1 - CECYTE

 Lic. Rosalba Reyes Rosales
Responsable de normatividad académica
Biol. Irasema G. Anaya Gálvez
Responsable de planes y programas de estudio
Ing. Armando Mendoza Cruz
Área académica
3
La guía de aprendizaje, forma parte de los elementos para la formación profesional, la cual servirá
como apoyo para que junto con tu profesor seas capaz de realizar análisis e interpretación de las
operaciones contables y financieras de acuerdo a la integración de los diversos movimientos
contables para la presentación de una entidad.
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5
Técnico en Procesos de Gestión Administrativa
Módulo
I
Auxiliar Contable.
Submódulo
II
Interpretación de Estados Financieros básicos.
Competencia 1
Competencia 2
Integra los diversos movimientos contables para
la presentación y análisis de los estados
financieros a través de software administrativo.
Interpreta y explica el análisis de los resultados
obtenidos en Estados financieros mediante
procedimientos con modelos establecidos.
Atributos de la Competencia
Atributos de la Competencia

Identificar las ideas clave de los Estados
financieros.
Examina los procedimientos de manera reflexiva
en los Estados financieros.

Definir y describir los elementos y característica
Estados financieros.
Evaluar argumentos y opiniones.

Relacionar movimientos contables a Estados
financieros
Expresar la idea y conceptos principales.
Construir un análisis de los Estados financieros
básicos.
 Reproducir Estados financieros básicos.
Saberes
Saberes
 Conocer los Estados Financieros.
Revisar Estados financieros básicos.
Estrategias para análisis de Estados financieros.
Argumentar y demostrar análisis de Estados
financieros.
 Análisis de los movimientos que integran los
Estados Financiero.
 Elaborar Estados Financieros básicos.
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7
Es emocionante estaremos juntos iniciando con tu preparación en
la gestión de procesos administrativos, de antemano te felicito por estar
aquí aprendiendo, aquí te apoyaremos en la interpretación y análisis
de datos financieros los cuales son sumamente importante para cada
uno de las actividades que se realizan dentro de la empresa.
Por medio de
estos
te
puedes
valer
para
la
creación
de
distintas políticas de financiamiento externo, así como también enfocarte en la solución de
problemas en específico que pueden aquejar a una empresa.
Comprenderás que es el medio de interpretación para los administradores, clientes, empleados y
proveedores de financiamientos, con ellos se pueden dar cuenta de el desempeño que la
compañía muestra en el mercado; se toma como una de las primordiales herramientas de la
empresa.
Por ello lograras comprender la importancia que la interpretación de datos financieros y que requiere
de una investigación que presente cada uno de sus componentes.
La importancia de la interpretación de los datos financieros es interesante tópico pues en esta parte
se revela la ocupación y posibles márgenes de utilización dentro de una empresa.
Imagínate lo interesante e importante que será que
logres integrar cada cuenta para la
presentación de los Estados financieros y posteriormente interpretar y analizar la situación
financiera- económica que revela una entidad. Prepárate será muy interesante.
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9
Integra los diversos movimientos contables para la
presentación y análisis de los estados financieros a través
de software administrativo.
1. Conociendo los Estados financieros básicos.
2. Elementos e Información que proporcionan.
3. Características cualitativas.
1. Aprende e Identifica.
1. Antonieta necesita tu apoyo.
2. Elementos y características.
1. Integra las cuentas que me corresponden.
2. Elabora Estados financieros básicos.
10
1
1
Estados Financieros
Estamos iniciando con tu preparación en la Interpretación de
Estados
financieros
básicos
mediante
los
cuales
se
representan la información que el usuario general requiere
para la toma de decisiones económicas; Los cuales deben
revelar información:
Confiable, relevante, comparable y comprensible
Conocerás los estados financieros básicos, que son la
manifestación fundamental de la información financiera y la representación estructurada de la
situación y desarrollo financiero de una entidad a una fecha determinada o por un periodo
definido.
Comprenderás su propósito general que es proveer información de una entidad acerca de su
posición financiera, del resultado de sus operaciones y los cambios en su capital contable o
patrimonio contable y en sus recursos o fuentes, que son útiles en el proceso de la toma de sus
decisiones económicas.
Los estados financieros también te muestran los
resultados
del
manejo
de
los
recursos
encomendados a la administración de la entidad.
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 Identificar las ideas clave de los Estados financieros.
ATRIBUTOS DE
LA
COMPETENCIA
 Definir y describir los elementos y característica Estados
financieros.
 Relacionar movimientos contables a Estados financieros
 Reproducir Estados financieros básicos.
RESULTADO
DE
Al termino de está competencia, el alumno será capaz de
identificar y analizar el objetivo de los Estados Financieros.
APRENDIZAJE
Como primera actividad es muy importante realizar un encuadre grupal para que el alumno conozca
los Estados financieros básicos y las cuentas que los integran.
El docente emplea fotografías, diapositivas, presentaciones en power point donde se muestre los
elementos, características y objetivos de los estados financieros básicos fundamentales, así como
algunos ejemplos de ellos correspondientes a una entidad
El encuadre grupal
ayuda a comprender la
importancia de lograr la
competencia.
12
.
Nombre
Conociendo los Estados financieros básicos.
No.
1
Instrucciones Con la ayuda de algunos de tus compañeros, investiga los siguientes conceptos, y
para el Alumno redacta tu propia definición de cada uno de ellos con tus propias palabras.
Saberes a
adquirir
Introducción a los
Estados financieros.
Estados financieros
básicos.
Manera
Didáctica
de
Lograrlos
Investiga y comprende el significado de
diversos conceptos que se emplean en el
desarrollo de esta competencia.
Identifica y coloca el nombre correspondiente
a los Estados financieros.
1. Estados Financieros básicos
2. Objetivo de los Estados Financieros
3. Elementos de juicio
4. Información que proporcionan
5. Características
Recuerda siempre citar la
fuente de tu investigación.
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1.- ____________________________
2.- ________________________
3.- _______________________
4.-_______________________
14
Nombre
Elementos e Información que proporcionan.
No.
2
Instrucciones Describe la información y elementos de juicio de los Estados Financieros
para el Alumno
Manera
Didáctica
de
Lograrlos
Información y
Conocimientos elementos de los
a adquirir
Estados Financieros
Describe con tus propias palabras los
elementos y la información que proporcionan
los Estados financieros.
Por ello, los estados financieros deben proporcionar elementos de juicio confiables que
permitan al usuario general evaluar:
a) El comportamiento económico-financiero de la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad;
así como su efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos.
b) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, obtener
financiamientos adecuados, retribuir sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia,
determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha.
Esta doble evaluación
apoya
especialmente
en
la
posibilidad de obtener recursos y de generar liquidez y
requiere el conocimiento de la situación financiera de la
entidad, de su actividad operativa y de sus cambios en el
capital contable o patrimonio contable y en los flujos de
efectivo o, en su caso, en los cambios en la situación
financiera.
Es un documento contable que contiene un resumen de las operaciones financieras realizadas por
una empresa (ente económico) que nos permite conocer los resultados obtenidos, la situación
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financiera y sus cambios ocurridos que permiten a los usuarios de esta información a tomar
decisiones pertinentes y oportunas.
Los estados financieros son
registros de transacciones pasadas, y los usuarios externos los
estudian como evidencia del funcionamiento de un negocio en el pasado, lo cual puede ser útil para
predecir su comportamiento futuro.
Por consiguiente, en especial se aduce que los estados financieros de una entidad satisfacen al
usuario general, si estos proveen elementos de juicio, entre otros aspectos, respecto a su nivel
o grado de:
Solvencia (estabilidad financiera)
Liquidez
Eficiencia operativa
Riesgo financiero
·Rentabilidad
Por medio de esa información y de otro elemento de juicio que sean necesario, el usuario
general de la información financiera podrá evaluar las perspectivas de la entidad y tomar
decisiones de carácter económico sobre la misma.
En síntesis, lo estados financieros deben proporcionar información de una entidad sobre:
a) Su situación financiera
b)Su actividad operativa
c) Sus flujo de efectivo
d) Sus revelación sobre políticas contables, entorno y viabilidad
La NIF A-3 define
el termino los
Estados
Financieros
16
Nombre
Características cualitativas
No.
3
Instrucciones Justifica con tus propias palabras las características que deben cumplir los Estados
para el Alumno Financieros.
Características de
Conocimientos los Estados
a adquirir
Financieros
Manera
Didáctica
de
Lograrlos
Elabora un mapa mental sobre las
características de los Estados Financiero y
justifica cada elemento.
Características cualitativas de los estados financieros
Las características cualitativas que debe reunir la información financiera contenida en los
estados financieros, para satisfacer apropiadamente las necesidades comunes de los usuarios
generales de la misma y, con ello, asegurar el cumplimiento de los objetivos de los estados
financieros y que sea útil al usuario general debe adecuarse a las necesidades de éste,
además de cumplir, de forma equilibrada, con las siguientes:
*
*
*
*
Confiabilidad
Relevancia
Comprensibilidad
Comparabilidad
Confiabilidad. La información financiera posee esta cualidad cuando su contenido es
congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos y el usuario
general la utiliza para tomar decisiones basándose en ella.
Relevancia. La información financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma de
decisiones económicas de quienes la utilizan. Para que la información sea relevante debe:
a) servir de base en la elaboración de predicciones y en su confirmación (Posibilidad de
predicción y confirmación).
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b) mostrar los aspectos más significativos de la entidad reconocidos contablemente
(importancia relativa).
Comprensibilidad. Una cualidad esencial de la información proporcionada en los estados
financieros es que facilite su entendimiento a los usuarios generales.
Comparabilidad. Para que la información financiera sea comparable debe permitir a los
usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la información de la
misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo.
Por consiguiente, considerando las necesidades comunes del usuario general, los estado
financieros deben ser útiles para:
a) Tomar decisiones de inversión o asignación de recursos
a las entidades. Los principales interesados al respecto
son quienes puedan aportar capital o que realizan
aportaciones, contribuciones o donaciones a la entidad.
b) Tomar decisiones de otorgar crédito por parte de los
proveedores y acreedores que esperan una retribución justa por la asignación de recursos
o créditos. Su interés se ubica en la evaluación de la solvencia y liquidez de la entidad, su
grado de endeudamiento y la capacidad de generar flujos de efectivo suficientes para
cubrir lo intereses y recuperar sus inversiones o crédito.
c) Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades
operativas.
d) Distinguir el origen y las características de los recursos financieros de la entidad, así como
el rendimiento de los mismos. En este aspecto el interés es general, pues todos están
interesados en conocer de qué recurso financiero dispone la entidad para llevar a cabo sus
fines, cómo los obtuvo, cómo los aplicó y, finalmente, qué rendimiento ha tenido y puede
esperar de ellos.
e) Formarse un juicio de cómo se han manejado la entidad y evaluar la gestión de la
administración, a través de un diagnóstico integral que permita conocer la rentabilidad,
solvencia y capacidad de crecimiento de la entidad para formarse un juicio de cómo y en
qué medida ha venido cumpliendo sus objetivos.
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f) .Conocer de la entidad, entre otras cosas, su capacidad de crecimiento, la generación y
aplicación del flujo de efectivo, su productividad, los cambios en sus recursos y en sus
obligaciones, el desempeño de la administración, su capacidad para mantener el capital
contable
o
patrimonio
contable,
el
potencial para continuar operando en condiciones normales, la facultad para cumplir su
responsabilidad social a un nivel satisfactorio.
La NIF A-4 establece
las características
cualitativas que debe
reunir la información
financiera
19
Nombre
Instrucciones
para el Alumno
No.
Aprende e Identifica
1
Analiza los estados financieros básicos que te muestra Juliana y aprenderás a
identificar el objetivo de cada uno.
Competencias
Genéricas a
Desarrollar
Construye e interpreta modelos contables mediante la aplicación de
procedimientos y variaciones, para la comprensión y análisis de situaciones.
Analiza, reflexiona y comprende las diferencias existentes entre los elementos
que integra cada uno de ellos.
Manera
Didáctica de
Lograrlas
En equipo con tus compañeros y la ayuda de tu profesor, analizaras la
información y la comentaran en equipo, para identificar el funcionamiento de
cada uno de los elementos que se presentan y su objetivo.
Estados Financieros básicos
Los estados financiero básico que responden a las necesidades comunes del usuario general y
a los objetivos de los estados financieros son:
Balance
general.-
También
llamado
estado
de
situación
financiera estado de posición financiera, muestra información relativa
a una fecha determinada sobre lo recurso y obligaciones financieros
de la entidad; por consiguiente, los activos en orden de su
disponibilidad, revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo a
su exigibilidad, revelando sus riesgos financieros; así como el capital
contable o patrimonio contable a dicha fecha.
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Estado de resultados.- El estado d resultado (para entidades lucrativas) o, en su caso, estado
de actividades (para entidades con propósitos no lucrativos), muestra la información relativa al
resultado de sus operaciones en un periodo y, por ende, de los ingresos, gastos; así como de
la
utilidad
(pérdida)
neta o cambio neto en el patrimonio contable resultante en el periodo.
Estado de variaciones en el capital contable.- (en el caso de entidades lucrativas),
muestra los cambios en la inversión de los accionistas o dueños durante el periodo.
Estado de flujo.- El estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la
situación financiera, indica información acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de
financiamiento de la entidad en el periodo, clasificados por actividades de operación, de
inversión y de financiamiento.
.
Los estados financieros,
también son denominados
estados contables, informes
financieros o cuentas
anuales.
21
Nombre
Antonieta necesita tu apoyo.
No.
Instrucciones
para el Alumno
Observa las siguientes figuras, identifica y relaciona cada uno de los Estados
financieros según corresponda a su objetivo.
Competencias
Genéricas a
Desarrollar
Analiza las relaciones entre dos o más variables de un proceso social o natural
para determinar o estimar su comportamiento.
Manera
Didáctica de
Lograrlas
1
En forma individual el alumno identifica los estados financieros con su objetivo.
a)
( ) Indica información acerca de los cambios en los
recursos y las fuentes de financiamiento de la
entidad en el periodo, clasificados por actividades
de operación, de inversión y de financiamiento.
22
b)
( ) Muestra la información relativa al
resultado de sus operaciones en un
periodo y, por ende, de los ingresos,
gastos; así como de la utilidad
(pérdida)
neta o cambio neto en el patrimonio
contable resultante en el periodo.
c)
(
) Muestra información relativa a
una fecha determinada sobre lo recurso
y obligaciones financieros de la entidad;
por consiguiente, los activos en orden
de su disponibilidad, revelando sus
restricciones; los pasivos atendiendo a
su exigibilidad, revelando sus riesgos
financieros; así como el capital contable
o patrimonio contable a dicha fecha.
23
d)
(
) (en el caso de entidades lucrativas),
muestra los cambios en la inversión de los
accionistas o dueños durante el periodo
24
Nombre
Instrucciones
para el Alumno
Elementos y características
No.
2
Elabora un mapa mental de los elementos y características de los Estados
financieros.
Competencias
Genéricas a
Desarrollar
Escucha, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante la
utilización de medios, códigos y herramientas apropiados.
Manera
Didáctica de
Lograrlas
En forma individual el alumno relaciona los elementos y características que
componen los estados financieros y podrá identificar y verificar sus resultados
Elementos y características de los Estados Financieros
Por consiguiente, en especial se aduce que los estados financieros de una entidad
satisfacen al usuario general, si esto proveen elementos de juicio, entre otros aspectos,
respecto a su nivel o grado de:
Solvencia (estabilidad financiera)
Liquidez
Eficiencia operativa
Riesgo financiero
·Rentabilidad
Solvencia o estabilidad financiera. Sirve al usuario para examinar la estructura de capital
contable de la entidad en términos de la mezcla de sus recursos financieros y la habilidad de la
entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones de inversión.
Liquidez. Sirve al usuario para evaluar la suficiencia de los recursos de la entidad para
satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo.
Eficiencia operativa. Sirve al usuario general para evaluar los niveles d producción o rendimiento
de recursos a ser generados por los activos utilizado por la entidad.
25
Riesgo financiero. Sirve al usuario para evaluar la posibilidad de que ocurra algún evento en el
futuro que cambie las circunstancias actuales o esperadas,
que han servido de fundamento en la cuantificación en
términos monetarios de activos y de pasivos o en la
valuación de sus estimaciones y que, de ocurrir dicho
evento, puede originar una pérdida o, en su caso, una
utilidad
atribuible
a
cambios
en
el valor del activo o del pasivo y, por ende, cambios en los
efectos económico que le son relativos.
Los riesgos financieros, por sí solos o combinados, están representados por uno o más de los
siguientes:
Riesgo de mercado. Consiste en tres tipos de riesgo:
Cambiario.- Es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo fluctúe debido a movimientos
en los tipos de cambio de monedas extranjeras.
De tasas de interés.-.Es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo fluctuará debido a
cambio en el mercado del costo de financiamiento.
En precios. Es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo fluctúe como resultado de
cambios en los precios de mercado; si dichos cambios son causados por factores
específicos atribuibles al activo o pasivo individual o a la contraparte o por factores que
afectan a todos los activos o pasivos negociados en el mercado, en su conjunto.
Riesgo de crédito. Es el riesgo de que una de las partes
Involucradas en una transacción con un activo o un pasivo deje de
cumplir con su obligación provoque que la contraparte incurra en
una pérdida financiera.
Riesgo de liquidez. (También referido como riesgo de fondeo).
Es el riesgo de que una entidad no tenga capacidad para reunir lo
recursos necesario para cumplir con sus compromisos asociados
con activos o pasivos. El riesgo de liquidez puede resultar de la incapacidad para vender o
liquidar un activo o pasivo rápidamente a un valor cercano a su valor razonable.
Riesgo en el flujo de efectivo. Es el riesgo en el cual los flujos futuros de efectivo
asociados con un activo o pasivo fluctuarán en sus montos debido a cambios en la tasa
de interés del marcado. Por ejemplo, en el caso de un activo o pasivo con tasas
26
variables, tales fluctuaciones dan como resultado un cambio en la tasa de interés
efectiva del mismo, usualmente sin un cambio correspondiente en su valor razonable.
Rentabilidad. Sirve al usuario general para valorar la utilidad neta o los cambio de los activos
netos de la entidad, en relación con su ingreso, su capital contable o patrimonio contable y sus
propios activos.
Características cualitativas de los estados financieros
Para que la información financiera sea útil al usuario general debe adecuarse a las
necesidades de éste, además de cumplir, de forma equilibrada, con las características
cualitativas siguientes:
Confiabilidad
Relevancia
Comprensibilidad
Comparabilidad
Confiabilidad. La información financiera posee esta cualidad cuando su contenido es
congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos y el usuario
general la utiliza para tomar decisiones basándose en ella.
Relevancia. La información financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma de
decisiones económicas de quienes la utilizan. Para que la información sea relevante debe: a)
servir de base en la elaboración de predicciones y en su confirmación (Posibilidad de
predicción y confirmación), y b) mostrar los aspectos más significativos de la entidad
reconocidos contablemente (importancia relativa).
Comprensibilidad. Una cualidad esencial de la información proporcionada en los estados
financieros es que facilite su entendimiento a los usuarios generales.
Comparabilidad. Para que la información financiera sea comparable debe permitir a los
usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la información de la
misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo.
27
Debes tener cuidado de no confundir los elementos que nos
proporciona cada estado financiero.
Nombre
Competencia a
Desarrollar
Integra las cuentas que me corresponden.
1
Analiza las relaciones entre dos o más variables de un proceso social o natural
para determinar o estimar su comportamiento.

Identificar la estructura de las cuentas que lo integran.
Atributos de la

Expresa ideas y conceptos mediante representaciones graficas.
competencia

Determinar las especificaciones técnicas establecidas.

Aplicar las normas técnicas siguiendo instrucciones.
Instrucciones
para el Alumno
No.
1) Observa y asocia las cuentas que integran los estados financieros.
2) Identifica las cuentas correspondientes a cada estado financiero.
3) Elabora la estructura del Estado de resultado y Balance general.
Instrucciones
para el
Docente
Proporcionar los daos necesarios para que el alumno elabore la estructura de un
estado de resultados y balance general.
Recursos
materiales de
apoyo
Formato con presentación en proyector del estado de resultado y balance
general con la descripción de las cuentas que lo integran.
Competencias
Genéricas a
Desarrollar
Manera
Didáctica de
Lograrlas
Escucha, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante
la utilización de medios, códigos y herramientas apropiados.
Analiza, reflexiona y aplica los conocimientos adquiridos para la solución de la
práctica planteada.
En equipos de 3 los alumnos analizaran las cuentas de movimientos contables
proporcionado por el Docente y seguirán las instrucciones antes mencionadas,
entregando su reporte en tiempo y forma.
28
Cuentas que integran al Balance general y Estado de resultados.
-caja
-bancos
-compras
-sueldo del gerente
-documentos por pagar
-comisiones cobradas
-ventas
-proveedores
-inventario inicial
-acreedores hipotecarios
-clientes
-propaganda
-mercancías
-deudores diversos
-sueldo de los empleados del almacén
-gastos de instalación
-acreedores diversos
-sueldo de oficina
-comisiones a vendedores
-documentos por cobrar
-sueldo del gerente
-sueldo de los choferes
-inventario final
-edificios
-rentas cobradas por anticipado
-mobiliario y equipo
-sueldo del contador
-sueldo del subgerente
-equipo de reparto
-compras
-sueldo de los jefes del departamento de ventas
Balance general
Estado de resultados
¿Sabías que? Toda
entidad tiene la
obligación de
presentar Estados
financieros al
finalizar cada
ejercicio fiscal.
29
Nombre
Competencia
a Desarrollar
Elabora Estados financieros básicos
No.
2
Formula y resuelve problemas matemáticos, aplicando diferentes enfoques.

Identificar la estructura interna.
Atributos de la

Relaciona movimientos contables con Estados financieros.
competencia

Determinar la estructura de los Estados financieros.

Estructura y argumenta de manera clara, coherente y sintética su resultado.
Instrucciones Revisa y resuelve la cuentas para estructurar y formular los estado financieros
para el Alumno básicos determinando y argumentado su respuesta.
Instrucciones
para el
Docente
Recursos
materiales de
apoyo
Competencias
Genéricas a
Desarrollar
Manera
Didáctica de
Lograrlas
Proporcionar la información necesaria para que los equipos desarrollen la práctica
Hojas tabulares de 4 columnas
lápiz
calculadora
hojas doble de 4 columnas
Sustenta una postura personal sobre temas de interés y relevancia general,
considerando otros puntos de vista de manera crítica y reflexiva
La actividad es individual, asesorados por el Docente en el reporte de las cuenta
emplea para que desarrollen la estructura de los estados financieros y determina
su estado de posición financiera las conclusiones de la práctica deberán ser
entregados en tiempo y forma.
30
Con los siguientes ejercicios hacer los estados financieros correspodientes en hojas contables:
Nombre de la entidad, La Montaña, S.A. de C.V., al 30 de Abril del 2011
Balance autorizado por:
Balance elaborado por:
Manuel Ramirez Calderon
C.P. Miguel Angel ortiz Esquivel
propietario
contador general
Mercancias
Gastos de instalacion
Bancos
Depositos en garantia
Documentos por pagar
Acreedores diversos
Equipo de oficina
Documentos por cobrar a
largo plazo
Gastos preoperativos
Proveedores
4,500,000.00
125,000.00
2,000,000.00
60,000.00
150,000.00
50,000.00
200,000.00
650,000.00
125,000.00
2,000,000.00
Deudores diversos
80,000.00
Clientes
250,000.00
Caja
2,000.00
Impuestos acumulados por
pagar
75,000.00
Intereses cobrados por
anticipado
10,000.00
Documentos por cobrar
1,300,000.00
Intereses pagados por
32,000.00
anticipado
Papeleria y utiles
15,000.00
Nombre de la entidad, La Perla S.A. de C.V.
Periodo: del 01 de Enero al 31 de Diciembre del año anterior.
Balance autorizado por:
Balance elaborado por:
Roberto Correa Perez
C.P. Mariana Gutierrez Lopez
propietario
Ventas
Inventario inicial
Renta de la tienda
Fletes y acarreos de
mercancias vendidas
Luz del almacen
Sueldo del gerente
Sueldo del contador
Papeleria y utiles de oficina
Telefonos de las oficinas
Perdida en ventas de valores
de activo fijo
Compras
Inventario final
contador general
825,000.00
750,000.00
20,000.00
4,000.00
3,000.00
18,000.00
15,000.00
5,000.00
3,200.00
12,000.00
650,000.00
535,000.00
Sueldos de dependientes y
agentes
Mantenimiento del equipo
de reparto
Sueldos del personal de
oficinas
Renta de las oficinas
Descuentos s/ventas
Gastos de situacion
Utilidad en venta de
valores de activo fijo
Intereses pagados
Intereses cobrados
31
18,000.00
8,000.00
30,000.00
12,000.00
1,800.00
1,200.00
13,000.00
6,000.00
9,000.00
Como te habrás dado cuenta saber cómo se integran
los diferentes movimientos contables en la presentación de
estados financieros básicos, como es el Balance general y
Estado de resultados funcionan de una entidad es muy
interesante, y será aún más interesante mientras más lo
practiques,
por lo
que
seguiremos llevándote
por el
interesante mundo de la Administración.
Te felicitamos porque si tú llegaste hasta aquí significa que sigues avanzando, y esperamos que
nada ni nadie te detenga. Te invitamos a que continúes, pregunta a tu maestro todas las dudas que
tengas y verás que el futuro será mucho mejor para ti.
Date cuenta ahora, tú conoces las cuentas y lo que refleja los estados financieros, inclusive has
aprendido el objetivo y elaboración, hay más que puedes aprender por lo que la invitación sigue y
espero que la aproveches.
FELICIDADES!!!! Y TE INVITAMOS A QUE AHORA APRENDAS A INTERPRETAR Y EXPLICAR EL
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
32
Interpreta y explica el análisis de los resultados obtenidos en
Estados financieros mediante procedimientos con modelos
establecidos.
2
1.- Métodos de Análisis financieros.
2.- Distintos tipos de índices de razonamiento.
3.- Importancia del análisis económico financiero.
1.- Asocia e identifica
1.- Aplicando método de Análisis a Estados financieros
2.- Camila necesita tu apoyo
1. Interpretación y análisis
33
Métodos de Análisis de Estados financieros
El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto
de técnicas e instrumentos analíticos a los estados financieros para
deducir una serie de medidas y relaciones que son significativas y
útiles para la toma de decisiones. Para ello se emplean una serie de
técnicas, las cuales comprende la comparación, el análisis estructural,
empleo de números índice, el análisis mediante gráficos y la
aplicación de ratios
El análisis financiero es de gran importancia por que el correcto funcionamiento de cualquier sistema
lo constituye el “Análisis Financiero”, ya que el mismo representa un medio imprescindible para el
control del cumplimiento de los planes y el estudio de los resultados de la empresa, posibilitando
tomar decisiones eficientes, con el fin de garantizar el empleo racional de los escasos recursos
materiales, laborales y financieros.
El análisis de los Estados Financieros de la empresa, forma parte de un proceso de información cuyo
objetivo fundamental, es la de aportar datos para la toma de decisiones. Los usuarios de esta
información, son muchos y variados, desde los gerentes de
empresa interesados en la evaluación de la misma, directores
financieros a cerca de la viabilidad de nuevas inversiones,
nuevos proyectos y cual es la mejor vía de financiación, hasta
entidades financieras externas sobre si es conveniente o no
conceder créditos para llevar a cabo dichas inversiones.
34
ATRIBUTOS DE
LA
COMPETENCIA
Examina los procedimientos de manera reflexiva en los
Estados financieros.
Evaluar argumentos y opiniones.
Expresar la idea y conceptos principales.
Construir un análisis de los Estados financieros básicos.
RESULTADO DE
APRENDIZAJE
Al finalizar esta competencia el alumno será capaz de analizar e
interpretar estados financieros.
35
Nombre
1.- Métodos de Análisis financieros
No.
1
Instrucciones Con la ayuda de algunos de tus compañeros analiza la siguiente información y
para el Alumno elabora un mapa metal.
Saberes a
adquirir
Métodos para
analizar estados
financieros.
Manera
Didáctica
de
Lograrlos
Investiga y comprende el significado de
diversos conceptos que se emplean en el
desarrollo de esta competencia.
El análisis financiero es el estudio que se hace de la información contable, mediante la utilización de
indicadores y razones financieras.
La contabilidad representa y refleja la realidad económica y financiera de la empresa, de modo que
es necesario interpretar y analizar esa información para poder entender a profundidad el origen y
comportamiento de los recursos de la empresa.
La información contable o financiera de poco nos sirve si no la interpretamos, si no la
comprendemos, y allí es donde surge la necesidad del análisis financiero.
Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efecto dentro de la estructura
contable y financiera de la empresa, efecto que se debe identificar y de ser posible, cuantificar.
Conocer por qué la empresa está en la situación que se
encuentra, sea buena o mala, es importante para así mismo
poder proyectar soluciones o alternativas para enfrentar los
problemas surgidos, o para idear estrategias encaminadas a
aprovechar los aspectos positivos.
36
Sin el análisis financiero no es posible haces un diagnóstico del actual de la empresa, y sin
ello
no
habrá
pautar
para
señalar
un
derrotero
a
seguir
en
el
futuro.
Muchos de los problemas de la empresa se pueden anticipar interpretando la información contable,
pues esta refleja cada síntoma negativo o positivo que vaya presentando la empresa en la medida en
que se van sucediendo los hechos económicos.
Existe un gran número de indicadores y razones financieras que permiten realizar un completo y
exhaustivo análisis de una empresa.
Muchos de estos indicadores no son de mayor utilidad aplicados de forma individual o aislada, por lo
que es preciso recurrir a varios de ellos con el fin de hacer un estudio completo que cubra todos los
aspectos y elementos que conforman la realidad financiera de toda empresa.
El análisis financiero es el que permite que la contabilidad sea útil a la hora de tomar las decisiones,
puesto que la contabilidad si no es leía simplemente no dice nada y menos para un directivo que
poco conoce de contabilidad, luego el análisis financiero es imprescindible para que la contabilidad
cumpla con el objetivo más importante para la que fue ideada que cual fue el de servir de base para
la toma de decisiones.
Objetivos del Análisis Financiero:
1. Evaluar los resultados de la actividad realizada.
2. Poner de manifiesto las reservas internas existentes en la empresa.
3. Aumentar la productividad del trabajo.
4. Emplear de forma eficiente los medios que representan los activos fijos y los inventarios.
5. Disminuir el costo de los servicios y lograr la eficiencia planificada.
6. El estudio de toda información acerca de cómo está encaminada la dirección del trabajo en la
empresa.
37
Métodos de análisis financiero
Métodos Verticales
1. Porcientos Integrales
2. Razones simples y estándar
Métodos horizontales
1. Tendencias porcentuales
2. Estado de cambio situación financiera
3.- Estado de cambio en capital contable
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar,
separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el
objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios
contables.
Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los siguientes
métodos de evaluación:
Método Vertical. Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado
de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
Método Horizontal. Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos
en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de
las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque
mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o
negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en
la marcha.
38
A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo,
este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos
o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en
porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su
estudio, interpretación y toma de decisiones.
Método histórico: Se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, índices o razones financieras,
puede graficarse para mejor ilustración.
Método Comparativo.
Al comparar los balances generales de 2 periodos con fechas
diferentes podemos observar los cambios obtenidos en los
Activos, Pasivos y Patrimonio de una Entidad en términos de
dinero. Estos cambios son importantes porque proporcionan
una guía a la administración de la Entidad sobre lo que esta
sucediendo o como se están transformando los diferentes
conceptos que integran la entidad económica, como resultados
de las utilidades o perdidas generadas durante el periodo en
comparación.
Por ejemplo, cuando analizamos el estado de resultado se debe analizar cada una de las partidas
con respecto a las ventas netas, es decir, estas representarían el 100 %.
En cuanto al Balance General se realiza el mismo procedimiento, el 100% sería el total de activo y el
total de pasivo y patrimonio, analizando todas las partidas que los componen con respecto a estos.
Método grafico.
El análisis se representa gráficamente, los gráficos más utilizados son: las barras, los circulares y los
cronológicos múltiples.
Métodos de razones y proporciones financieras.
El análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la información, las cuales pueden
clasificarse en los 4 Grupos siguientes:
1. Razones de Liquidez: miden la capacidad de pago a corto plazo de la Empresa para saldar las
obligaciones que vencen.
39
2. Razones de Actividad: miden la efectividad con que la empresa esta utilizando los Activos
empleados.
3. Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para generar utilidades.
4. Razones de Cobertura: miden el grado de protección a los acreedores e inversionista a largo
plazo. Dentro de este grupo en nuestro país la más utilizada es la razón entre pasivos y activo
total o de patrimonio a activo total.
40
Nombre
Distintos tipos de índices de razonamiento.
No.
2
Instrucciones Interpreta los índices de razonamiento para el análisis financiero
para el Alumno
Conocimientos Índices de
razonamiento
a adquirir
Manera
Didáctica
de
Lograrlos
Interpreta y argumenta cada uno de los
índices de razonamiento de los estados
financieros
Razones Financieras
Todas las personas que están circundadas por un entorno
socio-económico cambiante, en el cuál la incertidumbre de lo
que pueda pasar con sus empresas es una constante,
necesitan disponer de métodos o herramientas para evaluar
su funcionamiento en cualquiera de los periodos de su
existencia, en el pasado para apreciar la verdadera situación
que corresponde a sus actividades, en el presente para
realizar cambios en bien de la administración y en el futuro para realizar proyecciones para el
crecimiento de la organización.
Se pone de manifiesto que la supervivencia de estos entes esta íntimamente ligada con la gestión y
comportamiento de todos los agentes que intervienen en los procesos de intercambio (tanto internos
como externos) de su operación diaria, para ello se han implementado una serie de técnicas para
juzgar todos estos aspectos que pueden proporcionar en cualquier instante información útil y precisa
de la empresa que ayudarán a tomar decisiones rápidas y eficaces en un momento determinado.
41
Análisis Financiero:
El pilar fundamental del análisis financiero esta contemplado en la información que proporcionan los
estados financieros de la empresa, teniendo en cuenta las características de los usuarios a quienes
van dirigidos y los objetivos específicos que los originan, entre los más conocidos y usados son el
Balance General y el Estado de Resultados (también llamado
de Perdidas y Ganancias), que son preparados, casi siempre, al
final del periodo de operaciones por los administradores y en los
cuales se evalúa la capacidad del ente para generar flujos
favorables según la recopilación de los datos contables derivados
de los hechos económicos.
También existen otros estados financieros que en ocasiones no son muy tomados en cuenta y que
proporcionan información útil e importante sobre el funcionamiento de la empresa, entre estos están:
el estado de Cambios en el Patrimonio, el de Cambios en la Situación Financiera y el de Flujos de
Efectivo.
Razones Financieras:
Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de entidades es el uso de las
Razones Financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de
la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la situación financiera, puede precisar el
grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que
ver con su actividad.
Las Razones Financieras, son comparables con las de la competencia y llevan al análisis y
reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales, a continuación se explican los
fundamentos de aplicación y calculo de cada una de ellas.
Razones de liquidez:
La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto
plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas
totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos
corrientes.
42
Capital neto de trabajo (CNT): Esta razón se obtiene al descontar de las obligaciones
corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes.
CNT = Pasivo Corriente-Activo Corriente
Índice de solvencia (IS): Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier
instancia del tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad.
IS = Activo Corriente
Pasivo Corriente
Índice de la prueba de acido (ACIDO): Esta prueba es semejante al índice de solvencia,
pero dentro del activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este
es el activo con menor liquidez.
ACIDO = Activo Corriente- Inventario
Pasivo Corriente
Rotación de inventario (RI): Este mide la liquidez del inventario por medio de su movimiento
durante el periodo.
RI = Costo de lo vendido
Inventario promedio
Plazo promedio de inventario (PPI): Representa el promedio de días que un artículo
permanece en el inventario de la empresa.
PPI =
360
Rotación del Inventario
Rotación de cuentas por cobrar (RCC): Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio
de su rotación.
RCC =
Ventas anuales a crédito
43
Promedio de Cuentas por Cobrar
Plazo promedio de cuentas por cobrar (PPCC): Es una razón que indica la evaluación de la
política de créditos y cobros de la empresa.
PPCC =
360
Rotación de Cuentas por Cobrar
Rotación de cuentas por pagar (RCP): Sirve para calcular el número de veces que las
cuentas por pagar se convierten en efectivo en el curso del año.
RCP =
Compras anuales a crédito
Promedio de Cuentas por Pagar
Plazo promedio de cuentas por pagar (PPCP): Permite vislumbrar las normas de pago de la
empresa.
PPCP =
360
Rotación de Cuentas por Pagar
Razones de endeudamiento:
Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar utilidades, estas
son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a la empresa en el transcurso del
tiempo.
Razones de endeudamiento (RE): Mide la proporción del total de activos aportados por los
acreedores de la empresa.
RE = Pasivo total
Activo total
44
Razón Pasivo-Capital (RPC): Indica la relación entre los fondos a largo plazo que
suministran los acreedores y los que aportan los dueños de las empresas.
RPC =
Pasivo a largo plazo
Capital contable
Razón pasivo o capital total (RPCT): Tiene el mismo objetivo de la razón anterior, pero
también sirve para calcular el porcentaje de los fondos a largo plazo que suministran los
acreedores, incluyendo las deudas de largo plazo como el capital contable.
RPCT = Deuda a largo plazo
Capitalización total
El análisis de razones financieras es una de las formas de medir y evaluar el funcionamiento de la
empresa y la gestión de sus administradores.
Razones de rentabilidad:
Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado
de ventas, de activos o la inversión de los dueños.
Margen bruto de utilidades (MB): Indica el porcentaje que queda sobre las ventas después
que la empresa ha pagado sus existencias.
MB = Ventas - Costo de lo Vendido
Ventas
Margen de utilidades operacionales (MO): Representa las utilidades netas que gana la
empresa en el valor de cada venta. Estas se deben tener en cuenta deduciéndoles los cargos
financieros o gubernamentales y determina solamente la utilidad de la operación de la
empresa.
Margen neto de utilidades (MN): Determina el porcentaje que queda en cada venta después
de deducir todos los gastos incluyendo los impuestos.
45
Rotación del activo total (RAT): Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus
activos para generar ventas.
RAT = Ventas anuales
Activos totales
Rendimiento de la inversión (REI): Determina la efectividad total de la administración para
producir utilidades con los activos disponibles.
REI = Utilidades netas después de impuestos
Activos totales
Rendimiento del capital común (CC): Indica el rendimiento que se obtiene sobre el valor en
libros del capital contable.
CC = Utilidades netas después de impuestos - Dividendos preferentes
Capital contable - Capital preferente
Utilidades por acción (UA): Representa el total de ganancias que se obtienen por cada
acción ordinaria vigente.
UA = Utilidades disponibles para acciones ordinarias
Número de acciones ordinarias en circulación
Dividendos por acción (DA): Esta representa el monto que se paga a cada accionista al
terminar el periodo de operaciones.
DA =
Dividendos pagados
Número de acciones ordinarias vigentes
Razones de cobertura:
Estas razones evalúan la capacidad de la empresa para cubrir determinados cargos fijos. Estas se
relacionan más frecuentemente con los cargos fijos que resultan por las deudas de la empresa.
46
Veces que se ha ganado el interés (VGI): Calcula la capacidad de la empresa para efectuar
los pagos contractuales de intereses.
VGI = Utilidad antes de intereses e impuestos
Erogación anual por intereses
Cobertura total del pasivo (CTP): Esta razón considera la capacidad de la empresa para
cumplir sus obligaciones por intereses y la capacidad para rembolsar el principal de los
préstamos o hacer abonos a los fondos de amortización.
CTP = Ganancias antes de intereses e impuestos
Intereses más abonos al pasivo principal
Razón de cobertura total (CT): Esta razón incluye todos los tipos de obligaciones, tanto los
fijos como los temporales, determina la capacidad de la empresa para cubrir todos sus cargos
financieros.
CT = Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos
Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos
Al terminar el análisis de las anteriores razones financieras, se deben tener los criterios y las bases
suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la empresa, aquellas que ayuden a
mantener los recursos obtenidos anteriormente y adquirir nuevos que garanticen el beneficio
económico futuro, también verificar y cumplir con las
obligaciones con terceros para así llegar al objetivo primordial
de la gestión administrativa, posicionarse en el mercado
obteniendo amplios márgenes de utilidad con una vigencia
permanente y sólida frente a los competidores, otorgando un
grado de satisfacción para todos los órganos gestores de esta
colectividad.
47
Nombre
Importancia del análisis económico financiero.
No.
3
Instrucciones Justifica tu interpretación de a cuerdo a los métodos e índices de razonamiento un
para el Alumno análisis financiero
Conocimientos Interpretación de
análisis financiero
a adquirir
Manera
Didáctica
de
Lograrlos
En equipo de 3 personas Interpreta y
argumenta tu análisis sobre la situación
económica-financiera de la entidad.
Algunos contadores no hacen distinción alguna entre el análisis y la interpretación de la información
contable. En forma similar a lo que sucede en medicina, en donde con frecuencia se somete a un
paciente a un análisis clínico para después, con base en este análisis, proceder a concluir el estado
físico del paciente recomendando el tratamiento que se deba seguir, un contador deberá analizar,
primero, la información contable que aparece contenida en los estados financieros para luego
proseguir a su interpretación.
El análisis de los estados financieros es un trabajo arduo
que consiste en efectuar un sin número de operaciones
matemáticas como para determinar sus porcentajes de
cambio; se calcularán razones financieras, así como
porcentajes integrales. Cabe recordar que los estados
financieros presentan partidas condensadas se pueden
resumir un mayor número de cuentas. Las cifras que allí
aparecen son como todos los números, de naturaleza fría,
sin significado alguno, a menos que la mente humana trate de interpretarlos. Para facilitar tal
interpretación se lleva a cabo otro proceso de cativo de lo que no es significativo o relevante. Al
llevar a cabo la interpretación se intentará encontrar los puntos fuertes y débiles de compañía cuyos
estados se están analizando en interpretando
48
EJEMPLO DE RAZONES FINANCIERAS APLICADA A UNA EMPRESA:
Empresa: RENNO, S.A. DE C.V.
Giro: Venta De Productos de construcción y maquinaría de ingeniería civil.
Dirección: 15 calle poniente No. 4422 entre 85 y 87 av. Norte col. Escalón.
No. De registro de contribuyente: 81294-3
Administrador único: Fernando Alexander Martínez.
Renno, .S.A DE C.V. se fundó el 07 de Noviembre de 1994 de acuerdo a su escritura pública de
constitución (Ver anexos), bajo el número catorce de los folios ciento veinticinco y siguientes, del
libro mil sesenta y uno del registro de sociedades, presentando en ella como administrador único de
la sociedad al Señor Fernando Martínez, en un inicio la empresa se formó como una empresa de
remodelación, reparación y construcción de ingeniería civil; sin embargo en 1998 debido a fuertes
pérdidas que ocasionaron que la administración de la sociedad decidiera cerrar operaciones
empezaron a vender los activos fijos de la empresa, dicha venta logró en su momento sacar al
negocio adelante y evitar su quiebra definitiva, ante esta situación los socios accionistas de la
empresa deciden mantenerse en la comercialización de productos industriales para construcción;
además en la importación de maquinaría de ingeniería civil. Contando en la actualidad con 3
agencias de ventas, la primera y donde se encuentran las oficinas administrativas esta ubicada en la
colonia escalón la San Salvador, la segunda la cual inició operaciones en marzo de 2000 se localiza
en el departamento de Sonsonate km11, la tercera inicio operaciones en abril de 2001 se encuentra
en el centro comercial de el residencial Santa Isabel el Pedregal departamento de Zacatecoluca.
También se han puesto como anexos al informe la escritura pública de constitución de sociedad, la
credencial del administrador único de la sociedad fotocopia de la tarjeta de identificación tributaria de
persona mercantil.
49
Nombre
Instrucciones
para el Alumno
No.
Asocia e Identifica
1
Lee y analiza la información e interpreta identificando su objetivo principal
Competencias
Genéricas a
Desarrollar
Construye e interpreta modelos contables mediante la aplicación de
procedimientos y variaciones, para la comprensión y análisis de situaciones.
Analiza, reflexiona y comprende las diferencias existentes entre los elementos
que integra cada uno de ellos.
Manera
Didáctica de
Lograrlas
En equipo con tus compañeros y la ayuda de tu profesor, analizaras la
información y la comentaran en equipo, para identificar el funcionamiento de
cada uno de los elementos que se presentan y su objetivo.
Por interpretación debemos entender la "Apreciación Relativa de conceptos y cifras del
contenido de los Estados Financieros, basado en el análisis y la comparación".
Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros,
basados en el análisis y en la comparación.
Es la emisión de un juicio criterio u opinión de la información contable de una empresa, por
medio de técnicas o métodos de análisis que hacen más fácil su comprensión y presentación.
Es una función administrativa y financiera que se encarga de emitir
los suficientes elementos de juicio para apoyar o rechazar las
diferentes opiniones que se hayan formado con respecto a
situación financiera que presenta una empresa.
Luego de la presentación y análisis de los anteriores conceptos
relativos al término de la Interpretación de Datos Financieros, se
puede concluir que consiste en la determinación y emisión de un
juicio conjunto de criterios personales relativos a los conceptos,
cifras, y demás información presentada en los estados financieros
de una empresa especifica, dichos criterios se logran formar por medio del análisis cuantitativo de
diferentes parámetros de comparación basados en técnicas o métodos ya establecidos.
50
Objetivo General de la Interpretación Financiera:
El primordial objetivo que se propone la interpretación financiera es el de ayudar a los ejecutivos de
una empresa a determinar si las decisiones acerca de los financiamientos determinando si fueron los
más apropiados, y de esta manera determinar el futuro de las inversiones de la organización; sin
embargo, existen otros elementos intrínsecos o extrínsecos que de igual manera están interesados
en conocer e interpretar estos datos financieros, con el fin de determinar la situación en que se
encuentra la empresa, debido a lo anterior a continuación se presenta un resumen enunciativo del
beneficio o utilidad que obtienen las distintas personas interesadas en el contenido de los estados
financieros.
Los objetivos específicos que comprenden la interpretación de datos financieros dentro de
la administración y manejo de las actividades dentro de una empresa son los siguientes:
Comprender los elementos de análisis que proporcionen la comparación de las razones
financieras y las diferentes técnicas de análisis que se pueden aplicar dentro de una empresa.
Describir algunas de las medidas que se deben considerar para la toma de decisiones y
alternativas de solución para los distintos problemas que afecten a la empresa, y ayudar a
la planeación de la dirección de las inversiones que realice la organización
Utilizar las razones más comunes para analizar la liquidez y la actividad del inventario cuentas
por cobrar, Cuentas por pagar, activos fijos y activos totales de una empresa.
Analizar la relación entre endeudamiento y apalancamiento financiero que presenten los
estados financieros, así como las razones que se pueden usar para evaluar la posición deudora
de una empresa y su capacidad para cumplir con los pagos asociados a la deuda.
Evaluar
la rentabilidad de
una
compañía
con
respecto a sus ventas, inversión en activos, inversión
de capital de los propietarios y el valor de las acciones.
Determinar la posición que posee la empresa dentro
del mercado competitivo dentro del cual se desempeña.
Proporcionar
información
que
a
los
estos
empleados
necesiten
la
suficiente
para
mantener
informados acerca de la situación bajo la cual trabaja la
empresa.
51
Nombre
Aplicando método de Análisis a Estados Financieros.
No.
Instrucciones
para el Alumno
Observa los siguientes ejercicios, identifica y relaciona con uno de los métodos
correspondiente a análisis financieros según corresponda a su objetivo.
Competencias
Genéricas a
Desarrollar
Analiza las relaciones entre dos o más variables de un proceso social o natural
para determinar o estimar su comportamiento.
Manera
Didáctica de
Lograrlas
1
En forma individual el alumno identifica los métodos de análisis financieros y
explica su objetivo..
a) ____________________________
b)____________________________
52
c)________________________
d)____________________
53
Nombre
Camila necesita tu apoyo.
No.
Instrucciones
para el Alumno
Camila necesita que la ayudes a subrayar la respuesta correcta según
corresponda y compara con tus compañeros.
Competencias
Genéricas a
Desarrollar
Relaciona y argumenta sus ideas entre dos o más variables de un proceso
económico-social o natural para determinar o estimar su comportamiento.
Manera
Didáctica de
Lograrlas
2
En forma individual el alumno identifica y compara sus respuestas con sus
compañeros y finalmente se debaten las respuestas.
1.- Que presentan los estados financieros
A) Información que el usuario requiere para la toma de decisiones
B) Información que el usuario requiere para cambiar de Razón social.
C) Información que el usuario requiere para una cuenta Financiera.
2.- Como debe de ser la información de los Estados Financieros.
A) Tangible y visible
B) Crítica y clara
C) Comparable, relevante y confiable
3. Cuál es el propósito general de los Estados Financieros.
A) Proveer información de la empresa acerca de su posición financiera
B) Hacer un correcto presupuesto de gastos.
C) Proveer información de los pasivos.
4. Qué finalidad tienen las Notas en los Estados financieros
A) Hacer comentarios relevantes de clientes
B) Complementar los estados financieros con
información relevante.
C) Información del Tipo de Cambio.
54
5. La toma de decisiones Económicas es:
A) Objetivo de los estados Financieros.
B) el resultado del capital contable.
C) Objetivo del registro de operaciones.
6. Que elementos deben proporcionar los estados financieros al usuario general?
A) La lista de cartera vencida de clientes.
B) El comportamiento económico-financiero de la empresa.
C) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos.
7. Los Estados financieros deben ser útiles para:
A) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar recursos
B) Toma de decisiones de inversión, Conocer la entidad, Forma juicio de como se ha
manejado la entidad.
C) Generar liquides
8. Para que le sirve al usuario conocer la solvencia o estabilidad de la entidad?
A) Examinar la estructura de las cuentas.
B) Evaluar la capacidad de la entidad.
C) Habilidad de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones
de inversión
9. Para que le sirve al usuario conocer la liquidez de la entidad?
A) Evaluar la suficiencia de los recursos de la entidad para satisfacer sus compromisos de
efectivo en el corto plazo.
B) Evaluar el riesgo del mercado.
C) Evaluar la capacidad de la entidad.
10. Para que le sirve al usuario conocer la Rentabilidad de la entidad?
A) Valorar la utilidad neta o los cambios de los activos netos de la entidad en relación a sus
ingresos, su capital contable y sus propios activos.
B) Valorar los cambios de los activos netos.
C) Valorar la entidad en relación a su Capital contable.
11. Que muestra el Balance General o estado de Situación Financiera?
A) Muestra los cambio en la inversión de los accionistas o dueños durante el periodo.
B) Muestra la información relativa al resultado de sus operaciones, ingresos, gastos, utilidad
neta.
55
C) Muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones
financieros de la entidad.
12. Que muestra los Estados de resultados?
A) Muestra la información relativa al resultado de sus operaciones, ingresos, gastos, utilidad
neta.
B) Muestra los cambio en la inversión de los accionistas o dueños durante el periodo.
C) Muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones
financieros de la entidad.
13. Que Muestra el estado de variaciones en el capital contable?
A) Muestra la información relativa al resultado de sus operaciones, ingresos, gastos, utilidad
neta.
B) Muestra los cambio en la inversión de los accionistas o dueños durante el periodo.
C) Muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones
financieros de la entidad.
14. A que debe adecuarse la información financiera para que sea útil al usuario general y que
características debe cumplir?
A) Debe adecuarse a las necesidades del usuario y se caracterizan por ser oportuna
B) Evaluar la capacidad de la entidad y se caracteriza por tener relevancia, confiabilidad,
comprensibilidad y comparabilidad.
C) Elementos informativos de características de proveedores.
15. Cuando la información Financiera posee la cualidad de confiabilidad?
A) Su contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos
sucedidos.
B) Influye en la toma de decisiones económicas de quienes la utilizan.
C) Facilite su entendimiento a los usuarios generales.
56
Nombre
Competencia a
Desarrollar
Atributos de la
competencia
Instrucciones
para el Alumno
Interpretación y análisis.
No.
1
Analiza, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante la
utilización de medios, códigos y herramientas apropiados..

Retoma la solución de los estados financieros.

Analiza los resultados obtenidos aplicando razones financieras

Elabora una interpretación del análisis financiero.
1) Observa y asocia los resultados obtenidos en estados financieros.
2) Aplica a cada ejercicio razones financieras.
3) Elabora la estructura del Estado de resultado y Balance general.
Instrucciones
para el
Docente
Proporcionar los daos necesarios para que el alumno aplique las razones
financieras y determine un análisis económico en cada ejercicio
Recursos
materiales de
apoyo
Formato con presentación en proyector del estado de resultado y balance
general con la descripción de las cuentas y las operaciones correspondientes a
las razones financieras concluyendo con un análisis económico.
Competencias
Genéricas a
Desarrollar
Manera
Didáctica de
Lograrlas
Escucha, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante
la utilización de medios, códigos y herramientas apropiados.
Analiza, reflexiona y aplica los conocimientos adquiridos para la solución de la
práctica planteada.
En equipos de 3 los alumnos analizaran las cuentas en los estados financieros y
los resultados de la aplicaciones de razones financieras para elaborar su
interpretación proporcionado por el Docente y seguirán las instrucciones antes
mencionadas, entregando su reporte en tiempo y forma.
57
Nombre de la entidad, La Montaña, S.A. de C.V., al 30 de Abril del 2011
Balance autorizado por:
Balance elaborado por:
Manuel Ramirez Calderon
C.P. Miguel Angel ortiz Esquivel
propietario
contador general
Mercancias
Gastos de instalacion
Bancos
Depositos en garantia
Documentos por pagar
Acreedores diversos
Equipo de oficina
Documentos por cobrar a
largo plazo
Gastos preoperativos
Proveedores
4,500,000.00
125,000.00
2,000,000.00
60,000.00
150,000.00
50,000.00
200,000.00
650,000.00
125,000.00
2,000,000.00
Deudores diversos
80,000.00
Clientes
250,000.00
Caja
2,000.00
Impuestos acumulados por
pagar
75,000.00
Intereses cobrados por
anticipado
10,000.00
Documentos por cobrar
1,300,000.00
Intereses pagados por
32,000.00
anticipado
Papeleria y utiles
15,000.00
Nombre de la entidad, La Perla S.A. de C.V.
Periodo: del 01 de Enero al 31 de Diciembre del año anterior.
Balance autorizado por:
Balance elaborado por:
Roberto Correa Perez
C.P. Mariana Gutierrez Lopez
propietario
Ventas
Inventario inicial
Renta de la tienda
Fletes y acarreos de
mercancias vendidas
Luz del almacen
Sueldo del gerente
Sueldo del contador
Papeleria y utiles de oficina
Telefonos de las oficinas
Perdida en ventas de valores
de activo fijo
Compras
Inventario final
contador general
825,000.00
750,000.00
20,000.00
4,000.00
3,000.00
18,000.00
15,000.00
5,000.00
3,200.00
12,000.00
650,000.00
535,000.00
Sueldos de dependientes y
agentes
Mantenimiento del equipo
de reparto
Sueldos del personal de
oficinas
Renta de las oficinas
Descuentos s/ventas
Gastos de situacion
Utilidad en venta de
valores de activo fijo
Intereses pagados
Intereses cobrados
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18,000.00
8,000.00
30,000.00
12,000.00
1,800.00
1,200.00
13,000.00
6,000.00
9,000.00
El análisis financiero es una de las
actividades mas importantes en una empresa, ya que
en base a este se toman decisiones muy influyentes
en el destino económico de la organización, para
efectos de unos resultados positivos es necesario que
sea realizado por una persona que maneje una serie
de conceptos financieros que hemos aprendido en
este curso
y que son fundamentales para llegar
a interpretar algo que tiene un gran contenido de
complejidad, si se tiene en cuenta que existen unos factores preponderantes que determinan
los niveles de rentabilidad en las inversiones como lo son las tasas de interés , la inflación, el
tiempo etc…, por esto se requiere que el analista financiero recopile interprete y compare
cifras, además de estar enterado del comportamiento en el entorno económico y social.
Es un gusto que sigamos juntos trabajando y aprendiendo, esperamos que tu interés siga
latente. Te invitamos a que continúes, pregunta a tu maestro todas las dudas que tengas y
verás que el futuro será mucho mejor para ti.
Date cuenta ahora, tú conoces los métodos y razones financiera que te ayudan a determinar
un amplio conocimiento de la situación económica de una entidad, de acuerdo a la
interpretación y análisis de estos resultados, hay más que puedes aprender por lo que la
invitación sigue y espero que la aproveches.
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-Lara Flores Elías. Primer Curso de Contabilidad. Editorial Trillas. México 2000. Ramírez -Martínez Eva Javier Romero López .Principios de Contabilidad. Editorial Mac GRaw Hill.
México 1995.
-Moreno Fernández Joaquín. Contabilidad Básica. Editores e Impresores Foc. S.A. de CV
México 1993.
-José Apolonio Illecas Pacheco. Contabilidad 1. Editorial Nueva imagen, S.A. de C.V.
Mexico,200
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