INFORME BURSÁTIL MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACIONAL feb-15 Departamento Técnico www.bolsadequito.com Fuente: Sistema Transaccional SEB-Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico Copyright © Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual. Queda prohibida su reproducción parcial o total a menos de obtener autorización expresa de la BOLSA DE VALORES DE QUITO. Montos Negociados a Nivel Nacional MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES) TOTAL $ AÑOS 1 T. CREC. PIB2 TOTAL NEGOCIADO / PIB (%) 24.468 7,4% 2001 1.807 2002 1.682 -7% 28.549 5,9% 2003 2.258 34% 32.433 7,0% 2004 3.627 61% 36.592 9,9% 2005 3.502 -3% 41.507 8,4% 2006 4.865 39% 46.802 10,4% 2007 3.470 -29% 51.008 6,8% 2008 5.183 49% 61.763 8,4% 2009 6.426 24% 62.520 10,3% 2010 5.106 -21% 69.555 7,3% 2011 3.768 -26% 79.780 4,7% 2012 3.753 -26% 87.495 4,3% 2013 3.721 -1% 93.577 4,0% 2014 7.547 103% 98.895 7,6% feb-2015 863 -89% 108.626 0,8% 1 Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG 2 valor 2015 proyección TOTAL $ 15.934 21.250 24.899 28.636 32.635 36.489 40.892 5105921,203 Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 TOTAL $ PIB CITAR FUENTE BVQ feb-2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 0 2001 20.000 Capitalización Bursátil Capitalización Bursátil (miles de dólares) AÑO Tasa de Crecimiento 2005 3.175.123 2006 4.184.685 31,80% 2007 4.474.925 6,94% 2008 4.553.746 1,76% 2009 4.294.705 -5,69% 2010 5.144.256 19,78% 2011 5.778.988 12,34% 2012 5.911.084 2,29% 2013 6.549.337 10,80% 2014 7.382.388 12,72% feb-15 7.307.192 11,57% Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la BURSÁTIL multiplicación del número deLAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACION INFORME MENSUAL SOBRE acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado. Capitalización Bursátil (miles de dólares) 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 feb-15 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 - Tasas de Crecimiento de la Capitalización Bursátil 35% Tasa de Crecimiento 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Series1 Fuente: Sistema Tr 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 feb-15 31,80% 6,94% 1,76% -5,69% 19,78% 12,34% 2,29% 10,80% 12,72% 11,57% VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO (Miles de dólares) AÑOS Renta Fija 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 feb-15 TOTAL 1.797.381 1.662.562 2.163.703 3.519.777 3.355.234 4.541.811 3.179.986 4.993.032 5.070.857 4.973.836 3.647.719 3.603.982 3.573.902 6.341.090 845.099 53.269.971 TASA PART. CREC. DEL T. % % 99,5% 98,8% 95,8% 97,1% 95,8% 93,3% 91,6% 96,6% 78,9% 97,4% 97,0% 96,2% 96,0% 84,1% 98,1% -8% 30% 63% -5% 35% -30% 57% 2% -2% -27% -1% -1% 77% -87% Renta Variable 9.698 19.832 93.806 106.986 146.598 323.556 289.778 177.969 1.356.427 132.086 112.917 144.135 148.365 1.203.048 16.759 4.281.959 TASA PART. TOTAL CREC. DEL T. NACIONAL % % 0,5% 1,2% 4,2% 2,9% 4,2% 6,7% 8,4% 3,4% 21,1% 2,6% 3,0% 3,8% 4,0% 15,9% 1,9% 105% 373% 14% 37% 121% -10% -39% 662% -90% -15% 28% 3% 711% -99% 1.807.079 1.682.394 2.257.509 3.626.763 3.501.832 4.865.367 3.469.764 5.171.000 6.427.284 5.105.921 3.760.636 3.748.117 3.722.267 7.544.138 861.859 57.551.930 -1,03473E-06 10,97385412 MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL 7.544.138 8.000.000 7.000.000 6.427.284 6.000.000 5.105.921 3.626.763 3.501.832 4.000.000 3.000.000 5.171.000 4.865.367 5.000.000 3.760.636 3.469.764 3.748.117 3.722.267 1.807.079 2.257.509 1.682.394 2.000.000 861.859 1.000.000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 TOTAL 2010 2011 2012 2013 2014 feb-15 RENTA FIJA MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 7.000.000 6.341.090 5.070.857 6.000.000 5.000.000 3.519.777 3.603.982 3.355.234 1.797.381 3.647.719 3.179.986 4.000.000 3.000.000 4.973.836 4.993.032 4.541.811 3.573.902 2.163.703 1.662.562 2.000.000 Fuente: Sistema Tr 1.000.000 845.099 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 TOTAL 2010 2011 2012 2013 2014 feb-15 RENTA VARIABLE MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1.356.427 1.400.000 1.300.000 1.203.048 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 323.556 500.000 177.969 289.778 132.086 146.598 400.000 300.000 112.917 93.806 106.986 200.000 9.698 144.135 148.365 19.832 100.000 16.759 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 TOTAL 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 feb-15 RENTA FIJA Mercado Bursátil Nacional dic-14 Titulo Val.Efec. feb-15 % Val.Efec. % CERTIFICADOS DE TESORERIA 993.821.186 16% 76.628.496 15% CERTIFICADOS DE INVERSION 1.432.711.342 23% 271.344.288 18% TITULARIZACIONES 356.677.853 6% 14.565.323 27% CERTIFICADOS DE DEPOSITO 602.058.428 9% 56.054.201 11% PAPEL COMERCIAL 503.063.541 8% 72.160.397 9% BONOS DE ESTADO 237.341.535 4% 28.988.398 1% OBLIGACIONES CORPORATIVAS 523.381.667 8% 55.034.840 10% LETRAS DE CAMBIO REPORTO POLIZAS DE ACUMULACION OTROS TOTAL 60.466.763 1% 10.596.510 1% 100.997.933 2% 22.242.361 1% 168.482.204 1.362.087.640 6.341.090.092 3% 21% 100% 14.897.339 222.587.230 845.099.382 2% 4% 100% *Datos en dólares 1.600.000.000 1.400.000.000 1.200.000.000 1.000.000.000 800.000.000 Ordenar dato 600.000.000 400.000.000 dic-14 200.000.000 feb-15 - Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés Títulos más Negociados Renta Fija - Valor Efectivo - 1.400.000.000,00 1.200.000.000,00 1.000.000.000,00 800.000.000,00 600.000.000,00 400.000.000,00 200.000.000,00 - 2014 2013 CERTIFICADOS DE INVERSION OTROS CERTIFICADOS DE DEPOSITO PAPEL COMERCIAL 941.479.091,24 557.826.304,33 158.382.292,61 336.025.429,47 1.260.354.201,65 1.038.425.811,45 640.964.516,01 569.354.969,00 RENTA VARIABLE Mercado Bursátil Nacional EMISOR dic-14 VALOR EFECTIVO % feb-15 % SAN CARLOS SOC. AGR. IND. 45.803.828 3,81% 2.997.576 17,89% CORPORACION FAVORITA C.A. 50.647.369 4,21% 7.058.415 42,12% SURPAPELCORP S A 15.119.546 1,26% 1.499.999 8,95% INVERSANCARLOS 20.312.940 1,69% 1.509.618 9,01% BANCO PICHINCHA C.A. 4.365.745 0,36% 1.146.730 6,84% MUTUALISTA PICHINCHA 3.268.700 0,27% 404.100 2,41% BANCO BOLIVARIANO C.A. 2.986.496 0,25% 171.172 1,02% BANCO DE GUAYAQUIL S.A. 2.193.719 0,18% 586.096 3,50% 11.442.859 0,95% 166.361 0,99% HOLCIM ECUADOR S.A. OMNI HOSPITAL FIDEICOMISO TITULARIZACION HOLDING TONICORP S.A. 4.135.850 0,34% 120.076 0,72% 344.247.537 28,61% 52.401 0,31% OTROS 698.523.544 58,06% 1.046.767 6,25% 1.203.048.133 100,0% 16.759.312 100,0% TOTAL * Datos en dólares Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones. Títulos más Negociados Renta Variable - Valor Efectivo 350.000.000 300.000.000 250.000.000 200.000.000 dic-14 150.000.000 feb-15 100.000.000 50.000.000 - MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR Mercado Bursátil Nacional Valor Efectivo (en dólares) dic-14 Renta Fija feb-15 6.341.090.092 Renta Variable 845.099.382 1.203.048.133 Total Renta Fija y Variable 16.759.312 7.544.138.225 861.858.694 Valor Efectivo (en dólares) feb-15 dic-14 Sector Publico 3.876.410.229 560.881.876 Sector Privado 3.667.727.996 300.976.818 7.544.138.225 861.858.694 Total Sector Público y Privado Montos Negociados por Tipo de Renta Montos Negociados por Sector 8.000.000.000 8.000.000.000 7.000.000.000 7.000.000.000 6.000.000.000 6.000.000.000 5.000.000.000 5.000.000.000 4.000.000.000 4.000.000.000 3.000.000.000 3.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 - 2014 2015 Renta Variable dic-14 1.203.048.133 feb-15 16.759.312 Renta Fija 6.341.090.092 845.099.382 - 2014 2015 Sector Privado dic-14 3.667.727.996 feb-15 300.976.818 Sector Publico 3.876.410.229 560.881.876 Montos Negociados por Tipo de Mercado Valor Efectivo Año M.Primario 2014 feb-15 5.418.968.095 718.117.277 % 0,72 83,32% M.secundario 2.125.170.130 143.741.417 % Total 0,28 16,68% 7.544.138.225 861.858.694 *Datos en dólares Montos Negociados por Tipo de Mercado 8.000.000.000 7.000.000.000 2.125.170.130 6.000.000.000 5.000.000.000 M.secundario 4.000.000.000 3.000.000.000 M.Primario 5.418.968.095 2.000.000.000 143.741.417 1.000.000.000 718.117.277 2014 feb-15 Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación. ECUINDEX MESES ECUIDEX 2012 ECUIDEX 2013 ECUIDEX 2014 ECUIDEX 2015 Enero 986,44 1018,02 1138,60 1199,55 Febrero 997,14 1037,89 1154,80 1206,33 Marzo 1036,14 1096,03 1172,21 Abril 1022,89 1083,60 1171,36 Mayo 1033,06 1056,36 1174,36 Junio 1031,04 1066,45 1184,55 Julio 1033,06 1062,05 1190,50 Agosto 1045,16 1058,65 1188,54 Septiembre 1030,46 1061,13 1194,86 Octubre 1006,82 1062,37 1199,54 Noviembre 1016,12 1086,27 1213,54 Diciembre 1021,78 1125,22 1219,26 (Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico ECUINDEX 1250,00 1200,00 1150,00 1100,00 1050,00 1000,00 Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas. ene-2015 dic-2014 nov-2014 oct-2014 sep-2014 ago-2014 jul-2014 jun-2014 may-2014 abr-2014 mar-2014 feb-2014 ene-2014 dic-2013 nov-2013 oct-2013 sep-2013 950,00 Total Emisores Sector Privado Inscritos a Nivel Nacional Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional 289 Pymes 123 Grandes 126 Sector Financiero 40 146 Titularizaciones y Fideicomisos Por Sector Económico Sector Agricola, ganadero, pesquero y maderero Comercial Energía y Minas Financiero Industrial Inmobiliario Mutualistas y Cooperativas Servicios Construcción TOTAL Numero Emisores 29 92 3 28 74 8 12 35 8 289 *Sin contar fideicomisos y titularizaciones Servicios 12% Emisores por Sector Económico Construcción 3% Mutualistas y Cooperativas 4% Agricola, ganadero, pesquero y maderero 10% Inmobiliario 3% Comercial 32% Industrial 25% Financiero 10% Energía y Minas 1% ** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones y hasta 199 trabajadores Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional Por Provincia Emisor Azuay Cotopaxi El Oro Esmeraldas Galápagos Guayas Imbabura Loja Los Ríos Manabí Pichincha Santo Domingo Tungurahua TOTAL Provincia 9 3 1 1 2 162 3 2 1 6 88 2 9 289 PYMES en el Mercado Bursátil Sector Provincia Comercial 50 Guayas 82 Industrial 27 Pichincha 32 AGMP* 19 Cotopaxi 1 Servicios 18 Galápagos 2 Inmobiliario 5 Los Ríos 1 Construcción Energía y Minas 2 2 Azuay Santo Domingo 2 2 Total 123 Tungurahua Total 1 123 * Agricola, Ganadero, Pesquero y Maderero **Sin contar fideicomisos y titularizaciones *** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones y hasta 199 trabajadores