SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 1 SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 Acta de la Sesión Ordinaria número Setenta y Siete guion dos mil quince (077-2015), de la Junta de Pensiones y Jubilaciones del Magisterio Nacional, celebrada el martes siete de julio de dos mil quince, a las diez horas con siete minutos en el Salón de Sesiones de la Junta Directiva, con la siguiente asistencia: Lic. Víctor Julio Valverde Moya Presidente Lic. Raymundo Gutiérrez López Vicepresidente Dra. Sonia Ulate Fallas Secretaria M.Sc. Wilmar Chavarría Chavarría Vocal 1 Lic. Rigoberto García Vargas Vocal 2 Lic. Víctor Murillo Chacón Vocal 3 M.B.A. Carlos Mata Castillo Vocal 4 Lic. Óscar Madrigal Jiménez Asesor Legal de Junta Directiva Lic. Róger Porras Rojas Director Ejecutivo Invitados: Para estudiar el artículo quinto la Licda. Kattia Rojas Leiva, jefa del Departamento Financiero Contable. Para el tratamiento del artículo sexto la Licda. Xinia Wong Solano, auditora interna. Para abarcar el artículo sétimo el Sr. Ramón Soto Sanabria, jefe del Departamento de Comunicación y Relaciones Públicas. SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 2 CAPÍTULO PRIMERO El Lic. Víctor Julio Valverde Moya, Presidente de la Junta Directiva, saluda a la señora y los señores Miembros Directivos y Personal Administrativo y somete a votación el orden del día, el cual es aprobado. ARTÍCULO PRIMERO: Lectura y aprobación del orden del día. A continuación se transcribe el orden del día: ARTÍCULO PRIMERO: Lectura y aprobación de la agenda. ARTÍCULO SEGUNDO: Correspondencia. ARTÍCULO TERCERO: Entrega de los siguientes oficios para conocimiento: 1. Oficio AL-06-06-2015: Estado actual de los procesos de demandas laborales. 2. Oficio DE-0542-06-2015: Acciones ejecutadas por la Administración, con respecto a las notas remitidas por Sitrajunta y la Seccional UNT-Jupema, esto durante el año 2015. ARTÍCULO CUARTO: Entrega para posterior análisis de las actas de Junta Directiva de las sesiones ordinarias Nos. 057, 058, 059 y 060-2015. ARTÍCULO QUINTO: Entrega, análisis y aprobación del oficio COMI-AI-0008-05-2015: Estados financieros del Régimen de Capitalización Colectiva a abril y mayo de 2015. ARTÍCULO SEXTO: Entrega, análisis y aprobación del Informe de labores de la Auditoría Interna, correspondiente al II trimestre de 2015. Oficio AI-547-07-2015. ARTÍCULO SÉTIMO: Entrega, análisis y aprobación del acta de la sesión ordinaria No. 04-2015 de la Comisión de Mercadeo e Imagen Institucional. ARTÍCULO OCTAVO: SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 3 Mociones. ARTÍCULO NOVENO: Asuntos Varios. ARTÍCULO SEGUNDO: Correspondencia. La Dra. Sonia Ulate Fallas lee la siguiente correspondencia la cual se adjunta como anexo No. 1 de esta acta: Inciso a) Invitación enviada por AFUP para participar en el Acto Inaugural de los IV Juegos deportivos, recreativos y culturales de la AFUP, el 15 de julio a las 12 m.d. en la Sede de la Universidad de Costa Rica en Guanacaste. El M.B.A. Carlos Mata Castillo refiere: dentro de la correspondencia tenemos la invitación a los IV Juegos deportivos, recreativos y culturales de AFUP. Durante esos días no estaremos en sesión, pero me gustaría, dado que la Junta tiene alguna participación de una u otra forma en estos juegos, sería importante que cualquiera de los compañeros de Junta estuviera presente, me gustaría que le Lic. Víctor Julio Valverde Moya como Presidente estuviera presente o en su defecto que la Dirección Ejecutiva o la Subdirección Ejecutiva puedan estar en la inauguración, en realidad la actividad será muy linda, se realiza cada dos años en AFUP, más que un convivio es más participativo y la intención fundamental es parte de la misión que tiene tanto AFUP como Jupema, dar ratos de esparcimiento, promover el convivio y las interrelaciones buscando siempre la mejor calidad de vida de todos los pensionados. Así que personalmente los invito para que pudiéramos asistir. Es importante que de la Administración se comuniquen en AFUP con la Secretaria para coordinar la logística del asunto para trasladarse a Liberia. El Lic. Víctor Julio Valverde Moya apunta: los compañeros que puedan asistir en representación de la Junta están cordialmente invitados, porque es importante, es una de las organizaciones de nuestra membresía, por lo que sería importante poder asistir, también personal de la Administración. De mi parte me excuso porque el 15 de julio no estoy aquí, por lo que no podría asistir, pero en la medida que alguna persona pueda asistir, estaría muy bien. SE TOMA SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 4 NOTA. Inciso b) Documento enviado por el Lic. Jorge Vargas Chacón, Gerente Financiero de Vida Plena OPC, por medio del cual traslada para conocimiento del Cuerpo Colegiado, los Estados Financieros de Vida Plena OPC, al 30 de junio de 2015. El Cuerpo Colegiado traslada esta nota a la Auditoria Interna. Inciso c) Nota enviada por el Ing. Héctor Monge León, Presidente Junta Directiva Nacional del Banco Popular en el que comenta que el Banco Popular y de Desarrollo Comunal viene implementando una transformación tanto en su tecnología, como en la infraestructura de las oficinas comerciales y administrativas, lo cual durante la salida a producción generó inestabilidad en la operación diaria. En aras de brindar el servicio que la Junta de Pensiones merece, ponen a disposición colaboradores del negocio y personal técnico, con el objetivo de que la Institución pueda obtener el máximo beneficio de la nueva solución tecnológica. El Lic. Víctor Julio Valverde Moya manifiesta: con la transformación tecnológica del Banco Popular que generó bastantes problemas, que inclusive la Junta tuvo que cambiar de banco, no solamente por la transformación, sino que anteriormente habíamos tenido otras situaciones y pienso que el Banco no se dejó por fuera totalmente, todavía se está trabajando, pero se colocó y se está trabajando también con el Banco de Costa Rica. Me parece que se podría coordinar la reunión con el Ing. Héctor Monge, quien es un líder comunal y un líder cooperativista, de hecho, que él casi siempre ha estado en el Consejo de Administración de Coopealianza, entonces, se podría coordinar la reunión para tratar diferentes aspectos. SE TOMA NOTA. ARTÍCULO TERCERO: Entrega de oficios para conocimiento. El Lic. Róger Porras Rojas entrega los siguientes oficios para conocimiento del Cuerpo Colegiado los cuales se adjuntan como anexo No. 2 de esta acta. SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 5 1. Oficio AL-06-06-2015: Estado actual de los procesos de demandas laborales. 2. Oficio DE-0542-06-2015: Acciones ejecutadas por la Administración, con respecto a las notas remitidas por Sitrajunta y la Seccional UNT-Jupema, esto durante el año 2015. ARTÍCULO CUARTO: Entrega para posterior análisis de las actas de Junta Directiva de las sesiones ordinarias Nos. 057, 058, 059 y 0602015. La Secretaria de Actas entrega en papel y en sobre cerrado a los representantes de ANDE y COLYPRO y por medio del correo electrónico a los representantes de ANDE, APSE, OLIES, SEC, AFUP, ADEP, al Asesor Legal y al Director Ejecutivo, los borradores de las actas de Junta Directiva de las sesiones ordinarias Nos. 057, 058, 059 y 060-2015 para posterior análisis y aprobación. SE TOMA NOTA. ARTÍCULO QUINTO: Entrega, análisis y aprobación del oficio COMI-AI-0008-05-2015: Estados financieros del Régimen de Capitalización Colectiva a abril y mayo de 2015. Ingresa al Salón de Sesiones la Licda. Kattia Rojas Leiva a quien se le brinda la más cordial bienvenida. La Licda. Kattia Rojas Leiva expone el oficio COMI-AI-0008-05-2015 y anexos que contiene los estados financieros del Régimen de Capitalización Colectiva a abril y mayo de 2015. Se adjuntan los oficios COMI-AI-0008-052015, DFC-0761-05-2015 y DFC-0922-06-2015 como anexo No. 3 de esta acta. Para el cierre de mayo el RCC manejaba saldos de 1.317.773,03 millones de colones, que son sumas bastante importantes que ya superan el billón de colones SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 6 y tenemos también una provisión de pensiones en curso de pago de 30.829,58 millones de colones. El Lic. Víctor Julio Valverde Moya consulta: esa provisión que hay de 30.000 millones es para pagar a los 945 pensionados consulto ¿para cuánto tiempo alcanza el pago? La Licda. Kattia Rojas Leiva responde: ese monto es para pagar a los 945 pensionados desde el momento en que se declaró la pensión hasta el momento en que el Departamento Actuarial estime que esas personas fallecen. Esto es muy importante porque efectivamente aquí están los fondos para solamente 945 pensiones y este monto de provisión se va ajustando cada semestre de acuerdo con los datos que el Departamento Actuarial hace cada 6 meses, entonces, conforme el RCC va creciendo, esa provisión también va a tener que ir creciendo, lo que se hace es que del Fondo total se saca una parte que es lo que va a la provisión de pensiones en curso de pago. Es para irlo llevando de manera separada del total de recursos que maneja el RCC. Para mayo se pagó una planilla de 224 millones de colones que corresponde a los 945 pensionados; en invalidez, el RCC tiene 299 millones; en sobrevivencia 511 y en vejez 135 pensionados. En cuanto al crecimiento del Fondo en forma interanual, el Régimen de Capitalización Colectiva presenta un crecimiento del 20.89%, en sus activos administrados. En este caso ya se están otorgando pensiones por vejez, son derechos adquiridos que no se generan ni por una invalidez, ni por un estado de sucesión, sino que son derechos propios. Con respecto a los estados financieros, el estado de activos netos disponibles señala que para mayo la cuenta de bancos tuvo un cierre de 1.582 millones de colones, el RCC presenta un portafolio bastante importen en inversiones en dólares que asciende a la suma de 99 millones de dólares colocados en títulos valores, esto hay que convertirlo al tipo de cambio para presentarlos en los estados financieros, pero sí es un portafolio bastante considerable. El portafolio de inversiones es de 1.186 mil millones de colones que está conformado por inversiones en diversos sectores. Recordemos que la principal participación de SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 7 títulos valores está en valores emitidos por el Gobierno y el Banco Central, pero también tenemos inversiones en otras entidades y bancos públicos, por ejemplo creados por leyes especiales, tenemos una participación importante en fondos de inversión cerrados donde tenemos principalmente los inmobiliarios y fondos de inversión abiertos, estos son los que se manejan con las sociedades administradoras de fondos de inversión. Estos montos que están contablemente registrados son producto de la política de inversiones y riesgos que está establecida para nuestra Institución. Con respecto a las cuentas y productos por cobrar sobre inversiones, se tiene un saldo de 24.249 millones de colones, esto corresponde a los intereses devengados por las inversiones que vencían el 30 de mayo. También tenemos un dato importante que corresponde a la cuenta por cobrar del impuesto sobre la renta que asciende a un monto de 47.254 millones de colones. El M.B.A. Carlos Mata Castillo apunta: acabamos de ver una nota del Banco Popular donde el Presidente se disculpa, pero hablando de las relaciones, mucho de este impuesto se produce fundamentalmente por certificados de inversiones que hagamos en el Banco Popular, porque ahí somos exentos, es decir, entre más inversiones hagamos en el Banco Popular, mejor. La Licda. Kattia Rojas Leiva explica: este 8% lo recuperamos producto de inversiones que hagamos en el Ministerio de Hacienda, en el Gobierno es uno de los instrumentos que Hacienda nos brindó esa exención y tenemos otros títulos del sector financiero que Hacienda nos lo catalogó como exentos, entonces, no todos los títulos de la cartera están exentos, pero sí la gran mayoría. La nota que nos enviaron del Ministerio de Hacienda era muy específica en cuanto a los títulos que transmiten las entidades del sector financiero nacional, Gobierno, el Ministerio de Hacienda que es donde tenemos exención, pero el Banco Popular por ley es exento, entonces, eso digamos que no contribuye al monto que el Departamento Actuarial había estimado. El Lic. Róger Porras Rojas agrega: entiendo que el M.B.A. Carlos Mata Castillo señala que podríamos aprovechar la exoneración invirtiendo en el Banco Popular, el tema es que eso va a depender de la política de inversiones y por más que invirtamos en el Banco Popular, nosotros tenemos una cartera muy SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 8 grande y no es el principal emisor. Además, que las inversiones que normalmente se hacen en este tipo de bancos se hacen a través de las tesorerías y son de muy corto plazo, menores a un año, porque son emisiones que utilizan ellos para financiarse en esos periodos, entonces, sí se invierte, pero eso depende de la oportunidad que nosotros en ese momento tengamos, inclusive, hay tesorerías de bancos que en algunos momentos no nos venden, porque nosotros tenemos vencimientos muy altos y si nos venden a nosotros los podemos descalzar en un momento determinado. Invertimos en el Banco Popular cuando se generan las condiciones de lo que saquen. La Licda. Kattia Rojas Leiva agrega: el Banco Popular ofrece muy buenas tasas para estos certificados de depósito a plazo en ventanilla, incluso, en las carteras del Fondo Especial Administrativo y el Fondo Especial Operativo, tenemos certificados con ellos porque en realidad es de las instituciones que ofrece una mejor tasa comparado con otras instituciones tanto del sector público como del sector privado. El Lic. Róger Porras Rojas amplía: actualmente estamos tratando de ubicarnos en el largo plazo, porque hemos estado en el corto plazo para alargar un poco la cartera, el año pasado nos ajustamos al corto, pero es parte de la estrategia que se hace, pero igualmente nosotros tenemos dinero en todos los plazos, tenemos muchos recursos y por supuesto que se aprovechan. La Licda. Kattia Rojas Leiva continúa: en cuanto a la parte de préstamos, es la segunda suma más relevante dentro de todo el estado de activos netos del RCC, para mayo tiene un saldo neto de 127.000 millones de colones y en término de un año prácticamente tuvimos un crecimiento de 100% que, en términos absolutos de crecimiento, es una cartera bastante importante. Tenemos una estimación de 2.868 millones que es la estimación por riesgo de crédito, de productos por cobrar 14 millones de colones, que esto está referenciado por los intereses que se han dejado de percibir al 30 de mayo, están básicamente dados por la cartera que está morosa, es una cartera bastante pequeña y a nivel total tenemos una cartera de 130.150 mil millones, que es un portafolio bastante importante, incluso, ahora que nos estamos acercando con la auditoría externa del primer semestre del año, se nota el interés de los auditores en partidas como inversiones y crédito. No es que a las otras no les presten atención, pero se SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 9 percibe que la profundidad de las pruebas que los auditores hacen y la información que requiere sobre estas dos cuentas es bastante amplia. El M.B.A. Carlos Mata Castillo señala: el número es interesante y uno por formación es temeroso, máxime con las precauciones que hay que tener sobre crédito y cobro. En ese ámbito cómo estamos desde el punto de vista de desarrollo de sistemas sin que nos dé todo lo que es la parte de crédito y cobro, consulto si el sistema tiene todas las alarmas del caso que nos den los tips cuando una persona está atrasada, porque hemos visto la problemática de las incapacidades, por lo que si a criterio de la Licda. Kattia Rojas Leiva requiere mejoras, porque en eso quería que le pongamos la debida atención, porque otro punto es qué tan digitalizado tenemos todo el proceso de crédito y cobro, porque si lo tenemos mucho en papel, trasladar eso o hacer gestión de cobro de papel o al tenerlo en computadora es más lento, pero si nosotros tenemos reportes de morosidades, por ejemplo, puntales o semanales, porque manejar una cartera que va a ser creciente, porque esa es la aspiración. Entonces, qué tan seguro y fuerte es el sistema, no sé si la auditoría externa podríamos solicitarle eso adicionalmente para que nos evaluaran realmente el sistema de cómputo, no solo el de crédito y cobro, sino el amarre con contabilidad, porque si es necesario desde el punto de vista presupuestario reforzamos, porque sí necesitamos tener una plataforma muy visionaria y si es necesario hacer cambios, que se hagan con tiempo, un poco para que no nos pase lo del Banco Popular que hizo las pruebas en vivo, no hizo paralelos, pero así como nos estamos preparando con un edificio a 15 años, que nos preparemos, sobretodo en el sistema de crédito y cobro que es creciente, con una plataforma por lo menos, para los próximos 10 o 15 años. Esa es la idea que me gustaría que lo evaluaran y en un próximo informe de la parte de crédito y cobro lo indiquen. La Licda. Kattia Rojas Leiva responde: me puedo referir con mucha propiedad a lo que es la parte de contabilidad con la integración de crédito y cobro, nosotros sí requerimos ajustes que ya los hemos presentado y están en el cronograma, incluso, cuando trajimos la propuesta de implementación del proyecto de ley 18.888: “Reforma de la Ley N.° 7531 del Sistema de Pensiones y Jubilaciones del Magisterio Nacional” lo mencionamos. Sí hay ajustes importantes que hacer, es un buen sistema, pero sí es un sistema que hemos visto que requiere mejoras y sobretodo retomando las palabras del M.B.A. SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 10 Carlos Mata Castillo, si nos visualizamos a 15 años o con la entrada en vigencia de un proyecto de ley, nosotros tenemos que mejorar el sistema que hay, eso es una realidad porque definitivamente es muy amplia la población que nosotros manejamos. No solamente nos concentramos al Ministerio de Educación Pública (MEP) que aunque ahí es donde está la mayor cantidad de gente, es una planilla por mes que nos entra vía Integra y digamos que el manejo es de una planilla que se carga, pero donde entramos a ver toda la cantidad de centros educativos privados que pueden haber, porque son varias planillas que hay que coordinar con un patrono, entonces, la cantidad de planillas y manejo operativo es muy amplia, entonces, en la parte de crédito y cobro tienen una tarea operativa muy grande, porque los patronos se incrementan y esto se maneja a nivel de patronos para la recuperación de las cuotas y si hablamos de abrirnos al sector público, que es otra de las opciones que está en el expediente, definitivamente vamos a tener todavía una población más grande que trabajar. En lo que corresponde a la Unidad de Cobro, sé que han presentado sus propuestas y como manifesté al inicio, en la parte de contabilidad con crédito y cobro sí hay ajustes importantes que hacer, porque también hay que pensar en que la contabilidad sea definitivamente más ágil y que se mejoren algunos procesos que ya hemos identificado, entonces, las propuestas ya están planteadas y nosotros lo que esperaríamos es que eso a nivel de desarrollo informático pronto lo tengamos porque definitivamente nos va a ayudar mucho a fortalecer el sistema que ya actualmente hay, que reitero en que hay un buen sistema, pero requiere ajustes. El Lic. Víctor Julio Valverde Moya apunta: todo eso es proyección de la Institución, pero sí tenemos que ir afianzando la parte logística, tecnológica y humana, o sea, es la Institución que va creciendo, pero tenemos que ir creciendo conforme va creciendo la Institución y visualizarnos a 10 o 25 años, ayuda mucho a las proyecciones. El Lic. Róger Porras Rojas manifiesta: este tema es fundamental dentro de las discusiones a lo interno del equipo de trabajo de la Administración, nosotros hemos dicho que el crecimiento de la Institución tiene que ser facilitado por un mayor crecimiento tecnológico de tal forma que los sistemas soporten nuestra labor y eso lo hemos logrado hasta el momento. SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 11 Anteriormente conversamos con los funcionarios del Departamento de Informática para ver dentro de los cronogramas de trabajo, si habían elementos o programas que podíamos ejecutar con externos, porque hemos discutido con este tema del programa de crédito sobre comprar un programa, pero los compañeros expertos indicaron que eso no es para nada conveniente, que los software que se tienen para crédito son caparazones vacíos y que al final de cuentas tienen que reprogramarlos para hacerlos, entonces, lo que se ha hecho es poner en el cronograma, establecer los requerimientos, inclusive, se planteó un cronograma en el plan de implementación del proyecto de ley 18.888 para ir fortaleciendo estas áreas con la finalidad de que sea más ágil el proceso y para minimizar el riesgo operativo donde efectivamente ese riesgo se minimice y por supuesto que tener articulado todos los sistemas, pero en eso estamos trabajando para poder establecer y fortalecer de la manera adecuada y en esa parte tecnológica el programa de crédito y no solamente esto, porque en esta parte tenemos mucho trabajo, también está todo lo que tiene que ver con inversiones que es un mega proyecto y está para finiquitar el otro año, entonces, hay muchas áreas que tienen que ir creciendo con la parte tecnológica. La Licda. Kattia Rojas Leiva comenta: es una partida muy importante y en la parte de crédito no solo hablamos de colocar y recuperar, sino también hablamos de controles de pólizas y controles de custodia de garantía que hay un manejo del cobro administrativo y judicial de la cartera de crédito y tenemos la parte de las garantías, todo esto implica trabajo operativo y desarrollo informático porque nosotros tenemos un sistema que nos ayuda a controlar a nivel de sistema toda esta cantidad de respaldos que tiene nuestra cartera y también las tenemos que custodiar físicamente, entonces, a nivel de espacio físico también se va viendo una mayor necesidad de incrementarlo porque los pagaré y todo tipo de garantía que respalde un crédito, hay que custodiarlo físicamente. Eso también está digitalizado, pero el crecimiento de la cartera de crédito implica variación en muchas tareas o en muchos procesos que se desarrollan en la Institución, entonces, es una de las cuentas muy importantes dentro de la estructura del balance. La Dra. Sonia Ulate Fallas apunta: si bien ha aumentado, por ejemplo, la morosidad de la cartera en cuanto a los días de 61 a 90, si bien eso ha duplicado, SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 12 es interesante ver que también de 121 a 180 bajó, creo que ahí hay un esfuerzo que hay que resaltar en vías de que eso mismo suceda en las otras categorías, pero por lo menos es alentador ver que la morosidad más peligrosa, que es la que dura más tiempo, se está controlando. La Licda. Kattia Rojas Leiva refiere: ese es un dato muy importante. La morosidad de 1 a 10 días, si bien es cierto ha crecido mucho, estos son créditos que tienen 1 cuota de atraso, entonces, son créditos que se van pagando y se va recuperando y en los otros rangos hay variaciones, unas positivas y otras negativas. Los créditos a más de 180 días se mantienen y a cobro judicial sí ha aumentado, a mayo tenemos 25 créditos en cobro judicial y a mayo del año anterior solamente teníamos 4, ahí hay un incremento importante, pero lo que se puede observar acá es que las acciones de cobro administrativas han sido muy fuertes para tratar de evitar que los créditos lleguen a un cobro judicial, aun así de una cartera tan grande, solamente 25 créditos en cobro judicial, es bastante poco. El Lic. Róger Porras Rojas amplia: parte de la discusión que se tuvo en la Comisión de Inversiones y Riesgos fue esa, que efectivamente el crecimiento de la morosidad, que se asocia también al crecimiento de la cartera, el mismo se refiere a eso y no a otros factores, es natural que exista un crecimiento de la morosidad por crecimiento de cartera y no a problemas operativos y demás, porque sí tenemos picos, por ejemplo, hay picos de morosidad que tuvimos con el tema de las incapacidades del MEP, las aplicaron todas y eso nos impacto directamente, estos son factores exógenos que hay que tratar de controlar y minimizar, pero si nosotros empezáramos a ver un crecimiento de la morosidad más allá del crecimiento normal de la cartera, hay un tema por preocuparnos, de hecho, el Lic. Rodolfo Chévez Chévez, miembro externo del Comité de Riesgos, presentó una propuesta para establecer los límites en las tasas de crecimientos, que será un tema que tendrá que discutirse para estar conteniendo y monitoreando este efecto. La Licda. Kattia Rojas Leiva señala: efectivamente hay que verlo en función del volumen administrado. SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 13 Continuando con la exposición, en la nota 16 se presentan los activos netos disponibles para beneficios futuros la cuenta asciende a un monto de 1.317.000 millones de colones que está conformado por aportes del trabajador, del patrono, del Estado, rendimientos y las minusvalías o plusvalías que las inversiones tuvieron, en este caso llevamos plusvalías acumulados de 24.927 mil millones de colones y 4.584 millones en fondos de inversión abiertos, lo cual en total suman 1.317.000 millones de colones. Igualmente, siempre mencionamos que estas plusvalías no son realizadas, se generan producto de la valoración y por la técnica contable que establece que hay que presentarlas a mercado, pero esto lo obtendríamos solo si se sale a vender la cartera de inversión. Esto lo que quiere decir es que no la hemos hecho realidad, tenemos un título valor que nos dice que al 31 de mayo, su valor con respecto al mercado es mayor a lo que compramos, pero solamente es informativo, para hacerlo realidad tendría que vender el título y se gana la diferencia que el mercado me da, entonces, ya la haría realizable. Para que a la Junta le ingrese ese monto, tendríamos que salir a vender todo nuestro portafolio de inversión. Cuando se ha hablado de comprar y vender títulos uno de los mayores riesgos que hay es vender y luego no tener en qué comprar nuevamente, porque el mercado no siempre tiene una oferta de títulos, por ejemplo, una persona tiene un título que compró con 100 colones, pero hoy a mercado vale 105 colones, entonces, si logra encontrar quien compre el título se va a ganar 5 colones, ahí ya hace realidad esta valoración. Si pagan los 105 colones, se vuelven a colocar, entonces, podría ocurrir que no se encuentre en el mercado financiero bursátil quién compre ese título, eso implica, que tal vez se guarde en una cuenta corriente, pero está perdiendo un interés porque tal vez el banco va a pagar un interés menor que si se hubiera vendido. Esto está asociado a la política de inversión que la Junta maneje, el Lic. Róger Porras Rojas mencionaba sobre el corto y largo plazo y para decidir el momento oportuno en el que hay que salir a comprar y vender, lo determina el Departamento de Inversiones, donde de acuerdo con la necesidad de recursos del Fondo van a decir, por ejemplo, que no se vende porque se necesita mantener en largo plazo estos títulos valores. En una operadora de pensiones esta compra y venta de títulos es más constante porque por su operativa requieren de liquidez con mayor frecuencia, en nuestro caso, como es un fondo SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 14 de pensión y es a más largo plazo, entre inversiones y actuarial se hace un calce de necesidades, entonces, el Departamento Actuarial va midiendo cuántos recursos necesitamos de acuerdo con las pensiones que tenemos en curso de pago y en el Departamento de Inversiones tienen que garantizar que estén esos recursos, entonces, lo que sobra lo podemos invertir a largo plazo, entonces, nosotros tenemos una mayor disponibilidad de que a nivel de política de inversiones se maneje una política cortoplacista, largoplacista o ambas, las operadoras, por ejemplo, el próximo año que ya se avecina quinquenio, tienen que ir haciendo sus proyecciones de recursos para poder decir que el escenario más pesimista es que toda la gente retire en el quinquenio sus recursos, entonces, la operadora tiene que garantizar que tenga una liquidez suficiente para que le pueda hacer frente a todos esos recursos, entonces, ellos posiblemente ya vienen gestionando su cartera a muy corto plazo, entonces, salir a decidir si se vende o no, está asociado con un tema de gestión de toda la cartera de inversión, aparte de que los títulos, por lo general, en la Junta se dejan hasta su vencimiento precisamente por las características del Fondo que no especula con las inversiones. Para nosotros mostrar este estado de manera separada es muy importante porque a nivel de lo que se ha logrado recibir en efectivo, nosotros tendríamos 1.292 mil millones no 1.317 mil millones, porque eso no lo hemos realizado, es un dato contable. Recuerdo en el año 2012 o 2013 que teníamos datos más bien de 24.000 millones negativo, esto es muy difícil de explicar porque es muy propio de un fondo de pensión y por un asunto de revelación contable nosotros tenemos que decir cuánto vale un título valor hoy según el mercado y esa es la información que aquí se muestra. El Lic. Róger Porras Rojas refiere: esas minusvalías y plusvalías nos van a afectar al momento de hacer los resultados actuariales, si el año pasado hicimos la valoración actuarial a un periodo y nos dio un déficit de 66.000 millones, si lo hicimos a valor costo y no incorporamos estos factores que explica la Licda. Kattia Rojas Leiva, cuando la Superintendencia de Pensiones (Supén) nos diga que se incorpore a valor de mercado, recordemos que ese déficit pasó a 33.000 millones, por un fenómeno meramente de plusvalías y a la inversa, si hubiese sido minusvalías, en la misma cuantía probablemente el déficit se hubiera incrementado a 90.000 millones, entonces, sí tiene un impacto, pero hay que SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 15 entenderlas muy bien. Esto hay que tenerlo muy claro porque al analizar estos temas, no necesariamente tiene que salir a tomar una decisión por ver un efecto en un momento determinado, por ejemplo, ahora hay que ver el comportamiento de los precios de los títulos para ver cómo se va a comportar este tema para el próximo año en términos de minusvalías o plusvalías, ahora los precios de los títulos están subiendo. La Licda. Kattia Rojas Leiva señala: para calcular el monto de minusvalías o plusvalías usamos un vector de precios, que es un precio de referencia que se compra a una empresa que en Costa Rica solamente hay tres autorizadas. El trabajo de esta empresa es que todos los días, de acuerdo a como se mueva el mercado, debe determinar el precio, por ejemplo, nosotros tenemos un título valor y el vector de precios que nos dan hoy, ese proveedor dice que ese título hoy vale 90, entonces, nosotros tomamos el título que compramos y se aplica el vector de precios que nos dieron y el resultado final es el que se va sumando con todos los títulos que la cartera tiene, entonces, se obtiene de multiplicar el costo histórico de cada título individual por el precio de referencia que brinda el vector, esa multiplicación da un dato positivo o negativo, si da positivo quiere decir que el título vale más en relación con el mercado a la fecha, si da negativo dice que el título vale menos en el mercado, entonces, en una posición activa donde se está comprando y vendiendo, eso es una referencia para que se tome una decisión de si se vende el título o no, porque si fuera negativo, no es el momento de vender porque va a recibir menos de lo que originalmente se pagó. En la Junta contamos con un sistema informático que toma todo el archivo que el proveedor de precios envía y se carga a toda la cartera y hace esa multiplicación. Contablemente se lleva ese registro, entonces, como la contabilidad toma una foto a la fecha, lo que estamos diciendo es que al hacer esa multiplicación nos dio a mayo 24.927 millones, esto es un asunto acumulativo. En cuanto al comportamiento histórico, tenemos más de un año de estar positivos, pero tuvimos pérdidas bastante fuertes. El Lic. Róger Porras Rojas amplía: anteriormente hubo minusvalías, por ejemplo, en el año 2011 teníamos fuertes minusvalías, que evidentemente no se SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 16 materializaban, pero eran minusvalías. Esos factores dependen del mercado, de factores exógenos, por ejemplo, si las tasas de interés están bajando, los precios se mueven en una relación inversa y comienzan a subir, entonces, los títulos que compré a determinado precio, en el mercado valen más, entonces, se tienen plusvalías. Por ese motivo es importante para la Junta estar monitoreando el comportamiento del mercado, porque eso nos va a impactar en minusvalías y plusvalías. Si bien es cierto esto es a nivel de registro, no estamos saliendo a comprar, eso implica un resultado a junio de 2015 que se va a ver reflejado en el déficit actuarial. Después de analizados los informes, la Junta Directiva por unanimidad acuerda: ACUERDO No. 1 “Expuesto el oficio COMI-AI-008-05-2015 que contiene los estados financieros del Régimen de Capitalización Colectiva con corte a abril y mayo de 2015, la Junta Directiva acuerda: Aprobarlos.” ACUERDO FIRME. Se agradece la participación de la Licda. Kattia Rojas Leiva, quien se retira del Salón de Sesiones. ARTÍCULO SEXTO: Entrega, análisis y aprobación del Informe de labores de la Auditoría Interna, correspondiente al II trimestre de 2015. Oficio AI-547-07-2015. Ingresa al Salón de Sesiones la Licda. Xinia Wong Solano a quien se le brinda la más cordial bienvenida. La Licda. Xinia Wong Solano expone el oficio AI-547-07-2015 y documentos adjuntos en donde se presenta el informe de labores de la Auditoría Interna correspondiente al II trimestre de 2015 adjunto como anexo No. 4 de esta acta. En cumplimiento del artículo No. 17 del Reglamento para la regulación de los regímenes de pensiones creados por leyes especiales y regímenes públicos SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 17 sustitutos al régimen de invalidez, vejez y muerte; se presenta el detalle de los informes y estudios emitidos por la Auditoría Interna durante abril, mayo y junio (segundo trimestre de 2015), con referencia a los Regímenes Transitorio de Reparto (RTR) y Capitalización Colectiva. En esta ocasión se presentan únicamente los estudios que aun no han sido analizados por el Órgano Colegiado, pero hay cuatro o cinco que también serán remitidos a Supén y que fueron analizados por la Junta Directiva en días anteriores, incluyendo tres de ayer. En esta ocasión se presenta el estudio No. 19-2015, recepción de planillas del RCC y RTR; estudio No. 20-2015, revisión del movimiento del pago mensual a Pensionados y Jubilados del RTR; estudio No. 23-2015, análisis de Datos y revisión del movimiento de pago mensual, para los pensionados y jubilados del RCC; estudio No. 25-2015, revisión Bimensual de Refrendo, marzo – abril 2015; estudio No. 26-2015, valoración de Inversiones y su registro contable en el RCC y estudio No. 28-2015, aplicación del incremento por costo de vida, para Pensionados y Jubilados del RTR. En cuanto al estudio No. 23-2015 del análisis de datos y revisión del movimiento de pago mensual, para los pensionados y jubilados del RCC, el punto 3 sobre la revisión del movimiento del pago mensual del RCC, se determinó que al verificar el expediente digital de los casos con movimientos, para las planillas seleccionadas, se determinaron folios pendientes de digitalizar; además, faltaba adjuntar la notificación de la resolución final y la certificación de la cuenta cliente, entre otros. La Dra. Sonia Ulate Fallas señala: en cuanto a ese estudio, me parece interesante sustentar estas observaciones con la cantidad de casos, porque sé que por ejemplo un solo caso que no se notifique la resolución estamos cometiendo un acto de injusticia, porque a lo mejor la persona está necesitando esa resolución, pero a nivel de cumplimiento nuestro es importante que se nos indique en estos informes la cantidad de casos para valorar realmente si amerita, a nivel de Junta Directiva, una toma de decisión al respecto, porque para la Licda. Xinia Wong Solano probablemente es suficiente con informarlo, pero para nosotros sería importante tener el dato para tomar una decisión al respecto. SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 18 El Lic. Róger Porras Rojas señala: la consulta pública está en la web del estado del Patrono, lo que se va a terminar en 15 días son las pruebas para ingresar y generar los reportes, entonces, aproximadamente en ese lapso estaría. La Licda. Xinia Wong Solano comenta: los casos eran bastantes porque los adjuntamos en gran detalle al Departamento Actuarial. De aquí en adelante se incluirá el número de casos, como sí lo incluí en los anteriores. Al respecto, el Cuerpo Colegiado de manera unánime acuerda: ACUERDO No. 2 “Analizado el Informe de labores de la Auditoría Interna, correspondiente al II trimestre de 2015, remitido mediante oficio AI-0547-07-2015, la Junta Directiva acuerda: Aprobarlo.” ACUERDO FIRME. Se agradece la participación de la Licda. Xinia Wong Solano, quien se retira del Salón de Sesiones. ARTÍCULO SÉTIMO: Entrega, análisis y aprobación del acta de la sesión ordinaria No. 04-2015 de la Comisión de Mercadeo e Imagen Institucional. El Lic. Róger Porras Rojas expone el acta de la sesión ordinaria No. 04.2015 de la Comisión de Mercadeo e Imagen Institucional adjunta como anexo No. 5 de esta acta. Ingresa al Salón de Sesiones el Lic. Ramón Alfonso Soto Sanabria a quien se le brinda la más cordial bienvenida. Al respecto, la Junta Directiva por unanimidad acuerda: ACUERDO No. 3 SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 19 “Conocida el acta de la sesión ordinaria No. 04-2015 de la Comisión de Mercadeo e Imagen Institucional, la Junta Directiva acuerda: Aprobarla.” ACUERDO FIRME. El Lic. Víctor Julio Valverde Moya comenta: la Comisión de Mercado ha trabajado mucho en la parte tecnológica, para las personas jóvenes se ha trabajado por medio de la red social Facebook, pero con los pensionados se trabaja con mensajes de texto, también se trabaja con los periódicos de las organizaciones como El Educador, La Voz de Ande, Ecos de Adep, mensajes en Radio Columbia y Monumental y las charlas que se brinden en las actividades con las organizaciones. En la parte metodológica se ha trabajado bastante y eso lo tienen bien claro en el Departamento de Comunicación y Relaciones Públicas. Se agradece la participación del Lic. Ramón Alfonso Soto Sanabria quien se retira del Salón de Sesiones. ARTÍCULO OCTAVO: Mociones. La señora y los señores miembros de la Junta Directiva no presentan mociones en el transcurso de la sesión. ARTÍCULO NOVENO: Asuntos Varios. La Junta Directiva no desarrolla asuntos varios en esta sesión. El señor Presidente levanta la sesión al ser las once horas con cincuenta y siete minutos. LIC. VÍCTOR JULIO VALVERDE MOYA PRESIDENTE DRA. SONIA ULATE FALLAS SECRETARIA SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 20 ÍNDICE DE ANEXOS Número de Detalle del anexo Anexo Anexo No. 1 Invitación realizada por AFUP. Estados financieros de Vida Plena OPC. Nota enviada por el Ing. Héctor Monge León, Presidente de la Junta Directiva Nacional del Banco Popular. (54 páginas) Anexo No. 2 Oficio AL-06-06-2015, estado actual de los procesos de demandas laborales. Oficio DE-0542-06-2015, acciones ejecutadas por la Administración, con respecto a las notas remitidas por Sitrajunta y la Seccional UNT-Jupema durante el año 2015. (11 páginas) Anexo No. 3 Oficios COMI-AI-0008-05-2015, DFC-0761-05-2015 y DFC-092206-2015, estados financieros del RCC a abril y mayo de 2015. (61 páginas) Anexo No. 4 Oficio AI-547-07-2015 y anexos: AI-296 04-2015, AI-311-04-2015, AI-316-04-2015, AI-354-042015, AI-354-04-2015, AI-51306-2015, AI-526-06-2015, AI533-06-2015, AI-533-06-2015, informe de labores de la Auditoría Interna correspondiente al II trimestre de 2015. (286 páginas) Anexo No. 5 Acta de la sesión ordinaria No. Numeración del Libro. SESIÓN ORDINARIA No. 077-2015 PÁGINA 21 04-2015 de la Comisión de Mercadeo e Imagen Institucional. (7 páginas) Anexo No. 6 Control de asistencia. (1 página)