá contener, además de las indicaciones específicamente previstas por el Código de Comercio y por esta Ley, las siguientes: Cuarta—El cuadro de financiación, en el que se describirán los recursos obtenidos en el ejercicio y sus diferentes orígenes, así como la aplicación o el empleo de los mismos en inmovilizado o en circulante. No obstante lo anterior, el artículo 201 del TRLSA dispensa de la obligación citada a las sociedades que puedan formular balance abreviado según el artículo 181 del mismo texto legal. El Plan General de Contabilidad, cuando en su cuarta parte trata de las normas para la elaboración de las cuentas anuales, dedica la 8.” precisamente al cuadro de financiación. Se explica con detalle el tratamiento de ciertas operaciones pero se omite el de otras, por ejemplo, el de las operaciones de arrendamiento financiero. Las lineas que siguen aportan lo que podría ser un tratamiento de las mencionadas operaciones dentro del modelo definido por el cuadro de financiación español. Cuadernos de Estudios Enipresariales Ns 1 - 1991 . Editorial Complutense 46 2. Francisco L’steo Sánchez SITUACION DE PARTIDA Una sociedad presenta en su balance de 30 de junio de un año los siguientes saldos ‘lesoreria Capital social 3. l0.000.000 10.000.000 TRANSACCIONES DEL PERIODO El día 1 de julio firma con BBV LEASING un contrato de arrendamiento financiero cuyo objeto es una máquina franqueadora con alimentador y contador. Es razonable pensar que una vez haya finalizado el contrato se ejercitará la oportuna opción de compra. Se reseñan algunos datos del citado contrato (El desglose de las cuotas se incluye como anexo 2): Importe financiado Cuota unitaria 407.000 pesetas 22.279 pesetas 24 Número de cuota Periodicidad Carga financiera total IVA total de las 24 cuotas me nsu al 90.300 pesetas 57.288 pesetas 19.892 pesetas Valor resi<lual Las 6 primeras cuotas, con vencimiento entre julio y diciembre. suponen: Carga financiera IVA Total 37.124 pesetas 14.322 pesetas 133.674 pesetas Después de pagar la sexta cuota. se puede hacer la siguiente discriminación. suponiendo que en diciembre finaliza el ejecicio contable. Cuotas 7”/18” (Corto plazo) Cuotas l9.~/24.” (Largo plazo) total Gastos por intereses diferidos 46.196 6.980 53.176 IVA pendiente devengo 28.644 14.322 42.966 lótal 74.840 21.302 96.142 Los conceptos vinculados al corto plazo. se van a considerar como de circulante. Lógicamente. esta~n asociados a la cuenta de acreedores leasing. corto plazo. 47 Las operaciones de arrendamiento financiero y el Cuadro de... La franqueadora va a amortizarse contablemente al 20% anual. En el semestre se han satisfecho gastos de personal por 4.000.000 de pesetas y se han facturado los servicios prestados por 5.000.000 de pesetas. IVA 12%. Los clientes deben a 31-12 2.240.000 de pesetas. El impuesto sobre el beneficio se calcula al tipo del 35% y se tienen en cuenta las diferencias temporales entre los criterios fiscales y contables. 4. FINAL DE PERIODO: SALDOS DE BALANCE Y DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS Contabilizadas las operaciones anteriores se obtienen los siguientes saldos de balance: Tesorería Derechos sobre bienes en régimen arrendamiento financiero Gastos por intereses diferidos IVA pendiente de devengo Clic ntes 9.226.326 Capital social. 10.000.000 Acreedores 407.000 53.176 42.966 2.240.000 leasing, corto plazo Acreedores leasrng. largo plazo Hacienda Pública acreedora IVA 267.348 153.566 585.678 Hacienda Pública acreedora 15 Hacienda Pública. . IS diferido 308.000 14.000 Amortización acu muía da inmovilizado inmaterial Pérdidas y ganancias Total 11.969.468 Total 40.700 600.176 11.969.468 La cuenta de pérdidas y ganancias. a su vez, ofrece la siguiente composiclon: Gastos de personal Amortizaciones del inmovilizado inmaterial Gastos financieros Impuestos sobre sociedades Saldo (beneficio) Total 4.000.000 Prestaciones de Servicios 5.000.000 Total 5000000 40.7(X) 37.124 322.000 600.000 5.000.000 Francisco Esteo Sánchez 48 5. CUADRO DE FINANCIACION El cuadro de financiación sería el siguiente: Aplicaciones Origenes Adquisiciones de inmovilizado (Leasing) Total aplicacione Aumento capital circulante 407.000 407.000 Recursos procedentes de las operaciones Deudas a largo plazo (Ieasing) Total origenes 654.876 132264 787.140 380.140 Variación de capital circulante Aumentos Disminuciones 773,674 Tesorería Gastos por intereses diferidos (Asociados 12 próximas cuotas con vencimiento a corto plazo) IVA pendiente de devengo (Asociado 12 próximas cuotas con vencimiento a corto plazo) Clientes Acreedores Ieasing (12 próximas cuotas) Hacienda Pública, acreedora por IVA Hacienda Pública, acreedora Impuesto sobre sociedades 46,196 28.644 2.240.000 267.348 585.678 308.t)00 Total Aumento del capital circulante. . . 2.314.840 1.934.700 380.140 Conciliación del resultado contable con los recursos procedentes de las operaciones: Resultado contable. 600.176 Mas: Amortizaciones Impuesto sociedades diferido Recursos procedentes operaciones 40.700 14.000 654.876 . Las operaciones de arrendamiento financiero y el Cuadro de... 49 Un informe mucho más significativo, pero que no se exige por el Plan General de Contabilidad, en cuanto a la composición de los recursos procedentes de las operaciones, sería el siguiente: Prestaciones de servicios 50000000 Menos: Impuestos sociedades con vencimiento a corto Gastos financieros Gastos de personal 30&000 37.124 4.000.000 Recursos procedentes operaciones 6. 654.876 ELIMINACIONES NECESARIAS PARA EL CUADRO DE PINANCIACION Para la obtención del cuadro de financiación se han practicado las si- guientes eliminaciones: 1) Dotación a la amortización de la franqueadora 40.700 Amortización acumulada inmovilizado n material a Pérdidas y ganancias 40.700 2) Impuestos sobrre sociedades diferido 14.000 Hacienda Pública, impuesto sociedades diferido a Pérdidas y ganancias 14.0(X) 3) Gastos financieros diferidos e IVA pendiente de devengo, asociados a las 6 cuotas con vencimiento a largo plazo 21.302 Aéreedores leasing. largo plazo a Gastos intereses diferidos IVA pendiente de devengo 6.980 14.322 50 o o z z o z o e u 5 e e -o o rl ,t ,t re rl rl rl ‘o ~ rl di e u e e u ‘.0 4).... 4) e O ~ No QN rl re rl — ~t rl — =4 re e e -St ce40 a di e o té e 4. e o o ~ ea ~ -o di e e u a4— yo rl e e C -....-, Q u 4) &~. Qn—tu ~ u e— ~ e e ~ .~ u 4) e ~ O ~ ~-e e No Francisco Esteo Sánchez rl ‘o re re te o u e St u— di ~N o e di St eu rl ‘o re re re u 0 u u e..... L.. 4).— O e u e o-t 004/’ — 44,,,, No - uuj “ 4)-o — Q rl ‘O rl ‘o ‘t —---e rl ~ rl re rl rl re — -t rl rl =4 re — ‘o Np re re re -Sto,, V~ e e St) u — e di ~ e- -~ e ~ -a-a a”z N >4 cee .0 QQ Q N 4) -~ ~Q di u — o rl — e u — 5 didi ~ “e .~~c di 2 1-~-~ ~.vQQo C~-~ rl c.t u u e u a< < o OS — .—. rl rl rl’t te C e rl e e e ,, o u u o di -St e di E 44) ,di e 4) edi di z 4) .0 o o -e u di 4) rl rl rl O e e o & o 4)4) 04) q~ rl e.— ‘~ 4.) q 9 —e di.— Cdi -~ rl 4)4- O re re rl rl re o o ‘0 uSt di a di dice u dio.- U.. 4) u ue e .90 “~ O rl ‘t rl e o E 4: E o 0 z rt o 4: <cfi zcr 4: o z .4: ‘o o -n ce -e di ¿ ce o rl rl SC rl re ‘o 00 4: ce ce 4-Cv 0. 4-. u 4)No4) 4-> ‘oce -~ .0 ~“ u — o ceo u 2 e ce -O o..-z e za -ce ce No — 5. re a E oNo ~ce ce Cdi ..—. o ce~ce ce Url ce. rl rl re o —o 0cedi OS o re OS ‘t — 0 4- -n oce-ce ‘04) 4)’~~ -.~CC — Et—.~ NoQ~Sce.~ ce ce No rl re QN ce— ce o re II 4-di II 69. ~ -o,, >. St II u ce u ‘O ‘o OS rl Nox —ce di — — &te ceo Q oce cece~ Sc diece cetZso 4>.,,-ce o~ ce~ NoQ ~ E~ o,— ce ea ce La a-o ce dirl ..c~ t ce 4)0 II Url,’ ce ~IIt,~ ~ ~ 0 ~ o u E -o’O’o~-v..~ ,rl ~rlrl&Z rl U.. II ~ ., y I E Q o 4) -oce “3 o o u U- o re ‘1~ ce 4) ce E e o “3 ce >0 -— 51 ce u ce ce ce ce 40 ce di o. .4) o ce ‘o ce. ‘0 u cece di di “3 o 4) di u ce ce o ba ce 4) u ~-, Sra 0 cete — tO o ~> a — QN 00 rl ce<a No St ce ce 4)ce 04)0 e -o .9 ce ~ -o O-ce No “e-o ce flu E0 o E -~ ‘-4 No dioce ~.0 ~ -~ 4) g el Cuadro de... ‘1~ re, o y OS rl -oo e ce tj1 di di OS rlce ‘t “3 -‘-St ‘r rl OS a di ‘2 rl -~ rl u 4) re 2 .5 C Las operaciones de arrendamiento financiero ce di ce E o -oce ro o ce E E ce ce 4) -oo -e ce ce >0 u -o -ce $ ce o E E ce ce -0 ce -o4) >0 ‘ce u ‘-o ce OS rl 4: u ce E >0 o >2 E o E 4: OS ‘o g Francisco Esteo Sánchez 52 ANEXO 2. DESGLOSE DE LAS CUOTAS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO Carga financiera periodo Recuperación del coste Capital 407.000 0 o o o 393.883 380.536 6.775 366.956 6.3 12 353.138 339.078 324.772 6.074 22,279 22.279 22.279 22.279 5.586 5.336 19.892 19.892 19.892 19.892 19.892 19,892 9.892 2,387 2.387 2.387 7 0 13.117 13.347 13.580 13.818 14.060 14.306 14.556 8 14.811 5.081 19.892 2,382 9 lo 15.070 15,334 280.335 19.892 2.387 19.892 2.387 II 15.602 249.399 19.892 12 13 15.875 16.153 16.436 16.724 17.016 17,314 17.617 233.524 217.371 4.822 4,558 4.29<) 4.017 3,739 3.456 3.168 2.387 2.387 2.387 2.387 7.925 114.339 96.1(X) 77.542 58.659 Cuota número o 2 3 4 5 6 14 15 16 ~‘~1 7 18 19 20 21 22 23 18,239 18.558 18.883 19.214 24 ‘9.553 Total 387108 vivo 3 10,2 16 295.405 265.t)0l 200.935 184,211 167.195 149.881 32.264 39.445 19.892 6.545 5.832 2.876 2.578 2.275 1.967 1.653 1.334 1.009 678 3.~9 90.300 Cuota neta 19,892 19,892 19.892 19.892 ¡9,892 19.892 19.892 19,892 19.892 19.892 19.892 [9.892 19,892 477408 Impuesto IVA 12% 2.387 2.387 2,387 2.387 2.387 2.387 2.387 2.387 2.387 Cuota total 22.279 22,279 22.279 22.279 22.279 22.279 22.279 22.279 22,279 22.279 22.279 22,279 22.279 2.387 22.279 22.279 22.279 22.279 22.279 22,279 22.279 57.288 53t696 2.387 2.387 2.387 2.387