bolsa mexicana de valores, sab de cv
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BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO 02 AÑO: 2015 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) REF CUENTA / SUBCUENTA Impresión Final CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE CIERRE AÑO ANTERIOR Impresión Final IMPORTE 10000000 ACTIVOS TOTALES 197,469,096 194,764,806 11000000 ACTIVOS CIRCULANTES 132,793,177 128,975,358 11010000 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 97,361,220 92,859,566 11020000 INVERSIONES A CORTO PLAZO 0 0 11020010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 0 0 11020020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN 0 0 11020030 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO 0 0 20,778,138 22,694,352 11030000 CLIENTES (NETO) 11030010 CLIENTES 22,221,543 24,072,195 11030020 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES -1,443,405 -1,377,843 3,322,098 1,839,371 3,718,112 2,204,602 11040000 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 11040010 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 11040020 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 11050000 INVENTARIOS 11051000 ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES 11060000 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES -396,014 -365,231 8,099,433 7,134,951 0 0 3,232,288 4,447,118 11060010 PAGOS ANTICIPADOS 3,232,288 4,447,118 11060020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 0 11060030 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 0 0 11060050 DERECHOS Y LICENCIAS 0 0 11060060 OTROS 0 0 64,675,919 65,789,448 12000000 ACTIVOS NO CIRCULANTES 12010000 CUENTAS POR COBRAR (NETO) 495,390 513,345 12020000 INVERSIONES 890,309 806,702 890,309 806,702 12020010 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 12020020 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO 0 0 12020030 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA 0 0 12020040 OTRAS INVERSIONES 0 0 49,525,421 50,635,550 12030000 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 12030010 INMUEBLES 34,178,788 38,356,316 12030020 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 82,481,832 80,651,907 12030030 OTROS EQUIPOS 24,934,239 22,097,695 12030040 DEPRECIACIÓN ACUMULADA -94,994,228 -93,490,151 12030050 2,924,790 3,019,783 12040000 PROPIEDADES DE INVERSIÓN CONSTRUCCIONES EN PROCESO 0 0 12050000 ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES 0 0 12060000 ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) 12,132,335 12,166,992 9,281,271 9,281,271 12060010 CRÉDITO MERCANTIL 12060020 MARCAS 12060030 DERECHOS Y LICENCIAS 12060031 CONCESIONES 12060040 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 12070000 ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 12080000 OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 0 0 2,169,097 2,168,915 0 0 681,967 716,806 0 0 1,632,464 1,666,859 12080001 PAGOS ANTICIPADOS 579,016 550,091 12080010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 0 12080020 BENEFICIOS A EMPLEADOS 0 0 12080021 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 1,053,448 1,116,768 12080040 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 0 0 12080050 OTROS 0 0 20000000 PASIVOS TOTALES 40,076,053 43,694,448 21000000 PASIVOS CIRCULANTES 33,415,449 36,304,598 21010000 CRÉDITOS BANCARIOS 144,779 144,236 21020000 CRÉDITOS BURSÁTILES 0 0 21030000 OTROS PASIVOS CON COSTO 0 0 21040000 PROVEEDORES 28,566,756 31,909,386 21050000 IMPUESTOS POR PAGAR 844,884 1,686,290 21050010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR 292,546 0 21050020 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 552,338 1,686,290 3,859,030 2,564,686 21060000 OTROS PASIVOS CIRCULANTES BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO 02 AÑO: 2015 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) REF CUENTA / SUBCUENTA Impresión Final CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE CIERRE AÑO ANTERIOR Impresión Final IMPORTE 21060010 INTERESES POR PAGAR 0 0 21060020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 10,233 21060030 INGRESOS DIFERIDOS 79,801 164,377 21060050 BENEFICIOS A EMPLEADOS 21060060 PROVISIONES 21060061 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES 21060080 OTROS 0 0 1,357,702 1,369,233 0 0 2,421,527 1,020,843 22000000 PASIVOS NO CIRCULANTES 6,660,604 7,389,850 22010000 CRÉDITOS BANCARIOS 0 0 22020000 CRÉDITOS BURSÁTILES 0 0 22030000 OTROS PASIVOS CON COSTO 0 0 22040000 PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 4,915,908 5,809,780 22050000 OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 1,744,696 1,580,070 22050010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 0 22050020 INGRESOS DIFERIDOS 0 0 22050040 BENEFICIOS A EMPLEADOS 1,658,345 1,548,344 22050050 PROVISIONES 0 0 22050051 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES 0 0 22050070 OTROS 86,351 31,726 30000000 CAPITAL CONTABLE 157,393,043 151,070,358 30010000 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 157,393,043 151,070,358 30030000 CAPITAL SOCIAL 11,012,126 11,012,126 30040000 ACCIONES RECOMPRADAS 30050000 PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 30060000 APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 30070000 OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO 30080000 UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) 30080010 RESERVA LEGAL 30080020 OTRAS RESERVAS 30080030 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 30080040 RESULTADO DEL EJERCICIO 30080050 OTROS 30090000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) 0 0 23,016,885 23,016,885 905,452 905,452 0 0 122,462,563 116,135,895 3,275,483 3,275,483 0 0 113,989,529 104,181,420 5,197,551 8,678,992 0 0 -3,983 0 30090010 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 0 30090020 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 -299,536 30090030 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 0 340,465 30090040 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 0 0 30090050 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -3,983 80,957 30090060 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 0 30090070 30090080 30020000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 0 0 0 -121,886 0 0 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO 02 AÑO: 2015 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA DATOS INFORMATIVOS GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) REF CUENTA CONCEPTOS / SUBCUENTA Impresión Final CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE CIERRE AÑO ANTERIOR Impresión Final IMPORTE 91000010 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO 6,563,514 91000020 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO 0 0 91000030 CAPITAL SOCIAL NOMINAL 2,633,587 2,537,596 91000040 CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN 8,378,539 8,474,530 91000050 FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD 8,512,108 8,183,592 91000060 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) 91000070 NUMERO DE EMPLEADOS (*) 91000080 NUMERO DE OBREROS (*) 91000090 NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) 91000100 NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) 91000110 EFECTIVO RESTRINGIDO (1) 91000120 DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA (1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (*) DATOS EN UNIDADES 5,112,056 0 0 14,603 14,992 15,352 15,977 4,424,114,171 4,424,114,171 15,980,885 15,980,885 0 0 0 0 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: 02 GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. AÑO: 2015 ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADO POR LOS PERIODOS DE SEIS Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014 (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL REF 40010000 CUENTA / SUBCUENTA INGRESOS NETOS ACUMULADO Impresión Final AÑO ANTERIOR TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 7,342,338 4,337,948 39,727,107 0 0 255,179 21,777,275 172,172 6,446,231 3,831,293 34,644,947 18,994,940 40010010 SERVICIOS 40010020 VENTA DE BIENES 40010030 INTERESES 0 0 0 0 40010040 REGALIAS 0 0 391,362 288,234 40010050 DIVIDENDOS 0 0 0 0 40010060 ARRENDAMIENTO 0 0 72,089 37,376 40010061 CONSTRUCCIÓN 40010070 OTROS 0 0 0 0 896,107 506,655 4,363,530 2,284,553 40020000 COSTO DE VENTAS 3,827,689 2,155,841 24,541,168 16,815,291 40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 3,514,649 2,182,107 15,185,939 4,961,984 40030000 GASTOS GENERALES 250,553 70,527 7,738,952 3,640,158 40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 3,264,096 2,111,580 7,446,987 1,321,826 40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO -465,617 -302,013 -2,389,010 -781,222 40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 2,798,479 1,809,567 5,057,977 540,604 40070000 INGRESOS FINANCIEROS 4,273,046 2,102,490 2,923,324 893,661 402,861 213,590 482,584 225,530 3,813,924 1,906,943 2,350,057 651,595 56,261 -18,043 90,683 16,536 0 0 0 0 0 0 0 0 858,819 455,922 3,248,515 1,199,429 40070010 INTERESES GANADOS 40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 40070040 40070050 40080000 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS 40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 40080050 40080060 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS OTROS GASTOS FINANCIEROS 40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO 40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 0 0 0 0 578,678 335,127 2,773,661 962,990 1,111 0 124,975 52,951 0 0 0 0 279,030 120,795 349,879 183,488 3,414,227 1,646,568 -325,191 -305,768 0 0 0 0 3,456,135 4,732,786 234,836 40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 6,212,706 40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,015,155 786,789 919,296 -129,978 40120010 IMPUESTO CAUSADO 2,277,063 1,110,291 1,315,878 -79,210 40120020 IMPUESTO DIFERIDO -1,261,908 -323,502 -396,582 -50,768 5,197,551 2,669,346 3,813,490 364,814 40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 40180000 40190000 0 0 0 0 5,197,551 2,669,346 3,813,490 364,814 0 0 0 0 5,197,551 2,669,346 3,813,490 364,814 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 1.17 0.55 0.94 0.83 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA 1.17 0.55 0.94 0.83 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: 02 GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL (NETOS DE IMPUESTOS) AÑO ACTUAL REF CUENTA / SUBCUENTA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 2015 CONSOLIDADO POR LOS PERIODOS DE SEIS Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014 (MILES DE PESOS) 40200000 AÑO: ACUMULADO Impresión Final AÑO ANTERIOR TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 5,197,551 2,669,346 3,813,490 364,814 PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS 40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 0 0 0 40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 0 0 0 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS 0 0 0 0 40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 0 0 0 0 40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 0 0 0 0 40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -3,983 0 -32,295 461,126 40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 0 0 0 40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 0 0 0 0 40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 40220100 40320000 40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 0 0 0 0 -3,983 0 -32,295 461,126 5,193,568 2,669,346 3,781,195 825,940 0 0 0 0 5,193,568 2,669,346 3,781,195 825,940 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: 02 GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE RESULTADOS DATOS INFORMATIVOS REF AÑO ACTUAL CUENTA / SUBCUENTA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 2015 CONSOLIDADO POR LOS PERIODOS DE SEIS Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014 (MILES DE PESOS) 92000010 AÑO: ACUMULADO 2,189,615 Impresión Final AÑO ANTERIOR TRIMESTRE 1,051,122 ACUMULADO 2,281,482 TRIMESTRE 1,135,474 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: 02 GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE RESULTADOS DATOS INFORMATIVOS (12 MESES) AÑO ACTUAL CUENTA / SUBCUENTA 2015 CONSOLIDADO POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014 (MILES DE PESOS) REF AÑO: AÑO Impresión Final AÑO ANTERIOR ACUMULADO ACTUAL TRIMESTRE 7,342,338 ACUMULADO ANTERIOR TRIMESTRE 79,406,844 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 2,798,479 16,690,912 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 5,197,551 13,134,016 92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 5,197,551 13,134,016 92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 2,189,615 4,382,110 92000030 INGRESOS NETOS (**) 92000040 92000060 (*) DEFINIRA CADA EMPRESA (**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: GMODELO TRIMESTRE: 02 GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. AÑO: 2015 ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) Impresión Final CONCEPTOS SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014 CAPITAL SOCIAL ACCIONES RECOMPRADAS APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES UTILIDADES O PÉRDIDAS ACUMULADAS OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO UTILIDADES RETENIDAS (PÉRDIDAS ACUMULADAS) RESERVAS OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) PARTICIPACIÓN CONTROLADORA PARTICIPACIÓN TOTAL DE CAPITAL NO CONTABLE CONTROLADORA 11,012,126 0 23,016,885 905,452 0 3,275,483 123,833,859 -652,311 161,391,494 0 161,391,494 AJUSTES RETROSPECTIVOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CONSTITUCIÓN DE RESERVAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DIVIDENDOS DECRETADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RECOMPRA DE ACCIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 OTROS MOVIMIENTOS 0 0 0 0 0 0 -21,041,939 0 -21,041,939 0 -21,041,939 RESULTADO INTEGRAL 0 0 0 0 0 0 3,813,490 -32,295 3,781,195 0 3,781,195 SALDO FINAL AL 30 DE JUNIO DEL 2014 11,012,126 0 23,016,885 905,452 0 3,275,483 106,605,410 -684,606 144,130,750 0 144,130,750 SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2015 11,012,126 0 23,016,885 905,452 0 3,275,483 112,860,412 0 151,070,358 0 151,070,358 AJUSTES RETROSPECTIVOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CONSTITUCIÓN DE RESERVAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DIVIDENDOS DECRETADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RECOMPRA DE ACCIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 OTROS MOVIMIENTOS 0 0 0 0 0 0 1,129,117 0 1,129,117 0 1,129,117 RESULTADO INTEGRAL 0 0 0 0 0 0 5,197,551 -3,983 5,193,568 0 5,193,568 11,012,126 0 23,016,885 905,452 0 3,275,483 119,187,080 -3,983 157,393,043 0 157,393,043 SALDO FINAL AL 30 DE JUNIO DEL 2015 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. 02 AÑO: 2015 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014 CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) REF CUENTA/SUBCUENTA Impresión Final AÑO ACTUAL IMPORTE AÑO ANTERIOR Impresión Final IMPORTE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 50010000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 50020000 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 6,212,706 4,732,786 0 -7,449 50020010 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO 0 -7,449 50020020 +PROVISIÓN DEL PERIODO 0 0 50020030 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS 0 0 2,387,474 3,063,483 2,189,615 2,281,482 -40,564 235,324 0 -78,732 -82,967 -93,988 50030000 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 50030010 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO 50030020 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 50030030 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO 50030040 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 50030050 (-)DIVIDENDOS COBRADOS 0 0 50030060 (-)INTERESES A FAVOR 0 0 50030070 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 0 0 50030080 (-) +OTRAS PARTIDAS 321,390 719,397 50040000 0 0 50040010 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO 0 0 50040020 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 0 0 50040030 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS 0 0 50040040 + (-) OTRAS PARTIDAS 0 0 8,600,180 7,788,820 -4,132,083 -6,884,651 50050000 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 50060000 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN 50060010 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES 50060020 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS 50060030 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS CIRCULANTES -614,241 -963,750 -2,330,129 170,624 -6,297,368 -3,157,071 14,137,275 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS 1,082,691 -3,132,016 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS -2,709,232 -8,648,172 4,468,097 904,169 -1,043,612 751,524 50060040 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES 50060050 50060060 50070000 1,444,655 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 50080000 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 50080010 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 0 0 50080020 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 0 1,360,913 50080030 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -1,317,001 -907,805 50080040 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 296,096 202,351 50080050 (-) INVERSIONES TEMPORALES 0 0 50080060 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES 0 102,000 50080070 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES -22,706 -29,935 50080080 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES 0 0 50080090 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS 0 0 50080100 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS 0 0 50080110 +DIVIDENDOS COBRADOS 0 24,000 50080120 +INTERESES COBRADOS 0 0 50080130 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS 0 0 50080140 + (-) OTRAS PARTIDAS -1 0 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 50090000 0 -325,495 50090010 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 0 0 50090020 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 0 0 50090030 + OTROS FINANCIAMIENTOS 0 0 50090040 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 0 0 50090050 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 0 0 50090060 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS 0 -401,730 50090070 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL 0 0 50090080 (-) DIVIDENDOS PAGADOS 0 -6,315 50090090 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 0 0 50090100 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 0 0 50090110 (-)INTERESES PAGADOS 0 0 50090120 (-)RECOMPRA DE ACCIONES 0 0 50090130 + (-) OTRAS PARTIDAS 0 82,550 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. 02 AÑO: ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014 CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) REF 2015 CUENTA/SUBCUENTA Impresión Final AÑO ACTUAL IMPORTE AÑO ANTERIOR Impresión Final IMPORTE 50100000 INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 3,424,485 1,330,198 50110000 CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,077,169 -25,895,944 50120000 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 92,859,566 99,823,366 50130000 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 97,361,220 75,257,620 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA 02 AÑO: PAGINA 2015 1/ 2 CONSOLIDADO Impresión Final GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. GRUPO MODELO REPORTA RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015 MÉXICO, D.F., A 30 DE JULIO DE 2015.- GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (BMV: GMODELO) (“GRUPO MODELO”, O LA “COMPAÑÍA”), EMPRESA CERVECERA LÍDER EN MÉXICO Y PRODUCTOR DE “CORONA EXTRA”, LA MARCA MEXICANA DE CERVEZA MÁS VENDIDA EN EL MUNDO, QUE FORMA PARTE DE ANHEUSER BUSCH INBEV (“AB INBEV”), EMPRESA CERVECERA LÍDER A NIVEL MUNDIAL, ANUNCIA SUS RESULTADOS FINANCIEROS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015. COMO HEMOS MENCIONADO EN REPORTES TRIMESTRALES PREVIOS, A PARTIR DE LAS RESOLUCIONES ADOPTADAS EN ASAMBLEAS DE ACCIONISTAS QUE FUERON INFORMADAS EN SU MOMENTO, DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014 COMENZÓ A IMPLEMENTARSE LA REORGANIZACIÓN DE LAS FUNCIONES DE GRUPO MODELO Y SU INTEGRACIÓN AL GRUPO DE INTERESES ECONÓMICOS AB INBEV, AL QUE PERTENECEN GRUPO MODELO Y SU ACCIONISTA MAYORITARIO, LA SOCIEDAD MERCANTIL MEXICANA, CON RESIDENCIA FISCAL EN MÉXICO, ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S. DE R.L. DE C.V. (“ABMH”). CON BASE EN LO ANTERIOR Y EN CUMPLIMIENTO CON LO QUE DISPONE LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (NIC) 18 “INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS”, SE MODIFICÓ LA PRESENTACIÓN DE LOS RESULTADOS DE GRUPO MODELO A LA FORMA EN QUE PRESENTAN SU BALANCE LAS COMPAÑÍAS QUE ACTÚAN COMO AGENTES. LO ANTERIOR IMPLICA QUE GRUPO MODELO PRESENTA EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015, PARA SUS OPERACIONES REALIZADAS COMO AGENTE, LOS INGRESOS, NETOS DE DESCUENTOS, DEVOLUCIONES, COSTOS DE VENTAS Y GASTOS, RELACIONADOS CON LAS OPERACIONES PARA LAS CUALES ACTÚA EN DICHO CARÁCTER. LA MODIFICACIÓN A LAS POLÍTICAS CONTABLES DE GRUPO MODELO ARRIBA MENCIONADA AFECTA LA COMPARABILIDAD DE LAS CIFRAS AQUÍ PRESENTADAS CON EL MISMO PERIODO DEL EJERCICIO PREVIO. DICHO LO ANTERIOR, A CONTINUACIÓN MENCIONAMOS ALGUNOS ASPECTOS RELEVANTES DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015: DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO 2015, EL VOLUMEN DE VENTAS EN EL MERCADO DOMÉSTICO (MÉXICO), QUE INCLUYE EL PORTAFOLIO DE MARCAS IMPORTADAS, SE UBICÓ EN 10,886 MILLONES DE HECTOLITROS. POR SU PARTE, EL VOLUMEN DE VENTAS EN EL MERCADO DE EXPORTACIÓN ALCANZÓ 3,904 MILLONES DE HECTOLITROS. EL VOLUMEN TOTAL DE VENTAS SE UBICÓ EN 14,790 MILLONES DE HECTOLITROS. DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO 2015, LAS VENTAS NETAS DE GRUPO MODELO ALCANZARON 4,338 MILLONES DE PESOS; LOS COSTOS/GASTOS NETOS DE OPERACIÓN, FINANCIEROS E IMPUESTOS ASCENDIERON A 1,669 MILLONES DE PESOS. LO ANTERIOR RESULTÓ EN UNA UTILIDAD NETA DE 2,669 MILLONES DE PESOS. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 02 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA AÑO: PAGINA 2015 2/ 2 CONSOLIDADO Impresión Final GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS VENTAS DE CERVEZA MILLONES DE HECTOLITROS MERCADO NACIONAL EXPORTACIÓN TOTAL 2T15 2T14 10,886 3,904 -----14,790 ====== 10,434 3,596 -----14,030 ====== GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS POR EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015 Y 2014 CIFRAS EN MILLONES DE PESOS PRESENTADAS BAJO IFRS 2T15 VENTAS NETAS 4,338 (COSTO / GASTO) DE OPERACIÓN, FINANCIEROS E IMPUESTOS (1,669) -----UTILIDAD NETA 2,669 ====== 2T14 21,777 (21,427) -----350 ====== GRUPO MODELO, FUNDADO EN 1925, ES LÍDER EN LA ELABORACIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA EN MÉXICO Y ES PARTE DE ANHEUSER-BUSCH INBEV, EMPRESA CERVECERA LÍDER A NIVEL GLOBAL. ACTUALMENTE TIENE CATORCE MARCAS, ENTRE LAS QUE DESTACAN CORONA EXTRA, LA CERVEZA MEXICANA DE MAYOR VENTA EN EL MUNDO, MODELO ESPECIAL, VICTORIA, PACÍFICO Y NEGRA MODELO. EXPORTA OCHO MARCAS Y TIENE PRESENCIA EN MÁS DE 180 PAÍSES. ES EL IMPORTADOR EN MÉXICO DE LAS MARCAS BUDWEISER, BUD LIGHT, BUD LIGHT PLATINUM, STELLA ARTOIS Y DE LA CERVEZA SIN ALCOHOL O'DOUL'S, PRODUCIDAS POR ANHEUSER-BUSCH INBEV. A TRAVÉS DE UNA ALIANZA ESTRATÉGICA CON NESTLÉ WATERS, PRODUCE Y DISTRIBUYE EN MÉXICO LAS MARCAS DE AGUA EMBOTELLADA STA. MARÍA Y NESTLÉ PUREZA VITAL, ENTRE OTRAS. DESDE 1994, GRUPO MODELO COTIZA EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES, CON LA CLAVE DE PIZARRA GMODELOC. ADICIONALMENTE, COTIZA EN LATIBEX, EN ESPAÑA, BAJO EL SÍMBOLO XGMD. RELACIÓN CON MEDIOS LUZ ROMANO +52 (55) 5174-9131 LUZ.ROMANO@GMODELO.COM.MX WWW.GMODELO.MX GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V., EN CUMPLIMIENTO CON LO ESTABLECIDO POR EL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BMV EN EL ARTÍCULO 4.033.01 FRACC. VIII, LISTA EL NOMBRE DE LAS CASAS DE BOLSA O INSTITUCIÓNES DE CRÉDITO QUE DAN COBERTURA DE ANÁLISIS A LOS VALORES DE SU INFORMACIÓN FINANCIERA. 1 GRUPO SANTANDER BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 02 AÑO: PAGINA 2015 1 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS MEXICANOS, SEGÚN SE EXPLICA EN LA NOTA 2) NOTA 1 – INFORMACIÓN GENERAL: A. LA ACTIVIDAD PREPONDERANTE DE GRUPO MODELO, S. A. B. DE C. V. (LA “COMPAÑÍA” O “GRUPO MODELO”) Y SUBSIDIARIAS (CONJUNTAMENTE, EL “GRUPO”), DE MANERA CONJUNTA, ES LA PRODUCCIÓN Y VENTA DE CERVEZA, LA CUAL INICIÓ EN 1925. B. B. LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE GRUPO MODELO, ES LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE SUBSIDIARIAS, LAS CUALES SE DEDICAN EN SU MAYORÍA A LA PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA EN MÉXICO Y EN EL EXTRANJERO. C. LA COMPAÑÍA ESTÁ LISTADA EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES (BAJO LA CLAVE DE COTIZACIÓN GMODELO), Y TIENE SU DOMICILIO EN JAVIER BARROS SIERRA 555, COLONIA ZEDEC SANTA FE, C.P. 01210, EN MÉXICO, DISTRITO FEDERAL. D. ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO FUERON AUDITADOS, NI REVISADOS POR LOS AUDITORES INDEPENDIENTES. E. SALVO POR LO QUE SE SEÑALA MÁS ADELANTE EN LA NOTA 4, A LA FECHA DE PRESENTACIÓN DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS, NO HAN EXISTIDO CAMBIOS EN LAS SUBSIDIARIAS QUE INTEGRAN EL GRUPO NI EN LA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA INDIRECTA EN DICHAS SUBSIDIARIAS, CON RESPECTO A LA ÚLTIMA INFORMACIÓN FINANCIERA ANUAL PRESENTADA POR EL GRUPO, CON CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014. F. LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS FUERON AUTORIZADOS PARA SU EMISIÓN POR LA DIRECCIÓN GENERAL Y LA VICEPRESIDENCIA DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, ASÍ COMO POR EL COMITÉ DE AUDITORÍA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS. NOTA 2 - BASES DE PREPARACIÓN: LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014 QUE SE ACOMPAÑAN, HAN SIDO PRE¬PARADOS EN CUMPLIMIENTO CON LO ESTABLECIDO EN LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (IAS, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) 34 “INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA” EMITIDA POR EL INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (“IASB” POR SUS SIGLAS EN INGLÉS). ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS NO CONTIENEN TODA LA INFORMACIÓN REQUERIDA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES Y DEBEN SER LEÍDOS EN CONJUNTO CON LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL GRUPO Y SUS NOTAS RESPECTIVAS POR EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, LOS CUALES FUERON PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) Y FUERON AUTORIZADOS PARA SU EMISIÓN EL 30 DE JUNIO DE 2015. LAS POLÍTICAS APLICADAS EN ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS SE BASAN EN LAS IFRS EMITIDAS Y VIGENTES Y SON CONSISTENTES CON LAS UTILIZADAS LOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES DEL EJERCICIO ANTERIOR. LAS PARTIDAS INCLUIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE CADA UNA DE LAS ENTIDADES QUE CONFORMAN EL GRUPO SE MIDEN EN LA MONEDA DEL ENTORNO ECONÓMICO PRIMARIO DONDE OPERA CADA ENTIDAD, ES DECIR, SU “MONEDA FUNCIONAL”. LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SON PRESENTADOS EN MILES DE PESOS MEXICANOS, QUE ES LA MONEDA FUNCIONAL DE LA COMPAÑÍA. NOTA 3 - RESUMEN DE POLÍTICAS DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS: BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 02 AÑO: PAGINA 2015 2 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES UTILIZADAS EN LA PREPARACIÓN DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS, SON CONSISTENTES CON LAS UTILIZADAS EN EL AÑO ANTERIOR, A MENOS QUE SE ESPECIFIQUE LO CONTRARIO. 3.1 RESUMEN DE NUEVAS POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS NO HAY NUEVAS IFRS O INTERPRETACIONES A LAS MISMAS (IFRIC) QUE SEAN EFECTIVAS POR PRIMERA VEZ PARA EL PERIODO INTERMEDIO AQUÍ PRESENTADO, QUE HUBIERAN TENIDO UN IMPACTO SIGNIFICATIVO PARA EL GRUPO. 3.2 RESUMEN DE NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS DE IFRS: A CONTINUACIÓN SE MUESTRAN LOS NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS DE IFRS QUE ENTRARON EN VIGOR A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2015 Y POSTERIOR. LA ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO ESTÁ EN PROCESO DE EVALUAR EL POSIBLE IMPACTO QUE DICHOS PRONUNCIAMIENTOS TENDRÁN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA QUE PRESENTARÁ Y LOS MISMOS NO SE HAN APLICADO EN LA PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE 2015: IFRS 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS- IFRS 9 “INSTRUMENTOS FINANCIEROS ES LA NORMA EMITIDA COMO PARTE DE UN PROYECTO EXTENSO PARA REEMPLAZAR EL IAS 39. IFRS 9 INTRODUCE UN MODELO LÓGICO PARA LA CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS, EL CUAL ESTÁ ENFOCADO EN CARACTERÍSTICAS DE LOS FLUJOS DE CAJA Y EL MODELO DE NEGOCIOS EN DONDE UN ACTIVO ES MANTENIDO; DEFINE UN NUEVO MODELO DE PÉRDIDAS ESPERADAS POR DETERIORO, QUE REQUERIRÁ EL RECONOCIMIENTO MÁS OPORTUNO DE PÉRDIDAS ESPERADAS POR RIESGOS DE CRÉDITO; E INTRODUCE UN MODELO SUSTANCIALMENTE REFORMADO PARA LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS, EL CUAL INCLUYE MEJORAS EN LAS REVELACIONES RELACIONADAS CON LAS ACTIVIDADES DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. IFRS 9 TAMBIÉN ELIMINA LA VOLATILIDAD EN LAS PÉRDIDAS Y GANANCIAS QUE FUE ORIGINADA POR CAMBIOS EN EL RIESGO DE CRÉDITO DE LOS PASIVOS POR LOS QUE SE HAYA ELEGIDO MEDIR A VALOR RAZONABLE. IFRS 9 SERÁ EFECTIVO PARA EJERCICIOS ANUALES QUE INICIEN EN O DESPUÉS DEL 1 DE ENERO DE 2018. SU APLICACIÓN ANTICIPADA ES PERMITIDA.” 3.3 DATOS RELEVANTES SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS: HISTÓRICAMENTE EL SEGUNDO Y ÚLTIMO TRIMESTRE DE CADA EJERCICIO REPRESENTAN EL MAYOR VOLUMEN DE VENTAS PARA EL GRUPO. DURANTE LOS PERIODOS QUE SE PRESENTAN NO EXISTIERON SITUACIONES O PARTIDAS INFRECUENTES O EXCEPCIONALES QUE AFECTEN LA INFORMACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA DEL GRUPO, EXCEPTO POR EL EFECTO DE LAS TRANSACCIONES QUE SE DESCRIBEN EN LA NOTA 4 QUE SE REPORTAN DENTRO DE OTROS INGRESOS Y CAPITAL NETO, EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS Y REPRESENTAN PARTIDAS NO RECURRENTES (EXCEPCIONALES). NOTA 4 - EVENTOS SIGNIFICATIVOS – VENTAS DE SUBSIDIARIAS EN 2014 Y COMBINACIÓN DE GRUPO MODELO Y AB INBEV EN 2013 VENTA DE SUBSIDIARIAS EN 2014 Y 2015: DURANTE EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y LO TRANSCURRIDO DE 2015, EL GRUPO VENDIÓ ALGUNAS SUBSIDIARIAS QUE REALIZAN ACTIVIDADES DENTRO DEL NEGOCIO DE LA CERVEZA (I) (MARCAS MODELO, MARKETING MODELO Y CERVEZAS INTERNACIONALES), FUERON VENDIDAS A UNA COMPAÑÍA AFILIADA BAJO CONTROL COMÚN (ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S. DE R.L. DE C.V.), QUE ES TAMBIÉN EL ACCIONISTA MAYORITARIO DE GRUPO MODELO, (II) INDUSTRIA VIDRIERA DE COAHUILA, S DE R.L.DE C.V. (IVC), Y CIERTOS ACTIVOS NETOS BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 02 AÑO: PAGINA 2015 3 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final RELACIONADOS CON SU OPERACIÓN, FUERON VENDIDOS A CONSTELLATION. LOS ACTIVOS NETOS RELACIONADOS SON PARTE DE UNA PLANTA UBICADA EN NAVA, COAHUILA. (III) CLUB DE BASEBALL OBREGÓN, S.A. DE C.V., A TRAVÉS DE LA CUAL SE LLEVABA LA ADMINISTRACIÓN DEL EQUIPO DE BEISBOL DE YAQUIS DE OBREGÓN, FUE VENDIDA A UNO DE LOS DIRECTIVOS DE DICHA SOCIEDAD. (IV) ESPECTACULOS COSTA DEL PACIFICO, S. A. DE C.V. FUE VENDIDA A UN TERCERO INDEPENDIENTE. COMBINACIÓN DE GRUPO MODELO Y AB INBEV EN 2013: EL 29 DE JUNIO DE 2012, GRUPO MODELO Y AB INBEV, ANUNCIARON QUE HABÍAN CELEBRADO UN ACUERDO DE TRANSACCIÓN (EL ACUERDO DE TRANSACCIÓN O EL CONTRATO MAESTRO). DICHO CONTRATO ESTABLECÍA QUE AB INBEV ADQUIRIRÍA EL REMANENTE DE LAS ACCIONES EN GRUPO MODELO DE LAS QUE A ESA FECHA NO ERAN DE SU PROPIEDAD. LA COMBINACIÓN SE LLEVARÍA A CABO A TRAVÉS DE UNA SERIE DE PASOS QUE SIMPLIFICARÍAN LA ESTRUCTURA CORPORATIVA DEL GRUPO. COMO PARTE DE LA OPERACIÓN, ENTRE OTROS, DIBLO Y DIRECCIÓN DE FÁBRICAS, S. A. DE C. V. (DIFA - UNA ENTIDAD ASOCIADA DEL GRUPO), SE FUSIONARÍAN CON Y EN GRUPO MODELO, MEDIANTE LA EMISIÓN DE NUEVAS ACCIONES DE GRUPO MODELO. INMEDIATAMENTE DESPUÉS DE LA FUSIÓN DE DIBLO Y DIFA, AB INBEV, INICIARÍA UNA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES EN EFECTIVO (OPA), A TRAVÉS DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES, PARA ADQUIRIR LAS ACCIONES EN CIRCULACIÓN DE GRUPO MODELO, QUE NO ERAN DE SU PROPIEDAD AL MOMENTO DE LA OPA. ADICIONALMENTE, EL 29 DE JUNIO DE 2012, EL GRUPO, AB INBEV Y CONSTELLATION BRANDS, INC. (CONSTELLATION), ANUNCIARON QUE HABÍAN CELEBRADO UN ACUERDO (EL “CROWN IMPORTS MEMBERSHIP INTEREST PURCHASE AGREEMENT”), MEDIANTE EL CUAL EL GRUPO VENDERÍA EL 50% DE SU PARTICIPACIÓN EN CROWN IMPORTS LLC, (CROWN), LA ENTIDAD EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA (EUA) QUE IMPORTA Y DISTRIBUYE LAS MARCAS DEL GRUPO EN EUA, LA CUAL DARÍA A CONSTELLATION EL 100% DE PARTICIPACIÓN Y CONTROL SOBRE CROWN. COMO RESULTADO DE DICHA OPERACIÓN, LAS MARCAS DEL GRUPO CONTINUARÍAN SIENDO IMPORTADAS, COMERCIALIZADAS Y DISTRIBUIDAS DE MANERA INDEPENDIENTE EN LOS EUA A TRAVÉS DE CROWN, EN TÉRMINOS ECONÓMICOS SIMILARES A LOS QUE RECIBÍA A ESA FECHA, MIENTRAS QUE GRUPO MODELO Y AB INBEV LE GARANTIZARÍAN LA CONTINUIDAD EN EL SUMINISTRO, LA CALIDAD DE LOS PRODUCTOS Y LA CAPACIDAD PARA INTRODUCIR INNOVACIONES. CROWN CONTINUARÍA ADMINISTRANDO TODOS LOS ASPECTOS DEL NEGOCIO, INCLUYENDO LA COMERCIALIZACIÓN, LA DISTRIBUCIÓN Y LAS DECISIONES SOBRE PRECIOS. EL 14 DE FEBRERO DE 2013, GRUPO MODELO, AB INBEV Y CONSTELLATION ANUNCIARON UNA MODIFICACIÓN AL ACUERDO ORIGINAL, MEDIANTE EL CUAL SE RECONOCÍA A CROWN COMO UNA ENTIDAD CONTROLADA EN SU TOTALIDAD POR CONSTELLATION Y OTORGÓ A CONSTELLATION OPERACIONES INDEPENDIENTES PARA LA FABRICACIÓN DE CERVEZA INDEPENDIENTE, ASÍ COMO EL CANAL TOTAL DE UTILIDADES DEL GRUPO DE TODAS LAS VENTAS EN EUA Y LOS DERECHOS A PERPETUIDAD SOBRE DETERMINADAS MARCAS DEL GRUPO QUE CROWN DISTRIBUYE EN EUA. COMO PARTE DE LAS MODIFICACIONES AL ACUERDO ORIGINAL, EL GRUPO VENDERÍA TAMBIÉN DOS DE SUS SUBSIDIARIAS, COMPAÑÍA CERVECERA DE COAHUILA, S. A. DE C. V. Y SERVICIOS MODELO DE COAHUILA, S. A. DE C. V., LOCALIZADAS EN PIEDRAS NEGRAS, MÉXICO, AMBAS SOCIEDADES REFERIDAS EN ADELANTE COMO EL NEGOCIO DE CERVEZA DE PIEDRAS NEGRAS. EL 19 DE ABRIL DE 2013, AB INBEV, GRUPO MODELO, CONSTELLATION Y CROWN, LLEGARON A UN ACUERDO FINAL CON EL DEPARTAMENTO DE JUSTICIA DE EUA. EL ACUERDO FUE SUBSTANCIALMENTE SIMILAR AL ACUERDO MODIFICATORIO ANUNCIADO EL 14 DE FEBRERO DE 2013 E INCLUYÓ COMPROMISOS VINCULANTES DISEÑADOS PARA ASEGURAR UNA PRONTA DESINVERSIÓN DE ACTIVOS DE PARTE DE AB INBEV A FAVOR DE CONSTELLATION, LA EXPANSIÓN NECESARIA DE LA CERVECERÍA DE PIEDRAS NEGRAS POR PARTE DE CONSTELLATION, ASÍ COMO CIERTAS GARANTÍAS DE DISTRIBUCIÓN A FAVOR DE CONSTELLATION EN EUA. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 02 AÑO: PAGINA 2015 4 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final EL 23 DE ABRIL DE 2013, COMO PARTE DE LA OPERACIÓN ANUNCIADA EL 29 DE JUNIO DE 2012, AB INBEV LLEVÓ A CABO UN INCREMENTO DE CAPITAL EN GRUPO MODELO Y EL 24 DE ABRIL DE 2013, SURTIERON PLENOS EFECTOS LAS FUSIONES DE GRUPO MODELO, DIBLO Y DIFA, A TRAVÉS DE CANJE DE ACCIONES. EL 4 DE JUNIO DE 2013, AB INBEV COMPLETÓ SU COMBINACIÓN CON GRUPO MODELO A TRAVÉS DEL CIERRE Y LA LIQUIDACIÓN DE LA OPA POR EL REMANENTE DE LAS ACCIONES DE GRUPO MODELO DE LAS QUE NO ERA PROPIETARIA. AL CIERRE DEL 4 DE JUNIO DE 2013 Y DESPUÉS DE LA LIQUIDACIÓN Y PAGO DE LA OPA, AB INBEV SE CONVIRTIÓ EN PROPIETARIA DE APROXIMADAMENTE EL 95% DE LAS ACCIONES EN CIRCULACIÓN DE GRUPO MODELO Y OBTUVO CONTROL. AB INBEV ESTABLECIÓ Y FONDEÓ UN FIDEICOMISO, QUE CONTINUARÁ ACEPTANDO OFERTAS DE LOS ACCIONISTAS DE GRUPO MODELO AL PRECIO DE 9.15 DÓLARES AMERICANOS POR ACCIÓN POR UN PERIODO DE HASTA 25 MESES, DESPUÉS DEL CIERRE DE LA OPA, PERIODO POR EL CUAL GRUPO MODELO CONTINUARÁ LISTADA EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES (BMV). EL 7 DE JUNIO DE 2013, FUERON COMPLETADAS LAS OPERACIONES CON CONSTELLATION. PARA MAYOR INFORMACIÓN DEL CONTRATO MAESTRO Y SUS DOCUMENTOS RELACIONADOS, REFERIRSE A LOS FOLLETOS INFORMATIVOS EMITIDOS POR EL GRUPO EL 5 DE JULIO DE 2012 Y EL 15 DE MAYO DE 2013, LOS CUALES ESTÁN DISPONIBLES EN LA PÁGINA DE INTERNET DE GRUPO MODELO EN WWW.GMODELO.COM O EN LA PÁGINA DE INTERNET DE LA BMV EN WWW.BMV.COM.MX OPERACIONES ANTES DESCRITAS HACEN INCOMPARABLES LAS CIFRAS PRESENTADAS AL Y POR EL PERIODO DE TRES MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO 2015 Y 2104. ADICIONALMENTE, A PARTIR DE LAS RESOLUCIONES ADOPTADAS EN ASAMBLEAS DE FECHAS 12 Y 13 DE MARZO DE 2014 (SEGÚN SE SEÑALÓ EN EL REPORTE CORRESPONDIENTE AL PRIMER TRIMESTRE DEL AÑO EN CURSO), DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE ESTE AÑO COMENZÓ A IMPLEMENTARSE LA INTEGRACIÓN DE GRUPO MODELO AL GRUPO DE INTERESES ECONÓMICOS AL QUE PERTENECE (GRUPO AB INBEV) Y LA REORGANIZACIÓN DE SUS FUNCIONES. COMO CONSECUENCIA DE DICHA INTEGRACIÓN Y REORGANIZACIÓN, UNA PARTE IMPORTANTE DE LAS OPERACIONES Y LAS ACTIVIDADES QUE ANTERIORMENTE REALIZABA GRUPO MODELO, JUNTO CON LOS RIESGOS CORRESPONDIENTES, ESTÁN SIENDO TRANSFERIDOS A Y ASUMIDOS POR SU ACCIONISTA MAYORITARIO, ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S. DE R.L. DE C.V. (“ABMH”), QUE SE HA CONVERTIDO EN LA “COMPAÑÍA PRINCIPAL” DE LA ZONA MÉXICO DEL GRUPO AB INBEV. ABMH ES UNA SOCIEDAD MERCANTIL CONSTITUIDA CONFORME A LA LEGISLACIÓN MEXICANA Y RESIDENTE EN MÉXICO PARA EFECTOS TRIBUTARIOS (VER NOTA 14). CONFORME A LO ANTERIOR, EL CAMBIO EN LA ESTRUCTURA DE LAS OPERACIONES DEL GRUPO EN 2014, ORIGINA QUE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015, NO ES COMPARATIVA CON LA PRESENTADA EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014 EN LO QUE RESPECTA A ESTE CAMBIO. EN CASO DE QUE EL GRUPO HUBIERA CONTINUADO OPERANDO COMO PRINCIPAL EN SUS PRINCIPALES OPERACIONES DE FABRICACIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014, LAS CIFRAS DEL ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS HUBIERAN SIDO COMO SIGUE (INFORMACIÓN CONDENSADA POR EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014 Y 2015: BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 02 AÑO: PAGINA 2015 5 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final 2DO TRIMESTRE 2015 (BASICA) 2DO TRIMESTRE 2015 (PROFORMA) 2DO TRIMESTRE 2014 (BASICA) VENTAS DE CERVEZA Y OTROS INGRESOS NORMALES $ 4,338 $ 23,840 $ 21,777 COSTO DE VENTAS ( 2,156) ( 17,567) ( 16,815) UTILIDAD BRUTA 2,182 GASTOS DE OPERACIÓN (VENTA, DISTRIBUCIÓN Y ADMINISTRACIÓN) ( OTROS INGRESOS (GASTOS) - NETO 71) ( 6,273 ( 302) 5,072) ( 3,640) 609 ( 767) UTILIDAD DE OPERACIÓN 1,810 1,810 INGRESOS FINANCIEROS, NETO 1,647 1,647 UTILIDAD ANTES DE PROVISIÓN PARA IMPUESTOS A LA UTILIDAD 3,456 3,456 IMPUESTOS A LA UTILIDAD ( UTILIDAD NETA CONSOLIDADA DEL EJERCICIO $ 787) 2,669 ( $ 4,962 555 ( 220 787) 2,669 335) 130 $ 350 NOTA 5 - USO DE JUICIOS Y ESTIMACIONES: LA PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS A FECHAS INTERMEDIAS, REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN EFECTÚE ESTIMACIONES, JUICIOS Y SUPUESTOS QUE AFECTAN LA APLICACIÓN DE POLÍTICAS CONTABLES Y DE LOS MONTOS REPORTADOS DE ACTIVOS, PASIVOS, INGRESOS Y GASTOS. LOS RESULTADOS REALES PUDIERAN DIFERIR DE ESTAS ESTIMACIONES. LOS JUICIOS SIGNIFICATIVOS UTILIZADOS POR LA ADMINISTRACIÓN PARA LA PREPARACIÓN DE ESTOS ESTADOS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS, EN CUANTO A LA APLICACIÓN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES Y LAS PRINCIPALES FUENTES PARA REALIZAR ESTIMACIONES, SON LOS MISMOS QUE LOS UTILIZADOS EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014. NOTA 6 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO: FACTORES DE LOS RIESGOS FINANCIEROS A PARTIR DEL 1 DE ENERO DEL 2014, EL GRUPO TRANSFIRIÓ A UNA COMPAÑÍA AFILIADA (ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S. DE R. L. DE C. V.) TODOS LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES DERIVADOS DE LA TENENCIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE COBERTURA CONTRATADOS CON PARTES RELACIONADAS DE TIPO DE CAMBIO, PRECIO DEL MAÍZ, TRIGO, ALUMINIO Y GAS NATURAL, EXCEPTO AQUELLOS CONTRATADOS CON TERCEROS (GOLDMAN SACHS). BAJO DICHO ACUERDO, EL GRUPO RECIBE LOS COSTOS Y BENEFICIOS DE ESTAS COBERTURAS MEDIANTE UNA CONTRAPRESTACIÓN CON LA COMPAÑÍA AFILIADA. LAS ACTIVIDADES DEL GRUPO LO EXPONEN A UNA SERIE DE RIESGOS FINANCIEROS: RIESGO DE MERCADO (QUE INCLUYEN RIESGO DE TIPO DE CAMBIO Y RIESGO DE FLUCTUACIÓN DE PRECIOS DE BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 02 AÑO: PAGINA 2015 6 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final CIERTOS INSUMOS PARA LA PRODUCCIÓN “COMMODITIES”), RIESGO CREDITICIO Y RIESGO DE LIQUIDEZ. EL GRUPO ANALIZA CADA UNO DE DICHOS RIESGOS TANTO EN UNA BASE INDIVIDUAL COMO EN SU CONJUNTO Y DEFINE ESTRATEGIAS PARA EL MANEJO DEL IMPACTO ECONÓMICO EN LA OPERACIÓN DEL GRUPO. EL GRUPO HA EMPLEADO INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, CON EL OBJETO DE DISMINUIR EL RIESGO POR VARIABILIDAD EN SUS RESULTADOS OPERATIVOS PROVENIENTES DE UNA SERIE DE TRANSACCIONES PRONOSTICADAS RELACIONADAS A LA VARIACIÓN EN PRECIOS DE ALGUNOS INSUMOS Y TIPO DE CAMBIO DE DIVERSAS MONEDAS, SIENDO LOS PRINCIPALES INSTRUMENTOS DERIVADOS UTILIZADOS, LOS LLAMADOS “SWAPS” Y “FORWARDS”, RESPECTIVAMENTE. LA POLÍTICA DEL GRUPO PROHÍBE EL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CON PROPÓSITOS DE ESPECULACIÓN. DESDE EL 31 DE AGOSTO DE 2012, SE TIENEN CONTRATADOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (SWAPS) PARA CUBRIR EL PRECIO DE COMPRA DEL ALUMINIO PARA EL SEGUNDO SEMESTRE DE 2013. A PARTIR DEL PRIMER SEMESTRE DEL 2013 SE CONTRATARON POSICIONES ADICIONALES PARA CUBRIR EL PERIODO MENCIONADO, ASÍ COMO POR EL AÑO 2014 Y LOS MESES DE ENERO A FEBRERO DE 2015. LAS POSICIONES CONTRATADAS PARA 2014 HACIA ADELANTE COMO SE INDICA, FUERON TRASPASADAS EL 1 DE ENERO 2014. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, SE TENÍAN POSICIONES ABIERTAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS FORWARDS PARA CUBRIR LA EXPOSICIÓN DE TIPO DE CAMBIO DÓLAR/ PESO Y EURO/PESO POR EL PERIODO DE SEPTIEMBRE DE 2013 A SEPTIEMBRE DE 2015, LAS POSICIONES CONTRATADAS PARA 2014 Y HACIA ADELANTE COMO SE INDICA, FUERON TRASPASADAS EL 1 DE ENERO 2014. ASIMISMO, EN AGOSTO, SEPTIEMBRE Y OCTUBRE DE 2013, SE CONTRATARON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS SWAPS CON EL PROPÓSITO DE CUBRIR EL PRECIO DEL MAÍZ PARA EL PERIODO DE 2014 A FEBRERO DE 2015, LAS CUALES CÓMO SE MENCIONA SE TRASPASARON EL 1 DE ENERO DEL 2014. DE IGUAL FORMA, SE CONTRATARON POSICIONES PARA CUBRIR EL PRECIO DEL GAS NATURAL CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE FEBRERO A DICIEMBRE DE 2013 Y EL PERIODO DE ENERO A DICIEMBRE DE 2014, DE IGUAL MANERA EN EL AÑO 2014 SE CONTRATARON POSICIONES ADICIONALES PARA CUBRIR EL PERIODO DE ENERO 2015 A ENERO 2016. COMO SE INDICA TODAS LAS POSICIONES CORRESPONDIENTES A 2014 HACIA ADELANTE FUERON TRASPASADAS A ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S. DE R. L. DE C. V. EL 1 DE ENERO DEL 2014. RIESGOS DE MERCADO A. RIESGO CAMBIARIO: EN LO QUE A RIESGO CAMBIARIO SOBRE COMPROMISOS EN FIRME Y TRANSACCIONES FUTURAS SE REFIERE, LA POLÍTICA DE GRUPO MODELO ES CUBRIR LAS TRANSACCIONES OPERATIVAS QUE RAZONABLEMENTE SE ESPERA SE REALICEN (POR EJEMPLO, LOS COSTOS DE PRODUCTOS VENDIDOS, GASTOS DE VENTA, GENERALES Y ADMINISTRATIVOS) DENTRO DEL PERÍODO PRONOSTICADO DETERMINADO EN EL POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. LAS TRANSACCIONES OPERACIONALES QUE SON SEGURAS SE REALICEN SE CUBREN SIN NINGÚN TIPO DE LIMITACIÓN EN EL TIEMPO. RIESGO DE CRÉDITO Y RIESGO DE LIQUIDEZ EN COMPARACIÓN CON EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, NO HAN EXISTIDO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LOS ASPECTOS RELACIONADOS CON LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGO CREDITICIO, NI EN LOS MONTOS O CONDICIONES CONTRATADOS DE LOS PASIVOS FINANCIEROS QUE PUDIERAN TENER UN EFECTO ADVERSO EN LA LIQUIDEZ DEL GRUPO. ESTIMACIONES A VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. 02 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AÑO: PAGINA 2015 7 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final LOS ACTIVOS A VALOR RAZONABLE QUE SE REFIEREN A LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE SE MENCIONAN ANTERIORMENTE, HAN SIDO DEFINIDOS DE NIVEL 2, DONDE LOS PRECIOS COTIZADOS PARA INSTRUMENTOS SON SIMILARES A LOS PRECIOS DE MERCADOS ACTIVOS; PRECIOS COTIZADOS PARA INSTRUMENTOS IDÉNTICOS O SIMILARES EN MERCADOS NO ACTIVOS Y VALORACIONES A TRAVÉS DE MODELOS EN DONDE TODOS LOS DATOS SIGNIFICATIVOS SON OBSERVABLES EN LOS MERCADOS ACTIVOS. DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2015 NO HAN EXISTIDO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN EL NEGOCIO O EN EL ENTORNO ECONÓMICO QUE AFECTE EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTI¬VOS Y PASIVOS FINANCIEROS DEL GRUPO Y NO SE HICIERON RECLASIFICACIONES ENTRE NIVELES DE VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS. NOTA 7 - INFORMACIÓN POR SEGMENTOS: EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO, HA DETERMINADO QUE EL GRUPO OPERA UN SOLO SEGMENTO DE NEGOCIOS, QUE CORRESPONDE A LA PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA Y NO HAN EXISTIDO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS DESDE EL CIERRE DEL AÑO ANTERIOR Y HASTA LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LOS COSTOS, GASTOS Y ACTIVOS QUE SON INCURRIDOS Y UTILIZADOS POR EL GRUPO EN EL DESARROLLO DEL NEGOCIO, NO SON ASIGNADOS POR DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA Y CORRESPONDEN AL NEGOCIO DE CERVEZA EN GENERAL. POR ESTA RAZÓN LA MEDICIÓN DE ACTIVOS, DE COSTOS Y GASTOS POR DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA NO SON REVISADOS REGULARMENTE POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN ANALIZA Y CONTROLA EL NEGOCIO EN RELACIÓN A SUS VENTAS NACIONALES Y DE EXPORTACIÓN COMO SIGUE: PERIODO DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2015 BÁSICA 2015 PROFORMA 2014 BASICA 5,571,455 1,770,883 $ 34,921,056 10,209,630 $ 32,047,553 7,679,554 TOTAL DE VENTAS NETAS 7,342,338 45,130,685 39,727,107 COSTOS Y GASTOS OPERATIVOS 4,078,242 43,058,014 32,280,120 VENTAS NETAS: NACIONAL EXPORTACIÓN OTROS (GASTOS) PRODUCTOS, -NETO $ ( 465,617) 725,807 ( 2,389,010) UTILIDAD DE OPERACIÓN 2,798,479 2,798,479 PRODUCTOS (GASTOS) FINANCIEROS –NETO 3,414,227 3,414,227 UTILIDAD ANTES DE PROVISIÓN PARA IMPUESTOS A LA UTILIDAD 6,212,706 6,212,706 4,732,786 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,015,155 1,015,155 919,296 UTILIDAD NETA CONSOLIDADA DEL EJERCICIO $ 5,197,551 $ 5,197,551 5,057,977 (325,191) $ 3,813,490 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. 02 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AÑO: PAGINA 2015 8 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final EL GRUPO TIENE MÚLTIPLES CLIENTES DE LOS CUALES NINGUNO DE FORMA INDIVIDUAL REPRESENTA VENTAS SIGNIFICATIVAS. LOS INGRESOS PROVENIENTES DE OPERACIONES DISTINTAS DE CERVEZA, IGUALMENTE SE INCLUYEN EN EL SEGMENTO DE VENTAS NACIONALES. NOTA 8 - INVERSIONES EN ASOCIADAS: POSTERIOR A LA FUSIÓN DE GRUPO MODELO, DIBLO Y DIFA, GRUPO MODELO HA CONSOLIDADO DIFA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DESDE EL 24 DE ABRIL DE 2013 (FECHA EN QUE SURTIÓ EFECTOS LA FUSIÓN). AL 30 DE JUNIO DE 2015, NO HAN EXISTIDO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LA ESTRUCTURA U OPERACIONES DE LAS COMPAÑÍAS ASOCIADAS, SALVO POR LA TERMINACIÓN ANTICIPADA DEL ACUERDO DE ASOCIACIÓN QUE EL GRUPO HABÍA CELEBRADO CON MOLSON, INC, MISMO QUE SE DIO POR TERMINADO CON FECHA 28 DE FEBRERO DE 2014. NOTA 9 - PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Y ACTIVOS INTANGIBLES: A. EL SALDO DE ESTE RUBRO SE INTEGRA COMO SIGUE: CONCEPTO SALDO AL 1 DE ENERO DE 2014 ADQUISICIONES BAJAS TRASPASOS DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ADICIONES/INCREMENTO POR COMBINACIÓN DE NEGOCIOS BAJAS POR VENTA DE SUBSIDIARIAS PROPIEDADES, ACTIVOS PLANTA Y EQUIPO INTANGIBLES $55,155,027 $13,222,539 4,753,313 (4,419,309) ( 265,336) (4,550,313) 10,272 (32,962) 0 (146,255) 0 (37,832) 0 (886,602) SALDO AL 30 DE JUNIO DE 2014 $50,635,550 $12,166,992 SALDO AL 1 DE ENERO DE 2015 $50,635,550 $12,166,992 ADQUISICIONES BAJAS TRASPASOS TRASPASOS POR REESTRUCTURA DE NEGOCIOS DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN SALDO AL 30 DE JUNIO DE 2015 1,317,001 (192,212) (128,238) 0 (2,106,680) $49,525,421 23,250 0 25,027 0 (82,935) $12,132,334 B. LOS OTROS ACTIVOS SE INTEGRAN PRINCIPALMENTE POR ACTIVOS INTANGIBLES Y CRÉDITO MERCANTIL. EL CRÉDITO MERCANTIL EN 2013 SE INCREMENTÓ POR LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS RELACIONADA CON DIFA QUE SE DESCRIBE EN LA NOTA 4. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. 02 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AÑO: PAGINA 2015 9 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final NOTA 10 - CAPITAL CONTABLE: EL CAPITAL SOCIAL SE ENCUENTRA INTEGRADO POR 2, 212, 017,984 ACCIONES SERIE B Y 2, 212, 096,187 ACCIONES SERIE C, SIN EXPRESIÓN DE VALOR NOMINAL, QUE SE INTEGRAN COMO SIGUE: DESCRIPCIÓN CAPITAL FIJO: ACCIONES SERIE C CAPITAL VARIABLE: ACCIONES SERIE B $ 2,180,378 1,733,284 $ 3,913,662 EFECTO DE ACTUALIZACIÓN HASTA DICIEMBRE DE 1997 7,098,464 $11,012,126 AUTORIZACIÓN DE FONDO PARA RECOMPRA DE ACCIONES EN LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE GRUPO MODELO, CELEBRADA EL 22 DE ABRIL DE 2014, SE RESOLVIÓ QUE DE CONFORMIDAD CON LO DISPUESTO POR LA FRACCIÓN IV DEL ARTÍCULO 56 DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES, SE ESTABLECE EN $3, 900,000 EL MONTO MÁXIMO DE RECURSOS QUE PODRÁN DESTINARSE A LA COMPRA DE ACCIONES PROPIAS, EN EL CONCEPTO DE QUE ESTA CANTIDAD SÓLO SE PODRÁ DESTINAR A LA ADQUISICIÓN DE ACCIONES DE LA SERIE “C”. NOTA 11 - IMPUESTOS A LA UTILIDAD: LA TASA LEGAL PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) ES DEL 30%, LA CUAL DIFIERE DE LA TASA EFECTIVA, 16.3% (29.6% AL 30 DE JUNIO DE 2014); PRINCIPALMENTE POR EL EFECTO DE PARTIDAS NO DEDUCIBLES Y NO ACUMULABLES PARA EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA. NUEVA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA EL 11 DE DICIEMBRE DE 2013 SE PUBLICÓ EL DECRETO DE LA NUEVA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (LISR VIGENTE) LA CUAL ENTRÓ EN VIGOR EL 1 DE ENERO DE 2014, ABROGANDO LA LISR PUBLICADA EL 1 DE ENERO DE 2002 (LISR ABROGADA). LA LISR VIGENTE RECOGE LA ESENCIA DE LA LISR ABROGADA Y NO IMPLICA IMPACTOS SIGNIFICATIVOS EN LAS OPERACIONES DEL GRUPO, EXCEPTO POR EL CAMBIO EN LAS TASAS DE IMPUESTOS CORPORATIVOS Y DE DIVIDENDOS. NOTA 12 - BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS: A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS, NO HAN EXISTIDO CAMBIOS DE IMPORTANCIA EN LOS PLANES Y BENEFICIOS OTORGADOS A LOS EMPLEADOS, EXCEPTO POR LA INCORPORACIÓN DE LAS SUBSIDIARIAS DE DIFA, LA CUAL TUVO EFECTO EN 2013. (VER NOTA 4). DICHAS SUBSIDIARIAS MANEJAN PLANES SIMILARES A LOS EXISTENTES EN EL GRUPO. A PARTIR DEL 1 DE DICIEMBRE DE 2013, EL GRUPO REALIZÓ UNA MODIFICACIÓN A LOS PLANES DE PENSIONES, SUSTITUYENDO ALGUNOS PLANES DE BENEFICIO DEFINIDO POR PLANES DE CONTRIBUCIÓN DEFINIDA. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 02 AÑO: PAGINA 2015 10 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final LOS IMPORTES RECONOCIDOS EN EL BALANCE SE CONFORMAN DE LA SIGUIENTE MANERA: 30 DE JUNIO DE 2015 30 DE JUNIO DE 2014 VALOR PRESENTE DE LAS OBLIGACIONES VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS DEL PLAN $8,735,439 (7,169,250) $9,121,333 (8,253,013) DÉFICIT DE PLANES FINANCIADOS $1,566,189 $ DESCRIPCIÓN VALOR PRESENTE DE LAS OBLIGACIONES NO FINANCIADAS PASIVO EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 92,156 $1,658,345 868,320 22,608 $ 890,928 AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014 NO SE HAN REALIZADO APORTACIONES A LOS FIDEICOMISOS QUE ADMINISTRAN LOS ACTIVOS DEL PLAN. DURANTE EL PERIODO SE PAGARON INDEMNIZACIONES POR $316,133 ($353,773 AL 30 DE JUNIO DE 2014). NOTA 13 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS: A. SE TIENEN VARIAS DEMANDAS ANTE LAS AUTORIDADES COMPETENTES POR DIVERSOS MOTIVOS. EN OPINIÓN DE LOS FUNCIONARIOS Y ASESORES EXTERNOS DEL GRUPO, EN CASO DE RESOLVERSE DE FORMA NEGATIVA PARA EL GRUPO, ESTOS ASUNTOS NO AFECTARÁN SUSTANCIALMENTE SU SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA, NI EL RESULTADO CONSOLIDADO DE SUS OPERACIONES. B. DURANTE EL MES DE JUNIO DE 2009 UN EX-DISTRIBUIDOR EN ITALIA DEMANDÓ JUDICIALMENTE A EUROCERMEX (SUBSIDIARIA INDIRECTA DEL GRUPO EN EUROPA) EL PAGO DE UNA INDEMNIZACIÓN, ADEMÁS DE DAÑOS Y PERJUI¬CIOS, INCLUIDA LA PÉRDIDA DE CLIENTELA, BAJO EL ARGUMENTO DE LA TERMINACIÓN UNILATERAL E INFUNDADA DE SU CONTRATO DE DISTRIBUCIÓN, TERMINACIÓN QUE LE FUE DEBIDAMENTE NOTIFICADA EN EL MES DE SEPTIEMBRE DE 2007, CON EFECTOS A PARTIR DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2007. EL EX-DISTRIBUIDOR RECLAMÓ UN IMPORTE, POR CONCEPTO DE INDEMNIZACIÓN Y OTROS DAÑOS CAUSADOS, DE APROXIMADAMENTE $100 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS. EL 15 DE OCTUBRE DE 2010, EL TRIBUNAL DE COMERCIO DE BRUSELAS EMITIÓ SENTENCIA FAVORABLE A EUROCERMEX, DECLARÁNDOSE INCOMPETENTE PARA CONOCER DE LA DEMANDA, Y CONDENANDO A LA PARTE ACTORA AL PAGO DE GASTOS Y COSTAS JUDICIALES. SIN EMBARGO, EL 3 DE DICIEMBRE DE ESE MISMO AÑO, EL EX-DISTRIBUI¬DOR PRESENTÓ UN RECURSO DE APELACIÓN EN CONTRA DE LA SENTENCIA EMITIDA POR EL TRIBUNAL DE PRIMERA INSTANCIA. EL 17 DE SEPTIEMBRE DE 2013, LA CORTE DE APELACIONES DE BRUSELAS CONFIRMÓ QUE LA RESOLUCIÓN EN EL SENTIDO QUE LAS CORTES DE BÉLGICA CARECEN DE JURISDICCIÓN PARA DECIDIR SOBRE LAS RECLAMACIONES DEL EX-DISTRIBUIDOR, DEBIDO A QUE LAS PARTES VÁLIDAMENTE ELIGIERON EL ARBITRAJE COMO EL MEDIO PARA RESOLVER CUALESQUIERA DISPUTAS QUE SURGIERAN ENTRE ELLAS CON MOTIVO DEL CONTRATO DE DISTRIBUCIÓN. EN DICIEMBRE DE 2013, SE NOTIFICÓ OFICIALMENTE A BISCALDI, EN ITALIA, LA RESOLUCIÓN DE LA CORTE DE APELACIONES DE BRUSELAS, TRANSCURRIENDO VENTAJOSAMENTE EL PERIODO DE CUATRO MESES PARA QUE INTER¬PUSIERAN ALGÚN RECURSO LEGAL, OBTENIÉNDOSE EN EL MES DE BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 02 AÑO: PAGINA 2015 11 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final ABRIL DE 2014 UNA SENTENCIA FIRME FAVORABLE. EN SEPTIEMBRE DE 2014, SE LE REQUIRIÓ A BISCALDI EL PAGO DE LOS MONTOS CONDENADOS EN LAS DOS INSTAN¬CIAS (46 MIL EUROS), ENCONTRÁNDONOS ACTUALMENTE EN NEGOCIACIONES PARA DAR POR CONCLUIDO EN DEFINI¬TIVA ESTE CASO. C. EN 2010, LA COMISIÓN FEDERAL DE COMPETENCIA (“CFC”) INICIÓ UNA INVESTIGACIÓN POR SUPUESTAS PRÁCTI¬CAS MONOPÓLICAS DE GRUPO MODELO Y CUAUHTÉMOC MOCTEZUMA, EN RELACIÓN CON LA DISTRIBUCIÓN, PROMO¬CIÓN Y VENTA DE CERVEZA. DESPUÉS DE UNA REVISIÓN EXTENSA, LA CFC ACEPTÓ UNA SERIE DE COMPROMISOS POR PARTE DE LAS DOS CERVE¬CERAS MÁS GRANDES DE MÉXICO, GRUPO MODELO Y CUAUHTÉMOC MOCTEZUMA, DESTINADOS A PROMOVER MAYOR TRANSPARENCIA Y COMPETENCIA EN LA INDUSTRIA DE LA CERVEZA. LOS CONTRATOS EXISTENTES ENTRE GRUPO MODELO Y SUS CLIENTES CONTINUARÁN VIGENTES HASTA SU TERMINACIÓN (NORMALMENTE ENTRE 3 Y 5 AÑOS) Y SE ACORDÓ LO SIGUIENTE: - INTRODUCIR UN NUEVO Y MÁS SIMPLE CONTRATO DE EXCLUSIVIDAD. - PERMITIR EL ACCESO DE CERVEZA ARTESANAL A RESTAURANTES, BARES Y CANTINAS QUE TIENEN CELEBRADO CONTRA¬TOS DE EXCLUSIVIDAD. - COMUNICAR A LOS CLIENTES QUE NO TENGAN CELEBRADO CONTRATO DE EXCLUSIVIDAD QUE TIENEN LA LIBERTAD DE ESCOGER AL PROVEEDOR DE CERVEZA DE SU PREFERENCIA. - LIMITAR EL NÚMERO DE CONTRATOS DE EXCLUSIVIDAD A NO MÁS DEL 25% DE NUESTROS ACTUALES PUNTOS DE VENTA, REDUCIENDO DICHO NÚMERO A 20% PARA EL 2018. EL 7 DE AGOSTO DEL 2013, SAB MILLER PROMOVIÓ JUICIO DE AMPARO EN CONTRA DE LA RESOLUCIÓN EN COMENTO. DICHO JUICIO CONTINÚA EN PROCESO, SIENDO QUE, EN EL MOMENTO PROCESAL OPORTUNO, GRUPO MODELO PRE¬SENTARÁ SUS ARGUMENTOS PARA QUE LA PETICIÓN DE AMPARO SEA NEGADA. POR EL MOMENTO, Y DEBIDO A DIVER¬SOS RECURSOS PRESENTADOS POR LAS PARTES, EL JUICIO DE AMPARO SE ENCUENTRA SUSPENDIDO EN PRIMERA INSTANCIA. COMPROMISOS SE TIENEN COMPROMISOS PARA LAS COMPRAS DE INVENTARIOS DE MATERIAS PRIMAS Y PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO POR APROXIMADAMENTE 146 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS. NOTA 14 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS: ACCIONISTAS Y SUBSIDIARIAS DE AB INBEV: CON MOTIVO DE LAS OPERACIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO 2014, AB INBEV OBTUVO EL CONTROL DE GRUPO MODELO. EN 2013 GRUPO MODELO Y SUS SUBSIDIARIAS TUVIERON ACCESO A HERRAMIENTAS DE PROPIEDAD INTELECTUAL, CONOCIMIENTOS, PROCESOS, PROGRAMAS Y SERVICIOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS PROPORCIONADOS POR ABMH, QUE ORIGINARON EL PAGO DE REGALÍAS. DURANTE 2013, COMO PARTE DEL PROCESO DE SIMPLIFICACIÓN DE LA ESTRUCTURA CORPORATIVA DEL GRUPO Y DE LA VENTA DE AQUELLAS EMPRESAS QUE REALIZAN ACTIVIDADES ACCESORIAS O COMPLEMENTARIAS QUE NO ESTABAN DIRECTAMENTE RELACIONADAS CON LA FABRICACIÓN DE INSUMOS Y PRODUCCIÓN Y VENTA DE CERVEZA, EL GRUPO VENDIÓ A VALORES DE MERCADO A ABMH AQUELLAS SUBSIDIARIAS DEDICADAS AL COMERCIO (TIENDAS DE CONVENIENCIA). BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 02 AÑO: PAGINA 2015 12 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final EL GRUPO ES EL AGENTE EXCLUSIVO EN MÉXICO DE CIERTAS MARCAS DE LA CERVEZA PRODUCIDA POR AB INBEV, DESTACÁNDOSE LAS MARCAS BUDWEISER, BUD-LIGHT Y STELLA ARTOIS. ADICIONALMENTE, A PARTIR DE LA INTEGRACIÓN DE AB INBEV, SE REALIZAN OPERACIONES DE VENTA DE PRODUCTO Y ENVASES CON OTRAS SUBSIDIARIAS DE AB INBEV, Y HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 UNA SUBSIDIARIA DE AB INBEV REALIZABA LAS FUNCIONES DE CONTRAPARTE EN VARIAS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERI¬VADOS CONTRATADOS POR EL GRUPO (AFILIADAS). COMO PARTE DEL PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN CORPORATIVA DEL GRUPO, SEGÚN ACUERDOS ADOPTADOS EN ASAMBLEA ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADAS EN MARZO DE 2014, GRUPO MODELO VENDIÓ EN DICHO AÑO A ABMH, A VALORES DE MERCADO, OTRAS SUBSIDIARIAS DEDICADAS A LA EXPLOTACIÓN COMERCIAL EN EL EXTRANJERO DE LAS MARCAS Y PROPIEDAD INTELECTUAL DEL GRUPO, A LA PUBLICIDAD Y A LA IMPORTACIÓN DE CERVEZAS EXTRANJERAS, TAL Y COMO SE MENCIONA EN LA NOTA 4. DURANTE 2014, GRUPO MODELO Y SUS SUBSIDIARIAS TRANSFIRIÓ LOS RIESGOS DE CARTERA, DE INVENTARIOS, DECISIÓN DE PRECIOS, Y ESTRATEGIA COMERCIAL A ABMH, PARA LO CUAL SE FIRMARON CONTRATOS DE MANUFACTURA, VENTA, Y DISTRIBUCIÓN DE CERVEZA. POR SU PARTE, GRUPO MODELO OBTIENE INGRESOS DE ABMH POR SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y REGALÍAS POR EL USO DE MARCAS. ESTOS ACUERDOS ESTABLECEN CONDICIONES SIMILARES A LAS DE MERCADO. COMPAÑÍAS ASOCIADAS: DIFA.- EL 24 DE ABRIL DE 2013 SURTIÓ PLENO EFECTO LA FUSIÓN DE DIBLO Y DIFA CON Y EN GRUPO MODELO, POR LO QUE, HASTA ANTES DE ESA FECHA SE CONSIDERABA COMO UNA ASOCIADA, YA QUE, EL GRUPO POSEÍA UNA PARTICIPACIÓN DEL 46% EN ESTA COMPAÑÍA, LA CUAL SE DEDICA A LA FABRICACIÓN DE ENVASES DE VIDRIO Y ERA LA PROVEEDORA PRINCIPAL DE ENVASE DE VIDRIO PARA EL GRUPO. MODELO MOLSON IMPORTS.- ES UNA COMPAÑÍA RESIDENTE EN CANADÁ, LA CUAL SE ENCARGABA DE LA OPERACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE LA VENTA DE CERVEZA EN CANADÁ, LA RELACIÓN CON ESTA COMPAÑÍA ES QUE EL GRUPO LE VENDE LA CERVEZA QUE DISTRIBUYE Y A SU VEZ EL GRUPO TIENE UNA PARTICIPACIÓN ECONÓMICA DEL 50%. ESTA PARTICIPACIÓN TERMINÓ DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2014. NESTLE WATERS - SE DEDICA AL ENVASADO Y VENTA DE AGUA EMBOTELLADA, LA RELACIÓN QUE TIENE EL GRUPO ES ACCIONISTA EN UN 49% DE SU CAPITAL CON DERECHO A VOTO Y DE UN 60% ECONÓMICO. EL GRUPO VENDE A TRAVÉS DE SU RED DE DISTRIBUCIÓN EL AGUA EMBOTELLADA DE ESTA COMPAÑÍA. COMPENSACIÓN PERSONAL DE LA ADMINISTRACIÓN CLAVE EL 18 DE FEBRERO DE 2014 SE SOMETIERON A REVISIÓN Y CONSIDERACIÓN DEL COMITÉ DE AUDITORÍA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS LAS MODIFICACIONES PROPUESTAS A LA POLÍTICA DE DESEMPEÑO Y EL ESQUEMA DE COMPENSACIÓN VARIABLE DE DIRECTIVOS RELEVANTES DEL GRUPO, APLICABLES PARA EL EJERCICIO SOCIAL CONCLUIDO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013. ASIMISMO, EN DICHA FECHA SE SOMETIÓ A REVISIÓN Y FUE APROBADA POR EL COMITÉ DE AUDITORÍA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS LA POLÍTICA DE DESEMPEÑO Y EL ESQUEMA DE COMPENSACIÓN VARIABLE DE DIRECTIVOS RELEVANTES DEL GRUPO, APLICABLES A PARTIR DEL EJERCICIO DE 2014. NOTA 15 - CONTRATOS DE ASOCIACIÓN: A. HASTA EL 6 DE JUNIO DE 2013, EL GRUPO Y CONSTELLATION TENÍAN UNA ASOCIACIÓN PARA LA CREACIÓN DE CROWN PARA LA IMPORTACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DEL PORTAFOLIO DE LAS MARCAS BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA 02 AÑO: PAGINA 2015 13 / 13 CONSOLIDADO Impresión Final DE EXPORTACIÓN DE LAS CERVEZAS PRODUCIDAS POR EL GRUPO A TODO EL TERRITORIO EUA, LA CUAL QUEDÓ SIN EFECTO DE ACUERDO A LO QUE SE DESCRIBE EN LA NOTA 4. B. EL 14 DE ABRIL DE 2010, EL GRUPO Y CARGILL INCORPORATED (CARGILL) LLEGARON A UN ACUERDO PARA ESTABLECER UNA ALIANZA ESTRATÉGICA PARA EL SUMINISTRO DE CEBADA Y MALTA; ASIMISMO, EL GRUPO VENDIÓ A CARGILL EL 49% DE SU PARTICIPACIÓN EN INTEGROW MALT, LLC, (INTEGROW), ANTES GMODELO AGRICULTURE, CUYA ACTIVI¬DAD PREPONDERANTE ES LA TRANSFORMACIÓN DE CEBADA A MALTA Y SE ENCUENTRA EN IDAHO FALLS, EUA. COMO PARTE DEL CONTRATO DE ASOCIACIÓN MENCIONADO EN EL INCISO B. DE ESTA NOTA, SE ESTABLECE QUE EN LOS AÑOS 2014, 2017 Y 2020, EL GRUPO PODRÁ ADQUIRIR DICHA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA. GRUPO MODELO NO EJERCIÓ ESTA OPCIÓN DURANTE 2014. POR SU PARTE, CARGILL TIENE DERECHO A EJERCER UNA OPCIÓN DE VENTA DURANTE 2015, POR LO QUE SE EL PASIVO FINANCIERO CORRESPONDIENTE, SE PRESENTA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 EN EL PASIVO CIRCULANTE. EN CASO DE NO EJERCER LA OPCIÓN DE VENTA EN 2015, CARGILL IGUALMENTE PODRÁ EJERCERLA EN EL AÑO 2018. NOTA 16 - EVENTOS SUBSECUENTES: EL GRUPO PLANEA INICIAR LA CONSTRUCCIÓN DE UNA NUEVA PLANTA CERVECERA DURANTE EL EJERCICIO DE 2015, EN EL MUNICIPIO DE HUNUCMÁ, YUCATÁN (CERVECERÍA YUCATECA), QUE TENDRÁ UNA CAPACIDAD INICIAL PARA PRODUCIR 5 MILLONES DE HECTOLITROS DE CERVEZA ANUALES. EL PROYECTO ESTÁ SUJETO A UNA SERIE DE PERMISOS, LICENCIAS Y AUTORIZACIONES DE CARÁCTER FEDERAL, ESTATAL Y MUNICIPAL. LA CERVECERÍA YUCATECA INCREMENTARÁ LA CAPACIDAD PRODUCTIVA DEL GRUPO EN MÁS DE 8% E IMPLICA UNA INVERSIÓN INICIAL DE APROXIMADAMENTE $2,200 MILLONES DE PESOS. RICARDO TADEU ALMEIDA CABRAL DE SOARES DIRECTOR GENERAL RICARDO LINCOLN MAYER MATTOS VICEPRESIDENTE DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. NOMBRE DE LA EMPRESA INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS (MILES DE PESOS) ACTIVIDAD PRINCIPAL MANANTIALES LA ASUNCIÓN, S.A.P.I. PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCION DE DE C.V. AGUA OTRAS INVERSIONES PERMANENTES TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS AÑO 2015 CONSOLIDADO Impresión Final % DE TENEN CIA NO. DE ACCIONES 02 MONTO TOTAL COSTO DE ADQUISICIÓN VALOR ACTUAL 112,573,770 60.00 670,938 665,602 1 0.00 0 224,707 0 0.00 0 0 670,938 890,309 OBSERVACIONES LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V., ES LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE SUBSIDIARIAS, LAS CUALES EN SU GRAN MAYORÍA SE DEDICAN A LA PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA EN MÉXICO Y EN EL EXTRANJERO. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE GMODELO 02 AÑO 2015 GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA DE FIRMA / CONTRATO FECHA DE VENCIMIENTO DESGLOSE DE CRÉDITOS CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) Impresión Final VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS BANCARIOS COMERCIO EXTERIOR CON GARANTÍA BANCA COMERCIAL banca comercial SI 01/06/2014 01/08/2015 1.5% 0 144,779 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 144,779 0 0 0 0 OTROS NO TOTAL BANCARIOS 0 0 0 0 0 0 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE GMODELO 02 AÑO 2015 GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA DE FIRMA / CONTRATO FECHA DE VENCIMIENTO DESGLOSE DE CRÉDITOS CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) Impresión Final VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS 0 0 0 HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS 0 0 0 HASTA 5 AÑOS O MÁS BURSÁTILES LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/O EXTRANJERO) QUIROGRAFARIOS CON GARANTÍA COLOCACIONES PRIVADAS QUIROGRAFARIOS CON GARANTÍA TOTAL BURSÁTILES 0 0 0 0 0 0 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE GMODELO 02 AÑO 2015 GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA CONCERTACIÓN VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO FECHA DE VENCIMIENTO AÑO ACTUAL Impresión Final HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO NO TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO 0 0 PROVEEDORES ENVASE NO 0 732,498 EMPAQUE NO 0 1,295,621 malta NO 0 697 combustibles NO 0 69,780 publicidad y propaganda NO 0 57,072 refacciones NO 0 154,774 plastitapa NO 0 737 etiquetas NO 0 36,626 fletes NO 0 1,316,888 electricidad NO 0 5,808 agua y hielo NO 0 151,621 materias primas auxiliares NO 0 55,553 maquinaria y equipo NO 0 215,514 servicios NO 0 252,055 tarimas NO 0 120,753 comisiones NO 0 4,310 honorarios NO 0 405 mantenimiento NO 0 128,708 equipo de computo NO 0 86 equipo electrico NO 0 12,588 correos y telefonos NO 0 1,436 refrescos NO 0 96,471 cerveza NO 0 13,496,460 gritS NO 0 7 GASTOS ADUANALES NO 0 50 ARTICULOS PUBLICITARIOS NO 0 124,859 ARRENDAMIENTOS NO 0 22,562 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE GMODELO 02 AÑO 2015 GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA CONCERTACIÓN VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO FECHA DE VENCIMIENTO AÑO ACTUAL Impresión Final HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS CEBADA NO 0 147,746 ARROZ NO 0 37,808 PASIVO POR CONTRUCCION NO 0 9,663 PEAJES NO 0 74 PAPELERIA NO 0 13,320 PRODUCTOS QUIMICOS NO 0 63,009 MATERIAL DE LIMPIEZA NO 0 10,598 BOLETOS DE AVION NO 0 4,047 SEGUROS Y FIANZAS NO 0 299 LUPULO NO 0 34 VINOS Y LICORES NO 0 8,104 ABARROTES NO 0 1,328 equipo de refrigeracion NO 0 93,930 OTROS NO 0 3,831,941 ENVASE NO 0 127,287 EMPAQUE NO 0 1,264,348 bote NO 0 751,481 malta NO 0 336,947 combustibles NO 0 2,729 publicidad y propaganda NO 0 83 refacciones NO 0 286,667 plastitapa NO 0 210,134 etiquetas NO 0 34,339 fletes NO 0 61,012 materias primas NO 0 235,104 maquinaria y equipo NO 0 803,507 servicios NO 0 40,636 tarimas NO 0 157,402 honorarios NO 0 96 mantenimiento NO 0 8,309 equipo de computo NO 0 50,862 equipo electrico NO 0 9,761 correos y telefonos NO 0 54 grits NO 0 829,594 HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE GMODELO 02 AÑO 2015 GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA CONCERTACIÓN VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO FECHA DE VENCIMIENTO AÑO ACTUAL Impresión Final HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS gastos aduanales NO 0 1 cebada NO 0 83,778 pasivo por construccion NO 0 129 papeleria NO 0 3,900 productos quimicos NO 0 15,314 material de limpieza NO 0 12 lupulo NO 0 91,135 equipo de refrigeracion NO 0 15,362 otros NO 0 570,933 NO TOTAL PROVEEDORES 0 22,575,840 HASTA 3 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS 0 0 0 5,990,916 0 427,819 0 0 0 0 0 427,819 0 0 0 0 OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES OTROS PASIVOS CIRCULANTES NO 0 2,073,509 0 0 0 0 PROVISIONES NO 0 1,357,702 0 0 0 0 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS NO 0 0 1,658,345 0 0 0 OTROS NO 0 0 86,351 0 0 0 OTROS PASIVOS CIRCULANTES NO TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES TOTAL GENERAL OBSERVACIONES 0 0 3,431,211 26,007,051 1,744,696 1,744,696 0 0 0 0 0 0 0 6,563,514 0 0 0 0 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: CLAVE DE COTIZACIÓN: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. 02 POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA ACTIVO MONETARIO CIRCULANTE NO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE NO CIRCULANTE SALDO NETO DÓLARES 2015 CONSOLIDADO (MILES DE PESOS) POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA (MILES DE PESOS) AÑO: Impresión Final OTRAS MONEDAS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS TOTAL MILES DE PESOS 819,866 12,763,338 20,578 320,351 13,083,689 819,866 12,763,338 20,578 320,351 13,083,689 0 0 0 0 0 395,910 6,182,742 24,459 380,772 6,563,514 395,910 6,182,742 24,459 380,772 6,563,514 0 0 0 0 0 423,956 6,580,596 -3,881 -60,421 6,520,175 OBSERVACIONES EL TIPO DE CAMBIO PARA VALUAR LOS ACTIVOS ES DE 15.5676 (12.9787 EN 2014) Y PARA LOS PASIVOS ES DE 15.6137 (12.9713 EN 2014). LA POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA QUE SE PRESENTA EN OTRAS MONEDAS CON SU EQUIVALENCIA EN DÓLARES, CORRESPONDE PRINCIPALMENTE A EUROS. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. INSTRUMENTOS DE DEUDA 02 AÑO: PAGINA 2015 1/ 2 CONSOLIDADO Impresión Final LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION Y/O TITULO =========== N / A =========== BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. INSTRUMENTOS DE DEUDA 02 AÑO: PAGINA 2015 2/ 2 CONSOLIDADO Impresión Final SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS ========== N / A ============= BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. PRINCIPALES PRODUCTOS O LINEA DE PRODUCTOS 02 AÑO 2015 DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS POR PRODUCTO CONSOLIDADO INGRESOS TOTALES (MILES DE PESOS) Impresión Final VENTAS VOLUMEN PRINCIPALES % DE PARTICIPACION EN EL MERCADO IMPORTE MARCAS CLIENTES INGRESOS NACIONALES CERVEZA 19,991 4,675,348 0.00 CORONA CONSUMIDOR 0 0 0.00 VICTORIA CONSUMIDOR 0 0 0 MODELO ESPECIAL CONSUMIDOR 0 0 0 NEGRA MODELO CONSUMIDOR 0 0 0 PACÍFICO CONSUMIDOR 0 0 0 ESTRELLA CONSUMIDOR 0 0 0 MONTEJO CONSUMIDOR 0 0 0 LEON CONSUMIDOR 0 0 0 MODELO LIGHT CONSUMIDOR 0 0 0 CORONA LIGHT CONSUMIDOR 0 0 0 BARRILITO CONSUMIDOR 0 0 0 TROPICAL LIGHT CONSUMIDOR 0 0 0 PACÍFICO LIGHT CONSUMIDOR 0 896,107 0.00 7,572 1,770,883 0.00 CORONA CONSUMIDOR 0 0 0 CORONA LIGHT CONSUMIDOR 0 0 0.00 MODELO ESPECIAL CONSUMIDOR 0 0 0.00 NEGRA MODELO CONSUMIDOR 0 0 0.00 PACÍFICO CONSUMIDOR 0 0 0 VICTORIA CONSUMIDOR OTROS INGRESOS INGRESOS POR EXPORTACIÓN CERVEZA INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO TOTAL 27,563 7,342,338 OBSERVACIONES LAS VENTAS SE PRESENTAN EN MILES DE PESOS. EL VOLUMEN SE PRESENTA EN MILES DE HECTOLITROS. LAS PRESENTACIONES SE COMERCIALIZAN EN LOS DIFERENTES DESTINOS. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. SERIES VALOR NOMINAL($) CUPÓN VIGENTE 02 AÑO 2015 INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO CONSOLIDADO CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES Impresión Final NUMERO DE ACCIONES PORCIÓN FIJA PORCIÓN VARIABLE CAPITAL SOCIAL MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓN FIJO VARIABLE A 0.00000 0 0 0 0 0 0 0 B 0 1 0 2,212,017,984 0 2,212,017,984 0 1,733,283,776 C 0 1 2,212,096,187 0 2,212,096,187 0 2,180,377,882 0 2,212,096,187 2,212,017,984 2,212,096,187 2,212,017,984 2,180,377,882 1,733,283,776 TOTAL TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: OBSERVACIONES 4,424,114,171 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 02 AÑO: 2015 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PAGINA 1/ 2 CONSOLIDADO Impresión Final ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO: FACTORES DE LOS RIESGOS FINANCIEROS A PARTIR DEL 1 DE ENERO DEL 2014, EL GRUPO TRANSFIRIÓ A UNA COMPAÑÍA AFILIADA (ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S. DE R. L. DE C. V.) TODOS LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES DERIVADOS DE LA TENENCIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE COBERTURA CONTRATADOS CON PARTES RELACIONADAS DE TIPO DE CAMBIO, PRECIO DEL MAÍZ, TRIGO, ALUMINIO Y GAS NATURAL, EXCEPTO AQUELLOS CONTRATADOS CON TERCEROS (GOLDMAN SACHS). BAJO DICHO ACUERDO, EL GRUPO RECIBE LOS COSTOS Y BENEFICIOS DE ESTAS COBERTURAS MEDIANTE UNA CONTRAPRESTACIÓN CON LA COMPAÑÍA AFILIADA. LAS ACTIVIDADES DEL GRUPO LO EXPONEN A UNA SERIE DE RIESGOS FINANCIEROS: RIESGO DE MERCADO (QUE INCLUYEN RIESGO DE TIPO DE CAMBIO Y RIESGO DE FLUCTUACIÓN DE PRECIOS DE CIERTOS INSUMOS PARA LA PRODUCCIÓN “COMMODITIES”), RIESGO CREDITICIO Y RIESGO DE LIQUIDEZ. EL GRUPO ANALIZA CADA UNO DE DICHOS RIESGOS TANTO EN UNA BASE INDIVIDUAL COMO EN SU CONJUNTO Y DEFINE ESTRATEGIAS PARA EL MANEJO DEL IMPACTO ECONÓMICO EN LA OPERACIÓN DEL GRUPO. EL GRUPO HA EMPLEADO INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, CON EL OBJETO DE DISMINUIR EL RIESGO POR VARIABILIDAD EN SUS RESULTADOS OPERATIVOS PROVENIENTES DE UNA SERIE DE TRANSACCIONES PRONOSTICADAS RELACIONADAS A LA VARIACIÓN EN PRECIOS DE ALGUNOS INSUMOS Y TIPO DE CAMBIO DE DIVERSAS MONEDAS, SIENDO LOS PRINCIPALES INSTRUMENTOS DERIVADOS UTILIZADOS, LOS LLAMADOS “SWAPS” Y “FORWARDS”, RESPECTIVAMENTE. LA POLÍTICA DEL GRUPO PROHÍBE EL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CON PROPÓSITOS DE ESPECULACIÓN. DESDE EL 31 DE AGOSTO DE 2012, SE TIENEN CONTRATADOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (SWAPS) PARA CUBRIR EL PRECIO DE COMPRA DEL ALUMINIO PARA EL SEGUNDO SEMESTRE DE 2013. A PARTIR DEL PRIMER SEMESTRE DEL 2013 SE CONTRATARON POSICIONES ADICIONALES PARA CUBRIR EL PERIODO MENCIONADO, ASÍ COMO POR EL AÑO 2014 Y LOS MESES DE ENERO A FEBRERO DE 2015. LAS POSICIONES CONTRATADAS PARA 2014 HACIA ADELANTE COMO SE INDICA, FUERON TRASPASADAS EL 1 DE ENERO 2014. EL MONTO NOCIONAL (VOLUMEN) CONTRATADO, EN TONELADAS ASCIENDE A 51,961 PARA 2014, 46,375 PARA 2015 Y 38,175 PARA 2016. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, SE TENÍAN POSICIONES ABIERTAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS FORWARDS PARA CUBRIR LA EXPOSICIÓN DE TIPO DE CAMBIO DÓLAR/ PESO Y EURO/PESO POR EL PERIODO DE SEPTIEMBRE DE 2013 A SEPTIEMBRE DE 2015, LAS POSICIONES CONTRATADAS PARA 2014 Y HACIA ADELANTE COMO SE INDICA, FUERON TRASPASADAS EL 1 DE ENERO 2014. EL MONTO NOCIONAL CONTRATADO EN DÓLARES, ASCIENDE A 610,000 PARA 2014; 657,279 PARA 2015 Y 220,130 PARA 2016. EL MONTO NOCIONAL CONTRATADO EN EUROS ASCIENDE A 90,000 PARA 2014, EL MONTO CONTRATADO PARA LOS MESES DE ENERO A SEPTIEMBRE DE 2015 ES DE 57,576 Y ADICIONAL SE CONTRATARON 15,310 PARA LOS MESES DE OCTUBRE A DICIEMBRE DE 2015; PARA 2016 EL MONTO NOCIONAL CONTRATADO ES DE 39,652. ASIMISMO, EN AGOSTO, SEPTIEMBRE Y OCTUBRE DE 2013, SE CONTRATARON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS SWAPS CON EL PROPÓSITO DE CUBRIR EL PRECIO DEL MAÍZ PARA EL PERIODO DE 2014 A FEBRERO DE 2015, LAS CUALES CÓMO SE MENCIONA SE TRASPASARON EL 1 DE ENERO DEL 2014 . EL MONTO NOCIONAL (VOLUMEN) CONTRATADO, EN BUSHELES ASCIENDE A 12,025,000 PARA 2014, 12,405,000 PARA 2015 Y 7,130,000 PARA 2016. DE IGUAL FORMA, SE CONTRATARON POSICIONES PARA CUBRIR EL PRECIO DEL GAS NATURAL BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 02 AÑO: 2015 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PAGINA 2/ 2 CONSOLIDADO Impresión Final CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE FEBRERO A DICIEMBRE DE 2013 Y EL PERIODO DE ENERO A DICIEMBRE DE 2014, DE IGUAL MANERA EN EL AÑO 2014 SE CONTRATARON POSICIONES ADICIONALES PARA CUBRIR EL PERIODO DE ENERO 2015 A ENERO 2016. COMO SE INDICA TODAS LAS POSICIONES CORRESPONDIENTES A 2014 HACIA ADELANTE FUERON TRASPASADAS A ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S. DE R. L. DE C. V. EL 1 DE ENERO DEL 2014. EL MONTO NOCIONAL (VOLUMEN) CONTRATADO, EN MMBTUS ASCIENDE A 14,747,600 PARA 2014, 15,205,000 PARA 2015 Y 9,620,000 PARA 2016. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 EL VALOR RAZONABLE EN EL PASIVO DE LAS COBERTURAS ASCIENDE A $695 MILES DE DÓLARES QUE EN PESOS EQUIVALEN A $ 10,233 MILES DE PESOS. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 EL VALOR RAZONABLE EN EL ACTIVO DE ESTOS INSTRUMENTOS FUE DE 13,146 MILES DE DÓLARES AMERICANOS QUE A PESOS EQUIVALEN A $172,003 Y EN EL PASIVO $27,049 MILES DE DÓLARES AMERICANOS QUE A PESOS EQUIVALEN A $333,726). RIESGOS DE MERCADO A. RIESGO CAMBIARIO: EN LO QUE A RIESGO CAMBIARIO SOBRE COMPROMISOS EN FIRME Y TRANSACCIONES FUTURAS SE REFIERE, LA POLÍTICA DE GRUPO MODELO ES CUBRIR LAS TRANSACCIONES OPERATIVAS QUE RAZONABLEMENTE SE ESPERA SE REALICEN (POR EJEMPLO, LOS COSTOS DE PRODUCTOS VENDIDOS, GASTOS DE VENTA, GENERALES Y ADMINISTRATIVOS) DENTRO DEL PERÍODO PRONOSTICADO DETERMINADO EN EL POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. LAS TRANSACCIONES OPERACIONALES QUE SON SEGURAS SE REALICEN SE CUBREN SIN NINGÚN TIPO DE LIMITACIÓN EN EL TIEMPO. RIESGO DE CRÉDITO Y RIESGO DE LIQUIDEZ EN COMPARACIÓN CON EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, NO HAN EXISTIDO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LOS ASPECTOS RELACIONADOS CON LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGO CREDITICIO, NI EN LOS MONTOS O CONDICIONES CONTRATADOS DE LOS PASIVOS FINANCIEROS QUE PUDIERAN TENER UN EFECTO ADVERSO EN LA LIQUIDEZ DEL GRUPO. ESTIMACIONES A VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS LOS ACTIVOS A VALOR RAZONABLE QUE SE REFIEREN A LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE SE MENCIONAN ANTERIORMENTE, HAN SIDO DEFINIDOS DE NIVEL 2, DONDE LOS PRECIOS COTIZADOS PARA INSTRUMENTOS SON SIMILARES A LOS PRECIOS DE MERCADOS ACTIVOS; PRECIOS COTIZADOS PARA INSTRUMENTOS IDÉNTICOS O SIMILARES EN MERCADOS NO ACTIVOS Y VALORACIONES A TRAVÉS DE MODELOS EN DONDE TODOS LOS DATOS SIGNIFICATIVOS SON OBSERVABLES EN LOS MERCADOS ACTIVOS. DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2015 NO HAN EXISTIDO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN EL NEGOCIO O EN EL ENTORNO ECONÓMICO QUE AFECTE EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTI-VOS Y PASIVOS FINANCIEROS DEL GRUPO Y NO SE HICIERON RECLASIFICACIONES ENTRE NIVELES DE VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS.
