CASO DE INVERSIÓN El mundo necesita fuentes de energía fiables, sostenibles y baratas. Creemos que las tecnologías actuales de energía alternativa – de cada vez más atractivas en términos económicos – ofrecen una solución viable; la demanda está fijada para un crecimiento considerable en los próximos años. La energía alternativa se mantiene como un tema importante de inversión a largo plazo. El costo de la generación de energía alternativa se está cayendo, y la energía convencional se enfrenta a retos cada vez mayores. La disminución de suministros de fósiles fácilmente extraíbles han llevado a procesos de extracción costosos que en torno presentan problemas ambientales cada vez más altos. El caso de inversión para energía alternativa y limpia se está fortaleciendo de cada vez más. El impacto ambiental de la energía convencional se mantiene en la cima de la agenda política mundial. Estos factores se intensifican por el continuo crecimiento de la demanda de energía: el consumo mundial de energía va a aumentar un 56% en 2040. ¿POR QUÉ INVERTIR EN EL FONDO DE VIENTO HYPERION? En el entorno actual de tipos de interés bajos, el Fondo de viento Hyperion es una alternativa adecuada para los inversores individuales e institucionales que busquen una inversión con características de rendimiento sólidas, junto con cierta diversificación de sus otras explotaciones que generan ingresos. Con el reconocimiento de la UE de la necesidad de abordar los problemas del cambio climático, vamos a ver más y más incentivos de políticas destinados a fomentar el desarrollo de fuentes “verdes” alternativas de energía, resultando en la expansión y la solidificación de la generación de energía de parques eólicos. Creemos que es una oportunidad única para ofrecer a nuestros inversores tanto una plataforma de generación de ingresos sólida y crecimiento de capital sólido al mismo tiempo que estabilidad en un sector en expansión del sector vital de la energía. En particular, la energía eólica es idónea para un caso de inversión convincente. Reducción de riesgos de mercado a través de PPA, (Acuerdos de Compra de Energía) con un comprador de electricidad fuera que dispone de una calificación crediticia fuerte o mercados de venta regulados (por ejemplo a través de tasa de compra garantizada). •El viento como combustible no tiene ningún coste • Bajo riesgo tecnológico; turbinas de viento son extremadamente eficiente, y la tarifa regulada ya está cerca del costo de generación de energía a partir de combustibles fósiles • Seguridad del suministro gracias a la independencia de las importaciones de energía y la ­generación descentralizada • Rendimiento estable a largo plazo • Generación de caja solvente • “Sólo activo” – es decir, no hay relaciones laborales con personas • Una inversión en activos operativos evita el riesgo de desarrollo, de construcción, de conexión y de tarifa • Las inversiones sólo se realizarán en los mercados con un régimen político y regulatorio estable • Rendimientos netos alcanzables para el inversor no están correlacionados a los movimientos en los mercados de capital y muy superior a las inversiones en instrumentos de renta fija con un crédito comparable o incluso emitidos por gobiernos. • Optimización de los rendimientos de la cartera potencial a través de ejercicios de ­refinanciación, la gestión de activos de mejores prácticas y racionalización de operaciones y mantenimiento. ESTRUCTURA DE FONDOS Y CONDICIONES HYPERION ENERGY INVERSIONES SICAV p.l.c. es una institución de inversión colectiva establecida como una Sociedad de Inversión Multi-Fondo con capital social variable (SICAV) constituida con responsabilidad limitada bajo las leyes de Malta y con licencia de la MFSA bajo la Ley IS como Fondo de Inversor Profesional dirigido a inversores calificados. LA CANTIDAD DE INVERSIÓN MÍNIMA ES DE 75.000,00 EUROS La Sociedad podrá establecer Subfondos, que consten de una sola o de múltiples clases de Acciones de Inversor, que constituyen patrimonios segregados. A la fecha del presente la Compañía ha establecido el siguiente Subfondo: EL SUBFONDO HYPERION VIENTO (HWF) Los activos y pasivos de cada Subfondo son, y serán tratados para todos los efectos de la ley como un patrimonio separado de los activos y pasivos de cada otro Subfondo. En consecuencia, los pasivos incurridos en relación con cada Subfondo se pagarán con los activos que forman parte del patrimonio de dicho Fondo. El HWF tiene un volumen de Cien Millones Euros. OBJETIVO DE INVERSIÓN Y PÓLIZA El objetivo de inversión del FONDO HYPERION DE VIENTO (HWF) es lograr para sus inversores un tipo de retorno anual estable y seguro no se correlacionado, desde la adquisición y gestión de instalaciones de parques eólicos en los mercados regulados de la Unión Europea, Estados Unidos y Canadá y otros. El HWF es administrado por expertos con una gran experiencia en energía, fusiones y adquisiciones y financiamiento, así como todas las cuestiones de organización necesarias. EL HWF: } incorpora un proceso de adquisición de activos de varias etapas, lo que garantiza que sólo las instalaciones de parques eólicos que cumplan nuestros estrictos criterios de inversión entren en la cartera (es decir, conectada a la red con la historia operacional); } busca diversificar el riesgo de cartera mediante la inversión a través de una serie de instalaciones de parques eólicos y mercados separados; } Ningún activo obligará a más del 30% del capital del fondo después de 3 años de su creación; } Excluye a cualquier activo que no reúne los requisitos para una verdadera financiación sin recursos; } Emplea un estilo de gestión activa; } Puede ser aprovechado hasta el 40% de su Patrimonio Neto; } Se gestiona de forma discrecional y sin referencia a ninguna acción o bono índice; } utiliza contratistas debidamente cualificados, con recursos y localizados, mientras que mantiene una supervisión activa del proceso y la capacidad de aprovechar las ganancias de eficiencia a través de los activos y mercados; BENEFICIOS Y RENDIMIENTOS DE LA INVERSIÓN } Tenemos como objetivo un mínimo del 7% de Rendimiento de la inversión al año sobre el promedio de la ­cantidad invertida, más cualquier alza de salidas oportunistas y los efectos de optimización de cartera. } Los ingresos derivados de los fondos en exceso del dividendo anual del inversor agregado se reinvierte en el fondo. } Las amortizaciones están limitadas. Puede ser que el Fondo no sea apropiado para inversores quienes quieren retirar su dinero dentro de 5 años PRINCIPALES RIESGOS En general las inversiones de Subfondo son de riesgo más alto – que los asociados con inversiones en las sociedades cotizadas. Según la norma común se tiene que avisar a los inversores que pueden perder dinero al invertir en este fondo, en caso de que ocurrieran algunos incidentes de alto impacte relacionados con las siguientes categorías de riesgo: } Riesgo Meteorológico } Riesgo de Cobertura de Seguro } Riesgos Legales y de Normativa } Concentración de Inversiones } Riesgo Tecnológico } Estrategia } Riesgo de Demanda y Uso } Riesgos de Endeudamiento y de Apalancamiento } Fuerza Mayor Para obtener información más detallada bajo los encabezados de riesgo anteriores, por favor ver las explicaciones de riesgos* al final de este folleto o consulte nuestro sitio web www.hyperion-energy.com CUOTAS Gastos anuales de funcionamiento del fondo (gastos como un porcentaje del valor de su inversión) Honorarios de Accionistas Ningunos Comisiones de Distribución Ningunos Comisiones de Gestión 0.50% Otros gastos } Comisión de servicios a los Accionistas 0.05% } Todos los demás gastos 0.20% Total de Fondo Anual de Gastos Operativos 0.75% AMORTIZACIÓN Se permiten reembolsos de hasta el 10% por año, a discreción de la junta con un período de un plazo de ocho semanas para ser proporcionada antes del final de cada año natural. No se permitirán reembolsos antes del 01 de enero 2017, el cual es conocido como el primer día de la Redención. DURACIÓN Indefinido, pero sin interés fijo pagadero a partir del año que termina el 31 de diciembre 2026 en adelante. INFORMACIÓN PRÁCTICA El Fondo Hyperion Viento (HWF), un Subfondo de Hyperion Energy Investment Fund SICAV PLC está autorizado por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (“MFSA”) como un fondo inversor profesional (“PIF”), que está disponible para los que inversores calificados. Los PIFs son instituciones de inversión colectiva no minoristas, por lo tanto, la protección normal que surjan como consecuencia de la imposición de inversión y de endeudamiento del MFSA y otros requisitos aplicables a los regímenes de inversión colectiva al por menor no se aplican. Los inversores en PIFs no están protegidos por ningún acuerdo de compensación legal en caso de fallo del fondo. Licencia Financiera PIF SV 370 Consejo de Administración Mr Markus Lex, Mr Stephen Muscat, Mr Adrian Bonett Secretario de la Sociedad Mediterra MMXXII Services Ltd, Malta Administración Valetta Fund Services Limited, Malta Auditores Deloitte Services Limited, Malta Responsable del Cumplimiento Compliance Solutions Limited DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD Hyperion Energy Investment Fund SICAV únicamente puede ser responsable sobre la base de las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes frente a las corres- pondientes partes del Folleto del Fondo. SITUACIÓN FISCAL El Subfondo está clasificado como un Fondo no prescrito en términos de las condiciones establecidas en las Instituciones de Inversión Colectiva (rentas de inversión) Reglamentos del 2001. Las ganancias de capital realizadas por no residentes en Malta sobre transferencias o reembolsos de Acciones del Inversor en “fondos no establecidos “, están exentos del impuesto en Malta, a condición de que el beneficiario efectivo de la ganancia no sea residente en Malta y no es propiedad y está controlada por, directa o indirectamente, ni actúa en representación de una persona o personas que son residentes habituales y con domicilio en Malta. Con respecto a los “Fondos no prescritos” que distribuyen ingresos, teniendo en cuenta el hecho de que dichos fondos ­recibirán predominantemente beneficios exentos del impuesto maltés, dichos beneficios se destinarán a la cuenta no tributables a efectos fiscales maltesas. Las distribuciones de la cuenta sin tributar a un inversor que califica como un “receptor” es decir, a. Inversores residentes malteses (distintas de las empresas); b. los inversores no residentes (incluidas las empresas no residentes) que son propiedad y están controlados por, directa o indirectamente, o que actúan en nombre de una persona que es residente habitual y con domicilio en Malta; o c. Fideicomisarios de un fideicomiso donde los beneficiarios son las personas mencionadas en (i) y (ii) están sujetos a una retención del 15%. Estos inversores no están obligados a declarar los dividendos en sus declaraciones de impuestos. Sin embargo, en función de sus circunstancias personales, pueden declarar los dividendos en su declaración de impuestos y reclamar un crédito del 15% de impuestos retenidos. EXPLICACIÓN DE RIESGOS* Riesgos de Construcción Riesgo de Cobertura de Seguro Riesgos de tiempo y sobrecostos son un grupo de riesgos de construcción. El riesgo de sobrepasar el límite de tiempo resulta en la pérdida de ingresos y también puede aumentar los costos debido a la inflación. La materialización de los eventos de riesgo o factores podría causar daños en propiedades e instalaciones de producción, lesiones personales o muerte, daños ambientales, pérdidas monetarias y la posible responsabilidad legal. Aunque la Compañía en relación con el Subfondo tiene la intención de mantener un seguro para proteger contra ciertos riesgos en tales cantidades que estime razonable, su seguro no puede cubrir todos los riesgos potenciales asociados con las operaciones del Subfondo. Riesgos Meteorológicos Parte del análisis de inversión para una planta de energía eólica o estructuras similares de generación de energía eólica, implica una evaluación de los datos meteorológicos históricos para las ubicaciones de los sitios con el fin de llegar a una proyección de la disponibilidad de este recurso natural en el futuro. Condiciones climáticas reales varían de año en año y también varían en comparación con períodos anteriores. Riesgos Legas y de Normativa Los proyectos emprendidos por el Subfondo pueden estar sujetos a regulación sustancial por los gobiernos o agencias gubernamentales. Además, sus operaciones pueden basarse a menudo en licencias gubernamentales o legales, concesiones, arrendamientos o contratos que son generalmente muy complejos y pueden dar lugar a disputas sobre interpretación o ejecución. Si las empresas objetivo no cumplan con estas normas u obligaciones contractuales, que podrían ser objeto de sanciones monetarias o pueden perder sus derechos para operar. Riesgo Tecnológico Algunos de los elementos relacionados con el desarrollo de la energía eólica pueden implicar riesgos tecnológicos. Si por ejemplo, el fallo de una máquina de producción de energía operada mecánicamente o un generador, da lugar a una interrupción en la producción de energía vendible. Para evitar estas pérdidas una política especial de seguro de pérdida de ingresos ha sido contratada por la Compañía y será aplicada. Riesgo de Demanda y de Uso El Subfondo invertirá en empresas objetivo con un riesgo bajo de demanda, lo que pueden afectar al rendimiento del Subfondo. En la medida en que los supuestos del Comité de Inversiones en con respecto a la demanda de los activos resultan incorrectas, los beneficios del Subfondo podrían verse perjudicados. Fuerza Mayor Las operaciones de los parques eólicos pueden ser interrumpidos o verse afectados de otra forma por una variedad de eventos fuera del control del Subfondo, incluidos los desastres naturales (tales como incendios, inundaciones, terremotos y tifones), desastres artificiales (incluido el terrorismo y el crimen organizado), diseño defectuoso y construcción, hundimiento, la legislación o regulación ambiental, las condiciones económicas generales, conflictos laborales y otras circunstancias imprevistas e incidentes. Concentración de Inversiones El Subfondo podrá mantener relativamente pocas inversiones y podría estar sujeto a pérdidas significativas si se tiene una posición importante en una inversión particular, que disminuye su valor o de lo contrario se ve afectada negativamente, incluso por un incumplimiento del emisor. Estrategia Pérdidas relacionadas con la estrategia pueden ser el resultado de la excesiva concentración de inversiones similares o en los acontecimientos económicos generales que afectan negativamente a algunas estrategias en particular. Además, las normas empleadas pueden evolucionar con el tiempo, y tal vez cambiar sustancialmente, de manera que sería difícil (si no imposible) para el Subfondo de detectar o seguir. No puede haber ninguna garantía de que cualquier método de negociación empleado por el Subfondo produzca resultados rentables. Por otra parte, el rendimiento pasado no es necesariamente indicativa de la rentabilidad futura. Riesgos de Endeudamiento y de Apalancamiento El Subfondo puede no ser capaz de pagar los préstamos o puede ser obligado a vender inversiones en un momento desfavorable a fin de reembolsar los préstamos. Los costos incurridos en relación con el uso de los préstamos no podrán ser recuperados por la renta o apreciación en las inversiones adquiridas y se pueden perder en caso de una disminución del valor de mercado de dichas inversiones. Además, las restricciones a la convertibilidad de la moneda, las limitaciones de los derechos de propiedad u otros riesgos jurídicos y políticos pueden afectar el Fondo. Por favor, consulte el Folleto Informativo para obtener una explicación detallada de todos los riesgos. El Fondo no ofrece ninguna garantía o protección de capital. Usted debería consultar tanto el Memorándum y el Suplemento de Oferta para obtener información más detallada con respecto a los riesgos asociados con la inversión en el Subfondo. AVISO LEGAL Nada en esta presentación debe ser tomado como una recomendación para que cualquiera pueda comprar, retener o vender determinados valores o cualquier otra inversión mencionada en este documento. Se les recuerda a los inversores que no puede haber ninguna garantía de que el rendimiento pasado continuará, y que posiciones de la cartera actual y futura de un fondo privado siempre están sujetas al riesgo. Al igual que con todos los fondos, la inversión en HWF implica un riesgo incluyendo la posible pérdida del principal. Este documento no constituye una oferta de venta o una solicitud de una oferta para comprar los intereses de miembros en HWF. Antes de tomar una decisión de inversión en relación con el fondo, los inversores potenciales deben leer detenidamente el Memorándum de oferta, el Suplemento de oferta, y completar los documentos de suscripción de los inversores relacionados. Usted debe consultar con sus asesores fiscales, legales y financieros. El rendimiento pasado no es necesariamente indicativo de resultados futuros. Todos los beneficios indicados son netos de comisiones de asesoramiento, y los costos de transacción. No debe haber ningún supuesto de que cualquier activo específico de la cartera identificado y descrito en el presente documento fuera o será rentable. Toda la información proporcionada en este documento es sólo para fines informativos y no debe considerarse como una recomendación para comprar o vender valores. Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del principal. Este documento no constituye una oferta de venta ni una solicitud de una oferta de compra de cualquier producto de seguridad o la inversión. Cualquier oferta o solicitud sólo podrán hacerse por medio de la entrega del Memorándum de Oferta aprobado (y Suplemento de Oferta). Póngase en contacto con nosotros si desea recibir cualquier material, tal como nuestras presentaciones de inversión. Hemos recopilado toda la información en este documento desde nuestro Suplemento de Oferta aprobado y otras fuentes que consideramos fiables, pero para los que no podemos garantizar su exactitud. Para obtener o solicitar una copia del Memorándum, del Suplemento de Oferta, de los materiales asociados y de los formularios de suscripción, por favor contacte con nosotros en: el Fondo de Inversiones de Energía Hyperion: Phone 00356 27780429 Fax 00356 27761262 www.hyperion-energy.com info@hyperion-energy.com Para cualquier consulta adicional antes de una decisión de inversión le rogamos consulte con su representante asignado. HYPERION ENERGY INVESTMENT FUND SICAV PLC 45/1, Triq L-Isqof F.S. Caruana Msida. MSD1412, Malta HYPERION ENERGY INVESTMENT FUND SICAV PLC 45/1, Triq L-Isqof F.S. Caruana Msida. MSD1412, Malta