Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México y Subsidiarias Estados financieros consolidados por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013 e Informe de los auditores independientes del 20 de febrero de 2015 Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México y Subsidiarias Informe de los auditores independientes y estados financieros consolidados 2014 y 2013 Contenido Página Informe de los auditores independientes 1 Balances generales consolidados 3 Estados de resultados consolidados 4 Estados de variaciones en el capital contable consolidados 6 Estados de flujos de efectivo consolidados 7 Notas a los estados financieros consolidados 9 Banco Santander (México), S.A, Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México y Subsidiarias Notas a los estados financieros consolidados Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (En millones de pesos) 1. Actividad y entorno económico y regulatorio Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México (el Banco quien posee el 99.99% de su capital social se encuentran reguladas, entre otras, por la Ley de Instituciones de Crédito y Disposiciones de carácter general n por objeto la prestación de servicios de banca y crédito en los términos de dichas leyes, realizando operaciones que comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de créditos, la operación con valores y la celebración de contratos de fideicomiso. Durante el 2014, los principales indicadores macroeconómicos sufrieron algunos cambios, siendo la inflación acumulada en el 2014 del 4.18% en relación a 3.78% en el 2013 y un incremento estimado del Producto ente debido a la situación mundial relacionada con los precios internacionales del petróleo, hacia finales del ejercicio 2014 el peso sufrió una fuerte depreciación del 13% respecto al dólar americano pasando de $13.08 por dólar americano al cierre de diciembre de 2013 a $14.74 por dólar americano al 31 de diciembre de 2014. Eventos significativos 2014a. Adquisición de cartera de Scotiabank - El 26 de noviembre de 2014, la Institución llegó a un acuerdo para adquirir de Scotiabank Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, un portafolio de préstamos al consumo no revolvente por $4,100 integrado de 47,000 clientes aproximadamente. Esta transacción está sujeta a las autorizaciones de los organismos reguladores respectivos, por lo que hasta que se obtengan las mismas se reconocerá en los registros contables de la Institución, lo cual se espera sea durante el primer trimestre de 2015. b. Compromiso de venta de negocio de custodia - Durante 2014 la Casa Matriz y la Institución llegaron a un acuerdo para la venta del negocio de custodia a FINESP Holdings II B.V., filial de Warburg Pincus El 19 de junio de 2014, la Casa Matriz anunció el haber alcanzado un acuerdo definitivo con una filial de Warburg Pincus y Temasek para adquirir el 50% del negocio de custodia de Santander en España, México y Brasil a través de una nueva sociedad. El cierre estaba previsto para el cuarto trimestre de 2014. Asimismo, el 19 de junio de 2014, la Casa Matriz realizó una oferta de compra del negocio de custodia, misma que fue aceptada por el Banco. El precio de la venta acordado fue de $2,030. Dicha oferta obliga al Banco a transmitir el negocio, sin embargo, esta obligación está sujeta a las siguientes condiciones: i) es válida hasta el 19 de junio del 2015; ii) está sujeta a las mismas condiciones establecidas en el acuerdo global suscrito por la Casa Matriz; iii) deben obtenerse las autorizaciones por parte de las autoridades mexicanas para constituir una sociedad cuyo objeto sea la operación del negocio de custodia; iv) depende de la operación global, si ésta se da por terminada, también se extinguirá la operación en México; y v) debe formalizarse la operación mediante la firma de los contratos respectivos. 9 La alianza estratégica fue aprobada por el Consejo de Administración, tanto de la Casa Matriz como del Banco, en su sesión del 22 de julio de 2014. Considerando lo anterior, no obstante que existe una obligación del Banco de transmitir el negocio de custodia a un vehículo especial por haber aceptado la oferta realizada por la Casa Matriz, dicha obligación está sujeta a diversas condiciones que a la fecha no se han cumplido, como la autorización por parte de las autoridades financieras mexicanas del vehículo que prestará los servicios de custodia, entre otras. Asimismo, a la fecha no se ha definido en forma definitiva el vehículo que se utilizará para prestar el servicio de custodia y en el que se llevará a cabo la asociación, por lo tanto, no se ha reconocido ningún efecto financiero ni fiscal en los estados financieros consolidados de la Institución. c. Venta de bienes adjudicados - Durante el mes de diciembre de 2013, la Institución firmó un acuerdo con una entidad del sector financiero en relación con la venta de 1,309 bienes adjudicados. La transacción concluyó el 31 de enero de 2014 con un precio de venta de $282 generando una utilidad antes de impuestos de $149, misma que se registró en el estado de resultados consolidado dentro del Eventos significativos 2013a. Adquisición de Santander Vivienda - El 14 de junio de 2013, la Institución celebró un acuerdo de compra de acciones para adquirir las acciones del capital social de ING Hipotecaria, S.A. de C.V., subsidiaria de ING Group. La adquisición estuvo sujeta a la aprobación de los organismos reguladores correspondientes, misma que fue obtenida durante el mes de octubre de 2013. Con fecha 13 de diciembre de 2013, ING Hipotecaria obtuvo aprobación de los accionistas para cambiar su razón social a Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada Registro Público de Comercio en el mes de septiembre de 2014. ING Group mantuvo el control de Santander Vivienda hasta la fecha de cierre de la transacción, la cual A la fecha de cierre de la operación, la Institución formalizó la adquisición del 100% de las acciones comunes con derecho a voto de Santander Vivienda mediante el pago en efectivo por un importe de $541, correspondiente al 100% de las acciones y al valor del capital contable de Santander Vivienda al 30 de septiembre de 2013. Los activos netos adquiridos a valor razonable ascendieron a $395, los cuales incluyen un portafolio de créditos hipotecarios con un valor nominal de $11,237 y un valor razonable estimado de $10,772. Se espera que aproximadamente un portafolio de créditos de $363 no sea recuperado a la fecha de adquisición. Actualmente, Santander Vivienda está establecida como una subsidiaria del Banco y por el vínculo patrimonial a partir de la fecha de adquisición se convirtió en una entidad regulada. En la fecha de adquisición, la Administración de la Institución efectuó el análisis de los valores razonables de los activos adquiridos y los pasivos asumidos en esta transacción, lo cual generó un crédito mercantil por un monto de $146, el cual se originó por las sinergias que se generaron a partir de que Santander Vivienda fue integrada a las operaciones de la Institución. Los ajustes más relevantes de la contabilización de la compra fueron los correspondientes a la reducción en el valor de la cartera de crédito por un monto de $465 y la reducción en el valor de los bienes adjudicados por un monto de $686, lo que originó un efecto en el activo por impuesto diferido de $345. Dichos ajustes han sido incluidos en los valores que se presentan en el cuadro resumen siguiente. 10 A continuación se presentan los principales activos adquiridos y pasivos asumidos valuados a valor razonable a la fecha de adquisición: Rubro Efectivo e inversiones en valores Cartera hipotecaria, neto Bienes adjudicados, neto Cuentas por cobrar Otros activos Total de activos $ Otros pasivos Total de pasivos 557 10,772 202 95 586 12,212 (11,817) (11,817) Activos netos adquiridos Costo de la adquisición $ 395 (541) Crédito mercantil al 29 de noviembre de 2013 $ (146) En diciembre de 2014, la Institución concluyó el análisis de las estimaciones con respecto a los valores razonables de los activos y pasivos adquiridos en esta transacción de acuerdo con la Norma de Información Financiera B-7, Adquisiciones de negocios, y no se identificaron ajustes adicionales a los anteriormente descritos. A partir de la fecha de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2013, Santander Vivienda contribuyó en $20 al margen financiero consolidado y $40 en la utilidad neta consolidada de la Institución. En caso de haberse efectuado esta adquisición el 1 de enero de 2013, Santander Vivienda hubiera contribuido en $1,259 al margen financiero consolidado y $(96) a la utilidad neta consolidada del ejercicio 2013. b. Sector inmobiliario mexicano - Durante los últimos años, la falta de oferta de vivienda en México llevó al gobierno mexicano a incentivar activamente su desarrollo. Estos incentivos originaron una mayor construcción de vivienda subsidiada. La falta de infraestructura, las largas distancias de traslado a los centros de trabajo y los costos de transporte causaron un creciente abandono e incumplimiento en el pago de las hipotecas de dichas viviendas. Lo anterior, junto con los cambios en las políticas gubernamentales en el segundo trimestre de 2012, ocasionaron una fuerte reducción en la construcción y venta de casas de las principales constructoras de vivienda mexicanas , así como un ajuste a sus planes de crecimiento y modelos de negocios para poder compensar los impactos de estos cambios. En el mes de abril y junio de 2014, dos de las tres principales compañías inmobiliarias mexicanas fueron declaradas en concurso mercantil al cumplirse con los requisitos que prevé la Ley de Concursos Mercantiles para considerarlas en situación de insolvencia. A principios de diciembre de 2014, una de las tres principales compañías inmobiliarias mexicanas envió al juzgado correspondiente, su solicitud para iniciar un proceso de concurso mercantil preacordado. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la cartera de crédito de la Institución con tres de las principales compañías inmobiliarias mexicanas ascendió a $4,903 y $5,140, respectivamente, lo cual representa el 1.05% y 1.30%, del total de la cartera de crédito, respectivamente, y el 0.52% y 0.62% del activo total de la Institución, de los cuales $4,720 y $4,265 corresponden a la cartera de créditos vencidos, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución ha registrado la correspondiente estimación preventiva para riesgos crediticios con base en la metodología establecida por la Comisión. Adicionalmente a la estimación preventiva antes mencionada, la Institución cuenta con garantías inmobiliarias ante cualquier evento de incumplimiento a efectos de evitar pérdidas materiales futuras. 11 c. Cambio en los Criterios Legales sobre el Pago de la Participación de los Trabajadores en la El 30 de agosto de 2013, se publicó en el Semanario Judicial de la Federación una jurisprudencia de la Suprema Corte de Justicia de la Nación resolviendo decisiones judiciales en conflicto de cortes de menor nivel, la cual establece que únicamente los patrones que obtengan sus ingresos exclusivamente por (i) la administración de inmuebles que producen rentas o (ii) la recuperación de créditos e intereses sobre dichos inmuebles, tienen derecho a aplicar el artículo 127, fracción III de la Ley Federal del La Institución ha evaluado los efectos contables de esta decisión para los ejercicios fiscales anteriores y ha determinado que representa una contingencia remota. La evaluación efectuada por la Institución se basa en el perfil de sus contratos colectivos de trabajo, los criterios del Servicio de Administración ectivos de trabajo y los términos de la reforma a la Ley de Amparo, que establecen que la jurisprudencia no se puede aplicar retroactivamente. Hasta esta fecha, la Institución determinaba y registraba dicha obligación con base en el artículo 127 de la LFT. Como resultado de este cambio en los criterios legales, a partir del mes de septiembre de 2013, la Institución determina y registra la obligación de la PTU con base en el artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, en consecuencia a partir de dicha fecha se generó la obligación del reconocimiento contable de la PTU diferida con base en la Norma de Información Financiera D-3, Beneficios a los empleados, por lo que la Institución determinó y registró en esta fecha un activo por PTU diferida de $2,935, con un correspondiente crédito neto en el estado de resultados consolidado d. Reformas fiscales - El 1 de noviembre de 2013, el Congreso mexicano aprobó varias reformas fiscales que entraron en vigor a inicios del 2014. Estas reformas incluyen cambios a la Ley del Impuesto Sobre la Renta, Ley del Impuesto al Valor Agregado y el Código Fiscal de la Federación. Estas reformas fiscales también derogaron la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única y la Ley del Impuesto a los Depósitos en Efectivo. e. Colocación de obligaciones subordinadas en mercados internacionales - La Institución realizó el 27 de monto de 1,300 millones de dólares americanos a un plazo de 10 años con opción de ser amortizado anticipadamente en el año 5. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme a la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos de América. Los intereses se pagan semestralmente, cada 30 de enero y 30 de julio, devengando una tasa inicial anual de 5.95%. Las principales características de esta emisión son las siguientes: - En caso de que no sea amortizada anticipadamente en el año 5, la tasa de interés correspondiente al segundo período de cinco años se fijará con base en la tasa de los US Treasury Notes de cinco años que se encuentre vigente en ese momento más el spread definido en el prospecto de colocación. - Cuentan con un mecanismo de absorción de pérdida a través de una reducción ( ), cuyo disparador ( ) sería el llegar a niveles de un índice de capital básico (Tier 1) del 4.5%. - Reducción ( (Tier 1) del 7%. - Al computar un índice de capitalización del 8%: - ) parcial proporcional hasta recuperar el índice de capital básico Activación de alertas tempranas.- Posible diferimiento del principal o intereses, u otras medidas que determine la Comisión. Causal de revocación.- Posible reducción ( remediación. - -down ) por el incumplimiento de Posibilidad de amortización anticipada ante la pérdida del tratamiento de las notas subordinadas como capital complementario (Tier 2), por la no deducibilidad de intereses o por el incremento en el impuesto a retener ( ). 12 2. Principales políticas contables Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables prescritos por les a Instituciones de Crédito y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas (las , en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el Criterio Contable A-1, Esquema básico del conjunto de criterios de contabilidad aplicables a instituciones de crédito, de la Comisión, la contabilidad de la Institución se ajustará a las Normas de Información Financiera ( NIF ) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. ( CINIF ), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que la Institución realiza operaciones especializadas. Cambios en políticas contables Cambios en Criterios Contables de la Comisión Cambios ocurridos durante el ejercicio 2014 Con fecha 26 de marzo de 2014, la Comisión efectuó ciertas adecuaciones a la metodología de determinación de reservas crediticias para los créditos otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, así como respecto de aquellos créditos que en términos de lo establecido por la fracción VIII del artículo 43 de dicho ordenamiento legal, continúen recibiendo pagos. Lo anterior derivado de la modificación a la Ley de Concursos Mercantiles ocurrida el 10 de enero de 2014. Adicionalmente, la Comisión publicó en el Diario Oficial de la Federación el 24 de septiembre de 2014 las adecuaciones correspondientes al Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, con el objeto de hacerlo consistente con el cambio a la metodología de reservas crediticias mencionado en el párrafo anterior. Estas adecuaciones entraron en vigor al día siguiente de su publicación. En este sentido, las modificaciones a dicho Criterio Contable contemplan la incorporación de la definición de pago y la adecuación a la definición de cartera vencida para excluir aquellos créditos en concurso mercantil que continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles, o sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley. El 19 de mayo de 2014 se publicaron en el Diario Oficial de la Federación, diversas modificaciones a los criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones son en atención a la continua actualización de los criterios de contabilidad de la Comisión, así como para lograr una consistencia con la normatividad contable internacional. El propósito de la Comisión con dichas modificaciones es impulsar que las instituciones de crédito cuenten con información financiera transparente y comparable con la generada en otros países. Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución A partir del 1 de enero de 2014, la Institución adoptó las siguientes nuevas NIF: NIF C-11, Capital contable NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014 13 Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son: NIF C-11, Capital contable - El Boletín C-11, Capital contable, anterior establecía que, para que los anticipos para futuros aumentos de capital se presenten en el además que se fije el precio por acción a emitir por dichos anticipos y que se establezca que no pueden reembolsarse antes de capitalizarse, para que califiquen como capital contable. Adicionalmente señala en forma genérica cuándo un instrumento financiero reúne las características de capital para considerarse como tal, ya que de otra manera sería un pasivo. NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital - Establece que la principal característica para que un instrumento financiero califique como instrumento de capital es que el tenedor del mismo esté expuesto a los riesgos y beneficios de la entidad, en lugar de tener derecho a cobrar un monto fijo de la entidad. El principal cambio en la clasificación de un instrumento de capital redimible, tal como una acción preferente, consiste en establecer que, por excepción, cuando se reúnen ciertas condiciones indicadas en esta norma, entre las que destacan que el ejercicio de la redención, se puede ejercer sólo hasta la liquidación de la sociedad, en tanto no exista otra obligación ineludible de pago a favor del tenedor, el instrumento redimible se clasifica como capital. Se incorpora el concepto de subordinación, elemento crucial en esta norma, pues si un instrumento financiero tiene una prelación de pago o reembolso ante otros instrumentos calificaría como pasivo, por la obligación que existe de liquidarlo. Se permite clasificar como capital un instrumento con una opción para emitir un número fijo de acciones en un precio fijo establecido en una moneda diferente a la moneda funcional de la emisora, siempre y cuando la opción la tengan todos los propietarios de la misma clase de instrumentos de capital, en proporción a su tenencia. Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014 - El objetivo de las Mejoras a las Normas de precisiones con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado. Las Mejoras a las NIF se presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros de las entidades, y en aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las mismas, que ayudan a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros de las entidades. Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son las siguientes: NIF C-5, Pagos anticipados - Se adicionó un párrafo para establecer que cuando una entidad compra bienes o servicios cuyo pago está denominado en moneda extranjera y al respecto hace pagos anticipados a la recepción de los mismos, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no deben afectar el monto reconocido del pago anticipado. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - Se modifica este Boletín para indicar que no se permite capitalizar en el valor de algún activo las pérdidas por deterioro. Se modifica también para establecer que los balances generales de periodos anteriores que se presenten comparativos no deben ser reestructurados para la presentación de los activos y pasivos relacionados con operaciones discontinuadas, eliminando la diferencia actual en relación con lo establecido en la Norma Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas. Las Mejoras a las NIF que no generan cambios contables, son las siguientes: Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se elimina el término Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - Se modifica la términos reales o nominales, dependiendo de las hipótesis financieras que se hayan utilizado en las proyecciones de flujos de efectivo. La Institución no tuvo efectos materiales de la adopción de estas nuevas normas en su información financiera. 14 Cambios en estimaciones contables aplicables en 2014 y en 2013 Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles con el objeto de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento. Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible. La Institución no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 derivado de dicho cambio en estimación. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a cartera de crédito comercial El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe. La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de uló dos fechas límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras. De conformidad con el plazo establecido por la Comisión, la Institución reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia de entidades financieras y a la cartera crediticia comercial al 30 de junio de 2014 y 2013, respectivamente. Al 30 de junio de 2014 y 2013, el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera crediticia de entidades financieras y cartera crediticia comercial originó una constitución y registro de reservas de crédito en el balance general consolidado dentro del rubro correspondiente cargo en el cap mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, la Institución reconoció el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de la cartera crediticia de entidades financieras y de la cartera s en respectivamente. Por lo tanto, el efecto financiero inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de cartera crediticia de entidades financieras y de cartera crediticia comercial asciende a $58 y $2,412, respectivamente, neto del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo. Criterios contables especiales aplicables en 2014 Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones Mediante Oficio P110/2014 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la aplicación de criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados de la Institución que se vieron afectados ocurrencia de lluvia severa y otros fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas localidades del estado de Baja California Sur. 15 Estos apoyos fueron aplicables a los clientes que tenían su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localizaba en las zonas que fueron declaradas como zona de desastre por la Secretaría de Gobernación en el Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tuvieron como objeto la recuperación económica de la zona afectada mediante la implementación de diversas medidas, tales como: 1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que fueron renovados o reestructurados, no se consideraron como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito ón. Se requirió que el nuevo plazo de vencimiento, que se otorgara al acreditado, no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. Lo anterior, siempre y cuando fueran créditos registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro. 2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que fueron objeto de reestructuración o renovación, pudieron considerarse como cartera vigente en el momento en que se llevó a cabo dicho acto, sin que les resultaran aplicables los requisitos siguientes para ser considerados como cartera vencida en términos de lo establecidos en el Criterio Contable B-6 de la Comisión, consistentes en: i. No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito: a. b. ii. Que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito: a. b. c. Liquidado la totalidad de los intereses devengados; Cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y Cubierto el 60% del monto original del crédito. Lo anterior siempre que se hubiere tratado de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración correspondientes hayan finalizado a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno. Se requirió que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgó no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. 3. Los créditos que desde su inicio se estipuló el carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del fenómeno, no se considerarán como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno. 4. Lo créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructuras en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2014, la Institución recibió diversas solicitudes de apoyo por parte de los acreditados consistieron en diferir los pagos en 60 días respecto de los plazos originales. El saldo de la cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $170. Estos créditos no se considerarán como cartera vencida en los términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Los créditos que recibieron los apoyos antes mencionados, están al corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses. 16 Criterios contables especiales aplicables en 2013 Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel Mediante Oficio P065/2013 de fecha del 18 de octubre de 2013, la Comisión autorizó la aplicación de los criterios contables especiales a los créditos de clientes que tengan su domicilio en las localidades de la República Mexicana declaradas en emergencia o desastre natural por la Secretaría de Gobernación, mediante publicación en el Diario Oficial de la Federación durante los meses de septiembre y octubre del 2013, así como a aquellos créditos cuya fuente de pago se encuentre ubicada en dichas zonas y que estuvieran clasificados contablemente como vigentes a la fecha del siniestro (13 de septiembre de 2013) establecida en las declaratorias mencionadas en los siguientes términos: 1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o reestructurados, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión. Al efecto, se requiere que el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso otorguen al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro. 2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o renovación, podrán considerarse como vigentes al momento en que se lleve a cabo dicho acto, sin que les resulten aplicables los requisitos establecidos en el Criterio Contable B-6 de la Comisión. Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro, siempre y cuando el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso otorguen al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. 3. Los créditos que desde su inicio se estipuló su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del siniestro, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión, dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como cartera vigente conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión. En relación con los créditos citados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores, éstos no se considerarán como reestructurados conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión. A fin de apoyar a los clientes que se vieron afectados, la Institución implementó una serie de facilidades para el pago de créditos vigentes de nómina, tarjetas de crédito, Pymes e hipotecario. Los clientes que requieran del apoyo no generarán reporte al Buró de Crédito. Al 31 de diciembre de 2013, la Institución recibió solicitudes de apoyo por parte de sus acreditados y que se vieron afectados por las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel, los apoyos consistieron en diferir los vencimientos 60 días de los plazos originales. El saldo de la cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $65. Los acreditados que recibieron los apoyos mencionados anteriormente, estaban al corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses. 17 A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue la Institución: Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros consolidados y notas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo. Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los del Banco y sus subsidiarias que posteriormente se mencionan. Todos los saldos y transacciones importantes entre las subsidiarias y la Institución han sido eliminados. A continuación se detallan las subsidiarias consolidadas y el porcentaje de tenencia accionaria del Banco: Porcentaje de participación 2014 2013 99.99% 99.99% 87.87% 87.87% 99.99% 99.99% 99.99% 92.75% 99.99% 99.96% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 92.75% 99.99% 99.96% 99.99% Santander Consumo, S.A. de C.V., SOFOM ER Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM ER Instituto Santander Serfin, A.C. Banco Santander, S.A., Fideicomiso 100740. Fideicomiso GFSSLPT, Banco Santander, S.A. Santander Holding Vivienda, S.A. de C.V. Santander Servicios Corporativos, S.A. de C.V. Santander Servicios Especializados, S.A. de C.V. Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de 2008, la Institución al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias. La Institución mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como antes se mencionó. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos. En los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se presentan solo los efectos de reexpresión vigentes determinados en períodos anteriores y que todavía no se han dado de baja. De acuerdo con lo establecido en la NIF B-10, Efectos de la inflación, un entorno económico no inflacionario es cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor que el 26 % y, además, de acuerdo con los pronósticos económicos de organismos oficiales, se identifica una tendencia en ese mismo sentido: inflación baja. El porcentaje de inflación acumulada de los últimos tres ejercicios anteriores, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es 11.3% y 11.8%, respectivamente. El porcentaje de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012, es 4.18%, 3.78% y 3.90%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios. Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Los activos financieros y pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general consolidado el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar simultáneamente el pasivo. Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio. Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida ( divisas a recibir ). Las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades ( divisas a entregar ). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra. 18 Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de cuentas por cobrar (Neto) o por liquidación de operaciones en el balance general consolidado, según corresponda. En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato. Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo) requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal. Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza. Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes. Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y renta variable, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de renta variable con respecto a su valor razonable se registra en el estado de resultados consolidado y estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen. El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se efectuaron reclasificaciones. 19 Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda y acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable. La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, que utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo con la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen en el estado de resultados consolidado i utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo con el proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce en los resultados del ejercicio respecto al riesgo cubierto. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de los títulos clasificados como disponibles para la venta denominados en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se efectuaron reclasificaciones. Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la Institución tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los títulos se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los intereses se registra en el estado de resultados consolidado conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el intereses Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la valuación y registro de la reserva sobre los Certificados de la Tesorería de la Federación CETES especiales UDIS a largo plazo asciende a $373, registrándose un ingreso en el estado de resultados consolidado por la cancelación de la misma conforme se realiza la recompra por parte de Banco de México de los CETES Especiales UDIS. Durante el ejercicio 2014 y 2013, derivado de la terminación anticipada de los Programas de Apoyo a Deudores, el Gobierno Federal no realizó ninguna recompra de CETES Especiales UDIS, por lo cual, la Institución no llevo a cabo la cancelación de la reserva durante el ejercicio 2014 y 2013. Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se efectuaron reclasificaciones. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. 20 Deterioro en el valor de un título - La Institución evalúa si a la fecha del balance general consolidado existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean. La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los siguientes eventos: a) b) c) d) e) Dificultades financieras significativas del emisor del título; Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización financiera; Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o principal; La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con los valores individuales de la Institución, incluyendo: i. Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los valores de la Institución. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración de la Institución no ha identificado que haya evidencia objetiva del deterioro de algún título. Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar. En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Institución como reportada, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. 21 Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados con base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es ismo. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En relación con el colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto de efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes, emitido por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su balance general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada. Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio). Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado antes mencionada. Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes, emitido por la Comisión. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte. 22 Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto de efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente. Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario. Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación: A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando la Institución como prestamista, se reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el Criterio Contable que corresponda. El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, la Institución registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9, emitido por la Comisión. El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate. El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el rubro de olaterales recibidos . Operaciones con instrumentos financieros derivados - La Institución lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados: - Con fines de cobertura.- Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante operaciones con instrumentos financieros derivados. - Con fines de negociación.- Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados. La Institución reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio , excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo. 23 Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características. Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas. Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan con las reglas de compensación correspondientes. La Institución presenta el rubro de erivados (saldo deudor o acreedor) en el balance general consolidado segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura. Operaciones con fines de negociación Títulos Opcionales ( Warrants ): Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en Acciones o Índices, por lo tanto dicho derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del precio de mercado de los activos de referencia. Contratos Adelantados ( Forwards ) y Futuros: Los contratos adelantados y futuros son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por la Institución en el balance general consolidado como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Por los contratos adelantados con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados consolidado Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado de resultados consolidado. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los contratos adelantados y futuros, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, aso de tener un saldo acreedor éste se en el balance general consolidado. 24 Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo ( precio de ejercicio ), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo ( precio de ejercicio ), dentro de un plazo determinado. Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra ( calls ) y de venta ( puts ). Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia ( opciones europeas ), o en cualquier momento durante dicho período ( opciones americanas ); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la opción. La prima de la opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocen afectando el rubro del estado de resultados consolidado ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio, también dentro del ru Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo en el balance general consolidado. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en bolsa de las negociables fuera de bolsa, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps: Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas. Los swaps son reconocidos inicialmente por la Institución en el balance general consolidado como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. La Institución reconoce inicialmente en el balance general consolidado, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo con la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios, revisadas por el área de riesgos de mercado. 25 Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquellos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período. En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del período. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del período en que esto ocurra. La liquidación de un contrato condiciones del mismo. podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se nta en el del balance general consolidado. Operaciones con fines de cobertura La Administración de la Institución realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps y contratos adelantados F . Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura, de la Comisión. Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes: - Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura. La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser altamente probable su ocurrencia. La cobertura debe ser medible confiablemente. La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente). Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posic del balance general consolidado y se registra el interés devengado en el estado de resultados consolidado en el rubro de Ingresos . 26 Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del período. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta se presenta en un rubro por separado en el balance general consolidado. b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del período. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura. Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce en los resultados del período. La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta. Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a los resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. Los paquetes de derivados que coticen en algún mercado reconocido como un solo instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada derivado que conforme dichos paquetes. 27 El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por del balance general consolidado. Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo con los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas). Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características: a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión; b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito cumpliría con la definición de derivado, y c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse). Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión. Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - La moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato; La moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo; Una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que se utiliza comúnmente en transacciones locales, o bien, en comercio exterior). Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos - La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de cuentas por cobrar (Neto) por colaterales recibidos en efectivo , del balance general consolidado. Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto de efectivo que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general consolidado El monto del colateral distinto de efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en un rubro específico. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México. 28 Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio de cierre de cada período. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registran del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el s por intereses del estado de resultados consolidado, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses. Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren originado inicialmente de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurra como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro del balance general consolidado y se amortizan en un período de Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio como s por intereses , durante el mismo período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas. Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de las políticas de crédito se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto. Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto. En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por las líneas de crédito que se cancelen antes de que concluya el período de 12 meses, Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los principales conceptos por los cuales la Institución registró comisiones y tarifas cobradas en el estado de resultados consolidado se refieren a: Concepto Tarjeta de crédito Manejo de cuentas Servicios de cobros Seguros Sociedades de inversión Asesoría técnica y ofertas públicas Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques Comercio exterior Otros 2014 2013 $ 4,756 816 1,830 3,896 1,149 1,294 514 302 701 851 $ 4,463 746 1,597 3,437 1,080 1,109 469 323 572 744 $ 16,109 $ 14,540 29 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los principales conceptos por los cuales la Institución registró comisiones y tarifas pagadas en el estado de resultados consolidado se refieren a: Concepto Tarjeta de crédito Seguros Sociedades de inversión Asesoría técnica y ofertas públicas Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques Comercio exterior Otros Comisiones y tarifas (neto) 2014 $ (1,451) (103) (73) (1) (237) (33) 2013 $ (966) (114) (61) (6) (138) (33) (7) (1,027) (1,309) $ (3,207) $ (2,352) $ 12,902 $ 12,188 Cartera de crédito vigente - La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente: - Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses. - Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse cartera de crédito vencida. - Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido. Cartera de crédito vencida - La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos. Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo, o 30 o más días de vencido el principal. Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos. Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de facturación o en caso de que el período de facturación sea distinto del mensual, 60 o más días de vencidos. Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos. Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento. Si el acreditado es declarado en concurso mercantil , con excepción de aquellos créditos que: i. Continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles, o ii. sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley. Los créditos mencionados anteriormente serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos mencionados en los puntos anteriores. Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades, de la Comisión al momento en el que no hubiesen sido cobrados en el plazo (2 o 5 días, según corresponda) 30 Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden. Asimismo, se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son cobrados, se reconocen en los resultados del ejercicio en e Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, la Institución crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios La Institución clasifica su cartera bajo los siguientes rubros: a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en veces salario mínimo ( VSM ), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los préstamos interbancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados. b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito. c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito. 31 La Institución reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente: Cartera crediticia comercial La Institución al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento. Esta metodología fue adoptada por la Institución el 30 de junio de 2014 para la cartera crediticia de entidades financieras y el 30 de junio de 2013 para la cartera crediticia comercial tal y como se mencionó en la Nota 2. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la siguiente expresión: En donde: Ri = PIi = SPi = EIi = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente: i ( 500 PuntajeCrediticioTotali ) ln( 2 ) 40 Para efectos de lo anterior: El puntaje crediticio total de cada acreditado se obtendrá aplicando la expresión siguiente: En donde: Puntaje crediticio cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo. Puntaje crediticio cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo. = Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo. Créditos sin garantía La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de: a. b. c. 45%, para Posiciones Preferentes. 75%, para Posiciones Subordinadas, en el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su prelación en el pago, contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores. 100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente. 32 La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente: I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier momento y sin previo aviso: EI i = Si II. Para las demás líneas de crédito: En donde: Si : Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de orden dentro del balance, de créditos que estén en cartera vencida. Línea de Crédito Autorizada= Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación. La Institución podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas derivadas de la calificación de cartera. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si con ello resultan mayores reservas. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión. Créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles con el objeto de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento. Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible. De acuerdo a lo comentado anteriormente, tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, la Severidad de la Pérdida se sujetará al siguiente tratamiento: i En donde: Garantías= Las garantías que en su caso se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles aplicando según corresponda, los factores de ajuste o los porcentajes de descuento correspondientes a cada tipo de garantía real admisible. 33 Masa Ajustada = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el monto de las obligaciones a que se refiere la fracción I del artículo 224 de la citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del 40%. Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación. Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, la Severidad de la Pérdida se sujetará al siguiente tratamiento: En donde: Masa Ajustada= La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el monto de las obligaciones a que se refieren las fracciones I y II del artículo 224 de la citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del 40%. Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación. Cartera crediticia comercial de entidades financieras (hasta el 31 de mayo de 2014) y cartera crediticia comercial (hasta el 31 de mayo de 2013: a. Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de Unidades de Inversión ( UDIS ), evaluando: La calidad crediticia del deudor, de acuerdo con el resultado que se obtenga de calificar, según corresponda, 1) la probabilidad de impago del acreditado, acorde a la metodología propietaria autorizada por la Comisión para este efecto, o 2) la aplicación de la metodología estándar, calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo con lo establecido en dichas disposiciones. La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las garantías personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de las garantías reales se separan los créditos en función del valor descontado de la garantía en dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta. b. Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS: Mediante el cálculo paramétrico de la estimación preventiva para riesgos crediticios en función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio. La calificación de la cartera comercial de entidades financieras se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación preventiva para riesgos crediticios se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual. La metodología de calificación de la cartera comercial de entidades financieras permite que las instituciones de crédito revalúen el riesgo inherente a los créditos que hubieren sido reestructurados, renovados o cedidos, considerando el valor de las garantías que éstos tengan asociadas. 34 La estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el método individual para la cartera comercial de entidades financieras será igual al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la siguiente tabla: Grado de riesgo Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas Inferior Intermedio A-1 A-2 B-1 B-2 B-3 C-1 C-2 D E 0.50% 0.99% 1.00% 5.00% 10.00% 20.00% 40.00% 60.00% 100.00% 0.50% 0.99% 3.00% 7.00% 15.00% 30.00% 50.00% 75.00% 100.00% Superior 0.50% 0.99% 4.99% 9.99% 19.99% 39.99% 59.99% 89.99% 100.00% Cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios: La Institución al calificar la cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios considera la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera de entidades federativas y municipios en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial, correspondiente a créditos otorgados a Entidades Federativas y Municipios. La estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión siguiente: En donde: Ri = PIi = SPi = EIi = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente: i ( 500 PuntajeCrediticioTotali ) ln( 2 ) 40 Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total de cada acreditado, utilizando la expresión siguiente: Puntaje Crediticio Total = (PCCt) + (1- ) PCCl En donde: PCCt = Puntaje Crediticio Cuantitativo = IA+ IB + IC PPCl = Puntaje Crediticio Cualitativo = IIA + IIB = 80% IA = Días de mora promedio con instituciones financieras bancarias (IFB) + % de pagos en tiempo con IFB + % de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias. IB = Número de instituciones calificadoras reconocidas conforme a las disposiciones que otorgan calificación a la Entidad Federativa o Municipio. 35 IC = Deuda total a participaciones elegibles + servicio de deuda a ingresos totales ajustados + deuda corto plazo a deuda total + ingresos totales a gasto corriente + inversión a ingresos totales + ingresos propios a ingresos totales. IIA = Tasa de desempleo local + presencia de servicios financieros de entidades reguladas. IIB = Obligaciones contingentes derivadas de beneficios al retiro a ingresos totales ajustados + balance operativo a Producto Interno Bruto local + nivel y eficiencia en recaudación + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación y ejecución de presupuesto + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación e imposición de impuestos locales + transparencia en finanzas públicas y deuda pública + emisión de deuda en circulación en el mercado de valores. Créditos sin garantía La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos otorgados a las Entidades Federativas o Municipios que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de: a. 45%, para Posiciones Preferentes. b. 100%, para Posiciones Subordinadas o cuando el crédito reporte 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente. La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente: Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance de créditos que estén en cartera vencida. Línea de Crédito Autorizada = Monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación. La Institución podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir la estimación preventiva para riesgos crediticios derivada de la calificación de cartera. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión. Las garantías reales admisibles podrán ser financieras y no financieras. Asimismo, únicamente se reconocen las garantías reales que cumplan con los requisitos establecidos por la Comisión. Cartera crediticia hipotecaria de vivienda: La Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento. Asimismo, la Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente: Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el monto exigible corresponda a un período de facturación mensual. Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos. Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. 36 Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un período de facturación mensual. Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo siguiente: I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas: a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG) En donde: Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito. b) II. Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor mensual Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del numeral I anterior. En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de avalúo formal. Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado. Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente. Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda esté denominado en UDIS, salarios mínimos o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos. Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y cero en cualquier otro caso. El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente: En donde: Ri = PIi = SPi = EIi = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. 37 En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida. Cartera crediticia de consumo no revolvente: La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la calificación de los créditos de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente, considerando para tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de conformidad con lo siguiente: El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente: En donde: Ri = PIi = SPi = EIi = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de consumo no revolvente se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas preventivas aplicables, como se indicó anteriormente. Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día de cada mes, considerando lo siguiente: Concepto Descripción Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el acreditado tiene por pagar a la Institución. Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago. Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago. Pago Mínimo Exigido Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual. Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza a cubrir el pago mínimo exigido por la Institución en el respectivo estado de cuenta. Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar la siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto: Facturación Mensual Quincenal Semanal Numero de impagos 1 Impago mensual = 1 Impago 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos 1 Impago semanal = 0.25 Impagos 38 El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución para esta cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, obtenida esta última conforme a lo siguiente: En donde: Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento. Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, la Institución no deberá constituir ninguna estimación preventiva para riesgos crediticios para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos crediticios se obtendrá de conformidad con lo siguiente: = 2.68% * (Límite de Crédito Saldo a Favor) En donde: Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago. Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1. El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la Pérdida. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de multiplicar el resultado obtenido en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento. La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas preventivas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente. Adquisiciones de Cartera de Crédito En la fecha de adquisición de la cartera de crédito, se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue: a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del e de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito; 39 b) Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito; c) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda tomando en cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde su origen. Cartera reestructurada en UDIS: La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo con las reglas de calificación de cartera comercial e hipotecaria, según corresponda. Reservas adicionales de cartera: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución tiene registrada una estimación preventiva para riesgos crediticios adicional a los requerimientos mínimos de acuerdo con el modelo estándar de la Comisión, la cual derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-38625 emitido en el mes de marzo 2001, las cuales se provisionaron en 2001 contra resultado de ejercicios anteriores, con base en la autorización de la Comisión para cartera comercial e hipotecaria, el total de las provisiones adicionales, ascienden a un importe de $107 y $111, respectivamente. Por otro lado, como parte de la misma autorización, se establece que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito, éstas deberán ser acreditadas contra resultados de ejercicios anteriores en lugar de acreditarse en el estado de resultados consolidado. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, las subsidiarias de la Institución han recuperado $20 y $43, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios incluye las reservas para cubrir el costo de los programas de apoyo de cartera crediticia. Evidencia de pago sostenido: En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, la Institución lo mantiene en el estrato que presentaba antes de la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión. Reestructuraciones y renovaciones Una reestructuración es aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones: a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se encuentran: - Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito; Cambio de moneda o unidad de cuenta, o Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha concesión se otorgue tras concluir el plazo originalmente pactado, en cuyo caso se tratará de una renovación. 40 No se consideran como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifican una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito: Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad. Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada. Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda. Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en período alguno. Una renovación es aquella operación en la que se prorroga el plazo del crédito durante o al vencimiento del mismo, o bien, éste se liquida en cualquier momento con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituyen riesgos comunes. No se considera renovado un crédito cuando las disposiciones se efectúan durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida. Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden. En el caso de que en una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le da el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados en la misma. Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se consideran que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito. En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente periodos de facturación vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad de cubrir dicho pago. 41 Otras cuentas por cobrar, neto - La Institución tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad. Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago. de la con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles. En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, la Institución registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la propia Administración. En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago que resulten en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en las Disposiciones. Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de la UDI desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos o para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los arrendadores, los cuales tienen un plazo promedio de 5 años prorrogables un período similar a solicitud del arrendatario. Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración de la Institución. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de la UDI hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Inversiones permanentes - Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por la Institución en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del período salvo que provengan de utilidades de periodos anteriores a la adquisición, en cuyo caso se disminuyen de la inversión permanente. Posteriormente se valúan bajo el método NIF C7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes. 42 Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta ( ISR ) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única ( IETU ) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Institución causará ISR o IETU y reconocen el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. La Institución determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponden al pasivo o activo por impuesto diferido reconocido. La Administración de la Institución registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). Participación de los Trabajadores en las Utilidades - Como se menciona en la Nota 1, a partir de 2013 la Institución determina la obligación de la PTU con base en el artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta. Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables). La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados consolidado Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran inicialmente al valor nominal erogado. Los otros activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de la UDI desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil económica estimada de los mismos. del balance general consolidado se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia de Casa de Bolsa Santander , S.A. de C.V. Grupo Financiero Santander México (la parte relacionada, para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados. Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de mercado. Para efectos de presentación en los estados financieros consolidados, en caso de que las inversiones en valores adquiridos para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste del balance general consolidado. En caso de ser menor, del balance general consolidado. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo correspondiente principalmente al Banco se 43 Crédito mercantil - Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto cuando menos anualmente, a pruebas de deterioro. Deterioro de activos de larga duración en uso - La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, o los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que resulte probablemente en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e incentivos (bonos). Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la LFT, la Institución tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política de la Institución es registrar los pasivos por indemnizaciones, prima de antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés nominales, según se indica en la Nota 22. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución. La Institución amortiza en períodos futuros, las Ganancias y Pérdidas Actuariales para los planes de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro de conformidad con lo establecido en la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan. Pagos basados en acciones - La Institución reconoce los planes de pagos que tiene vinculación con acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones ( NIF D-8 ). Conforme a esta NIF, el plan de compensación de la Institución es considerado como una transacción con vinculación a acciones liquidables con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en acciones liquidables mediante instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios a la Institución se valúan al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan. Los detalles relacionados con la determinación del valor razonable de las transacciones con pagos basados en acciones liquidables mediante instrumentos de capital se presentan en la Nota 29. El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos con vinculación a acciones liquidables mediante instrumentos de capital se registra en el estado de resultados consolidado dentro del astos de administración y promoción línea recta durante el período de adjudicación, con base en la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada período sobre el cual se reporta, la Institución revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del período de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado. Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido y ganado actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar la Institución en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido y ganado. 44 Margen financiero - El margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses. Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos de valores, al igual que los premios por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses. Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación de la Institución, préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores, y de las obligaciones subordinadas, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses. Tanto los ingresos como los gastos por intereses, se ajustan normalmente en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los principales conceptos que conforman el margen financiero son: 2014 Importe valorizado Pesos Ingresos por intereses: Intereses y rendimientos de cartera de crédito Intereses y rendimientos de cartera de tarjeta de crédito Intereses y rendimiento sobre valores Intereses por disponibilidades Intereses y premios sobre reportos y préstamos de valores Intereses por cuentas de margen Comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito $ 31,007 Total ingresos por intereses $ 9,725 9,089 1,326 - 3,038 269 - 783 - 32,747 118 58 9,725 9,207 1,384 9 3,038 278 783 57,162 (3,071) (4,301) (27) (29) (3,098) (4,330) (1,758) (116) (1,874) (541) (611) (1,152) (1,050) (1,050) (8,131) - (17,802) $ $ 1,925 - Total gastos por intereses Total 1,740 55,237 Gastos por intereses: Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata Intereses por depósitos a plazo Intereses por préstamos bancarios y otros organismos Intereses sobre títulos de crédito emitidos Intereses por obligaciones subordinadas en circulación Intereses sobre reportos y préstamos de valores Margen financiero Dólares 37,435 (8,131) (1,833) $ 92 (19,635) $ 37,527 45 2013 Importe valorizado Pesos Ingresos por intereses: Intereses y rendimientos de cartera de crédito Intereses y rendimientos de cartera de tarjeta de crédito Intereses y rendimiento sobre valores Intereses por disponibilidades Intereses y premios sobre reportos y préstamos de valores Intereses por cuentas de margen Comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito $ 29,003 Total ingresos por intereses $ 9,465 9,060 1,819 - 3,060 375 - 805 - 30,542 35 40 9,465 9,095 1,859 10 3,060 385 1,624 55,211 (2,869) (5,309) (9) (21) (2,878) (5,330) (654) (149) (803) (841) (604) (1,445) (11) (11) (8,730) - (8,730) (18,403) $ $ 805 - Total gastos por intereses Total 1,539 53,587 Gastos por intereses: Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata Intereses por depósitos a plazo Intereses por préstamos bancarios y otros organismos Intereses sobre títulos de crédito emitidos Intereses por obligaciones subordinadas en circulación Intereses sobre reportos y préstamos de valores Margen financiero Dólares 35,184 (794) $ 830 (19,197) $ 36,014 Resultado por intermediación - Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los principales conceptos que integran el resultado por intermediación son: 2014 Resultado por valuación Divisas Derivados Acciones Instrumentos de deuda $ Resultado por compra - venta Divisas Derivados Acciones Instrumentos de deuda Total 2013 (101) 3,918 (79) 472 4,210 $ (688) (945) 54 322 (1,257) $ 2,953 (36) (4,074) (448) 383 (4,175) (57) 7,760 200 (855) 7,048 $ 2,873 46 Utilidad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividiendo la utilidad neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones discontinuadas) entre el promedio ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio dando efecto retroactivo a las acciones emitidas por capitalización de primas o utilidades acumuladas. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el número promedio de acciones ponderas en circulación pagadas ascendió a 80,855,403,803 en ambos años y la utilidad básica por operaciones continuas por acción es de $0.17 pesos y de $0.23 pesos (valor nominal), respectivamente. La determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es como sigue: 2014 Utilidad Utilidad por acción ordinaria Acciones en tesorería Utilidad diluida por acción Menos utilidad: Operaciones discontinuadas Utilidad continua diluida por acción 14,053 14,053 14,053 Acciones ponderadas 80,855,403,803 2013 Utilidad por acción (en pesos) 0.17 Utilidad 18,936 80,855,403,803 0.17 18,936 80,855,403,803 0.17 18,936 Acciones ponderadas 80,855,403,803 Utilidad por acción (en pesos) 0.23 80,855,403,803 0.23 80,855,403,803 0.23 Utilidad integral - El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas de la Institución durante el período y está representado por la utilidad neta, más los efectos de la recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el efecto por la valuación de títulos disponibles para la venta, el efecto por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el efecto inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera de consumo correspondiente a operaciones con tarjeta de crédito, de cartera de crédito otorgada a Entidades Federativas y Municipios, de cartera de crédito hipotecaria de vivienda, de cartera crediticia de consumo no revolvente y de cartera crediticia comercial y de cartera crediticia de entidades financieras, de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión y autorizaciones especiales otorgadas por ésta, se registraron en el capital contable, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente, en su caso. Estado de flujos de efectivo - El estado de flujos de efectivo consolidado presenta la capacidad de la Institución para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que la Institución utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del estado de flujos de efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto del período con base en lo establecido en el Criterio Contable D-4, Estados de flujos de efectivo, de la Comisión. El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros consolidados proporciona información que permite: Evaluar los cambios en los activos y pasivos de la Institución y en su estructura financiera. Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo. Cuentas de orden (ver Nota 32) a. El efectivo se deposita en instituciones de crédito en cuentas de cheques. b. . 47 Activos y pasivos contingentes: Se registra el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado. Compromisos crediticios: El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas. Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación. Bienes en fideicomiso o mandato: Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por la Institución. Bienes en custodia o en administración: En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por la Institución. Colaterales recibidos: Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de valores donde la Institución actúa como prestamista y los valores recibidos actuando la Institución como prestatario. Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía: El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por la Institución. Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida: Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida. 3. Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: 2014 Cuenta única de Banco de México (1) Depósitos a plazo (2) Operaciones de otorgadas (3) Caja Bancos corresponsales del extranjero y del país, neto Operaciones compra-venta divisas (liquidación 24-48 horas) Total de disponibilidades 2013 $ 35,872 99 11,098 15,950 26,123 12,056 $ 32,711 116 17,560 16,954 9,963 12,350 $ 101,198 $ 89,654 48 (1) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la cuenta única de Banco de México incluye los Depósitos de Regulación Monetaria de la Institución en el Banco de México, los cuales ascienden a $35,872 y $31,320, respectivamente. Estos Depósitos de Regulación Monetaria tendrán una duración indefinida para lo cual Banco de México, informará con anticipación la fecha y el procedimiento para el retiro del saldo de los mismos. Los intereses de los depósitos son pagaderos cada 28 días aplicando la tasa que se establece en la regulación emitida por Banco de México. la tasa de interés que pagan los Depósitos de Regulación Monetaria, para referirla a la tasa de interés interbancaria a un día que la Junta de Gobierno de Banxico haya determinado como tasa objetivo para efectos de política monetaria. Como resultado de lo anterior, Banxico estableció nuevas reglas aplicables a los Depósitos de Regulación Monetaria, entre las que destacan: a) Banxico dio por terminados los Depósitos de Regulación Monetaria que las Instituciones de Crédito tenían constituidos de conformidad con lo dispuesto por la Circular 30/2008, emitida por Banxico el 9 de julio de 2008, y su modificación dada a conocer mediante la Circular 36/2008 emitida el 1º de agosto de 2008. b) El 19 de junio de 2014, a la apertura de operaciones del SIAC-Banxico, Banxico realizó los abonos que resultaron necesarios en la Cuenta Única que lleva cada Institución de Crédito. c) De igual forma, indicó el procedimiento que deberá seguir la Institución para la constitución de Depósitos de Regulación Monetaria en monto, plazo, rendimiento y composición. Asimismo, con fecha 27 de junio de 2014 y mediante Circular 11/2014, Banxico incremento el monto que las instituciones de crédito deben constituir como Depósito de Regulación Monetaria en forma proporcional de acuerdo a cifras reportadas de mayo de 2014. El importe proporcional calculado con base en el monto de captación tradicional correspondiente a la Institución, ascendió a $4,552. (2) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución mantiene depósitos a plazo con bancos del país por $99 y $116 a un plazo de 8 años y una tasa del 1.50%, respectivamente. (3) Las operaciones de entan operaciones de préstamos interbancarios pactados a un plazo menor o igual a 2 días hábiles, en ambos años. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: Contraparte Días 2 0 1 4 Tasa 2 2 2 3.0% 3.0% 2.9% Saldo (Moneda nacional) Banco nacional Banco nacional Banco nacional Contraparte Días 2 0 1 3 Tasa 2 3.50% $ 2,803 5,000 3,295 $ 11,098 Saldo (Moneda nacional) Banco nacional $ 17,560 $ 17,560 49 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar en 24 y 48 horas se integran como sigue: 2014 Saldo en moneda extranjera (en millones de dólares americanos) Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas 1,927 Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horas (1,109) 818 Equivalente en moneda nacional $ (16,347) $ 2013 Saldo en moneda extranjera (en millones de dólares americanos) Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas 2,241 Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horas (1,298) 943 28,403 12,056 Equivalente en moneda nacional $ 29,342 (16,992) $ 12,350 las cuentas liquidadoras del contra valor de estas operaciones se registran netas en el balance general 4. Cuentas de margen Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las cuentas de margen por los colaterales otorgados por las operaciones financieras derivadas en mercados organizados, se integran como sigue: Tipo de colateral Mexder, Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V. CME Group Inc, Chicago Mercantile Exchange Mexder, Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V. Efectivo 2014 $ 2013 1,523 $ 2,585 Efectivo 893 357 Acciones 439 323 $ 2,855 $ 3,265 en Futuros sobre el Índice de Precios y Cotizacione sobre tasas de interés, en Opciones sobre Futuros del IPC, asimismo, en el Chicago Mercantil Exchange Opciones sobre Acciones. 50 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la inversión en CETES, UDIBONOS y Acciones, incluye un importe de $14,432 y $12,646, respectivamente, que corresponde a la garantía que se tiene por operaciones de préstamo de valores cuyo prestamista es Banco de México y otras instituciones. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el erales vendidos o 2014 Plazo en días del Préstamo Activo garantía: Banco de MéxicoCETES UDIBONOS Otros CETES Acciones 1 1 2013 Plazo en días del Préstamo Monto $ 7,789 6,173 13,962 2 2 470 7 2 14 - Monto $ 4,235 7,949 12,184 433 29 462 470 Pasivo préstamo: Banco de MéxicoCETES Bonos M UDIBONOS Otras instituciones Acciones 1 1 1 $ 14,432 $ 9,659 2,273 1,763 13,695 2 2 2 382 382 14 14 $ $ 12,646 $ 4,037 7,521 390 11,948 391 391 14,077 $ 12,339 El monto neto de los premios reconocidos en operaciones de préstamo de valores en el estado de resultados consolidado como parte del margen financiero ascienden a $(456) y $(455) durante el ejercicio 2014 y 2013, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de la posición en Títulos para negociar, se tienen reportados los siguientes títulos, a valor de mercado: 2014 Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) Bonos M $ 31,864 3,266 38,287 8,230 295 Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bonos United Mexican States (UMS) Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS) Subtotal $ 13,105 10,362 22,332 21,751 3,327 85,269 Valores bancariosCertificados Bursátiles Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV) Subtotal 3,172 70,722 - 583 34 34 Valores privadosCertificados Bursátiles Subtotal Total 2013 583 $ 1,324 1,324 85,303 $ 72,629 Esta posición se considera restringida dentro de Títulos para negociar. 52 Títulos conservados a vencimiento Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: 2014 Valores gubernamentalesCETES especiales para programa de apoyo crediticio a los Estados y Municipios y de los beneficios adicionales CETES especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda $ Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) MenosReserva para CETES Especiales 2013 2,389 $ 2,317 3,446 3,342 5,835 5,659 (373) Total de títulos conservados a vencimiento, neto $ 5,462 (373) $ 5,286 El Consejo de Administración de Banca Serfin (Entidad fusionada con el Banco) aprobó el 30 de marzo de 2000, la constitución de una reserva de $1,887 millones de pesos ( valor nominal ), sobre el saldo de los CETES Especiales UDIS a largo plazo ( Reserva para Cetes Especiales ) (cuyos vencimientos son entre el 2017 y 2022), misma que fue registrada por Banca Serfin en el mes de marzo de 2000, aplicando dicha reserva a resultado de ejercicios anteriores a esa fecha, lo cual fue autorizado por la Comisión mediante Oficio Núm. 601-II-424, con fecha 10 de abril de 2000. En dicha autorización, se establece que Banca Serfin deberá liberar dicha reserva en forma proporcional contra los resultados del ejercicio, en función a la cobranza que Banca Serfin vaya efectuando en los fideicomisos de cartera reestructurada en UDIS. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el monto de esta reserva asciende a $373. Como se menciona en la Nota 9, la Institución firmó un convenio para extinguir anticipadamente los programas de apoyo para deudores, en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados dichos programas. 6. Operaciones de reporto Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, actuando la Institución como reportadora: 2014 Colaterales recibidos y vendidos por reporto Deudores por reporto Valores gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bonos de Protección al Ahorro $ 629 $ (5) Posición neta $ 624 26,849 27,478 (26,766) (26,771) 83 707 Valores bancariosCertificados Bursátiles Subtotal 4,944 4,944 (451) (451) 4,493 4,493 Valores privadosCertificados Bursátiles Subtotal 80 80 (80) (80) Subtotal Total $ 32,502 $ (27,302) $ 5,200 54 Deudores por reporto Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bonos de Protección al Ahorro $ Bonos M Certificados Bursátiles Subtotal Valores bancariosCertificados Bursátiles Pagarés con rendimientos liquidable al vencimiento (PRLV) Subtotal 43,780 $ (35,129) $ 8,651 (3,654) 1,158 22,648 10,894 175 82,309 (12,233) (320) (175) (51,511) 10,415 10,574 4,856 (279) 4,577 (279) 156 4,733 156 5,012 87,493 30,798 - 172 172 $ Posición neta 4,812 Valores privadosCertificados Bursátiles Subtotal Total 2013 Colaterales recibidos y vendidos por reporto (172) (172) $ (51,962) $ 35,531 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los premios cobrados por reporto ascienden a $3,026 y $3,045, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las operaciones de reporto celebradas por la Institución actuando como reportadora, se pactaron a un plazo promedio de 12 días. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, actuando la Institución como reportada: 2014 Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bonos M $ Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS) Bonos United Mexican States (UMS) Subtotal 2013 31,866 8,215 19,144 41,291 $ 14,516 21,256 10,361 24,453 3,327 295 104,138 3,178 1,243 75,007 Valores bancariosCertificados Bursátiles Subtotal 34 34 904 904 Valores privadosCertificados Bursátiles Subtotal 1,051 1,051 2,716 2,716 Total $ 105,223 $ 78,627 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los premios pagados por reporto ascienden a $7,664 y $8,261, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las operaciones de reporto celebradas por la Institución actuando como reportada, se pactaron a un plazo promedio de 3 días, y únicamente una operación a un plazo de 442 días. 55 7. Operaciones con instrumentos financieros derivados Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la posición por operaciones con instrumentos financieros derivados, se integra como sigue: 2014 Posición activa FuturosFuturos de divisas Futuros de tasas Futuros de índices 2013 Monto nominal $ - Posición activa $ 20 9,997 - Monto nominal $ 363 4,279 413 7,688 Posición activa $ 45 2 192 ForwardsForwards de divisas Forwards de tasas Forwards de índices 120,201 5,082 7,307 163 83,250 1,400 3,919 1,177 6 159 OpcionesOpciones de divisas Opciones de tasas Opciones de índices Opciones de acciones 54,035 164,775 168,415 276 1,727 2,317 1,009 256 22,991 211,853 2,716 857 241 3,500 230 229 1,425,837 381,443 2,330,081 35,148 44,254 92,544 1,649,378 308,336 2,297,080 41,342 26,196 73,319 24,919 947 1,757 20 2,050 32,917 13 3,748 675 8,602 6 198 4,998 64,884 32 4,740 4,391 100 15,525 73 3 300 97,284 $ 2,312,605 SwapsSwaps de tasas (IRS) Swaps de divisas (CCS) Derivados con fines de negociación Coberturas de flujo de efectivoForwardsForwards de divisas SwapsSwaps de tasas (IRS) Swaps de divisas (CCS) Coberturas de valor razonableSwapsSwaps de tasas (IRS) Swaps de divisas (CCS) Derivados con fines de cobertura Total de posición $ 2,394,965 $ $ 73,619 56 2014 2013 Monto nominal Posición pasiva FuturosFuturos de divisas Futuros de tasas Futuros de índices Futuros de acciones $ 718 177,784 1,595 2 Posición pasiva $ 11 550 30 - Monto nominal $ 654 319,030 3,686 - Posición pasiva $ 1 947 65 - ForwardsForwards de divisas Forwards de índices 158,931 12,195 9,886 396 80,610 11,522 1,100 364 OpcionesOpciones de divisas Opciones de tasas Opciones de índices Opciones de acciones 57,485 179,648 164,055 2,682 1,481 3,176 470 115 22,738 214,684 224 906 352 4,659 36 80 536 543 190 218 1,574,784 379,509 2,709,924 33,671 44,450 94,779 1,661,867 323,196 2,639,307 39,192 25,019 72,033 28,134 1,954 5,473 102 720 2,050 10,730 19 270 52 1,663 4,389 4,978 7,409 30,640 149 852 1,392 99,168 $ 2,669,947 Warrants - Acciones e índices SwapsSwaps de tasas (IRS) Swaps de divisas (CCS) Derivados con fines de negociación Coberturas de flujo de efectivoForwardsForwards de divisas SwapsSwaps de tasas (IRS) Swaps de divisas (CCS) 8,232 Coberturas de valor razonableSwapsSwaps de tasas (IRS) Swaps de divisas (CCS) Derivados con fines de cobertura Total de posición - 2,565 8,499 47,430 $ 2,757,354 $ $ 73,425 negociación se registra en el estado de re Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la plus (minus) valía reconocida asciende a $3,909 y $(4,084), respectivamente. En los instrumentos derivados operados, los principales subyacentes son los siguientes: Futuros CXC DC24 DEUA FV IPC M MIP S&P SWAP TE28 Forwards Bonos-M Equity-IBEX Equity-KOF Equity-NIKKEI Equity-S&P Fx-BRL Fx-CAD Fx-EUR Fx-JPY Fx-UDI Fx-USD Equity-EUROSTOX Opciones C&F-FIRA C&F-LIBOR C&F-Tiie Equity-AMXL Equity-CEMEX Equity-EUROSTOX Equity-EWW Equity-GENTERA Equity-GFINBUR Equity-GFNORTE Equity-HSCE Equity-IBEX Equity-IPC Equity-NIKKEI Equity-S&P Equity-SANMEX Equity-WALMEX Fx-EUR Fx-USD Swaption-TIIE Swaps CETES EURIBOR LIBOR TIIE CCS CDI EURIBOR LIBOR TIIE Warrants GMX IPC NKY SXE WMX 57 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las garantías y/o colaterales recibidos y entregados por las operaciones financieras derivadas no realizadas en mercados o bolsas reconocidos como sigue: Rubro Entregados Tipo de colateral 2014 2013 Otras cuentas por cobrar (Neto) Entidades financieras del exterior Entidades financieras mexicanas Efectivo Efectivo $ 15,856 4,902 $ 7,127 8,145 $ 20,758 $ 15,272 $ 453 $ 169 $ 453 $ 169 $ 21,211 $ 15,441 Títulos para negociar Entidades financieras mexicanas Bonos gubernamentales Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los Títulos para negociar recibidos como garantías y/o colaterales por las restringidos. Rubro Recibidos Tipo de colateral 2014 2013 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo Entidades financieras del exterior Entidades financieras mexicanas Efectivo Efectivo $ 3,956 2,077 $ 3,186 1,758 $ 6,033 $ 4,944 $ 4,215 $ 343 Cuentas de orden Entidades financieras mexicanas Entidades financieras del exterior Bonos gubernamentales Bonos gubernamentales 668 $ 4,883 $ 343 La Institución en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados no realizadas en pacta la entrega y/o recepción de garantías dichas operaciones. Estos colaterales son pactados contractualmente con cada una de las contrapartes con las que se opera. Actualmente los colaterales constituidos designados para el caso de las operaciones con entidades financieras nacionales así como con entidades financieras extranjeras y clientes institucionales se constituyen mediante depósitos principalmente en efectivo y en títulos de deuda. Con respecto a las garantía y/o colaterales distintos a efectivo, la Institución no tiene el derecho de vender u otorgar en garantía los mismos. 58 Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados Las políticas de la Institución permiten el uso de instrumentos financieros derivados con fines de cobertura y/o negociación. Los principales objetivos de la operación de estos instrumentos son la cobertura de riesgos y la maximización de la rentabilidad. Los instrumentos utilizados son: Forwards Futuros Opciones Swaps Swaptions De acuerdo a las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de cobertura o de negociación. Mercados de negociación: Listados Over the Counter (OTC) Contrapartes elegibles: nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas. La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las contrapartes. Para la valuación de los instrumentos financieros derivados se utilizan los precios publicados por los Proveedores de Precios autorizados. Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en el International Swap Dealer Association Inc. ( ISDA ) o Contrato Marco local. Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en los manuales internos de la Institución. Deterioro de instrumentos financieros derivadosAl 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existe ningún indicio de deterioro en el riesgo de crédito ( contraparte ) que haya requerido modificar el valor en libros de los activos financieros proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros derivados. Operaciones con instrumentos financieros derivados, para fines de coberturaAl 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución presenta posiciones de cobertura con Swaps ( Interest Rate y Cross Currency ) y con forwards de divisas, cuya intención es cubrir diversos riesgos mediante coberturas de flujo de efectivo y de valor razonable a lo largo del período de vigencia de las coberturas. 59 Información Cuantitativa Coberturas de Valor Razonable Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las coberturas de valor razonable aplicables son equivalentes a un monto nominal cubierto de $14,882 y $16,291, respectivamente. Las posiciones primarias que se cubren son inversiones en valores y cartera de crédito comercial. Durante el ejercicio de 2014, la Institución estructuró coberturas de valor razonable en su moneda correspondiente de la siguiente forma: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Cartera de crédito comercial de tasa de interés Riesgo Pesos mexicanos Dólares americanos Cartera de crédito comercial de tasa de interés Riesgo 56 57 Dólares americanos Título privado PEMEX Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap IRS 1,968 Swap IRS Swap CCS Al 31 de diciembre de 2014, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la moneda correspondiente son las siguientes: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Cartera de crédito comercial de tasa de interés Riesgo Pesos mexicanos Dólares americanos Cartera de crédito comercial de tasa de interés Riesgo 324 157 Dólares americanos Cartera de crédito comercial Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Bonos United Mexican States (UMS) Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap IRS 2,780 Swap IRS Swap CCS Swap CCS 18 Euros Swap CCS 30 Libra esterlina Título privado PEMEX Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap CCS 57 Dólares americanos Título privado PEMEX Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap CCS 825 Unidades de inversión UDIBONOS Riesgo de tasa de interés y de inflación 60 Al 31 de diciembre de 2013, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la moneda correspondiente son las siguientes: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Cartera de crédito comercial de tasa de interés Riesgo Pesos mexicanos Dólares americanos Cartera de crédito comercial de tasa de interés Riesgo 495 181 Dólares americanos Cartera de crédito comercial Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Bonos United Mexican States (UMS) Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap IRS 2,891 Swap IRS Swap CCS Swap CCS 18 Euros Swap CCS 30 Libra esterlina Swap CCS 825 Unidades de inversión Título privado PEMEX Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio UDIBONOS Riesgo de tasa de interés y de inflación Las coberturas de valor razonable hechas por la Institución se extienden en un período que va del año 2015 hasta el año 2025. El monto de la minusvalía neta acumulada al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y que representa la inefectividad de las coberturas de valor razonable asciende a $(6) y $(15), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el efecto de valuación del período de la posición primaria cubierta $(206), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el efecto de valuación del período de los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura de valor razonable registrado en el estado de resultados consolidado en el Coberturas de flujo de efectivo Durante el ejercicio de 2014, la Institución estructuró coberturas de flujo de efectivo en su moneda correspondiente de la siguiente forma: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Euros Elemento y riesgo cubierto Cartera de crédito comercial de tipo de cambio Riesgo Swap CCS 265 Swap CCS 1,250 Dólares americanos Emisión de deuda cambio Forward Fx-USD 1,675 Dólares americanos Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil Riesgo de tipo de cambio Forward Fx-BRL 4,820 Real brasileño Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil Riesgo de tipo de cambio Riesgo de tipo de 61 Durante el ejercicio de 2013, la Institución estructuró coberturas de flujo de efectivo en su moneda correspondiente de la siguiente forma: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Riesgo de tasa de Swap IRS 2,050 Pesos mexicanos Swap CCS 121 Euros Swap CCS 630 Dólares americanos Forward Fx-EUR 206 Euros Forward Fx-USD 134 Dólares americanos Forward Fx-BRL 375 Real brasileño interés Cartera de crédito comercial de tipo de cambio Emisión de deuda cambio Riesgo Riesgo de tipo de Cartera de crédito comercial de tipo de cambio Riesgo Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil Riesgo de tipo de cambio Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil Riesgo de tipo de cambio Al 31 de diciembre de 2014, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en su moneda correspondiente son las siguientes: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Riesgo de tasa de Swap IRS 2,050 Pesos mexicanos interés 265 Euros Cartera de crédito comercial de tipo de cambio Riesgo Swap CCS 309 Dólares americanos Cartera de crédito comercial de tipo de cambio Riesgo Swap CCS Swap CCS 2,160 Dólares americanos Emisión de deuda de cambio Forward Fx-USD 1,809 Dólares americanos Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil Riesgo de tipo de cambio Forward Fx-BRL 5,195 Real brasileño Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil Riesgo de tipo de cambio Riesgo de tipo 62 Al 31 de diciembre de 2013, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en su moneda correspondiente son las siguientes: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Riesgo Swap IRS 2,550 Pesos mexicanos de tasa de interés Swap IRS 175 Pesos mexicanos 406 Dólares americanos Cartera de crédito comercial de tipo de cambio Riesgo Swap CCS 121 Euros Cartera de crédito comercial de tipo de cambio Riesgo Swap CCS Swap CCS 910 Dólares americanos Forward Fx-EUR 206 Euros Forward Fx-USD 134 Dólares americanos Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil Riesgo de tipo de cambio Forward Fx-BRL 375 Real brasileño Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil Riesgo tipo de cambio Depósito de Regulación Monetaria Riesgo de tasa de interés Emisión de deuda de cambio Riesgo de tipo Cartera de crédito comercial de tipo de cambio Riesgo La parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral se ajusta al valor menor en términos absolutos entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura y el cambio acumulado en el valor razonable de los flujos de efectivo del elemento cubierto. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se reconocieron $6 y $(6) en los resultados del ejercicio correspondiente a la parte ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo respectivamente. El movimiento correspondiente a la parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo que se encuentra reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral es como sigue: 2014 Saldo inicial $ Movimientos del período: Monto reconocido en la utilidad integral dentro del capital contable durante el período (neto de impuestos y PTU diferidos) Monto reclasificado del capital contable a resultados en el período (neto de impuestos y PTU diferidos) Saldo al 31 de diciembre de 2014 $ 2013 24 $ 90 336 60 (94) (126) 266 $ 24 63 Los periodos e importes que se espera que los flujos de efectivo ocurran y afecten resultados son como sigue: Menor a 3 meses Más de 3 meses y menos de 1 año Más de 1 año y menos de 5 años Más de 5 años Total Flujos de efectivo a recibir $ 282 $ 856 $ 2,629 $ 346 $ 4,113 Flujos de efectivo a pagar $ (234) $ (623) $ (2,507) $ (357) $ (3,721) Las coberturas vigentes de flujo de efectivo hechas por la Institución se extienden en algunos casos hasta el a el año 2023 para los créditos comerciales denominados en moneda extranjera. Coberturas de flujo de efectivo canceladas Durante el mes de junio de 2014, la Institución decidió revocar la designación de la cobertura de flujos de efectivo con instrumentos financieros derivados IRS que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria por un monto de $500 (valor nocional) cerrando la posición abierta con nuevos Swaps IRS, los cuales se registraron como derivados de negociación. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución mantiene un saldo en el capital contable dentro del rubro de respectivamente, el cual corresponde al remanente de la ganancia acumulada, neto del ISR y PTU diferidos correspondiente, de la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual las coberturas estuvieron vigentes y fueron eficientes. Dicho saldo se está amortizando en función al plazo original de la transacción pronosticada. Los plazos de dichas amortizaciones oscilan entre el 2015 y 2023. Durante el ejercicio 2014, se reciclaron de capital contable hacia resultados $148 de la valuación de los swaps de coberturas que fueron canceladas en ejercicios anteriores. De este importe, $19 corresponden al devengo los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria, $6 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían la cartera comercial y $1 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el certificado bursátil. Durante el ejercicio 2013, se reciclaron de capital contable hacia resultados $182 de la valuación de los swaps de coberturas que fueron canceladas en ejercicios anteriores. De este importe, $30 corresponden al devengo los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria y $6 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían la cartera comercial. Al 31 de diciembre de 2014, se han reciclado de capital contable hacia resultados $1,275 de la valuación de los swaps de coberturas que fueron canceladas en ejercicios anteriores. De este importe, $604 corresponden valuación de los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria, $15 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían la cartera comercial y $1 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el certificado bursátil. Al 31 de diciembre de 2013, se han reciclado de capital contable hacia resultados $1,128 de la valuación de los swaps de coberturas que fueron canceladas en ejercicios anteriores. De este importe, $585 corresponden valuación de los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria, $9 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían la cartera comercial y $1 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el certificado bursátil. 64 Documentación formal de las coberturas En el momento inicial de la constitución de las coberturas de flujo de efectivo y de valor razonable, la Institución completa un expediente individual que incluye la siguiente documentación: La estrategia y objetivo de la entidad respecto a la administración del riesgo, así como la justificación para llevar a cabo la operación de cobertura. El riesgo o los riesgos específicos a cubrir. Constitución de la cobertura, donde se identifican los derivados que contrata con la finalidad de cobertura y la partida que origina el riesgo cubierto. Definición de los elementos que conforman la cobertura y referencia al método de la valoración de su efectividad. Contratos del elemento cubierto y de la operación de cobertura, así como confirmación de la contraparte de la cobertura. Las pruebas de la efectividad periódica de la cobertura, tanto a nivel prospectivo respecto a la estimación de su evolución futura como a nivel retrospectivo sobre su comportamiento en el pasado. Estas pruebas se realizan, al menos, al cierre de cada trimestre, de acuerdo a la metodología de valorización definida en el momento de la constitución del expediente de cobertura. 8. Cartera de crédito A continuación se detallan los préstamos otorgados agrupados por sectores económicos al 31 de diciembre de 2014 y 2013: 2014 Créditos a entidades gubernamentales $ Industria manufacturera Cartera menudeo Otras actividades y servicios Comercio Comunicaciones y transporte Construcción Turismo Agropecuario Minería 2013 55,927 $ 48,242 182,212 83,954 35,458 10,879 33,028 6,309 9,247 660 409,989 465,916 Intereses cobrados por anticipado Carga financiera por devengar en operaciones de arrendamiento financiero $ 37,487 45,816 160,017 62,211 29,258 12,437 32,707 7,218 7,391 679 357,734 395,221 (331) (256) (44) (33) 465,541 $ 394,932 La tasa promedio de colocación para la cartera de crédito al 31de diciembre de 2014 y 2013 fue de 11.84% y 12.36% para los créditos en moneda nacional y 3.61% y 3.66% para créditos en dólares americanos, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la valuación de la cartera cubierta con operaciones financieras derivadas asciende a $(44) y $4, respectivamente. 65 Créditos relacionados - Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los créditos otorgados a partes relacionadas de conformidad con lo establecido en el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito, suman un total de $73,238 y $71,913, respectivamente, los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, incluye un crédito otorgado a Santander Consumo por $33,689 y $39,803, respectivamente, así como, un crédito otorgado a Santander Hipotecario por $27,263 y $19,821, respectivamente. Asimismo, al 31 de diciembre de 2014, incluye un crédito otorgado a Santander Vivienda, por $2,234. Estos créditos relacionados con Santander Consumo, Santander Hipotecario y Santander Vivienda (subsidiarias del Banco), para efectos de consolidación fueron eliminados del balance general consolidado. Política y métodos utilizados para la identificación de créditos comerciales emproblemados - Los créditos comerciales se identifican como emproblemados en relación con la calificación individual de la cartera, considerando elementos cuantitativos cuando éstos no son satisfactorios y existen debilidades significativas en el flujo de efectivo, liquidez, apalancamiento, y/o rentabilidad, mismos que ponen en duda la viabilidad de la empresa como negocio o cuando éste ya dejó de operar. En lo general, corresponden a acreditados cuya Política y procedimientos para la identificación concentración de riesgos de crédito - El riesgo de concentración constituye un elemento esencial de gestión del riesgo. La Institución efectúa un seguimiento continuo del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio por grupo económico. Este seguimiento inicia desde la etapa de estudio para admisión, con el levantamiento de un cuestionario a los socios del grupo acreditado, con lo que se conforma un padrón de empresas y se evalúa la exposición que tiene el grupo económico tanto por riesgo de crédito como por riesgo de mercado. Líneas de crédito no ejercidas por clientes - Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las líneas de crédito autorizadas a clientes no ejercidas por los mismos ascienden a $83,199 y $103,196, respectivamente. Créditos a entidades gubernamentales - Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los créditos a entidades gubernamentales que incluyen los derivados de programas de apoyo se integran como sigue: 2014 Programa de beneficios adicionales por la Terminación anticipada de los programas de apoyo de vivienda $ Garantías por remanentes de recuperación final créditos tipo FOVI Otros créditos otorgados a entidades gubernamentalesCréditos simples Créditos quirografarios Reestructuras Cartera descontada y otros Total créditos a entidades gubernamentales $ 2013 109 $ 219 34 49 52,011 851 1,503 1,419 55,784 32,876 898 1,557 1,888 37,219 55,927 $ 37,487 66 Cartera por tipo de crédito y moneda - A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Tipo de crédito Cartera vigente: Créditos comercialesActividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos al consumo Créditos a la vivienda Pesos $ Cartera vencida: Créditos comercialesActividad empresarial o comercial Entidades gubernamentales Créditos al consumo Créditos a la vivienda 154,142 5,418 38,504 72,459 95,819 366,342 $ 7,929 2 3,165 3,748 14,844 $ Tipo de crédito Cartera vigente: Créditos comercialesActividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos al consumo Créditos a la vivienda 2014 Importe valorizado Dólares UDIS 381,186 Cartera vencida: Créditos comercialesActividad empresarial o comercial Créditos al consumo Créditos a la vivienda 142,472 1,724 23,722 66,609 80,264 314,791 960 327,336 - $ 78,290 $ 4,495 4,495 212,933 5,580 55,925 72,459 101,189 448,086 1,570 1,570 8,889 2 3,165 5,399 17,455 - 81 1,041 $ 6,065 $ 2013 Importe valorizado Dólares UDIS $ 7,238 2,696 2,611 12,545 $ $ - Pesos $ 58,791 162 17,421 875 77,249 Total 45,430 522 13,765 864 60,581 $ 183 225 60,806 1 $ 5,516 5,517 187,903 2,246 37,487 66,609 86,644 380,889 1,273 1,273 7,280 2,696 4,067 14,043 - - $ Total - 42 465,541 $ 6,790 $ 394,932 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la cartera de crédito de la Institución es una cartera sin restricción. 67 Adquisición de Santander Vivienda El 14 de junio de 2013, la Institución celebró un acuerdo de compra de acciones para adquirir las acciones del capital social de ING Hipotecaria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No aprobación de los organismos reguladores correspondientes, misma que fue obtenida durante el mes de octubre de 2013. Con fecha 13 de diciembre de 2013, ING Hipotecaria obtuvo aprobación de los accionistas para cambiar su razón social a Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, mes de septiembre de 2014. ING Group mantuvo el control de Santander Vivienda hasta la fecha de cierre de la transacción, la cual A la fecha de cierre de la operación, la Institución formalizó la adquisición del 100% de las acciones comunes con derecho a voto de Santander Vivienda mediante el pago en efectivo por un importe de $541, correspondiente al 100% de las acciones y al valor del capital contable de Santander Vivienda al 30 de septiembre de 2013. Los activos netos adquiridos a valor razonable ascendieron a $395, los cuales incluyen un portafolio de créditos hipotecarios con un valor nominal de $11,237 y un valor razonable estimado de $10,772. Se espera que aproximadamente un portafolio de créditos de $363 no sea recuperado a la fecha de adquisición. Actualmente, Santander Vivienda está establecida como una subsidiaria del Banco y por el vínculo patrimonial a partir de la fecha de adquisición se convirtió en una entidad regulada. En la fecha de adquisición, la Administración de la Institución efectuó el análisis de los valores razonables de los activos adquiridos y los pasivos asumidos en esta transacción, lo cual generó un crédito mercantil por un monto de $146, el cual se originó por las sinergias que se generaron a partir de que Santander Vivienda fue integrada a las operaciones de la Institución. Los ajustes más relevantes de la contabilización de la compra fueron los correspondientes a la reducción en el valor de la cartera de crédito por un monto de $465 y la reducción en el valor de los bienes adjudicados por un monto de $686, lo que originó un efecto en el activo por impuesto diferido de $345. Dichos ajustes han sido incluidos en los valores que se presentan en el cuadro resumen siguiente. A continuación se presentan los principales activos adquiridos y pasivos asumidos valuados a valor razonable a la fecha de adquisición: Rubro Efectivo e inversiones en valores Cartera hipotecaria, neto Bienes adjudicados, neto Cuentas por cobrar Otros activos Total de activos $ Otros pasivos Total de pasivos 557 10,772 202 95 586 12,212 (11,817) (11,817) Activos netos adquiridos Costo de la adquisición $ 395 (541) Crédito mercantil al 29 de noviembre de 2013 $ (146) En diciembre de 2014, la Institución concluyó el análisis de las estimaciones con respecto a los valores razonables de los activos y pasivos adquiridos en esta transacción de acuerdo con la NIF B-7, Adquisiciones de negocios, y no se identificaron ajustes adicionales a los anteriormente descritos. 70 A partir de la fecha de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2013, Santander Vivienda contribuyó en $20 al margen financiero consolidado y $40 en la utilidad neta consolidada de la Institución. En caso de haberse efectuado esta adquisición el 1 de enero de 2013, Santander Vivienda hubiera contribuido en $1,259 al margen financiero consolidado y $(96) a la utilidad neta consolidada del ejercicio 2013. Cesión de cartera castigada En el mes de diciembre de 2014, la Institución vendió cartera de crédito castigada a una parte relacionada. El valor nominal de estos créditos fue de $829. El precio de venta de dicha cartera ascendió a $226, generando asesor externo independiente determinó que dicho precio se encuentra a valores de mercado. Asimismo, el 26 de noviembre de 2013, la Institución vendió cartera de crédito previamente castigada reconocida en Santander Consumo, subsidiaria de la Institución, a una entidad independiente de la Institución. El valor nominal de estos créditos era de $26,259 y el precio de venta de dicha cartera ascendió a $80, generando una utilidad de $80 en los resultados del ejercicio. Cesión de cartera de nómina En febrero de 2014, la Institución celebró un contrato de cesión onerosa de cartera crediticia con una entidad financiera por 19,689 créditos correspondientes al portafolio de cartera de crédito de nómina, cuyo monto registrado a la fecha de la venta fue de $532. El importe recibido por la venta ascendió a $417, generando una pérdida en los resultados del ejercicio por $121, misma que fue registrada en el estado de resultados 9. Cartera reestructurada en UDIS Al 31 de diciembre de 2012, llegaron a su vencimiento el total de los créditos reestructurados en UDIS que se registraban en los fideicomisos correspondientes. A la fecha, la Administración de la Institución está en proceso de liquidación de dichos fideicomisos. Extinción anticipada de los Programas de Apoyo para Deudores Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los Programas de Apoyo tituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados, de manera anticipada, los siguientes programas, los cuales fueron creados entre los años 1995 y 1998, derivados de las reestructuras de adeudos, como sigue: a. b. Programa de Apoyo para Deudores de Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su etapa de c. Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la SHCP así como con la Comisión. Dicho acuerdo fue aplicación del esquema del convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se sujetarán a la supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a conocer la propia Comisión para lo cual deberán proporcionar la información que les sea solicitada en relación con el cumplimiento del acuerdo. Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados u otorgados en UDIS al amparo de los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen derecho a recibir los beneficios del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrán ser sujetos, los créditos a la misma fecha, hubieran sido reestructurados así como aquellos créditos que para estar vigentes hubieran recibido una quita, descuento o bonificación sin importar el monto de ésta, siempre que exista evidencia de cumplimiento de pagos. 71 Con fecha 26 de julio de carácter general aplicables a las instituciones de banca múltiple en la terminación anticipada de los as de registro contable y los requerimientos de información y auditoría, conducente a la operación del Convenio, así como las reglas especiales para el adecuado proceso de reestructuración de los créditos susceptibles de recibir los beneficios de los Programas Hipotecarios y del Convenio. De acuerdo con lo establecido anteriormente, la Institución llevó a cabo lo establecido en el Convenio con fecha 15 de julio de 2010, surtiendo efectos en esa misma fecha. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el importe total de las obligaciones de pago del Gobierno Federal para los Créditos para vivienda asciende a $109 y $219, respectivamente, las cuales se registran en el rubro de A cada p inmediato siguiente a la Fecha de Corte y hasta el cierre del mes inmediato anterior a la fecha de pago de cada una de ellas, utilizando para el mes de enero de 2011 la tasa que resulte del promedio aritmético de las tasas anuales de rendimiento calculadas con base en el descuento de los CETES a plazo de 91 días emitidos en diciembre de 2010, y para los meses subsecuentes las tasas de interés de futuros de los CETES a plazo de 91 días del mes inmediato anterior, que publique la empresa Proveedor Integral de Precios, S.A., el día hábil inmediato siguiente a la Fecha de Corte, o en su caso la del mes más cercano anterior contenida en dicha publicación, llevadas en curva de rendimiento a plazo de 28 días, dividiendo la tasa resultante entre 360 y multiplicando el resultado así obtenido por el número de días efectivamente transcurridos durante el período en que se devengue, capitalizando mensualmente. Estas obligaciones de pago estarán sujetas a las demás disposiciones contenidas en el Convenio y el Convenio de Finiquito para Extinguir Anticipadamente el Programa de Apoyo para los Deudores de Créditos de Vivienda, el Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su Etapa de Créditos Individualizados y el Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda celebrado el Durante el mes de junio de 2011, como parte de los plazos establecidos en el Convenio, la Administración de la Institución determinó la correcta aplicación y ejecución del Convenio para extinguir anticipadamente los Programas de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda. Las obligaciones de pago del Gobierno Federal se efectuarán mediante amortizaciones anuales por un período de 5 años; por lo tanto, al 31 de diciembre de 2014 las amortizaciones pendientes de pago son las siguientes: Anualidad Fecha de pago Quinta 1 de junio de 2015 Importe $ 109 $ 109 A partir del 29 de septiembre de 2011, una vez establecido el importe de las anualidades a pagar, la Administración de la Institución determinó el monto ajustado de la primera anualidad a pagar el 1 de diciembre de 2011. A su vez, de acuerdo con lo establecido en el Convenio, si la cartera excede el índice de morosidad estipulado en dicho convenio, la Institución pierde el beneficio de Apoyo a cargo del Gobierno Federal; sin embargo, en este primer año no se consideró el índice de morosidad con base en lo estipulado en el Convenio. El monto ajustado de la primera y segunda anualidad pagada el 1 de diciembre de 2011 y 1 de junio de 2012 ascendió a un importe de $127 y $118, respectivamente. Con fecha 1 de diciembre de 2011 y 1 de junio de 2012, la Administración de la Institución recibió los montos ajustados de la primera y segunda anualidad, respectivamente. El monto ajustado de la tercer anualidad pagada el 3 de junio de 2013 ascendió a un importe de $121. Con fecha 3 de junio de 2013, la Administración de la Institución recibió el monto ajustado de la tercera anualidad. El monto ajustado de la cuarta anualidad pagada el 2 de junio de 2014 ascendió a un importe de $115. Con fecha 2 de junio de 2014, la Administración de la Institución recibió el monto ajustado de la cuarta anualidad. 72 El monto máximo que la Institución tendrá que absorber por los deudores de los créditos, que por sus características, no fueron incorporados en el Esquema de Terminación Anticipada conforme a lo establecido en el Convenio y en caso de que dichos créditos llegaran a considerarse vigentes, teniendo los deudores el derecho de recibir los beneficios del Programa de Descuentos, ascendería a $32. El saldo remanente y la fecha de vencimiento de dichos CETES Especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto la Institución mantiene en su balance general consolidado al 31 de diciembre de 2014, es como sigue: Emisión Fideicomiso B4-170713 B4-170720 B4-220707 B4-270701 B4-220804 BC-170720 BC-220804 421-5 424-6 422-9 423-2 431-2 424-6 431-2 Número de títulos 9,155,840 86,723 12,762,386 15,292,752 440,294 2,875 71,442 Fecha de vencimiento 13-jul-2017 20-jul-2017 07-jul-2022 01-jul-2027 04-ago-2022 20-jul-2017 04-ago-2022 Precio en pesos $ $ $ $ $ $ $ 91.32700 91.32700 91.32700 91.32700 83.61725 29.45004 29.45004 Millones de pesos $ 836 8 1,166 1,397 37 2 $ 3,446 El saldo remanente y la fecha de vencimiento de dichos CETES Especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto la Institución mantiene en su balance general consolidado al 31 de diciembre de 2013, es como sigue: 10. Emisión Fideicomiso B4-270701 B4-170713 B4-220707 B4-170720 B4-220804 BC-170720 BC-220804 423-2 421-5 422-9 424-6 431-2 424-6 431-2 Número de títulos 15,292,752 9,155,840 12,762,386 86,723 440,294 2,875 71,442 Fecha de vencimiento 01-jul-2027 13-jul-2017 07-jul-2022 20-jul-2017 04-ago-2022 20- jul-2017 04-ago-2022 Precio en pesos $ $ $ $ $ $ $ 88.59659 88.59659 88.59659 88.59659 81.11734 28.68260 28.68260 Millones de pesos $ 1,354 811 1,131 7 36 1 2 $ 3,342 Estimación preventiva para riesgos crediticios El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles con el objeto de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento. Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible. s de Carácter calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe. 73 La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras. De conformidad con el plazo establecido por la Comisión, la Institución reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia de entidades financieras y a la cartera crediticia comercial al 30 de junio de 2014 y 2013, respectivamente. Al 30 de junio de 2014 y 2013, el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera crediticia de entidades financieras y cartera crediticia comercial originó una constitución y registro de reservas de crédito en el balance general consolidado dentro del rubro correspondie mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, la Institución reconoció el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de la cartera crediticia de entidades financieras y de la cartera de los trabajadores en respectivamente. Por lo tanto, el efecto financiero inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de cartera crediticia de entidades financieras y de cartera crediticia comercial asciende a $58 y $2,412, respectivamente, neto del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se mantiene una estimación preventiva para riesgos crediticios por $16,951 y $16,222, respectivamente, que se asignó como sigue: Cartera vigente 2014 Créditos comerciales Créditos a la vivienda Créditos al consumo Total Total Estimación asignada $ 3,173 628 6,000 $ 4,094 1,036 2,020 $ 7,267 1,664 8,020 $ 9,801 $ 7,150 $ 16,951 Cartera vigente 2013 Créditos comerciales Créditos a la vivienda Créditos al consumo Cartera vencida Cartera vencida Estimación asignada $ 3,042 740 6,294 $ 3,155 1,203 1,788 $ 6,197 1,943 8,082 $ 10,076 $ 6,146 $ 16,222 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución mantenía una estimación preventiva para riesgos crediticios equivalente al 97% y 116% de la cartera vencida, respectivamente. 74 11. Otras cuentas por cobrar, neto Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: 2014 Deudores por liquidación de operaciones Colaterales otorgados en efectivo por operaciones no realizadas en mercados o Otras cuentas por cobrar Préstamos al personal Impuestos a favor e impuestos acreditables $ 15,015 $ 20,758 5,584 3,317 7,053 51,727 Estimación para cuentas de cobro dudoso Total 2013 10,915 15,272 5,443 3,014 8,619 43,263 (514) $ 51,213 (533) $ 42,730 Los Deudores por liquidación de operaciones al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: 2014 Títulos de deuda Acciones y sobre índices Divisas Otros Total 12. 2013 $ 10,610 435 2,926 1,044 $ 7,180 197 3,082 456 $ 15,015 $ 10,915 Bienes adjudicados, neto Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: 2014 Inmuebles adjudicados Inmuebles prometidos en venta $ 946 4 950 (592) $ $ 358 $ Menos- Reserva para baja de valor de bienes inmuebles Total 2013 1,563 3 1,566 (1,141) 425 Los movimientos de la reserva para baja de valor de bienes inmuebles se resumen a continuación por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013: 2014 Saldo inicial $ Reserva de bienes adjudicados de Santander Vivienda por valuación a valor razonable Resultados Aplicación de reserva por venta de adjudicados y otros Saldo final 2013 1,141 $ - 807 38 (104) 31 (580) $ 592 400 $ 1,141 Durante el mes de diciembre de 2013, la Institución firmó un acuerdo con una entidad del sector financiero en relación con la venta de 1,309 bienes adjudicados. La transacción concluyó el 31 de enero de 2014 con un precio de venta de $282 generando una utilidad antes de impuestos de $149, misma que se registró en el 76 13. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: Depreciación acumulada Costo de adquisición Valor neto en libros Inmuebles destinados a oficinas Gastos de instalación Equipo de cómputo Mobiliario y equipo de oficinas Equipo de comunicación Equipo periférico de cómputo Equipo de transporte terrestre Otros equipos $ 1,076 5,826 431 1,191 216 587 178 18 $ (372) (2,400) (278) (659) (96) (372) (86) (1) $ 704 3,426 153 532 120 215 92 17 Saldos al 31 de diciembre de 2014 $ 9,523 $ (4,264) $ 5,259 Inmuebles destinados a oficinas Gastos de instalación Equipo de cómputo Mobiliario y equipo de oficinas Equipo de comunicación Equipo periférico de cómputo Equipo de transporte terrestre Otros equipos $ 1,076 5,140 383 1,070 138 484 176 17 $ (357) (2,086) (236) (571) (76) (299) (94) (1) $ 719 3,054 147 499 62 185 82 16 Saldos al 31 de diciembre de 2013 $ 8,484 $ (3,720) $ 4,764 Los movimientos en los inmuebles, mobiliario y equipo son como sigue: Costo de adquisición: Saldos al 1de enero de 2013 $ 7,358 Adiciones Adquisición de activos de Santander Vivienda Disposiciones 1,313 37 (224) Saldos al 31 de diciembre de 2013 8,484 Adiciones Disposiciones 1,279 (240) Saldos al 31 de diciembre de 2014 Depreciación acumulada: Saldos al 1de enero de 2013 $ 9,523 $ (3,272) Adiciones Adquisición de activos de Santander Vivienda Disposiciones (649) (28) 229 Saldos al 31 de diciembre de 2013 (3,720) Adiciones Disposiciones Saldos al 31 de diciembre de 2014 (784) 240 $ (4,264) Saldo neto al 31 de diciembre de 2013 $ 4,764 Saldo neto al 31 de diciembre de 2014 $ 5,259 77 Los porcentajes de depreciación y amortización anual se indican a continuación: Porcentaje Inmuebles destinados a oficinas Mobiliario y equipo de oficinas Equipo de cómputo Equipo periférico de cómputo Equipo de transporte terrestre Equipo de comunicación Gastos de instalación Otros equipos 2% al 5% 10% 25% 25% 20% 20% 10% 10% y 20% Fibra Uno Durante el segundo trimestre de 2012 la Institución firmó un contrato con Fibra Uno, S.A. de C.V. (en lo sucesivo, Fibra Uno ) en relación con la venta de 220 propiedades (sucursales, oficinas y lugares de estacionamiento) y el arrendamiento posterior de la misma por un período de 20 años. Esta transacción estuvo sujeta a la aprobación de los organismos regulatorios correspondientes, la cual fue aprobada en el mes de mayo de 2012. El contrato de arrendamiento, es considerado como un arrendamiento operativo, no es cancelable e incluye una opción para renovar hasta cuatros períodos consecutivos de cinco años cada uno con unas tasas de mercado que se determinarán en la fecha de renovación. El contrato de arrendamiento incluye ajustes de alquiler basados en el Índice Nacional de Precios al Consumidor y no contiene cláusulas de pagos de renta contingentes basadas en volúmenes u opciones de compra, ni imponen restricciones sobre la capacidad de la Institución de pagar dividendos, contratar deuda o entrar en acuerdos de rentas adicionales. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los pagos mínimos futuros de acuerdo con el contrato de arrendamiento operativo son los siguientes: Rentas 14. Fibra Uno Otros Total 2015 2016 2017 2018 2019 2020 en adelante $ 253 266 276 276 276 3,401 $ 161 300 482 778 398 180 $ 414 566 758 1,054 674 3,581 Pagos mínimos futuros $ 4,748 $ 2,299 $ 7,047 Inversiones permanentes Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: Porcentaje de participación en 2014 Institución Otras inversiones Varias Total 2014 2013 $ 152 $ 144 $ 152 $ 144 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas es como sigue: Institución Otras inversiones 2014 2013 $ 79 $ 80 $ 79 $ 80 78 15. Otros activos Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: 2014 Intangibles: Crédito mercantil (1) Pagos anticipados Software y desarrollos informáticos adquiridos Menos $ 2013 1,735 498 4,487 6,720 (2,142) 4,578 Amortización acumulada de intangibles Otros activos: Depósitos en garantía $ 1,735 422 5,405 7,562 (3,389) 4,173 39 39 $ 4,617 39 39 $ 4,212 Los gastos por software se amortizan en un plazo de 3 años a partir de la fecha de erogación y los gastos por licencias se amortizan en un plazo de 3.3 años a partir de su utilización. La amortización de los activos . (1) Incluye el crédito mercantil generado por la adquisición de Santander Vivienda a ING Group por $146 y el crédito mercantil generado por la adquisición del negocio hipotecario adquirido a GE por $1,589. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, ambos créditos mercantiles no tiene indicios de deterioro. Crédito mercantil Los movimientos en el Crédito mercantil son como sigue: 2014 Saldo al inicio del año Adiciones (Adquisición de Santander Vivienda) $ Saldo al final del año $ 2013 1,735 $ 1,589 146 1,735 $ 1,735 - Software y desarrollos informáticos adquiridos Los movimientos en el software y desarrollos informáticos adquiridos son como sigue: Costo de adquisición: Saldos al 1° de enero de 2013 $ Adiciones Disposiciones 933 (99) Saldos al 31 de diciembre de 2013 5,405 Adiciones Disposiciones Saldos al 31 de diciembre de 2014 4,571 1,226 (2,144) $ 4,487 79 Amortización acumulada: Saldos al 1° de enero de 2013 $ Adiciones Disposiciones (970) 98 Saldos al 31 de diciembre de 2013 (3,389) Adiciones Disposiciones Saldos al 31 de diciembre de 2014 16. (2,517) (897) 2,144 $ (2,142) Saldo neto al 31 de diciembre de 2014 $ 2,345 Saldo neto al 31 de diciembre de 2013 $ 2,016 Posición en moneda extranjera Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los activos y pasivos de la Institución en moneda extranjera ascienden a: Millones de dólares americanos 2014 2013 Disponibilidades Cuentas de margen Inversiones en valores Derivados (Neto) Cartera de crédito Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros Otras cuentas por cobrar (Neto) Captación tradicional Préstamos interbancarios y de organismos Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Operaciones por reporto (Neto) Obligaciones subordinadas en circulación Posición activa (pasiva) Equivalente en moneda nacional Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, por dólar americano, respectivamente. $ 2,516 61 2,025 (2,962) 5,301 (6) 800 (4,171) (1,732) (451) (123) (1,324) 1,735 27 1,499 (2,197) 4,603 (9) 585 (3,076) (1,094) (555) (266) (1,291) (66) (39) (973) $ (510) $14.7414 y $13.0843 Al 20 de febrero de 2015, la posición en moneda extranjera (no auditada), es similar a la del cierre del a fecha es de $15.0757 por dólar americano. Banco de México establece límites a los pasivos en moneda extranjera que la Institución obtenga directamente a través de sus agencias, sucursales o filiales en el extranjero, así como el coeficiente de liquidez el cual, se determina diariamente para tales pasivos con el objeto de que la Institución en un plazo razonable estructuren los programas de contingencia, así como para fomentar una captación a mayor plazo. La Institución efectúa operaciones con un gran número de monedas extranjeras, principalmente dólar americano, euro y yen japonés. Debido a que las paridades de otras monedas con relación al peso se encuentran referenciadas al dólar americano, la posición en moneda extranjera de todas las divisas se consolida en dólares americanos al cierre de cada mes. 80 Senior Notes La Institución realizó el 9 de noviembre de 2012 la colocación de títulos de deuda denominados Senior Notes por un monto de 1,000 millones de dólares americanos a un plazo de 10 años. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme a la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos de América. Los intereses se pagarán semestralmente, cada 9 de mayo y 9 de noviembre, comenzando el 9 de mayo de 2014. El principal se pagará al vencimiento de los títulos (9 de noviembre de 2022). Los títulos devengarán intereses a una tasa de 4.125% anual. El principal se pagará al vencimiento de los títulos, o en su caso, en la fecha en que se amorticen anticipadamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución tiene colocada deuda a corto y largo plazo con un valor de mercado de $27,028 y $26,253, respectivamente, misma que se integran como sigue: Instrumento Certificados bursátiles Certificados bursátiles Certificados bursátiles Certificados bursátiles Certificados bursátiles Certificados bursátiles Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios 2014 $ Plazo Tasa referenciada a 1,700 9-mar-2021 - 5,000 27-ene-2014 - 730 27-ene-2014 2,800 2,800 21-sep-2016 1,300 1,300 21-sep-2016 Tasa Fija 8.91% Tasa Variable (TIIE + 20 puntos básicos) Tasa Variable (TIIE + 20 puntos básicos) Tasa Variable (TIIE + 50 puntos básicos) Tasa Variable (TIIE + 50 puntos básicos) 986 58 20 5 8 11 1,491 87 50 12 987 11 93 200 131 20 15 28 5 8 11 20 13 7 150 11 20 10 13 13 - 23-nov-2017 11-jun-2014 29-may-2014 5-may-2014 26-ago-2015 15-oct-2015 28-nov-2014 14-ene-2014 04-ago-2015 18-ago-2015 28-ago-2014 24-ene-2014 28-ene-2014 13-feb-2014 10-ene-2014 13-ene-2014 10-ene-2014 17-ene-2014 27-feb-2014 02-ene-2014 20-ene-2015 02-mar-2017 13-mar-2017 16-mar-2017 24-mar-2017 Tasa Fija (9.05%) Tasa Variable ( TIIE) Tasa Variable (TIIE) Tasa Variable (TIIE) Tasa Variable (TIIE) Índice (IBEX35) Tasa Variable (TIIE) Tasa Variable (TIIE) Tasa Variable (TIIE) Tasa Variable (TIIE) Índice (STOXX 50) Tipo de Cambio Tipo de Cambio Tipo de Cambio Tasa Fija (9.3%) Tipo de Cambio Tasa Fija (6.0%) Tasa Fija (10%) Tasa Fija (2.5%) Tasa Fija (5.5%) Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro STOXX 50) 1,700 2013 $ 82 Instrumento 2014 Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Senior notes Subtotal 12 58 10 20 11 23 18 846 100 614 240 561 385 16 20 18 11 28 24 34 107 276 600 13 14,741 27,314 Menos Costos de emisión Más Valuación Bonos Intereses devengados Total 2013 13,084 26,380 (260) (260) (177) - 151 $ 27,028 Plazo Tasa 06-abr-2017 07-abr-2016 26-may-2016 08-jun-2016 18-jun-2015 19-jun-2015 24-jun-2015 29-jun-2017 08-ene-2015 03-ago-2017 24-ago-2016 06-sep-2017 08-sep-2017 09-sep-2015 06-ene-2015 13-ene-2015 30-ene-2015 05-ene-2015 17-feb-2015 14-oct-2016 06-nov-2017 17-nov-2016 04-ene-2018 04-ene-2018 29-oct-2022 Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro SX7E) Índice(Euro SX5E) Índice(Euro SX5E) Índice (Euro SX7E) Índice (NIKKEI 225) Índice (Euro SX7E) Índice (IBEX35) Tipo de Cambio Índice(Euro SX5E) Índice (HSCEI y S&P 500) Índice (Euro SX5E) Índice (Euro SX5E) Índice (Euro SX5E) Tipo de Cambio Tipo de Cambio Tipo de Cambio Tipo de Cambio Tipo de Cambio Índice (Índice Hang Semg) Índice (S&P500) Índice (IBEX35) Índice (EURO STOXX Oil & Gas) Índice (EURO STOXX Oil & Gas) Tasa Fija ( 4.125%) 133 $ 26,253 83 Los principales saldos por cobrar y por pagar con compañías relacionadas de la Institución al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, ascienden a: 2014 Por cobrarDisponibilidades Deudores por reporto (1) Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) (2) Cartera de crédito vigente (3) Otras cuentas por cobrar (Neto) (4) Por pagarDepósitos a plazo (5) Títulos de crédito emitidos (6) Acreedores por reporto Préstamos interbancarios y de otros organismos Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) (2) Otras cuentas por pagar Acreedores por liquidación de operaciones Obligaciones subordinadas en circulación (7) 2013 $ $ 126 629 $ $ 67 1,134 $ $ $ 28,089 2,696 4,465 $ $ $ 19,999 3,188 5,572 $ $ $ $ 2,526 727 22,268 $ $ $ $ 1,382 774 60,041 3,175 28,786 2,158 975 14,630 $ $ $ $ 20,944 230 1,104 12,766 - $ $ $ $ Las principales transacciones realizadas con sus compañías relacionadas y afiliadas son (a valores nominales) al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013: 2014 2013 Ingresos porIntereses Comisiones cobradas $ $ 176 4,927 $ $ 187 4,727 Egresos porIntereses Gastos de administración Servicios de tecnología $ $ $ 2,245 326 1,761 $ $ $ 2,264 319 1,728 Resultado por intermediación, neto $ (1,744) $ 512 (1) Al 31 de diciembre de 2014, el saldo de las operaciones de reporto en deudores y acreedores se integra principalmente como sigue: Activas Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander México (2) $ Pasivas 629 $ 19,865 Al 31 de diciembre de 2014, las operaciones con instrumentos financieros derivados activas y pasivas se integran como sigue: 2014 Activas Banco Santander, S.A. (España) Santander Benelux, S.A., N.V. Abbey National Treasury Services plc (Londres) Otros $ 27,256 $ - 28,339 Activas $ 828 5 $ 2013 Pasivas 28,089 426 21 $ 28,786 $ Pasivas 12,095 $ 12,599 7,822 8,291 70 12 42 12 19,999 $ 20,944 86 (3) Al 31 de diciembre de 2014, Produban Se la Institución por unos montos de $1,413 y $1,245 respectivamente, a una tasa promedio de 3.39% (PSIG) y 6.14% (SCS). de la Institución por unos montos de $1,751, $336, $1,086 y $15 respectivamente, a una tasa promedio de 6.16% (SCS), 6.94% (Polanco), 3.37% para (PSIG) y 7.79% para (GKM). (4) Al 31 de diciembre de 2014, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por: Operaciones pendientes de liquidar por $2,215 a Banco Santander, S.A. (España). s sucursales del Banco. Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con Banco Santander, S.A. (España) por $756. Saldos disponibles en contratos de Inversión por $469 a Banco Santander, S.A. (España). Al 31 de diciembre de 2013, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por: Operaciones pendientes de liquidar por $3,313 a Banco Santander, S.A. (España). colocación de pólizas de seguros a través de las sucursales del Banco. Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con Benelux, S.A. N.V. $424 y en Banco Santander, S.A. (España) por $676. (5) Al 31 de diciembre de 2014, los depósitos a plazo se integran como sigue: Sociedad Promociones y Servicios Santiago, S.A. Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. ISBAN México, S.A. de C.V. Promociones y Servicios Monterrey, S.A. de C.V. Otras Instrumento Monto Pagaré dólares americanos $ Pagaré moneda nacional Pagaré dólares americanos Pagaré dólares americanos Pagaré $ (6) Plazo (años) Tasa 1,789 3 días 0.1200% 254 2 días 2.98% 181 4 días 0.1200% 133 169 3 días Varios 0.1200% Varios 2,526 Al 31 de diciembre de 2014 Banco Santander, S.A. (España) mantiene una inversión en títulos de crédito emitidos por la Institución, las características de esta inversión son: Serie Monto Plazo (días) BSANTM $ 727 Total $ 727 3,671 Tasa 4.125 87 (7) Al 31 de diciembre de 2014 Banco Santander, S.A. (España) mantiene una inversión en las obligaciones subordinadas emitidas por la Institución, las características de esta inversión son: Serie Monto Obligaciones subordinadas $ 14,630 Total $ 14,630 Plazo (días) 3,960 Tasa 5.95 consolidado, se incluyen $1,525 con Banco Santander, S.A. (España), a una tasa de 0.8089% y a un plazo de 442 días. La Institución tiene contratos de prestación de servicios profesionales con ISBAN México, S.A. de C.V. ( Isban ), Ingeniería de Software Bancario, S.L. España ( Isban España ), Produban México, S.A. de C.V. ( Produban ) y Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. ( Produban España ), quienes le proveen de servicios de desarrollo y operación de sistemas, entre otros. Asimismo, la Institución adquirió software desarrollado por Isban, Isban España, Produban y Produban España por un importe de $980 y $722 al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. La Administración de la Institución considera que las operaciones celebradas con partes relacionadas fueron determinadas considerando los precios y montos de las contraprestaciones que hubieran utilizado con o entre partes independientes en operaciones comparables. 22. Obligaciones de carácter laboral De acuerdo con la LFT, la Institución tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La Institución registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo neto proyectado por prima de antigüedad, pensiones, gastos médicos e indemnizaciones, a medida que se devenga de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por actuarios independientes. Estos cálculos están basados en el método de crédito unitario proyectado con base en parámetros establecidos por la Comisión. Por lo tanto, se está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios definidos, a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución. De acuerdo con los contratos colectivos e individuales de trabajo, la Institución tiene un pasivo por beneficios posteriores al retiro, consistente en el pago del 100% de ciertos gastos médicos de sus empleados una vez que se retiren, así como por sus jubilados y sus familiares de acuerdo con los contratos correspondientes. La Institución cuenta con un plan de pensiones de contribución definida, el cual consiste en que dicha institución acepta entregar montos de efectivo preestablecidos a un fondo de inversión determinado, en los que los beneficios de los trabajadores consistirán en la suma de dichas aportaciones, más o menos las ganancias o pérdidas en la administración de tales fondos de aquellos trabajadores que decidieron adherirse al nuevo plan, el cual fue opcional para los mismos. Durante el año 2014 y 2013, el monto reconocido como un gasto por la Institución por el plan de contribución definida ascendió a $246 y $226, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, aproximadamente el 1.8% y 2.08% (no auditados) de los trabajadores que laboran en el Banco, respectivamente, continúan en el plan de beneficio definido de pensiones y el resto optó por adherirse al plan de contribución definida. A esa misma fecha el saldo de la inversión del plan de beneficios definidos de la Institución asciende a $4,479 y $4,575 millones de pesos, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, aproximadamente el 83.3% y 80.54% (no auditados) de los trabajadores que laboran en la Institución inscritos en el plan de contribución definida, se encuentran incorporados en el esquema de subcuenta de Cobertura Médica al Retiro. 88 Al 31 de diciembre de 2014, la Institución amortiza las variaciones en supuestos para el plan de pensiones por jubilación en 10.25 años, para el plan de gastos médicos a jubilados en 9.25 años y para el plan de primas de antigüedad en 14.10 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente. Al 31 de diciembre de 2013, la Institución amortiza las variaciones en supuestos para el plan de pensiones por jubilación en 12.25 años, para el plan de gastos médicos a jubilados en 11.25 años y para el plan de primas de antigüedad en 14.60 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos y movimientos de las obligaciones laborales derivadas de los planes de beneficios definidos de las entidades de la Institución, en donde se incluyen plan de pensiones, primas de antigüedad, gastos médicos e indemnizaciones, se muestran como sigue: 2014 Obligaciones por beneficios definidos Valor razonable de los activos del plan Pasivo no fondeado $ (7,008) 4,480 (2,528) Partidas pendientes de amortizar: Pérdidas actuariales no reconocidas Pasivo neto proyectado 2013 $ (6,580) 4,576 (2,004) 1,960 $ (568) 1,685 $ (319) Al 31 de diciembre de 2014, el pasivo neto proyectado correspondiente a las remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración asciende a $404. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las obligaciones por beneficios adquiridos ascienden a $5,306 y $4,782, respectivamente. El costo neto del período se integra como sigue: 2014 Costo de servicios del año Costo financiero Menos - Rendimiento de los activos del fondo Amortización de pérdidas actuariales Reconocimiento inmediato de pérdidas actuariales del ejercicio Costo neto del período en adquisición de Santander Vivienda Efectos de reducción y liquidación anticipada Costo neto del período $ 2013 143 564 (415) 113 33 $ 164 510 (325) 156 57 5 5 $ 572 (6) $ 432 Las hipótesis económicas utilizadas fueron: Tasa de descuento Tasa de rendimiento esperado de los activos Tasa de incremento de salarios Tasa de inflación médica 2014 2013 8.25% 8.50% 5.00% 7.12% 9.00% 9.25% 5.00% 7.12% En el mes de julio de 2001, la Institución celebró un convenio de operación del seguro colectivo de rentas vitalicias de cierto personal jubilado con Principal México Compañía de Seguros, S.A. de C.V. ( Principal ). En dicho convenio se establece que mediante el pago de la prima única por parte de la Institución, Principal se compromete a pagar a los asegurados jubilados una renta vitalicia hasta el fallecimiento del último asegurado jubilado. 89 De acuerdo con el convenio antes mencionado la Institución no tendría ninguna afectación patrimonial en el futuro sobre estos asegurados, en virtud de que el riesgo fue transferido a Principal, sin embargo, con el objeto de registrar en su balance general consolidado la obligación legal que la Institución mantiene hacia sus jubilados, la Institución registra la obligación por beneficios proyectados de los asegurados jubilados cedidos a Principal dentro de las obligaciones laborales, así como una cuenta por cobrar a largo plazo con Principal, obligaciones por beneficios proyectados fueron calculados por los asesores actuariales externos de la Institución al cierre del ejercicio, con base en las premisas e hipótesis que se utilizan en el estudio actuarial de los pasivos laborales por el resto del personal. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, dicho pasivo asciende a $905 y $921, respectivamente y se registra por separado en el rub en los estados financieros consolidados se elimina contra el del balance general consolidado. Las reservas para obligaciones laborales netas de las inversiones en el fondo, se presentan en el balance general consolidado El movimiento del pasivo neto proyectado fue como sigue: 2014 Saldo inicial Pago por beneficios Provisión del año Pasivo neto proyectado por adquisición Santander Vivienda Aportación del año Pasivo neto proyectado 2013 $ (319) 171 (438) 6 12 $ (492) 128 (572) (14) 631 $ (568) $ (319) El movimiento del fondo fue como sigue: 2014 Saldo inicial Aportaciones Rendimiento real del fondo Pagos efectuados Fondo por adquisición de Santander Vivienda Traspaso del fondo de contribución definida Saldo final $ 2013 4,576 12 338 (432) $ 4,489 631 (86) (442) 1 (17) $ 4,576 (14) $ 4,480 Al 31 de diciembre de 2014, la Institución cuenta con activos vinculados al plan de beneficios definidos. Dichos activos se encontraban invertidos de la siguiente forma: Importe Renta fijaTítulos gubernamentales Otro tipo de títulos y efectivo Renta variable % $ 2,922 417 1,168 65% 9% 26% $ 4,507 100% Rendimiento esperado $ 417 Rendimiento real $ 336 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existe fondo constituido correspondiente a remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración. 90 Al 31de diciembre de 2014 y 2013, los cambios en el valor presente de la obligación por beneficios definidos: 2014 Valor presente de la obligación por beneficios definidos al 1º de enero de 2014 y 2013 Costo laboral del servicio actual Costo financiero Pago real de beneficios durante el año Extinción de obligaciones Obligación por adquisición de Santander Vivienda (Ganancia) Pérdida actuarial sobre la obligación Valor presente de la obligación por beneficios definidos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 $ 2013 6,580 143 564 (603) (26) $ 7,292 164 510 (569) (15) 18 (820) $ 6,580 350 $ 7,008 Un incremento de un punto porcentual en la tasa de tendencia de los costos de atención médica para cada año hubiera resultado en una obligación por beneficios definidos adicional de $704 y de $768 al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente, así como un aumento en el costo neto del periodo del ejercicio 2014 y 2013 de $126 y de $135, respectivamente. Un decremento de un punto porcentual en la tasa de tendencia de los costos de atención médica para cada año hubiera resultado en una reducción de la obligación por beneficios definidos de $574 y de $621 al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente, así como una baja en el costo neto del período del ejercicio 2014 y 2013 de $104 y de $108, respectivamente. 23. Participación de los trabajadores en las utilidades La Institución determina la base de PTU considerando la misma que se determina para efectos del impuesto sobre la renta, sin limitarla a un mes de sueldo de acuerdo con lo establecido en la fracción III del artículo 127 de la LFT. El monto de la PTU diferida registrada en resultados en 2014 y 2013 y $(3,200), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se tiene un pasivo por un importe de $213 y $209 por PTU corriente pendiente de pago, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la PTU diferida se integra como sigue: 2014 Activo por PTU diferida: Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos Pasivos acumulados Pérdidas fiscales por amortizar de acciones Comisiones e intereses cobrados por anticipado Bienes adjudicados Plusvalía de instrumentos financieros PTU diferida activo $ 2013 1,930 645 445 766 121 47 158 4,112 $ 1,795 653 333 765 112 34 94 3,786 Pasivo por PTU diferida: Obligaciones laborales Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio Pagos anticipados Otros PTU diferida pasivo (12) (646) (51) (39) (748) (22) (107) (44) (18) (191) Menos - Reserva constituida (225) (329) PTU diferida activo (neto) $ 3,139 $ 3,266 91 24. Acreedores por liquidación de operaciones Al 31 de diciembre, se integran como sigue: 2014 Títulos de deuda Acciones sobre índices Divisas Contratos de opciones 25. 2013 $ 8,522 268 14,993 682 $ 12,693 275 15,421 297 $ 24,465 $ 28,686 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Al 31 de diciembre, se integran como sigue: 2014 Inversiones para pensiones de personal y primas de antigüedad Provisión para obligaciones laborales al retiro Pasivo neto proyectado $ Provisiones y acreedores diversos Cheques de caja y certificados Cartas de crédito y giros por pagar Impuesto al valor agregado por pagar Otras obligaciones Compensación bancos acreedores (4,480) 5,048 568 2013 $ 14,592 1,015 1,075 809 189 3,785 $ 22,033 (4,576) 4,895 319 20,094 1,228 1,018 740 978 11,308 $ 35,685 Dentro del rubro de provisiones para obligaciones diversas, se incluyen diversas reservas para contingencias fiscales, laborales y legales constituidas por la Institución al cierre del ejercicio. Plan de Acciones Vinculado a Objetivos La Administración de la Institución Plan ) el cual fue aprobado localmente por el Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, y por el Consejo de Administración, así como por la Asamblea General de Accionistas. Dicho Plan consiste en Performance Shares rios elegibles en la Institución durante el tiempo establecido para el correspondiente ciclo y al cumplimiento de objetivos vinculados a: a) el retorno total para el accionista ( RTA ), según la evolución de la cotización de las acciones de la Casa Matriz, y b) el beneficio por acción ( BPA ). El Plan está conformado por cinco ciclos donde se asignó un número máximo de acciones representativas del capital de la Casa Matriz para el 2009 hasta el 2014, en función del cumplimiento de los objetivos antes mencionados. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución tiene un cargo a resultados por este concepto por un monto de $10 y $36, respectivamente. 92 Plan de Previsión Patrimonial El 27 de abril de 2009 fue aprobado por el Consejo de Administración de Banco Santander, S.A. (España) un integrar en la compensación total del directivo participante. Este Programa está dirigido únicamente a un sector reducido, (designado por la Dirección de Recursos Humanos de Banco Santander, S.A. (España)) de 17 Directivos del Banco y la Casa de Bolsa. El Programa consiste en una aportación de la Institución sobre la retribución fija (sueldo, aguinaldo y prima vacacional), en donde el porcentaje es variable y va en función a la antigüedad del empleado. El saldo acumulado podrá ser entregado al término de la relación laboral, siempre y cuando se cumpla con lo previsto en el Programa. La primera aportación a este Programa se realizó durante el ejercicio de 2009. En 2014 y 2013, la Institución reconoció en resultados un importe que asciende a $1 y $8, respectivamente. 26. Obligaciones subordinadas en circulación Notas Subordinadas Tier 2 La Institución realizó el 27 de diciembre de 2013, la colocación de títulos de deuda denominados Notas Subordinadas Tier 2 por un monto de 1,300 millones de dólares americanos equivalentes a 1,300,000 títulos con un valor nominal de 1,000 dólares americanos a un plazo de 10 años con opción de ser amortizado anticipadamente en el año 5. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme a la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos de América con un descuento de 10 millones de dólares americanos. Los intereses se pagan semestralmente, cada 30 de enero y 30 de julio de cada año, comenzando el 30 de julio de 2014. El principal se pagará al vencimiento de los títulos devengando una tasa inicial anual de 5.95%. Las principales características de esta emisión son las siguientes: - En caso de que no sea amortizada anticipadamente en el año 5, la tasa de interés correspondiente al segundo período de 5 años se fijará con base en la tasa de los US Treasury Notes de 5 años que se encuentre vigente en ese momento más el spread que se definió en el prospecto de colocación. - Cuentan con un mecanismo de absorción de pérdida a través de una reducción ( ), cuyo disparador ( ) sería el llegar a niveles de un índice de capital básico (Tier 1) del 4.5%. - Reducción ( 1) del 7%. - Al computar un índice de capitalización del 8%: - ) parcial proporcional hasta recuperar el índice de capital básico (Tier Activación de alertas tempranas.- Posible diferimiento del principal o intereses, u otras medidas que determine la Comisión. Causal de revocación.- Posible reducción ( remediación. - - ) por el incumplimiento de Posibilidad de amortización anticipada ante la pérdida del tratamiento de las notas subordinadas como capital complementario (Tier 2), por la no deducibilidad de intereses o por el incremento en el impuesto a retener ( ). 93 27. Impuestos a la utilidad De conformidad con las reformas fiscales comentadas en la Nota 1, a continuación se señalan las principales modificaciones que afectan a la Institución: Principales reformas a la Ley del Impuesto Sobre la Renta, Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única, Ley de Depósitos en Efectivo y Ley del Impuesto al Valor Agregado a) Impuesto Sobre la Renta Se deja en forma definitiva la tasa del 30%. Se elimina transitoriedad para 2014 de la tasa del 29% y la Se establece un Impuesto Sobre la Renta adicional, sobre dividendos pagados del 10% cuando los mismos sean distribuidos a personas físicas y residentes en el extranjero. El Impuesto Sobre la Renta se paga vía retención y es un pago definitivo a cargo del accionista. En el caso de extranjeros se podrán aplicar tratados para evitar la doble tributación. Este impuesto será aplicable por la distribución de utilidades generadas a partir del 2014. Se limita la deducción de pagos a trabajadores que sean ingresos exentos para los mismos al 47% o al 53% si se cumplen ciertos requisitos. Asimismo, se limita la deducción por la aportación al fondo de pensiones y jubilaciones en los mismos porcentajes. Las cuotas obreras pagadas por el patrón se consideran no deducibles al 100%. Se modifica el cálculo especial de la PTU. La base se determina disminuyendo de los ingresos acumulables las deducciones autorizadas, sin incorporar la PTU pagada en el ejercicio ni las pérdidas fiscales de ejercicios anteriores. Para efectos de la PTU se consideran deducibles la totalidad de los pagos a trabajadores que sean ingresos exentos para éstos. Las reformas efectuadas a la LISR que entraron en vigor el 1 de enero de 2014, que sustituyen la deducción de los incrementos efectuados a la reserva preventiva global de las Instituciones bancarias por la deducción de aquellos castigos aprobados por la Comisión correspondientes a cartera de crédito generada a partir del año 2014. b) Impuesto Empresarial a Tasa Única e Impuesto a los Depósitos en Efectivo Impuesto a c) Impuesto al Valor Agregado tasa en zona fronteriza del 11% al 16%. Derivado de las reformas fiscales mencionadas anteriormente, la Institución está sujeta a partir de 2014 únicamente al ISR. Asimismo, la tasa del ISR para los ejercicios 2014, 2013 y siguientes será del 30%. El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como la depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, se acumula o deduce el efecto de la inflación sobre ciertos activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación. Con base en proyecciones financieras y las reformas fiscales para el año 2014, las cuales abrogan el IETU como se ha comentado, la Institución pagará ISR, por lo cual reconoce únicamente ISR diferido. 94 Con base en proyecciones financieras y las reformas fiscales para el año 2014, las cuales abrogan el IETU como se ha comentado, la Institución esencialmente pagará ISR, por lo cual reconoce únicamente ISR diferido. La provisión en resultados de ISR y IETU se integra como sigue: 2014 Corriente: ISR $ IETU $ Diferido: ISR $ IETU $ 2013 2,121 1,224 - $ 4,819 $ 4 $ $ (2,036) - Conciliación del resultado contable y fiscal - Las principales partidas que afectaron la determinación del resultado fiscal de la Institución fueron el ajuste anual por inflación, el efecto contable fiscal en compraventa de acciones, las provisiones de gastos, el resultado por valuación de mercados, la diferencia entre la depreciación y amortización contable y fiscal y la deducción por incobrabilidad realizada por las subsidiarias de la Institución, respecto del incremento contable de la estimación. Como consecuencia de las reformas fiscales de la LISR a partir del año de 2014 se consideró la limitante de la deducción de pagos a trabajadores que sean ingresos exentos para los mismos, se limitó la deducción por la aportación al fondo de pensiones y jubilaciones, las cuotas obreras pagadas por el patrón se consideraron no deducibles al 100%; asimismo, se sustituye la deducción de los incrementos efectuados a la reserva preventiva global de las instituciones bancarias por la deducción de aquellos castigos aprobados por la Comisión correspondientes a cartera de crédito. Pérdidas fiscales por amortizar - Al 31 de diciembre de 2014, la Institución cuenta con pérdidas fiscales por amortizar para efectos del ISR, que se indexarán hasta el año en que se apliquen, por un monto actualizado de: Pérdida fiscal amortizable Vencimiento 2017 2020 2021 2022 2023 2024 $ 1 281 172 6 24 108 Total $ 592 Santander Hipotecario tiene pérdidas fiscales por amortizar por un monto actualizado de $1,940, las cuales considera como una cuenta por cobrar hacia GE Capital México, ya que la recuperación de las mismas están garantizadas por dicha entidad. general consolidado se integra como sigue: 2014 ISR diferido Activo por PTU diferida (Neto) (Nota 23) 2013 $ 13,746 3,139 $ 14,898 3,266 $ 16,885 $ 18,164 95 ISR diferido - Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: 2014 ISR diferido activo: Estimación preventiva para riesgo crediticios pendientes de deducir Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos Pasivos acumulados Pérdidas fiscales de acciones por amortizar Pérdidas fiscales por amortizar Minusvalía de instrumentos financieros Obligaciones laborales Comisiones e intereses cobrados por anticipado Bienes adjudicados ISR diferido activo $ ISR diferido (pasivo): Obligaciones laborales Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio Pagos anticipados PTU diferida Otros ISR diferido pasivo 10,584 1,938 1,486 2,299 176 480 15 407 234 17,619 $ $ 10,920 1,964 1,221 2,296 154 289 433 189 17,466 (1,937) (205) (941) (116) (3,199) (65) (323) (159) (979) (56) (1,582) (674) (986) Menos - Estimación constituida ISR diferido (neto) 2013 13,746 $ 14,898 La Administración de la Institución registra una estimación sobre el ISR diferido (activo) con el objeto de reconocer únicamente el impuesto diferido activo que considera con alta probabilidad de que pueda recuperarse en el corto plazo, tomando para este criterio principalmente el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir que estiman recuperar, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma. Por lo tanto, la recuperación de este activo depende de que las condiciones económicas y de operación bajo las cuales se elaboraron dichas proyecciones se cumplan. El ISR diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según haya sido registrada la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes de impuestos a la utilidad es: 2014 2013 Tasa legal 30% 30% Menos efecto en cartera de crédito (3%) (13%) Efecto en instrumentos financieros (4%) (2%) Efectos de inflación fiscal (4%) (3%) No deducibles e ingresos no acumulables - 2% Efecto por cambio de tasas - (1%) Tasa efectiva 19% 13% Revisiones y asuntos fiscales La Institución actualmente no tiene considerado contingencias fiscales para revisiones y asuntos fiscales. 96 Otros aspectos fiscales: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se tienen los siguientes saldos: 2014 Cuenta de utilidad fiscal neta Cuenta de capital de aportación Cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida 28. $ $ $ 2013 12,438 91,107 111 $ $ $ 11,213 80,560 107 Capital contable El capital social a valor nominal al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integra como sigue: Número de acciones 2014 2013 2014 2013 Capital Fijo- Total 67,792,912,762 13,062,491,041 67,792,912,762 13,062,491,041 $ 6,779 1,307 $ 6,779 1,307 80,855,403,803 80,855,403,803 $ 8,086 $ 8,086 En Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas del 25 de abril de 2014 se acordó que toda vez que los estados financieros consolidados aprobados por dicha Asamblea reportaron una utilidad neta en el ejercicio social de 2013, por la cantidad de $18,936 se efectuaron las siguientes aplicaciones: a) El resto de la utilidad de la Institución, en lo individual, por la cantidad de $13,224, a la cuenta de b) La utilidad neta obtenida en el ejercicio por sus subsidiarias por la cantidad de $5,712, a la cuenta de Mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 27 de noviembre de 2014, se acordó el pago de un dividendo en efectivo a los accionistas de la Institución proven 3,473. Dicho dividendo fue pagado el 29 de diciembre de 2014. de C.V., o, directa o indirectamente, por Banco Santander, S.A. (España), salvo cuando dichas acciones sean trasmitidas en garantía o propiedad al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. Estas acciones sólo podrán ser enajenadas previa autorización de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público. No se requerirá autorización de dicha Autoridad ni modificación de estatutos sociales, cuando la trasmisión de acciones sea, en garantía o propiedad, al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. En ningún momento podrán participar en forma alguna en el capital de la Institución, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. Tampoco podrán hacerlo entidades financieras del país, incluso las que forman parte de la Institución, salvo cuando actúen como inversionistas institucionales en los términos del Artículo 19 de la LRAF. En caso de repartir utilidades que no hubieran causado el impuesto aplicable a la Institución, éste tendrá que pagarse al distribuir el dividendo. Por lo anterior, la Institución debe llevar a cabo cuenta de las utilidades sujetas a cada tasa. Las reducciones de capital causarán impuesto sobre el excedente del monto repartido contra su valor fiscal, determinado de acuerdo a lo establecido por la Ley del Impuesto Sobre la Renta. 97 A partir del 1 de enero de 2014 y de acuerdo con las reformas a la Ley de Impuesto Sobre la Renta, en el caso de pago de dividendos por parte de empresas mexicanas, existe un ISR adicional, del 10% sobre el pago de dividendos a personas físicas y residentes en el extranjero, en caso de residentes en el extranjero se podrán aplicar tratados para evitarla doble tributación. La Institución, está sujeta a la disposición legal que requiere que cuando menos un 10% de las utilidades netas de cada año, sean separadas y traspasadas a un fondo de reserva de capital, hasta que este sea igual al importe del capital social pagado. Para el caso de Santander Consumo y las otras subsidiarias, la disposición legal establece la constitución de una reserva legal del 5% de las utilidades netas hasta el 20% del monto del capital social. Esta reserva no es susceptible de distribuirse a los accionistas durante la existencia de la Institución, excepto en la forma de dividendos en acciones. 29. Pagos basados en acciones Plan de compensación para funcionarios la Institución El Consejo de Administración de la Institución aprobó en el mes de julio de 2013 un plan de compensación para altos ejecutivos una vez que se cumplan ciertas condiciones. Este plan se paga anualmente durante los tres primeros años posteriores a la oferta pública secundaria del 24.9% del capital social efectuada en el mes de septiembre de 2013 por la Institución y se encuentra vinculado a la revalorización de la acción de la Institución en el mercado de acciones mexicano durante este lapso de tiempo. De acuerdo con los términos del plan, los ejecutivos elegibles obtendrán un incentivo en efectivo que deberá ser utilizado irrevocablemente para adquirir acciones de la Institución a un precio de ejercicio de $31.25 pesos por acción ( el Incentivo ). El incentivo está vinculado al cumplimiento cada año de dos objetivos independientes uno del otro. De cumplirse estos objetivos, anualmente una tercera parte del importe total del incentivo se otorgaría al ejecutivo elegible. Del cumplimiento de cada objetivo depende el pago del 50% del importe máximo de incentivo correspondiente a cada año a los ejecutivos elegibles del plan que continúen siendo funcionarios en activo de la Institución al momento de que se realice cada uno de los tres pagos del plan: 1. Revalorización absoluta de la acción de la Institución.- Se entregará el 50% del incentivo aplicable a cada tramo o tercio asignado a cada ejecutivo elegible, a) si la revalorización de la acción en la fecha de la asignación anual es igual o superior al 15% y se entregará el 25% del incentivo aplicable en cada tramo o tercio, b) si la revalorización de la acción en la fecha de asignación anual es igual o superior al 10%. c) En caso de lograrse un objetivo intermedio entre una revalorización del 10% y del 15%, el monto del incentivo resultante se calculará por interpolación lineal. 2. Revalorización relativa.- Se entregará el 50% del máximo de incentivo asignado a cada ejecutivo elegible, si la evolución del valor de la acción de la Institución es al menos igual al comportamiento del IPC en el período de que se trate. De acuerdo con la NIF D-8, el valor razonable de los planes otorgados se estima desde la fecha de otorgamiento de acuerdo con el valor razonable que tendrá el instrumento de capital en la fecha estimada de ejercicio, tomando en cuenta los plazos y condiciones sobre los que esos instrumentos de capital fueron otorgados. Para efectos de determinar el valor razonable proyectado se toman en cuenta las condiciones de adjudicación de valor de mercado, ya que se considera que esta condición debe ser alcanzable. Sin embargo, las condiciones de desempeño no se toman en cuenta para proyectar el valor razonable, pues éstas sólo se considerarán en cada período para reconocer el número de instrumentos que se otorgan. Tratándose de un plan que tiene vinculación con el precio de las acciones, el costo o gasto debe ser el valor razonable de las mismas, proyectado a la fecha de adjudicación. De acuerdo con el número de funcionarios elegibles y las especificaciones del plan de compensación descritas anteriormente, dicho valor razonable asciende a $173. 98 Durante 2014 y 2013, la Institución reconoció en el estado de resultados consolidado dentro del rubro de 133 en ambos ejercicios, por concepto de compensación por pagos basados en acciones contra Acreedores diversos y otras cuentas por pagar . Durante el mes de septiembre de 2014, se cumplieron los objetivos de revalorización absoluta y revalorización relativa de la acción de la Institución para el segundo año, por lo que se efectuó el pago del incentivo en efectivo del plan a los ejecutivos elegibles. El importe del incentivo pagado a los ejecutivos elegibles en el ejercicio de 2014 ascendió a $115, equivalente a 3,687,589 acciones a un precio de ejercicio de $31.25 por acción. Durante el mes de septiembre de 2013, se cumplieron los objetivos de revalorización absoluta y revalorización relativa de la acción de la Institución, para el primer año, por lo que se efectuó el primer pago del incentivo en efectivo del plan a los ejecutivos elegibles. El importe del incentivo pagado a los ejecutivos elegibles en el ejercicio de 2013 ascendió a $110, equivalente a 3,535,284 acciones a un precio de ejercicio de $31.25 por acción. Bono anual para ciertos funcionarios de la Institución La Institución estableció una política para el pago de un bono diferido pagadero anualmente en efectivo y en acciones de la Institución. Anteriormente, dicho bono era pagado en acciones de Banco Santander, S.A. (España). Asimismo, un porcentaje de dicho bono es pagado al inicio del ejercicio subsecuente y el porcentaje remanente será pagadero en los tres ejercicios subsecuentes en partes iguales. Esta última parte está sujeta al cumplimiento de ciertos objetivos establecidos en dicha política. Al 31 de diciembre de 2014, la Institución reconoció en el estado de resultados consolidado dentro del rubro 117 por concepto de bono anual liquidable en acciones de la Institución. Al 31 de diciembre de 2013, la Institución reconoció en el estado de resultados consolidado dentro del rubro d liquidable en acciones de la Institución. 30. Mecanismo preventivo y de protección al ahorro El 19 de enero de 1999, se aprobó la Ley de Protección al Ahorro Bancario y se constituyó el Instituto de bancario, en favor de las personas que realicen cualquiera de las operaciones garantizadas, regular los apoyos financieros que se otorguen a las Instituciones de Banca Múltiple para la protección de los intereses del público ahorrador. El IPAB cuenta con recursos producto de cuotas obligatorias que aportan las instituciones financieras, que están en función del riesgo a que se encuentren expuestas con base en el nivel de capitalización y de otros indicadores que determina el reglamento interno de la Junta de Gobierno del propio IPAB. Las cuotas se deberán cubrir mensualmente y serán por un monto equivalente a la duodécima parte del cuatro al millar, sobre el promedio mensual de los saldos diarios de sus operaciones pasivas del mes de que se trate. Por el año de 2014 y 2013, el monto de las aportaciones al fondo a cargo del Banco determinadas por el IPAB, ascendieron a $1,887 y $1,342, respectivamente. 31. Contingencias Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, la Institución ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo, en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un efecto importante en los estados financieros consolidados, en caso de perderlos. 99 a. Cobertura del IPAB: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, el algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un efecto importante en los estados financieros, en caso de perderlos, ya que considera que la mayor parte de ellos se encuentran cubiertos por el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin, la Institución y el IPAB, tal como se describe a continuación. De conformidad con el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin celebrado entre la Institución y el IPAB, éste se obliga a responder a la Institución por el importe que resulte de cualquier clase de procedimientos administrativos, judiciales o arbitrales en contra del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin (Banca Serfin (fusionada de Bolsa Se 2012), Factoraje Serfin (fusionada con Factoring Santander, la cual después de fusionada la nueva entidad se denomina Factoring Santander Serfin, posteriormente fusionada con Banco Santander Mexicano, actualmente fusionante de Seguros Santander Mexicano, finalmente vendida durante el mes de julio de 2012), entabladas con anterioridad a la celebración del contrato (23 de mayo de 2000) y hasta dentro de un período máximo de 3 años siguientes a esa fecha, que concluyan en sentencia condenatoria ejecutoriada que no admita recurso alguno emitida por autoridades mexicanas o tribunales mexicanos, o por tribunales extranjeros exclusivamente en caso de que la sentencia ejecutoriada de que se trate sea homologada en los Estados Unidos Mexicanos, o laudo arbitral definitivo que no admita recurso alguno debidamente homologado y ejecutado en los Estados Unidos Mexicanos. Derivado del mismo contrato de compra-venta, se estableció en la cláusula décimo primera que el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado, en lo que a cada uno de ellos corresponde, por el importe que resulte de cualquier obligación que en materia fiscal pudiera surgir a cargo del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin, pagaderas a las autoridades fiscales correspondientes de los Estados Unidos Mexicanos, incluyendo las relativas a las aportaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social y al Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores. Lo anterior en la inteligencia de que la obligación prevista por el IPAB será procedente única y exclusivamente por aquellas contribuciones fiscales, incluyendo multas, recargos y actualizaciones, que debieron haberse cubierto con anterioridad a la fecha de transmisión de propiedad de las acciones del Grupo Financiero Serfin, o que fueron generadas hasta esa fecha aunque sean pagadas con posterioridad. Asimismo, el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado en lo que a cada uno corresponde, por el importe que resulte de cualquier reclamación laboral que concluya en laudo condenatorio que no admita recurso alguno, en contra del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin o bien, en convenio celebrado ante las juntas de conciliación correspondientes, siempre que dichas reclamaciones consten en demandas iniciadas y presentadas, antes de la fecha de transmisión de propiedad de las acciones. Por otro lado, de acuerdo con el mismo contrato se establecen entre otros, dos aspectos; a) que las reservas constituidas por Grupo Financiero Serfin y Banca Serfin (a la fecha del contrato) por un monto de $546 y $91 (valores nominales), respectivamente, en relación con las contingencias legales y laborales a partir de la fecha de transmisión de las acciones incluidas en el Anexo G del contrato, se actualicen con cargo al capital contable de Grupo Financiero Serfin y Banca Serfin por el equivalente de aplicar a los montos de las provisiones citadas la tasa de CETES y b) los honorarios y gastos incurridos en relación con la prestación de los servicios en defensa de cualquier reclamo de tipo judicial, laboral arbitral o administrativo serán a cargo del IPAB. En caso de que no se cumpla con lo establecido en este contrato el IPAB se libera de cualquier obligación para cubrir las contingencias anteriormente señaladas. 100 En caso de que el IPAB le requiera al Grupo Financiero Serfin y/o las entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin que le transmitan los pasivos y/o los derechos litigiosos que, en su caso deriven en su contra o a su favor con motivo de las controversias por los procedimientos antes mencionados, la Institución realizará los actos necesarios para efectuar la transmisión de dichos pasivos y/o los derechos litigiosos al IPAB o al vehículo legal o persona que éste designe. Grupo Financiero Serfin, y/o las entidades financieras del Grupo Financiero Serfin, no han registrado ninguna reserva de contingencia adicional a la registrada antes de la adquisición por parte de la Institución, por cualquier partida generada por operaciones anteriores a la fecha de la transmisión de las acciones de Grupo Financiero Serfin a la Institución, ya que en caso de la materialización de alguna contingencia, el IPAB procederá conforme se mencionó anteriormente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el monto de las contingencias máximas relacionadas con los juicios que están cubiertos por el IPAB sin contar las indeterminadas asciende a $167 en ambos ejercicios. Derivado del convenio modificatorio al contrato de compraventa de acciones de fecha 30 de septiembre de 2010, se pactó que la Institución podría afectar la reserva constituida indistintamente de la materia de que se trataré la contingencia, con lo cual la Institución recuperará el Impuesto al Valor Agregado pagado y no cubrirá el 5% de honorarios del procedimiento de reembolso. Con base en dicho convenio en el ejercicio de 2012, se afectó la reserva por $26, en el ejercicio correspondiente al remanente de gastos erogados por la atención de diversos juicios. b. Área Fiduciaria: Al 31 de diciembre de 2014, la Administración mantiene una provisión por $140 (valor nominal) con objeto de cubrir las contingencias derivadas del área fiduciaria en donde la Institución actúa como fiduciario. Es importante mencionar que el área Fiduciaria del Banco se encuentra en proceso de análisis documental interno, sin embargo, la Administración de la Institución estima que no existirán contingencias adicionales que afecten en forma importante el capital contable de la Institución . c. Contingencias legales: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad (sin incluir contingencias relacionadas con la cobertura del IPAB), la Institución ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazado a diversos juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo, en opinión de la Administración de la Institución y de sus asesores legales, fiscales y laborales internos y externos no esperan un efecto importante en los estados financieros consolidados, en caso de perderlos. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución tiene registradas reservas para contingencias que pueden ser cuantificadas por un monto de $1,198 y $1,203, respectivamente, inc consolidado, mismas que la Administración de la Institución, con base en la opinión de sus asesores legales internos y externos considera razonables. 32. Cuentas de orden Las cuentas de orden para efectos de la presentación requerida por la Comisión forman parte del balance general consolidado, sin embargo únicamente fueron sujetas de auditoría externa las cuentas de orden en donde se registran las operaciones que tienen una relación directa con las cuentas del balance general consolidado, las cuales son las siguientes: activos y pasivos contingentes, compromisos crediticios, colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía e intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida. 101 En adición a las cuentas de orden antes mencionadas se tienen las siguientes: a. Operaciones de fideicomiso o mandato (no auditado) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución administraba los siguientes fideicomisos y mandatos: 2014 Fideicomisos deAdministración Garantía Inversión $ 102,687 8,378 24,432 135,497 247 $ 104,771 7,367 24,281 136,419 274 $ 135,744 $ 136,693 Mandatos Total operaciones de fideicomiso o mandato b. 2013 Bienes en custodia o administración ( no auditado) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución mantiene bienes en custodia y administración, como sigue: 2014 Valores bancarios Mercado de capitales Documentos de cobranza De operaciones de crédito Valores gubernamentales Muebles e inmuebles Obligaciones Otras garantías recibidas Otros valores Pagarés, certificados de depósito y letras de cambio Total bienes en custodia o administración 2013 $ 92,146 790,094 1,869 245,569 1,202,750 263,668 91,631 46,050 105,141 354,239 $ 77,437 769,490 1,575 241,829 1,169,694 364,701 93,617 444,061 228,680 311,254 $ 3,193,157 $ 3,702,338 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el ingreso derivado de la administración de este tipo de bienes ascendió a $350 y $363, respectivamente. c. Otras cuentas de registro (no auditado) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las otras cuentas de registro presentan un saldo de $656,652 y $509,968, respectivamente. 102 36. Administración integral de riesgos (cifras no auditadas) La gestión del riesgo se considera por la Institución como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (riesgo de mercado, riesgo de liquidez, riesgo de crédito, riesgo de contrapartida, riesgo operativo, riesgo legal y riesgo tecnológico), asumidos por la Institución en el desarrollo de sus actividades. La administración que la Institución haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de la Institución, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, las políticas y los procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de mercado El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la Institución. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. La Institución ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las carteras de negociación y la de gestión de activos y pasivos. Carteras de negociación VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. 104 Se calcula el VaR por simulación histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de simulación histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del cuarto trimestre de 2014 (no auditado) ascendía a: *% de VaR respecto del Capital Neto Banco VaR (Miles de pesos mexicanos) %* Mesas de negociación Market Making Proprietary Trading 51,607.04 36,912.27 19,670.89 0.05% 0.04% 0.02% Factor de riesgo Tasa de interés Tipo de cambio Renta variable 51,607.04 43,616.41 16,098.59 40,294.99 0.05% 0.05% 0.02% 0.04% El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del cuarto trimestre de 2014 (no auditado) ascendía a: *% de VaR respecto del Capital Neto Banco VaR (Miles de pesos mexicanos) %* Mesas de negociación Market Making Proprietary Trading 58,829.03 37,263.65 32,637.97 0.06% 0.04% 0.03% Factor de riesgo Tasa de interés Tipo de cambio Renta variable 58,829.03 56,891.06 17,729.85 26,692.86 0.06% 0.06% 0.02% 0.03% Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante Stress Test n de dos formas: Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado. Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de éstos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se elaborar mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. 105 Gestión de activos y pasivos La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos de balance general consolidado. de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Vicepresidencia de Administración y Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de la Institución interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable. Banco Balance pesos mexicanos GAP Balance dólares americanos GAP Oct-14 Sensibilidad 1% NIM Nov-14 Dic-14 Promedio Oct-14 Sensibilidad 1% MVE Nov-14 Dic-14 Promedio 92% 78% 82% 84% 64% 65% 67% 66% 48% 57% 41% 48% 21% 26% 1% 16% Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al 31 de diciembre de 2014: Banco Balance pesos mexicanos GAP Balance dólares americanos GAP Sensibilidad 1% NIM Derivados No derivados Total 978 90 134 (57) 844 147 Total Sensibilidad 1% MVE Derivados No derivados (2,350) (3) 1,269 (1,027) (3,618) 1,024 El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de la Institución, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. La Institución realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. La Institución realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. 106 Descalce de liquidez La siguiente tabla muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 31 de diciembre de 2014: Gap Estructural No derivados Derivados Total 1 día 1 semana 1 mes 99,924 101,836 (1,912) 28,226 28,301 (75) 36,141 36,601 (459) 11,911 14,246 (2,335) 3 meses 6 meses 9 meses 2,336 3,310 (973) 21,794 21,510 284 23,100 23,073 27 1 año 9,804 9,431 373 5 años Más de 5 años (87,387) (83,550) (3,838) 53,998 48,914 5,085 Riesgo de crédito La gestión del riesgo de crédito de la Institución se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación. Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizados la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto rating incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito. Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos analistas. El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el d empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por la División de Riesgos o por el área de Auditoría Interna. Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para la Institución. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). La Institución ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por la Institución. Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, la Institución deberá calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias: 107 a. ara las carteras y , se determina a través de la calibración de las calificaciones de los clientes en un uno o varios momentos determinados, los cuales son elegidos en base a la estabilidad que presentan contra la última muestra conocida. Posteriormente se hace un tramado de rating/scores sobre estas muestras de calificación. A cada uno de estos tramos se les calcula la tasa de morosidad de las muestras de calibración y se determina el promedio, que finalmente se ajusta al ciclo utilizando un periodo histórico de 10 años. b. modelos internos. Para el cálculo de la LGD se utilizan los movimientos recuperatorios y de gastosa partir de momento de entrada en mora (mayor de 90 días de atraso) y estos movimientos se descuentan o añaden al monto con el que el crédito inició el periodo recuperatorio, para lo cual se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. El cálculo de la EAD se realiza únicamente para productos revolventes y también se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. Para la estimación de la EAD se toman los saldos de los 12 meses anteriores a la morosidad y se comparan contra el saldo del crédito al momento de la entrada en mora fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de contrapartida Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de contrapartida. El riesgo de contrapartida es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del riesgo de crédito en instrumentos financieros (riesgo de contrapartida) está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del riesgo de contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System producto y plazo. Para el control de las líneas de contrapar una estimación de la cantidad que la Institución puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la exposición crediticia actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para la Institución cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones antes descritas, sin considerar mitigantes por , ni mitigantes por colateral. 108 Para el cálculo del REC Neto se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia. Adicional al riesgo de contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación ( ), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a la Institución, una vez que la Institución ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Asimismo, informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de riesgos de contrapartida, los límites de riesgo emisor y los consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa el cálculo de la pérdida esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la pérdida esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Actualmente la Institución tiene líneas aprobadas de riesgos de contrapartida para los siguientes sectores: riesgo soberano mexicano y banca de desarrollo, instituciones financieras extranjeras, instituciones financieras mexicanas, corporativos, banca de empresas, banca de instituciones, unidad de grandes empresas y project finance. El REC Neto de las líneas de riesgo de contrapartida y riesgo emisor la Institución al cierre del cuarto trimestre de 2014 es: Segmento Riesgo soberano, banca de desarrollo e instituciones financieras Corporativos Banca de empresas Oct-2014 23,039 1,518 174 Riesgo equivalente de crédito neto (Millones de dólares americanos) Nov-2014 Dic-2014 23,169 1,180 141 16,330 1,449 144 Promedio 20,846 1,382 153 El REC Bruto Máximo de las líneas de riesgo de contrapartida de la Institución al cierre del cuarto trimestre de 2014 que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado: Tipo de derivado Riesgo equivalente de crédito bruto máximo (Millones de dólares americanos) Derivados sobre tasas de interés Derivados sobre tipo de cambio Derivados sobre acciones 13,627 24,778 513 Total 38,918 109 La pérdida esperada al cierre del cuarto trimestre de 2014 y la pérdida esperada promedio trimestral de las líneas de riesgo de contrapartida y riesgo emisor de la Institución del cuarto trimestre de 2014 se muestran a continuación: Segmento Riesgo soberano, banca de desarrollo e instituciones financieras Corporativos Empresas Pérdida esperada cuarto trimestre 2014 (Millones de dólares americanos) Nov-2014 Dic-2014 Oct-2014 6 5 1 5 4 1 Promedio 5 4 1 5 4 1 Los segmentos de instituciones financieras mexicanas y de instituciones financieras extranjeras son contrapartes muy activas con las que la Institución cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con riesgo de crédito de contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto. Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del cuarto trimestre de 2014: Colaterales en efectivo Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal 57.76% 42.24% Riesgo operativo En materia de riesgo operativo, la Institución, alineado con la metodología corporativa, cuenta con las políticas, los procedimientos y la metodología para la identificación, el control, la mitigación, la vigilancia y la revelación de los riesgos operativos. Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de riesgo operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos. Riesgo legal El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de las políticas y los procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto del nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorías legales internas. Riesgo tecnológico El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución. 110 La Institución ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del riesgo tecnológico, el cuál se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de tecnología informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos. Diversificación de riesgos De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el Diario Oficial de la Federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 31 de diciembre de 2014 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: No se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común, cuyo importe individual es mayor al 10% del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) de la Institución. Las operaciones activas y pasivas concedidas a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $34,430 que representa el 44.89% del capital básico de la Institución. Procesos y niveles de autorización En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por la Institución son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también. En el Comité de Comercialización están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité de Comercialización requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité de Comercialización, existen productos que requieren autorizaciones de autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité de Comercialización están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones independientes La Institución se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión, Banco de México, Banco de España y la Securities and Exchange Commission ( SEC ) de los Estados Unidos, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los auditores internos y externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en las Disposiciones en su Criterio Contable B-5, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. 111 A. Metodología de valuación 1) Con fines de negociación a. Mercados organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios. b. Mercados extrabursátiles i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada. ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad. La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados. En todos los casos, la Institución realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero. 2) Con fines de cobertura En su actividad de banca comercial, la Institución ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés y tipo de cambio. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual la Institución consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes: a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia. b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente. La Administración de la Institución realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps (IRS y CCS) y forwards de tipo de cambio. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período. b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados. La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. 112 Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas: a. Test prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango máximo mencionado. b. Test retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido. Al 31 de diciembre de 2014, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido. B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de cambio Tasas de interés Acciones Canastas e índices accionarios C. Frecuencia de valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados Los recursos se obtienen a través de las áreas de tesorería nacional e internacional. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados Al 31 de diciembre de 2014, la Institución no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes. Durante el año 2014, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado): Descripción Caps and Floors Equity Forward OTC Equity OTC Fx Swaptions Fx Forward IRS CCS Vencimientos 1,616 51 3,192 4,547 352 4,808 7,521 489 Posiciones cerradas 213 73 806 1,554 107 822 3,543 333 113 Durante el año 2013, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado): Descripción Vencimientos Caps and Floors Equity Forward OTC Equity OTC Fx Swaptions Fx Forward IRS CCS Bono Forward 1,804 49 2,976 2,191 143 3,733 7,309 222 2 Posiciones cerradas 22 38 70 512 31 488 3,812 19 - El monto de las llamadas de margen realizadas durante 2014 y 2013 fue efectuado para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el año 2014 y 2013 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes, excepto en el caso de dos de las principales compañías del sector inmobiliario y otra entidad dedicada al financiamiento de desarrollos eólicos. Análisis de sensibilidad i. Identificación de riesgos Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo con cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión de la Institución se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1. Delta La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación con los cambios en los precios de activos de renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título. 2. La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación con los cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente. 114 3. La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente. 4. Esta sensibilidad Rho cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación. Pesos mexicanos Otras divisas (Millones de pesos) (0.92) (2.30) EQ FX IR 10.06 0.28 (5.34) EQ FX 7.96 (0.26) Sensibilidad total de la tasa Sensibilidad a 1 punto básico Vega por factor de riesgo Total Delta por factor de riesgo (EQ y FX) Total De acuerdo con lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación de la Institución respecto de los factores de riesgo. ii. Stress test de instrumentos financieros derivados A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación de la Institución. Escenario probable Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de la Institución en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: incrementaron en una desviación estándar; y desviación estándar. Escenario posible En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: Los factores de riesgo de tipo tasa de interés IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%. Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%. 115 Escenario remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: Los factores de riesgo de tasa IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%. Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%. iii. Impacto en resultados En el siguiente cuadro se muestran las posibles pérdidas para la cartera de negociación de la Institución, de acuerdo con cada escenario de estrés: Resumen análisis de stress test Stress todos los factores Perfil de riesgo Escenario probable Escenario remoto Escenario posible 37. $ (10) (346) (26) Índice de capitalización Al 31 de diciembre de 2014, la Institución de acuerdo con los requerimientos de capitalización de las instituciones de banca múltiple de conformidad con la normativa vigente, presenta un índice de capitalización como sigue, el cual es superior al mínimo requerido por las autoridades: De operaciones referidas a: Tasa nominal en moneda nacional Tasa nominal en moneda nacional (sobretasa) Tasa real en moneda nacional (UDI, INPC y SMG) Tasa nominal en moneda extranjera Posiciones en UDI, INPC y SMG Posición en divisas Cartera accionaria Total riesgo de mercado Activos en riesgo Posiciones equivalentes $ Contraparte con derivados y reportos Emisor posiciones títulos de deuda Acreditados en operaciones de crédito Avales, líneas de crédito y bursatilizaciones Modelos internos segmentos autorizados Total riesgo de crédito Total riesgo operacional Total riesgo $ 81,795 9,859 15,919 14,774 102 4,322 1,559 128,330 Requerimiento de capital $ 6,544 789 1,273 1,182 8 346 125 10,267 36,956 14,444 207,057 19,032 129,376 406,865 2,956 1,156 16,565 1,522 10,350 32,549 61,790 4,943 596,985 $ 47,759 116 Cómputo de capitalización: Capital Básico Requerido Capital Básico Real Sobrante de Capital 7.00% 12.85% 5.85% $ 41,789 76,697 34,908 Capital Básico Requerido Capital Básico Real Sobrante de Capital 8.50% 12.85% 4.35% 50,744 76,697 25,953 Capital Neto Requerido Capital Neto Real Sobrante de Capital 10.50% 16.17% 5.67% 62,683 96,517 33,834 Para mayor detalle consultar el (Anexo 1-O), Información complementaria al cuarto trimestre de 2014, en cumplimiento de la Obligación de revelar información sobre el Índice de Capitalización, que se encuentra en la página de internet www.santander.com.mx/informacioninversionistas. 38. Calificaciones Al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene las siguientes calificaciones: Fitch Ratings 39. Escala globalMoneda extranjera: Largo plazo Corto plazo A3 P-2 BBB+ F2 Moneda nacional: Largo plazo Corto plazo A3 P-2 BBB+ F2 Escala nacionalLargo plazo Corto plazo Aaa.mx Mx-1 AAA(mex) F1+(mex) Perfil crediticio autónomo (SACP) Calificación de Viabilidad (VR) Soporte Fortaleza financiera Evaluación del riesgo crediticio base (BCA) intrínseca Perspectiva Cbaa1 Estable bbb+ 2 Estable Nuevos pronunciamientos contables Modificaciones criterios contables emitidos por la CNBV El 19 de mayo de 2014 se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los criterios contables de las Instituciones de crédito. Estas modificaciones son en atención a la continua actualización de los criterios de contabilidad de la CNBV, así como para lograr una consistencia con la normatividad contable internacional. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: a. Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico. b. Se adicionan como parte de los criterios contables de la CNBV la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto, derivado de la promulgación de ambas normas por el CINIF. c. Para los estados financieros consolidados, se incorpora que aquellas entidades de propósito específico ( EPE ) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se estará obligado a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, respecto a su consolidación. 117 d. Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes de la entidad, que no cuenten con una línea de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento. e. Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de otras cuentas por pagar. f. Se especifica que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de Otras cuentas por pagar. Anteriormente no se consideraban las disponibilidades restringidas para dicha presentación. g. Consolidación de créditos.- Es la integración en un solo crédito, de dos o más créditos otorgados por la misma entidad a un mismo acreditado. h. Se especifican los supuestos para considerar que existe pago sostenido del crédito, para créditos con pago único de principal al vencimiento. i. Se aclara que el pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. j. Se incorpora como operación de reestructura a la prórroga del plazo del crédito. k. Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se reconocerán en resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo en el rubro de créditos diferidos y cobros anticipados. l. Se incorpora que los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades, serán reportados como cartera vencida cuando no hubiesen sido cobrados en los plazos establecidos. m. Se incorpora que se considerarán como cartera vencida a las amortizaciones que no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado. n. El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que: i. ii. o. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados, o El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón. Se considerará que continúan siendo vigentes los créditos distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento o a aquellos distintos a los otorgados al amparo de una línea de crédito que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, únicamente cuando: i. El acreditado hubiere cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o reestructuración; 118 ii. El acreditado hubiere cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y iii. No se haya ampliado el periodo de gracia que, en su caso, se hubiere previsto en las condiciones originales del crédito. p. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de una ocasión, podrán permanecer en cartera vigente si además de contar con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, el acreditado cumple con las condiciones establecidas en el punto anterior. q. En el caso de que mediante una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados por la misma entidad a un mismo acreditado, se deberá analizar cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado deberá traspasarse a cartera vencida. r. En cuanto al tema de revelaciones se incorporan nuevos requerimientos tales como: s. i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para cartera media y residencial, de interés social y remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda. ii. Identificación por tipo de crédito por plazo para la cartera media y residencial, de interés social y remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda. iii. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales. iv. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquellas originadas en el ejercicio, incluyendo ahora un desglose para aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida, y para créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida. Se agrega el tratamiento para vehículos de bursalitización efectuados y reconocidos con anterioridad al 1 de enero de 2009 estableciendo que no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha. Deben revelarse los principales efectos que esta excepción pudiera tener en los estados financieros, así como los efectos del reconocimiento de los ajustes por valuación de los beneficios y del activo o pasivo reconocido por administración de activos financieros transferidos. t. C-3, Partes relacionadas. u. Se consideran ahora como partes relacionadas las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad los acuerdos con control conjunto en que se participe. v. Criterio contable C-4, Información por segmentos. Se incorpora dentro del segmento de Operaciones de tesorería y banca de inversión a la compraventa de divisas. 119 NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución Durante 2014 el CINIF ha promulgado las siguientes NIF: Mejoras a las NIF 2015 - Se emitieron las siguientes mejoras con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2015, que provocan cambios contables: NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Aclara los elementos a evaluar para identificar a una entidad de inversión, e indica que considerando que, por su actividad primaria, difícilmente se llega a ejercer control sobre las entidades en las que participa, debe llevarse a cabo el análisis, para concluir si existe o no control sobre ellas. NIF B-16, Estados financieros de entidades con propósitos no lucrativos - La NIF B-16 no establecía como presentar los Otros resultados integrales ( ORI ) en los estados financieros de entidades con propósitos no lucrativos, por lo que se decidió incluir en esta NIF su tratamiento, sin requerir su presentación en forma separada de los demás ingresos, costos y gastos en el estado de actividades. Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se precisa y modifica el tratamiento contable de los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera. Cuando una entidad recibe cobros anticipados por ventas o servicios denominados en moneda extranjera, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no afectan el monto del cobro anticipado, por lo tanto, el saldo del rubro nticipos de clientes no debe modificarse ante dichas fluctuaciones cambiarias. NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros, y Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - La NIF B-13 menciona en un pie de página las revelaciones en los estados financieros de una entidad, cuando éstos no se preparan sobre la base del negocio en marcha, requeridas por la NIF A-7, Presentación y revelación. Dicho requerimiento fue incluido como parte del texto normativo en la sección de normas de revelación de la NIF B-13, y como parte del Boletín C-9 para revelar las contingencias que se generan al no estar una entidad operando sobre la base del negocio en marcha. Consecuentemente, se deroga la Circular 57, Revelación suficiente derivada de la Ley de Concursos Mercantiles. NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras - Se ajustó la definición de Operación extranjera, para aclarar que no solo se debe entender como una entidad jurídica o una unidad generadora de efectivo cuyas operaciones están basadas o se llevan a cabo en un entorno económico o moneda distintos a los de la entidad informante, sino también aquellas que, respecto de la entidad informante (su controladora o tenedora), deben ser calificadas como operación extranjera por operar con una moneda distinta de la entidad informante, a pesar de operar en el mismo país. Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016: NIF D-3, Beneficios a los empleados Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2018: NIF C-3, Cuentas por cobrar NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, la Institución está en proceso de determinar los efectos de estas nuevas normas en su información. 120 40. Reclasificaciones a los estados financieros Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 fueron reclasificados en ciertos rubros, con el objeto de hacerlos comparables con los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014. Dichas reclasificaciones se realizaron principalmente en los rubros de 41. Autorización de los estados financieros por parte de la Comisión Los estados financieros consolidados adjuntos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están sujetos a la revisión por parte de la Comisión, por lo que los mismos pueden ser modificados como resultado de dicha revisión por parte de esta autoridad supervisora. ****** 121