Diapositiva 1

Anuncio
1T.14 I Presentación de Resultados
Grupo Financiero Santander
México, S.A.B. de C.V.
México DF, 29 Abril de 2014
Mexico
0
Aviso Legal
Grupo Financiero Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la
interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a
futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras
intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al
crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; al enfoque en negocios estratégicos; a la
tasa de crecimiento anual compuesta; a los objetivos de riesgo, eficiencia y utilidades; a los planes de financiamiento; competencia; al
impacto de la legislación; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio
y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a
los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros
resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas
con relación al desarrollo del negocio, una cantidad de riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían causar que el desarrollo
y resultados reales difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros: cambios en los mercados de
capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las
condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas
y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés;
movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas,
legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales
de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos; competencia, cambios
en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones
económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación
de las reservas crediticias; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto
y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener
deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o incumplimiento de estas; y otros
factores de riesgo señalados en la sección de “Factores de Riesgo” de nuestra Declaración de Registro de la Forma F-1 (Expediente No.
333-183409). Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones
pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio.
Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas
con base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las
Instituciones de Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario.
Las cifras históricas no están ajustadas a la inflación.
1
Fuerte Crecimiento de Cartera por Encima de Mercado, A Pesar de la
Debilidad Económica que se Extendió al 1T14…
Cartera total crece 16.2%, por encima de los niveles de mercado
Consumo1
PyMEs
Hipotecas
9%
29%
32%
(12% excluyendo portafolio de ING)
Crecimiento en depósitos de 10.2%, en línea con el mercado

Depósitos vista
18.2%
Administración prudente de riesgos


Índice morosidad
Costo de riesgo
3.4%
3.5%
(2.0% excluyendo vivienderas e ING)
Foco en eficiencia operativa y rentabilidad


Eficiencia2
ROAE3
44.3%
13.5%
Plan de apertura de sucursales en línea : 103 a la fecha
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas:
1) Incluye tarjeta de crédito, nómina y personales
2) Gastos de administración anualizados (1T14x4) / Ingresos anualizados antes de2gastos y provisiones (1T14x4)
3) Utilidad neta anualizada (1T14x4) / Promedio del Capital Contable (4T13;1T14)
…Mientras que Sólidos Indicadores Macro Soportan el Repunte Esperado
en 2S14, Principalmente Impulsado por la Inversión Pública y Privada
PIB (% Crecimiento Anual)
3.9
Tasas de Interés (CETEs)
4.1
3.9
4.5
4.5
3.9
3.0
3.5
3.8
2014E
2015E
1.1
2011
2012
2013
2014E
2015E
2011
Inflación (% Anual)
3.8
2011
Fuente:
4.0
3.9
2013
2014E
3.6
2012
PIB – INEGI
CETE, Inflación, Tipo de Cambio – BANXICO
Estimados - SANTANDER
2012
2013
Tipo de Cambio (Promedio MXN/USD)
3.6
12.4
13.2
12.8
13.0
12.7
2015E
2011
2012
2013
2014E
2015E
3
El Crecimiento de la Cartera del Sistema Financiero Mexicano se Vió
Afectado por la Desaceleración Económica
Crecimiento AaA
2,777
Cartera Total
Depósitos Totales
+9%
+7%
2,855
2,843
3,030
3,025
2,687
2,779
2,755
11.3%
10.5%
10.2%
4.5%
4.8%
4.9%
1T13
2T13
3T13
2,963
6.2%
2,867
7.6%
9.5%
7.4%
1T13
2T13
3T13
4T13
Feb’14
 Desaceleración general en el crecimiento de la
cartera en los útimos doce meses, reflejan la menor
tasa de crecimiento económico
 Se espera una recuperación del mercado en 2014,
con una tasa de crecimiento del 15% para la
cartera total del sistema
Fuente:
CNBV Bancos a Febrero 2014 - Miles de Millones de Pesos.
4
4T13
Feb’14
La Cartera Total de Santander México Creció 16% interanual, por Encima del
Mercado, con un Fuerte Desempeño en Todos los Segmentos Objetivos…
Cartera Total
+16%
Corporativos
409,349
378,795 394,932
352,267 365,360
Banca Comercial
(11)%
+22%
1T13
2T13
3T13
1T13
Fuente:
4T13
1T14
1T14
Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
5
…Principalmente Impulsado por un Incremento Interanual del 21% en
Individuos, Reflejando un Fuerte Crecimiento en Hipotecas…
Individuos
1T13
+21%
136,973
Hipotecario
165,829
Tarjeta de Crédito
1T14
Consumo1
+32%
90,711
95,865
+6%
Personal
+9%
76,782
72,806 75,167
Nómina
39,347 40,079 40,506
37,117 38,253
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14

Nº 2 en el mercado

Foco primordial en el segmento
medio y residencial

Crecimiento orgánico por encima del
mercado, adicionalmente respaldado
por expansión inorgánica
1T13

2T13
3T13
4T13
1T14
Cambio de tendencia en tarjeta
de crédito
Fuente:
Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas:
1) Incluye créditos personales, nómina y auto
6
+9%
+1%
29,226 29,458
27,050 27,817 28,721
1T13

2T13
3T13
4T13
1T14
Excluyendo la venta en la
cartera de nómina, consumo
crece 15%
+1%
…Mientras que el Continuo y Fuerte Crecimiento en PyMEs fue
Respaldado por un Sólido Desempeño en Empresas
Comercial
1T13
215,294
243,520
+13%
Empresas
PyMEs
+21%
+29%
79,019
39,629 41,355
35,120 37,766
1T13
2T13
3T13
4T13
84,221 87,214
91,415
95,576
+5%
45,322
+10%
1T13
1T14
Corporativos
2T13
3T13
4T13
1T14
Gobierno & Ent. Financieras
-11%
+22%
63,055
1T13
Fuente:
70,392 75,196
2T13
3T13
62,413
4T13
56,006
-10%
38,100
1T14
1T13
Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
7
39,733
46,616
+17%
31,744 31,906
2T13
3T13
4T13
1T14
1T14
La Expansión en Depósitos a la Vista Brinda una Mayor Base de
Depósitos y Contribuye Positivamente al Costo de Fondeo
Depósitos Totales
+10%
Demand
59%
58%
62%
64%
64%
1T131
2T13
3T13
4T13
1T14
+18%
-1%
255,062
215,703
Vista
404,668 401,081
364,120 378,703 389,524
36%
36%
38%
42%
Term 41%
1T13
-2%
 Ofrecimiento de Productos específicos para nuestros clientes
“Select” (VIP)
148,417
146,019
1T13
1T14
Plazo*
 Crecimiento fuerte en depósitos vista, principalmente en
PyMEs e individuos
 Optimización del costo de los depósitos a plazo
1T14
 Contribución positiva de las nuevas sucursales al crecimiento
Fuente:
Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas:
* Incluye mercado de dinero
8 de eliminar el efecto de una
1) Los depósitos vista 1T13 fueron ajustados $10,800mm a la baja, con el fin
Buen Perfil de Liquidez y Fuerte Capitalización
Créditos Netos a Depósitos1
+4.6 pp
93.5%
92.3%
93.2%
93.6%
98.1%
+4.5 pp
 Perfil de vencimientos de deuda fortalecido
 Emisión de largo plazo por U$1,300
millones, optimiza el calce de plazos del
balance
1T132
2T13
3T13
4T13
1T14
Vencimientos de la Deuda
Capital Básico y Capitalización
Debt Maturity
16,900
15.6%
15.3%
15.7%
15.4
15.2
15.6
1T13
2T13
3T13
15.9%
15.7%
12.8
12.6
4T13
1T14
Capitalización
12,759
Capital Básico
4,100
1,700
1,500
2014
Fuente:
2016
2021
2022
2023
Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
9
Notas: 1) Créditos netos de provisiones por el total de depósitos (Vista + Plazo)
2) El ratio difiere del reportado en 2T13, debido al ajuste hecho en depósitos vista explicado en la diapositiva anterior
Margen Financiero Crece 4% y MIN Arriba del 5% Reflejando Principalmente
Crecimiento en la Cartera de Crédito y Menor Costo de Depósitos…
MIN
> 5.0%
Margen Financiero y MIN1
 MIN disminuyó 16 pb interanual
4.1%
8,636
8,899
9,111
9,384
 Margen Financiero creció 4% AaA, debido
principalmente a:
8,993
5.05
5.21

Negocio Banca Comercial: +12.2%

Créditos a Corporativos: -21.8%

Inversiones en Valores: -6%
 Reforzado por un menor costo de fondeo:
 Intereses pagados: -14%
1T13
2T13
3T13
4T13
 Costo de fondeo sube 9% secuencialmente,
derivado de la reciente emisión de deuda
subordinada por U$1.3bn
1T14
Fuente:
Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas:
1) Margen financiero dividido entre el promedio diario de los activos productivos
10
…que Junto a Sólidas Comisiones Netas…
Comisiones Netas
6.4%
3,218
3,052
1T13
2T13
3,301
3,310
3,423
3T13
4T13
1T14
+3%
Var AaA
1T13
Tarjeta de crédito
Seguros
Cash mangmt*
Asesoría técnica y ofertas públicas
Fondos de inversión
Comercio Exterior
Compra venta de valores y op mdo de dinero
Otras
Comisiones netas
4T13
852
791
561
418
306
142
135
13
3,218
Fuente:
Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas:
* Incluye comisiones de cobros y pagos y manejo de cuentas
882
856
601
383
318
131
153
-23
3,301
11
1T14
948
875
650
396
312
170
127
-55
3,423
$$
%
96
84
89
-22
6
28
-8
-68
205
11%
11%
16%
-5%
2%
20%
-6%
na
6%
…Resultaron en un Ingreso Gruto de la Operación Estable, a Pesar del Alto e
Inusual Resultado por Intermediación en 1T13
Ingresos Brutos de Operación*
+1%
12,903
13,259
1T13
2T13
12,967
12,796
12,969
3T13
4T13
1T14
Margen financiero
Comisiones netas
Resultado por intermediación
Ingresos Brutos de Operación*
Fuente:
Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas:
*No incluye otros ingresos
+1%
1T13
8,636
3,218
1,049
12,903
4T13
9,384
3,310
102
12,796
12
1T14
8,993
3,423
553
12,969
Var AaA
Var $$
Var %
357
4%
205
6%
-496
-47%
66
1%
Provisiones Comienzan a Estabilizarse con una baja Secuencial del
Índice de Morosidad en 16pb
Costo de Riesgo1
Provisiones
-4%
3,348
2,804
1T13
2T13
3,598
3,102
3T13
4T13
NPLs
Consumo
+0bps
3,469
1T14
3.19%
3.44%
3.38%
3.45%
3.45%
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
1T13
3.52%
4T13
3.89%
2.95%
2.67%
3.20%
25
53
Vivienda
Comercial*
PyMEs
Total
3.24%
1.03%
2.20%
1.83%
4.48%
3.69%
3.03%
3.56%
4.30%
3.44%
2.50%
3.40%
107
242
30
157
-18
-25
-53
-15
Total (sin vivienderas e ing)
1.83%
2.15%
2.04%
21
-11
Tarjeta de Crédito
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas:
1) Reservas anualizadas (1T14x4) divididas por el promedio de la cartera (4T13;1T14)
* Comercial incluye gobierno y entidades financieras
13
* NPLs de comercial reflejan la exposición al vivienderas
1T14
Var AaA (pb) Var TaT (pb)
4.14%
61
25
La Expansión de Sucursales Afecta la Compración Interanual Pese al
Fuerte Control de Gastos
Distribución del Gasto
Gastos Administrativos y Promocionales
11.6%
5,288
5,902
5,314
199
0%*
2,803
5,730
2,737
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
Eficiencia1
+4.5 pp
39.8%
1T13
Source:
Notes:
39.2%
2T13
39.9%
41.1%
6.9%
5.6%
33.0%
35.5%
3T13
4T13
44.3%
Personal
Administrativos*
Depr. y amort.
Gastos de Admon. y Prom.
1T13
2,350
2,556
382
5,288
4T13
2,318
3,006
406
5,730
1T14
Company filings CNBV GAAP
* La variación del 0% considera gastos ajustados en 4T13
1) Gastos de admon. y prom. Anualizados (1T14x4) dividido entre Resultado
14 anualizado antes de gastos (sin
estimación peventiva para riesgos) (1T14x4)
1T14
2,587
2,890
425
5,902
Var AaA
Var $$
Var %
237
10%
334
13%
43
11%
614
11.6%
Fuerte Crecimiento de la Cartera y Expansión de Sucursales Aún no se
Reflejan Completamente en la Rentabilidad
Resultado Neto (reportado)
-31%
5,882
4,717
6,134
-47%
3,259
4,143
ROAE2
 Comparable
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
21.7%
19.4%*

18.5%*

19.8%


13.5%
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
Resultado Neto (comparable)1
-27%
4,552
3,259
+9%
4,467
3,920
1T13
Fuente:
Notas:
2T13
3T13
2,994
4T13
 Tasa efectiva de impuestos del 18% en el
1T14, compara con 11% en el 1T13
1T14
Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
1) La utilidad neta comparable de 2013 incluye los gastos de la expansión de sucursales
15
2) Resultado neto anualizado (1T14x4) entre el capital promedio (4T13;1T14)
Basados en este Marco Mantenemos Guías para 2014
Objetivo
2014
Métricas
 Cartera Total
Δ ~15%
•
Consumo + TdC
Δ ~15%-18%
•
PyMEs
Δ ~20%-23%
•
Hipotecas
Δ ~10%
 Total Depósitos
Δ ~10%-12%
 Gastos
Δ Debajo 10%
 Crecimiento Margen Operativo
Δ 3pp arriba de gastos
 Costo de Riesgo
Menos de 3.7%
 Tasa Fiscal
No más de 28%
16
Preguntas & Respuestas
17
Anexos
18
Estado de Resultados Consolidado
1T14
Ingresos por intereses
Gastos por intereses
Margen financiero
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Margen financiero ajustado por riesgos
crediticios
Comisiones y tarifas cobradas
Comisiones y tarifas pagadas
% Variación
1T13
Secuencial
Interanual
(0.2)
0.2
8.6
(6.5)
(4.2)
4.1
(3.6)
23.7
13,642
(4,649)
8,993
(3,469)
13,663
(4,279)
9,384
(3,598)
13,608
(4,972)
8,636
(2,804)
5,524
5,786
5,832
(4.5)
(5.3)
4,061
(638)
3,998
(688)
3,822
(604)
1.6
(7.3)
6.3
5.6
553
102
1,049
442.2
(47.3)
360
(5,902)
3,958
407
(5,730)
3,875
395
(5,288)
5,206
(11.5)
3.0
2.1
(8.9)
11.6
(24.0)
17
24
15
(29.2)
13.3
Resultado antes de impuestos a la utilidad
3,975
3,899
5,221
1.9
(23.9)
Impuestos a la utilidad
Resultados por operaciones continuas
Operaciones discontinuadas
Resultado neto
Participación no controladora
Resultado neto total
(716)
3,259
0
3,259
0
3,259
293
4,192
1,943
6,135
(1)
6,134
(552)
4,669
48
4,717
0
4,717
(344.4)
(22.3)
29.7
(30.2)
(46.9)
(30.9)
(46.9)
(30.9)
Resultado por intermediación
Otros ingresos (egresos) de la operación
Gastos de administración y promoción
Resultado de la operación
Participación en el resultado de subsidiarias y
asociadas
Fuente:
4T13
Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Millones de pesos
19
Balance General Consolidado
1T14
1T13
% Variación
Trim
Interanual
Anterior
5.3
(7.9)
(11.4)
(24.4)
28.1
8.4
(76.3)
(60.2)
0.4
(21.9)
625.0
(88.2)
3.7
16.2
(0.9)
34.5
3.8
15.6
n.a.
n.a.
13.5
(33.2)
(19.1)
152.9
(1.4)
15.9
11.7
(3.0)
(0.1)
63.5
(2.1)
5.4
2.0
21.9
n.a.
n.a.
5.5
1.2
Disponibilidades
Cuentas margen
Inversiones en valores
Deudores por reporto
Derivados
Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros
Total cartera de crédito
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Cartera de crédito neta
Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización
Otras cuentas por cobrar (neto)
Bienes adjudicados (neto)
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto)
Inversiones permanentes en acciones
Impuestos y PTU diferidos
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles
Otros activos
Activos por operaciones discontinuadas
Total Activo
94,408
2,894
218,047
8,413
73,878
29
409,349
(16,081)
393,268
127
48,641
344
4,704
162
18,067
4,085
206
0
867,273
89,654
3,265
170,244
35,505
73,619
4
394,932
(16,222)
378,710
124
42,866
425
4,773
145
18,088
4,173
202
0
821,797
102,461
3,830
201,150
21,148
94,565
246
352,267
(11,954)
340,313
0
72,856
136
4,058
167
11,049
3,875
169
712
856,735
Captación tradicional
Préstamos interbancarios
Acreedores por reporto
Colaterales vendidos o dados en garantía
Derivados
Otras cuentas por pagar
Obligaciones subordinadas en circulacion
Créditos diferidos
Pasivos por operaciones discontinuadas
Total Pasivo
423,375
42,854
114,581
17,956
74,146
78,366
17,043
846
0
769,167
430,921
45,380
77,132
12,339
73,425
70,302
16,824
773
0
727,096
410,825
31,094
116,299
18,130
92,751
83,789
0
1,011
317
754,216
(1.8)
(5.6)
48.6
45.5
1.0
11.5
n.a.
9.4
n.a.
5.8
3.1
37.8
(1.5)
(1.0)
(20.1)
(6.5)
n.a.
(16.3)
n.a.
2.0
98,106
94,701
102,519
3.6
(4.3)
Capital Contable
Fuente:
4T13
Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Millones de pesos
20
Descargar