EL SALTO AL MUNDO GLOBAL Roque Benavides - Presidente Ejecutivo Buenaventura 19/06/2012 1 BVN: LISTADA EN LA BOLSA DE NY DESDE 1996 BVN LISTED Listada 1971 19/06/2012 NYSE Listada 1996 2 Compañía C ñí d de Mi Minas Buenaventura S.A.A 19/06/2012 3 ¿Qué era Buenaventura antes de 1996? Buenaventura era una compañía minera que operaba seis minas subterráneas (Julcani (Julcani, Uchucchacua Uchucchacua, Orcopampa, Recuperada, Ishihuinca y Shila), todas en el Perú. Listada en la bolsa de valores de Lima (BVN.LM) desde 1971, con una capitalización bursátil de US$ 660MM. antes de listarse en la bolsa de valores de Nueva York. Enfocada en exploraciones de metales preciosos solo en el Perú. Buenaventura tenía el 43.65% de Yanacocha (Importante productora de oro en Perú); asimismo tenía el 9.2% de Cerro Verde (Importante productor de cobre en Perú). En 1995, la producción de oro ascendía a 70.98K oz. y a 9.12MM. oz. la producción de plata. 19/06/2012 4 Proceso de P d Listado Li t d NY Stock Exchange 19/06/2012 5 ¿Por qué listar en NYSE? 1 Darle mayor liquidez a las acciones de Buenaventura (Hoy se transan aprox aprox. US$ 40MM 40MM. al día) 2 Atraer accionistas provenientes de USA, Canadá, Europa y Asia. 3 Se busco financiar nuevos proyectos (US$ 175MM.) 4 Forzarnos a cumplir con los estándares más altos de Gobierno Corporativo que exige el estar listados en la bolsa más importante del mundo. 19/06/2012 6 Pasos necesarios previos al Initial Public Offering (IPO) Alineamiento a las buenas prácticas de Gobierno Corporativo 1 Implementar las mejores prácticas de transparencia en la información (Press releases conference calls releases, calls, conferencias de bancos de inversión inversión, roadshows) 2 Incorporación de miembros independientes al directorio y el establecimientos de comités (Auditoría, Nominaciones, Compensaciones y Gobierno Corporativo) 3 Implementación de un código de ética. 4 Creación de un comité revelaciones. 5 Eliminación de la estructura dual de las acciones, convirtiéndolas en una única acción común con derecho a voto. 19/06/2012 7 Algunos datos adicionales 1 Alberto Benavides de la Quintana, fundador de Buenaventura, tenía 76 años. 2 Norman Anderson, director independiente canadiense, proponía listar en Toronto. Los demás en Nueva York. Los bancos de inversión que intervinieron fueron: ING Barings leader, JP Morgan, Salomon Brothers, BCP. 3 Dos semanas después Barings quiebra (16.05.1996). 4 En esa mismo periodo listan: Credicorp, Wiese y Buenaventura. 5 Hoy día están: Credicorp, Buenaventura y Pacasmayo. 6 Green shoe: Inicialmente se pensó ir por US$ 100MM., pero finalmente se llegó a los US$ 175MM. 7 1era. Empresa latinoamericana listada en NY. 8 Roadshow: EE EE.UU., UU Canadá Canadá, Gran Bretaña y Europa Continental 19/06/2012 8 ..Efectos 19/06/2012 9 ¿Qué cambió a partir de 1996? US$ B. BVN: Capitalización bursátil vs. Precio oro (1995 - 2012) 16,00 6 00 2000 Feb. 2008: Unwinding del hedge book C. Bursátil BVN 14,00 1800 Precio Oro 1600 12,00 1400 10,00 1200 Abril 2002: Las acc. tipo A y B se reasignan en acc. comunes . BVN vale US$ 1.68 B. 8,00 1000 800 Mayo 1996: BVN es listada en la NYSE 6,00 600 Dic. 1995: BVN vale US$ 0.66 B. 4,00 400 2,00 200 19/06/2012 may-1 12 sep-1 11 ene-1 11 may-1 10 sep-0 09 ene-0 09 may-0 08 sep-0 07 ene-0 07 may-0 06 sep-0 05 ene-0 05 may-0 04 sep-0 03 ene-0 03 may-0 02 sep-0 01 ene-0 01 may-0 00 sep-9 99 ene-9 99 may-9 98 sep-9 97 ene-9 97 may-9 96 sep-9 95 0 ene-9 95 0,00 10 19/06/2012 may--12 sep--11 ene--11 may--10 sep--09 ene--09 may--08 sep--07 ene--07 may--06 sep--05 ene--05 may--04 sep--03 ene--03 may--02 sep--01 Buenaventura Gold Fields ene--01 may--00 sep--99 ene--99 1000 may--98 Índice sep--97 ene--97 may--96 ¿Qué cambió a partir de 1996? Pares de BVN: Evolución del precio de las acciones 1200 Barrick Newmont 800 600 400 200 0 11 ¿Qué cambió a partir de 1996? MAYORES DERECHOS A LOS ACCIONISTAS 1971 Inscripción en la BVL 1996 Inscripción en la NYSE Estructura accionarial: Antes de 1996 Comunes …. . 86% Inversión …. . 14% 1996 Comunes A … 73% Comunes B … 14% Inversión ……. 13% Desde el 2003 Comunes A … 100% Buenaventura no ha emitido nuevas acciones desde 1996 19/06/2012 12 ¿Qué cambió a partir de 1996? Estructura Accionaria Beneficiario Porcentaje Inversionistas Institucionales 43 % Familia Benavides 28 % Fondo de Pensiones Peruano (AFP’s) 15 % Otros 14 % 19/06/2012 Acciones Comunes 254 442 328 254,442,328 13 ¿Qué es Buenaventura hoy en el 2012? Buenaventura es una compañía minera, dedicada a la exploración y producción de metales preciosos en el Perú. Buenaventura actualmente opera ocho minas subterráneas (Orcopampa, Poracota, Uchucchacua, Antapite, Julcani, Recuperada, CEDIMIN y Mallay) y tres minas de tajo abierto (El Brocal, La Zanja, Tantahuatay), todos en el Perú. Listada en la bolsa de NY (BVN) desde 1996 y en la bolsa de valores de Lima (BVN.LM) desde 1971. Enfocada en exploraciones de metales preciosos en Perú y Latinoamérica. La compañía posee 43.65% de Yanacocha (Importante productora de oro en Perú); asimismo tiene el 19 35% de 19.35% d Cerro C V d (Importante Verde (I t t productor d t de d cobre b en Perú), P ú) y un 49% off Canteras C t d l Hallazgo del H ll S.A, propietaria del proyecto Chucapaca. En el 2011, la producción de oro ascendió a 1.1MM. oz. y a 16.5MM. oz. la producción de plata. 19/06/2012 14 BVN LISTED NYSE www.buenaventura.com b t Teléfono: (511) 419-2500 19/06/2012 15