II.- BCRA y Sistema Financiero II.1.

II.- B.C.R.A y Sistema Financiero
II.1.- SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero se dedica a la intermediación financiera a través,
principalmente, de la captación de depósitos del público y de la
aplicación de los recursos obtenidos al financiamiento de los sectores
público y privado. Administra los medios de pago y se encuentra en el
centro mismo del sistema de pagos.
El sistema financiero es una de las fuentes de captación de ahorro
financiero y de financiamiento del consumo, la producción, la inversión y
las exportaciones.
La otra fuente es el mercado de capitales, donde se verifica la emisión
primaria y negociación secundaria de títulos de renta variable –accionesy de renta fija pública y privada–bonos, certificados de participación,
etc.- emitidos en serie.
II.2.- MISIONES y FUNCIONES del BANCO CENTRAL (BCRA):
El B.C.R.A. es una entidad autárquica del Estado Nacional. Son
funciones y facultades del Banco:
Regular el funcionamiento del sistema financiero y aplicar la Ley de
Entidades Financieras y las normas que, en su consecuencia, se dicten;
y las normas que, en su consecuencia, se dicten;
Regular la cantidad de dinero y las tasas de interés y regular y orientar el
crédito;
Actuar como agente financiero del Estado nacional y depositario y agente
del país ante las instituciones monetarias, bancarias y financieras
internacionales a las cuales la Nación haya
adherido, así como
desempeñar un papel activo en la integración y cooperación
internacional;
Concentrar y administrar sus reservas de oro, divisas y otros activos
externos;
Contribuir al buen funcionamiento del mercado de capitales;
Ejecutar la política cambiaria en un todo de acuerdo con la legislación
que sancione el Honorable Congreso de la Nación;
Regular, en la medida de sus facultades, los sistemas de pago, las
cámaras liquidadoras y compensadoras, las remesadoras de fondos y las
empresas transportadoras de caudales, así como toda otra actividad que
guarde relación con la actividad financiera y cambiaria;
Proveer a la protección de los derechos de los usuarios de servicios
financieros y a la defensa de la competencia, coordinando su actuación
con las autoridades públicas competentes en estas cuestiones.
En el ejercicio de sus funciones y facultades, el banco no estará sujeto a
órdenes, indicaciones o instrucciones del Poder Ejecutivo nacional, ni
podrá asumir obligaciones de cualquier naturaleza que impliquen
condicionarlas, restringirlas o delegarlas sin autorización expresa del
Honorable Congreso de la Nación.
II.3.- POLÍTICA MONETARIA
Es el conjunto de instrumentos y medidas aplicados a través del BCRA,
para controlar la moneda y el crédito, con el propósito fundamental de
mantener la estabilidad económica del país y evitar una balanza de
pagos adversa.
El control
a.
b.
c.
se puede establecer mediante:
la estructura de los tipos de interés,
el control de los movimientos internacionales de capital,
el control de las condiciones de los créditos para las compras a
plazo, y
d. los controles generales o selectivos sobre las actividades de
préstamo de los bancos y otras instituciones financieras.
II.4.- SUPERINTENDENCIA DE ENTIDADES FINANCIERAS Y CAMBIARIAS
Tiene a su cargo la supervisión de las entidades financieras y cambiarias.
El Banco Central de la República Argentina ejercerá la supervisión de la
actividad financiera y cambiaria por intermedio de la Superintendencia de
Entidades Financieras y Cambiarias, la que dependerá directamente del
presidente de la institución. En todo momento el superintendente deberá
tener a disposición del Directorio y de las autoridades competentes
información sobre la calificación de las entidades financieras y criterios
utilizados para dicha calificación.
El Superintendente y el Vicesuperintendente son designados por el
Poder Ejecutivo Nacional a propuesta del Presidente del Banco de entre
los miembros del directorio. La duración en sus funciones es de tres
años o hasta la conclusión de su mandato como director, si este último
fuera menor.
Son facultades propias del Superintendente
a) Vigilar el cumplimiento del régimen informativo y contable para
las entidades financieras y cambiarias;
b) Disponer la publicación de los balances mensuales de las
entidades financieras, estados de deudores y demás
informaciones que sirvan para el análisis de la situación del
sistema;
c) Ordenar a las entidades que cesen o desistan de llevar a cabo
políticas de préstamos o de asistencia financiera que pongan
en peligro la solvencia de las mismas
d) Aplicar las sanciones que establece la Ley de Entidades
Financieras por infracciones cometidas por las personas o
entidades, o ambas a la vez, a sus disposiciones, las que, sin
perjuicio de la facultad de avocación del presidente, sólo serán
impugnables por las vías contempladas en su artículo 42
e) Ejercer las demás facultades que las leyes otorgan al banco
relativas a la superintendencia, con excepción de las
expresamente atribuidas por esta ley al directorio del banco;
f) Aplicar las disposiciones legales que sobre el funcionamiento
de las denominadas tarjetas de crédito, tarjetas de compra,
dinero electrónico u otras similares, dicte el Honorable
Congreso de la Nación y las reglamentaciones que en uso de
sus facultades dicte el Banco Central de la República Argentina
g) Como administrador, son atribuciones del superintendente
establecer las normas para la organización y gestión de la
superintendencia
II.5.- RESERVAS
Son activos externos nominados en moneda extranjera u oro de
reconocida solvencia y de alta liquidez.
Las reservas internacionales permiten al gobierno hacer frente a sus
obligaciones exteriores en moneda extranjera, o le sirven para respaldar
su propia unidad monetaria.
Los componentes son:
1.- Posición neta en divisas:
a. Caja en divisas;
b. Disponibilidades inmediatas en numerario en la caja del
Banco Central y las remesas en tránsito en el país;
c. Depósitos netos en bancos e instituciones financieras del
exterior;
d. Inversiones en el exterior. Inversiones en centros
financieros internacionales en depósitos a plazo fijo y
títulos de renta fija.
2.- Oro: Registra las tenencias en oro que mantiene el Banco Central,
3.- Derechos Especiales de Giro (DEGs). Los derechos especiales de
giroconstituyen la unidad de cuenta del FMI.
4.- Posición de Reserva en el Fondo Monetario Internacional:
Corresponde a los aportes en oro, moneda extranjera y unidades
de cuenta, que en representación del Estado realiza el Banco
Central en el FMI, menos las obligaciones de corto plazo con
dicho organismo.
5.- Posición con ALADI: Registra la posición neta de las operaciones
comerciales que realiza el país a través de convenios de crédito
recíproco. El saldo negativo implica que el país ha realizado, bajo
estos mecanismos, mayores importaciones que exportaciones
con los países miembros de ALADI.
II.6.- EFECTIVO MÍNIMO
Es el porcentaje de los depósitos y otros pasivos, en moneda local o
extranjera que las entidades financieras deben mantener disponibles. El
BCRA puede fijar el efectivo mínimo de acuerdo con lo dispuesto por su
Carta Orgánica, atendiendo a la política de regulación monetaria llevada
a cabo.
II.7.- SEDESA
Es una sociedad anónima cuyo objeto es cubrir los riesgos de los
depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema
de privilegios y protección de depósitos establecidos por la Ley de
Entidades Financieras, y sin comprometer los recursos del BCRA, ni del
Tesoro Nacional.
Está constituida conforme el régimen de la Ley de Sociedades
Comerciales (Ley 19550 y sus modificatorias), en cumplimiento de lo
establecido por la Ley 24.485.
Sus accionistas son el Estado Nacional (a través del BCRA, que es titular
de una acción clase “A”) y la Caja de Valores S.A. (en carácter de
propietario fiduciario, conforme al contrato de fideicomiso suscripto con
las entidades financieras que decidieron participar de la sociedad:
999.999 acciones Clase B ).Sus funciones son:
a) hacer efectiva la cobertura de la garantía a los depositantes,
cuando así correspondiere,
b) efectuar aportes de capital, aportes no reembolsables o préstamos
a entidades financieras,
c) celebrar con entidades que adquieran activos y asuman a su
cargo el pago de los depósitos de otra entidad sometida al
régimen del art. 35 bis de la Ley de Entidades Financieras (LEF),
un contrato de opción de venta a favor de la entidad adquirente
sobre todos o parte de los activos transferidos,
d) adquirir depósitos de bancos suspendidos, subrogándose en los
derechos de los depositantes,
e) contraer obligaciones con cargo al Fondo de Garantías de
Depósitos y
f) realizar, mantener o financiar programas de pase con bancos del
exterior que tengan por finalidad contribuir a la estabilidad del
sistema financiero argentino, previa conformidad del BCRA y con
cargo al Fondo de Garantía de los Depósitos.