BAUSPAREN Un modelo para Chile Agenda 1. Introducción 2. Descripción sistema Bausparen 3. Bausparen como Política Pública 1. Introducción - retrospección Bausparkasse Schwábisch Hall (BSH) inició primeras conversaciones (2010) Estudios de mercado tanto cualitativos como cuantitativos (2011); Universidad Adolfo Ibáñez (el sistema Bausparen como instrumento alternativo de financiamiento) Informe sobre los aspectos legales del Bausparen (2012) Comisión de Vivienda de la Cámara de Diputados trataba Bausparen por primera vez; conversaciones con diferentes expertos en los ámbitos de vivienda y hacienda (2013) Universidad Alberto Hurtado organizó un seminario sobre Bausparen en Santiago de Chile; Universidad Alberto Hurtado publicó un estudio el cual evalúa económica- y legalmente el Bausparen (2014) Firma del MoU entre el BancoEstado y la BSH; comienzo del grupo de trabajo respecto al Bausparen entre ambas instituciones (2014) Estudios de mercado tanto cualitativos como cuantitativos (2014/2015); conversaciones con las autoridades de diversos ministerios (Hacienda / Vivienda y Urbanismo / Economía, Fomento y Turismo) 2. Descripción sistema Bausparen Descripción simplificada del sistema Bausparen* Cliente Bausparer,** Cuotas i de ahorro I V Estado .« Amortj _ I , Sa^doafavor zacion I y de^ortratos anulados \ Subvención Bauspar- kasse Masa para adjudicación *Ahorro y préstamo para la vivienda **Cliente del sistema Bausparen Saldo a favor Bausparen* adjudicado Créditos Bausparen* adjudicado 2. Descripción sistema Bausparen Bausparen - un sistema moderno de financiamiento habitacional Producto seguro para el ahorro con un objetivo específico con apoyo estatal Adjudicación: Entrega de la suma total (ahorro + préstamo) Alternativa de financiamiento habitacional que opera adicionalmente al mercado hipotecario El monto a pagar mensualmente se fija al cerrar el contrato «v- Fase de préstamo Ahorro: . K interés fijo = Amortización del préstamo Gran flexibilidad del cliente en la fase de ahorro AU garantizado : Préstamo: interés •bajo Fase de ahorro garantizado - Formación de capital Bonificación estatal de los ahorros anuales con fines habitacionales Préstamo en CLP Tasas de interés fijas para las fases de ahorro y préstamo a lo largo de todo el período que ya son definidas en el momento de cerrar el contrato Se garantiza alto nivel de equidad y transparencia 2. Descripción sistema Bausparen Ejemplo: Ahorrante del sistema c/necesidad de financiamiento de 45.000.000 CLP Ahorro Bausparen* 1> Préstamo Bausparen* Crédito hipoteca rio ~ 6.000.000 CLP 1.350UF/ - 33.000.000 CLP Intereses ^160,QmCLP-. /7*í 107 \f O,O7o) Bono ~ 750.000 CLP _, Aporte ahorro ~ 5.090.000 CLP aprox. 7,88 UF ! 4% interés + 3% amortiz. (aprox. 22 años) Interés 3,95% - 6.000.000 CLP Duración del préstamo aprox. 7 años 10 meses Suma contratada = 12.000.000 CLP aprox. a los 5 años 11 Saldo Carga mensual activo Bausparen* destacando la comisión de 1 % de la suma bajo contrato; Carga mensual* Contrato Bausparen 72.000 CLP 12.000.000 CLP /OC 707 \, /7o) 6%o de la suma contratada j 2. Descripción sistema Bausparen Ventajas del sistema cerrado en el caso de Bausparen Cliente financia a cliente - sistema cerrado Por eso en gran medida independiente del mercado de capitales A Refinanciamiento congruente de plazos por gestión activa del colectivo Préstamo Bausparen' M >s de v-y Deposite ahor o Mejor acceso al mercado crediticio para más personas por el ahorro de capital propio Oros créditos para la vivienda Bausraren* Sistema cerrado ofrece condiciones iguales para todos los clientes [Capital ajeno Inversiones de capital Capital propio Práctica de adjudicación justa en base a criterios predefinidos No se permiten inversiones riesgosas Las posibilidades de inversión de los recursos libres por parte de la Bausparkasse son reguladas por ley Bausparkasse con fuerte focalización en el negocio Bausparen c/alto nivel de especialización Seguridad de los depósitos de los clientes regulada por ley 2. Descripción sistema Bausparen Mundialmente administran 47 Bausparkassen en 10 países 42 millones de contratos (1 billón €) (( KAZ: Más de $ 1.500 millones hecho ];efectivo en préstamos para la vivienda a 7 los clientes durante de 10 años DE: Desde 1948 financiamiento de 13 millones de viviendas con - ~r^Jf' H. J*£i **^\ CN: cofinanciación de 60 mil viviendas con JBausparen* CZ: Cada 3. checo tiene un contrato Bausparen* SK: % de la población eslovaca ha mejorado la situación de su vivienda con Bausparen* HU: A pesar de la crisis económica y financiera! los Bausparkassen** han fortalecido el ; negocio del financiamiento; Cada 8. húngaro j tiene un contrato Bausparen* AT: Más que cada 2. ciudadano es un 'Ahorro y préstamo para la vivienda; **Cajas de ahorro y préstamo para la vivienda; "'Clientes de las cajas de ahorro y préstamo para la vivienda 2. Descripción sistema Bausparen Bausparen fomenta el aumento de ahorro, mejora el acceso a crédito y reduce el endeudamiento individual . .......... y Introducción de Bausparen amplía las opciones en materia de financiamiento de medidas habitacionales, en especial para los sectores medios j/ Como instrumento de financiamiento complementario y subsidiado por el Estado para los sectores medios, Bausparen genera ahorros adicionales en este grupo objetivo O Cuantificación sólo estimativa, ya que no se cuenta con datos comparativos _r\ El proceso de ahorro de capital propio con fin específico y los menores costos del crédito permiten que más personas obtengan acceso a capital externo _Js Las favorables condiciones de Bausparen reducen los costos del financiamiento i-'' O Los recursos que se ahorran pueden ser invertidos en otras cosas A la vez que el número de aquellos que obtienen acceso a fondos de financiamiento aumenta, se reduce el nivel de endeudamiento individual por el mayor porcentaje de capital propio 2. Descripción sistema Bausparen Mercado financiero resistente a las crisis por diversificación A mayor diversidad de la oferta de financiamiento en el mercado, mayor es la probabilidad de que la próxima distorsión o crisis sólo afecte una parte del mercado (estabilización del mercado de capitales) Uso Financiamiento hoy día Construcción y compra Nuevo espacio Modernización Renovación Protección del medio ambiente Saneamiento ico Reconstrucción t~~ 7 "£ Vivienda conforme a la edad • • • Financiamiento con Bausparen Capital propio Crédito hipotecario Subsidio Capital propio Crédito hipotecario Subsidio Capital propio Crédito de consumo Subsidio (PPPF) Capital propio Crédito de consumo Subsidio (PPPF) Bausparen, subvencionado Capital propio Crédito de consumo Subsidio Capital propio Crédito de consumo Subsidio Bausparen, subvencionado j Capital propio Crédito de consumo Capital propio Crédito de consumo Bausparen, subvencionado .<:: 2. Descripción sistema Bausparen Bausparen como alternativa de financiamiento habitacional para los sectores medios fortalece su iniciativa propia Sistema Bausparen Programa habitacional chileno Ley sobre programa de financiamiento habitacional existe Se requiere una ley que regule el sistema y sus instituciones Grupo objetivo: sectores de ingresos bajos Grupo objetivo: sectores de ingresos medios y bajos Se requiere proceso de ahorro previo Se requiere ahorro regular durante algunos años con tiempo mínimo de ahorro Volumen de ahorro por lo gral. más bajo que monto del subsidio Volumen de ahorro claramente más alto que monto del bono Subvención estatal directa única Subvención estatal se paga anualmente dependiendo del volumen de ahorro del respectivo año Entrega de vouchers que se pueden canjear en el momento de la compra de una vivienda Bono es abonado a la cuenta Bausparen del cliente Financiamiento restante en condiciones de mercado Al cerrar el contrato se garantiza el derecho al préstamo a baja tasa de interés de la Bausparkasse En parte garantía estatal para el crédito hipotecario Sin garantía estatal para crédito Bausparen Se requiere postular a un subsidio (solo es posible 1 programa en el caso de compra/construcción) El bono se solicita anualmente. Es posible tener varios contratos Bausparen c/apoyo estatal Se concede el bono una sola vez por hogar Concesión múltiple del bono, tb. por persona No hay garantía de obtener el bono Garantía al bono al cerrar el contrato Monto del subsidio depende básicamente del valor de la vivienda Monto del bono se fija según el volumen del ahorro Bausparen Subsidio para medidas de renovación y conservación de viviendas a pequeña escala También apoyo para medidas de renovación y conservación de viviendas Requisitos de acceso para las personas muy altos Procedimiento de adjudicación es equitativo y calculable Gasto administrativo del proceso de entrega del subsidio corre por cuenta del Estado Gasto administrativo del proceso de adjudicación es asumido por la institución financiera en ves del Estado Sistema cerrado que básicamente funciona en forma independiente de la situación en el mercado de capitales Pocas barreras de acceso 2. Descripción sistema Bausparen Resultados de los estudios de mercado Estudio de mercado cualitativo - 74 % evalúan el concepto del producto atractivo - 59 % están dispuestos a cerrar un contrato Bausparen en los próximos dos años - 90 % evalúan la oferta en CLP atractivo 66 % planean invertir en vivienda (construcción/compra/modernización) - bono estatal parece ser muy atractivo - potencial de mercado de 340.000 clientes al año (escenario restrictivo) Volumen de ahorro y financiamiento en base al potencial de mercado en los próximos 10 años* - ~ 2,6 millones de contratos cerrados ~ 4.000 mil millones CLP captación de ahorros de Bausparen nf-n ., .,, ,-., r. . , , 960 mil millones CLP ahorros de Bausparen pagados Volumen del subsidio: Aprox. 200 mil millones de 665 mil millones CLP préstamos de Bausparen entregados *Cálculos por Bausparkasse Schwábisch Hall a base de la simulación según los resultados de los estudios de mercado ap durante de 10 años 3. Bausparen como Política Pública Propuesta de bono estatal "Bausparen" para Chile Tasa de bono • 25% por año Otras características: Monto máximo anual con derecho a fomento • 600.000 CLP ¿Quiénes tienen derecho al bono? Bono máximo por año • 150.000 CLP Todos los ciudadanos chilenos • Anualmente en una fecha determinada (p.e. en marzo del año siguiente) Fecha de pago del bono a la Bausparkasse y abono en cuenta de los clientes del sistema • Fecha de pago del bono al cliente Vinculación a fin específico de los ahorros para obtener el bono Montos con derecho al bono • • • • En el momento de la adjudicación y la comprobación del uso para vivienda (dentro del plazo de permanencia) Sí, dentro de los primeros 5 años después de firmar el contrato Bausparen Comisión anual Montos de ahorro Intereses Usos específicos para la vivienda con derecho a bono: Compra de un terreno Construcción o compra de una vivienda Renovación/modernización de una vivienda Ampliación de una vivienda ya existente Obras para conservar o aumentar el valor de un bien raíz (incluyendo el terreno), p. e. Saneamiento energético Pago de un crédito hipotecario ya existente etc. ¿Límite de edad? -> No hay ¿Límites de ingreso? -^ No hay ¿Limitación de tiempo para recibir el bono? -> No hay mientras el contrato Bausparen del cliente se encuentre en la fase de ahorro. ¿Cuántas veces se puede solicitar el bono? -> No hay limitaciones mientras no se sobrepasen los montos máximos por año ¿Vinculación de los ahorros a un fin específico para recibiré! bono? -> Sí, fines habitacionales dentro del plazo de permanencia ¿Plazo de permanencia? 5 años 3. Bausparen como Política Pública Efectos del Bausparen a sociedad y economía Mejora del balance energético (saneamiento ' [ ,x (energético) Capital propio (ahorro) n 7. Efecto palanca positivo sobre la economía \n de Efectos sistémicos del Bausparen* (Constitución de patrimonio propio & reducción del endeudamiento ""«..i...^-7 por alocación x"~> optimizada de \s / / \nonetarios' .... ., . \ Reducción de \O los costos del financiamiento © "Ahorro y préstamo para la vivienda Nuevo espacio habitacional y conservación (construcción y renovación)/-^ Inversiones habitacionales I Reducción del riesgo en el financiamiento 3. Bausparen como Política Pública Creación de diferentes condiciones marco legales necessario Creación de una Ley Bausparkassen que establezca derechos y deberes para los clientes, las Bausparkassen y el mismo sistema Bausparen Disposición del Estado para apoyar a los clientes en el sistema Bausparen con un bono Bausparen especial K Aprobación de un reglamento que regule las condiciones que rigen para el bono Bausparen [I¡)> Modificación de la actual Ley de Bancos para incorporar en ella a Bausparen como modelo de negocios en el sentido de permitir que bancos chilenos puedan tener participación en una Bausparkasse chilena. . ;