Las claves del crédito bancario tras la crisis

 Las claves del crédito bancario tras la crisis 
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Con escenarios macroeconómicos similares a los que ahora se manejan para los próximos años, es de esperar que el crédito vuelva a crecer en 2015 y se sitúe en tasas de crecimiento sostenidas, aunque menores a las de antes de la crisis. El proceso de reestructuración del sector propiciará una inversión crediticia más moderada y de mayor calidad. Los cambios regulatorios van a determinar el futuro modelo de negocio financiero con una vuelta a la banca tradicional, lo que algunos han denominado la “banca aburrida”. Madrid, 12 de mayo de 2014. ‐ El sector bancario español ha vivido con la crisis financiera uno de los procesos de reestructuración más intensos en el panorama internacional. Ese proceso ha propiciado un aumento importante de la concentración bancaria y cabe preguntarse en qué medida la nueva industria financiera española está preparada para atender a la demanda de crédito y reforzar el proceso de recuperación económica. El sector bancario español afronta también retos futuros, ya que tanto en España como en muchos otros países, la crisis y los cambios regulatorios aplicados para hacerle frente y evitar que se repita van a determinar una nueva manera de hacer banca en el futuro. Estamos ante una vuelta a los principios básicos del sistema financiero o lo que algunos denominan “banca aburrida”. Un modelo de negocio caracterizado por una base de depositantes grande; una baja exposición a la financiación mayorista; una mayor diversificación de los ingresos, y una participación menor en actividades de negociación en activos financieros y participaciones industriales. Estas son algunas de la cuestiones que se abordan en el libro, “Las claves del crédito bancario tras la crisis”, publicado por la Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) con aportaciones de José García Montalvo, Joaquín Maudos, Santiago Carbó y Francisco Rodríguez. El texto examina también hasta qué punto el proceso de reestructuración que se ha producido en el sistema financiero español tiene incidencia en la competencia en el sector y cómo afectan la concentración bancaria y las provisiones para insolvencias a la cantidad y calidad del crédito. GABINETE DE COMUNICACIÓN comunicacion@funcas.es 91 598 08 40 Mª Jesús Luengo (676 35 93 88)
Santiago Carbó y Francisco Rodríguez estudian la influencia de la concentración bancaria en la cantidad y calidad del crédito. Su conclusión es que podría tener un efecto negativo sobre el crecimiento de la inversión crediticia y un efecto positivo en la calidad de los préstamos concedidos. Y subrayan que los indicadores macroeconómicos (en tanto que aproximación de las condiciones de demanda) tienen, de media, un efecto más sustancial que la reestructuración bancaria a la hora de explicar la cantidad y calidad de la inversión crediticia de una entidad. También analizan el papel de las políticas de provisiones bancarias en la estabilidad financiera a través de su efecto en la calidad de los préstamos. Para ello, los autores evalúan la efectividad del sistema de provisiones anticíclicas español analizando hasta qué punto ha conseguido, en la práctica, reducir la prociclicidad, acotar la discrecionalidad de los gestores bancarios y moderar el crecimiento del crédito. Sus conclusiones son que las provisiones dinámicas han reducido considerablemente la prociclicidad ligada a las provisiones para insolvencias y, aunque no han disuadido a los bancos españoles de utilizar varios mecanismos discrecionales de gestión de los resultados, este comportamiento ha sido menos significativo (en el sentido tanto económico como estadístico del término) tras la implantación de las provisiones anticíclicas. Sin embargo, su implantación no pareció prevenir un crecimiento muy acusado del crédito durante el periodo pre‐crisis, un factor que puede estar detrás del considerable repunte posterior de la morosidad. Los autores identifican las ventajas potenciales de las provisiones anticíclicas respecto a la relajación de los estándares crediticios y la discrecionalidad de los gestores bancarios en materia de provisiones. José García Montalvo argumenta que la implantación de la nueva regulación financiera y la formación de una verdadera unión bancaria se notarán significativamente en el modelo de negocio de los bancos. Los nuevos requisitos de capital implican un aumento de la cantidad y la calidad del capital respecto a los activos ponderados por riesgo (APR). Esto se plasma en una definición más estricta del capital regulatorio y un nivel más elevado de la ratio de capital. Ante esta situación los bancos reaccionarán de dos formas: aumentando el capital de mayor calidad o reduciendo los APR mediante una gestión activa. De esta forma, las entidades se orientarán hacia un modelo de negocio que se corresponde con las actividades de banca minorista centradas en el análisis de riesgos de productos financieros tradicionales como hipotecas o préstamos empresariales, y la provisión de servicios de medios de pago. GABINETE DE COMUNICACIÓN comunicacion@funcas.es 91 598 08 40 Mª Jesús Luengo (676 35 93 88)
Joaquín Maudos analiza la incidencia del proceso de reestructuración bancaria sobre la concentración y la competencia. Según el autor, la anterior etapa de expansión en la que el crecimiento económico iba de la mano de tasas de crecimiento elevadas del crédito bancario, generó el caldo de cultivo para que los bancos basaran su comportamiento en la ganancia de cuota de mercado incrementando no solo el nivel de riesgo asumido, sino también su concentración en la actividad inmobiliaria. De modo que el exceso de capacidad terminó pasando factura en términos de inestabilidad financiera y riesgo sistémico, mientras que un nivel de competencia más equilibrado puede resultar más beneficioso. El aumento de la concentración derivado de la reestructuración del sector no tiene por qué traducirse en una desviación del principio de ganancia de eficiencia, si son las entidades más ineficientes que asumieron excesivos riesgos las que son absorbidas por las más eficientes. Y eso ha tenido lugar en algunos casos. Y en otros, las fusiones que se han llevado a cabo y que han necesitado ayudas públicas han estado condicionadas a la apro‐
bación de un plan de viabilidad que incluía una corrección del exceso de capacidad instalada, por lo que por esta vía también se han producido ganancias de eficiencia. GABINETE DE COMUNICACIÓN comunicacion@funcas.es 91 598 08 40 Mª Jesús Luengo (676 35 93 88)