analisis de estados financieros

TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
EVALUACIÓN No 1
CONCEPTOS BÁSICOS
Cada pregunta de la columna izquierda tiene su respuesta en algunas de
las frases ubicadas en la columna derecha. Relacione los conceptos y
llene los casilleros con la alternativa que más se ajuste.
En la gestión de un negocio, la Gerencia se podrá hacer una serie de
preguntas para tener una respuesta de cómo fue su calidad de manejo de
los recursos. En cada pregunta, ¿Qué está tratando de encontrar como
respuesta?
PREGUNTAS
RESPUESTAS
1 ¿Gané o Perdí?
2 ¿Dispongo de dinero
. mis obligaciones?
Liquidez
para
pagar
Gestión
3 ¿He tomado muchas deudas?
.
Estados
Financier
4 ¿Qué tan bueno he sido en el manejo de
. los recursos de la empresa?
Endeudamiento
5 ¿Dónde se encuentras los Informes
. resumidos y ordenados que muestran la
situación económica y financiera de la
?
Rentabilidad
TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
EVALUACIÓN No 2
CONOCIENDO LOS ESTADOS FINANCIEROS
A continuación, se le solicita que relacione ambas columnas llenando los
casilleros en blanco con la alternativa que mejor se ajuste al concepto.
Solo existe para cada alternativa una sola respuesta. Piense en una
empresa en marcha, y trate de encontrar las opciones correctas.
CONCEPTOS
RESPUESTAS
1.
Deudas y obligaciones de la compañía
Pasivo
2.
Recursos sacrificados o valor del esfuerzo realizado
para obtener los ingresos
Activo
3.
Ingresos menos gastos
E. Situación Financiera
4.
Sirve para clasificar la información
Ingreso
5.
Aporte de los socios
Libro Diario
6.
Bienes y derechos de la compañía
Capital Social
7.
Registro, clasificación, elaboración de informes
Flujo de Caja
8.
9.
Es comparable con una fotografía de la empresa
ya que muestra "lo que la empresa tiene" (bienes
y derechos) versus "lo que debe" (deudas y
obligaciones)
Dinero o Cuentas por Cobrar recibidos a cambio de
un bien o servicio
Estado de Resultados
Gasto
1
0.
Son informes contables que muestran la situación
económica y financiera de la empresa
Proceso Contable
1
1.
1
2.
Sirve para registrar las transacciones.
Libro Mayor
Muestra la utilidad obtenida por la empresa, en un
periodo determinado.
Utilidad
1
3.
Muestra los saldos de la cuenta Caja con sus
respectivos movimientos de la liquidez.
Estados Financieros
TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
EXAMEN EXPLORATORIO DE ANÁLISIS FINANCIERO
1. Para cada una de las partidas indicadas abajo, anote el símbolo del grupo de
cuentas al que pertenece, señalando su clasificación de acuerdo a la ecuación
contable. Símbolos: Activo (A); Pasivo (P): Patrimonio (C)
PARTIDA
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
RESPUESTA
Impuesto por Pagar
Capital Social
Terreno
Cuentas por Cobrar
Materias Primas
Documentos por Pagar
Cuentas por Pagar
Dividendos Por Pagar
Salarios por Pagar
Utilidades Retenidas
Depreciación del Periodo
Maquinaria y Equipo
2. Calcule las cifras que faltan en cada uno de los siguientes casos aplicando la
ecuación contable: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
CUENTAS
CASO B
5,000
CASO C
2,000
------------------15,500
30,000
13,000
3. Materiales
2,700
5,000
2,500
4. Efectivo
5,970
5,500
8,000
5. Capital Social
49,000
57,500
----------------
6. Equipo de Transporte
30,000
------------------
12,000
7. Terreno
14,000
2,500
10,000
CASO A
1. Cuentas por Pagar
2. Cuentas por Cobrar
TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
3. El contador de la empresa registro las transacciones que aparecen a continuación.
Indique los efectos de las transacciones en el lugar respectivo de la ecuación
contable escribiendo: +, -, ó 0, para denotar aumento, disminución o sin efecto
TRANSACCIONES
•
•
•
•
•
•
•
•
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
Inversión en efectivo
Pago de Gasto de Alquiler
Ingreso por ventas en efectivo
Compra de materiales en efectivo
Compra de equipos de oficina al crédito
Pago de Dividendos en efectivo
Perdida de equipos en incendio
Compra de equipo de oficina al contado
4. A continuación se presenta cinco transacciones de la Empresa de Servicios de
Mensajería Expres S.A., que han sido presentadas en el formato de la ecuación
contable. Para cada una de las transacciones se le pide escribir una explicación
dada la naturaleza de la misma.
3,100
500
3,600
1,200
2,400
6,000
8,400
6,400
21,000
0
9,100
PATRIM.
Capital
Social
21,400
5,900
21,000
9,100
21,400
5,900
21,000
0
1,200
1,200
9,100
5,900
21,000
8,400
400
8,000
5,900
21,000
5,900
21,000
1,200
1,600
2,800
2,400
5,200
9,100
1,600
10,700
2,000
12,700
21,400
6,000
27,400
Efectivo +
SALDO
A)
B)
C)
ACTIVO
CxC +
Terreno +
D)
E)
PASIVO
CxP
Equipo
Oficina
27,400
27,400
CRUCIGRAMA: REVISANDO NUESTOS CONCEPTOS SOBRE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Horizontales
2 Provisión contable por el uso de los bienes tangibles (12)
7 Evaluación el uso adecuado de los recursos de la empresa (7)
9 Disponibilidad de enfrentar una crisis, puede ser económica o financiera (9)
11 Diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente (7,7)
14 Activos que se depreciaran (9)
16 Deuda comprometida con terceros (6)
18 Impuesto generado por la venta o adquisición de bienes y/o servicios (3)
20 Provisión de la liquidación de tiempo de servicios del personal (3)
22 Institución del estado que registra los EEFF de las empresas (7)
23 Indicadores que se obtienen al relacionar partidas de los EEFF (6)
26 Recursos disponibles en el corto plazo (6,9)
28 Es el gasto que no se ha consumido (5)
29 Mide el nivel de endeudamiento con respecto al patrimonio (14)
30 Reducción del valor de los intangibles (12)
31 Refleja la situación financiera de la empresa (7,7)
32 Capacidad del nivel del uso de deuda (13)
Verticales
1 Monto generado por la venta de bienes y servicios (8)
2 Pago a cuenta del IGV (10)
3 Trasfondo de saber ¿Gane o Perdí? (12)
4 Reducción del impuesto renta por efecto de los gastos financieros (6,10)
5 Concepto de creación de valor (3)
6 Aporte de los accionistas (7,6)
8 Servicios pagados por adelantado y que no se han consumido (6,9)
10 Refleja la situación económica en un periodo determinado (6,2,10)
12 Evaluación del EEFF de un solo periodo (8,8)
13 Evaluación de EEFF referente a dos periodos similares (8,10)
15 Sacrificio de recursos para obtener ingresos (5)
17 Permite registro diario de las transacciones (5,6)
19 Contempla el: registro, clasificación y resúmenes de la información contable (7,8)
21 Pago al estado sobre las utilidades obtenidas (8,5)
24 Resultados obtenidos al final de un periodo (8,4)
25 Sirve para clasificar la información (5,5)
27 Dinero o cuasi dinero a ser usado en forma casi inmediata (8)
-1-
1
2
3
4
5
6
7
8
9
11
12
10
13
14
15
16
17
18
19
20
21
SAMPLE
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
-2-
UN PROBLEMA SOBRE ESTRUCTURACIÓN DEL BALANCE GENERAL
Industrial Andina S.A. es una empresa que se dedica a la fabricación de cerveza, habiendo llegado
su producción al nivel de 4 millones de cajas en el año 2,014
Se presenta a continuación un listado de cuentas que corresponden a saldos al 31 de diciembre
de 2,014. Se le pide preparar con esta información un balance general debidamente estructurado,
teniendo especial cuidado en mostrar los totales del activo y del pasivo circulante. Así mismo se
sugiere efectuar el análisis vertical de las cuentas (composición % de cada rubro con respecto al
total activo o total pasivo y patrimonio)
SALDOS QUE AFECTAN A CUENTAS DEL BALANCE
EN SOLES AL 31-12-2014
MATERIAS PRIMAS
CAPITAL SOCIAL
CUENTAS POR COBRAR
PRESTAMOS POR PAGAR
ACTIVO FIJO
PRODUCTOS TERMINADOS
PRESTAMOS A LARGO PLAZO
INVERSIONES
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
DIVIDENDOS POR PAGAR
CUENTAS POR PAGAR
CAJA – BANCOS
ACCIONES LABORALES (ACCIONES DE INVERSIÓN)
OTROS ACTIVOS
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR
PRODUCTOS EN PROCESO
UTILIDADES RETENIDAS
CTS (pendientes de pago a diciembre)
ENVASES Y SUMINISTROS
GASTOS ANTICIPADOS
358,210
1’137,000
38,900
163,900
1’820,600
2,050
1 74,630
556,900
507,000
44,350
248,220
63,000
353,500
4,020
119,900
62,830
295,100
78,730
206,600
9,220
PREGUNTAS:
1. ¿Cuánto tiene de Capital de Trabajo? ¿Este valor es realmente bueno o malo?
2. ¿Cuál es su nivel de Liquidez? Puede aplicar los ratios que crea necesarios.
3. ¿Qué podemos comentar sobre la Gestión en esta empresa? ¿Es buena? ¿Por
qué?
4. ¿Qué recomendaciones podría dar para mejorar la actual situación de la empresa?
5. Finalmente: ¿Cuál es el verdadero objetivo del Balance General?
-3-
El cambio S. A.
Ejercicio sobre el impacto en el balance, de las
transacciones de la empresa con su entorno
El siguiente ejercicio pretende ayudarle a comprender el impacto en el
balance, por las diferentes operaciones que la empresa realiza con su
entorno.
Indicaciones
1. Utilizando el formulario que se adjunta anote en la casilla
afectada, la cantidad de la transacción, acompañada del
signo positivo o negativo según sea el caso, es decir si
aumenta o disminuye el total de la columna en la cual se
ubica el monto de la transacción.
2. En los casos en que la operación tenga efectos positivo y
negativo en una misma columna, anote ambos factores.
3. Al realizar este ejercicio imagínese una empresa
funcionando y lo que sucede con cada operación, si es
posible visualice a las personas trabajando en ella, eso le
ayudará a entender mejor el efecto en el balance.
4. Esfuércese por completar el formulario individualmente.
-4-
EL CAMBIO S.A
Ejercicio sobre el impacto de las
Transacciones comerciales en el Balance
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2,014
TRANSACCIONES DE UN MES (en miles)
1 Compra de mercaderías al contado
por valor de 20
2 Compra de mercancía al crédito por valor de 80
3 Venta de mercancía por valor de 30
que había costado 25, al contado
4 Cobro de cuentas de clientes 40
5 Pago a proveedores 40 (Ctas. por pagar)
6 Venta de mercadería al crédito 50,
que habían costado 35
7 Pago de Salarios 20
8 Pago de Luz, Agua, Alquiler de
Local que sumaron 18
9 Préstamo a empleado 3
10 Compra de equipo por valor de 10
50% al contado y 50% al crédito
11 Venta de mercadería por valor de
30, cuyo costo era de 28. Se
recibió un automóvil por 15 y el
resto al crédito
12 Se adelantó a cuenta de alquiler 3
13 Se le devolvió a un proveedor
Mercadería por 5. No se había
pagado
14 Se pagó un documento por 10
SALDOS FINALES
-5-
ACTIVO
892
PASIVO
419
CAPITAL
473
Inversiones y Representaciones San Isidro
S.A.
El Sr. García, tenía un pequeño problema, acababa de recibir la citación para su Primer
Directorio de la empresa IRSISA, donde recientemente había sido nombrado en dicho
cargo, hay serias dudas en relación con su participación en dicha reunión, lo mantenían
muy preocupado.
Su experiencia contable financiera, era casi nula, y por esos atares del destino había
terminado representado al clan familiar en el mencionado órgano directriz de la empresa.
Es así que estuvo examinando la agenda y encontró que el tema de discusión sería el
estado de resultados, informe que no acompañaba a la agenda y que sería entregado al
inicio de la sesión, es por ello que presuroso llamó al Sr. Andrés, quien por coincidencia
era un amigo personal muy antiguo y al mismo tiempo era el subgerente financiero de
IRSISA.
Al contactarse con su amigo Andrés, logró que éste le diera cuál era la estructura que
normalmente presentaba IRSISA en sus estados de resultados y con el monto de las
ventas del año y la mencionada estructura, él podría armar el Estado de Resultados
Con todo esto el Sr. García organizó esta información.
Antecedentes de la Empresa
Inversiones y Representaciones San Isidro (IRSISA), es una mediana empresa que se
dedica a la fabricación de calzado, para damas, caballeros y niños en la línea casual;
siendo su principal mercado con el 70% de participación de sus ventas Lima, y el resto
(30%) en provincias.
Su mercado objetivo es el estrato medio y medio-alto y se precia de la calidad de sus
productos y de sus precios competitivos.
El año a analizar es el de 2,014.
-6-
Estructura
Considerando las ventas netas como 100%.







Ventas netas
Costo de Ventas
Gastos Ventas
Gastos Administrativos
Gastos Financieros
Otros Ingresos extraordinarios
Distribución Legal e Impuesto
US $ 524,018
66.11%
7.09%
12.58%
3.59%
0.48%
3.04%
Requerimientos
1.
Armar el Estado de Resultados.
2.
Analizarlo, utilizando la información de que se dispone.
3.
Establecer algunos puntos clave del negocio en este tipo de informe, que le permitan
al Sr. García establecer sus puntos de control de la reunión.
-7-
CASO: FERRETERIA LORITO S.A.
Le presentamos los importes de:
a) Los activos y pasivos de Ferretería Lorito al 31 de diciembre 2014
b) Los ingresos y gastos de la empresa por el año terminado en dicha fecha.
Cuentas por cobrar
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Edificio
Efectivo
Gastos por alquiler
Gastos por impuestos sobre bienes
Gastos por interés
Gastos por publicidad
Gastos por salarios
Ingresos por servicios
Mobiliario
Salarios por pagar
Suministros
Terrenos
S/. 12,000
19,000
85,000
170,000
10,000
23,000
4,000
9,000
13,000
63,000
200,000
20,000
1,000
3,000
58,000
El importe inicial del Capital Social de Ferretería Lorito era de S/. 150,000 y durante
el año, el propietario retiro S/. 70,000 para su uso personal. Además la empresa
esta afecta a una tasa del 30% de impuesto anual a la renta.
Requerido:
•
Prepare el Estado de Resultados de la empresa Ferretería Lorito para el
año terminado al 31 de Diciembre 2014.
•
Prepare el Balance General de la empresa Lorito
-8-
CASO: CIA. YOUNG
La compañía YOUNG le proporciona la siguiente información referente a los saldos
obtenidos en sus diversas cuentas al finalizar el período contable, respecto a sus
ingresos, gastos, activos, pasivos y demás cuentas relevantes para la toma de decisiones,
los cuales se le otorgan a continuación:
Caja y Bancos
Letras por pagar
Costo de ventas (sin deprec.)
Gastos de ventas
Gastos financieros
Gastos anticipados
Terrenos
Edificio
Depreciacion acumulada
Aporte de socios
Retiro de capital
Ingresos (ventas)
Productos en proceso
Suministros diversos
28,874
1,255
34,823
15,135
1,654
1,200
15,754
22,134
8,340
18,793
3,765
69,000
1,435
931
Marcas y patentes
Sobregiro
Gastos de administracion
Deuda a largo plazo
Capital inicial
Gastos por depreciacion
Distribucion de dividendos
Cuentas por pagar
Gastos por depreciacion
Deuda de C.P.
Impuesto a la renta
Cuentas por cobrar
Productos terminados
CTS
2,165
1,769
6,340
55,932
12,990
2,778
2,856
1,873
2,778
12,377
30%
43,048
2,293
0
Requerimientos:
a) Elaborar el Balance General, correctamente estructurado y realizando un análisis
vertical. Además desarrollar el Estado de resultados,
b) Explique la situación económica y financiera de YOUNG, basado en la liquidez, la
solvencia, el nivel de endeudamiento y la rentabilidad. Fundamente su respuesta.
c) La empresa YOUNG, requiere con urgencia suministros diversos, que le permitan
desarrollar nuevos productos, la única manera de adquirirlos es mediante una
obligación a propios o a terceros. Haga una presentación de los puntos fuertes y
débiles de la empresa, ¿Qué recomendaría? Una obligación a propios o a terceros,
¿cómo se prepararía para defender la aceptación de la obligación?
-9-
REVISIÓN DE CONCEPTOS
PROBLEMA :
Completar la información contable de la CIA. XYZ al 31.12.2014; asimismo realizar los
análisis necesarios que nos permitan evaluar su actual situación.
(Expresado en Nuevos Soles)
ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras cuentas por cobrar
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Activo No Corriente
Inversiones en Valores
Activo Fijo Neto
Total Activo
PASIVO
Pasivo Corriente
879
Sobregiros y prest. Bancarios
Cuentas por pagar comerciales
8,622
Otras cuentas por pagar
995
Parte corriente de deuda L.P.
……..
Otras cuentas por pagar
1,564
Pasivo No Corriente
690
Deuda a largo plazo
19,745
Patrimonio
Capital Social
Resultados Acumulados
37,249 Total pasivo y patrimonio
………
7,264
872
648
2,746
13,241
8,845
………
……….
Además se sabe, que esta empresa cuenta con un fondo de maniobra (capital de trabajo
contable) al cierre del 2014, por el importe de S/. 1,066.
Se pide:
a) Completar el valor de las cuentas del Balance General que no aparecen con un
valor.
b) Efectuar un análisis vertical de cada una de las cuentas, tanto en el Activo como
en el Pasivo y Patrimonio.
c) Establezca la medición de algunos ratios financieros que consideren sean
relevantes.
d) Efectuar un breve comentario sobre la situación de la CIA XYZ y que acciones
podría proponer
- 10 -
EL CASO DE LA EMPRESA DESCONOCIDA
A continuación se presenta un Cuadro Resumen de la información vertida del Análisis Financiero
de cuatro empresas de los siguientes sectores:




Grandes Almacenes
Producción de electricidad
Supermercado
Construcción
Determine usted según la información alcanzada en el cuadro, cuál empresa corresponde a cada
Sector.
Sustente su respuesta.
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
A
B
C
D
Activo
Inmovilizado
Existencias
Realizable
Disponible
8
69
19
4
------100
48
34
13
5
------100
15
63
4
18
-----100
96
3.4
0.6
-----100
19
34
47
------100
71
8
21
------100
22
78
-----100
73
23
4
-----100
82
23
0
30
4
14
-
Pasivo
No exigible
Exigible a largo plazo
Exigible a corto plazo
Ratios
Plazo de cobro
(días):
Rotación de existencias
Ventas anuales
=
Existencias
0.8
TOMADO DE:
CONTABILIDAD Y FINANZAS PARA NO FINANCIEROS. Por Oriol
AMAT, ed. Deusto,Barcelona 1999, pp. 94-95, (HF5651/A53)
- 11 -
ANÁLISIS FINANCIERO
APLICACIÓN DE LOS RATIOS FINANCIEROS
1. El 06 de enero de 2,014; el señor Víctor Vertelli, administrador financiero de
Comercial La Marina S.A. observo que el inventario promedio de la Cia. En el 2013
había sido de s/. 64,000 y que el costo de ventas fue s/. 384,000. La gerencia
general estaba interesada en lograr un periodo medio de inventarios de 45 días,
en el supuesto de que el costo de ventas en el 2014 fuere el mismo que al año
anterior.
El señor Vertelli debe informar a la brevedad posible:
2.
Cuál será el inventario para el 2014
Cuál será la cantidad de fondos que se liberaran del inventario.
Negocios Nacionales S.A. en una empresa fundada el 26.09.85 y cuya política de
ventas tradicionalmente ha sido la de vender sus productos al contado.
Con la finalidad de ampliar su mercado, y debido a que la competencia realiza al
crédito gran parte de sus ventas, Negocios Nacionales S.A. está estudiando la
posibilidad de empezar a otorgar créditos a alguno de sus clientes más antiguos.
La empresa dispone de un serio estudio técnico, donde se concluye que el periodo
promedio de cobro, para las empresas que desarrollan similares actividades a las
que realiza la Cia. es de 60 días, por otro lado los ejecutivos del área de créditos de
la empresa consideran que el 50% de las ventas anuales, que ascienden a s/.
1’200,000, serán al crédito.
Se desea saber: ¿Cuál será el promedio de CxC para Negocios Nacionales?
3.
Un grupo de inversionistas está planeando establecer un negocio en la ciudad de
Ica, para comercializar productos agroindustriales. Ya han recibido de sus
consultores externos un exhaustivo estudio de mercado, donde se indica que las
ventas del 1er. Año de actividad serán de s/. 1,200. Si la rentabilidad neta sobre
ventas para esta clase de actividad económica es del 30% y los inversionistas
desean obtener una rentabilidad de la inversión del 24%. ¿Cuál deberá ser el
monto de la inversión en activos totales?
- 12 -
Prob. N° 4
Complete el Balance y la Información de Ventas para la Cía. King, usando los siguientes
datos financieros:
•
•
•
•
•
•
Deuda a Patrimonio
Prueba ácida
Rotación del activo total
Días de vta. Pendientes de cobro
en cuentas por cobrar
Margen de utilidad bruta
Rotación de vtas. a inventarios
1.5
0.4
1.5 veces
20 días
25%
5 veces
Balance General
Efectivo
Ctas por cobrar
Inventarios
Planta y equipo
.................. Cuentas por pagar
...................Acc. Comunes
...................Util. Retenidas
...................
............................
10,000
20,000
Activos Totales
...................Total Pas. + Patrimonio
............................
Ventas
.................... Costo de bienes vendidos
- 13 -
............................
CASO A COMPLETAR FORMULARIO – IMPACTO DE LAS TRANSACCIONES
Utilizando el formulario que se adjunta anote en la casilla afectada, la transacción efectuada, acompañada del signo positivo o
negativo según sea el caso, es decir si aumenta o disminuye el total de la columna en la cual se ubica la transacción
TRANSACCION
ACTIVOS
=
La compra de una máquina a crédito.
=
El pago de una cuenta por cobrar.
=
La venta a crédito de una cisterna en desuso, en un valor
igual a su costo.
=
Se cancela la cuenta del teléfono.
=
Se cancelan los sueldos de los empleados.
=
Se efectúa la cancelación de una cuenta por cobrar.
=
Se incrementa el capital social con un bien inmueble
=
La compra al contado de un laptop
=
La venta de productos por S/. 800,000, que costo
=
S/.300, 000.
La compra de mercaderías con crédito de proveedores.
=
La cancelación del arriendo del local.
=
La venta de un camión con pérdida (por debajo a su valor
en libros)
=
14
PASIVOS
+
PATRIMONIO