Índice de Suficiencia de Capital

Sistema de Gestión de Calidad Certificado INTE‐ISO 9001 SuperintendenciaGeneraldeSeguros(Sugese)
Notaexplicativa
ÍndicedeSuficienciadeCapital(ISC)deEntidadesdeSegurosyReaseguros
LaautorizaciónyconstitucióndeunaentidadaseguradoraoreaseguradoraenCostaRicaestá
sujeta,entreotrosrequisitos,alcumplimientodeuncapitalmínimo,cuyomontodependedel
tipodelicenciaquesolicita(seguros personales, seguros generalesoambostipos).Ninguna
entidadpuedeiniciaroperacionesmientrasnotengasuscritoypagadoenefectivo,sucapital
mínimo.DichocapitaldebedepositarseinicialmenteenelBancoCentraldeCostaRica(BCCR)
ypuedeserretiradoporlaentidadconformeefectúesusinversionescondichosrecursos.
En el caso de la actividad aseguradora, el objetivo de exigir un mínimo de capital para
funcionar es procurar un nivel de protección razonable a los intereses de las personas que
confíanenlaentidadalmomentodeadquirirunproductodeseguros.Loanterior,dadoque
encasodepérdidasdelaaseguradora,elcapitaleselprimeramortiguadordeeseefectoy
disminuye la posibilidad de que los clientes vean comprometidos sus derechos a ser
indemnizadosencasodeocurrirunsiniestro.
El capital de una aseguradora al constituirse suele ser suficiente para respaldar sus
operacionesiniciales;conformeelnegociocreceylaentidadsuscribenuevasoperacionesde
seguros(pólizas),esnecesarioadecuarlosnivelesdecapitaldeformatalquesemantengael
nivel de seguridad razonable para los consumidores de seguros. Por ello, luego de que la
entidad entra en operación se le pueden requerir aportes adicionales de capital, los cuales
estarándeterminadosporelvolumendeoperacionesdelaentidadyeltipodenegociosque
desarrolle,desdeelpuntodevistaprácticosignificaque“amayorriesgo,alacompañíasele
exigemayorcapital”.
Para medir y supervisar esta exigencia de capital, la normativa de solvencia establece el
Índice de Suficiencia de Capital (ISC), mediante el cual se determina la suficiencia del capital
requeridodeunaentidaddesegurosenfuncióndelosriesgosqueenfrente.
Específicamente,elISCesunindicadorfinancieroquerelacionaelcapitaldelaempresacon
losriesgosalosqueseencuentraexpuesta1,portanto,seinterpretacomolacapacidaddela
entidadparacubrirlaspérdidaseventualesonoesperadas,quepuedasufrirelnegocio.La
metodologíaparaelcálculodelíndice,laperiodicidaddelcálculoylasdisposicionessobrela
publicación del resultado, se establecen en el Acuerdo Sugese 2‐13 Reglamento sobre la
solvenciadeentidadesdesegurosyreaseguros.2
1
De acuerdo con la normativa se consideran los riesgos de los activos que tiene la entidad, el de mercado, de crédito,
operativo, los riesgos técnicos asociados a los productos de seguros que vende, el de reaseguro y los catastróficos.
2
Disponible en la Sección de Marco Legal en el sitio web de la Superintendencia www.sugese.fi.cr
Teléfonos: 2243-5108, 2243-5103 • Fax: 2243-5151
Dirección: Edificio Torre del Este, Piso 8
sugese@sugese.fi.cr
Sistema de Gestión de Calidad Certificado INTE‐ISO 9001 En resumen, la valoración de la fortaleza del capital mediante el resultado del ISC y las
correspondientes medidas de actuación se interpretan de conformidad con la normativa
vigente,deacuerdoconlasiguienteclasificación:
Índicede
Medidasdeactuación
Categoría
suficienciade
capital
Fuerte
ISC≥1,5
La entidad no requiere medidas
especiales
Moderada
1,3≤ISC<1,5
La entidad no requiere medidas
especiales, pero si la tendencia es
decreciente, la Superintendencia
puede solicitar la adopción de
medidasparacorregirlatendencia
Baja
1≤ISC<1,3
Laentidaddebepresentarunplande
acciones correctivas con el detalle de
las medidas para su resolución
aprobadoporlaJuntaDirectiva.
Débil
ISC<1
Si el ISC es igual o mayor que 0.8, el
Superintendente debe convocar a la
JuntaDirectiva,elgerenteyalAuditor
Interno y ordenar la presentación de
unplandesaneamiento.
Si el ISC es menor a 0.8, el Conassif
ordenará,
mediante
resolución
fundada,laintervencióndelaentidad.
Segúnsedisponeenelartículo15delReglamentosobrelasolvenciadeentidadesdesegurosy
reaseguros la Superintendencia debe publicar, en su sitio de Internet, la categoría y el
resultadodelíndicedesuficienciadecapitalreportadoporcadaunade
lasentidadesaseguradorasyreaseguradoras,concortealosmesesdemarzo,junio,setiembre
y diciembre de cada año. También es obligación de cada una de las entidades realizar la
publicación de su propio índice de suficiencia de capital en sus sitios web, en las mismas
condicionesenquelorealizalaSuperintendencia.
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