Memoria 2011 - Banco Ganadero
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www.bg.com.bo 2011 MEMORIA ANUAL Memoria anual Memoria Anual 2011 Índice Carta del Presidente Memoria Anual 5 Directores y Gerentes 11 Informe del Síndico 17 Estados Financieros 21 Dictamen del Auditor Externo 22 Notas a los Estados Financieros 29 Red de Oficinas 53 Carta del Memoria Anual Presidente Carta del Presidente Señores Accionistas: En cumplimiento a los estatutos y normas tengo el agrado de poner a su consideración la Memoria Anual del año 2011, que resume los hechos más importantes que han tenido relación con las actividades de nuestra institución. La Economía Mundial Si bien en el año 2010 la economía mundial mostró señales positivas, la recuperación económica se presenta incierta, siendo principalmente dos factores que influyen sobre ello. El primero, la débil recuperación económica de los países avanzados desde principios de año y segundo, un aumento importante en la incertidumbre fiscal y financiera tanto de Europa como en Estados Unidos. Según las proyecciones del FMI, el crecimiento mundial que había sido importante el año 2010, disminuyó el 2011. El crecimiento mundial del 2011 será de solo 1½ % comparado con el 5 % del año 2010 y se prevé una mejora al 4 % el año 2012. Sin embargo, esto supone que las autoridades europeas logren contener la crisis en la cual se encuentra inmerso actualmente el viejo continente. Esta revisión a la baja obedece sobre todo al menor crecimiento en las economías avanzadas, que se prevé será de apenas 1,6 % en 2011 y 1,9 % en 2012, con balances frágiles que seguirán representando un fuerte freno para la actividad económica. Se proyecta que el crecimiento en las economías emergentes y los países en desarrollo será de aproximadamente 6½ % en 2011, es decir, un poco menos que el pronosticado en abril 2011. La expansión seguirá teniendo como motor a las economías emergentes de Asia, donde la menor demanda de exportaciones se compensará por una demanda interna más vigorosa. En Estados Unidos, los frágiles balances de los hogares y su vinculación con problemas en el sector inmobiliario están frenando la recuperación. Se prevé que el crecimiento será de tan solo 1,5 % en 2011 y aumentará a 1,8 % en 2012, gracias al repunte de la demanda privada y de las exportaciones netas, dado que estas últimas se beneficiarán del debilitamiento del dólar estadounidense. En la zona del euro, los factores especiales que impulsaron la actividad de la zona del euro, especialmente en Alemania, durante el primer trimestre ya 6 Memoria Anual perdieron fuerza. Además, la contracción de la demanda externa y las tensiones generadas por los trastornos financieros repercutirán negativamente en la inversión y el consumo, con lo cual el crecimiento del PIB real se mantendrá en alrededor de ¼% durante el resto de 2011, antes de aumentar paulatinamente a alrededor de 1% en el curso de 2012. En Asia, la economía japonesa se expandirá con vigor, según lo proyectado, durante el segundo semestre de 2011 y, en menor medida, en el primer semestre de 2012, a medida que la economía se recupere del terremoto y el Tsunami. Las economías emergentes de Asia continuarían creciendo con fuerza, en alrededor de 8%, propulsadas por China e India. Las condiciones financieras internacionales, que se habían flexibilizado durante gran parte del primer semestre de 2011, se han tornado más volátiles desde fines de mayo. Esta situación refleja las inquietudes de los mercados en torno a los riesgos soberanos relacionados con la situación imperante en la periferia de la zona del euro, siendo el de mayor riesgo por sus repercusiones el caso de Grecia. América Latina creció a un ritmo de alrededor de 5 % durante el primer semestre de 2011. El crecimiento continuo liderado por los países exportadores de materias primas de América del Sur e impulsado por condiciones de financiamiento externo y términos de intercambio favorables. Se proyecta un crecimiento de 4½ % en 2011, que se moderará aproximadamente al 4 % en 2012, con lo cual el producto se situará ligeramente por encima de su potencial el próximo año. Bolivia En Bolivia, de acuerdo con los datos del INE en la gestión 2011, el crecimiento se situó en 5.03 %. Donde se destacan crecimientos de sectores tales como: Petróleo Crudo y Gas Natural con 9.06 %; Transporte Almacenamiento y Comunicaciones 7,45 %; Electricidad Gas y Agua con el 7,37 %; Construcción con 7,02 %. Para la gestión 2012, la economía podría tener un crecimiento de su PIB de entre el 4,5% y 5,0%. Según el BCB, la Balanza Comercial a junio 2011, mostró un superávit de US$ 713.2 millones, inferior al superávit al mismo período en la gestión 2010 que fue de 768 millones de dólares. Las exportaciones alcanzaron, hasta mediados del año pasado, la suma de $us 4.000 millones, superior en 730 millones de dólares a las del año anterior en 22.6%. Las exportaciones estuvieron relacionadas a hidrocarburos y minerales, 1.740 y 1640 millones de dólares respectivamente. Por su parte los productos no tradicionales tuvieron un flujo de exportaciones de 475 millones de dólares, inferior en 140 millones comparado al periodo anterior. Por su parte las importaciones tuvieron un crecimiento más acelerado, llegando a 3.290 millones de dólares, superior en 830 millones a los del año anterior equivalentes a 33.6 %. Las importaciones de bienes intermedios fueron las más altas con 1.753 millones de dólares, mientras que los Bienes de Capital fueron de 850 millones y los Bienes de Consumo con 670 millones de dólares. Las expectativas económicas publicadas por el BCB, estiman un superávit de la Balanza Comercial para la gestión 2011 de 1.500 millones de dólares. El superávit fiscal para la gestión 2011, de acuerdo a datos oficiales sería del 1% del PIB, en el año anterior fue 2.0 % del PIB. 7 El índice de inflación de 2011 fue de 6.90 % algo inferior a la presentada en la gestión 2010 que alcanzó 7.18 %. El aumento de los precios siguió relacionado a sobre todo a los aumentos en el precio de los alimentos y el transporte. Durante la gestión 2011, el tipo de cambio del dólar respecto al boliviano, se redujo en 8 centavos, reflejando una apreciación de 1.15 %. Sistema Financiero Los depósitos a Plazo Fijo totalizaron 3.250 millones de dólares con un aumento de 473.8 millones (17.0%). El Sector Bancario, durante la gestión 2011, mantuvo su tendencia creciente con un crecimiento importante en la cartera crediticia de más de 1.300 millones de dólares. Las utilidades de la gestión 2011 alcanzaron a la suma de $us 170 millones de dólares, superior en 40 millones al de la gestión anterior (29.3 %). El índice ROE del Sistema fue de 19.4% y un ROA de 1.5 % Liquidez Resultados Banco Ganadero La liquidez del Sistema Financiero llegó a 4.225 millones de dólares, con un incremento de 600 millones equivalente a 16.7%. El acelerado crecimiento de los depósitos fue superior al de la cartera, lo que le permitió contar al Sistema Bancario con una importante liquidez sobre todo a fines del año. Cartera La Cartera del Sistema cerró con un nuevo saldo histórico de $us 6.700 millones, con un crecimiento de 1.355 millones de dólares, 25.4%. El crecimiento de la cartera estuvo distribuido entre todas las entidades bancarias, tanto las dedicadas a los créditos Comerciales como a las del Micro crédito. Los indicadores de mora muestran a un sistema saludable con una mora de solo 1.65% inferior a la presentada en la gestión anterior que fue 2.20%. La mayor bolivianización presentada en la gestión 2011, con un portafolio de créditos en moneda nacional del 70% del total representa otra de las fortalezas del sistema. Depósitos Los depósitos del sistema alcanzaron también una cifra record con $us 8.976 millones con un crecimiento de $us 1.508 millones, 20.2%, muy superior al del año anterior. Los depósitos a la vista llegaron a 2.380 millones de dólares con un crecimiento de 304.3 millones (14.6%). Las cajas de Ahorro alcanzaron a 3.141 millones de dólares con un incremento de 673.3 millones (27.3 %). 8 Es importante destacar también la bolivianización de los depósitos que alcanzó al 65% del total de los depósitos del sistema. Memoria Anual Los resultados del Banco Ganadero fueron satisfactorios el año 2011, logrando mejorar en la gestión sus indicadores de solvencia, rentabilidad y calidad de cartera. Además debemos destacar como un hecho relevante y que marca un hito en la historia del Banco, la autorización de la Junta de Accionistas para la emisión de un paquete de acciones ordinarias a ser colocados mediante oferta pública en la Bolsa Boliviana de Valores. Dicha emisión de 14 millones de Bolivianos, fue exitosa con una sobredemanda de personas naturales y jurídicas en relación al monto ofertado por el Banco. Entre las principales variables financieras se destacan las siguientes: Liquidez El Banco aumentó sus activos líquidos en 36 millones de dólares (21.6 %), reflejo de un importante aumento en depósitos del público. Podemos destacar, que los niveles de liquidez actuales le permiten cumplir al Banco Ganadero los ratios de liquidez mínimos comprometidos en la emisión de Bonos Subordinados. Cartera La cartera del Banco aumentó en 97.7 millones de dólares (30.5 %), el crecimiento de la cartera empresarial, Pyme, hipotecaria de vivienda y consumo generaron este crecimiento. La cartera en mora del banco fue 1.09 %, inferior en 0.31 % al de la gestión anterior e inferior en 0.59 % al del Sistema. Es importante anotar que la cobertura Previsiones/Cartera en Mora del Banco Ganadero alcanzó a 293.5 % superior al indicador de la gestión anterior (242.6 %). Depósitos y Obligaciones Los depósitos del Banco subieron en $us 100 millones para llegar a un saldo de 567 millones de dólares. Los depósitos a la vista subieron en 33.6 millones de dólares (23.7 %); los depósitos en caja de ahorro aumentaron en 59.5 millones de dólares (57.3 %); los DPF's subieron en 4.3 millones de dólares (1.9 %). Las obligaciones con bancos y entidades de Financiamiento subieron en 22.3 millones dólares, un 92.5 %, constituidos principalmente por recursos del BDP a largo plazo. En el caso de las obligaciones subordinadas, se cancelaron las cuotas correspondientes a la 1ª, 2ª y 3ª emisión de bonos subordinados, por un valor de 1.6 millones de dólares. Durante la gestión, el Banco Ganadero cumplió a cabalidad los ratios financieros exigidos en su Programa de Emisiones de Bonos Subordinados (liquidez, solvencia y calidad de cartera). Patrimonio El Patrimonio del Banco Ganadero alcanzó un saldo de 44.9 millones de dólares creciendo 12.0 millones equivalentes a 36.6 %. La capitalización por parte de los accionistas antiguos, la emisión de nuevas acciones así como mayores utilidades en el período, fueron los factores de este logro. El Coeficiente de Adecuación Patrimonial fue 11.21 % al cierre de la gestión. entre las primeros cuatro entidades más rentables del sistema bancario. Las previsiones para el 2012 son moderadamente optimistas, dado el incierto escenario internacional y dentro del actual contexto interno de cierta estabilidad de precios, crecimiento de la economía y un Sistema Financiero Sólido. Se espera que el gobierno lleve adelante políticas de fortalecimiento de los sectores productivos y sepa aprovechar la actual coyuntura económica para mejorar la ejecución presupuestaria de la inversión pública y con ello permitir mejores índices de empleo y producción. En resumen, la gestión 2011 presentó nuevamente un crecimiento de la economía, con superávit fiscal y de la Balanza Comercial. En cuanto al Banco Ganadero los resultados fueron satisfactorios, acompañando el buen desempeño de la economía, pero también debido al trabajo conjunto del Directorio, de los Ejecutivos y los Funcionarios de la entidad. A todos ellos mi agradecimiento por la labor efectuada. JORGE MARCOS SALVADOR PRESIDENTE DEL DIRECTORIO Resultados Las Utilidades del Banco Ganadero fueron de 8.3 millones de dólares, superior en 2.6 millones a las del año anterior. Una mejoría en el margen financiero y un mayor nivel de ingresos operativos aportaron a las mayores utilidades del Banco. El cargo a previsiones, sobre todo cíclicas, fue 2.8 millones de dólares, 1.6 millones mayor al del año anterior (143.9 %), mejorando notablemente la cobertura de la cartera improductiva. Los gastos administrativos alcanzaron la suma de 20.3 millones de dólares, superior en 2.9 millones al del año anterior (16.7 %). Las utilidades después de impuestos alcanzaron a 8.3 millones de dólares que representan un ROA de 1.19 % y un ROE de 21.0% superior al promedio del sistema, situando al banco 9 Directores y Memoria Anual Gerentes Directorio y Gerencia General JAVIER SUÁREZ RAMÍREZ DIRECTOR JORGE MARCOS SALVADOR PRESIDENTE MARIO QUINTELA VACA DIEZ VICEPRESIDENTE 12 Memoria Anual IVÁN TROCHE BUSTILLOS SECRETARIO RONNY SUÁREZ JUSTINIANO SÍNDICO RAFAEL DEHEZA CRONEMBOLD DIRECTOR J. RONALD GUTIÉRREZ LÓPEZ GERENTE GENERAL 13 Directores y Gerentes GERENTES DE DEPARTAMENTO Y OFICINAS SANTA CRUZ DIRECTORES SUPLENTES SERGIO D. CORONADO GUTIERREZ GERENTE DE BANCA DE EMPRESAS SANTA CRUZ JOSÉ FERNANDO CESPEDES DIRECTOR SUPLENTE WILLIAM ARIAS PAZ GERENTE DE PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESAS FERNANDO VIACABA DONOSO DIRECTOR SUPLENTE : CARLOS E. NURNBERG TARABILLO GERENTE DE NUEVOS NEGOCIOS ROBERTO ALBA AGUILERA DIRECTOR SUPLENTE PAOLA TORCUATO SUAREZ MIGUEL SIRPA MONASTERIO DIRECTOR SUPLENTE RICARDO BARRIGA ESTENSSORO GERENTE DE BANCA PERSONAS SANTA CRUZ GERENTE DE CANALES ALTERNATIVOS MARCO ANTONIO PAZ VIRUEZ GERENTE DE OFICINA MONTERO CARLOS DIAZ VILLAVICENCIO GERENTE DE BANCA MINORISTA VLADIMIR I. WAYAR SANZETENEA GERENTE DE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN MARIO FRANCO TEIXEIRA GERENTE DE BANCA CORPORATIVA Y EMPRESAS OSCAR RODRIGO MOLLINEDO PARRADO GERENTE DE OFICINA EL ALTO a.i. IVONNE X. BALDIVIA ESPINOZA GERENTE DE OFICINA SAN MIGUEL COCHABAMBA LUIS R. ROMERO ZAMBRANA GERENTE DE OFICINA COCHABAMBA GERENTE DE BANCA DE EMPRESAS CBBA GERENTE DE OFICINA AMÉRICA PAOLA ENRIQUEZ PEREZ GERENTE DE OFICINA LA CANCHA DANILO M. CARDENAS VELASQUEZ GERENTE DE OFICINA QUILLACOLLO CAROLINA CLAROS CABRERA BENI GERENTE DE OFICINA BLACUTT ROBERTH SUÁREZ BARTHELEMY MILKA C. GOYTIA VEGA GERENTE DE OFICINA VIRGEN DE COTOCA GERENTE DE OFICINA TRINIDAD a.i. WILFREDO MANSILLA SANCHEZ KATHERINE Y. HURTADO OYOLA GERENTE DE OFICINA RIBERALTA a.i. LIMBERG F. VACA VEIZAGA GERENTE DE CALIDAD Y PROCESOS GERENTE DE OFICINA EL CRISTO TARIJA ADOLFO GUZMÁN RODRIGUEZ GERENTE DE FINANZAS WALTER GARCÍA ROCHA GERENTE DE AUDITORÍA GERENTE DE OFICINA SANTA CRUZ WILFREDO CHACÓN ARGANDOÑA GERENTE DE MEDIOS PEDRO DE URIOSTE ASESOR LEGAL ALEJANDRO RUÍZ TRIGO GERENTE DE MARKETING a.i. GUILLERMO MONTAÑO TABOADA KARLEM G. NUÑEZ GARCIA GERENTE DE OFICINA CIUDAD REAL ANA MARIA SORIANO SANCHEZ GERENTE DE OFICINA TARIJA ELENA BASS WERNER SUBIRANA GERENTE DE OFICINA FÁTIMA ORURO JORGE EDUARDO SUÁREZ ROCA FERNANDO AGUIRRE NAVARRO GERENTE DE OFICINA ROCA Y CORONADO GERENTE DE OFICINA ORURO GERENTE DE OFICINA VIEDMA SUCRE ROGER D. MONASTERIO RIBERA JUAN CARLOS ZAPATA BILBAO LA VIEJA GERENTE DE OFICINA OKINAWA Memoria Anual PAOLA NACIF NIEME GERENTE DE OFICINA MUTUALISTA SHIRLEY T. VARGAS COSTA 14 GERENTE DE BANCA DE EMPRESAS LA PAZ CLAUDIA C. ROJAS LUIZAGA ROBERTO BALDERAS BARJA EDUARDO V. CHAMBI IBAÑES GERENTE DE RIESGO CREDITICIO DIETER HUGO HAENKE VILLEGAS MAURICIO G. RAMOS SORIA GERENTE DE OFICINA NORTE J. RONALD GUTIÉRREZ LÓPEZ GERENTE GENERAL GERENTE DE OFICINA LA PAZ ROBERTO KRUTZFELDT MONASTERIO GERENTE DE PLANIFICACION Y PROYECTOS SERGIO ARANO SOLIZ GERENCIA GENERAL Y GERENCIAS DE ÁREA ROLANDO ALIPAZ GALARZA GERENTE DE MESA DE DINERO : EDWIN FABRICIO DÍAZ BRAVO SINDICO SUPLENTE LA PAZ GERENTE DE OFICINA SUCRE 15 Informe del Memoria Anual Síndico Informe del Síndico Santa Cruz, 12 de enero de 2012 Señores JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DEL BANCO GANADERO S.A. Presente.De mi mayor consideración: En cumplimiento a disposiciones legales establecidas en el Código de Comercio, a los estatutos del Banco y a normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en su Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, tengo a bien informarles lo siguiente: Cumplimiento de Disposiciones De la revisión y participación de las actividades del Banco en mi opinión en la gestión 2.011 el Banco Ganadero S.A. ha cumplido con lo dispuesto en sus Políticas Generales aprobadas por su Directorio, asimismo considero que los procedimientos y operaciones realizadas se adecuaron a la Ley de Bancos y Entidades Financieras. En la Gestión 2011 el Banco no ha incumplido, ni ha cometido infracciones a la LBEF, Reglamentos, Normas y disposiciones legales, tampoco el Banco ha incumplido con sus Estatutos. Dictamen sobre el estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2011 y los correspondientes Estados de Ganancias y Pérdidas, de cambios en la situación financiera y de cambios en el patrimonio neto, por el ejercicio terminado a esa fecha. Mi opinión sobre los indicados Estados Financieros se basa en el trabajo realizado por los auditores externos, quienes en el desarrollo de sus labores han cumplido con lo establecido en la Recopilación de Normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, de lo cual me he cerciorado. 18 Memoria Anual Por lo tanto, mi opinión sobre los mencionados estados financieros, es coincidente con la expresada por los auditores externos Ernst & Young, en su dictamen. Opinión sobre la Memoria Anual La Memoria correspondiente a la gestión terminada al 31 de diciembre de 2011, refleja la evolución de las operaciones del Banco Ganadero S.A. y concuerda con mi apreciación a través de la asistencia a las reuniones del Directorio y la información a que he tenido acceso. Los datos contenidos en la Memoria están respaldados por los libros y documentos del Banco, siendo por tanto fidedigna. Informes de los Auditores Externos e Internos Todos los documentos, actuaciones e informes relacionados con el control interno y fiscalización del Banco, han sido objeto de análisis e investigación a nivel del Comité de Auditoria del Directorio del Banco. A través del referido Comité he tomado conocimiento de los informes pertinentes, así como de las explicaciones, aclaraciones, conclusiones y recomendaciones, cuya aplicación ha sido instruida por el Comité de Auditoria y aprobada por el Directorio. El seguimiento posterior, tendiente a verificar el cumplimiento de las mismas, ha dado resultados razonablemente satisfactorios. Informes de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ha efectuado visita de inspección de seguimiento de Riesgo de Crédito con corte al 31 de marzo del 2011, habiendo emitido el Informe ASFI/DSRII/R-54407/2011 de 27/05/2011; como consecuencia del informe la ASFI ha dispuesto que el Banco presente un Plan de Acción plasmado en la Matriz de Riesgo Crediticio, la Gerencia General ha establecido acciones para subsanar las deficiencias observadas, que son objeto de seguimiento por Auditoría Interna, bajo la supervisión del Comité Directivo de Auditoria. Asimismo, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ha efectuado visita de inspección ordinaria para evaluar el Riesgo de Liquidez, Tipo de Cambio y Gobernabilidad con corte al 30 de septiembre del 2011, habiendo emitido el Informe ASFI/DSRII/R-117971 de 07/11/2011 y ha dispuesto que el Banco presente un Plan de Acción plasmado en la Matriz de Riesgo de Liquidez, T ipo de Cambio y Gobernabilidad, que será objeto de seguimiento por Auditoría Interna, bajo la supervisión del Comité Directivo de Auditoria. representan el 0,09%% del patrimonio neto del Banco. El seguimiento a la aplicación de las recomendaciones y su cumplimiento, tanto de la ASFI, Auditores Externos y de Auditoría Interna, han dado resultados razonablemente satisfactorios. De mi revisión a las resoluciones adoptadas por el Directorio, informo que las mismas se han ajustado a las disposiciones legales y estatutarias en vigencia, no existiendo observación alguna que formular al respecto. Normas para Evaluar Cartera de Créditos Por lo expuesto considero que en la gestión 2011 el Banco Ganadero S.A. ha alcanzado los objetivos propuestos y me permito sugerir a los señores accionistas aprobar los Estados Financieros, Memoria Anual e Informe de los Auditores Externos, antes mencionados. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante circulares aprobó modificaciones a las Directrices Generales para la Gestión de Riesgo de Crédito y el Anexo I. El Banco Ganadero S.A., ha adoptado las medidas correspondientes para adecuarse a dichas normativas. Por último informo que durante el ejercicio se han castigado 16 créditos por Bs 355.376,74, los cuales en conjunto representaron el equivalente a 0,11% del patrimonio neto del Banco, ningún crédito castigado fue mayor o igual al 1% del Patrimonio Neto del Banco. Conclusiones y Recomendaciones Atentamente, Créditos en Mora y Castigados En cumplimiento de la Recopilación de Normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, informo que al 31 de diciembre de 2011 existen 2 clientes con deuda total por Bs7.764.443 con mora por más de 90 días y saldo superior al 1% del patrimonio neto del Banco, los mismos que representan el 2.48 % sobre dicho patrimonio; a los prestatarios se les sigue las acciones legales pertinentes. RONNY SUÁREZ JUSTINIANO SÍNDICO Al 31 de diciembre de 2011 existen 63 créditos menores a $us.1.000 por Bs 260.091,55 con mora mayor a 90 días, de acuerdo a políticas del Banco no se inicia acciones judiciales por costo beneficio y 3 créditos mayores a $us.1.000 por Bs. 33.016,70 con mora de más de 90 días a los que no se les habían iniciado acciones judiciales por encontrarse el Banco en negociaciones con los deudores, los cuales en conjunto 19 Estados Financieros Memoria Anual Dictamen del Auditor Externo Santa Cruz de la Sierra, 13 de enero de 2012 A los señores Presidente y Directores de BANCO GANADERO S.A. Hemos examinado el estado de situación patrimonial de Banco Ganadero S.A. al 31 de diciembre de 2010 y 2011 y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, así como las notas 1 a 13 que se acompañan. Estos estados financieros son responsabilidad de la Dirección del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestras auditorías. Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y con lineamientos para auditorías externas establecidos por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener razonable seguridad respecto a si los estados financieros están libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la Dirección, así como también evaluar la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que 22 Memoria Anual Estado de Situación Patrimonial Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 (Cifras expresadas en bolivianos) nuestros exámenes proporcionan una base razonable para emitir nuestra opinión. En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de Banco Ganadero S.A. al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) para las entidades financieras en Bolivia. ERNST & YOUNG LTDA. Firma Miembro de Ernst & Young Global Lic. Javier Iriarte J. (Socio) MAT. PROF. N° CAUB-9324 MAT. PROF. N° CAUSC-3125 Jorge Marcos Salvador Presidente del Directorio J. Ronald Gutiérrez Gerente General Wilfredo Chacón Gerente de Medios Ronny Suárez Síndico 23 Estado de Ganancias y Pérdidas Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 (Cifras expresadas en bolivianos) Jorge Marcos Salvador Presidente del Directorio 24 Memoria Anual J. Ronald Gutiérrez Gerente General Wilfredo Chacón Gerente de Medios Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 (Cifras expresadas en bolivianos) Ronny Suárez Síndico Jorge Marcos Salvador Presidente del Directorio J. Ronald Gutiérrez Gerente General Wilfredo Chacón Gerente de Medios Ronny Suárez Síndico 25 Estado de Flujo de Efectivo Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 (Cifras expresadas en bolivianos) Jorge Marcos Salvador Presidente del Directorio 26 Memoria Anual J. Ronald Gutiérrez Gerente General Wilfredo Chacón Gerente de Medios Ronny Suárez Síndico 27 a los Estados Memoria Anual Notas Financieros Notas a los Estados Financieros NOTA 1 - DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION a) Organización de la Sociedad Mediante escritura pública N° 17 de fecha julio de 1981 se constituyó en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra la Sociedad Anónima Mixta denominada Fondo Ganadero de Santa Cruz S.A.M., con capital privado y de la Corporación Regional de Desarrollo de Santa Cruz (CORDECRUZ); por convenir a sus intereses, CORDECRUZ mediante Resolución de Directorio del 18 de agosto de 1992 y escritura pública N° 460/92 del 19 de noviembre de 1992 transfirió la totalidad de las acciones que poseía en el Fondo Ganadero de Santa Cruz S.A.M. a socios privados. Durante la gestión 1993, el Fondo inició los trámites destinados a su transformación en una entidad bancaria privada comercial y, mediante Resolución N° SB 130/93 del 15 de Julio de 1993, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia autorizó la transformación del Fondo Ganadero de Santa Cruz S.A.M. en una entidad bancaria privada nacional denominada Banco Ganadero S.A. con domicilio legal y principal en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra, en la que radican sus órganos de decisión, dirección y administración. El 17 de Noviembre de 1993, la Dirección General de Registro de Comercio y Sociedades por Acciones emitió la Resolución N° 887/93 autorizando la citada transformación. Mediante Resolución de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia Nº 074/94 del 31 de marzo de 1994 se autorizó el funcionamiento del Banco Ganadero S.A. a partir del 4 de abril de 1994 y resolución SB/025/94 del 31 de marzo de 1994 se otorgó el certificado de funcionamiento para efectuar las operaciones financieras permitidas por Ley. El Banco tiene su casa matriz en Santa Cruz y cuenta en la actualidad con sucursales en las ciudades de La Paz, Cochabamba, Trinidad y Tarija, así como, agencias urbanas en las ciudades de Santa Cruz, La Paz, Cochabamba, Sucre, Tarija, Oruro, Montero, Riberalta y El Alto. El objetivo social del Banco consiste en apoyar al desarrollo de las actividades productivas y comerciales del país; el objetivo financiero, en cambio, es obtener una adecuada rentabilidad del capital invertido; en forma sostenida en el tiempo. La evolución de los principales indicadores del Banco, aseguran su solidez y solvencia de acuerdo con políticas prudentes de administración acompañadas de un servicio personalizado, ágil y moderno para satisfacer las necesidades de sus clientes. Para alcanzar sus objetivos el Banco efectúa las operaciones, de intermediación financiera activas, pasivas, contingentes y de servicios, tanto en moneda nacional como extranjera, que se detallan en los artículos 38º y 39º de la Ley de Bancos y Entidades Financieras y que están autorizadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI (ex - Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras). El Banco otorga préstamos a corto, mediano y largo plazos bajo altos estándares de calidad. Sus operaciones se encuentran extendidas a sectores de: comercio, ganadería, industria, servicios y agricultura. El promedio de empleados durante el año 2011 fue de 539 personas, a nivel nacional. b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad El impacto de la situación económica internacional y los mercados financieros. De acuerdo al último análisis del Fondo Monetario Internacional (FMI) sobre las proyecciones de la economía mundial, la recuperación económica es mucho más incierta, dos factores influyen sobre ello, el primero la débil recuperación económica de los países avanzados desde principios de año y un aumento importante en la incertidumbre fiscal y financiera. Según revisión de las proyecciones del FMI, el crecimiento mundial que había sido importante el año 2010 disminuyó el 2011. El crecimiento mundial del 2011 será de solo 1 ½ % comparado con el 5% del año 2010 y se prevé una mejora al 4% el año 2012. Sin embargo, esto supone que las autoridades europeas contendrán la crisis. Esta revisión a la baja obedece sobre todo al menor crecimiento en las economías avanzadas, que se prevé será de apenas 1,6 por ciento en 2011 y 1,9 por ciento en 2012, con balances frágiles que seguirán representando un fuerte freno para el crecimiento. Se prevé que el crecimiento en las economías emergentes y los países en desarrollo será de aproximadamente 6½ por ciento en 2011, es decir, un poco menos que el pronosticado en abril/2011. La expansión seguirá teniendo como motor a las economías emergentes de Asia, donde se prevé que la menor demanda de exportaciones se verá compensada por una demanda interna más vigorosa. 30 Memoria Anual En Estados Unidos los frágiles balances de los hogares y su vinculación con problemas en el sector inmobiliario están frenando la recuperación. Se prevé que el crecimiento será de tan solo 1,5 por ciento en 2011 y que aumentará a apenas 1,8 por ciento en 2012, gracias al repunte de la demanda privada y de las exportaciones netas, dado que estas últimas se beneficiarán del debilitamiento del dólar estadounidense. En la zona euro, los factores especiales que impulsaron la actividad de la zona (especialmente en Alemania) durante el primer trimestre ya perdieron fuerza. Además, la contracción de la demanda externa y las tensiones generadas por los trastornos financieros repercutirán negativamente en la inversión y el consumo, con lo cual el crecimiento del PIB real se mantendrá en alrededor de ¼% durante el resto de 2011, antes de aumentar paulatinamente alrededor de 1% en el curso de 2012. En Asia, La economía japonesa se expandirá con vigor, según lo proyectado, durante el segundo semestre de 2011 y, en menor medida, en el primer semestre de 2012, a medida que la economía se recupere del terremoto y el tsunami. Las economías emergentes de Asia continuarían creciendo con fuerza, en alrededor de 8%, propulsadas por China e India. Las condiciones financieras internacionales, que se habían flexibilizado durante gran parte del primer semestre de 2011, se han tornado más volátiles desde fines de mayo. Esta situación refleja las inquietudes de los mercados en torno a los riesgos soberanos relacionados con la situación imperante en la periferia de la zona del euro, siendo el de mayor riesgo por sus repercusiones el caso de Grecia. América Latina creció a un ritmo de alrededor de 5 por ciento durante el primer semestre de 2011. El crecimiento continuo liderado por los países exportadores de materias primas de América del Sur e impulsado por unas condiciones de financiamiento externo y términos de intercambio favorables. La expansión de la actividad se moderó con respecto a los altos niveles. Se proyecta un crecimiento de 4½ por ciento en 2011, que se moderará aproximadamente al 4 por ciento en 2012, con lo cual el producto se situará ligeramente por encima de su potencial el próximo año. En Bolivia, de acuerdo con los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) en la gestión 2011, el crecimiento se situó en 5.03%. Donde se destacan crecimientos de sectores tales como: Petróleo Crudo y Gas Natural con 9.06%; Transporte Almacenamiento y Comunicaciones 7,45%; Electricidad Gas y Agua con el 7,37%; Construcción con 7,02%; Para la gestión 2011, la economía podría tener un crecimiento de su PIB de entre el 4,5% y 5,0%. Según el Banco Central de Bolivia (BCB), la Balanza Comercial a junio 2011, muestra un superávit de US$ 713,2 MM (millones), inferior al superávit al mismo período en la gestión 2010 que fue de US$ 768 MM. Las expectativas económicas publicadas por el BCB, estiman un superávit de la Balanza Comercial para la gestión 2011 de US$ 1.500 MM. Durante la gestión 2011, el tipo de cambio del dólar respecto al boliviano, se redujo en 8 centavos, reflejando una apreciación de 1,15%. En lo referido al Sistema Financiero Nacional, la Cartera de Créditos para diciembre de de 2012 se situó en US$ 6.692 millones, habiendo registrado un crecimiento de US$ 1.356 millones (25,4%,). Por otra parte, los depósitos a diciembre del 2011 fueron de US$ 8.924 millones, incrementando en US$ 1.455 millones (19,5%). La administración de riesgos de crédito La Gerencia de Riesgo Crediticio, cuyo trabajo centra su enfoque de análisis en la revisión ex ante; realiza labores de supervisión a cumplimiento de normas internas y externas, control de documentación mínima y adecuado registro de información, labor que es complementada por la revisión ex post, que efectúa la Unidad de Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos dependiente de la Gerencia de Riesgo Integral; obteniéndose de esta manera una cobertura de Riesgos Crediticios de todo el ciclo y agregando una independencia de criterios necesaria para la gestión de riesgos. Calificación de riesgo En cumplimiento a lo establecido en el Reglamento para Entidades Calificadoras de Riesgo, emitido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI el 9 de febrero de 2010, Banco Ganadero contrató los servicios de Moody´s Latin America, quienes al 31 de Diciembre de 2011 han otorgado una calificación al Banco Ganadero S.A. de: Emisor: Categoría "Aa2.bo". NOTA 2 - NORMAS CONTABLES 2.1 Bases de preparación de los estados financieros Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las cuales son coincidentes en todos los aspectos significativos, con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia. La diferencia más significativa se presenta por la aplicación de la Circular SB/585/2008 emitida por la antes denominada Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (actual ASFI), que dispone la suspensión del reconocimiento del efecto integral de la inflación a partir del 31 de diciembre de 2007, para lo cual se consideraba la valuación de la Unidad de Fomento a la Vivienda como índice de ajuste. 31 Notas a los Estados Financieros 2.2 Presentación de los estados financieros Como se indica en la Nota 2.1 anterior, los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y 2010 no registran los efectos de la inflación. 2.3 Criterios de valuación a) Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor al dólar estadounidense, y moneda nacional con mantenimiento de valor a las unidades de fomento a la vivienda (UFV) Los activos y pasivos en moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor al dólar estadounidense y moneda nacional con mantenimiento de valor a las unidades de fomento a la vivienda (UFV), se valúan y reexpresan de acuerdo con los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento se registran en los resultados de cada ejercicio. b) Cartera Los saldos de cartera se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre de cada ejercicio, excepto por la cartera vencida, en ejecución y los créditos calificados D a F al 31 de diciembre de 2011 y 2010, por los cuales no se registran los productos financieros devengados. La previsión específica para la cartera incobrable está calculada en función a los nuevos parámetros del último reglamento de evaluación y calificación de cartera de créditos, efectuada por el Banco sobre toda la cartera existente. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco ha adoptado como metodología para evaluar y calificar a la cartera de créditos y contingentes, las directrices generales para la gestión del riesgo de crédito de cartera que se establecen en el Anexo I del Título V - Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos de la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI. No obstante a que en diciembre de 2010 mediante circulares ASFI/047 y 062/2010 se hayan introducidos modificaciones al Título V y al Anexo I referidos a la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, en septiembre de 2011 el ente fiscalizador incorpora dentro de la norma el crédito de vivienda sin garantía hipotecaria esto con la finalidad de identificar el destino y naturaleza de los mismos y en consecuencia las condiciones y requisitos para este tipo de crédito, régimen de previsiones, coeficiente de ponderación, proyección de la cartera de crédito destinados al sector productivo, límites y otras normas dadas a conocer mediante Circular ASFI/091/2011, motivo por el cual la metodología fue actualizada durante la gestión 2011 en cumplimiento a las disposiciones del ente fiscalizador, conforme se detalla en la Nota 3 siguiente. Adicionalmente el Banco constituye previsiones genéricas voluntarias y previsiones genéricas cíclicas de acuerdo con lo dispuesto por la Ley de Bancos y Entidades Financieras y la reglamentación dispuesta por la ASFI. el reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho reconocimiento origina una sobrevaluación respecto al valor de mercado o valor presente (VP). Inversiones permanentes En este grupo se registran las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación financiera, depósitos en el Banco Central de Bolivia, valores representativos de deuda adquiridos por el Banco y certificados de deuda emitidos por el sector público no negociables en bolsa. Estas inversiones no son fácilmente convertibles en disponibilidades, o siendo de fácil liquidación, por decisión del Banco y según su política de inversiones, se manifieste la intención de mantener la inversión por más de 30 días, los correspondientes rendimientos devengados por cobrar, así como las previsiones correspondientes. Las inversiones registradas en este grupo, cuyo plazo residual hasta su vencimiento sea menor o igual a 30 días son reclasificadas a inversiones temporarias, siempre y cuando cumplan con las condiciones establecidas para este tipo de inversiones. Los criterios específicos de valuación son los siguientes: - Depósitos a plazo fijo Incluyen las inversiones en entidades nacionales e internacionales, se valúan a su valor de costo actualizado, a la fecha de cierre, más los productos financieros devengados. - Letras y Bonos del Tesoro General de la Nación y en otras entidades no financieras Se valúan al que resulte menor entre el costo de adquisición del activo, más los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado o su valor presente (VP), según se trate de valores cotizados o no en bolsa, respectivamente. Cuando el valor de mercado o valor presente (VP) resulta menor, se contabiliza una previsión por desvalorización por el déficit y se suspende el reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho reconocimiento origina una sobrevaluación respecto al valor de mercado o valor presente (VP). - Bonos de inversión A su valor de costo, menos su correspondiente previsión por desvalorización. - Inversiones en otras Entidades no Financieras (Acciones telefónicas) A su valor de mercado o valor presente (VP). Otras inversiones Las otras inversiones se valúan al costo de adquisición más los intereses devengados. d) Otras cuentas por cobrar Los saldos de las cuentas por cobrar comprenden los derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y créditos diversos a favor del Banco, registrados a su valor de costo. c) Inversiones temporarias y permanentes La previsión para cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2011 y 2010 por Bs3.940.005 y Bs2.791.850 respectivamente, está destinada a cubrir posibles pérdidas que pudieran producirse en la recuperación de estos derechos. Inversiones temporarias e) Bienes realizables En este grupo se registran las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación financiera y los valores representativos de deuda adquiridos por el Banco. También se incluyen las inversiones que han sido efectuadas, conforme a la política de inversión del Banco, con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertibles en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días, los rendimientos devengados por cobrar, así como las previsiones correspondientes. Los bienes realizables están registrados en sus valores de adjudicación o valores de libros o valores estimados de realización, el que fuese menor. Dichos bienes no son actualizados y además, según lo dispuesto por el Artículo 57° de la Ley N° 1488, de Bancos y Entidades Financieras de fecha 14 de abril de 1993, se constituye una previsión por desvalorización de por lo menos el 20% anual sobre el valor incorporado, si es que no son vendidos dentro del plazo de tenencia, que es de un año en el caso de bienes muebles y dos años para bienes inmuebles. - Los depósitos a plazo fijo en entidades de intermediación financiera nacionales e internacionales, se valúan a su valor de costo actualizado a la fecha de cierre, más los productos financieros devengados. - Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión y el Fondo RAL, se valúan a su valor neto de realización. - Las inversiones en títulos de deuda (Bonos y Letras), se valúan al que resulte menor entre el costo de adquisición del activo actualizado a la fecha de cierre del ejercicio, más los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado o su valor presente (VP), según se trate de valores cotizados o no en bolsa, respectivamente. Cuando el valor de mercado o valor presente (VP) resulte menor, se contabiliza una previsión por desvalorización por el déficit, y se suspende 32 Memoria Anual Sin embargo, de acuerdo al Artículo 13° de la Ley Del Fondo Especial De Reactivación Económica y Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera, excepcionalmente y en forma temporal hasta el 31 de diciembre de 2002, en los bienes recibidos en recuperación de crédito entre 1° de enero de 1999 y 31 de diciembre de 2002, los plazos de tenencia son ampliados de uno (1) a dos (2) años para los bienes muebles y de dos (2) a tres (3) años para los bienes inmuebles, desde la fecha de adjudicación. Para los bienes recibidos a partir del 1° de enero de 2003, de acuerdo al Artículo 57° de Ley 2297 (modificatoria de la Ley 1488), el plazo de tenencia es de un (1) año y deberán constituirse previsiones por desvalorización a la fecha de adjudicación 25%, al menos 50% al final del primer año y 100% antes de finalizado el segundo año desde la fecha de adjudicación. Según lo dispuesto por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras mediante Resolución SB N° 119/96 de aplicación a partir del 1° de enero de 1997, si el Banco se adjudica o recibe en dación de pago, bienes por cancelación de conceptos distintos a la amortización 33 Notas a los Estados Financieros k) Resultados del ejercicio El Banco determina los resultados al 31 de diciembre de 2011 y 2010, de acuerdo con lo requerido por la Circular SB/585/2008 emitida el 27/08/2008 por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI es decir sin efectuar la actualización por inflación de cada línea del estado de resultados. . l) Productos financieros devengados y comisiones ganadas de capital, tales como intereses, recuperación de gastos y otros, éstos deben registrarse a valor Bs1. La previsión por desvalorización de bienes realizables al 31 de diciembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 es de Bs15.433.410 y de Bs15.976.479, respectivamente, montos que aunque fueron constituidos por exceso de plazo de tenencia pueden ser utilizados para neutralizar las pérdidas que pudieran producirse en la realización de estos bienes. f) Bienes de uso Los bienes de uso incorporados hasta el 31 de diciembre de 2007, se encuentran valuados al valor de adquisición en moneda nacional actualizado a tipo cambio de cierre de esa fecha, Bs7,57 por dólar estadounidense. Las incorporaciones efectuadas a partir de enero de 2008, se valúan al valor de adquisición en moneda nacional. La depreciación de cada ejercicio es calculada bajo el método de línea recta usando tasas anuales suficientes para extinguir el valor de los bienes al final de su vida útil estimada, conforme lo establece la ley 843 y el manual de cuentas para bancos y entidades financieras. Los productos financieros ganados son registrados por el método de lo devengado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados D a la F al 31 de diciembre de 2011 y 2010. Los productos financieros ganados sobre cartera vencida y en ejecución y sobre cartera vigente calificada en las categorías señaladas no se reconocen hasta el momento de su percepción. Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija y las comisiones ganadas son registrados en función del método de lo devengado. m) Cargos financieros pagados Los gastos financieros son contabilizados por el método de lo devengado. n) Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren. El Banco está sujeto al régimen tributario establecido mediante Ley Nº 843 (Texto Ordenado vigente) y el Decreto Supremo Nº 24051 de 21 de junio de 1995 y 29387 del 20 de diciembre de 2007, que establecen una alícuota del 25% por concepto del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE). El monto del impuesto pagado es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT), hasta la presentación de la liquidación del IUE correspondiente al ejercicio siguiente. g) Otros activos o) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales - El Banco ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus actividades revelando su tratamiento contable en los estados financieros y sus notas, de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI. Bienes diversos Los bienes diversos se registran a su valor de adquisición, y se contabilizan en cuentas de resultados (gasto), en función del gasto que se realiza mensualmente; hasta el 31 de diciembre de 2007, eran sujetos de ajuste por inflación en función a la variación de la cotización de dólar estadounidense en relación al boliviano, en cumplimiento a normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI. A partir de dicha fecha, no se actualizan. - Cargos diferidos Los cargos diferidos, se registran al valor de costo y se dividen en: a) gastos de organización y b) mejoras en instalaciones en inmuebles alquilados; los primeros, se amortizan aplicando la tasa del 25% anual, las mejoras en instalaciones en inmuebles alquilados, se amortizan en función de la duración del contrato de locación correspondiente. - Partidas pendientes de imputación NOTA 3 - CAMBIOS EN LAS POLITICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES En aplicación a lo establecido por la Circular ASFI/DNP/091/2011 de 27 de septiembre de 2011, Resolución ASFI N° 693/2011, se aprueban modificaciones al Título V "Cartera de Créditos" y su Anexo 1 "Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos" contenidos en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras emitido por la ASFI, referidos a los porcentajes de constitución de previsiones cíclicas. Esta resolución establece un cambio de estimación contable en la constitución de previsiones cíclicas para créditos empresariales y PYME, así como, para créditos PYME calificados por días mora, vivienda, consumo y microcrédito. La previsión cíclica total requerida en aplicación de los porcentajes vigentes a partir del 31 de octubre de 2011 es constituida por el Banco en nueve cuotas mensuales con finalización en junio de 2012, en conformidad con el cronograma establecido en la norma indicada. Las partidas pendientes de imputación se refieren, en su mayoría, a operaciones transitorias a ser regularizadas los primeros días, después del cierre del ejercicio. La aplicación de lo dispuesto por esta circular ha generado que el Banco constituya una mayor previsión cíclica por el periodo terminado al 31 de diciembre de 2011 por Bs5.989.000 aproximadamente y un efecto en resultados por el mismo monto. Transcurrido el plazo de 30 días sin haberse realizado la regularización de esta partida, se registra una previsión por irrecuperabilidad del 100%. Los porcentajes de previsiones cíclicas vigentes al 31 de diciembre de 2011, son los siguientes: h) Previsiones y provisiones - Previsión cíclica para créditos empresariales y créditos PYME: Las previsiones y provisiones, tanto en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas contables establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes. i) Previsión para indemnizaciones al personal Se constituye para todo el personal por el total del pasivo, contingente o cierto, devengado al cierre de cada ejercicio. Este beneficio es exigible después de transcurridos 3 meses en los casos de retiro voluntario, o en cualquier momento cuando el empleado es retirado sin causa justificada. j) Patrimonio Neto Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el patrimonio del Banco se registra a valores históricos, en cumplimiento a la circular SB/585/2008 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, no se ha efectuado la actualización por inflación. 34 Memoria Anual 35 Notas a los Estados Financieros En la gestión 2011 entraron en vigencia las modificaciones al Reglamento de Control de Encaje Legal, emitido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero "ASFI" mediante Circulares ASFI/063/2011 de 25 de enero de 2011y Circular ASFI/078/2011 de 24 de junio de 2011. NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES Los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se componen como sigue: Al 31 de diciembre de 2011 - Previsión cíclica para créditos PYME calificados por días mora, hipotecario de vivienda, consumo y microcrédito: Los porcentajes de previsiones cíclicas vigentes al 31 de diciembre de 2010, fueron los siguientes: - Previsión cíclica para créditos empresariales y créditos PYME: - Previsión cíclica para créditos PYME calificados por días mora, hipotecario de vivienda, consumo y microcrédito: NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 existen los siguientes activos sujetos a restricciones: 36 Memoria Anual 37 Notas a los Estados Financieros NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Banco mantiene saldos de operaciones pasivas (obligaciones con el público) por Bs3.381.494 y Bs1.732.380, respectivamente con partes vinculadas, las que originan egresos de Bs42 y Bs373 respectivamente, que son reconocidos en cada ejercicio. Durante la gestión 2011 y 2010 el Banco registró gastos por contratos de servicios con partes relacionadas por Bs745.548 y Bs1.434.899, respectivamente. La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2011: Durante la gestión 2011 y 2010, el Banco ha pagado por concepto de dietas al Directorio y Síndico los importes de Bs2.692.816 y Bs2.244.898, respectivamente NOTA 7 - MONEDA EXTRANJERA Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadounidenses), y también incluyen operaciones con mantenimiento de valor y en unidades de fomento a la vivienda, de acuerdo con el siguiente detalle: Al 31 de diciembre de 2011: Al 31 de diciembre de 2010: Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial de Bs6,86 por US$ 1 al 31 de diciembre de 2011 y Bs6,94 por US$ 1 al 31 de diciembre de 2010, o su equivalente en otras monedas. NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y 2010, están compuestos por los siguientes grupos: 38 Memoria Anual 39 Notas a los Estados Financieros c.1) Clasificación de cartera por tipo de crédito: Al 31 de diciembre de 2011: a) Disponibilidades La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2010: b) Inversiones temporarias La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: c.2) Clasificación de cartera por sector económico: Al 31 de diciembre de 2011: (*) Tal como se expone en la Nota 4, estas inversiones están sujetas a restricciones por lo que se incluyen bajo la característica de inversiones de disponibilidad restringida. c) Cartera directa y contingente Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se compone de lo siguiente: Al 31 de diciembre de 2010: 40 Memoria Anual 41 Notas a los Estados Financieros c.5) Clasificación de cartera por número de clientes en montos y porcentajes: Al 31 de diciembre de 2011: c.3) Clasificación de cartera por tipo de garantía: Al 31 de diciembre de 2011: Al 31 de diciembre de 2010: c.6) Evolución de la cartera y contingente de las tres últimas gestiones al 31 de diciembre de 2011: Al 31 de diciembre de 2010: c.4) Clasificación de cartera por calificación en montos y porcentajes: Al 31 de diciembre de 2011: Al 31 de diciembre de 2010: 42 Memoria Anual c.7) Conciliación de previsiones de cartera y contingentes del 1 de enero de 2009 y el 31 de diciembre de 2011: 43 Notas a los Estados Financieros g) Bienes de uso La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: d) Otras cuentas por cobrar La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: La depreciación de bienes de uso cargada a resultados al 31 de diciembre de 2011 y 2010, fue de Bs. 6.689.508 y de Bs. 6.548.247, respectivamente. h) Otros activos La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: I) Obligaciones con el público La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: e) Bienes realizables La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: j) Obligaciones con instituciones fiscales La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: k) Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: f) Inversiones permanentes La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: 44 Memoria Anual 45 Notas a) Las principales características de la emisión de estos Bonos Subordinados son las siguientes: a los Estados Financieros l) Otras cuentas por pagar La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: a.1) En fecha 10 de diciembre de 2008, mediante trámite 455893, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI manifestó su no objeción para que el Banco Ganadero S.A. realice la primera emisión de Bonos Subordinados BGA por US$ 5.000.000. En fecha 24 de diciembre de 2008, la ex Superintendencia de Pensiones Valores y Seguros autorizó la oferta pública y la inscripción en el Mercado de Valores, de la emisión denominada "Bonos Subordinados Banco Ganadero - Emisión I". a.2) En fecha 8 de abril de 2009, mediante trámite 455893, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI manifestó su no objeción para que el Banco Ganadero S.A. realice la segunda emisión de Bonos Subordinados BGA por US$ 3.000.000. En fecha 9 de julio de 2009, la ex Superintendencia de Pensiones Valores y Seguros autorizó la oferta pública y la inscripción en el Mercado de Valores, de la emisión denominada "Bonos Subordinados Banco Ganadero - Emisión 2". m) Previsiones La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: a.3) En fecha 28 de octubre de 2009, mediante trámite 474909, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI manifestó su no objeción para que el Banco Ganadero S.A. realice la tercera emisión de Bonos Subordinados BGA por Bs13.500.000. En fecha 23 de noviembre de 2009, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI autorizó la oferta pública y la inscripción en el Mercado de Valores, de la emisión denominada "Bonos Subordinados Banco Ganadero - Emisión 3". n) Obligaciones subordinadas La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: 46 Memoria Anual 47 Notas q.2) Otros gastos operativos a los Estados Financieros o) Obligaciones con empresas con participacion estatal La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: p) Ingresos y gastos financieros La composición de los ingresos y gastos financieros al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: p.1) Ingresos financieros r) Recuperaciones de activos financieros Las recuperaciones de activos financieros al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se componen de la siguiente forma: s) Cargos por incobrabilidad La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: t) Ingresos y gastos extraordinarios y de ejercicios anteriores p.2) Gastos financieros Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco no tiene registrados ingresos y gastos extraordinarios ni de gestiones anteriores. u) Gastos de administración La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: Las tasas promedio al 31 de diciembre de 2011 son: tasa activa del 5.55% (2010; 4.88%) y tasa pasiva del 1.44% (2010; 1.68%). q) OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: q.1) Otros ingresos operativos v) Cuentas de orden La composición del grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente: 48 Memoria Anual 49 Notas a los Estados Financieros NOTA 10 - PONDERACION DE ACTIVOS La ponderación de activos a nivel consolidado es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2011: NOTA 9 - PATRIMONIO En el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, se expone los movimientos que tuvieron las cuentas patrimoniales, durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010. a) Capital Autorizado La Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 15 de enero de 2010 aprobó el aumento de Capital Autorizado hasta el monto de Bs250.000.000. Este aumento fue aprobado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución ASFI Nº 331/2010, de fecha 04 de mayo de 2010. b) Capital Pagado Mediante Resolución ASFI Nº 661/2011, de 12 de septiembre de 2011 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, se aprueba el aumento de capital pagado mediante la capitalización de la cuenta aportes irrevocables pendientes de capitalización por un monto total de Bs19.466.000, consecuentemente, el capital pagado al 31 de diciembre de 2011 asciende la suma de Bs190.597.000. Al 31 de diciembre de 2010: c) Aportes no capitalizados En la gestión 2011 se efectuaron cuatro aportes irrevocables pendientes de capitalización por un total de Bs25.437.785, el 30 de junio por Bs3.471.000, el 18 de noviembre por Bs2.250.004 y el 9 de diciembre por Bs5.716.781, así mismo el 11 de octubre se realizó una colocación de acciones en el mercado de valores por Bs14.000.000, cuyos antecedentes se encuentran descritos a continuación: Antecedentes legales de la emisión de acciones en el mercado de valores: En la Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Ganadero S.A. celebrada en la ciudad de Santa Cruz en fecha 20 de Mayo de 2011 y reinstalada el 8 de junio de 2011, aprobó la Autorización e inscripción del 100% de las acciones suscritas y pagadas de la sociedad y la inscripción de la nueva Emisión de Acciones en el Registro del Mercado de Valores de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y en la Bolsa Boliviana de Valores S.A. Mediante Resolución ASFI-No. 646/2011 de fecha 5 de Septiembre de 2011, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero autoriza la inscripción de las Acciones suscritas y pagadas del BGA en el Registro del Mercado de Valores bajo el No. ASFI/DSV-EA-BGA-002/2011. Mediante Resolución ASFI-No. 708/2011, de fecha 6 de octubre de 2011 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero autoriza la inscripción de la Emisión de Acciones BGA en el Registro del Mercado de Valores bajo el No. ASFI/DSV/EA-BGA-002/2011. El monto total de la emisión fue de Bs14.000.000 que corresponden a 140.000 acciones ordinarias y nominativas, con un valor nominal de Bs100 cada una. El Monto de la Emisión Aprobado por la Junta General Extraordinaria representa el 6,84% del capital social incluida la presente Emisión. d) Primas de emisión NOTA 11 - CONTINGENCIAS El Banco declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente. NOTA 12 - HECHOS POSTERIORES Con posterioridad al 31 de diciembre de 2011 no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presentes estados financieros. NOTA 13 - AMBITO DE CONSOLIDACION El Banco no cuenta con filiales o subsidiarias, por lo tanto no corresponde la consolidación de estados financieros. La emisión de acciones en el mercado de valores de fecha 11 de octubre de 2011, que se describe en el punto anterior generó una prima de emisión por la suma de Bs9.216.612. e) Reserva Legal De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco, debe destinarse una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado. 50 Memoria Anual Jorge Marcos Salvador Presidente del Directorio J. Ronald Gutiérrez Gerente General Wilfredo Chacón Gerente de Medios Ronny Suárez Síndico 51 Red de Oficinas Memoria Anual Red de Oficinas SANTA CRUZ OFICINA CENTRAL Calle Bolívar Nº 99 esq. Beni Telf: (591-3) 317 3000 OFICINA "BLACUTT" Av. Velarde esq. Andrés Manso Telf: (591-3) 317 3000 OFICINA "EL CRISTO" Av. Monseñor Rivero esq. Fortín Arce Telf: (591-3) 317 3000 OFICINA "MUTUALISTA" 3er. Anillo Interno Nº 1050 frente al mercado Mutualista Telf: (591-3) 317 3000 COCHABAMBA OFICINA OKINAWA Colonia Okinawa N° 1, Carretera Principal, Planta Industrial CAICO LTDA. Telf: (591-3) 317 3000 OFICINA "VIRGEN DE COTOCA" Av. Virgen de Cotoca, entre 4to. y 5to. anillo. Telf: (591-3) 317 3000 CAJA EXTERNA "Colegio Eagle´s School" Av. Beni entre el 5to. anillo y Av. Leigue CAJA EXTERNA "Colegio Don Bosco" Instalaciones del Colegio, Av. Argentina, esq. Andrés Manso OFICINA "CIUDAD REAL" Av. Bush 3er. Anillo Interno frente a Sonilum Telf: (591-3) 317 3000 CAJA EXTERNA "SER" Edificio Bolívar ubicado sobre el 1er Anillo, entre las Calle Aroma y Quijarro OFICINA "MONTERO" Calle Warnes esq. Bolívar. Plaza Principal Telf: (591-3) 317 3000 CAJA EXTERNA "FERROTODO" 3er. anillo interno entre pasaje Los Ceibos y Calle Combate Riosino, a 1 cuadra de Av Alemana. OFICINA "NORTE" Av. Cristo Redentor, entre 3er. y 4to. anillo. Telf: (591-3) 317 3000 VENTANILLA SAGUAPAC Instalaciones de SAGUAPAC, Av. Río Grande Nº 2323. OFICINA COCHABAMBA Av. Ayacucho S-174 Edif. Mª Antonieta, PB Telf: (591-4) 417 3000 OFICINA "AMERICA" Av. América Esq. Libertador Bolívar Telf: (591-4) 417 3000 OFICINA "LA CANCHA" Av. San Martín Nº 1114 Telf: (591-4) 417 3000 OFICINA QUILLACOLLO Plaza Bolívar esq. José Ballivián N° 200 Telf.: (591-4) 414-1820 BENI OFICINA TRINIDAD Plaza Mcal. J. Ballivián, acera oeste Nº 28 Telf: (591-3) 46-23777 OFICINA RIBERALTA Calle Nicolás Suárez Nº 483 esq. acera sur Plaza 3 de Febrero Telf: (591-3) 852-4422 TARIJA OFICINA TARIJA Calle Sucre No. 602 esq. La Madrid Telf: (591-4) 665-4000 OFICINA"ROCA Y CORONADO" Av. Roca y Coronado esq. 2do. Anillo Telf: (591-3) 317 3000 SUCRE OFICINA "VIEDMA" Av. Viedma esq. Av. Saavedra Nº 780 Telf: (591-3) 317 3000 OFICINA SUCRE Plaza 25 de Mayo Nº 52 Telf: (591-4) 646 0169 - 642 1339 LA PAZ ORURO OFICINA LA PAZ Av. Camacho Nº 1372 Telf: (591-2) 217 3000 OFICINA EL ALTO Av. 6 de Marzo Nº 144 entre calles 4 y 5 Telf: (591-2) 217 3000 OFICINA "SAN MIGUEL" Av. Montenegro esq. calle 18 Nº 5 Telf: (591-2) 217 3000 CAJA EXTERNA DON BOSCO Av. 16 de julio Nº 1805 54 Memoria Anual CAJA EXTERNA COTEAUTRI Instalaciones de Coteautri, Av. Del Mar Nº 478 Telf: (591-3) 852-4422 OFICINA FATIMA Barrio Villa Fátima Av. La Paz Nº 495 entre Av. José Manuel Belgrano y Delfín Pino Andrés Manso Telf.: (591-4) 6114245 OFICINA ORURO Calle 6 de Octubre Nº 6043 Telf: (591-2) 525-9449 55 Memoria anual Memoria Anual 2011
