Análisis Económico y Financiero

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25 de noviembre, 2016
Apertura de Hoy:
 Las principales bolsas en el mundo operan en terreno positivo, en una sesión con movimientos modera-
dos. En EUA reabren operaciones después de la festividad de Acción de Gracias, pero cerrarán a medio
día.
 En Estados Unidos, los inventarios al mayoreo de octubre cayeron de forma sorpresiva en -0.4%, con lo
que acumula cuatro meses consecutivos a la baja.
 En Reino Unido, las cifras económicas reportadas hasta ahora muestran que la economía está sorteando
de buena forma el resultado del referéndum del Brexit. El crecimiento del PIB en el tercer trimestre fue de
0.5%, expansión similar a la del trimestre anterior. Por su parte, la inversión empresarial aumentó 0.9%,
lo que contrasta con todas las previsiones ya que los analistas anticipaban que el impacto negativo en este rubro era uno de los mayores riesgos asociados al Brexit.
 El precio internacional del petróleo (WTI) retrocede de forma marginal hacia los 47.30 dólares por barril,
en espera de la reunión de la próxima semana (30 de noviembre) de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) para obtener una mayor claridad sobre una propuesta de recorte a su bombeo.
 En México, el sector externo sigue débil. Las exportaciones totales de octubre cayeron -4.4%; en particu-
lar las no petroleras disminuyeron en -4.9% (las petroleras aumentaron 4.4%). Dentro de las ventas no
petroleras, las dirigidas a EUA retrocedieron -5.9%. En los primeros diez meses del año, las exportaciones
totales registran una baja de 3.8%. Por su parte, las importaciones se contrajeron en 5.9% anual. Con
ello, en lo que va del año, el déficit comercial de México se amplió a 13.4 mil millones de dólares.
 En medio de una pausa en el repunte reciente de los últimos días del dólar frente a la mayoría de las mo-
nedas en el mundo, el peso mexicano registra una ligera tendencia de apreciación hacia los $20.60 por
dólar spot. Sin grandes referencias económicas y en una jornada anormal por un bajo volumen de operación (en EUA trabajan media sesión), por el resto del día el tipo de cambio podría fluctuar entre $20.55 y
$20.75 (el euro entre $1.055 y $1.062).
Calendario de Indicadores Económicos (25 de noviembre al 2 de diciembre de 2016)
25-nov.
25-nov.
28-nov.
28-nov.
29-nov.
29-nov.
29-nov.
29-nov.
29-nov.
30-nov.
30-nov.
30-nov.
30-nov.
30-nov.
30-nov.
30-nov.
30-nov.
30-nov.
30-nov.
1-dic.
1-dic.
1-dic.
1-dic.
1-dic.
2-dic.
2-dic.
2-dic.
Hora
País /
Zona
7:30
8:00
8:00
9:30
4:00
4:00
7:30
9:00
17:50
4:00
7:15
7:30
7:30
8:45
9:30
13:00
19:00
19:45
EU
Mex
Mex
EU
Euro
Euro
EU
EU
Japón
Euro
EU
EU
EU
EU
EU
EU
China
China
3:00
7:30
9:00
9:00
9:00
7:30
7:30
9:00
Euro
EU
Mex
EU
EU
EU
EU
Mex
Indicador
Inventarios al mayoreo (Var % mensual)
Balanza Comercial (md)
Tasa de Desempleo (% de la PEA)
Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos)
Confianza Económica
Confianza del Consumidor (final, anual)
PIB real (Var % trimestral, anualizada)
Índice de Confianza del Consumidor, Conference Board
Producción Industrial (Var % mensual, preliminar)
Estimación de Inflación (Var % anual)
Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles)
Ingreso personal (Var % mensual)
Gasto personal (Var % mensual)
Chicago PMI (Purchasing Manager Index)
Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles)
Libro Beige de la FED
PMI Manufacturero
PMI Manufacturero (Caixin, puntos)
Reunión de la OPEP
PMI Manufacturero (puntos, final)
Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles)
Minutas de la última reunión de política monetaria, Banxico
Gasto en Construcción (Var % mensual)
ISM Manufacturero
Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles)
Tasa de desempleo (%)
Encuesta Expectativas Banxico
Periodo
Oct
Oct
Oct
Nov
Nov
Nov
3-Trim
Nov
Oct
Nov
Nov
Oct
Oct
Nov
25-nov
Nov
Nov
Nov
Nov
Nov
26-nov
Nov
Oct
Nov
Nov
Nov
Nov
Información
Reportada
Estimación
Consenso
Bloomberg
-0.40
-899.5
0.20
-1417.3
1.50
106.80
-6.10
3.00
101.20
0.10
0.60
160
0.40
0.50
52.00
51.00
50.80
53.70
252
0.60
52.10
180
4.90
-
Dato
Anterior
-0.10
-1607.6
4.14
-1.50
106.30
-6.10
2.90
98.60
0.60
0.50
147
0.30
0.50
50.60
-1.26
51.20
51.20
53.70
251
-0.40
51.90
161
4.90
-
Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.
En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros
1/ Con información al cierre del viernes 24 de noviembre de 2016
Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico
1
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25 de noviembre, 2016
MERCADO DE DIVISAS
Evolución de monedas vs. dólar estadounidense
Variación %
Cierre
Diaria
Mensual
Acum.
Anual
Cierre
2015
Pesos por divisa
Var % diaria
Var % en el año
Real brasileño
1.0
(14.4)
Rublo ruso
0.4
(11.1)
Rand sudafricano
(0.0)
(8.5)
Dólar Fix
20.71
0.1
11.5
20.0
25.7
14.74
Yen japonés
0.7
(5.7)
Dólar Spot EE.UU.
20.74
0.5
11.8
20.6
25.5
14.75
Peso chileno
0.4
(4.0)
Euro Spot
21.89
0.5
8.4
17.1
24.4
17.84
Nuevo dólar taiwanés
(0.1)
(3.0)
Libra Spot
25.83
0.5
13.7
1.9
3.6
22.97
Rupia indonesa
0.3
(2.2)
Dólar Canadiense Spot
15.37
0.4
10.1
23.6
23.7
12.69
Dólar australiano
(0.3)
(1.7)
0.18
-0.5
2.8
28.0
35.6
0.12
Peso colombiano
0.7
(0.0)
Won coreano
0.0
0.1
20.40
0.5
9.2
18.9
25.5
14.84
Euro
(0.0)
2.8
Dólar por Euro
1.0554
0.0
-3.0
-2.8
-0.8
1.21
Rupia hindú
0.5
3.6
Yen por dólar
113.33
0.7
8.8
-5.7
-7.5
119.78
Yuan chino
0.4
6.5
Zloty polaco
(0.3)
6.8
Libra esterlina
(0.1)
15.5
Peso argentino
0.7
20.2
Peso mexicano
0.5
20.6
Yen Spot
Franco Suizo Spot
Forwards tipo de cambio
1 m.
3 m.
6 m.
12 m.
pesos/usd
20.80
20.97
21.24
21.83
Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.
Spot: operaciones al mayoreo a la venta.
Fuente: Bloomberg.
Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.
Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)
20.74
1.17
1.15
1.13
Promedio móvil 23 días
1.11
Promedio móvil 100 días
1.09
Promedio móvil 23 días
23/11/2016
09/11/2016
26/10/2016
12/10/2016
14/09/2016
28/09/2016
31/08/2016
17/08/2016
14/09/2016
03/08/2016
20/07/2016
06/07/2016
22/06/2016
08/06/2016
25/05/2016
11/05/2016
27/04/2016
13/04/2016
30/03/2016
31/08/2016
23/11/2016
09/11/2016
26/10/2016
12/10/2016
28/09/2016
17/08/2016
03/08/2016
20/07/2016
06/07/2016
22/06/2016
08/06/2016
25/05/2016
11/05/2016
27/04/2016
13/04/2016
30/03/2016
16/03/2016
02/03/2016
17/02/2016
03/02/2016
20/01/2016
06/01/2016
23/12/2015
09/12/2015
25/11/2015
22.80
22.60
22.40
22.20
22.00
21.80
21.60
21.40
21.20
21.00
20.80
20.60
20.40
20.20
20.00
19.80
19.60
19.40
19.20
19.00
18.80
18.60
18.40
18.20
18.00
17.80
17.60
17.40
11/11/2015
24-nov.-16
21-nov.-16
18-nov.-16
15-nov.-16
12-nov.-16
9-nov.-16
6-nov.-16
3-nov.-16
31-oct.-16
28-oct.-16
25-oct.-16
22-oct.-16
19-oct.-16
16-oct.-16
13-oct.-16
10-oct.-16
7-oct.-16
4-oct.-16
1-oct.-16
28-sep.-16
25-sep.-16
22-sep.-16
19-sep.-16
16-sep.-16
13-sep.-16
10-sep.-16
7-sep.-16
4-sep.-16
1-sep.-16
16/03/2016
Pesos por euro en un año
Pesos por dólar en un mes
20.95
20.85
20.75
20.65
20.55
20.45
20.35
20.25
20.15
20.05
19.95
19.85
19.75
19.65
19.55
19.45
19.35
19.25
19.15
19.05
18.95
18.85
18.75
18.65
18.55
18.45
18.35
18.25
02/03/2016
17/02/2016
03/02/2016
06/01/2016
23/12/2015
09/12/2015
25/11/2015
1.05
11/11/2015
22-nov.-16
23-oct.-16
07-nov.-16
08-oct.-16
23-sep.-16
08-sep.-16
24-ago.-16
25-jul.-16
09-ago.-16
10-jul.-16
25-jun.-16
10-jun.-16
26-may.-16
26-abr.-16
11-may.-16
11-abr.-16
27-mar.-16
26-feb.-16
12-mar.-16
11-feb.-16
27-ene.-16
28-dic.-15
12-ene.-16
13-dic.-15
28-nov.-15
1.07
20/01/2016
Promedio móvil 100 días
13-nov.-15
21.00
20.80
20.60
20.40
20.20
20.00
19.80
19.60
19.40
19.20
19.00
18.80
18.60
18.40
18.20
18.00
17.80
17.60
17.40
17.20
17.00
16.80
16.60
16.40
Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)
1/ Con información al cierre del viernes 24 de noviembre de 2016
Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico
2
/1
25 de noviembre, 2016
TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)
Tasa
actual
Tasas Nacionales
Tasa Objetivo Banxico
Fondeo Bancario*
Tasa
anterior
Prom.
2016
RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)
2015
prom.
cierre
2015
Valor
actual
Valor
Previo
Minimo
en 12
meses
Maximo
en 12
meses
Cierre
Prom.
5.250
5.250
4.002
3.01
3.25
Colombia
200
200
156
330
242
184
5.240
5.190
4.014
3.05
3.37
México
189
188
130
233
172
134
Brasil
307
305
243
516
504
317
Francia
40
39
21
53
26
35
Italia
174
181
88
185
97
114
España
83
83
50
140
89
94
Irlanda
68
68
38
70
40
50
Portugal
277
277
129
362
171
170
Cetes 28 días
5.480
5.560
4.009
3.05
2.98
Cetes 91 días
5.940
5.960
4.198
3.29
3.15
Cetes 182 días
6.040
6.180
4.353
3.53
3.29
Cetes 364 días
5.310
5.220
4.438
3.53
3.68
TIIE 28
5.576
5.573
4.337
3.3176 3.5550
TIIE 91
5.880
5.834
4.421
3.3438 3.5886
*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg
Bonos de tasa fija (subasta primaria)
3 años
6.57
5.50
5.37
4.90
4.80
5 años
5.98
5.82
5.60
5.34
5.76
10 años
6.09
5.99
6.05
5.96
6.18
20 años
6.68
6.47
6.59
6.56
6.81
30 años
UDIS (pesos)
7.67
6.55
6.77
6.62
TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)
2015
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2016
prom.
cierre
6.90
Fondos Federales E.U.
0.50
0.50
0.50
0.26
0.50
T-Bill 3 meses
0.48
0.52
0.31
0.06
0.26
5.51
5.51
5.44
5.31
5.38
Udibonos 30 años
3.58
3.46
3.37
3.51
3.89
5 años
1.83
1.83
1.27
1.52
1.76
UMS 2021 (dolares)
3.18
3.16
2.47
2.97
3.21
10 años
2.35
2.35
1.77
2.13
2.27
30 años
3.02
3.02
2.54
2.84
3.02
Instrumentos IPAB (sobretasa)
BPA´s 1 año 1\
0.25
0.25
0.25
0.25
0.25
Libor 3 meses
0.93
0.92
0.72
0.32
0.61
BPAT´s 5 años 2\
0.37
0.38
0.36
0.36
0.37
BPA 182 7 años 3\
0.13
0.12
0.23
0.27
0.30
Libor 12 meses
Tasa PRIME
1.63
3.50
1.63
3.50
1.34
3.50
0.79
3.26
1.18
3.50
1\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.
2\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91días.
3\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días.
MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)
Actual
Previo
Cierre
2015
EU
2.35
2.35
2.27
Zona Euro
0.26
0.26
0.63
Japon
0.03
0.03
Reino Unido
1.44
Italia
2.13
1.59
GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2016
2015
prom. cierre
Actual
Previo
Cierre 2015
México
7.49
7.44
6.28
Chile
3.41
3.41
3.41
0.27
Brasil
11.89
11.86
16.51
1.45
1.96
Portugal
3.67
3.68
2.52
2.12
1.60
Grecia
6.94
6.92
8.29
1.60
1.77
China
2.86
2.87
2.86
MBONO Jun-2018
6.39
6.38
4.90
4.96
4.48
MBONO Dic-2024
7.38
7.35
5.96
7.06
6.11
MBONO Jun-2027
7.55
7.53
6.22
7.41
6.44
España
MBONO May-2031
7.71
7.69
6.49
7.41
6.68
Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario
MBONO Nov-2038
7.76
7.75
6.69
6.96
6.93
WTI (usd/barril) EJE IZQ.
Diaria
Acum en
2016
Precio
actual
Prom.
2016
Cierre
2015
2,000
106
1,900
96
1,800
Índice General de Commodities*
0.5
20.0
1,130.91
1,023.1
1,168
WTI (usd/barril)
(0.1)
29.5
48.00
42.6
53.3
Mezcla Mexicana (usd/barril)
0.8
45.7
39.87
35.0
45.5
Oro (usd/onza troy)
(0.3)
11.8
1,184.45
1,259
1,184.9
66
Plata (usd/onza troy)
(0.3)
18.0
16.31
17.2
15.7
56
Cobre (usd/kg)
1.9
24.4
265.70
215.8
294.0
46
Indice Agricola
(0.3)
14.5
1,374.7
1,313.6
1,342
Maiz (usd/bushel)
0.0
(3.3)
3.34
3.4
3.7
*Indice co mpuesto po r precio s de 26 co mmo dities de energetico s, metales y agro pecuario s. Fuente: B lo o mberg,
USDA , UB S Investment B ank.
Oro (usd/onza troy) EJE DER.
1,700
86
1,600
76
1,500
1,400
1,300
1,200
36
1,100
26
1,000
ene.-10
mar.-10
may.-10
jul.-10
sep.-10
nov.-10
ene.-11
mar.-11
may.-11
jul.-11
sep.-11
nov.-11
ene.-12
mar.-12
may.-12
jul.-12
sep.-12
nov.-12
ene.-13
mar.-13
may.-13
jul.-13
sep.-13
nov.-13
ene.-14
mar.-14
may.-14
jul.-14
sep.-14
nov.-14
ene.-15
mar.-15
may.-15
jul.-15
sep.-15
nov.-15
ene.-16
mar.-16
may.-16
jul.-16
sep.-16
nov.-16
Variación %
1/ Con información al cierre del viernes 24 de noviembre de 2016
Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico
3
/1
25 de noviembre, 2016
MERCADOS ACCIONARIOS
IPyC (Mex)
45,265.90
0.18
-6.54
5.32
1.55
39.82
2.51
21.60
Valor de la
Empresa /
EBITDA 12
meses
9.64
Dow Jones (EU)
19,083.18
0.31
4.72
9.52
7.14
80.77
3.23
18.17
11.77
2,204.72
0.08
2.48
7.87
5.53
75.49
2.85
20.61
12.92
Bovespa (Brasil)
61,395.53
-0.95
-4.16
41.63
27.15
53.10
1.58
227.83
17.09
Dax (Alemania)
10,689.26
0.25
-0.67
-0.50
-2.24
53.15
1.70
16.72
7.14
6,829.20
0.17
-2.25
9.40
8.79
49.28
1.79
58.80
13.60
9.70
Variación %:
Índice
S&P 500 (EU)
FTSE 100 (Reino Unido)
CAC40 (Francia)
Nikkei 225 (Japón)
SSE Composite (China)
diaria mensual
Acum en
2016
Anual
RSI del
Precio*
(9 dias)
Precio /
Valor en
Libros
Precio /
Utilidades
4,542.56
0.29
-0.22
-2.04
-5.76
54.37
1.39
16.67
18,333.41
0.94
5.58
-3.68
-7.63
73.33
1.77
23.84
9.86
3,241.74
0.02
3.51
-8.40
-11.13
73.49
1.77
18.37
16.01
Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.
Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.
Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.
S&P´s 500
IPyC
49,000
2,220
48,500
2,200
48,000
2,180
47,500
2,160
2,140
47,000
2,120
46,500
2,100
46,000
2,080
45,500
Promedio móvil 100 días
2,060
45,000
2,040
44,500
2,020
44,000
2,000
Promedio móvil 100 días
43,500
1,980
43,000
1,960
42,500
42,000
Promedio móvil 23 días
1,940
Promedio móvil 23 días
1,920
41,500
1,900
41,000
1,880
40,500
1,860
40,000
nov.-15 dic.-15
1,840
ene.-16
feb.-16 mar.-16 abr.-16 may.-16 jun.-16
jul.-16
ago.-16 sep.-16 oct.-16
Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día
ICA
4.0
3.2
GMEXICOB
2.0
GRUMAB
1.8
ALFAA
1.7
IENOVA
1,820
nov.-15
dic.-15
ene.-16
57.4
GFREGIO
NEMAKA
-1.4
64.9
GMEXICOB
-1.2
OHLMEX
oct.-16
78.9
LABB
GENTERA
-1.4
ago.-16 sep.-16
141.2
CEMEXCPO
LALAB
NEMAKA
jul.-16
PE&OLES
-1.0
-1.3
abr.-16 may.-16 jun.-16
Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año
BIMBOA
GFREGIO
feb.-16 mar.-16
LIVEPOLC
ALFAA
ELEKTRA
28.6
-20.3
-22.1
-24.5
-25.0
-34.3
1/ Con información al cierre del viernes 24 de noviembre de 2016
Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico
4
/1
25 de noviembre, 2016
Tasas de interés vigentes del 22 al 28 de noviembre de 2016 (% anual)
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV) en moneda nacional
Plazos (días)
Tasas Brutas
Rangos (pesos)
1
7
14
21
28
91
180
360
10,000-99,999
3.20
3.30
3.50
3.50
3.65
3.85
3.90
4.00
100,000-999,999
3.65
3.75
3.95
4.00
4.10
4.45
4.50
4.55
1,000,000-4,999,999
4.00
4.10
4.20
4.30
4.45
4.55
4.60
4.65
5,000,000-9,999,999
4.20
4.25
4.35
4.45
4.55
4.60
4.65
4.70
Mas de 10,000,000
4.25
4.30
4.40
4.50
4.60
4.65
4.70
4.75
Certificados de Depósito (CEDES)
Rangos (pesos)
Bruta (plazos días)
84
168
364
3.85
3.90
4.00
De 50,000 a 99,999
3.95
4.00
4.10
De 100,000 a 499,999
4.45
4.50
4.55
De 500,000 a 999,999
4.50
4.55
4.60
De 1,000,000 a 4,999,999
4.55
4.60
4.65
Más de 5,000,000
4.65
4.70
4.75
De 10,000 a 49,999
Familia de fondos CI
Rendimientos1
Características
Inversionista
Clasificación
Fondo
1.474994
2.25%
1.77%
1.85%
+CIGUB BF-7
1.414024
1.66%
1.17%
1.25%
+CIPLUS BF-2
1.793123
8.01%
4.00%
4.29%
DEUDA MEDIANO +CIPLUS BF-5
PLAZO
1.761469
7.43%
3.41%
3.70%
+CIPLUS BF-7
1.713867
6.85%
2.82%
3.12%
+CIUSD BF
1.432315
-65.30%
11.03%
8.19%
+CIUSD BF-D
0.080703
-1.30%
-3.08%
-2.43%
TC SPOT
(anulaizada)
17.748000
-64.03%
14.23%
10.68%
+CIBOLS BF
2.074439
0.48%
7.72%
6.77%
44,691.80
2.80%
4.16%
3.90%
+CIVRDE BF-7
1.454619
2.84%
3.76%
3.40%
+CIVRDE BF-5
1.430645
2.86%
3.91%
3.52%
+CIVRDE BF-3
1.513373
2.89%
4.05%
3.64%
287.80
3.00%
4.32%
3.85%
+CIGUB BM-2
1.524685
2.95%
2.48%
2.55%
+CIGUB BM-3
1.552034
2.85%
2.37%
2.44%
+CIGUB BM-5
1.487920
2.26%
1.77%
1.85%
+CIPLUS BM-3
1.819306
8.02%
4.01%
4.29%
+CIPLUS BM-5
1.713867
6.85%
2.82%
3.12%
1.485609
-64.67%
11.70%
8.84%
+CIUSD BM-D
0.083706
-0.66%
-2.44%
-1.79%
+CIGUB BE-1
1.678768
3.56%
3.10%
3.16%
+CIGUB BE-3*
1.531015
2.99%
2.53%
2.59%
+CIGUB BE-5
1.575181
2.76%
2.30%
2.36%
+CIVRDE BE-1*
1.432622
2.91%
4.20%
3.77%
RENTA VARIABLE2 +CIVRDE BE-3*
1.583981
2.89%
4.05%
3.64%
N/A
N/A
N/A
CORTO-LARGO
PLAZO
2
Rendimiento a 90 días
IPC Sustentable
+CIBOLS
7.72%
DEUDA CORTO
+CIVRDE
4.05%
DEUDA M.P.
PLAZO
DEUDA DÓLARES +CIUSD BM
4.16%
Acumulado
2016
+CIGUB BF-5
RENTA VARIABLE
IPC
90 días
PLAZO
IPC
PERSONAS
MORALES
marzo
DEUDA CORTO
DEUDA DÓLARES
PERSONAS
FISICAS
Precios
CORTO PLAZO
DEUDA CORTO
Rendimientos pasados no garantizan
rendimientos futuros.
PLAZO
PERSONAS
EXENTAS
+CIVRDE BE-5*
-
D
Rendimiento en dólares
1
Rendimientos Netos. Incluyen el descuento por concepto de ISR
2
Tasas Efectivas
*Rendimientos Estimados: +CIPLUS BM (de Nov -11 a 23-Mar-12),+CIPLUS BE (de Nov -11 a 29-Mar-12), (31/12/12)
+CIBOLS BE (Reinicia 31-Oct-12)
Inicia Operaciones: +CIGUB BE-3 (el 29-Mar-12), +CIVRDE Series BF(el 1-Oct-12), BM-1 (30-Nov -12), Series BE
1/ Con información al cierre del viernes 24 de noviembre de 2016
Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico
5
/1
25 de noviembre, 2016
INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE NOVIEMBRE DE 2016 (var. %)
A nual
(2q.o ct '16)
Quincenal Acum. A nual
INPC
Quincenal Acum.
A nual
A nual
(2q.o ct '16)
0.77
2.72
3.29
3.04
0.23
2.98
3.33
3.09
2.47
1.94
3.18
2.86
Mercancías
0.21
3.80
4.07
3.98
Agropecuarios
0.67
1.60
5.27
4.86
Servicios
0.25
2.29
2.71
2.35
Energét. y Tarif. Gob.
3.64
2.15
1.91
1.60
Subyacente
Servicios
No Subyacente
Fuente: INEGI.
PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)
Por actividades
PIB
Primarias
Secundarias
Terciarias
Por componentes
III-16
II-16
I-16
IV-15
2015
2014
2.0
2.6
2.3
2.4
2.5
2.2
II-16
I-16
IV-15
III-15
2015
4.3
2.6
Consumo Privado
Gasto Gubernamental
Inversión Privada
Exportaciones
2.6
1.7
0.0
0.6
3.3
-0.4
0.6
1.4
3.5
1.9
0.6
5.1
3.0
1.5
4.1
10.0
3.1
2.3
3.8
9.0
5.3
-0.8
2.9
0.9
-0.6
0.1
-1.1
0.2
0.4
1.0
3.4
3.3
3.5
3.7
3.3
1.9
Importaciones
0.8
2.1
2.2
6.2
5.0
Fuente: INEGI. Base 2008.
ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)
Variación % real anual
sep.-16 ago.-16
IGAE
ene-sep
2016
Creación/pérdida neta de empleos
ago.-16
2015
ago.-16
ene-ago
2016
2015
2.00
1.60
2.1
2.5
Total de Trabajadores (miles)** 18,626
160.2
742.4
644.4
Actividades Primarias
3.1
8.9
2.5
3.3
Permanentes (miles)
15,986
125.1
604.7
598.5
Actividad Industrial
-1.3
-0.9
-0.2
1.0
Eventuales Urbanos (miles)
2,486
25.6
181.3
34.8
Ind. Manufactureras
0.7
1.0
0.9
2.9
sep-16
ago-16
jul-16
2015
Actividades Terciarias
3.4
2.9
3.3
3.4
Tasa de desempleo
4.14%
4.00%
4.01%
3.96%
Ventas al menudeo
7.9
7.8
7.8
5.1
** Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.
Fuente: INEGI. Desestacionalizados.
Fuente: IMSS.
SECTOR EXTERNO
Variación % anual
Exportaciones
Petroleras
No Petroleras
Manufactureras
Automotriz
oct.-16
sep.-16
ene-oct
2016
-4.4
4.4
-4.9
-6.1
-4.9
1.3
5.7
1.1
0.7
3.2
-3.8
-25.2
-2.4
-2.9
-3.1
Variación % anual
2015
-4.1
-45.0
0.8
0.8
4.7
Importaciones
Consumo
Bienes Intermedios
Bienes de Capital
Balanza Comercial (md)
oct.-16
sep.-16
ene-oct
2016
2015
-5.9
-9.4
-5.1
-6.9
-900
1.7
-3.1
2.7
1.3
-1,608
-3.4
-8.2
-2.3
-4.6
-13,364
-1.2
-3.5
-1.6
5.2
-14,460
Variación % anual
Ingresos por Remesas (var %)
Ingresos por Turismo Internacional (var %)
Inversión Extranj. Directa (mmd)
Saldo a fin de periodo (mmd)
2015
2014
2013
4.8
7.7
26.00
6.0
16.6
22.57
-2.4
9.5
35.19
Reservas Internacionales
oct.-16
sep.-16
ago.-16
2015
175.2
175.8
176.3
176.7
Fuente: INEGI y Banco de México.
EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco
2016
INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS
2017
PIB
1/
3 T. '16
2 T. '16
1 T. '16
2.9
1.4
0.8
2.4
oct 16
sep 16
ago'16
2015
0.2
PIB México (var. % real anual)
2.10
1.50
Inflación (var. % anual)
3.20
3.90
Precios al consumidor
2/
0.4
0.3
Cetes 28 (cierre)
5.50
6.50
Precios al consumidor
3/
1.6
1.5
1.0
21.00
20.80
Producción industrial
2/
0.0
-0.2
-0.5
1.90
1.80
Producción industrial
3/
Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre)
PIB Estados Unidos (var. % real anual)
2015
0.8
-0.9
-1.0
-1.3
No ta: Series desestacio nalizadas.
Tasa de desempleo (%)
4.9
5.0
4.9
5.6
1/ Variació n % trimestral, anualizada. 2/ Variació n % mensual. 3/ Variació n % anual.
Empleo generado (miles)
161
191
151
2,952
oct'16
sep'16
ago'16
2015
87.9
91.2
89.8
92.6
4/ M ichigan Co nsumer Co nfidence Sentiment.
Fuente: B ureau o f Eco no mic A nalysis, B lo o mberg
Confianza del consumidor
4/
1/ Con información al cierre del viernes 24 de noviembre de 2016
Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico
4.9
Actualización reciente
6
Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico
Paseo de las Palmas N° 215, Piso 2, Col. Lomas de Chapultepec, C.P. 11000, México D.F.
Analistas Responsables:
James Salazar Salinas
Analista Económico-Financiero Senior
jasalazar@cibanco.com
1103 1103 ext. 5699
Jorge Gordillo Arias
Director de Análisis Económico
jgordillo@cibanco.com
1103 1103 ext. 5693
Diego J. Cándano Fierro
Director de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico
dcandano@cibanco.com
1103 1103 ext. 5691
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1/ Con información al cierre del viernes 24 de noviembre de 2016
Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico
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