Descripción

La Banca ha tenido durante nuestra historia un papel preponderante en el
crecimiento de México, el cual no ha desarrollado a plenitud en las últimas
décadas.
La Banca en el Desarrollo Estabilizador
Entre 1960 y 1970 el crédito al sector privado
como proporción del PIB se ubicó en promedio
en 25.7% mientras que el crecimiento
promedio de la economía fue de 6.7%.
La Banca en las Últimas Décadas
Desde 1997 el crédito al sector privado se ha
ubicado en promedio en 20.0% del PIB y el
crecimiento promedio de la economía ha sido
apenas de 2.7%.
Promedio 1960-1970
Promedio 1997-2013
25.7%
20.0%
La penetración crediticia no
ha podido avanzar de manera
sostenida en 40 años
6.7%
2.7%
Crédito/PIB
Fuente: Banco Mundial
Crecimiento
del PIB
Crédito/PIB
Crecimiento
del PIB
Fuente: Banco Mundial
2
Durante los años 80 y 90 se interrumpió el desarrollo natural del sistema
financiero con consecuencias negativas para el crecimiento del país.
Crecimiento del PIB y
Crédito al Sector Privado como % del PIB
Crédito al Sector Privado / PIB
Crecimiento PIB
Devaluación de 1976:
El crédito al sector privado
cae 15 puntos del PIB
respecto al máximo
12
Crisis Económica 1994:
El crédito al sector privado
cae 20 puntos del PIB
respecto al máximo
40
35
8
30
6
25
4
2
20
0
15
-2
-4
Desarrollo
Estabilizador
-6
Expropiación de
la Banca 1982
Privatización de
la Banca 1990
Crisis Financiera 2009:
El crédito al sector privado
sólo cae 4 puntos del PIB
retomando su ritmo de
crecimiento posteriormente
Crédito Sector Privado / PIB %
Crecimiento %
10
Crisis Económica años
80: El crédito al sector
privado cae 7 puntos del
PIB respecto al máximo
10
5
-8
0
1960
1970
1980
1990
2000
2010
Fuente: Banco Mundial
3
El sistema financiero mexicano es uno de los más sólidos en términos de
su capitalización y nivel de riesgo.
Índice de Capitalización
Morosidad
(Capital Neto/Activos sujetos a riesgo; %; 2T 2014)
(Cartera Vencida/Cartera Total; %; 2T 2014)
Fuente: FMI (Financial Soundness Indicators)
Fuente: FMI (Financial Soundness Indicators)
*México a agosto 2014: 15.8%. Fuente CNBV.
*México a agosto 2014: 3.3%. Fuente CNBV.
4
Sin embargo, a nivel internacional se encuentra entre los que otorgan
menos crédito.
Crédito Bancario al sector privado como
proporción de sus activos
Financiamiento interno al sector privado
(% del PIB)
(2011)
Fuente Banco Mundial.
Fuente Banco Mundial.
225
198.0
200
175
158.1
150
120%
100%
80%
125
105.9
100
60%
70.7
75
49.3
50
25
40%
20%
*México a junio 2014: 29.3%. Fuente CNBV, INEGI y otras fuentes
oficiales.
2013
2012
2011
2010
2009
2008
OCDE
Chile
Estados Unidos
0%
México
Brasil
Argentina
Guatemala
Venezuela
Italia
Alemania
Uruguay
Francia
EE. UU.
España
Rusia
Portugal
China
Suiza
El Salvador
Holanda
Perú
Panamá
Paraguay
Chile
Australia
Reino Unido
América Latina y el Caribe
Brasil
México
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
0
*México a junio 2014: 37.1%. Fuente CNBV.
5
El financiamiento es particularmente escaso para las Micro, Pequeñas y
Medianas Empresas, las cuales generan cerca del 74% del empleo en el país.
Empleo1 y Financiamiento2 a Micro,
Pequeñas y Medianas Empresas
100%
Resto
26.0%
89.1%
74.0%
MiPyMES
74%
• Las MiPyMES generan el 74% del
empleo en México y su acceso al
financiamiento bancario es de sólo
el 10.9% del total de los créditos
otorgados.
• La mayoría de las MiPyMES sólo
pueden financiarse a través de
canales
informales
que
se
caracterizan por su alto costo.
10.9%
Empleo
15%
Financiamiento
1/ Datos del empleo a 2009. Fuente INEGI.
2/ Datos de financiamiento a agosto de 2014. Fuente CNBV.
6
Adicionalmente, la competencia en el sector financiero es limitada, ello
dificulta el poder ampliar la oferta de crédito.
Concentración del Sector Bancario
(Participación de Mercado en total de Créditos %, Agosto 2014)
5 Mayores Bancos
Resto del Sistema
73%
27%
74%
5 instituciones
financieras concentran
el 73% del
otorgamiento de
créditos. Lo cual limita
el acceso y cobertura.
Fuente: CNBV
7
Visión de la Reforma
•
El crédito es un insumo clave del proceso productivo, por lo que su abaratamiento
es uno de los ejes centrales en la agenda de la democratización de la
productividad.
•
La Reforma no reduce las tasas de interés por decreto; propone dar mayor
flexibilidad e incentivos para que el Sector Privado y la Banca de Desarrollo
otorguen más créditos y éstos sean más baratos.
•
El buen desempeño financiero y económico de México, así como la adopción de
las mejores prácticas prudenciales de los últimos años, colocan al país en una
posición única para impulsar reformas que fortalezcan al sistema financiero y
promuevan el crédito.
Para lograr un desarrollo incluyente, es necesario que en México se preste
más y más barato. La Reforma Financiera es un paso importante en el
camino hacia estos objetivos.
8
La Reforma Financiera es integral al proponer lo siguiente:
A
Incrementar la Competencia.
B
C
Fomentar el Crédito vía la
Banca de Desarrollo
redefiniendo su mandato.
Fomentar el Crédito vía
Instituciones Financieras Privadas
mejorando el régimen de garantías
y estableciendo incentivos.
D
Mantener un sector financiero sólido y prudente.
E
Hacer más eficaces a las instituciones financieras y el actuar de
las autoridades en la materia.
9
A
•
La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la
competencia en el sistema financiero. (1/3)
La Reforma inhibirá prácticas anticompetitivas y otorgará opciones en los servicios
financieros. Algunas medidas son:
Descripción
Fortalecer a la
CONDUSEF
Se fortalecen las atribuciones de la CONDUSEF, en materias como el
carácter de título ejecutivo de los dictámenes técnicos, determinación de
sanas prácticas, cláusulas abusivas y Buró de Entidades Financieras.
Reforzar Medidas
Contra Ventas
Atadas
Se establece de manera explícita a nivel de ley que los bancos tienen
prohibido realizar ventas atadas y de igual forma, se prohíbe
explícitamente entre entidades de grupos financieros.
Redes de Medios de
Disposición
Se establece regulación para las redes de medios de disposición, con la
finalidad de aumentar la competencia -y disminuir las comisiones que se
les cobra a los comercios por recibir pagos con tarjeta de débito y crédito.
10
A
•
La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la
competencia en el sistema financiero. (2/3)
La Reforma inhibirá prácticas anticompetitivas y otorgará opciones en los servicios
financieros. Algunas medidas son:
Descripción
Diagnóstico de
Competencia
Movilidad de
Garantías
Movilidad de
Operaciones
Se ordenó que en 180 días a partir de la aprobación de la Reforma,
COFECE realizara una investigación sobre las condiciones de
competencia. Como resultado, COFECE emitió 36 recomendaciones.
Se prevé facilitar la transferencia de garantías crediticias en caso de
refinanciamiento de empréstitos a fin de promover la competencia entre
instituciones.
Se prevé la posibilidad de que un cliente cambie sus cuentas de
depósito o recursos de cuentas de nómina de un banco a otro -y sus
créditos de una entidad financiera a otra, con la facilidad de que sea la
institución receptora quien lleve a cabo todos los trámites con la
institución original, a fin de promover la competencia y calidad en el
servicio.
11
A
•
La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la
competencia en el sistema financiero. (3/3)
La Reforma inhibe prácticas anticompetitivas y otorga opciones en los servicios financieros.
Algunas medidas son:
Descripción
Entidades de
Ahorro y Crédito
Popular
Se implementa un esquema de corresponsalías para el sector de Ahorro
y Crédito Popular, elevando la penetración de los servicios financieros
en la población.
Ampliar
Obligaciones sobre
Información
Crediticia
Se obliga a las SOFOM y a otro tipo de Entidades Financieras, en
general, a proporcionar su información a por lo menos una Sociedad de
Información Crediticia. Además, esta medida permitirá que los
intermediarios financieros que otorgan crédito puedan consultar la
información de los acreditados, enriqueciendo así sus procesos de
valuación crediticia.
Buró de Crédito
Se prevé la posibilidad de que exista un buró de crédito paraestatal lo
cual otorga al Estado una herramienta para facilitar el acceso a
información crediticia para nuevos participantes del sector financiero.
12
B
El mandato de la Banca de Desarrollo no estaba alineado al objetivo de
fomentar el crédito.
• La Banca de Desarrollo ha sido conservadora por lo que ha otorgado poco crédito. En los
últimos años se ha enfocado en mantener niveles de capitalización altos y una cartera de clientes
con bajos índices de morosidad.
• El objetivo de la Banca de Desarrollo debe ser ampliar el crédito, con especial énfasis en áreas
prioritarias para el desarrollo nacional como la infraestructura, las pequeñas y medianas
empresas.
Saldos de Crédito al Sector Privado
(% del PIB)
3.1%
2.5% 2.5% 2.6%
2.5%
Índice de Capitalización (ICAP) y Morosidad (IMOR)
(%)
ICAP
3.2%
2.7%
20
IMOR
18.3
18.4
15.5
2.3%
16.6
15.1
15
15.3 14.9
14.2
14.8
1.8%
10
5
4.5
3.5
3.3
4.3
4.4
5.1
5.6
5.3
1.7
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ago-14
Fuente: SHCP
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 ago-14
Fuente: SHCP
13
B
•
Se redefine el mandato de la Banca de Desarrollo y otorgar mayor
flexibilidad en su operación para fomentar el crédito.
La banca de desarrollo debe consolidarse como un motor para el crecimiento incluyente,
complementando y propiciando el financiamiento privado.
Descripción
Flexibilidad
Regulatoria
a) Permite auto-determinar su estructura organizacional; b) Dota de
herramientas para alinear las remuneraciones económicas al desempeño
laboral con la colaboración del Sindicato; c) Redefine su mandato para
propiciar el crédito; d) Ordena la implementación de estrategias que hagan
más productivo el uso del capital.
Apoyar a la
Innovación y
Patentes
Se establece que la Banca de Desarrollo ofrezca servicios y productos
financieros que fomenten la innovación, la creación de patentes y la
generación de otros derechos de propiedad industrial.
14
B
•
La Banca de Desarrollo impulsará el crédito entre sectores
económicos y grupos sociales para quienes el financiamiento privado
ha sido escaso (1/2).
La banca de desarrollo debe consolidarse como un motor para el crecimiento incluyente,
complementando y propiciando el financiamiento privado.
Descripción
Impulsar la
Inclusión
Las instituciones de Banca de Desarrollo en cumplimiento de su objeto, deberán crear
programas y productos destinados a la atención de las áreas prioritarias para el desarrollo
nacional, que promuevan la inclusión financiera de las personas físicas y morales
prestándoles servicios, ofreciendo productos, asistencia técnica y capacitación.
Fomentar a la
Equidad de
Género
La Banca de Desarrollo implementará programas y ofrecerá productos con perspectiva
de género, promoviendo la igualdad entre hombres y mujeres.
Banca Social
Las instituciones de banca de desarrollo podrán realizar funciones de banca social,
conforme a lo que se determine en sus respectivas leyes orgánicas. Para tales efectos, se
le otorga el mandato al Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros para realizar
funciones de banca social, para lo cual tendrá por objeto promover el ahorro, el
financiamiento, la inclusión financiera, el fomento de la innovación, la perspectiva de
género y la inversión entre personas físicas que tengan acceso limitado a los servicios
financieros por su condición socioeconómica o ubicación geográfica, y a las personas
morales a que se refieren la Ley de Ahorro y Crédito Popular y la Ley para Regular las
Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo
15
B
•
La Banca de Desarrollo impulsará el crédito entre sectores
económicos y grupos sociales para quienes el financiamiento privado
ha sido escaso (2/2).
La banca de desarrollo debe consolidarse como un motor para el crecimiento incluyente,
complementando y propiciando el financiamiento privado.
Descripción
Refundación de la
Financiera Rural
La Financiera Rural opera bajo la nueva denominación de “Financiera Nacional de
Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero”. Dentro de su rediseño estructural
se encuentra la flexibilización de su regulación para que pueda mejorar su esquema
operativo e incrementar el crédito que otorga.
Atención a
Sectores
específicos
Se incluye expresamente en los programas de la Banca de Desarrollo a las micro,
pequeñas y medianas empresas, así como a pequeños productores del campo.
Protección de
hogares
Se fomenta, en la Sociedad Hipotecaria Federal, la instrumentación de programas de
aseguramiento complementarios a los créditos a la vivienda, que permitan ampliar la
cobertura de riesgos y facilitar la liberación de las obligaciones, gravámenes o
limitaciones de dominio a cargo de los acreditados o sus beneficiarios, cuando se
presenten condiciones económicas adversas no imputables a ellos, que afecten de manera
relevante su situación patrimonial, a fin de proteger el patrimonio de los acreditados.
16
C
La falta de certidumbre en la ejecución de contratos es una de las
causas fundamentales del rezago en el crédito.
Índice de Cumplimiento de Contratos Mercantiles*
110
100
90
80
70
71
60
50
40
30
20
Para reducir el riesgo en el
otorgamiento de crédito es
necesario facilitar el
cumplimiento de los
contratos mercantiles y
fortalecer los esquemas de
garantías.
10
0
Corea
Islandia
Noruega
Alemania
Austria
Francia
Estados Unidos
Australia
Hungría
Bélgica
Suiza
Portugal
Suecia
Estonia
Dinamarca
Japón
Turquía
Eslovenia
Polonia
Reino Unido
Canadá
España
Irlanda
Eslovaquia
México
Rep. Checa
Grecia
Italia
Mayor dificultad de cumplimiento de
contratos mercantiles
(2014)
* Este indicador se compone de las siguientes variables: i) Tiempo: número de días para resolver
disputas comerciales en juzgados; ii) Costo: de abogados, juzgados y ejecución como porcentaje
de la cantidad en disputa; y iii) Procedimientos: número de pasos que se requieren para
responder la demanda, resolver el juicio y ejecutarlo.
Fuente: Doing Business 2014, Banco Mundial.
17
C
Para dar mayor certidumbre a la ejecución de contratos y así ampliar
la oferta de crédito a un menor costo se incorporó lo siguiente:
Descripción
Mejorar el régimen
de Garantías
Se simplifican los regímenes para el otorgamiento y ejecución de
garantías crediticias para lograr una reducción de los riesgos y, por
tanto, una disminución en las tasas de interés.
Mejorar el régimen
de Concursos
Mercantiles
Se mejora el marco jurídico que regula a los concursos mercantiles
de empresas comerciales para fomentar la confianza en la eficiencia
de dichos procesos.
Resolución de
Controversias en
Tribunales
Se especifica y aclara a nivel de Ley la competencia de tribunales
federales para conocer controversias de orden mercantil, lo cual
generará una especialización de parte de dichos tribunales al
conocer más asuntos relativos a dicha materia.
18
C
Asimismo, se proponen medidas complementarias para incentivar el
otorgamiento del crédito.
Composición de los Activos de la Banca
(Agosto 2014)
La mayoría de los bancos
mexicanos que captan
recursos del público tienen
una estrategia de inversión
bajo la cual invierten una
gran proporción de su
captación en inversiones
financieras, en lugar de
privilegiar la colocación de
créditos.
Otros
8%
Derivados
10%
Disponibilidades
8%
Cartera Total
45%
Inversiones en
Valores 28%
Fuente: CNBV
19
C
Medidas Complementarias.
Descripción
Evaluar
periódicamente a
los bancos
Otorgar más
facultades a la
CNBV
Se establece un esquema de evaluación periódica a los bancos en
relación con los niveles de crédito colocado -y se establece que se
deberán tomar en cuenta dichas evaluaciones en el otorgamiento de
autorizaciones de parte de las autoridades. Lo anterior con apego a
sanas prácticas y usos bancarios.
Se establece la facultad para que la CNBV imponga medidas para
incentivar la canalización de mayores recursos al financiamiento,
entre las que se incluyen parámetros para la celebración de
operaciones con valores que realicen los bancos por cuenta propia,
diferenciados dependiendo del tipo de valor con el que se opere.
20
C
Para incrementar el nivel de financiamiento, se reformó la ley para
incentivar el listado en bolsa de empresas medianas, así como cambios
al régimen de financiamiento de Infonacot.
Descripción
Mercado
Intermedio
Se aumenta a 10 años el tiempo que pueden permanecer listadas en la Bolsa
Mexicana de Valores las Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión (SAPIBs)
antes de que tengan que convertirse en sociedades anónimas bursátiles (SABs) - ya
que la limitación actual de 3 años se considera muy restrictiva e inhibe el
desarrollo de dicho mercado intermedio.
Se establece un umbral de 250 millones de UDIS en términos de capital contable a
partir del cual las sociedades del mercado intermedio deberán convertirse y listarse
como SABs.
Se establece en artículos transitorios que NAFIN deberá diseñar e implementar un
esquema de apoyo para fomentar el listado de las SAPIBs.
Deuda Infonacot
Se elimina la limitación establecida en la Ley del Infonacot que establece que el
instituto no puede celebrar operaciones que le generen endeudamiento neto al cierre
del ejercicio fiscal, de manera que puedan contratar financiamientos por plazos que
excedan cada ejercicio.
21
D
•
Los sistemas financieros requieren de una regulación prudencial
estricta para mantener su solidez aún en periodos de expansión del
crédito y evitar malas prácticas. (1/2)
La Reforma fortalece el marco prudencial actual y dota a la autoridad de herramientas
adecuadas para la regulación y control oportuno del sistema financiero.
Descripción
Fortalecimiento de
medidas
prudenciales
Elevar a rango de Ley las normas para la conformación y calidad de
capital (Basilea III) actualmente contenidas en regulación secundaria
(Circular Única de Bancos).
Medidas para
Inhibir Malas
Prácticas
Establecer facultades para la emisión de normas estrictas, incluyendo
mecanismos para que los bancos absorban pérdidas, establezcan índices
de liquidez, entre otras.
22
D
•
Los sistemas financieros requieren de una regulación prudencial
estricta para mantener su solidez aún en periodos de expansión del
crédito y evitar malas prácticas. (2/2)
La Reforma fortalece el marco prudencial actual y dota a la autoridad de herramientas
adecuadas para la regulación y control oportuno del sistema financiero.
Descripción
Quiebras
Bancarias
Facilitar los procesos de quiebras bancarias salvaguardando los derechos
de los ahorradores de manera que exista un procedimiento expedito, sin
interrupciones, que minimice el impacto a los acreedores y reduzca el
costo fiscal.
Coordinación en
Materia de
Estabilidad
Reforzar los mecanismos de coordinación y cooperación entre las
autoridades financieras, contemplando a nivel de Ley la existencia del
Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero como órgano permanente.
23
E
•
La expansión del crédito requiere de instituciones financieras más
eficaces que puedan ofrecer mejores productos.
Con el propósito de aumentar el crédito, se propone modernizar la legislación para hacer más
eficaces a las entidades financieras en la oferta de nuevos productos de ahorro y financiamiento.
Descripción
Sociedades de
Inversión
Régimen del
Mercado de Valores
Para propiciar el ahorro, la Reforma flexibiliza el régimen corporativo de
las sociedades de inversión, para disminuir costos innecesarios que
repercuten en los clientes finales e incrementar la eficiencia en los
procesos de las entidades.
Fortalecer el marco normativo de instrumentos de reciente creación:
capital de riesgo (CKD), bienes raíces (FIBRAS) y títulos referenciados a
activos (TRACs o ETFs).
24
E
La expansión del crédito y la inclusión financiera requieren de
autoridades con facultades de supervisión y de sanción adecuadas.
Descripción
Consejo Nacional
de Inclusión
Financiera
Fortalece el régimen jurídico de los órganos de coordinación en materia
de inclusión financiera, a efecto de que los esfuerzos de las diversas
autoridades sean eficaces en esta materia.
Comité de Educación
Financiera
Se eleva a nivel de ley la existencia del Comité de Educación Financiera,
con la finalidad de coordinar adecuadamente los esfuerzos en esta
materia.
Esquemas de
Sanciones y
Autocorrección
Homologa procedimientos de sanción en las leyes financieras para
facilitar la labor de las autoridades financieras (Comisiones Supervisoras
y Banxico) y genera certeza jurídica en las entidades financieras.
Implementa programas de autocorrección que permiten un mejor nivel de
cumplimiento legal por parte de las entidades supervisadas.
25