bolsa mexicana de valores, sab de cv

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BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
02
AÑO:
2015
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
REF
CUENTA / SUBCUENTA
Impresión Final
CIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTE
CIERRE AÑO ANTERIOR
Impresión Final
IMPORTE
10000000
ACTIVOS TOTALES
197,469,096
194,764,806
11000000
ACTIVOS CIRCULANTES
132,793,177
128,975,358
11010000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
97,361,220
92,859,566
11020000
INVERSIONES A CORTO PLAZO
0
0
11020010
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
0
0
11020020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN
0
0
11020030
INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO
0
0
20,778,138
22,694,352
11030000
CLIENTES (NETO)
11030010
CLIENTES
22,221,543
24,072,195
11030020
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
-1,443,405
-1,377,843
3,322,098
1,839,371
3,718,112
2,204,602
11040000
OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)
11040010
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
11040020
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11050000
INVENTARIOS
11051000
ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES
11060000
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
-396,014
-365,231
8,099,433
7,134,951
0
0
3,232,288
4,447,118
11060010
PAGOS ANTICIPADOS
3,232,288
4,447,118
11060020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
0
0
11060030
ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
0
0
11060050
DERECHOS Y LICENCIAS
0
0
11060060
OTROS
0
0
64,675,919
65,789,448
12000000
ACTIVOS NO CIRCULANTES
12010000
CUENTAS POR COBRAR (NETO)
495,390
513,345
12020000
INVERSIONES
890,309
806,702
890,309
806,702
12020010
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
12020020
INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO
0
0
12020030
INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA
0
0
12020040
OTRAS INVERSIONES
0
0
49,525,421
50,635,550
12030000
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
12030010
INMUEBLES
34,178,788
38,356,316
12030020
MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
82,481,832
80,651,907
12030030
OTROS EQUIPOS
24,934,239
22,097,695
12030040
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
-94,994,228
-93,490,151
12030050
2,924,790
3,019,783
12040000
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
CONSTRUCCIONES EN PROCESO
0
0
12050000
ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES
0
0
12060000
ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)
12,132,335
12,166,992
9,281,271
9,281,271
12060010
CRÉDITO MERCANTIL
12060020
MARCAS
12060030
DERECHOS Y LICENCIAS
12060031
CONCESIONES
12060040
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
12070000
ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
12080000
OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES
0
0
2,169,097
2,168,915
0
0
681,967
716,806
0
0
1,632,464
1,666,859
12080001
PAGOS ANTICIPADOS
579,016
550,091
12080010
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
0
0
12080020
BENEFICIOS A EMPLEADOS
0
0
12080021
ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
1,053,448
1,116,768
12080040
CARGOS DIFERIDOS (NETO)
0
0
12080050
OTROS
0
0
20000000
PASIVOS TOTALES
40,076,053
43,694,448
21000000
PASIVOS CIRCULANTES
33,415,449
36,304,598
21010000
CRÉDITOS BANCARIOS
144,779
144,236
21020000
CRÉDITOS BURSÁTILES
0
0
21030000
OTROS PASIVOS CON COSTO
0
0
21040000
PROVEEDORES
28,566,756
31,909,386
21050000
IMPUESTOS POR PAGAR
844,884
1,686,290
21050010
IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR
292,546
0
21050020
OTROS IMPUESTOS POR PAGAR
552,338
1,686,290
3,859,030
2,564,686
21060000
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
02
AÑO:
2015
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
REF
CUENTA / SUBCUENTA
Impresión Final
CIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTE
CIERRE AÑO ANTERIOR
Impresión Final
IMPORTE
21060010
INTERESES POR PAGAR
0
0
21060020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
0
10,233
21060030
INGRESOS DIFERIDOS
79,801
164,377
21060050
BENEFICIOS A EMPLEADOS
21060060
PROVISIONES
21060061
PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES
21060080
OTROS
0
0
1,357,702
1,369,233
0
0
2,421,527
1,020,843
22000000
PASIVOS NO CIRCULANTES
6,660,604
7,389,850
22010000
CRÉDITOS BANCARIOS
0
0
22020000
CRÉDITOS BURSÁTILES
0
0
22030000
OTROS PASIVOS CON COSTO
0
0
22040000
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
4,915,908
5,809,780
22050000
OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES
1,744,696
1,580,070
22050010
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
0
0
22050020
INGRESOS DIFERIDOS
0
0
22050040
BENEFICIOS A EMPLEADOS
1,658,345
1,548,344
22050050
PROVISIONES
0
0
22050051
PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES
0
0
22050070
OTROS
86,351
31,726
30000000
CAPITAL CONTABLE
157,393,043
151,070,358
30010000
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
157,393,043
151,070,358
30030000
CAPITAL SOCIAL
11,012,126
11,012,126
30040000
ACCIONES RECOMPRADAS
30050000
PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
30060000
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
30070000
OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO
30080000
UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)
30080010
RESERVA LEGAL
30080020
OTRAS RESERVAS
30080030
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
30080040
RESULTADO DEL EJERCICIO
30080050
OTROS
30090000
OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)
0
0
23,016,885
23,016,885
905,452
905,452
0
0
122,462,563
116,135,895
3,275,483
3,275,483
0
0
113,989,529
104,181,420
5,197,551
8,678,992
0
0
-3,983
0
30090010
GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
0
0
30090020
GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
0
-299,536
30090030
RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
0
340,465
30090040
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
0
0
30090050
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
-3,983
80,957
30090060
CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
0
0
30090070
30090080
30020000
PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
0
0
0
-121,886
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
02
AÑO:
2015
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
DATOS INFORMATIVOS
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
REF
CUENTA
CONCEPTOS
/ SUBCUENTA
Impresión Final
CIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTE
CIERRE AÑO ANTERIOR
Impresión Final
IMPORTE
91000010
PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO
6,563,514
91000020
PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO
0
0
91000030
CAPITAL SOCIAL NOMINAL
2,633,587
2,537,596
91000040
CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN
8,378,539
8,474,530
91000050
FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
8,512,108
8,183,592
91000060
NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)
91000070
NUMERO DE EMPLEADOS (*)
91000080
NUMERO DE OBREROS (*)
91000090
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)
91000100
NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
91000110
EFECTIVO RESTRINGIDO (1)
91000120
DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA
(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
(*) DATOS EN UNIDADES
5,112,056
0
0
14,603
14,992
15,352
15,977
4,424,114,171
4,424,114,171
15,980,885
15,980,885
0
0
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 02
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
AÑO:
2015
ESTADOS DE RESULTADOS
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE SEIS Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
(MILES DE PESOS)
AÑO ACTUAL
REF
40010000
CUENTA / SUBCUENTA
INGRESOS NETOS
ACUMULADO
Impresión Final
AÑO ANTERIOR
TRIMESTRE
ACUMULADO
TRIMESTRE
7,342,338
4,337,948
39,727,107
0
0
255,179
21,777,275
172,172
6,446,231
3,831,293
34,644,947
18,994,940
40010010
SERVICIOS
40010020
VENTA DE BIENES
40010030
INTERESES
0
0
0
0
40010040
REGALIAS
0
0
391,362
288,234
40010050
DIVIDENDOS
0
0
0
0
40010060
ARRENDAMIENTO
0
0
72,089
37,376
40010061
CONSTRUCCIÓN
40010070
OTROS
0
0
0
0
896,107
506,655
4,363,530
2,284,553
40020000
COSTO DE VENTAS
3,827,689
2,155,841
24,541,168
16,815,291
40021000
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
3,514,649
2,182,107
15,185,939
4,961,984
40030000
GASTOS GENERALES
250,553
70,527
7,738,952
3,640,158
40040000
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO
3,264,096
2,111,580
7,446,987
1,321,826
40050000
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO
-465,617
-302,013
-2,389,010
-781,222
40060000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*)
2,798,479
1,809,567
5,057,977
540,604
40070000
INGRESOS FINANCIEROS
4,273,046
2,102,490
2,923,324
893,661
402,861
213,590
482,584
225,530
3,813,924
1,906,943
2,350,057
651,595
56,261
-18,043
90,683
16,536
0
0
0
0
0
0
0
0
858,819
455,922
3,248,515
1,199,429
40070010
INTERESES GANADOS
40070020
UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO
40070030
UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO
40070040
40070050
40080000
UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
OTROS INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
40080010
INTERESES DEVENGADOS A CARGO
40080020
PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO
40080030
PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO
40080050
40080060
PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
40090000
INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO
40100000
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS
0
0
0
0
578,678
335,127
2,773,661
962,990
1,111
0
124,975
52,951
0
0
0
0
279,030
120,795
349,879
183,488
3,414,227
1,646,568
-325,191
-305,768
0
0
0
0
3,456,135
4,732,786
234,836
40110000
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
6,212,706
40120000
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
1,015,155
786,789
919,296
-129,978
40120010
IMPUESTO CAUSADO
2,277,063
1,110,291
1,315,878
-79,210
40120020
IMPUESTO DIFERIDO
-1,261,908
-323,502
-396,582
-50,768
5,197,551
2,669,346
3,813,490
364,814
40130000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS
40140000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO
40150000
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40160000
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40170000
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40180000
40190000
0
0
0
0
5,197,551
2,669,346
3,813,490
364,814
0
0
0
0
5,197,551
2,669,346
3,813,490
364,814
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN
1.17
0.55
0.94
0.83
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA
1.17
0.55
0.94
0.83
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 02
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL
(NETOS DE IMPUESTOS)
AÑO ACTUAL
REF
CUENTA / SUBCUENTA
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE SEIS Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
(MILES DE PESOS)
40200000
AÑO:
ACUMULADO
Impresión Final
AÑO ANTERIOR
TRIMESTRE
ACUMULADO
TRIMESTRE
5,197,551
2,669,346
3,813,490
364,814
PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS
40210000
GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
0
0
0
0
40220000
GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
0
0
0
0
PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE
ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A
RESULTADOS
0
0
0
0
40230000
RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
0
0
0
0
40240000
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA
SU VENTA
0
0
0
0
40250000
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
-3,983
0
-32,295
461,126
40260000
CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
0
0
0
0
40270000
PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y
NEGOCIOS CONJUNTOS
0
0
0
0
40280000
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
40290000
TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
40300000
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL
40220100
40320000
40310000
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO
CONTROLADORA
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN
CONTROLADORA
0
0
0
0
-3,983
0
-32,295
461,126
5,193,568
2,669,346
3,781,195
825,940
0
0
0
0
5,193,568
2,669,346
3,781,195
825,940
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 02
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DE RESULTADOS
DATOS INFORMATIVOS
REF
AÑO ACTUAL
CUENTA / SUBCUENTA
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA
2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE SEIS Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
(MILES DE PESOS)
92000010
AÑO:
ACUMULADO
2,189,615
Impresión Final
AÑO ANTERIOR
TRIMESTRE
1,051,122
ACUMULADO
2,281,482
TRIMESTRE
1,135,474
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 02
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DE RESULTADOS
DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)
AÑO ACTUAL
CUENTA / SUBCUENTA
2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014
(MILES DE PESOS)
REF
AÑO:
AÑO
Impresión Final
AÑO ANTERIOR
ACUMULADO
ACTUAL
TRIMESTRE
7,342,338
ACUMULADO
ANTERIOR
TRIMESTRE
79,406,844
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**)
2,798,479
16,690,912
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**)
5,197,551
13,134,016
92000050
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**)
5,197,551
13,134,016
92000070
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**)
2,189,615
4,382,110
92000030
INGRESOS NETOS (**)
92000040
92000060
(*) DEFINIRA CADA EMPRESA
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
GMODELO
TRIMESTRE: 02
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
AÑO:
2015
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL
CONTABLE
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
Impresión Final
CONCEPTOS
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014
CAPITAL SOCIAL
ACCIONES
RECOMPRADAS
APORTACIONES
PARA FUTUROS
AUMENTOS DE
CAPITAL
PRIMA EN
EMISIÓN DE
ACCIONES
UTILIDADES O PÉRDIDAS
ACUMULADAS
OTRO CAPITAL
CONTRIBUIDO
UTILIDADES
RETENIDAS
(PÉRDIDAS
ACUMULADAS)
RESERVAS
OTROS
RESULTADOS
INTEGRALES
ACUMULADOS
(NETOS DE
IMPUESTOS)
PARTICIPACIÓN
CONTROLADORA
PARTICIPACIÓN
TOTAL DE CAPITAL
NO
CONTABLE
CONTROLADORA
11,012,126
0
23,016,885
905,452
0
3,275,483
123,833,859
-652,311
161,391,494
0
161,391,494
AJUSTES RETROSPECTIVOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS
INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
DIVIDENDOS DECRETADOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RECOMPRA DE ACCIONES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN
EMISIÓN DE ACCIONES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
OTROS MOVIMIENTOS
0
0
0
0
0
0
-21,041,939
0
-21,041,939
0
-21,041,939
RESULTADO INTEGRAL
0
0
0
0
0
0
3,813,490
-32,295
3,781,195
0
3,781,195
SALDO FINAL AL 30 DE JUNIO DEL 2014
11,012,126
0
23,016,885
905,452
0
3,275,483
106,605,410
-684,606
144,130,750
0
144,130,750
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2015
11,012,126
0
23,016,885
905,452
0
3,275,483
112,860,412
0
151,070,358
0
151,070,358
AJUSTES RETROSPECTIVOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS
INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
DIVIDENDOS DECRETADOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RECOMPRA DE ACCIONES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN
EMISIÓN DE ACCIONES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
OTROS MOVIMIENTOS
0
0
0
0
0
0
1,129,117
0
1,129,117
0
1,129,117
RESULTADO INTEGRAL
0
0
0
0
0
0
5,197,551
-3,983
5,193,568
0
5,193,568
11,012,126
0
23,016,885
905,452
0
3,275,483
119,187,080
-3,983
157,393,043
0
157,393,043
SALDO FINAL AL 30 DE JUNIO DEL 2015
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
02
AÑO:
2015
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO
INDIRECTO)
POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2015 Y
2014
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
REF
CUENTA/SUBCUENTA
Impresión Final
AÑO ACTUAL
IMPORTE
AÑO ANTERIOR
Impresión Final
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
50010000
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
50020000
+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO
6,212,706
4,732,786
0
-7,449
50020010
+ ESTIMACIÓN DEL PERIODO
0
-7,449
50020020
+PROVISIÓN DEL PERIODO
0
0
50020030
+ (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
0
0
2,387,474
3,063,483
2,189,615
2,281,482
-40,564
235,324
0
-78,732
-82,967
-93,988
50030000
+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50030010
+ DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO
50030020
(-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
50030030
+(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO
50030040
(-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
50030050
(-)DIVIDENDOS COBRADOS
0
0
50030060
(-)INTERESES A FAVOR
0
0
50030070
(-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
0
0
50030080
(-) +OTRAS PARTIDAS
321,390
719,397
50040000
0
0
50040010
+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
(+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO
0
0
50040020
(+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
0
0
50040030
(+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS
0
0
50040040
+ (-) OTRAS PARTIDAS
0
0
8,600,180
7,788,820
-4,132,083
-6,884,651
50050000
FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
50060000
FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN
50060010
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES
50060020
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS
50060030
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS
CIRCULANTES
-614,241
-963,750
-2,330,129
170,624
-6,297,368
-3,157,071
14,137,275
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS
1,082,691
-3,132,016
+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS
-2,709,232
-8,648,172
4,468,097
904,169
-1,043,612
751,524
50060040
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
50060050
50060060
50070000
1,444,655
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50080000
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50080010
(-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
0
0
50080020
+DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
0
1,360,913
50080030
(-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
-1,317,001
-907,805
50080040
+VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
296,096
202,351
50080050
(-) INVERSIONES TEMPORALES
0
0
50080060
+DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES
0
102,000
50080070
(-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
-22,706
-29,935
50080080
+DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES
0
0
50080090
(-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS
0
0
50080100
+DISPOSICIONES DE NEGOCIOS
0
0
50080110
+DIVIDENDOS COBRADOS
0
24,000
50080120
+INTERESES COBRADOS
0
0
50080130
+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS
0
0
50080140
+ (-) OTRAS PARTIDAS
-1
0
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50090000
0
-325,495
50090010
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
0
0
50090020
+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
0
0
50090030
+ OTROS FINANCIAMIENTOS
0
0
50090040
(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
0
0
50090050
(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
0
0
50090060
(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS
0
-401,730
50090070
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
0
0
50090080
(-) DIVIDENDOS PAGADOS
0
-6,315
50090090
+ PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
0
0
50090100
+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
0
0
50090110
(-)INTERESES PAGADOS
0
0
50090120
(-)RECOMPRA DE ACCIONES
0
0
50090130
+ (-) OTRAS PARTIDAS
0
82,550
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
02
AÑO:
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO
INDIRECTO)
POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2015 Y
2014
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
REF
2015
CUENTA/SUBCUENTA
Impresión Final
AÑO ACTUAL
IMPORTE
AÑO ANTERIOR
Impresión Final
IMPORTE
50100000
INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
3,424,485
1,330,198
50110000
CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
1,077,169
-25,895,944
50120000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO
92,859,566
99,823,366
50130000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
97,361,220
75,257,620
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA
ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA
COMPAÑÍA
02
AÑO:
PAGINA
2015
1/ 2
CONSOLIDADO
Impresión Final
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO REPORTA RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015
MÉXICO, D.F., A 30 DE JULIO DE 2015.- GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
(BMV: GMODELO) (“GRUPO MODELO”, O LA “COMPAÑÍA”), EMPRESA CERVECERA LÍDER EN MÉXICO Y
PRODUCTOR DE “CORONA EXTRA”, LA MARCA MEXICANA DE CERVEZA MÁS VENDIDA EN EL MUNDO, QUE
FORMA PARTE DE ANHEUSER BUSCH INBEV (“AB INBEV”), EMPRESA CERVECERA LÍDER A NIVEL
MUNDIAL, ANUNCIA SUS RESULTADOS FINANCIEROS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015.
COMO HEMOS MENCIONADO EN REPORTES TRIMESTRALES PREVIOS, A PARTIR DE LAS RESOLUCIONES
ADOPTADAS EN ASAMBLEAS DE ACCIONISTAS QUE FUERON INFORMADAS EN SU MOMENTO, DURANTE EL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014 COMENZÓ A IMPLEMENTARSE LA REORGANIZACIÓN DE LAS FUNCIONES DE
GRUPO MODELO Y SU INTEGRACIÓN AL GRUPO DE INTERESES ECONÓMICOS AB INBEV, AL QUE
PERTENECEN GRUPO MODELO Y SU ACCIONISTA MAYORITARIO, LA SOCIEDAD MERCANTIL MEXICANA,
CON RESIDENCIA FISCAL EN MÉXICO, ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S. DE R.L. DE C.V.
(“ABMH”).
CON BASE EN LO ANTERIOR Y EN CUMPLIMIENTO CON LO QUE DISPONE LA NORMA INTERNACIONAL DE
CONTABILIDAD (NIC) 18 “INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS”, SE MODIFICÓ LA PRESENTACIÓN
DE LOS RESULTADOS DE GRUPO MODELO A LA FORMA EN QUE PRESENTAN SU BALANCE LAS COMPAÑÍAS
QUE ACTÚAN COMO AGENTES. LO ANTERIOR IMPLICA QUE GRUPO MODELO PRESENTA EN EL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2015, PARA SUS OPERACIONES REALIZADAS COMO AGENTE, LOS INGRESOS, NETOS DE
DESCUENTOS, DEVOLUCIONES, COSTOS DE VENTAS Y GASTOS, RELACIONADOS CON LAS OPERACIONES
PARA LAS CUALES ACTÚA EN DICHO CARÁCTER.
LA MODIFICACIÓN A LAS POLÍTICAS CONTABLES DE GRUPO MODELO ARRIBA MENCIONADA AFECTA LA
COMPARABILIDAD DE LAS CIFRAS AQUÍ PRESENTADAS CON EL MISMO PERIODO DEL EJERCICIO
PREVIO.
DICHO LO ANTERIOR, A CONTINUACIÓN MENCIONAMOS ALGUNOS ASPECTOS RELEVANTES DEL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2015:
DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO 2015, EL VOLUMEN DE VENTAS EN EL MERCADO DOMÉSTICO
(MÉXICO), QUE INCLUYE EL PORTAFOLIO DE MARCAS IMPORTADAS, SE UBICÓ EN 10,886 MILLONES
DE HECTOLITROS. POR SU PARTE, EL VOLUMEN DE VENTAS EN EL MERCADO DE EXPORTACIÓN ALCANZÓ
3,904 MILLONES DE HECTOLITROS. EL VOLUMEN TOTAL DE VENTAS SE UBICÓ EN 14,790 MILLONES
DE HECTOLITROS.
DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO 2015, LAS VENTAS NETAS DE GRUPO MODELO ALCANZARON
4,338 MILLONES DE PESOS; LOS COSTOS/GASTOS NETOS DE OPERACIÓN, FINANCIEROS E IMPUESTOS
ASCENDIERON A 1,669 MILLONES DE PESOS. LO ANTERIOR RESULTÓ EN UNA UTILIDAD NETA DE
2,669 MILLONES DE PESOS.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
02
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA
ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA
COMPAÑÍA
AÑO:
PAGINA
2015
2/ 2
CONSOLIDADO
Impresión Final
GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
VENTAS DE CERVEZA
MILLONES DE HECTOLITROS
MERCADO
NACIONAL
EXPORTACIÓN
TOTAL
2T15
2T14
10,886
3,904
-----14,790
======
10,434
3,596
-----14,030
======
GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS POR EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015 Y 2014
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS PRESENTADAS BAJO IFRS
2T15
VENTAS NETAS
4,338
(COSTO / GASTO) DE OPERACIÓN,
FINANCIEROS E IMPUESTOS
(1,669)
-----UTILIDAD NETA
2,669
======
2T14
21,777
(21,427)
-----350
======
GRUPO MODELO, FUNDADO EN 1925, ES LÍDER EN LA ELABORACIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE
CERVEZA EN MÉXICO Y ES PARTE DE ANHEUSER-BUSCH INBEV, EMPRESA CERVECERA LÍDER A NIVEL
GLOBAL. ACTUALMENTE TIENE CATORCE MARCAS, ENTRE LAS QUE DESTACAN CORONA EXTRA, LA
CERVEZA MEXICANA DE MAYOR VENTA EN EL MUNDO, MODELO ESPECIAL, VICTORIA, PACÍFICO Y
NEGRA MODELO. EXPORTA OCHO MARCAS Y TIENE PRESENCIA EN MÁS DE 180 PAÍSES. ES EL
IMPORTADOR EN MÉXICO DE LAS MARCAS BUDWEISER, BUD LIGHT, BUD LIGHT PLATINUM, STELLA
ARTOIS Y DE LA CERVEZA SIN ALCOHOL O'DOUL'S, PRODUCIDAS POR ANHEUSER-BUSCH INBEV. A
TRAVÉS DE UNA ALIANZA ESTRATÉGICA CON NESTLÉ WATERS, PRODUCE Y DISTRIBUYE EN MÉXICO LAS
MARCAS DE AGUA EMBOTELLADA STA. MARÍA Y NESTLÉ PUREZA VITAL, ENTRE OTRAS. DESDE 1994,
GRUPO MODELO COTIZA EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES, CON LA CLAVE DE PIZARRA GMODELOC.
ADICIONALMENTE, COTIZA EN LATIBEX, EN ESPAÑA, BAJO EL SÍMBOLO XGMD.
RELACIÓN CON MEDIOS
LUZ ROMANO
+52 (55) 5174-9131
LUZ.ROMANO@GMODELO.COM.MX
WWW.GMODELO.MX
GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V., EN CUMPLIMIENTO CON LO ESTABLECIDO POR EL REGLAMENTO
INTERIOR DE LA BMV EN EL ARTÍCULO 4.033.01 FRACC. VIII, LISTA EL NOMBRE DE LAS CASAS DE
BOLSA O INSTITUCIÓNES DE CRÉDITO QUE DAN COBERTURA DE ANÁLISIS A LOS VALORES DE SU
INFORMACIÓN FINANCIERA.
1 GRUPO SANTANDER
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
02
AÑO:
PAGINA
2015
1 / 13
CONSOLIDADO
Impresión Final
(CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS MEXICANOS, SEGÚN SE EXPLICA EN LA NOTA 2)
NOTA 1 – INFORMACIÓN GENERAL:
A. LA ACTIVIDAD PREPONDERANTE DE GRUPO MODELO, S. A. B. DE C. V. (LA “COMPAÑÍA” O
“GRUPO MODELO”) Y SUBSIDIARIAS (CONJUNTAMENTE, EL “GRUPO”), DE MANERA CONJUNTA, ES LA
PRODUCCIÓN Y VENTA DE CERVEZA, LA CUAL INICIÓ EN 1925.
B. B. LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE GRUPO MODELO, ES LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE
SUBSIDIARIAS, LAS CUALES SE DEDICAN EN SU MAYORÍA A LA PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA
DE CERVEZA EN MÉXICO Y EN EL EXTRANJERO.
C. LA COMPAÑÍA ESTÁ LISTADA EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES (BAJO LA CLAVE DE
COTIZACIÓN GMODELO), Y TIENE SU DOMICILIO EN JAVIER BARROS SIERRA 555, COLONIA ZEDEC
SANTA FE, C.P. 01210, EN MÉXICO, DISTRITO FEDERAL.
D. ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO FUERON AUDITADOS,
NI REVISADOS POR LOS AUDITORES INDEPENDIENTES.
E. SALVO POR LO QUE SE SEÑALA MÁS ADELANTE EN LA NOTA 4, A LA FECHA DE PRESENTACIÓN DE
ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS, NO HAN
EXISTIDO CAMBIOS EN LAS SUBSIDIARIAS QUE INTEGRAN EL GRUPO NI EN LA PARTICIPACIÓN
ACCIONARIA INDIRECTA EN DICHAS SUBSIDIARIAS, CON RESPECTO A LA ÚLTIMA INFORMACIÓN
FINANCIERA ANUAL PRESENTADA POR EL GRUPO, CON CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014.
F. LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS FUERON
AUTORIZADOS PARA SU EMISIÓN POR LA DIRECCIÓN GENERAL Y LA VICEPRESIDENCIA DE
ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, ASÍ COMO POR EL COMITÉ DE AUDITORÍA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS.
NOTA 2 - BASES DE PREPARACIÓN:
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS AL 30 DE
JUNIO DE 2015 Y 2014 QUE SE ACOMPAÑAN, HAN SIDO PRE¬PARADOS EN CUMPLIMIENTO CON LO
ESTABLECIDO EN LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (IAS, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS)
34 “INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA” EMITIDA POR EL INTERNATIONAL ACCOUNTING
STANDARDS BOARD (“IASB” POR SUS SIGLAS EN INGLÉS). ESTOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS NO CONTIENEN TODA LA INFORMACIÓN
REQUERIDA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES Y DEBEN SER LEÍDOS EN CONJUNTO CON LOS
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL GRUPO Y SUS NOTAS RESPECTIVAS POR EL AÑO QUE
TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, LOS CUALES FUERON PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LAS
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) Y
FUERON AUTORIZADOS PARA SU EMISIÓN EL 30 DE JUNIO DE 2015.
LAS POLÍTICAS APLICADAS EN ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
INTERMEDIOS NO AUDITADOS SE BASAN EN LAS IFRS EMITIDAS Y VIGENTES Y SON CONSISTENTES
CON LAS UTILIZADAS LOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES DEL EJERCICIO ANTERIOR.
LAS PARTIDAS INCLUIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE CADA UNA DE LAS ENTIDADES QUE
CONFORMAN EL GRUPO SE MIDEN EN LA MONEDA DEL ENTORNO ECONÓMICO PRIMARIO DONDE OPERA
CADA ENTIDAD, ES DECIR, SU “MONEDA FUNCIONAL”. LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
SON PRESENTADOS EN MILES DE PESOS MEXICANOS, QUE ES LA MONEDA FUNCIONAL DE LA COMPAÑÍA.
NOTA 3 - RESUMEN DE POLÍTICAS DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
02
AÑO:
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2015
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CONSOLIDADO
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LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES UTILIZADAS EN LA PREPARACIÓN DE ESTOS ESTADOS
FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS NO AUDITADOS, SON CONSISTENTES CON LAS
UTILIZADAS EN EL AÑO ANTERIOR, A MENOS QUE SE ESPECIFIQUE LO CONTRARIO.
3.1 RESUMEN DE NUEVAS POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
NO HAY NUEVAS IFRS O INTERPRETACIONES A LAS MISMAS (IFRIC) QUE SEAN EFECTIVAS POR
PRIMERA VEZ PARA EL PERIODO INTERMEDIO AQUÍ PRESENTADO, QUE HUBIERAN TENIDO UN IMPACTO
SIGNIFICATIVO PARA EL GRUPO.
3.2 RESUMEN DE NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS DE IFRS:
A CONTINUACIÓN SE MUESTRAN LOS NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS DE IFRS QUE ENTRARON EN VIGOR A
PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2015 Y POSTERIOR. LA ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO ESTÁ EN PROCESO
DE EVALUAR EL POSIBLE IMPACTO QUE DICHOS PRONUNCIAMIENTOS TENDRÁN EN LA INFORMACIÓN
FINANCIERA QUE PRESENTARÁ Y LOS MISMOS NO SE HAN APLICADO EN LA PREPARACIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE 2015:
IFRS 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS- IFRS 9 “INSTRUMENTOS FINANCIEROS ES LA NORMA EMITIDA
COMO PARTE DE UN PROYECTO EXTENSO PARA REEMPLAZAR EL IAS 39. IFRS 9 INTRODUCE UN MODELO
LÓGICO PARA LA CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS, EL CUAL ESTÁ ENFOCADO EN
CARACTERÍSTICAS DE LOS FLUJOS DE CAJA Y EL MODELO DE NEGOCIOS EN DONDE UN ACTIVO ES
MANTENIDO; DEFINE UN NUEVO MODELO DE PÉRDIDAS ESPERADAS POR DETERIORO, QUE REQUERIRÁ EL
RECONOCIMIENTO MÁS OPORTUNO DE PÉRDIDAS ESPERADAS POR RIESGOS DE CRÉDITO; E INTRODUCE
UN MODELO SUSTANCIALMENTE REFORMADO PARA LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS, EL CUAL INCLUYE
MEJORAS EN LAS REVELACIONES RELACIONADAS CON LAS ACTIVIDADES DE ADMINISTRACIÓN DE
RIESGOS. IFRS 9 TAMBIÉN ELIMINA LA VOLATILIDAD EN LAS PÉRDIDAS Y GANANCIAS QUE FUE
ORIGINADA POR CAMBIOS EN EL RIESGO DE CRÉDITO DE LOS PASIVOS POR LOS QUE SE HAYA
ELEGIDO MEDIR A VALOR RAZONABLE. IFRS 9 SERÁ EFECTIVO PARA EJERCICIOS ANUALES QUE
INICIEN EN O DESPUÉS DEL 1 DE ENERO DE 2018. SU APLICACIÓN ANTICIPADA ES PERMITIDA.”
3.3 DATOS RELEVANTES SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS:
HISTÓRICAMENTE EL SEGUNDO Y ÚLTIMO TRIMESTRE DE CADA EJERCICIO REPRESENTAN EL MAYOR
VOLUMEN DE VENTAS PARA EL GRUPO.
DURANTE LOS PERIODOS QUE SE PRESENTAN NO EXISTIERON SITUACIONES O PARTIDAS INFRECUENTES
O EXCEPCIONALES QUE AFECTEN LA INFORMACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA DEL GRUPO, EXCEPTO
POR EL EFECTO DE LAS TRANSACCIONES QUE SE DESCRIBEN EN LA NOTA 4 QUE SE REPORTAN DENTRO
DE OTROS INGRESOS Y CAPITAL NETO, EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS CONDENSADOS
INTERMEDIOS Y REPRESENTAN PARTIDAS NO RECURRENTES (EXCEPCIONALES).
NOTA 4 - EVENTOS SIGNIFICATIVOS – VENTAS DE SUBSIDIARIAS EN 2014 Y COMBINACIÓN DE GRUPO
MODELO Y AB INBEV EN 2013
VENTA DE SUBSIDIARIAS EN 2014 Y 2015:
DURANTE EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y LO TRANSCURRIDO DE 2015, EL
GRUPO VENDIÓ ALGUNAS SUBSIDIARIAS QUE REALIZAN ACTIVIDADES DENTRO DEL NEGOCIO DE LA
CERVEZA (I) (MARCAS MODELO, MARKETING MODELO Y CERVEZAS INTERNACIONALES), FUERON
VENDIDAS A UNA COMPAÑÍA AFILIADA BAJO CONTROL COMÚN (ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S.
DE R.L. DE C.V.), QUE ES TAMBIÉN EL ACCIONISTA MAYORITARIO DE GRUPO MODELO, (II)
INDUSTRIA VIDRIERA DE COAHUILA, S DE R.L.DE C.V. (IVC), Y CIERTOS ACTIVOS NETOS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
02
AÑO:
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2015
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RELACIONADOS CON SU OPERACIÓN, FUERON VENDIDOS A CONSTELLATION. LOS ACTIVOS NETOS
RELACIONADOS SON PARTE DE UNA PLANTA UBICADA EN NAVA, COAHUILA. (III) CLUB DE BASEBALL
OBREGÓN, S.A. DE C.V., A TRAVÉS DE LA CUAL SE LLEVABA LA ADMINISTRACIÓN DEL EQUIPO DE
BEISBOL DE YAQUIS DE OBREGÓN, FUE VENDIDA A UNO DE LOS DIRECTIVOS DE DICHA SOCIEDAD.
(IV) ESPECTACULOS COSTA DEL PACIFICO, S. A. DE C.V. FUE VENDIDA A UN TERCERO
INDEPENDIENTE.
COMBINACIÓN DE GRUPO MODELO Y AB INBEV EN 2013:
EL 29 DE JUNIO DE 2012, GRUPO MODELO Y AB INBEV, ANUNCIARON QUE HABÍAN CELEBRADO UN
ACUERDO DE TRANSACCIÓN (EL ACUERDO DE TRANSACCIÓN O EL CONTRATO MAESTRO). DICHO
CONTRATO ESTABLECÍA QUE AB INBEV ADQUIRIRÍA EL REMANENTE DE LAS ACCIONES EN GRUPO
MODELO DE LAS QUE A ESA FECHA NO ERAN DE SU PROPIEDAD. LA COMBINACIÓN SE LLEVARÍA A
CABO A TRAVÉS DE UNA SERIE DE PASOS QUE SIMPLIFICARÍAN LA ESTRUCTURA CORPORATIVA DEL
GRUPO. COMO PARTE DE LA OPERACIÓN, ENTRE OTROS, DIBLO Y DIRECCIÓN DE FÁBRICAS, S. A. DE
C. V. (DIFA - UNA ENTIDAD ASOCIADA DEL GRUPO), SE FUSIONARÍAN CON Y EN GRUPO MODELO,
MEDIANTE LA EMISIÓN DE NUEVAS ACCIONES DE GRUPO MODELO. INMEDIATAMENTE DESPUÉS DE LA
FUSIÓN DE DIBLO Y DIFA, AB INBEV, INICIARÍA UNA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN DE
ACCIONES EN EFECTIVO (OPA), A TRAVÉS DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES, PARA ADQUIRIR LAS
ACCIONES EN CIRCULACIÓN DE GRUPO MODELO, QUE NO ERAN DE SU PROPIEDAD AL MOMENTO DE LA
OPA.
ADICIONALMENTE, EL 29 DE JUNIO DE 2012, EL GRUPO, AB INBEV Y CONSTELLATION BRANDS, INC.
(CONSTELLATION), ANUNCIARON QUE HABÍAN CELEBRADO UN ACUERDO (EL “CROWN IMPORTS
MEMBERSHIP INTEREST PURCHASE AGREEMENT”), MEDIANTE EL CUAL EL GRUPO VENDERÍA EL 50% DE
SU PARTICIPACIÓN EN CROWN IMPORTS LLC, (CROWN), LA ENTIDAD EN LOS ESTADOS UNIDOS DE
AMÉRICA (EUA) QUE IMPORTA Y DISTRIBUYE LAS MARCAS DEL GRUPO EN EUA, LA CUAL DARÍA A
CONSTELLATION EL 100% DE PARTICIPACIÓN Y CONTROL SOBRE CROWN. COMO RESULTADO DE DICHA
OPERACIÓN, LAS MARCAS DEL GRUPO CONTINUARÍAN SIENDO IMPORTADAS, COMERCIALIZADAS Y
DISTRIBUIDAS DE MANERA INDEPENDIENTE EN LOS EUA A TRAVÉS DE CROWN, EN TÉRMINOS
ECONÓMICOS SIMILARES A LOS QUE RECIBÍA A ESA FECHA, MIENTRAS QUE GRUPO MODELO Y AB
INBEV LE GARANTIZARÍAN LA CONTINUIDAD EN EL SUMINISTRO, LA CALIDAD DE LOS PRODUCTOS Y
LA CAPACIDAD PARA INTRODUCIR INNOVACIONES. CROWN CONTINUARÍA ADMINISTRANDO TODOS LOS
ASPECTOS DEL NEGOCIO, INCLUYENDO LA COMERCIALIZACIÓN, LA DISTRIBUCIÓN Y LAS DECISIONES
SOBRE PRECIOS.
EL 14 DE FEBRERO DE 2013, GRUPO MODELO, AB INBEV Y CONSTELLATION ANUNCIARON UNA
MODIFICACIÓN AL ACUERDO ORIGINAL, MEDIANTE EL CUAL SE RECONOCÍA A CROWN COMO UNA
ENTIDAD CONTROLADA EN SU TOTALIDAD POR CONSTELLATION Y OTORGÓ A CONSTELLATION
OPERACIONES INDEPENDIENTES PARA LA FABRICACIÓN DE CERVEZA INDEPENDIENTE, ASÍ COMO EL
CANAL TOTAL DE UTILIDADES DEL GRUPO DE TODAS LAS VENTAS EN EUA Y LOS DERECHOS A
PERPETUIDAD SOBRE DETERMINADAS MARCAS DEL GRUPO QUE CROWN DISTRIBUYE EN EUA. COMO PARTE
DE LAS MODIFICACIONES AL ACUERDO ORIGINAL, EL GRUPO VENDERÍA TAMBIÉN DOS DE SUS
SUBSIDIARIAS, COMPAÑÍA CERVECERA DE COAHUILA, S. A. DE C. V. Y SERVICIOS MODELO DE
COAHUILA, S. A. DE C. V., LOCALIZADAS EN PIEDRAS NEGRAS, MÉXICO, AMBAS SOCIEDADES
REFERIDAS EN ADELANTE COMO EL NEGOCIO DE CERVEZA DE PIEDRAS NEGRAS.
EL 19 DE ABRIL DE 2013, AB INBEV, GRUPO MODELO, CONSTELLATION Y CROWN, LLEGARON A UN
ACUERDO FINAL CON EL DEPARTAMENTO DE JUSTICIA DE EUA. EL ACUERDO FUE SUBSTANCIALMENTE
SIMILAR AL ACUERDO MODIFICATORIO ANUNCIADO EL 14 DE FEBRERO DE 2013 E INCLUYÓ
COMPROMISOS VINCULANTES DISEÑADOS PARA ASEGURAR UNA PRONTA DESINVERSIÓN DE ACTIVOS DE
PARTE DE AB INBEV A FAVOR DE CONSTELLATION, LA EXPANSIÓN NECESARIA DE LA CERVECERÍA DE
PIEDRAS NEGRAS POR PARTE DE CONSTELLATION, ASÍ COMO CIERTAS GARANTÍAS DE DISTRIBUCIÓN A
FAVOR DE CONSTELLATION EN EUA.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
02
AÑO:
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2015
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EL 23 DE ABRIL DE 2013, COMO PARTE DE LA OPERACIÓN ANUNCIADA EL 29 DE JUNIO DE 2012, AB
INBEV LLEVÓ A CABO UN INCREMENTO DE CAPITAL EN GRUPO MODELO Y EL 24 DE ABRIL DE 2013,
SURTIERON PLENOS EFECTOS LAS FUSIONES DE GRUPO MODELO, DIBLO Y DIFA, A TRAVÉS DE CANJE
DE ACCIONES.
EL 4 DE JUNIO DE 2013, AB INBEV COMPLETÓ SU COMBINACIÓN CON GRUPO MODELO A TRAVÉS DEL
CIERRE Y LA LIQUIDACIÓN DE LA OPA POR EL REMANENTE DE LAS ACCIONES DE GRUPO MODELO DE
LAS QUE NO ERA PROPIETARIA. AL CIERRE DEL 4 DE JUNIO DE 2013 Y DESPUÉS DE LA
LIQUIDACIÓN Y PAGO DE LA OPA, AB INBEV SE CONVIRTIÓ EN PROPIETARIA DE APROXIMADAMENTE
EL 95% DE LAS ACCIONES EN CIRCULACIÓN DE GRUPO MODELO Y OBTUVO CONTROL. AB INBEV
ESTABLECIÓ Y FONDEÓ UN FIDEICOMISO, QUE CONTINUARÁ ACEPTANDO OFERTAS DE LOS ACCIONISTAS
DE GRUPO MODELO AL PRECIO DE 9.15 DÓLARES AMERICANOS POR ACCIÓN POR UN PERIODO DE HASTA
25 MESES, DESPUÉS DEL CIERRE DE LA OPA, PERIODO POR EL CUAL GRUPO MODELO CONTINUARÁ
LISTADA EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES (BMV).
EL 7 DE JUNIO DE 2013, FUERON COMPLETADAS LAS OPERACIONES CON CONSTELLATION.
PARA MAYOR INFORMACIÓN DEL CONTRATO MAESTRO Y SUS DOCUMENTOS RELACIONADOS, REFERIRSE A
LOS FOLLETOS INFORMATIVOS EMITIDOS POR EL GRUPO EL 5 DE JULIO DE 2012 Y EL 15 DE MAYO
DE 2013, LOS CUALES ESTÁN DISPONIBLES EN LA PÁGINA DE INTERNET DE GRUPO MODELO EN
WWW.GMODELO.COM O EN LA PÁGINA DE INTERNET DE LA BMV EN WWW.BMV.COM.MX
OPERACIONES ANTES DESCRITAS HACEN INCOMPARABLES LAS CIFRAS PRESENTADAS AL Y POR EL
PERIODO DE TRES MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO 2015 Y 2104.
ADICIONALMENTE, A PARTIR DE LAS RESOLUCIONES ADOPTADAS EN ASAMBLEAS DE FECHAS 12 Y 13
DE MARZO DE 2014 (SEGÚN SE SEÑALÓ EN EL REPORTE CORRESPONDIENTE AL PRIMER TRIMESTRE DEL
AÑO EN CURSO), DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE ESTE AÑO COMENZÓ A IMPLEMENTARSE LA
INTEGRACIÓN DE GRUPO MODELO AL GRUPO DE INTERESES ECONÓMICOS AL QUE PERTENECE (GRUPO AB
INBEV) Y LA REORGANIZACIÓN DE SUS FUNCIONES. COMO CONSECUENCIA DE DICHA INTEGRACIÓN Y
REORGANIZACIÓN, UNA PARTE IMPORTANTE DE LAS OPERACIONES Y LAS ACTIVIDADES QUE
ANTERIORMENTE REALIZABA GRUPO MODELO, JUNTO CON LOS RIESGOS CORRESPONDIENTES, ESTÁN
SIENDO TRANSFERIDOS A Y ASUMIDOS POR SU ACCIONISTA MAYORITARIO, ANHEUSER-BUSCH MÉXICO
HOLDING, S. DE R.L. DE C.V. (“ABMH”), QUE SE HA CONVERTIDO EN LA “COMPAÑÍA PRINCIPAL”
DE LA ZONA MÉXICO DEL GRUPO AB INBEV. ABMH ES UNA SOCIEDAD MERCANTIL CONSTITUIDA
CONFORME A LA LEGISLACIÓN MEXICANA Y RESIDENTE EN MÉXICO PARA EFECTOS TRIBUTARIOS (VER
NOTA 14).
CONFORME A LO ANTERIOR, EL CAMBIO EN LA ESTRUCTURA DE LAS OPERACIONES DEL GRUPO EN
2014, ORIGINA QUE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015, NO ES
COMPARATIVA CON LA PRESENTADA EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014 EN LO QUE RESPECTA A ESTE
CAMBIO. EN CASO DE QUE EL GRUPO HUBIERA CONTINUADO OPERANDO COMO PRINCIPAL EN SUS
PRINCIPALES OPERACIONES DE FABRICACIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA DURANTE EL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014, LAS CIFRAS DEL ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS HUBIERAN
SIDO COMO SIGUE (INFORMACIÓN CONDENSADA POR EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014 Y 2015:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
02
AÑO:
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2015
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CONSOLIDADO
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2DO
TRIMESTRE
2015
(BASICA)
2DO
TRIMESTRE
2015
(PROFORMA)
2DO
TRIMESTRE
2014
(BASICA)
VENTAS DE CERVEZA Y OTROS INGRESOS
NORMALES
$
4,338
$ 23,840
$ 21,777
COSTO DE VENTAS
(
2,156)
( 17,567)
( 16,815)
UTILIDAD BRUTA
2,182
GASTOS DE OPERACIÓN (VENTA, DISTRIBUCIÓN
Y ADMINISTRACIÓN)
(
OTROS INGRESOS (GASTOS) - NETO
71)
(
6,273
(
302)
5,072)
(
3,640)
609
(
767)
UTILIDAD DE OPERACIÓN
1,810
1,810
INGRESOS FINANCIEROS, NETO
1,647
1,647
UTILIDAD ANTES DE PROVISIÓN PARA
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
3,456
3,456
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
(
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA DEL EJERCICIO
$
787)
2,669
(
$
4,962
555
(
220
787)
2,669
335)
130
$
350
NOTA 5 - USO DE JUICIOS Y ESTIMACIONES:
LA PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS A FECHAS INTERMEDIAS, REQUIERE QUE LA
ADMINISTRACIÓN EFECTÚE ESTIMACIONES, JUICIOS Y SUPUESTOS QUE AFECTAN LA APLICACIÓN DE
POLÍTICAS CONTABLES Y DE LOS MONTOS REPORTADOS DE ACTIVOS, PASIVOS, INGRESOS Y GASTOS.
LOS RESULTADOS REALES PUDIERAN DIFERIR DE ESTAS ESTIMACIONES.
LOS JUICIOS SIGNIFICATIVOS UTILIZADOS POR LA ADMINISTRACIÓN PARA LA PREPARACIÓN DE
ESTOS ESTADOS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS, EN CUANTO A LA APLICACIÓN DE LAS
PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES Y LAS PRINCIPALES FUENTES PARA REALIZAR ESTIMACIONES,
SON LOS MISMOS QUE LOS UTILIZADOS EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS POR EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014.
NOTA 6 - ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO:
FACTORES DE LOS RIESGOS FINANCIEROS
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DEL 2014, EL GRUPO TRANSFIRIÓ A UNA COMPAÑÍA AFILIADA
(ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S. DE R. L. DE C. V.) TODOS LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES
DERIVADOS DE LA TENENCIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE COBERTURA CONTRATADOS CON
PARTES RELACIONADAS DE TIPO DE CAMBIO, PRECIO DEL MAÍZ, TRIGO, ALUMINIO Y GAS NATURAL,
EXCEPTO AQUELLOS CONTRATADOS CON TERCEROS (GOLDMAN SACHS). BAJO DICHO ACUERDO, EL GRUPO
RECIBE LOS COSTOS Y BENEFICIOS DE ESTAS COBERTURAS MEDIANTE UNA CONTRAPRESTACIÓN CON LA
COMPAÑÍA AFILIADA.
LAS ACTIVIDADES DEL GRUPO LO EXPONEN A UNA SERIE DE RIESGOS FINANCIEROS: RIESGO DE
MERCADO (QUE INCLUYEN RIESGO DE TIPO DE CAMBIO Y RIESGO DE FLUCTUACIÓN DE PRECIOS DE
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
02
AÑO:
PAGINA
2015
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CONSOLIDADO
Impresión Final
CIERTOS INSUMOS PARA LA PRODUCCIÓN “COMMODITIES”), RIESGO CREDITICIO Y RIESGO DE
LIQUIDEZ. EL GRUPO ANALIZA CADA UNO DE DICHOS RIESGOS TANTO EN UNA BASE INDIVIDUAL
COMO EN SU CONJUNTO Y DEFINE ESTRATEGIAS PARA EL MANEJO DEL IMPACTO ECONÓMICO EN LA
OPERACIÓN DEL GRUPO.
EL GRUPO HA EMPLEADO INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, CON EL OBJETO DE DISMINUIR EL
RIESGO POR VARIABILIDAD EN SUS RESULTADOS OPERATIVOS PROVENIENTES DE UNA SERIE DE
TRANSACCIONES PRONOSTICADAS RELACIONADAS A LA VARIACIÓN EN PRECIOS DE ALGUNOS INSUMOS Y
TIPO DE CAMBIO DE DIVERSAS MONEDAS, SIENDO LOS PRINCIPALES INSTRUMENTOS DERIVADOS
UTILIZADOS, LOS LLAMADOS “SWAPS” Y “FORWARDS”, RESPECTIVAMENTE. LA POLÍTICA DEL GRUPO
PROHÍBE EL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CON PROPÓSITOS DE ESPECULACIÓN.
DESDE EL 31 DE AGOSTO DE 2012, SE TIENEN CONTRATADOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS (SWAPS) PARA CUBRIR EL PRECIO DE COMPRA DEL ALUMINIO PARA EL SEGUNDO SEMESTRE
DE 2013. A PARTIR DEL PRIMER SEMESTRE DEL 2013 SE CONTRATARON POSICIONES ADICIONALES
PARA CUBRIR EL PERIODO MENCIONADO, ASÍ COMO POR EL AÑO 2014 Y LOS MESES DE ENERO A
FEBRERO DE 2015. LAS POSICIONES CONTRATADAS PARA 2014 HACIA ADELANTE COMO SE INDICA,
FUERON TRASPASADAS EL 1 DE ENERO 2014.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, SE TENÍAN POSICIONES ABIERTAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS FORWARDS PARA CUBRIR LA EXPOSICIÓN DE TIPO DE CAMBIO DÓLAR/ PESO Y EURO/PESO
POR EL PERIODO DE SEPTIEMBRE DE 2013 A SEPTIEMBRE DE 2015, LAS POSICIONES CONTRATADAS
PARA 2014 Y HACIA ADELANTE COMO SE INDICA, FUERON TRASPASADAS EL 1 DE ENERO 2014.
ASIMISMO, EN AGOSTO, SEPTIEMBRE Y OCTUBRE DE 2013, SE CONTRATARON INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVADOS SWAPS CON EL PROPÓSITO DE CUBRIR EL PRECIO DEL MAÍZ PARA EL
PERIODO DE 2014 A FEBRERO DE 2015, LAS CUALES CÓMO SE MENCIONA SE TRASPASARON EL 1 DE
ENERO DEL 2014.
DE IGUAL FORMA, SE CONTRATARON POSICIONES PARA CUBRIR EL PRECIO DEL GAS NATURAL
CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE FEBRERO A DICIEMBRE DE 2013 Y EL PERIODO DE ENERO A
DICIEMBRE DE 2014, DE IGUAL MANERA EN EL AÑO 2014 SE CONTRATARON POSICIONES ADICIONALES
PARA CUBRIR EL PERIODO DE ENERO 2015 A ENERO 2016. COMO SE INDICA TODAS LAS POSICIONES
CORRESPONDIENTES A 2014 HACIA ADELANTE FUERON TRASPASADAS A ANHEUSER-BUSCH MÉXICO
HOLDING, S. DE R. L. DE C. V. EL 1 DE ENERO DEL 2014.
RIESGOS DE MERCADO
A. RIESGO CAMBIARIO:
EN LO QUE A RIESGO CAMBIARIO SOBRE COMPROMISOS EN FIRME Y TRANSACCIONES FUTURAS SE
REFIERE, LA POLÍTICA DE GRUPO MODELO ES CUBRIR LAS TRANSACCIONES OPERATIVAS QUE
RAZONABLEMENTE SE ESPERA SE REALICEN (POR EJEMPLO, LOS COSTOS DE PRODUCTOS VENDIDOS,
GASTOS DE VENTA, GENERALES Y ADMINISTRATIVOS) DENTRO DEL PERÍODO PRONOSTICADO
DETERMINADO EN EL POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. LAS TRANSACCIONES
OPERACIONALES QUE SON SEGURAS SE REALICEN SE CUBREN SIN NINGÚN TIPO DE LIMITACIÓN EN EL
TIEMPO.
RIESGO DE CRÉDITO Y RIESGO DE LIQUIDEZ
EN COMPARACIÓN CON EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, NO HAN EXISTIDO
CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LOS ASPECTOS RELACIONADOS CON LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
CREDITICIO, NI EN LOS MONTOS O CONDICIONES CONTRATADOS DE LOS PASIVOS FINANCIEROS QUE
PUDIERAN TENER UN EFECTO ADVERSO EN LA LIQUIDEZ DEL GRUPO.
ESTIMACIONES A VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
02
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
AÑO:
PAGINA
2015
7 / 13
CONSOLIDADO
Impresión Final
LOS ACTIVOS A VALOR RAZONABLE QUE SE REFIEREN A LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
QUE SE MENCIONAN ANTERIORMENTE, HAN SIDO DEFINIDOS DE NIVEL 2, DONDE LOS PRECIOS
COTIZADOS PARA INSTRUMENTOS SON SIMILARES A LOS PRECIOS DE MERCADOS ACTIVOS; PRECIOS
COTIZADOS PARA INSTRUMENTOS IDÉNTICOS O SIMILARES EN MERCADOS NO ACTIVOS Y VALORACIONES
A TRAVÉS DE MODELOS EN DONDE TODOS LOS DATOS SIGNIFICATIVOS SON OBSERVABLES EN LOS
MERCADOS ACTIVOS.
DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2015 NO HAN EXISTIDO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN EL
NEGOCIO O EN EL ENTORNO ECONÓMICO QUE AFECTE EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTI¬VOS Y
PASIVOS FINANCIEROS DEL GRUPO Y NO SE HICIERON RECLASIFICACIONES ENTRE NIVELES DE
VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS.
NOTA 7 - INFORMACIÓN POR SEGMENTOS:
EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO, HA DETERMINADO QUE EL GRUPO OPERA UN SOLO
SEGMENTO DE NEGOCIOS, QUE CORRESPONDE A LA PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA
Y NO HAN EXISTIDO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS DESDE EL CIERRE DEL AÑO ANTERIOR Y HASTA LA
FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LOS COSTOS, GASTOS Y ACTIVOS QUE SON INCURRIDOS Y
UTILIZADOS POR EL GRUPO EN EL DESARROLLO DEL NEGOCIO, NO SON ASIGNADOS POR DISTRIBUCIÓN
GEOGRÁFICA Y CORRESPONDEN AL NEGOCIO DE CERVEZA EN GENERAL. POR ESTA RAZÓN LA MEDICIÓN
DE ACTIVOS, DE COSTOS Y GASTOS POR DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA NO SON REVISADOS
REGULARMENTE POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.
EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN ANALIZA Y CONTROLA EL NEGOCIO EN RELACIÓN A SUS VENTAS
NACIONALES Y DE EXPORTACIÓN COMO SIGUE:
PERIODO DEL 1 DE
ENERO AL 30 DE JUNIO DE
2015
BÁSICA
2015
PROFORMA
2014
BASICA
5,571,455
1,770,883
$ 34,921,056
10,209,630
$ 32,047,553
7,679,554
TOTAL DE VENTAS NETAS
7,342,338
45,130,685
39,727,107
COSTOS Y GASTOS OPERATIVOS
4,078,242
43,058,014
32,280,120
VENTAS NETAS:
NACIONAL
EXPORTACIÓN
OTROS (GASTOS) PRODUCTOS,
-NETO
$
(
465,617)
725,807
(
2,389,010)
UTILIDAD DE OPERACIÓN
2,798,479
2,798,479
PRODUCTOS (GASTOS) FINANCIEROS
–NETO
3,414,227
3,414,227
UTILIDAD ANTES DE PROVISIÓN
PARA IMPUESTOS A LA UTILIDAD
6,212,706
6,212,706
4,732,786
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
1,015,155
1,015,155
919,296
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA
DEL EJERCICIO
$
5,197,551
$
5,197,551
5,057,977
(325,191)
$
3,813,490
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
02
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
AÑO:
PAGINA
2015
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CONSOLIDADO
Impresión Final
EL GRUPO TIENE MÚLTIPLES CLIENTES DE LOS CUALES NINGUNO DE FORMA INDIVIDUAL REPRESENTA
VENTAS SIGNIFICATIVAS.
LOS INGRESOS PROVENIENTES DE OPERACIONES DISTINTAS DE CERVEZA, IGUALMENTE SE INCLUYEN
EN EL SEGMENTO DE VENTAS NACIONALES.
NOTA 8 - INVERSIONES EN ASOCIADAS:
POSTERIOR A LA FUSIÓN DE GRUPO MODELO, DIBLO Y DIFA, GRUPO MODELO HA CONSOLIDADO DIFA
EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DESDE EL 24 DE ABRIL DE
2013 (FECHA EN QUE SURTIÓ EFECTOS LA FUSIÓN). AL 30 DE JUNIO DE 2015, NO HAN EXISTIDO
CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LA ESTRUCTURA U OPERACIONES DE LAS COMPAÑÍAS ASOCIADAS, SALVO
POR LA TERMINACIÓN ANTICIPADA DEL ACUERDO DE ASOCIACIÓN QUE EL GRUPO HABÍA CELEBRADO
CON MOLSON, INC, MISMO QUE SE DIO POR TERMINADO CON FECHA 28 DE FEBRERO DE 2014.
NOTA 9 - PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Y ACTIVOS INTANGIBLES:
A. EL SALDO DE ESTE RUBRO SE INTEGRA COMO SIGUE:
CONCEPTO
SALDO AL 1 DE ENERO DE 2014
ADQUISICIONES
BAJAS
TRASPASOS
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
ADICIONES/INCREMENTO POR COMBINACIÓN
DE NEGOCIOS
BAJAS POR VENTA DE SUBSIDIARIAS
PROPIEDADES,
ACTIVOS
PLANTA Y EQUIPO INTANGIBLES
$55,155,027
$13,222,539
4,753,313
(4,419,309)
( 265,336)
(4,550,313)
10,272
(32,962)
0
(146,255)
0
(37,832)
0
(886,602)
SALDO AL 30 DE JUNIO DE 2014
$50,635,550
$12,166,992
SALDO AL 1 DE ENERO DE 2015
$50,635,550
$12,166,992
ADQUISICIONES
BAJAS
TRASPASOS
TRASPASOS POR REESTRUCTURA DE NEGOCIOS
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
SALDO AL 30 DE JUNIO DE 2015
1,317,001
(192,212)
(128,238)
0
(2,106,680)
$49,525,421
23,250
0
25,027
0
(82,935)
$12,132,334
B. LOS OTROS ACTIVOS SE INTEGRAN PRINCIPALMENTE POR ACTIVOS INTANGIBLES Y CRÉDITO
MERCANTIL. EL CRÉDITO MERCANTIL EN 2013 SE INCREMENTÓ POR LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
RELACIONADA CON DIFA QUE SE DESCRIBE EN LA NOTA 4.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
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NOTA 10 - CAPITAL CONTABLE:
EL CAPITAL SOCIAL SE ENCUENTRA INTEGRADO POR 2, 212, 017,984 ACCIONES SERIE B Y 2, 212,
096,187 ACCIONES SERIE C, SIN EXPRESIÓN DE VALOR NOMINAL, QUE SE INTEGRAN COMO SIGUE:
DESCRIPCIÓN
CAPITAL FIJO:
ACCIONES SERIE C
CAPITAL VARIABLE:
ACCIONES SERIE B
$ 2,180,378
1,733,284
$ 3,913,662
EFECTO DE ACTUALIZACIÓN HASTA DICIEMBRE DE 1997
7,098,464
$11,012,126
AUTORIZACIÓN DE FONDO PARA RECOMPRA DE ACCIONES
EN LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE GRUPO MODELO, CELEBRADA EL 22 DE
ABRIL DE 2014, SE RESOLVIÓ QUE DE CONFORMIDAD CON LO DISPUESTO POR LA FRACCIÓN IV DEL
ARTÍCULO 56 DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES, SE ESTABLECE EN $3, 900,000 EL MONTO
MÁXIMO DE RECURSOS QUE PODRÁN DESTINARSE A LA COMPRA DE ACCIONES PROPIAS, EN EL
CONCEPTO DE QUE ESTA CANTIDAD SÓLO SE PODRÁ DESTINAR A LA ADQUISICIÓN DE ACCIONES DE LA
SERIE “C”.
NOTA 11 - IMPUESTOS A LA UTILIDAD:
LA TASA LEGAL PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) ES DEL 30%, LA CUAL DIFIERE DE LA TASA
EFECTIVA, 16.3% (29.6% AL 30 DE JUNIO DE 2014); PRINCIPALMENTE POR EL EFECTO DE
PARTIDAS NO DEDUCIBLES Y NO ACUMULABLES PARA EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA.
NUEVA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
EL 11 DE DICIEMBRE DE 2013 SE PUBLICÓ EL DECRETO DE LA NUEVA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA
RENTA (LISR VIGENTE) LA CUAL ENTRÓ EN VIGOR EL 1 DE ENERO DE 2014, ABROGANDO LA LISR
PUBLICADA EL 1 DE ENERO DE 2002 (LISR ABROGADA). LA LISR VIGENTE RECOGE LA ESENCIA DE
LA LISR ABROGADA Y NO IMPLICA IMPACTOS SIGNIFICATIVOS EN LAS OPERACIONES DEL GRUPO,
EXCEPTO POR EL CAMBIO EN LAS TASAS DE IMPUESTOS CORPORATIVOS Y DE DIVIDENDOS.
NOTA 12 - BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS:
A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS, NO HAN
EXISTIDO CAMBIOS DE IMPORTANCIA EN LOS PLANES Y BENEFICIOS OTORGADOS A LOS EMPLEADOS,
EXCEPTO POR LA INCORPORACIÓN DE LAS SUBSIDIARIAS DE DIFA, LA CUAL TUVO EFECTO EN 2013.
(VER NOTA 4). DICHAS SUBSIDIARIAS MANEJAN PLANES SIMILARES A LOS EXISTENTES EN EL
GRUPO.
A PARTIR DEL 1 DE DICIEMBRE DE 2013, EL GRUPO REALIZÓ UNA MODIFICACIÓN A LOS PLANES DE
PENSIONES, SUSTITUYENDO ALGUNOS PLANES DE BENEFICIO DEFINIDO POR PLANES DE CONTRIBUCIÓN
DEFINIDA.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
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LOS IMPORTES RECONOCIDOS EN EL BALANCE SE CONFORMAN DE LA SIGUIENTE MANERA:
30 DE
JUNIO
DE 2015
30 DE
JUNIO
DE 2014
VALOR PRESENTE DE LAS OBLIGACIONES
VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS DEL PLAN
$8,735,439
(7,169,250)
$9,121,333
(8,253,013)
DÉFICIT DE PLANES FINANCIADOS
$1,566,189
$
DESCRIPCIÓN
VALOR PRESENTE DE LAS OBLIGACIONES NO
FINANCIADAS
PASIVO EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
92,156
$1,658,345
868,320
22,608
$
890,928
AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2014 NO SE HAN REALIZADO APORTACIONES A LOS FIDEICOMISOS QUE
ADMINISTRAN LOS ACTIVOS DEL PLAN.
DURANTE EL PERIODO SE PAGARON INDEMNIZACIONES POR $316,133 ($353,773 AL 30 DE JUNIO DE
2014).
NOTA 13 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS:
A. SE TIENEN VARIAS DEMANDAS ANTE LAS AUTORIDADES COMPETENTES POR DIVERSOS MOTIVOS. EN
OPINIÓN DE LOS FUNCIONARIOS Y ASESORES EXTERNOS DEL GRUPO, EN CASO DE RESOLVERSE DE
FORMA NEGATIVA PARA EL GRUPO, ESTOS ASUNTOS NO AFECTARÁN SUSTANCIALMENTE SU SITUACIÓN
FINANCIERA CONSOLIDADA, NI EL RESULTADO CONSOLIDADO DE SUS OPERACIONES.
B. DURANTE EL MES DE JUNIO DE 2009 UN EX-DISTRIBUIDOR EN ITALIA DEMANDÓ JUDICIALMENTE A
EUROCERMEX (SUBSIDIARIA INDIRECTA DEL GRUPO EN EUROPA) EL PAGO DE UNA INDEMNIZACIÓN,
ADEMÁS DE DAÑOS Y PERJUI¬CIOS, INCLUIDA LA PÉRDIDA DE CLIENTELA, BAJO EL ARGUMENTO DE
LA TERMINACIÓN UNILATERAL E INFUNDADA DE SU CONTRATO DE DISTRIBUCIÓN, TERMINACIÓN QUE
LE FUE DEBIDAMENTE NOTIFICADA EN EL MES DE SEPTIEMBRE DE 2007, CON EFECTOS A PARTIR DEL
31 DE DICIEMBRE DE 2007. EL EX-DISTRIBUIDOR RECLAMÓ UN IMPORTE, POR CONCEPTO DE
INDEMNIZACIÓN Y OTROS DAÑOS CAUSADOS, DE APROXIMADAMENTE $100 MILLONES DE DÓLARES
AMERICANOS.
EL 15 DE OCTUBRE DE 2010, EL TRIBUNAL DE COMERCIO DE BRUSELAS EMITIÓ SENTENCIA
FAVORABLE A EUROCERMEX, DECLARÁNDOSE INCOMPETENTE PARA CONOCER DE LA DEMANDA, Y
CONDENANDO A LA PARTE ACTORA AL PAGO DE GASTOS Y COSTAS JUDICIALES. SIN EMBARGO, EL 3
DE DICIEMBRE DE ESE MISMO AÑO, EL EX-DISTRIBUI¬DOR PRESENTÓ UN RECURSO DE APELACIÓN EN
CONTRA DE LA SENTENCIA EMITIDA POR EL TRIBUNAL DE PRIMERA INSTANCIA.
EL 17 DE SEPTIEMBRE DE 2013, LA CORTE DE APELACIONES DE BRUSELAS CONFIRMÓ QUE LA
RESOLUCIÓN EN EL SENTIDO QUE LAS CORTES DE BÉLGICA CARECEN DE JURISDICCIÓN PARA DECIDIR
SOBRE LAS RECLAMACIONES DEL EX-DISTRIBUIDOR, DEBIDO A QUE LAS PARTES VÁLIDAMENTE
ELIGIERON EL ARBITRAJE COMO EL MEDIO PARA RESOLVER CUALESQUIERA DISPUTAS QUE SURGIERAN
ENTRE ELLAS CON MOTIVO DEL CONTRATO DE DISTRIBUCIÓN.
EN DICIEMBRE DE 2013, SE NOTIFICÓ OFICIALMENTE A BISCALDI, EN ITALIA, LA RESOLUCIÓN DE
LA CORTE DE APELACIONES DE BRUSELAS,
TRANSCURRIENDO VENTAJOSAMENTE EL PERIODO DE
CUATRO MESES PARA QUE INTER¬PUSIERAN ALGÚN RECURSO LEGAL, OBTENIÉNDOSE EN EL MES DE
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
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ABRIL DE 2014 UNA SENTENCIA FIRME FAVORABLE.
EN SEPTIEMBRE DE 2014, SE LE REQUIRIÓ A BISCALDI EL PAGO DE LOS MONTOS CONDENADOS EN
LAS DOS INSTAN¬CIAS (46 MIL EUROS), ENCONTRÁNDONOS ACTUALMENTE EN NEGOCIACIONES PARA
DAR POR CONCLUIDO EN DEFINI¬TIVA ESTE CASO.
C. EN 2010, LA COMISIÓN FEDERAL DE COMPETENCIA (“CFC”) INICIÓ UNA INVESTIGACIÓN POR
SUPUESTAS PRÁCTI¬CAS MONOPÓLICAS DE GRUPO MODELO Y CUAUHTÉMOC MOCTEZUMA, EN RELACIÓN
CON LA DISTRIBUCIÓN, PROMO¬CIÓN Y VENTA DE CERVEZA.
DESPUÉS DE UNA REVISIÓN EXTENSA, LA CFC ACEPTÓ UNA SERIE DE COMPROMISOS POR PARTE DE
LAS DOS CERVE¬CERAS MÁS GRANDES DE MÉXICO, GRUPO MODELO Y CUAUHTÉMOC MOCTEZUMA,
DESTINADOS A PROMOVER MAYOR TRANSPARENCIA Y COMPETENCIA EN LA INDUSTRIA DE LA CERVEZA.
LOS CONTRATOS EXISTENTES ENTRE GRUPO MODELO Y SUS CLIENTES CONTINUARÁN VIGENTES HASTA
SU TERMINACIÓN (NORMALMENTE ENTRE 3 Y 5 AÑOS) Y SE ACORDÓ LO SIGUIENTE:
- INTRODUCIR UN NUEVO Y MÁS SIMPLE CONTRATO DE EXCLUSIVIDAD.
- PERMITIR EL ACCESO DE CERVEZA ARTESANAL A RESTAURANTES, BARES Y CANTINAS QUE TIENEN
CELEBRADO CONTRA¬TOS DE EXCLUSIVIDAD.
- COMUNICAR A LOS CLIENTES QUE NO TENGAN CELEBRADO CONTRATO DE EXCLUSIVIDAD QUE TIENEN
LA LIBERTAD DE ESCOGER AL PROVEEDOR DE CERVEZA DE SU PREFERENCIA.
- LIMITAR EL NÚMERO DE CONTRATOS DE EXCLUSIVIDAD A NO MÁS DEL 25% DE NUESTROS ACTUALES
PUNTOS DE VENTA, REDUCIENDO DICHO NÚMERO A 20% PARA EL 2018.
EL 7 DE AGOSTO DEL 2013, SAB MILLER PROMOVIÓ JUICIO DE AMPARO EN CONTRA DE LA
RESOLUCIÓN EN COMENTO. DICHO JUICIO CONTINÚA EN PROCESO, SIENDO QUE, EN EL MOMENTO
PROCESAL OPORTUNO, GRUPO MODELO PRE¬SENTARÁ SUS ARGUMENTOS PARA QUE LA PETICIÓN DE
AMPARO SEA NEGADA. POR EL MOMENTO, Y DEBIDO A DIVER¬SOS RECURSOS PRESENTADOS POR LAS
PARTES, EL JUICIO DE AMPARO SE ENCUENTRA SUSPENDIDO EN PRIMERA INSTANCIA.
COMPROMISOS
SE TIENEN COMPROMISOS PARA LAS COMPRAS DE INVENTARIOS DE MATERIAS PRIMAS Y
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO POR APROXIMADAMENTE 146 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS.
NOTA 14 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS:
ACCIONISTAS Y SUBSIDIARIAS DE AB INBEV:
CON MOTIVO DE LAS OPERACIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO 2014, AB INBEV OBTUVO EL
CONTROL DE GRUPO MODELO.
EN 2013 GRUPO MODELO Y SUS SUBSIDIARIAS TUVIERON ACCESO A HERRAMIENTAS DE PROPIEDAD
INTELECTUAL, CONOCIMIENTOS, PROCESOS, PROGRAMAS Y SERVICIOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS
PROPORCIONADOS POR ABMH, QUE ORIGINARON EL PAGO DE REGALÍAS.
DURANTE 2013, COMO PARTE DEL PROCESO DE SIMPLIFICACIÓN DE LA ESTRUCTURA CORPORATIVA DEL
GRUPO Y DE LA VENTA DE AQUELLAS EMPRESAS QUE REALIZAN ACTIVIDADES ACCESORIAS O
COMPLEMENTARIAS QUE NO ESTABAN DIRECTAMENTE RELACIONADAS CON LA FABRICACIÓN DE INSUMOS
Y PRODUCCIÓN Y VENTA DE CERVEZA, EL GRUPO VENDIÓ A VALORES DE MERCADO A ABMH AQUELLAS
SUBSIDIARIAS DEDICADAS AL COMERCIO (TIENDAS DE CONVENIENCIA).
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
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2015
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EL GRUPO ES EL AGENTE EXCLUSIVO EN MÉXICO DE CIERTAS MARCAS DE LA CERVEZA PRODUCIDA POR
AB INBEV, DESTACÁNDOSE LAS MARCAS BUDWEISER, BUD-LIGHT Y STELLA ARTOIS.
ADICIONALMENTE, A PARTIR DE LA INTEGRACIÓN DE AB INBEV, SE REALIZAN OPERACIONES DE
VENTA DE PRODUCTO Y ENVASES CON OTRAS SUBSIDIARIAS DE AB INBEV, Y HASTA EL 31 DE
DICIEMBRE DE 2013 UNA SUBSIDIARIA DE AB INBEV REALIZABA LAS FUNCIONES DE CONTRAPARTE EN
VARIAS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERI¬VADOS CONTRATADOS POR EL GRUPO (AFILIADAS).
COMO PARTE DEL PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN CORPORATIVA DEL GRUPO, SEGÚN ACUERDOS
ADOPTADOS EN ASAMBLEA ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADAS EN MARZO DE
2014, GRUPO MODELO VENDIÓ EN DICHO AÑO A ABMH, A VALORES DE MERCADO, OTRAS SUBSIDIARIAS
DEDICADAS A LA EXPLOTACIÓN COMERCIAL EN EL EXTRANJERO DE LAS MARCAS Y PROPIEDAD
INTELECTUAL DEL GRUPO, A LA PUBLICIDAD Y A LA IMPORTACIÓN DE CERVEZAS EXTRANJERAS, TAL
Y COMO SE MENCIONA EN LA NOTA 4.
DURANTE 2014, GRUPO MODELO Y SUS SUBSIDIARIAS TRANSFIRIÓ LOS RIESGOS DE CARTERA, DE
INVENTARIOS, DECISIÓN DE PRECIOS, Y ESTRATEGIA COMERCIAL A ABMH, PARA LO CUAL SE
FIRMARON CONTRATOS DE MANUFACTURA, VENTA, Y DISTRIBUCIÓN DE CERVEZA. POR SU PARTE,
GRUPO MODELO OBTIENE INGRESOS DE ABMH POR SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y REGALÍAS POR EL
USO DE MARCAS. ESTOS ACUERDOS ESTABLECEN CONDICIONES SIMILARES A LAS DE MERCADO.
COMPAÑÍAS ASOCIADAS:
DIFA.- EL 24 DE ABRIL DE 2013 SURTIÓ PLENO EFECTO LA FUSIÓN DE DIBLO Y DIFA CON Y EN
GRUPO MODELO, POR LO QUE, HASTA ANTES DE ESA FECHA SE CONSIDERABA COMO UNA ASOCIADA, YA
QUE, EL GRUPO POSEÍA UNA PARTICIPACIÓN DEL 46% EN ESTA COMPAÑÍA, LA CUAL SE DEDICA A LA
FABRICACIÓN DE ENVASES DE VIDRIO Y ERA LA PROVEEDORA PRINCIPAL DE ENVASE DE VIDRIO PARA
EL GRUPO.
MODELO MOLSON IMPORTS.- ES UNA COMPAÑÍA RESIDENTE EN CANADÁ, LA CUAL SE ENCARGABA DE LA
OPERACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE LA VENTA DE CERVEZA EN CANADÁ, LA RELACIÓN CON ESTA
COMPAÑÍA ES QUE EL GRUPO LE VENDE LA CERVEZA QUE DISTRIBUYE Y A SU VEZ EL GRUPO TIENE
UNA PARTICIPACIÓN ECONÓMICA DEL 50%. ESTA PARTICIPACIÓN TERMINÓ DURANTE EL PRIMER
TRIMESTRE DE 2014.
NESTLE WATERS - SE DEDICA AL ENVASADO Y VENTA DE AGUA EMBOTELLADA, LA RELACIÓN QUE
TIENE EL GRUPO ES ACCIONISTA EN UN 49% DE SU CAPITAL CON DERECHO A VOTO Y DE UN 60%
ECONÓMICO. EL GRUPO VENDE A TRAVÉS DE SU RED DE DISTRIBUCIÓN EL AGUA EMBOTELLADA DE
ESTA COMPAÑÍA.
COMPENSACIÓN PERSONAL DE LA ADMINISTRACIÓN CLAVE
EL 18 DE FEBRERO DE 2014 SE SOMETIERON A REVISIÓN Y CONSIDERACIÓN DEL COMITÉ DE
AUDITORÍA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS LAS MODIFICACIONES PROPUESTAS A LA POLÍTICA DE
DESEMPEÑO Y EL ESQUEMA DE COMPENSACIÓN VARIABLE DE DIRECTIVOS RELEVANTES DEL GRUPO,
APLICABLES PARA EL EJERCICIO SOCIAL CONCLUIDO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013. ASIMISMO, EN
DICHA FECHA SE SOMETIÓ A REVISIÓN Y FUE APROBADA POR EL COMITÉ DE AUDITORÍA Y PRÁCTICAS
SOCIETARIAS LA POLÍTICA DE DESEMPEÑO Y EL ESQUEMA DE COMPENSACIÓN VARIABLE DE
DIRECTIVOS RELEVANTES DEL GRUPO, APLICABLES A PARTIR DEL EJERCICIO DE 2014.
NOTA 15 - CONTRATOS DE ASOCIACIÓN:
A. HASTA EL 6 DE JUNIO DE 2013, EL GRUPO Y CONSTELLATION TENÍAN UNA ASOCIACIÓN PARA LA
CREACIÓN DE CROWN PARA LA IMPORTACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DEL PORTAFOLIO DE LAS MARCAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
02
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2015
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Impresión Final
DE EXPORTACIÓN DE LAS CERVEZAS PRODUCIDAS POR EL GRUPO A TODO EL TERRITORIO EUA, LA
CUAL QUEDÓ SIN EFECTO DE ACUERDO A LO QUE SE DESCRIBE EN LA NOTA 4.
B. EL 14 DE ABRIL DE 2010, EL GRUPO Y CARGILL INCORPORATED (CARGILL) LLEGARON A UN
ACUERDO PARA ESTABLECER UNA ALIANZA ESTRATÉGICA PARA EL SUMINISTRO DE CEBADA Y MALTA;
ASIMISMO, EL GRUPO VENDIÓ A CARGILL EL 49% DE SU PARTICIPACIÓN EN INTEGROW MALT, LLC,
(INTEGROW), ANTES GMODELO AGRICULTURE, CUYA ACTIVI¬DAD PREPONDERANTE ES LA
TRANSFORMACIÓN DE CEBADA A MALTA Y SE ENCUENTRA EN IDAHO FALLS, EUA.
COMO PARTE DEL CONTRATO DE ASOCIACIÓN MENCIONADO EN EL INCISO B. DE ESTA NOTA, SE
ESTABLECE QUE EN LOS AÑOS 2014, 2017 Y 2020, EL GRUPO PODRÁ ADQUIRIR DICHA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA. GRUPO MODELO NO EJERCIÓ ESTA OPCIÓN DURANTE 2014. POR SU
PARTE, CARGILL TIENE DERECHO A EJERCER UNA OPCIÓN DE VENTA DURANTE 2015, POR LO QUE SE
EL PASIVO FINANCIERO CORRESPONDIENTE, SE PRESENTA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 EN EL
PASIVO CIRCULANTE. EN CASO DE NO EJERCER LA OPCIÓN DE VENTA EN 2015, CARGILL IGUALMENTE
PODRÁ EJERCERLA EN EL AÑO 2018.
NOTA 16 - EVENTOS SUBSECUENTES:
EL GRUPO PLANEA INICIAR LA CONSTRUCCIÓN DE UNA NUEVA PLANTA CERVECERA DURANTE EL
EJERCICIO DE 2015, EN EL MUNICIPIO DE HUNUCMÁ, YUCATÁN (CERVECERÍA YUCATECA), QUE
TENDRÁ UNA CAPACIDAD INICIAL PARA PRODUCIR 5 MILLONES DE HECTOLITROS DE CERVEZA
ANUALES. EL PROYECTO ESTÁ SUJETO A UNA SERIE DE PERMISOS, LICENCIAS Y AUTORIZACIONES DE
CARÁCTER FEDERAL, ESTATAL Y MUNICIPAL. LA CERVECERÍA YUCATECA INCREMENTARÁ LA CAPACIDAD
PRODUCTIVA DEL GRUPO EN MÁS DE 8% E IMPLICA UNA INVERSIÓN INICIAL DE APROXIMADAMENTE
$2,200 MILLONES DE PESOS.
RICARDO TADEU ALMEIDA
CABRAL DE SOARES
DIRECTOR GENERAL
RICARDO LINCOLN MAYER MATTOS
VICEPRESIDENTE DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
NOMBRE DE LA EMPRESA
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS
(MILES DE PESOS)
ACTIVIDAD PRINCIPAL
MANANTIALES LA ASUNCIÓN, S.A.P.I. PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCION DE
DE C.V.
AGUA
OTRAS INVERSIONES
PERMANENTES
TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS
AÑO
2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
% DE
TENEN
CIA
NO. DE ACCIONES
02
MONTO TOTAL
COSTO DE
ADQUISICIÓN
VALOR
ACTUAL
112,573,770
60.00
670,938
665,602
1
0.00
0
224,707
0
0.00
0
0
670,938
890,309
OBSERVACIONES
LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V., ES LA INVERSIÓN EN
ACCIONES DE SUBSIDIARIAS, LAS CUALES EN SU GRAN MAYORÍA SE DEDICAN A LA
PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA EN MÉXICO Y EN EL EXTRANJERO.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
GMODELO
02
AÑO
2015
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCION
EXTRANJERA
(SI/NO)
FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
FECHA DE
VENCIMIENTO
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
Impresión Final
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
TASA DE
INTERÉS Y/O
SOBRETASA
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
HASTA 4 AÑOS
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
HASTA 4 AÑOS
BANCARIOS
COMERCIO EXTERIOR
CON GARANTÍA
BANCA COMERCIAL
banca comercial
SI
01/06/2014
01/08/2015
1.5%
0
144,779
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
144,779
0
0
0
0
OTROS
NO
TOTAL BANCARIOS
0
0
0
0
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
GMODELO
02
AÑO
2015
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCION
EXTRANJERA
(SI/NO)
FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
FECHA DE
VENCIMIENTO
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
Impresión Final
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
TASA DE
INTERÉS Y/O
SOBRETASA
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 4 AÑOS
0
0
0
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 4 AÑOS
0
0
0
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
BURSÁTILES
LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/O
EXTRANJERO)
QUIROGRAFARIOS
CON GARANTÍA
COLOCACIONES PRIVADAS
QUIROGRAFARIOS
CON GARANTÍA
TOTAL BURSÁTILES
0
0
0
0
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
GMODELO
02
AÑO
2015
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCION
EXTRANJERA
(SI/NO)
FECHA
CONCERTACIÓN
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
FECHA DE
VENCIMIENTO
AÑO ACTUAL
Impresión Final
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
HASTA 4 AÑOS
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
HASTA 4 AÑOS
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO
CIRCULANTES CON COSTO
NO
TOTAL OTROS PASIVOS
CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES
CON COSTO
0
0
PROVEEDORES
ENVASE
NO
0
732,498
EMPAQUE
NO
0
1,295,621
malta
NO
0
697
combustibles
NO
0
69,780
publicidad y propaganda
NO
0
57,072
refacciones
NO
0
154,774
plastitapa
NO
0
737
etiquetas
NO
0
36,626
fletes
NO
0
1,316,888
electricidad
NO
0
5,808
agua y hielo
NO
0
151,621
materias primas auxiliares
NO
0
55,553
maquinaria y equipo
NO
0
215,514
servicios
NO
0
252,055
tarimas
NO
0
120,753
comisiones
NO
0
4,310
honorarios
NO
0
405
mantenimiento
NO
0
128,708
equipo de computo
NO
0
86
equipo electrico
NO
0
12,588
correos y telefonos
NO
0
1,436
refrescos
NO
0
96,471
cerveza
NO
0
13,496,460
gritS
NO
0
7
GASTOS ADUANALES
NO
0
50
ARTICULOS PUBLICITARIOS
NO
0
124,859
ARRENDAMIENTOS
NO
0
22,562
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
GMODELO
02
AÑO
2015
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCION
EXTRANJERA
(SI/NO)
FECHA
CONCERTACIÓN
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
FECHA DE
VENCIMIENTO
AÑO ACTUAL
Impresión Final
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 4 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
CEBADA
NO
0
147,746
ARROZ
NO
0
37,808
PASIVO POR CONTRUCCION
NO
0
9,663
PEAJES
NO
0
74
PAPELERIA
NO
0
13,320
PRODUCTOS QUIMICOS
NO
0
63,009
MATERIAL DE LIMPIEZA
NO
0
10,598
BOLETOS DE AVION
NO
0
4,047
SEGUROS Y FIANZAS
NO
0
299
LUPULO
NO
0
34
VINOS Y LICORES
NO
0
8,104
ABARROTES
NO
0
1,328
equipo de refrigeracion
NO
0
93,930
OTROS
NO
0
3,831,941
ENVASE
NO
0
127,287
EMPAQUE
NO
0
1,264,348
bote
NO
0
751,481
malta
NO
0
336,947
combustibles
NO
0
2,729
publicidad y propaganda
NO
0
83
refacciones
NO
0
286,667
plastitapa
NO
0
210,134
etiquetas
NO
0
34,339
fletes
NO
0
61,012
materias primas
NO
0
235,104
maquinaria y equipo
NO
0
803,507
servicios
NO
0
40,636
tarimas
NO
0
157,402
honorarios
NO
0
96
mantenimiento
NO
0
8,309
equipo de computo
NO
0
50,862
equipo electrico
NO
0
9,761
correos y telefonos
NO
0
54
grits
NO
0
829,594
HASTA 3 AÑOS
HASTA 4 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
GMODELO
02
AÑO
2015
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCION
EXTRANJERA
(SI/NO)
FECHA
CONCERTACIÓN
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
FECHA DE
VENCIMIENTO
AÑO ACTUAL
Impresión Final
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
HASTA 4 AÑOS
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
gastos aduanales
NO
0
1
cebada
NO
0
83,778
pasivo por construccion
NO
0
129
papeleria
NO
0
3,900
productos quimicos
NO
0
15,314
material de limpieza
NO
0
12
lupulo
NO
0
91,135
equipo de refrigeracion
NO
0
15,362
otros
NO
0
570,933
NO
TOTAL PROVEEDORES
0
22,575,840
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
HASTA 4 AÑOS
0
0
0
5,990,916
0
427,819
0
0
0
0
0
427,819
0
0
0
0
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO
CIRCULANTES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
NO
0
2,073,509
0
0
0
0
PROVISIONES
NO
0
1,357,702
0
0
0
0
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
NO
0
0
1,658,345
0
0
0
OTROS
NO
0
0
86,351
0
0
0
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
NO
TOTAL OTROS PASIVOS
CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES
TOTAL GENERAL
OBSERVACIONES
0
0
3,431,211
26,007,051
1,744,696
1,744,696
0
0
0
0
0
0
0
6,563,514
0
0
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
CLAVE DE COTIZACIÓN:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
02
POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA
ACTIVO MONETARIO
CIRCULANTE
NO CIRCULANTE
PASIVO
CIRCULANTE
NO CIRCULANTE
SALDO NETO
DÓLARES
2015
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
(MILES DE PESOS)
AÑO:
Impresión Final
OTRAS MONEDAS
MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS
TOTAL MILES DE
PESOS
819,866
12,763,338
20,578
320,351
13,083,689
819,866
12,763,338
20,578
320,351
13,083,689
0
0
0
0
0
395,910
6,182,742
24,459
380,772
6,563,514
395,910
6,182,742
24,459
380,772
6,563,514
0
0
0
0
0
423,956
6,580,596
-3,881
-60,421
6,520,175
OBSERVACIONES
EL TIPO DE CAMBIO PARA VALUAR LOS ACTIVOS ES DE 15.5676 (12.9787 EN 2014) Y
PARA LOS PASIVOS ES DE 15.6137 (12.9713 EN 2014).
LA POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA QUE SE PRESENTA EN OTRAS MONEDAS CON SU
EQUIVALENCIA EN DÓLARES, CORRESPONDE PRINCIPALMENTE A EUROS.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
02
AÑO:
PAGINA
2015
1/ 2
CONSOLIDADO
Impresión Final
LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION
Y/O TITULO
=========== N / A ===========
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
02
AÑO:
PAGINA
2015
2/ 2
CONSOLIDADO
Impresión Final
SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS
========== N / A =============
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
PRINCIPALES PRODUCTOS O LINEA
DE PRODUCTOS
02
AÑO
2015
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS POR
PRODUCTO
CONSOLIDADO
INGRESOS TOTALES
(MILES DE PESOS)
Impresión Final
VENTAS
VOLUMEN
PRINCIPALES
% DE
PARTICIPACION EN
EL MERCADO
IMPORTE
MARCAS
CLIENTES
INGRESOS NACIONALES
CERVEZA
19,991
4,675,348
0.00
CORONA
CONSUMIDOR
0
0
0.00
VICTORIA
CONSUMIDOR
0
0
0
MODELO ESPECIAL
CONSUMIDOR
0
0
0
NEGRA MODELO
CONSUMIDOR
0
0
0
PACÍFICO
CONSUMIDOR
0
0
0
ESTRELLA
CONSUMIDOR
0
0
0
MONTEJO
CONSUMIDOR
0
0
0
LEON
CONSUMIDOR
0
0
0
MODELO LIGHT
CONSUMIDOR
0
0
0
CORONA LIGHT
CONSUMIDOR
0
0
0
BARRILITO
CONSUMIDOR
0
0
0
TROPICAL LIGHT
CONSUMIDOR
0
0
0
PACÍFICO LIGHT
CONSUMIDOR
0
896,107
0.00
7,572
1,770,883
0.00
CORONA
CONSUMIDOR
0
0
0
CORONA LIGHT
CONSUMIDOR
0
0
0.00
MODELO ESPECIAL
CONSUMIDOR
0
0
0.00
NEGRA MODELO
CONSUMIDOR
0
0
0.00
PACÍFICO
CONSUMIDOR
0
0
0
VICTORIA
CONSUMIDOR
OTROS INGRESOS
INGRESOS POR EXPORTACIÓN
CERVEZA
INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO
TOTAL
27,563
7,342,338
OBSERVACIONES
LAS VENTAS SE PRESENTAN EN MILES DE PESOS.
EL VOLUMEN SE PRESENTA EN MILES DE HECTOLITROS.
LAS PRESENTACIONES SE COMERCIALIZAN EN LOS DIFERENTES DESTINOS.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
SERIES
VALOR NOMINAL($)
CUPÓN
VIGENTE
02
AÑO
2015
INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
PAGADO
CONSOLIDADO
CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES
Impresión Final
NUMERO DE ACCIONES
PORCIÓN FIJA
PORCIÓN VARIABLE
CAPITAL SOCIAL
MEXICANOS
LIBRE SUSCRIPCIÓN
FIJO
VARIABLE
A
0.00000
0
0
0
0
0
0
0
B
0
1
0
2,212,017,984
0
2,212,017,984
0
1,733,283,776
C
0
1
2,212,096,187
0
2,212,096,187
0
2,180,377,882
0
2,212,096,187
2,212,017,984
2,212,096,187
2,212,017,984
2,180,377,882
1,733,283,776
TOTAL
TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA
FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN:
OBSERVACIONES
4,424,114,171
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
02
AÑO:
2015
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
PAGINA
1/ 2
CONSOLIDADO
Impresión Final
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO:
FACTORES DE LOS RIESGOS FINANCIEROS
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DEL 2014, EL GRUPO TRANSFIRIÓ A UNA COMPAÑÍA AFILIADA
(ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S. DE R. L. DE C. V.) TODOS LOS DERECHOS Y
OBLIGACIONES DERIVADOS DE LA TENENCIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE COBERTURA
CONTRATADOS CON PARTES RELACIONADAS DE TIPO DE CAMBIO, PRECIO DEL MAÍZ, TRIGO,
ALUMINIO Y GAS NATURAL, EXCEPTO AQUELLOS CONTRATADOS CON TERCEROS (GOLDMAN SACHS).
BAJO DICHO ACUERDO, EL GRUPO RECIBE LOS COSTOS Y BENEFICIOS DE ESTAS COBERTURAS
MEDIANTE UNA CONTRAPRESTACIÓN CON LA COMPAÑÍA AFILIADA.
LAS ACTIVIDADES DEL GRUPO LO EXPONEN A UNA SERIE DE RIESGOS FINANCIEROS: RIESGO DE
MERCADO (QUE INCLUYEN RIESGO DE TIPO DE CAMBIO Y RIESGO DE FLUCTUACIÓN DE PRECIOS
DE CIERTOS INSUMOS PARA LA PRODUCCIÓN “COMMODITIES”), RIESGO CREDITICIO Y RIESGO
DE LIQUIDEZ. EL GRUPO ANALIZA CADA UNO DE DICHOS RIESGOS TANTO EN UNA BASE
INDIVIDUAL COMO EN SU CONJUNTO Y DEFINE ESTRATEGIAS PARA EL MANEJO DEL IMPACTO
ECONÓMICO EN LA OPERACIÓN DEL GRUPO.
EL GRUPO HA EMPLEADO INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, CON EL OBJETO DE
DISMINUIR EL RIESGO POR VARIABILIDAD EN SUS RESULTADOS OPERATIVOS PROVENIENTES DE
UNA SERIE DE TRANSACCIONES PRONOSTICADAS RELACIONADAS A LA VARIACIÓN EN PRECIOS DE
ALGUNOS INSUMOS Y TIPO DE CAMBIO DE DIVERSAS MONEDAS, SIENDO LOS PRINCIPALES
INSTRUMENTOS DERIVADOS UTILIZADOS, LOS LLAMADOS “SWAPS” Y “FORWARDS”,
RESPECTIVAMENTE. LA POLÍTICA DEL GRUPO PROHÍBE EL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS CON PROPÓSITOS DE ESPECULACIÓN.
DESDE EL 31 DE AGOSTO DE 2012, SE TIENEN CONTRATADOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS (SWAPS) PARA CUBRIR EL PRECIO DE COMPRA DEL ALUMINIO PARA EL SEGUNDO
SEMESTRE DE 2013. A PARTIR DEL PRIMER SEMESTRE DEL 2013 SE CONTRATARON POSICIONES
ADICIONALES PARA CUBRIR EL PERIODO MENCIONADO, ASÍ COMO POR EL AÑO 2014 Y LOS
MESES DE ENERO A FEBRERO DE 2015. LAS POSICIONES CONTRATADAS PARA 2014 HACIA
ADELANTE COMO SE INDICA, FUERON TRASPASADAS EL 1 DE ENERO 2014. EL MONTO NOCIONAL
(VOLUMEN) CONTRATADO, EN TONELADAS ASCIENDE A 51,961 PARA 2014, 46,375 PARA 2015 Y
38,175 PARA 2016.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, SE TENÍAN POSICIONES ABIERTAS DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVADOS FORWARDS PARA CUBRIR LA EXPOSICIÓN DE TIPO DE CAMBIO DÓLAR/
PESO Y EURO/PESO POR EL PERIODO DE SEPTIEMBRE DE 2013 A SEPTIEMBRE DE 2015, LAS
POSICIONES CONTRATADAS PARA 2014 Y HACIA ADELANTE COMO SE INDICA, FUERON
TRASPASADAS EL 1 DE ENERO 2014.
EL MONTO NOCIONAL CONTRATADO EN DÓLARES, ASCIENDE A 610,000 PARA 2014; 657,279
PARA 2015 Y 220,130 PARA 2016. EL MONTO NOCIONAL CONTRATADO EN EUROS ASCIENDE A
90,000 PARA 2014, EL MONTO CONTRATADO PARA LOS MESES DE ENERO A SEPTIEMBRE DE 2015
ES DE 57,576 Y ADICIONAL SE CONTRATARON 15,310 PARA LOS MESES DE OCTUBRE A
DICIEMBRE DE 2015; PARA 2016 EL MONTO NOCIONAL CONTRATADO ES DE 39,652.
ASIMISMO, EN AGOSTO, SEPTIEMBRE Y OCTUBRE DE 2013, SE CONTRATARON INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVADOS SWAPS CON EL PROPÓSITO DE CUBRIR EL PRECIO DEL MAÍZ PARA EL
PERIODO DE 2014 A FEBRERO DE 2015, LAS CUALES CÓMO SE MENCIONA SE TRASPASARON EL 1
DE ENERO DEL 2014 . EL MONTO NOCIONAL (VOLUMEN) CONTRATADO, EN BUSHELES ASCIENDE A
12,025,000 PARA 2014, 12,405,000 PARA 2015 Y 7,130,000 PARA 2016.
DE IGUAL FORMA, SE CONTRATARON POSICIONES PARA CUBRIR EL PRECIO DEL GAS NATURAL
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
02
AÑO:
2015
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
PAGINA
2/ 2
CONSOLIDADO
Impresión Final
CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE FEBRERO A DICIEMBRE DE 2013 Y EL PERIODO DE ENERO A
DICIEMBRE DE 2014, DE IGUAL MANERA EN EL AÑO 2014 SE CONTRATARON POSICIONES
ADICIONALES PARA CUBRIR EL PERIODO DE ENERO 2015 A ENERO 2016. COMO SE INDICA
TODAS LAS POSICIONES CORRESPONDIENTES A 2014 HACIA ADELANTE FUERON TRASPASADAS A
ANHEUSER-BUSCH MÉXICO HOLDING, S. DE R. L. DE C. V. EL 1 DE ENERO DEL 2014. EL
MONTO NOCIONAL (VOLUMEN) CONTRATADO, EN MMBTUS ASCIENDE A 14,747,600 PARA 2014,
15,205,000 PARA 2015 Y 9,620,000 PARA 2016.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 EL VALOR RAZONABLE EN EL PASIVO DE LAS COBERTURAS
ASCIENDE A $695 MILES DE DÓLARES QUE EN PESOS EQUIVALEN A $ 10,233 MILES DE PESOS.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 EL VALOR RAZONABLE EN EL ACTIVO DE ESTOS INSTRUMENTOS
FUE DE 13,146 MILES DE DÓLARES AMERICANOS QUE A PESOS EQUIVALEN A $172,003 Y EN EL
PASIVO $27,049 MILES DE DÓLARES AMERICANOS QUE A PESOS EQUIVALEN A $333,726).
RIESGOS DE MERCADO
A. RIESGO CAMBIARIO:
EN LO QUE A RIESGO CAMBIARIO SOBRE COMPROMISOS EN FIRME Y TRANSACCIONES FUTURAS SE
REFIERE, LA POLÍTICA DE GRUPO MODELO ES CUBRIR LAS TRANSACCIONES OPERATIVAS QUE
RAZONABLEMENTE SE ESPERA SE REALICEN (POR EJEMPLO, LOS COSTOS DE PRODUCTOS
VENDIDOS, GASTOS DE VENTA, GENERALES Y ADMINISTRATIVOS) DENTRO DEL PERÍODO
PRONOSTICADO DETERMINADO EN EL POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. LAS
TRANSACCIONES OPERACIONALES QUE SON SEGURAS SE REALICEN SE CUBREN SIN NINGÚN TIPO
DE LIMITACIÓN EN EL TIEMPO.
RIESGO DE CRÉDITO Y RIESGO DE LIQUIDEZ
EN COMPARACIÓN CON EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, NO HAN EXISTIDO
CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LOS ASPECTOS RELACIONADOS CON LA ADMINISTRACIÓN DE
RIESGO CREDITICIO, NI EN LOS MONTOS O CONDICIONES CONTRATADOS DE LOS PASIVOS
FINANCIEROS QUE PUDIERAN TENER UN EFECTO ADVERSO EN LA LIQUIDEZ DEL GRUPO.
ESTIMACIONES A VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
LOS ACTIVOS A VALOR RAZONABLE QUE SE REFIEREN A LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS QUE SE MENCIONAN ANTERIORMENTE, HAN SIDO DEFINIDOS DE NIVEL 2, DONDE LOS
PRECIOS COTIZADOS PARA INSTRUMENTOS SON SIMILARES A LOS PRECIOS DE MERCADOS
ACTIVOS; PRECIOS COTIZADOS PARA INSTRUMENTOS IDÉNTICOS O SIMILARES EN MERCADOS NO
ACTIVOS Y VALORACIONES A TRAVÉS DE MODELOS EN DONDE TODOS LOS DATOS SIGNIFICATIVOS
SON OBSERVABLES EN LOS MERCADOS ACTIVOS.
DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2015 NO HAN EXISTIDO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN EL
NEGOCIO O EN EL ENTORNO ECONÓMICO QUE AFECTE EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTI-VOS Y
PASIVOS FINANCIEROS DEL GRUPO Y NO SE HICIERON RECLASIFICACIONES ENTRE NIVELES DE
VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS.
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