Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes Consolidado (Art. 33 - Ley N° 19.550) Al 31.03.16 y 31.03.15 ( Cifras expresadas en miles de pesos ) Hoja 1 de 2 31.03.16 31.03.15 Variaciones del efectivo y sus equivalentes Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del periodo Aumento neto del efectivo (en moneda homogénea) 20,243,639 14,637,134 30,265,073 17,003,452 10,021,434 2,366,318 (13,365,074) 1,722,505 (4,434,359) (1,391,402) 6,980 (3,919) 4,511,029 1,385,493 (2,795,504) (2,772,976) 1,058,923 4,254,233 Causas de las variaciones del efectivo (en moneda homogénea) Actividades operativas Cobros / (Pagos) netos por: - Títulos Públicos y Privados - Préstamos - al Sector Financiero - al Sector Público no Financiero - al Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior - Otros Créditos por Intermediación Financiera - Créditos por Arrendamientos Financieros (40,545) (91,005) 21,374,138 4,621,503 (74,915) (33,336) - al Sector Público no Financiero 23,574,872 (219,583) - al Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior (2,125,819) 4,874,422 - Otros Creditos / Obligaciones por Intermediación Financiera (1,933,132) (1,474,299) (1,933,132) (1,474,299) 5,993,002 4,567,694 - Dépositos - al Sector Financiero - Otras (excepto las obligaciones incluidas en Activ. Financiación) - Cobros vinculados con Ingresos por servicios - Pagos vinculados con Egresos por servicios (2,680,231) (1,697,932) - Gastos de administración pagados (4,232,315) (3,176,095) (28,722) (16,803) - Cobros netos por intereses punitorios 10,963 8,642 - Diferencias por resoluciones judiciales pagadas (2,390) (10,614) - Pago de gastos de Organización y Desarrollo - Cobros de dividendos de otras sociedades 5,919 2,927 - Otros Pagos vinculados con utilidades y pérdidas diversas (760,214) (201,930) - Cobros netos por otras actividades operativas 2,433,397 1,704,899 (8,700) (26,237) 287,904 (37,487) 6,505,411 4,340,309 (4,077,143) (2,410,232) (274 (274,075) 075) (161,454) (161 454) (11,272) (1,929) 9,544,952 2,663,530 . (Disminución) Aumento neto de Otros Activos . Aumento / (Disminución) neto de Otros Pasivos . Ingresos financieros cobrados . Egresos financieros pagados . Ot Otros P Pagos - Pago del Impuesto a las Gcias./Impuesto a la Gcia. Mín. Presunta Flujo neto de efectivo generado por act. operativas Véase nuestro informe de fecha 12 de Mayo de 2016 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. Dr. Fernando L. Arriola Contador General Ing. Jorge Gustavo Allen a/c Gerencia General Dr. Juan E. Curutchet Presidente (Socio) C.P.C.E.P.B.A. T° 1 F° 33 Leg. 33 Dr. Alejandro P. Frechou Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.B.A. Tomo 154 – Folio 165 Legajo Nº 40.051/3 CUIT 20 - 13565011 - 1 Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes Consolidado (Art. 33 - Ley N° 19.550) Al 31.03.16 y 31.03.15 ( Cifras expresadas en miles de pesos ) Hoja 2 de 2 31.03.16 31.03.15 Actividades de inversión - Pagos netos por Bienes de Uso (114,167) (98,452) - Pagos netos por Bienes Diversos (24,034) (60,783) - Otros (Pagos) / Cobros por actividades de inversión (59,659) 30,854 (59,659) 30,854 (197,860) (128,381) (20,683) 17,619 (20,683) 17,619 . Otros (Pagos) / Cobros Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión Actividades de financiación Cobros / (Pagos) netos por: - Banco Central de la República Argentina . Otros - Bancos y Organismos Internacionales (66,738) 27,377 - Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 9,905 30,850 - Pagos de Dividendos (280) (2,041) (506,378) (442,037) (455,935) (437,368) - Otros Pagos por actividades de financiación . Disminución neta de Créditos Diversos . (Disminución) / Aumento neto de Obligaciones Diversas (19,576) 12,585 . Otros Pagos (30,867) (17,254) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación (584,174) (368,232) Resultados por Tenencia del efectivo y sus equivalentes (Incluyendo intereses y Resultado Monetario) 1,258,516 199,401 10,021,434 2,366,318 Aumento neto del efectivo Véase nuestro informe de fecha 12 de Mayo de 2016 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. Dr. Fernando L. Arriola Contador General Ing. Jorge Gustavo Allen a/c Gerencia General Dr. Juan E. Curutchet Presidente (Socio) C.P.C.E.P.B.A. T° 1 F° 33 Leg. 33 Dr. Alejandro P. Frechou Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.B.A. Tomo 154 – Folio 165 Legajo Nº 40.051/3 CUIT 20 - 13565011 - 1