II TRIMESTRE 2016 08 de Agosto del 2016

II TRIMESTRE 2016
Arequipa mantiene el mayor número de puestos trabajo generados por la minería nivel nacional.
A mayo de 2016, los empleos mineros directos en Perú alcanzaron los 165 501 puestos de trabajo, lo que significó una disminución de 16% con respecto al mismo mes del año anterior. En Arequipa, los empleos mineros directos alcanzaron los 24 459, lo que representa una caída de 36% con respecto al mismo mes de 2015. A pesar de
ello, Arequipa permanece como la región con el mayor número de empleos directos generados por la minería a
nivel nacional. Esta importante reducción refleja la menor cantidad de proyectos mineros en construcción actualmente en el Perú, lo cual genera una menor demanda de trabajadores.
Empleo Minero por Región. A Mayo 2016
En porcentaje
Número de empleos mineros
directos en Perú
165 501
Número de empleos mineros
directos en Arequipa
24 459
Arequipa
14.8
Áncash
6.3
La Libertad
10.7
Apurímac
4.9
Junín
10.3
Cusco
4.5
Cajamarca
8.4
Ica
4.7
Lima
8.0
Moquegua
4.4
Demás regiones
23.0
Fuente: Ministerio de Energía y Minas. MINEM
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
Arequipa se consolida con el mayor productor de cobre y el tercero de oro a nivel nacional.
Entre enero y mayo de 2016, la producción de cobre se ha incrementado en 164.9%, generando que Arequipa se
consolide como el principal productor, al igual que en años anteriores Perú, ello debido a la ampliación de la mina
Cerro Verde.
En lo que concierne a la producción de oro, Arequipa se mantiene como la tercera más importante de nuestro
país, mostrando un crecimiento de 4.8% en los primeros cinco meses del año, por debajo de La Libertad y Cajamarca. En la producción de los demás minerales de importancia en nuestro país, Arequipa mantiene un protagonismo regular, al igual que en años anteriores.
Producción Minera en la Región Arequipa
MINERAL
Período: Enero - Mayo
Variación (%)
Posición a Nivel
Nacional 2016
2015
2016
Cobre (T.M.F.)*
81,846
216,797
164.9
1º
Oro (gr. F.)**
5,732,088
6,009,041
4.8
3º
Plata (Kg. F.)***
110,506
116,715
5.6
6º
Plomo (T.M.F.)
4,090
8,325
103.5
6º
Zinc (T.M.F.)
7,330
10,807
47,4
8º
Fuente: Ministerio de Energía y Minas. MINEM
Elaboración: CCIA – Dpto. de Estudios Económicos
* En Toneladas Métricas Finas
** En gramos Finos
*** En kilogramos Finos
La inversión minera en Perú no se recupera.
Durante los primeros cinco meses de 2016, la inversión minera en Perú alcanzó los US$ 1 644 millones, lo que
significó una caída de 44.7% en relación al mismo período del año anterior. Esta coyuntura se debe a los pocos
proyectos mineros de envergadura que se encuentran en fase de construcción actualmente. En Arequipa, la inversión minera alcanzó los US$ 160 millones, lo que representa aproximadamente la quinta parte de lo invertido en
nuestra región durante los primeros cinco meses de 2015. Sin embargo, Arequipa está ubicada como la tercera
región con mayor inversión minera en el Perú.
Inversión Minera por Región (%)
Período: Enero - Mayo 2016
Inversión en Perú => US$ 1 644
millones
Cusco
17.2
Tacna
9.5
La Libertad
12.2
Moquegua
7.2
Arequipa
9.7
Áncash
6.3
Apurímac
9.7
Demás regiones
28.2
Inversión en Arequipa => US$ 160
millones
Fuente: Ministerio de Energía y Minas. MINEM
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
La ejecución del gasto corriente se mantiene en los niveles esperados.
Durante el primer semestre de 2016, la ejecución del gasto corriente en las provincias de Arequipa ha alcanzado
ratios cercanos al 50%, lo cual va de la mano con el período de tiempo transcurrrido del año. Sin embargo, este
gasto no estaría generando el impacto esperado en la construcción de infraestructura en algunas provincias de
nuestra región, como se verá en el análisis del gasto de capital.
Avance de Ejecución del Gasto Corriente
En porcentaje
53.4
43.4
50.4
47.3
46.7
51.1
48.2
39.2 40.1
46.9
38.3
47.1 47.9
48.1
44.8
42.1
35.6
43.8
I Semestre
2015*
I Semestre
2016**
Fuente: Consulta Amigable - Ministerio de Economía y Finanzas
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
*Información extraída de Indicadores Económicos I Semestre 2015
** Consulta al 1 de julio de 2016
La ejecución de gasto de capital muestra algunas señales de mejoría.
Mientras tanto, la ejecución del gasto de capital en las provincias de la región Arequipa, la gestión ha mejorado en
relación al primer semestre de 2015. Ello explicado fundamentalmente por el mayor conocimiento adquirido por
parte de las nuevas autoridades municipales, después de un año y medio permanecer en el cargo. Este cambio
de tendencia es importante, porque la economía arequipeña presentará una reactivación más sostenida. Sin
embargo, ello aún sería insuficiente tomando en cuenta el gran déficit en cantidad y calidad de infraestructura que
sufre nuestra región.
Avance de Ejecución del Gasto de Capital
En porcentaje
42.4
39.8
39.3
37.0 36.4
36.8
36.2
24.9
49.5
44.2
35.4
I Semestre
2015*
27.4
23.7
20.9
18.3
15.4
11.9
I Semestre
2016**
5.9
Arequipa
Camaná
Caravelí
Castilla
Caylloma Condesuyos
Islay
La Unión
Fuente: Consulta Amigable - Ministerio de Economía y Finanzas
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
*Información extraída de Indicadores Económicos I Semestre 2015
** Consulta al 1 de julio de 2016
GR de
Arequipa
El número de turistas que arribaron al Colca durante los primeros cuatro meses se ha incrementado.
Durante los primeros cuatro meses del año, el número de turistas que arribaron al Colca, entre nacionales y
extranjeros, ascendieron a 70 802, lo que significó un crecimiento de 41.5%. Ello se debió en gran medida al incremento de turistas nacionales en 109%; mientras la llegada de turistas extranjeros aumentó en casi 2%. Este
indicador refleja que el turismo en nuestra región está creciendo y presenta buenas perspectivas a futuro.
Arribos de Turistas al Colca
70,802
50,024
38,627
31,592 32,175
I Cuatrimestre
2016
18,432
Nacionales
Extranjeros
Fuente: Ministerio de Comercio Exterior y Turismo. MINCETUR
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
I Cuatrimestre
2015
Total
El crédito para empresas en Arequipa ha presentado una reactivación durante los últimos meses.
Entre febrero y abril del presente año, las colocaciones para empresas se han incrementado en 18% en promedio,
cifra superior a lo que venía sucediendo el año pasado, cuando este tipo de crédito crecía 10% en promedio.
Por otro lado, el crédito destinado a personas (consumo e hipotecario) ha presentado una significativa desaceleración durante los últimos meses; lo cual revelaría una caída de la demanda interna en nuestra región. Sin embargo,
las perspectivas a futuro serían positivas debido a la reactivación de la inversión pública y privada, explicada por
el crecimiento del crédito para empresas y la mayor ejecución del gasto de capital por parte de los gobiernos municipales.
17.2
17.6
8.0
9.3
8.7
12.5
10.9
9.8
14.7
11.7
9.8
11.6
13.7
12.4
13.6
11.2
9.7
Crédito a Empresas
6.7
9.6
14.2
14.4
6.7
6.1
5.5
9.8
14.5
9.4
14.3
9.0
9.0
5.6
6.0
9.2
14.2
14.1
13.5
6.4
9.2
10.5
8.7
9.9
13.4
13.3
11.2
18.1
Tasa de Crecimiento Interanual del Crédito
En porcentaje
Crédito a Personas
ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15
-5.2
-4.2
-3.7
Crédito Total
jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP . SBS
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
El índice de morosidad en la región Arequipa mantiene una tendencia estable.
Al cierre de abril del presente año, el índice de morosidad en Arequipa fue de 3.74%, 0.2 puntos por debajo de lo
suscitado el mismo mes del año anterior, y a su vez 0.38 puntos por encima del cierre de diciembre 2015 cuando
la morosidad fue 3.36%.
La tendencia de la morosidad en nuestra región se ha mantenido constante durante los últimos años, y es relativamente superior al promedio nacional debido a la estructura de cartera que existe en Arequipa, donde priman
mayoritariamente los créditos destinados a la pequeña y microempresa, los cuales presentan un índice de morosidad más alto, debido al mayor riesgo inherente.
Índice de Morosidad
En porcentaje
3.70
3.01
3.71
3,02
3.83
2.96
3.76
3.02
3.94
3.09
3.93
3.04
3.87
3.07
3.89
3.07
3.70
2.93
3.59
3.00
3.50
2.97
3.36
2.85
3.55
2.98
3.71
3.04
3.75
3.04
3.74
3.10
Arequipa
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP . SBS
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
Perú
Las captaciones en Arequipa pierden un poco de dinamismo.
La tasa de crecimiento de las captaciones en nuestra región ha presentado una ligera disminución en los últimos
meses, ello debido tal vez a la reactivación de la inversión, por lo cual las empresas dejan de ahorrar, y comienzan
a utilizar el dinero para la ejecución de nuevos proyectos.
Tasa de Crecimiento Interanual de las Captaciones
En porcentaje
16.3
12.2
8.2
9.9
0.8
-2.4
16.0
12.7
12.4
8.9
6.9
8.6
0.4
-0.6
-0.7
3.3
- feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15
jul-15
ago-15 sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16 mar-16 abr-16 may-16
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP . SBS
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
El empleo en Arequipa sigue creciendo; sin embargo, ya no lo hace a las tasas de meses anteriores
En los últimos doce meses, a marzo 2016, el empleo en Arequipa creció 1.4%, por debajo del promedio del último
año, cuando esta variable crecía a una tasa anualizada del 3%.
A nivel sectorial, el crecimiento del empleo en las actividades extractivas se redujo de manera significativa, pues
dejo de crecer a tasas de dos dígitos. Ello explicado por la disminución de la inversión minera del país. A pesar de
ello, Arequipa presenta crecimientos superiores en relación a Perú Urbano, las principales ciudades del país y a
Lima Metropolitana.
En lo que concierne a los sectores Comercio y Manufactura, se ha presentado una reducción del empleo generado por estas actividades, lo cual revela la disminución de la demanda interna en Arequipa, la cual podría revertirse
en el segundo semestre del año.
Finalmente, los Sectores Servicios y Transporte, especialmente, presentan tasas de crecimiento positivas que
ayudaron amortiguar la caída del empleo en los sectores antes mencionados.
Empleo en Empresas de 10 a más Trabajadores
Variación Anualizada a Marzo 2016 (%)
13.8
Arequipa
8.0
1.4
Perú Urbano
2.3
0.7 0.7 0.7
-3.0
EMPLEO GLOBAL
-4.2
-2.5 -2.8-1.4
-2.6
Extractiva 1/
4.5
3.4
-0.6
1.1 0.8
1.9
1.8 2.1 1.6
-1.3
-5.0
Industria
manufacturera
Comercio
Transp., almac., y
comun.
Servicios 2/
Fuente: Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo. MTPE
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
1/Incluye agricultura, pesca y minería
2/ Incluye servicios prestados a empresas, restaurantes y hoteles, establecimientos financieros, enseñanza, servicios sociales y comunales y electricidad, gas y agua
Lima Metropolitana
Principales Ciudades
Durante el primer semestre, la inflación en Arequipa sigue desacelerándose .
La inflación acumulada en Arequipa durante los primeros seis meses del año alcanzó el 0.94%, ubicándose como
la novena más baja a nivel nacional y la tercera más pequeña en la Macro Región Sur.
La desaceleración de la inflación en Arequipa estaría explicada por el menor crecimiento de la demanda interna,
y también, por la caída del tipo de cambio.
Bajo este escenario, es muy probable que la inflación en Arequipa a finales de año pueda ubicarse dentro del
rango meta establecido por el Banco Central de Reserva del Perú.
IInflación: Primer Semestre
En porcentaje
3.21
2.55
2.34
2.23
2.11
1.68
1.65
1.26
1.02
0.94
1.03
1.51
1.48
1.38
1.06
0.52
0.14
I Semestre
2015
I Semestre
2016
0.15
Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
Al analizar la inflación por grupo de productos en Arequipa, se puede observar que Alimentos y Bebidas ha
presentado una importante caída de precios, motivando la desaceleración de la inflación en nuestra ciudad,
debido a su significativa ponderación en la medición de esta variable. Esta situación se ha repetido en la gran
mayoría de grupos de productos, a excepción del sector de esparcimiento, diversión, servicios de cultura y enseñanza, cuyos precios han crecido en 4.80% durante el primer semestre del año.
Arequipa: Inflación Acumulada por Grupo de Productos
En porcentaje
1.65
0.94
INFLACIÓN GLOBAL
Alimentos y Bebidas
-0.17
1.08
1.37
1.54
Vestido y Calzado
Alquiler de vivienda, combustible y electricidad
1.25
Esparcimiento, diversión, servicios de cultura y enseñanza
Otros bienes y servicios
Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
I Semestre 2016
2.16
1.72
Cuidado y conservación de la salud y servicios médicos
Transportes y Comunicaciones -1.19
2.14
0.73
Muebles, enseres y mantenimiento de vivienda
I Semestre 2015
2.67
0.47
3.91
3.52
4.80
5.06
El canon minero transferido a la región Arequipa para el 2016 ha sufrido una significativa reducción.
El canon minero que se transfiere el presente año (2016) proviene del 50% de Impuesto a la Renta pagado por las
empresas mineras en el Ejercicio Fiscal 2015.
Las transferencias por concepto de canon minero para la región Arequipa para el presente año ascienden a
S/ 22.6 millones, lo que representa una reducción de 93.7% en relación a lo percibido el 2015, cuando se recibió
S/ 356.8 millones.
Esta significativa caída se debe en gran medida al término del boom minero (por la caida de los precios internacionales de los commodities), por la disminución de la demanda de cobre por parte de China, y en menor medida al
aumento de los costos de producción. Sin embargo, por los futuros beneficios de la ampliación de Cerro Verde, el
incremento de los aportes por canon minero se empezará a observar a partir de 2017.
Transferencia por Canon Minero a la región Arequipa
900
250
700
200
662.6
121.1
600
150
530.8
500
457.5
400
90.7
383.2
16.0
200
157.5
56.5
100
445.8
347.5
26.0
300
100
781.6
190.4
800
356.8
17.9
-14.0
-34.5
71.2
-6.9
2006
2007
2008
Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas. MEF
Elaboración: CCIA - Dpto. de Estudios Económicos
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Variación
anual (%)
22.6
-93.7
2005
0
-50
-43.0
0
50
En millones
de Soles
2015
2016
-100