Balance General Consolidado

Balance General Consolidado
al 31 de diciembre de 2006 y 2005 (en miles de pesos)
2006
2005
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
223.189
0
250.198
117.941
29.599
0
108.488
174.457
494.121
0
40.323
92.189
173.845
174.717
42.867
1.921.934
1.039.460
0
0
158.148
32.916
28.804
218.529
942.584
456.616
0
62.762
132.970
28.912
144.632
42.867
3.289.200
20.957.171
19.921.076
35.221.516
8.455.721
1.496.658
86.052.142
13.177.385
14.551.481
30.465.478
8.395.553
1.795.095
68.384.992
Terrenos
Construcciones
Equipos, muebles y útiles
Otros activos fijos
Depreciación (menos)
TOTAL ACTIVOS FIJOS
0
2.904.622
2.387.851
1.675.025
-4.094.122
2.873.376
0
2.904.622
2.528.920
1.326.226
-3.625.870
3.133.898
Inversiones en empresas relacionadas
Inversiones en otras sociedades
Menor valor de inversiones
Mayor valor de inversiones (menos)
Deudores a largo plazo
Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas
Documentos y cuentas por cobrar a compañías de seguros
Impuestos diferidos a largo plazo
Intangibles
Amor tización (menos)
Otros
TOTAL OTROS ACTIVOS
520.181
0
0
0
0
94.301
0
0
2.671.470
-1.270.883
34.981
2.050.050
506.402
0
0
0
0
88.814
0
0
2.109.488
-686.505
38.198
2.056.397
TOTAL ACTIVOS
92.897.502
76.864.487
Activos
Disponible
Depósitos a plazo
Valores negociables (neto)
Cuentas por cobrar al fondo de pensiones
Cuentas por cobrar compañías de seguros
Cuentas por cobrar al estado
Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas
Comisiones por cobrar
Deudores varios (neto)
Documentos por cobrar (neto)
Existencias (neto)
Impuestos por recuperar
Gastos pagados por anticipado
Impuestos diferidos
Otros activos circulantes
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES
Encaje Fondo de
Encaje Fondo de
Encaje Fondo de
Encaje Fondo de
Encaje Fondo de
TOTAL ENCAJE
Pensiones Tipo
Pensiones Tipo
Pensiones Tipo
Pensiones Tipo
Pensiones Tipo
A
B
C
D
E
Las notas explicativas adjuntas desde la Nº 1 a la Nº 39 forman parte integral de estos estados financieros.
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
Pasivos
C O N S O L I D A D O S
2006
2005
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Obligaciones con bancos e instituciones financieras
Obligaciones con el público
Dividendos por pagar
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Cuentas por pagar a los fondos de pensiones
Acreedores varios
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas
Cuentas por pagar al fondo de nacional de salud
Pensiones por pagar
Recaudación por aclarar
Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso
Cuentas por pagar a compañias de seguros
Cuentas por pagar a otras AFP
Provisiones
Retenciones
Retenciones a pensionados
Impuesto a la renta
Ingresos percibidos por adelantado
Impuestos diferidos
Otros pasivos circulantes
TOTAL PASIVOS CIRCULANTES
884.048
0
119.227
712.684
100.341
3.796
0
1.737.589
69.353
0
454.165
0
0
0
8.216.570
587.395
451.251
0
0
0
0
13.336.419
5.088.327
0
96.655
739.458
87.535
10.078
0
1.517.524
64.531
92.959
243.002
0
23
0
9.618.445
671.280
416.958
0
0
0
0
18.646.775
Obligaciones con bancos e instituciones financieras
Obligaciones con el público largo plazo
Documentos por pagar
Documentos y cuentas por pagar a compañías de seguros
Acreedores varios largo plazo
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas
Provisiones largo plazo
Impuestos diferidos largo plazo
Otros pasivos a largo plazo
TOTAL PASIVOS DE LARGO PLAZO
11.237.081
0
113.339
0
0
0
0
4.361.590
9.971
15.721.981
54.523
0
25.794
0
0
0
0
2.775.959
9.679
2.865.955
INTERES MINORITARIO
Capital pagado
Reser va revalorización de capital
Sobreprecio en venta acciones propias
Otras reser vas
Utilidades Retenidas
Reser va futuros dividendos
Utilidades acumuladas
Pérdidas acumuladas (menos)
Utilidad (pérdida) del ejercicio
Dividendos provisorios (menos)
Déficit acumulado período de desarrollo (menos)
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS
195
187
2.683.540
0
0
75.148
61.080.219
2.746
40.670.287
0
27.605.706
-7.198.520
0
63.838.907
2.683.540
0
0
75.148
52.592.882
2.746
46.965.151
0
18.731.318
-13.106.333
0
55.351.570
92.897.502
76.864.487
Las notas explicativas adjuntas desde la Nº 1 a la Nº 39 forman parte integral de estos estados financieros.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
41
Estado de Resultados Consolidado
al 31 de diciembre de 2006 y 2005 (en miles de pesos)
2006
2005
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
83.875.259
69.649.326
13.371.606
854.327
69.733.563
63.300.981
6.001.698
430.884
-49.184.190
-6.245.005
-8.927.007
-345.999
-1.939.176
-609.976
-4.886.629
-728.367
-585.171
-24.470.409
-446.451
-44.594.838
-5.938.968
-7.308.286
-253.631
-1.537.694
-734.130
-4.677.719
-618.743
-399.690
-22.666.252
-459.725
UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONAL
34.691.069
25.138.725
Ingresos financieros
Utilidad (pérdida) en sociedades de giro complementario
Utilidad (pérdida) en inversión en empresas de depósito de valores
Utilidad (pérdida) inversión sociedades relacionadas
Otros ingresos no operacionales
Amor tización menor valor inversiones (menos)
Gastos financieros (menos)
Otros gastos no operacionales (menos)
Corrección monetaria
Diferencia de cambio
UTILIDAD (PERDIDA) NO OPERACIONAL
61.259
0
20.298
-202.898
96.600
0
-462.941
-337.283
-1.249.120
0
-2.074.085
11.522
0
17.119
-337.330
110.166
0
-133.414
-512.549
-1.910.759
0
-2.755.245
Resultado antes del impuesto a la renta e items extraordinarios
Impuesto a la renta (menos)
Items extraordinarios
Utilidad (pérdida) antes de interes minoritario
Interés minoritario
32.616.984
-5.011.270
0
27.605.714
-8
22.383.480
-3.652.160
0
18.731.320
-2
UTILIDAD (PERDIDA) LÍQUIDA
27.605.706
18.731.318
Amor tización mayor valor de inversiones
0
0
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO
27.605.706
18.731.318
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES
Ingresos por comisiones
Utilidad (pérdida) del Encaje
Otros ingresos operacionales
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
Remuneraciones al personal administrativo (menos)
Remuneraciones al personal de ventas (menos)
Remuneraciones al directorio (menos)
Gastos de comercialización (menos)
Gastos en computación (menos)
Gastos de administración (menos)
Depreciación del ejercicio (menos)
Amor tización del ejercicio (menos)
Primas seguro de invalidez y sobrevivencia (menos)
Otros gastos de operación (menos)
Las notas explicativas adjuntas desde la Nº 1 a la Nº 39 forman parte integral de estos estados financieros.
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Estado de Flujo de Efectivo Consolidado
al 31 de diciembre de 2006 y 2005 (en miles de pesos)
2006
2005
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES
Ingresos por comisiones
Ingresos financieros percibidos
Dividendos y otros repar tos percibidos
Otros ingresos percibidos
Remuneración al personal (menos)
Gastos de comercialización (menos)
Gastos de computación (menos)
Gastos de administración (menos)
Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia (menos)
Intereses pagados (menos)
Impuesto a la renta pagado (menos)
Otros gastos de operación (menos)
17.521.940
69.785.024
61.259
18.478
5.727.304
-15.701.522
-1.911.810
-592.355
-5.235.984
-25.211.241
-158.279
-3.276.284
-5.982.650
16.275.012
61.935.443
149.885
6.787
5.099.332
-13.723.816
-1.475.665
-696.520
-5.125.135
-22.179.120
-147.993
-1.794.960
-5.773.226
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Colocación de acciones de pago
Obtención de préstamos
Obligaciones con el público
Préstamos documentados de empresas relacionadas
Obtención de otros préstamos empresas relacionadas
Otras fuentes de financiamiento
Pago de dividendos (menos)
Repar tos de capital (menos)
Pagos de préstamos (menos)
Pagos de obligaciones con el público (menos)
Pago de préstamo documentados de empresas relacionadas (menos)
Pagos de otros préstamos de empresas relacionadas (menos)
Pago por emisión y colocación tanto de acciones como de
obligaciones con el público (menos)
Otros desembolsos por financiamiento (menos)
-12.063.015
0
10.823.114
0
0
0
0
-18.895.845
0
-258.088
0
0
0
-16.318.752
0
4.825.971
0
0
0
0
-21.144.723
0
0
0
0
0
0
-3.732.196
0
0
-5.981.424
150
0
0
1.603.416
0
0
0
-37.548
0
-211.250
0
-7.305.508
0
0
-30.684
-5.954.227
0
0
0
2.287.312
0
0
2.713
-51.723
0
-387.834
0
-7.804.695
0
0
0
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
Venta de activo fijo
Ventas de inversiones permanentes
Venta de otras inversiones
Venta de cuotas del Encaje
Recaudación por préstamos documentados a empresas relacionadas
Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas
Otros ingresos de inversión
Incorporación de activos fijos (menos)
Pagos de intereses capitalizados (menos)
Inversiones permanentes (menos)
Inversiones en instrumentos financieros (menos)
Inversiones en cuotas para el Encaje (menos)
Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos)
Otros préstamos a empresas relacionadas (menos)
Otros desembolsos de inversión (menos)
Las notas explicativas adjuntas desde la Nº 1 a la Nº 39 forman parte integral de estos estados financieros.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
43
Estado de Flujo de Efectivo Consolidado (continuación)
al 31 de diciembre de 2006 y 2005 (en miles de pesos)
FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL PERIODO
EFECTO INFLACION SOBRE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
2006
2005
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
-522.499
-5.997.967
-43.574
-108.507
-566.073
-6.106.474
1.039.460
7.145.934
473.387
1.039.460
SALDO INICIAL
Disponible
Depósitos a plazo (neto)
Valores negociables (neto)
1.039.460
1.039.460
0
0
7.145.934
1.055.317
1.845.929
4.244.688
SALDO FINAL
Disponible
Depósitos a plazo (neto)
Valores negociables (neto)
473.387
223.189
0
250.198
1.039.460
1.039.460
0
0
-566.073
-6.106.474
SALDO INICIAL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
SALDO FINAL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
DESGLOSE DEL SALDO INICIAL Y FINAL DEL
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
VARIACION DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL EJERCICIO
Las notas explicativas adjuntas desde la Nº 1 a la Nº 39 forman parte integral de estos estados financieros.
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Estado de Flujo de Efectivo Consolidado
al 31 de diciembre de 2006 y 2005 (en miles de pesos)
Conciliación entre el resultado neto y
flujo operacional
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO
2006
2005
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
27.605.706
18.731.318
-15
-15
0
0
0
0
0
0
0
0
-12.349.575
-174.457
728.367
585.171
0
-13.286.258
-39.024
221.624
0
0
-1.634.118
1.249.120
0
0
0
-3.887.807
-942.584
618.743
399.690
0
-5.913.407
-17.119
337.330
0
0
-269.703
1.910.759
0
-11.516
0
VARIACION DE ACTIVOS QUE AFECTEN EL FLUJO DE EFECTIVO
Comisiones por cobrar
Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones, compañías de
seguros y al Estado
Existencias
Otros Activos
955.608
748.740
-839.480
-243.804
85.635
21.149
100.084
422.247
-14.119
-1.003.804
VARIACION DE PASIVOS QUE AFECTEN EL FLUJO DE EFECTIVO
Cuentas por pagar al: Fondo Nacional de Salud, a los Fondos de
Pensiones a compañías de seguros y otras AFP
Cuentas por pagar relacionadas con el resultado operacional
Intereses por pagar
Impuesto a la renta por pagar (neto)
Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado no operacional
Otros impuestos por pagar (neto)
Pensiones por pagar
Recaudación por aclarar y dev. a emp. y afiliados por pagos en exceso
1.310.216
2.270.981
-231
-517.196
63.316
1.596.344
0
0
-48.178
216.161
17.776
1.616.608
0
603.688
0
0
-78.345
111.254
17.521.940
16.275.012
RESULTADOS EN VENTAS DE ACTIVOS
(Utilidad) pérdida en ventas de activos fijos
Utilidad en venta de inversiones (menos)
Pérdida en venta de inversiones
(Utilidad) pérdida en ventas de otros activos
CARGOS (ABONOS) A RESULTADOS QUE NO REPRESENTEN FLUJO DE EFECTIVO
Ingresos por comisiones devengadas
Depreciación del ejercicio
Amor tización de intangibles
Castigos y provisiones
Pérdida (utilidad) del encaje
Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos)
Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas
Amor tización menor valor de inversiones
Amor tización mayor valor de inversiones (menos)
Gastos por prima de seguros de invalidez y sobrevivencia
Corrección monetaria
Diferencia de cambios netas
Otros abonos a resultado que no representen flujo de efectivo
Otros cargos a resultado que no representen flujo de efectivo
TOTAL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVOS OPERACIONALES
Las notas explicativas adjuntas desde la Nº 1 a la Nº 39 forman parte integral de estos estados financieros.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
45
Patrimonio Neto Mantenido por la Administradora
al 31 de diciembre de 2006 y 2005 (en miles de pesos)
2006
2005
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
Total Patrimonio (más o menos)
Depósitos a plazos (menos)
Valores negociables (menos)
Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas (menos)
Inversiones en empresas relacionadas (menos)
Inversiones en otras sociedades (menos)
Menor valor inversiones (menos)
Mayor valor inversiones (más)
Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas (menos)
63.838.907
0
0
-108.488
-520.181
0
0
0
-94.301
55.351.570
0
0
-218.529
-506.402
0
0
PATRIMONIO NETO
63.115.937
54.537.825
3.442.115
20.000
3.422.115
517.767
3.034.125
20.000
3.014.125
489.833
-88.814
CALCULO DEL CAPITAL MINIMO EN UNIDADES DE FOMENTO
Patrimonio neto mantenido, en unidades de fomento
Capital mínimo requerido, en unidades de fomento
Superávit (déficit) de capital mínimo unidades de fomento
Número total de afiliados a la administradora
Las notas explicativas adjuntas desde la Nº 1 a la Nº 39 forman parte integral de estos estados financieros.
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Ingresos por Comisiones Consolidados
al 31 de diciembre de 2006 y 2005 (en miles de pesos)
Total de ingresos por comisiones
COMISIONES PORCENTUALES
Comisión por depósito de cotizaciones periódicas
Comisión por transferencia de saldos
Comisión por retiros parciales
Comisión por administración de cotizaciones voluntarias
COMISIONES FIJAS
Comisión por depósito de cotizaciones periódicas
Comisión por transferencia de saldos
Comisión por retiros parciales
Comisión por recaudación y traspaso a otras entidades
INGRESOS POR COMISIONES
2006
2005
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
69.567.009
67.571.181
0
474.175
1.521.653
63.240.890
61.841.057
0
435.174
964.659
82.317
0
1.882
80.435
0
60.091
0
3.988
56.103
0
69.649.326
63.300.981
Detalle de ingresos por comisiones
Fondo Tipo A
2006
2005
Ejercicio
Ejercicio
Actual
Anterior
COMISIONES PORCENTUALES
19.360.865
Comisión por depósito de
cotizaciones periódicas
18.761.500
Comisión por transferencia de saldos
0
Comisión por retiros parciales
4.948
Comisión por administración de
cotizaciones voluntarias
594.417
COMISIONES FIJAS
Comisión por depósito de
cotizaciones periódicas
Comisión por transferencia de saldos
Comisión por retiros parciales
Comisión por recaudación y traspaso
a otras instituciones
INGRESOS POR COMISIONES
Fondo Tipo B
2006
2005
Ejercicio
Ejercicio
Actual
Anterior
Fondo Tipo C
2006
2005
Ejercicio
Ejercicio
Actual
Anterior
Fondo Tipo D
2006
2005
Ejercicio
Ejercicio
Actual
Anterior
Fondo Tipo E
2006
2005
Ejercicio
Ejercicio
Actual
Anterior
13.718.302
19.497.605
18.462.816
24.123.396
23.556.153
5.377.794
5.857.407
1.207.349
1.646.212
13.402.230
0
2.957
19.157.342
0
6.902
18.268.785
0
5.450
23.476.163
0
155.794
23.083.017
0
114.264
5.015.288
0
275.114
5.500.167
0
271.059
1.160.888
0
31.417
1.586.858
0
41.444
313.115
333.361
188.581
491.439
358.872
87.392
86.181
15.044
17.910
25.385
14.628
17.161
11.829
31.648
26.422
6.003
5.242
2.120
1.970
0
0
25.385
0
0
14.628
0
0
17.161
0
0
11.829
0
1.882
29.766
0
3.988
22.434
0
0
6.003
0
0
5.242
0
0
2.120
0
0
1.970
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19.386.250
13.732.930
19.514.766
18.474.645
24.155.044
23.582.575
5.383.797
5.862.649
1.209.469
1.648.182
Las notas explicativas adjuntas desde la Nº 1 a la Nº 39 forman parte integral de estos estados financieros.
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47
Ingresos por Comisiones Consolidados
(continuación)
al 31 de diciembre de 2006 y 2005 (en miles de pesos)
Conciliación de ingresos por comisiones
Fondo Tipo A
2006
2005
Ejercicio
Ejercicio
Actual
Anterior
Comisiones pagadas por los
Fondos de Pensiones (más)
19.463.300 13.601.623
Comisiones pagadas por los afiliados (más)
0
0
Comisiones pagadas por otras instituciones (más)
0
0
Comisiones traspasadas desde otras
Administradoras (más)
0
0
Comisiones devengadas por la Administradora
durante el ejercicio pendientes de cobro al
Fondo de Pensiones (más)
41.690
190.174
Comisiones devengadas por la Administradora
durante el ejercicio pendientes de cobro a los
afiliados (más)
0
0
Otras (más)
0
0
Corrección monetaria de las comisiones (más)
175.192
277.747
Comisiones traspasadas a otras AFP (menos)
-70.107
-138.782
Comisiones devengadas por la Administradora
en el ejercicio anterior y cobradas durante el
ejercicio actual (menos)
-186.262
-115.806
Otras (menos)
-37.563
-82.026
Corrección monetaria de las comisiones (menos)
0
0
INGRESOS POR COMISIONES
Fondo Tipo B
2006
2005
Ejercicio
Ejercicio
Actual
Anterior
Fondo Tipo C
2006
2005
Ejercicio
Ejercicio
Actual
Anterior
19.870.222 18.182.415 23.903.096 22.988.689
0
0
0
0
0
0
0
0
Fondo Tipo D
2006
2005
Ejercicio
Ejercicio
Actual
Anterior
Fondo Tipo E
2006
2005
Ejercicio
Ejercicio
Actual
Anterior
5.454.275
0
0
5.722.577
0
0
1.209.492
0
0
1.627.268
0
0
0
0
246.573
87.525
0
0
0
0
43.348
264.286
67.459
358.733
18.449
117.872
3.511
11.519
0
0
120.560
-223.097
0
0
381.359
-98.004
0
0
368.399
-48.890
0
0
563.323
-81.306
0
0
46.532
-10.602
0
0
119.645
-2.263
0
0
10.031
-352
0
0
33.134
1.907
-258.850
-37.417
0
-203.859
-51.552
0
-351.355
-30.238
0
-264.367
-70.022
0
-115.448
-9.409
0
-70.743
-24.439
0
-11.282
-1.931
0
-19.724
-5.922
0
19.386.250 13.732.930 19.514.766 18.474.645 24.155.044 23.582.575
5.383.797
5.862.649
1.209.469
1.648.182
Las notas explicativas adjuntas desde la Nº 1 a la Nº 39 forman parte integral de estos estados financieros.
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Estados Complementarios Consolidados
al 31 de diciembre de 2006 y 2005 (en miles de pesos)
Determinación de activos y resultados
netos de encaje e inversiones en sociedades
2006
2005
Ejercicio Actual
Ejercicio Anterior
ACTIVOS NETO DE ENCAJE E INVERSIONES EN SOCIEDADES
TOTAL ACTIVOS
92.897.502
76.864.487
Encaje
Inversión en empresa de depósito de valores
Inversión en Sociedades Anónimas filiales que administran
car teras de recursos previsionales
Inversión en Sociedades Anónimas filiales que presten ser vicios
o invier tan en el exterior
Inversión en otras sociedades
86.052.142
79.714
68.384.992
77.931
0
0
0
440.467
0
428.471
6.325.179
7.973.093
UTILIDAD (PERDIDA) DEL PERIODO
27.605.706
18.731.318
Utilidad (pérdida) del Encaje
Utilidad (pérdida) en inversiones en empresas de depósito de valores
Utilidad (pérdida) en Sociedades Anónimas filiales que
administran car teras de recursos previsionales
Utilidad (pérdida) en Sociedades Anónimas filiales que presten
ser vicios o invier tan en el extranjero
Utilidad (pérdida) por inversión en otras sociedades
Otros ingresos extraordinarios
13.371.606
20.298
6.001.698
17.119
0
0
0
-202.898
0
0
-337.330
0
UTILIDAD LIBRE DE INVERSIONES RELACIONADAS
14.416.700
13.049.831
TOTAL ACTIVO NETO
RESULTADO NETO DE RENTABILIDADES DEL ENCAJE Y DE
INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES
Las notas explicativas adjuntas desde la Nº 1 a la Nº 39 forman parte integral de estos estados financieros.
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49
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2006 y 2005 (en miles de pesos)
NOTA 1 Aspectos Legales de la Sociedad Administradora
a) Razón social de la Administradora
Administradora de Fondos de Pensiones Cuprum S.A.
b) Constitución de la Sociedad Administradora
La Sociedad Administradora se constituyó con fecha 27 de abril de 1981, según Escritura Pública otorgada con esa
fecha ante el notario de Santiago don Samuel Fuchs Brotfeld, cuyo extracto se inscribió a fojas 8137, N° 4625 del
Registro de Comercio del Conser vador de Bienes Raíces de Santiago correspondiente al año 1981.
c) Resolución e inicio de actividades de la Administradora
Su existencia y estatutos fueron aprobados por resolución de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de
Pensiones N° E-012/81 de fecha 28 de Abril de 1981, publicándose su extracto en el Diario Oficial del 30 de abril
del mismo año.
d) Objetivo de la Sociedad Administradora
El objetivo exclusivo de la Sociedad es administrar, en los términos del Decreto Ley N° 3.500 de 1980 y sus
modificaciones, los Fondos de Pensiones A, B, C, D y E; y otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que
establece el mencionado cuerpo legal. Asimismo éste último, les permite a las Administradoras inver tir en sociedades
que complementen su giro, permitiéndoles constituir Sociedades Anónimas Filiales y Sociedades Anónimas constituidas
como Empresas de Depósitos de Valores.
e) Inscripción en el Registro de Valores de la Superintendencia respectiva
En la ciudad de Santiago, con fecha 10 de agosto de 1982 bajo el N° 0107.
f) Iniciación de actividades
La Administradora inició sus operaciones el 28 de abril de 1981.
g) Nombre de la Institución que tiene bajo su responsabilidad la fiscalización de sus actividades
Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones.
NOTA 2 Resumen de criterios contables aplicados
a) Generales
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2006 y 2005, han sido preparados de acuerdo a las normas
impar tidas por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones, en lo no regulado por ésta, conforme
a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros, y en lo no determinado por ambas instituciones, sobre
la base de los principios y normas contables generalmente aceptadas en Chile emitidas por el Colegio de Contadores
de Chile A.G. En los Estados Financieros Consolidados, se determina el interés minoritario y se eliminan los saldos
entre la Administradora y su filial Inversiones Cuprum Internacional S.A.
b) Período cubierto por los estados financieros
Los estados financieros corresponden a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2006 y 2005.
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c) Estados financieros comparativos
Los estados financieros presentados incluyen, además de las cifras al 31 de diciembre de 2006, aquellas correspondientes
al ejercicio anterior. Estas últimas han sido actualizadas, para fines comparativos, aplicándoles la variación experimentada
por el Indice de Precios al Consumidor (I.P.C .) entre el 30 de noviembre de 2005 y el 30 de noviembre de 2006.
I.P.C. 30/11/05
121,53
I.P.C. 30/11/06
124,11
Variación I.P.C.
2,10%
d) Corrección monetaria
Con el objeto de reflejar en los estados financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda,
se han actualizado el capital propio financiero y los activos y pasivos no monetarios, de acuerdo a la variación del
Indice de Precios al Consumidor, (I.P.C.).
e) Bases de conversión
Los tipos de cambio utilizados y sus variaciones, son los que a continuación se señalan:
Moneda
Dólar Estadounidense
Unidad de Fomento
Tipo de Cambio
al 31/12/2006
Tipo de Cambio
al 31/12/2005
Variación
Porcentual
$532,39
$18.336,38
$512,50
$17.974,81
3,9%
2,0%
Las diferencias de cambio se reconocen en resultados en el momento que se producen.
f) Inversiones financieras
Valores negociables
Los instrumentos susceptibles de ser adquiridos por los Fondos de Pensiones, se valorizan según las normas vigentes
establecidas, al respecto, por la Super intendencia de AFP. Al 31 de diciembre de 2006 la inver sión
corresponde a cuotas de Fondo Mutuo. Al 31 de diciembre de 2005 este rubro no presenta saldo.
No existen instrumentos no susceptibles de ser adquiridos por los Fondos de Pensiones.
Encaje
El encaje debe ser inver tido por la Administradora en los Fondos de Pensiones que administra, el cual debe ser
equivalente al 1% de las cuotas de dichos Fondos. Esta inversión se valorará multiplicando el número de cuotas
mantenidas por la Administradora en cada Fondo de Pensiones, por el valor de cierre de éstas del día en que
corresponda la información.
g) Existencias
Las existencias corresponden en su totalidad a ar tículos de oficina y folletos promocionales, los cuales se valorizan
a Valor Promedio Ponderado. No se han constituido provisiones por obsolescencia por no ser necesario.
h) Estimación de deudores incobrables
La sociedad registra una provisión por deudas incobrables para cubrir los riesgos de irrecuperabilidad, la cual se
determina considerando los saldos de deudores que a juicio de la administración se consideran irrecuperables.
i) Activo fijo
Los bienes del activo fijo han sido valorizados a su costo de adquisición corregido monetariamente.
j) Depreciación activo fijo
Las depreciaciones se determinan sobre la base del sistema lineal de acuerdo a la vida útil remanente de los bienes.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
51
k) Activo fijo en leasing
Los contratos de arrendamiento que cumplen con las características de un leasing financiero son contabilizados como
activos y pasivos al inicio del contrato, en un monto equivalente al valor actual de las cuotas de arrendamiento que
deberán ser pagadas en el período del contrato, más el valor presente del monto de la opción de compra. Al finalizar
el contrato, y al ejercerse la opción de compra, estos bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Administradora.
Estos activos son depreciados linealmente de acuerdo con su vida útil estimada. Las depreciaciones del ejercicio se
presentan junto con las depreciaciones de los demás activos fijos.
l) Intangibles
De acuerdo a la Circular N° 72 de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones, bajo este rubro
se han clasificado los gastos de remodelación de oficinas arrendadas y los gastos por compras de licencias y software.
Los gastos que se encuentran imputados en esta cuenta se presentan al valor original con que fueron activados,
corregidos monetariamente.
Las amor tizaciones efectuadas sobre dichos gastos se encuentran rebajando el activo en el ítem "Amor tización" y se
ha reconocido en el estado de resultado M$ -585.171, correspondiente a la amor tización del ejercicio 2006 y
M$ -399.690 al 2005.
m) Inversiones en empresas relacionadas e inversiones en otras sociedades
Las inversiones que se incluyen en estos rubros, se valoran a su valor patrimonial proporcional, de acuerdo a las
normas vigentes que para este objeto ha establecido la Superintendencia de Valores y Seguros.
n) Impuestos a la renta e impuestos diferidos
El Impuesto a la Renta se contabiliza sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas
establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta.
Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el balance financiero,
se registran sobre base devengada según el Boletín Técnico N° 60 y sus complementos del Colegio de Contadores
de Chile A.G.
De acuerdo al Boletín Técnico N° 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G., a par tir de 2001, los impuestos diferidos
se contabilizan aplicando la tasa de impuesto a la renta del año en que se reversará la correspondiente diferencia
temporaria que le dio origen.
ñ) Indemnización años de servicios
La Sociedad no tiene pactado el pago por indemnizaciones por años de ser vicios con sus trabajadores.
o) Software computacional
Corresponde al desarrollo de nuevos sistemas computacionales, efectuados por una empresa externa y sus desembolsos
se encuentran activados en la cuenta Intangibles y serán amor tizados en un periodo de cuatro años.
p) Reclasificación de saldos
Para efectos comparativos los impuestos diferidos de activo cor to plazo y pasivo de largo plazo han sido reclasificados,
los montos involucrados son M$ 24.207 para ambos rubros.
q) Estado de flujo de efectivo
El efectivo equivalente corresponde a la suma de los saldos de las cuentas “Disponible”, "Depósitos a Plazo" y "Valores
negociables", de acuerdo a la definición dada en el Boletín Técnico Nº 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
(cumplir con los requisitos de posibilidad de rápida conversión en efectivo, intención de efectuar dicha conversión
en un plazo no superior a 90 días y riesgo mínimo de pérdida significativa de valor como producto de dicha conversión)
y según lo normado por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones.
El flujo operacional expresa las entradas y salidas de efectivo que se originan principalmente por las transacciones y
eventos relacionados con el giro de la Administradora, excluyendo todas aquéllas que están definidas como de inversión
o financiamiento. Es decir, incluye los conceptos de ingresos por comisiones, ingresos financieros percibidos, ingresos
por dividendos y otros ingresos operacionales.
E S T A D O S
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NOTA 3 Cambios Contables
En el periodo enero a diciembre de 2006, no se han efectuado cambios contables respecto del año 2005.
NOTA 4 Valores Negociables
Composición del Saldo
Valor Contable
Instrumentos
2006
M$
2005
M$
Cuotas de Fondos Mutuos
250.198
0
TOTAL VALORES NEGOCIABLES
250.198
0
Total Inversión M$
Operaciones de Fondo Mutuo
Fecha
Instrumento
Compra
Valor Cuota
25-09-2006
FM Banchile
12.286,9252
20.362,9373
250.198
TOTAL
250.198
NOTA 5 Total Encaje
Con el objeto de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el ar tículo 37 del D.L.
3.500 de 1980, en conformidad con el ar tículo 40 del mismo cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo
denominado Encaje en cada Tipo de Fondo que administre, equivalente al uno por ciento (1%) del Fondo de Pensiones,
el cual deberá mantenerse inver tido en cuotas de éste.
A la fecha de los estados financieros la Administradora mantenía una inversión en el Encaje de M$ 86.052.142
(M$ 68.384.992 en el ejercicio anterior) en los Fondos de Pensiones que administra de acuerdo al siguiente detalle:
2006
Ejercicio Actual
M$
Encaje
Encaje
Encaje
Encaje
Encaje
mantenido
mantenido
mantenido
mantenido
mantenido
en
en
en
en
en
el
el
el
el
el
Fondo
Fondo
Fondo
Fondo
Fondo
de
de
de
de
de
Pensiones Tipo A
Pensiones Tipo B
Pensiones Tipo C
Pensiones Tipo D
Pensiones Tipo E
TOTAL ENCAJE MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA
20.957.171
19.921.076
35.221.516
8.455.721
1.496.658
86.052.142
Cuotas
945.683,99
1.069.156,31
1.772.580,74
556.781,67
81.040,09
2005
Ejercicio Anterior
M$
13.177.385
14.551.481
30.465.478
8.395.553
1.795.095
Cuotas
724.026,91
924.432,26
1.768.264,47
614.401,51
104.715,02
68.384.992
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
53
La inversión del Encaje en cuotas de los respectivos Fondos de Pensiones, generó entre el 1 de enero y el 31 de
diciembre de 2006, una utilidad de M$ 13.371.606 y entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2005 una utilidad
de M$ 6.001.698, como consecuencia del reconocimiento de las variaciones en el valor de las cuotas mantenidas
y ganancias de capital realizadas. Este valor se muestra en la cuenta “Utilidad” (Pérdida) del Encaje, del Estado de
Resultados y se detalla a continuación por cada Tipo de Fondo:
2006
2005
Ejercicio Actual
Utilidad
Utilidad
Utilidad
Utilidad
Utilidad
(Pérdida)
(Pérdida)
(Pérdida)
(Pérdida)
(Pérdida)
Encaje
Encaje
Encaje
Encaje
Encaje
mantenido
mantenido
mantenido
mantenido
mantenido
en
en
en
en
en
el
el
el
el
el
Fondo
Fondo
Fondo
Fondo
Fondo
de
de
de
de
de
Pensiones Tipo A
Pensiones Tipo B
Pensiones Tipo C
Pensiones Tipo D
Pensiones Tipo E
TOTAL UTILIDAD (PERDIDA) DEL ENCAJE
Ejercicio Anterior
M$
M$
3.629.933
3.227.508
5.310.115
1.050.311
153.739
1.438.389
1.382.842
2.526.676
562.917
90.874
13.371.606
6.001.698
NOTA 6 Comisiones
En conformidad a lo establecido en el D.L. N° 3.500 de 1980, la Administradora tiene derecho a una retribución establecida sobre
la base de comisiones de cargo de los afiliados.
Estas comisiones están destinadas al financiamiento de la Administradora, incluyendo la administración de los Fondos de Pensiones,
de las cuentas de capitalización individual, de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia y del sistema de
beneficios garantizados por el Estado, el pago de la prima del contrato de seguro para enterar la diferencia que resulte entre el
capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono
de Reconocimiento y la administración de las demás prestaciones que establece la Ley.
El total de ingresos devengadas por la administradora de los Fondos de Pensiones que administra al 31 de diciembre del 2006
fue de M$ 69.649.326 y al 31 de diciembre de 2005 era de M$ 63.300.981, saldos que se presentan en el Estado de Resultados
de la Administradora.
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 las comisiones por cobrar a los Fondos de Pensiones, son las siguientes:
Comisiones por cobrar al 31 de diciembre 2006 (M$)
Comisiones por Cobrar
Fondo
Tipo A
Fondo
Tipo B
Fondo
Tipo C
Fondo
Tipo D
Fondo
Tipo E
41.690
43.348
67.459
18.449
3.511
Comisiones por cobrar al 31 de diciembre 2005 (M$)
Comisiones por Cobrar
Fondo
Tipo A
Fondo
Tipo B
Fondo
Tipo C
Fondo
Tipo D
Fondo
Tipo E
190.174
264.286
358.733
117.872
11.519
E S T A D O S
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C O N S O L I D A D O S
NOTA 7 Cuentas por Cobrar o Pagar a los Fondos de Pensiones
a) Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones
2006
Cuentas por cobrar a los
Fondos de Pensiones (M$)
Fondo
Tipo A
Fondo
Tipo B
Fondo
Tipo C
Reintegro dictamen reclamo
Cargos por recuperar
Apor te pensiones
Apor te a cuentas
Otros apor tes
Ahorro voluntario
Retiros APV
Provisión incobrables
13.612
50
0
0
1.815
19.578
2.956
-12.068
10.072
150
758
0
2.198
4.674
803
-9.092
33.630
22.939
31.999
22.883
5.382
20.935
148
-73.342
4.483
1.737
2.780
0
0
5.182
178
-5.413
1.446
0
639
0
0
1.737
0
-1.430
Sub Total
25.943
9.563
64.574
8.947
2.392
Reclasificacion de Pensiones por pagar
Fondo
Tipo D
Fondo
Tipo E
0
137
5.769
501
115
TOTAL
25.943
9.700
70.343
9.448
2.507
Cuentas por cobrar a los
Fondos de Pensiones (M$)
Fondo
Tipo A
Reintegro dictamen reclamo
Cargos por recuperar
Apor te pensiones
Apor te a cuentas
Otros apor tes
Ahorro voluntario
Retiros APV
Provisión incobrables
TOTAL
2005
Fondo
Tipo B
Fondo
Tipo C
Fondo
Tipo D
Fondo
Tipo E
11.356
51
0
0
0
11.668
4.888
-9.933
7.806
142
1.708
0
10
2.785
1.327
-10.655
23.767
17.270
88.424
20.714
3.206
12.477
245
-40.718
4.499
1.773
12.063
0
271
3.089
295
-13.612
4.281
0
669
0
0
1.035
0
-2.753
18.030
3.123
125.385
8.378
3.232
b) Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones
Cuentas por pagar a los
Fondos de Pensiones (M$)
2006
Fondo
Tipo A
Fondo
Tipo B
Fondo
Tipo C
Fondo
Tipo D
Fondo
Tipo E
Cheques Caducos Ahorro Voluntario
531
380
2.885
0
0
TOTAL
531
380
2.885
0
0
Fondo
Tipo A
Fondo
Tipo B
Fondo
Tipo C
Fondo
Tipo D
Fondo
Tipo E
Cheques Caducos Ahorro Voluntario
1.394
1.036
7.648
0
0
TOTAL
1.394
1.036
7.648
0
0
Cuentas por pagar a los
Fondos de Pensiones (M$)
2005
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
55
NOTA 8 Deudores Corto y Largo Plazo
Hasta 90 días
2006
2005
M$
M$
Items
Más de 90 días hasta 1 año
2006
2005
M$
M$
Subtotal
2006
M$
Total Circulante (neto)
2006
2005
M$
M$
Largo Plazo
2006
2005
M$
M$
Anticipos al Personal
Anticipo Proveedores
Anticipo Honorarios
Fondos a Rendir
Arriendo Superintendencia de
Servicios Sanitarios
Financiamiento cheques
protestados Fdo. Pensiones
Otros Deudores
Estimación Deudas Incobrables
288.737
16.904
0
371
300.757
13.390
0
0
177.741
0
0
0
81.465
0
0
0
466.478
16.904
0
371
466.478
16.904
0
371
382.222
13.390
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
10.121
0
0
0
0
10.121
0
0
92.188
9.292
-91.112
94.142
2.891
-46.150
0
0
0
0
0
0
92.188
9.292
-91.112
92.188
9.292
-91.112
94.142
2.891
-46.150
0
0
0
0
0
0
TOTAL DEUDORES A CORTO PLAZO
316.380
375.151
177.741
81.465
494.121
494.121
456.616
0
0
TOTAL DEUDORES A LARGO PLAZO
0
0
0
0
0
0
0
0
0
NOTA 9 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas
a) Saldos
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas
Corto Plazo
Rut
96.812.960-0
96.981.130-8
96.981.130-8
96.929.390-0
TOTALES
Largo Plazo
Sociedad
2006
M$
2005
M$
2006
M$
2005
M$
Penta Vida Cía. Seguros de Vida S.A. (1)
Admin. de Fondos de Cesantía de Chile S.A. (2)
Admin. de Fondos de Cesantía de Chile S.A. (3)
Serv. de Admin. Previsional S.A. (4)
81.766
23.276
3.446
0
207.684
10.845
0
0
0
0
0
94.301
0
0
0
88.814
108.488
218.529
94.301
88.814
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas
Corto Plazo
Rut
96.812.960-0
78.776.990-K
96.929.390-0
Sociedad
Penta Vida Cía. Seguros de Vida S.A. (5)
Inversiones Penta III (6)
Serv. de Administración Previsional (7)
TOTALES
Largo Plazo
2006
M$
2005
M$
2006
M$
2005
M$
1.707.976
11.722
17.891
1.505.792
11.732
0
0
0
0
0
0
0
1.737.589
1.517.524
0
0
NOTA: En el r ubro provisiones se incluyen provisiones por M$ 5.176.725 en 2006 y M$ 7.191.923 en 2005,
correspondiente a la provisión de primas por mayor siniestralidad por pagar a la Compañía relacionada Penta Vida
Compañía de Seguros de Vida S.A., ver nota 21.
b) Transacciones
2006
Sociedad
Rut
Naturaleza
de la
relación
Descripción de la
transacción
Seguro de Invalidez y Sobrevivencia
Gastos médicos
Seguros Varios
2005
Monto
M$
Efecto en
resultado
(cargo)/abono
M$
Monto
M$
Efecto en
resultado
(cargo)/abono
M$
24.470.409
17.893
9.315
-24.470.409
-17.893
-9.315
22.666.252
31.077
8.789
-22.666.252
-31.077
-8.789
Penta Vida Cía. de
Seguros de Vida S.A.
96.534.950-2
Matriz
común
Penta Security Cía.
Seguros Generales S.A.
96.683.120-0
Matriz
común
Invesiones Penta III ltda.
78.776.990-K
Matriz
común
Asesorías en publicidad, análisis
de gestión y adm.de personal
139.543
-139.543
137.575
-137.575
Penta Estrategia e
Inversiones S.A.
99.549.590-2
Matriz
común
Asesorías Financieras
120.908
-120.908
113.621
-113.621
Servicio de Administración
Previsional S.A
96.929.390-0
Coligada
Administradora de Fondos
de Cesantía S.A.
96.981.130-8
Coligada
Servicio recepción planillas
Servicios Computacionales
Préstamo
Apor te planillas de cotización
Servicio de incorporación, recaudación
y transferencia de archivos informáticos
161.891
27.534
7.314
36.435
6.117
-161.891
-27.534
7.314
36.435
6.117
101.845
25.125
5.349
37.674
10.427
-101.845
-25.125
5.349
37.674
10.427
Chilepost S.A.
96.950.080-9
Accionistas
comunes
0
0
28.945
-28.945
Servicio despacho correspondencia
(1)
(2)
(3)
(4)
Financiamiento Pensiones Transitorias (Nota N°11).
Financiamiento Recaudación AFC .
Cuenta corriente financiamiento gastos de administración.
Intereses por crédito a una tasa de interés promedio (TIP) para colocaciones no reajustables entre 30 y 89
días. Las par tes han acordado que este préstamo será cobrado en el largo plazo.
(5) Primas de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia.
(6) Ser vicios prestados por asesoria comercial.
(7) Ser vicios de recaudación y computacionales.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
57
NOTA 10 Impuesto Diferido e Impuesto a la Renta
a) Información general
El Fondo de Utilidades Tributables de Cupr um S.A. al 31 de diciembre de 2006 asciende a M$ 26.543.143
(M$ 43.193.490 al 31 de diciembre de 2005) y el Fondo de Utilidades Tributables de Inversiones Cuprum Internacional
S.A. asciende al 31 de diciembre de 2006 M$ 1.080.248 (M$ 1.066.237 al 31 de diciembre de 2005).
b) Impuestos diferidos
Conceptos
2006
Impto. diferido activo
Impto. diferido pasivo
Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo
M$
M$
M$
M$
2005
Impto. diferido activo
Impto. diferido pasivo
Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo
M$
M$
M$
M$
Diferencias temporarias por:
Cuotas mantenidas Encaje
Provisión vacaciones
Obligaciones con leasing
Activos fijos
Otros eventos(*)
0
126.639
13.718
0
34.360
0
18.583
0
0
0
0
0
0
0
0
4.134.721
0
0
216.266
29.186
0
111.328
7.882
0
25.422
0
0
4.385
0
0
0
0
0
0
0
2.586.869
0
0
169.269
24.206
TOTALES
174.717
18.583
0
4.380.173
144.632
4.385
0
2.780.344
(*) Los otros eventos corresponden a otras provisiones menores y leasing para activo y a remodelación de oficinas e impuesto de
timbres y estampillas por préstamo bancario para los pasivos diferidos.
Presentación en los Estados Financieros:
2006
M$
2005
M$
Activo corto plazo
Pasivo corto plazo
174.717
0
144.632
0
TOTAL
174.717
144.632
Activo largo plazo
Pasivo largo plazo
0
4.361.590
0
2.775.959
TOTAL
4.361.590
2.775.959
Impuesto diferido
Impuesto diferido
Para determinar el valor actual de la obligación por el impuesto diferido generado por las utilidades de las cuotas que
respaldan el Encaje que aún no se han enajenado, se aplicó el Oficio Ordinario N° 19.683 de la Superintendencia de
AFP de fecha 12.12.02.
Según Oficio Ordinario N° 23.186 de la Superintendencia de AFP de fecha 29.12.05, se cambió el instrumento de
base para el cálculo del Impuesto Diferido para el Encaje.
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Los parámetros utilizados para determinar el valor actual son los siguientes:
Valor nominal de la obligación tributaria
Tasa de descuento aplicada
Instrumento serie
Plazo promedio de años
M$
7.284.335
2,872
LC BTU 7A0102
20 años
c) Impuesto a la renta
Al 31 de diciembre de 2006 la Administradora y su filial determinaron una renta líquida imponible con base positiva
la cual dio origen a constituir un gasto tributario corriente de M$ -3.446.711 (M$ -3.038.542 por el año 2005), según
el siguiente detalle:
Item
2006
M$
2005
M$
Gasto tributario corriente (provisión impuesto)
Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio
Otros cargos o abonos a la cuenta
-3.446.711
-1.555.546
-9.013
-3.038.542
-608.314
-5.304
TOTALES
-5.011.270
-3.652.160
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el impuesto a la renta por recuperar se presenta de acuerdo al siguiente detalle:
Item
Provisión Impuesto a la renta
Pagos provisionales mensuales
Gastos de capacitación
Donaciones
Otros créditos
Impuesto por recuperar año 2005
IMPUESTO A LA RENTA Y POR RECUPERAR
2006
M$
2005
M$
-3.455.724
3.156.753
93.842
130.502
19.954
146.862
-3.043.846
3.039.866
68.253
66.430
2.267
0
92.189
132.970
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
59
NOTA 11 Sistema de Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia causadas durante la
vida Activa de los Afiliados
a) Financiamiento de las pensiones de invalidez y sobrevivencia
El D.L. N° 3.500 de 1980, establece que las pensiones de invalidez y sobrevivencia se financiarán con el saldo de
la cuenta de capitalización individual del afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda.
Sin perjuicio de lo anterior, las pensiones de invalidez parciales y totales otorgadas conforme al primer dictamen, serán
financiadas por la Administradora a la cual el trabajador se encuentra afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda.
El saldo de la cuenta de capitalización individual estará constituido por el capital acumulado por el afiliado, incluida la
contribución del ar tículo 53 y cuando corresponda, por el Bono de Reconocimiento y el Complemento de éste en
los casos contemplados por la Ley, el apor te adicional que deba realizar la Administradora y el traspaso que el afiliado
realice desde su cuenta de ahorro voluntario.
El apor te adicional que debe enterar la Administradora, corresponde a la diferencia positiva resultante entre el capital
necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia más la cuota mor tuoria y la suma del capital
acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento, a la fecha que ocurra el siniestro. La Administradora será
exclusivamente responsable y obligada al pago de las pensiones parciales y totales originadas por el primer dictamen
de invalidez y a enterar el apor te adicional para afiliados que generen pensiones de sobrevivencia, de acuerdo a lo
establecido en el ar tículo 54 del D.L. 3.500.
b) Contrato de Seguro
En conformidad a lo establecido en el D.L. N° 3.500, la Administradora ha contratado con la Compañía de Seguros
Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. un seguro que cubre íntegramente las pensiones de afiliados declarados
inválidos mediante primer dictamen, el apor te adicional y la contribución, a que se refiere la letra a) anterior. Estos
contratos no eximen a la Administradora de la responsabilidad y obligación de enterar dicho apor te adicional, efectuar
el pago de pensiones originadas por el primer dictamen y realizar la contribución a la cuenta individual del afiliado
cuando corresponda.
b.1 Período: julio 2000 a junio 2002
La Administradora suscribió el 30 de junio del 2000 un contrato de seguro de invalidez y sobrevivencia con Penta
Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. (ex ISE Las Américas Compañía de Seguros de Vida S.A.), cuyas principales
características son:
Primas:
Este contrato establece una Tasa de Prima Provisoria Mensual de 0,70%, una Tasa Máxima Mensual de 1,00% de
las remuneraciones y rentas imponibles de los afiliados cubier tos por el seguro. Además, tiene una Prima Fija
Mensual por cada mes de cober tura del contrato de: 1) UF 3.060 durante los primeros 4 meses de cober tura
y 2) UF 2.300 para los meses sucesivos.
Ajustes por Siniestralidad Efectiva:
Si la Siniestralidad Efectiva es mayor o igual a 0,70%: la administradora par ticipa del 100% de la menor siniestralidad
que se produce entre la Tasa Máxima de 1,00% y la siniestralidad efectiva.
Si la Siniestralidad Efectiva es menor a 0,70%: en adición a la par ticipación anterior la Administradora par ticipa
del 95% de la menor siniestralidad que se produce entre el 0,70% y la siniestralidad efectiva. Los Ajustes no
consideran la Prima Fija Mensual señalada anteriormente.
Ingreso Financiero Mensual:
La Administradora par ticipa del 100% de la utilidad financiera que produce el flujo de caja del contrato, calculado
mensualmente con el promedio aritmético de la tasa TIP para operaciones reajustables entre 90 y 365 días
publicada diariamente por el Banco Central de Chile, en su equivalente mensual, calculado según interés simple.
Este ingreso se reconoce en la cuenta Otros Ingresos Operacionales.
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Liquidación y Pago:
Las liquidaciones de los Ajustes por Siniestralidad Efectiva e Ingreso Financiero Mensual se hacen en forma
semestral los días 31 de diciembre y 30 de junio de cada año, correspondiendo el primero el 31 de diciembre
del año 2000. Los pagos se hacen el último día hábil del mes siguiente al de las liquidaciones, correspondiendo
en febrero y agosto de cada año. El primero se realizó el 28 de febrero del 2001 y el último se hizo en octubre
de 2002.
Vigencia del Contrato:
El contrato tiene un plazo de 2 años, entre las 0 horas del día 1° de julio del año 2000 y las 24 horas del día
30 de junio del año 2002.
Publicación de Licitación y Adjudicación:
El llamado a licitación se publicó en el diario El Mercurio los días 21, 22 y 23 de abril del año 2000.
El 22 de mayo del año 2000, ante el señor Luis Alfonso Pérez Manriquez, Notario reemplazante del Titular don
Gonzalo de la Cuadra Fabres, se procedió a las aper turas de las ofer tas, la que se adjudicó a Penta Vida Compañía
de Seguros de Vida S.A. El resultado de la licitación se publicó en el diario El Mercurio los días 9, 10 y 11 de junio
del año 2000.
b.2 Período: julio 2002 a junio 2006
La Administradora suscribió el 28 de junio del 2002 un contrato de seguro de invalidez y sobrevivencia con Penta
Vida Compañía de Seguros de Vida S.A., cuyas principales características son:
Primas:
Este contrato establece una Tasa de Prima Provisoria Mensual de 0,70%, una Tasa Máxima Mensual de 1,15% de
las remuneraciones y rentas imponibles de los afiliados cubier tos por el seguro.
Ajustes por Siniestralidad Efectiva:
Si la Siniestralidad Efectiva es mayor o igual a 0,74%: la administradora par ticipa del 100% de la menor siniestralidad
que se produce entre la Tasa Máxima de 1,15% y la siniestralidad efectiva.
Si la Siniestralidad Efectiva es menor a 0,74%: y mayor o igual a 0.70% la Administradora par ticipa del 90% de
la menor siniestralidad que se produce entre los valores ya señalados.
Si la Siniestralidad Efectiva es menor a 0,70% en adición a las par ticipaciones anteriores la Administradora par ticipa
del 85% de la menor siniestralidad que se produce entre el 0,70% y la siniestralidad efectiva.
Ingreso Financiero Mensual:
La Administradora par ticipa del 100% de la utilidad financiera que produce el flujo de caja del contrato, calculado
mensualmente con el promedio aritmético de la tasa TIP para operaciones reajustables entre 90 y 365 días
publicada diariamente por el Banco Central de Chile, en su equivalente mensual, calculado según interés simple.
Este ingreso se reconoce en la cuenta Otros Ingresos Operacionales.
Liquidación y Pago:
Las liquidaciones de los Ajustes por Siniestralidad Efectiva e Ingreso Financiero Mensual se hacen en forma
semestral los días 31 de diciembre y 30 de junio de cada año, correspondiendo el primero el 31 de diciembre
del año 2002. Los pagos se hacen el último día hábil del mes subsiguiente a la de las liquidaciones, correspondiendo
en febrero y agosto de cada año, el primero se realizó el 28 de febrero del 2003.
Vigencia del Contrato:
El contrato tiene un plazo de 4 años, entre las 0 horas del día 1° de julio del año 2002 y las 24 horas del día
30 de junio del año 2006.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
61
Publicación de Licitación y Adjudicación:
El 22 de mayo del año 2002, ante la señora Teresa Mar tínez Pizarro, Notario reemplazante del Titular don
Gonzalo de la Cuadra Fabres, se procedió a las aper turas de las ofer tas, la que se adjudicó a Penta Vida
Compañía de Seguros de Vida S.A.
El resultado de la licitación se publicó en el diario El Mercurio los días 11, 12 y 13 de junio del año 2002.
b.3 Período: julio 2006 a junio 2010
La Administradora suscribió el 30 de junio del 2006 un contrato de seguro de invalidez y sobrevivencia con Penta
Vida Compañía de Seguros de Vida S.A., cuyas principales características son:
Primas:
Este contrato establece una Tasa de Prima Provisoria Mensual de 0,70% y una Tasa Máxima Mensual de 1,15%
de las remuneraciones y rentas imponibles de los afiliados cubier tos por el seguro.
Ajustes por Siniestralidad Efectiva:
La administradora par ticipa del 100% de la menor siniestralidad que se produce entre la Tasa Máxima de 1,15%
y la siniestralidad efectiva.
Ingreso Financiero Mensual:
La Administradora par ticipa del 100% de la utilidad financiera que produce el flujo de caja del contrato,
calculado mensualmente con el promedio aritmético de la tasa TIP para operaciones de captación reajustables
entre 90 y 365 días publicada diariamente por el Banco Central de Chile, en su equivalente mensual, calculado
según interés simple. Este ingreso se reconoce en la cuenta Otros Ingresos Operacionales.
Liquidación y Pago:
Las liquidaciones de los Ajustes por Siniestralidad Efectiva e Ingreso Financiero Mensual se hacen en forma
semestral los días 31 de diciembre y 30 de junio de cada año, correspondiendo el primero el 31 de diciembre
del año 2006. Los pagos se hacen el último día hábil del mes subsiguiente a la de las liquidaciones, correspondiendo
en febrero y agosto de cada año, el primero se realizara el 28 de febrero del 2007.
Vigencia del Contrato:
El contrato tiene un plazo mínimo de 4 años, a par tir de las 0 horas del día 1° de julio del año 2006.
Publicación de Licitación y Adjudicación:
El 22 de mayo del año 2006, ante el señor Patricio Veliz Moller, Notario reemplazante del Titular don Gonzalo
de la Cuadra Fabres, se procedió a las aper turas de las ofer tas, la que se adjudicó a Penta Vida Compañía de
Seguros de Vida S.A. El resultado de la licitación se publicó en el diario El Mercurio los días 11, 12 y 13 de
junio del año 2006.
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Penta Vida Compañía de Seguros S.A.
Vigencia del Contrato: 01 de julio de 2000 al 30 de junio de 2002.
Mes/Año
Prima (UF)
Siniestralidad
Máxima
Provisoria
Reservas Aportes Adicionales Pagados Pensiones Transitorias Pagadas
Contribuciones
Total
Mensual
Acumulada Mensual Acumulada Técnicas (UF) N°
Monto (UF)
N°
Monto (UF) N° Monto (UF) Acumulado (UF)
Acumulado dic.2002
enero-03
febrero-03
marzo-03
abril-03
mayo-03
junio-03
julio-03
agosto-03
septiembre-03
octubre-03
noviembre-03
diciembre-03
enero-04
febrero-04
marzo-04
abril-04
mayo-04
junio-04
julio-04
agosto-04
septiembre-04
octubre-04
noviembre-04
diciembre-04
enero-05
febrero-05
marzo-05
abril-05
mayo-05
junio-05
julio-05
agosto-05
septiembre-05
octubre-05
noviembre-05
diciembre-05
enero-06
febrero-06
marzo-06
abril-06
mayo-06
junio-06
julio-06
agosto-06
septiembre-06
octubre-06
noviembre-06
diciembre-06
1.347
377
486
368
748
501
400
382
396
398
399
307
302
164
133
191
22
26
120
177
109
33
28
172
289
48
32
78
22
46
107
27
192
244
85
342
50
95
19
166
26
64
49
12
51
71
77
58
2.126.163
2.127.510
2.127.887
2.128.374
2.128.741
2.129.490
2.129.991
2.130.390
2.130.772
2.131.168
2.131.566
2.131.965
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2.135.794
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2.136.000
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264
341
257
524
351
280
267
277
278
279
215
211
115
93
134
15
18
84
124
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23
20
120
202
34
22
55
15
32
75
19
134
171
60
239
35
66
14
116
18
45
34
8
36
50
54
41
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5.329
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646
670
690
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773
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989
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1.166
1.166
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1.176
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481.662
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1.400.557
1.400.557
1.404.896
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1.414.366
1.414.366
9.225
9.885
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11.217
11.883
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13.873
14.535
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15.853
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17.718
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19.862
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20.754
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22.381
22.616
22.827
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23.206
23.354
23.480
23.587
23.682
23.752
23.808
23.847
23.868
23.882
23.894
23.894
23.916
23.926
23.933
23.939
23.943
23.946
23.948
23.949
23.950
161.784
172.553
182.851
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213.359
223.456
233.252
243.270
253.367
263.363
273.056
282.530
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324.303
331.299
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343.734
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362.731
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372.635
375.502
377.751
379.729
381.516
383.288
384.773
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384.683
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385.170
385.374
385.540
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101
101
101
118
280
450
479
611
818
1.034
1.108
1.155
1.231
1.231
1.231
1.231
1.231
1.231
1.295
1.425
1.463
1.464
1.464
1.464
1.464
1.464
1.464
1.464
1.674
1.674
1.674
1.674
1.674
1.674
1.674
1.674
1.647.607
1.652.543
1.657.631
1.664.152
1.662.974
1.665.529
1.644.427
1.643.877
1.650.287
1.655.845
1.666.824
1.670.058
1.675.711
1.682.403
1.689.718
1.700.381
1.705.226
1.710.972
1.715.848
1.733.263
1.729.025
1.728.129
1.733.304
1.737.201
1.742.937
1.745.118
1.748.906
1.754.927
1.760.705
1.765.153
1.767.885
1.768.753
1.774.234
1.771.830
1.783.826
1.795.176
1.797.522
1.804.667
1.806.133
1.807.570
1.807.551
1.810.325
1.806.934
1.806.614
1.806.613
1.807.916
1.807.580
1.807.633
1.807.664
TOTAL
9.837
2.136.000
6.886
1.495.200
5.329
42.082
1.414.366
983.856
386.294
24
1.674
1.807.664
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
Tasa
%
0,77%
0,78%
0,78%
0,78%
0,78%
0,78%
0,77%
0,77%
0,77%
0,78%
0,78%
0,78%
0,79%
0,79%
0,79%
0,80%
0,80%
0,80%
0,80%
0,81%
0,81%
0,81%
0,81%
0,81%
0,82%
0,82%
0,82%
0,82%
0,82%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,83%
0,85%
0,85%
0,85%
63
Penta Vida Compañía de Seguros S.A.
Vigencia del Contrato: 01 de julio de 2000 al 30 de junio de 2002 (continuación)
Ajustes por siniestralidad
Premio
Premios
pagados
Acumulado dic.2002
enero-03
febrero-03
marzo-03
abril-03
mayo-03
junio-03
julio-03
agosto-03
septiembre-03
octubre-03
noviembre-03
diciembre-03
enero-04
febrero-04
marzo-04
abril-04
mayo-04
junio-04
julio-04
agosto-04
septiembre-04
octubre-04
noviembre-04
diciembre-04
enero-05
febrero-05
marzo-05
abril-05
mayo-05
junio-05
julio-05
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octubre-05
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diciembre-05
enero-06
febrero-06
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30.875
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0
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58.638
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Mes/Año
Premios
por pagar Ajustes (*)
Participación
Ingresos
Ingresos financieros
ingreso financiero financieros pagados
por pagar
(*) Si es negativo, el pago fue a favor de la Aseguradora y si es positivo, fue a favor de Cuprum.
Tasa máxima
Tasa provisoria
Prima fija no sujeta a devolución
1,00%
0,70%
0
Balance
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Penta Vida Compañía de Seguros S.A.
Vigencia del Contrato: 01 de julio de 2002 a 30 de junio de 2006.
Mes/Año
Acumulado dic. 2002
enero-03
febrero-03
marzo-03
abril-03
mayo-03
junio-03
julio-03
agosto-03
septiembre-03
octubre-03
noviembre-03
diciembre-03
enero-04
febrero-04
marzo-04
abril-04
mayo-04
junio-04
julio-04
agosto-04
septiembre-04
octubre-04
noviembre-04
diciembre-04
enero-05
febrero-05
marzo-05
abril-05
mayo-05
junio-05
julio-05
agosto-05
septiembre-05
octubre-05
noviembre-05
diciembre-05
enero-06
febrero-06
marzo-06
abril-06
mayo-06
junio-06
julio-06
agosto-06
septiembre-06
octubre-06
noviembre-06
diciembre-06
TOTALES
Prima (UF)
Siniestralidad
Máxima
Provisoria
Reservas Aportes Adicionales Pagados Pensiones Transitorias Pagadas
Contribuciones
Total
Mensual Acumulada Mensual Acumulada Técnicas (UF) N°
Monto (UF)
N°
Monto (UF) N° Monto (UF) Acumulado (UF)
101.456
104.142
100.242
99.323
104.701
105.224
103.249
103.414
102.374
103.005
110.314
104.227
106.395
115.836
109.314
111.240
110.836
101.230
109.090
117.328
115.458
111.211
116.260
114.510
120.935
124.894
122.570
118.956
132.471
126.155
128.655
133.290
132.114
140.940
142.702
133.962
134.954
150.941
138.478
144.700
145.023
147.577
142.188
145.557
10.140
6.590
2.636
1.888
5.308.696
388.610
490.067
594.209
694.451
793.774
898.475
1.003.699
1.106.948
1.210.362
1.312.736
1.415.741
1.526.055
1.630.282
1.736.678
1.852.513
1.961.828
2.073.068
2.183.903
2.285.133
2.394.223
2.511.552
2.627.010
2.738.221
2.854.481
2.968.991
3.089.926
3.214.820
3.337.390
3.456.346
3.588.817
3.714.972
3.843.627
3.976.917
4.109.031
4.249.971
4.392.673
4.526.635
4.661.589
4.812.530
4.951.008
5.095.708
5.240.731
5.388.308
5.530.495
5.676.053
5.686.193
5.692.783
5.695.419
5.697.307
61.756
63.391
61.017
60.457
63.731
64.049
62.848
62.948
62.315
62.699
67.148
63.443
64.762
70.509
66.539
67.711
67.465
61.618
66.403
71.417
70.279
67.694
70.767
69.702
73.613
76.023
74.615
72.332
80.619
76.758
78.237
81.325
80.418
85.790
86.862
81.541
82.146
91.877
84.289
88.794
88.275
89.114
86.549
88.600
6.172
4.012
1.604
1.149
236.546
298.302
361.692
422.709
483.167
546.898
610.947
673.795
736.742
799.057
861.756
928.903
992.346
1.057.108
1.127.617
1.194.156
1.261.867
1.329.332
1.390.951
1.457.353
1.528.771
1.599.050
1.666.743
1.737.510
1.807.212
1.880.825
1.956.847
2.031.462
2.103.794
2.184.412
2.261.170
2.339.407
2.420.732
2.501.149
2.586.940
2.673.802
2.755.343
2.837.489
2.929.366
3.013.655
3.102.451
3.190.726
3.279.839
3.366.389
3.454.989
3.461.161
3.465.172
3.466.777
3.467.926
359.472
441.380
512.032
548.444
638.965
657.499
731.400
804.984
871.871
993.851
948.427
1.002.995
1.022.053
1.053.616
1.096.167
1.118.464
1.152.991
1.204.341
1.236.848
1.234.970
1.292.292
1.366.537
1.442.761
1.521.487
1.611.924
1.687.033
1.764.022
1.808.910
1.848.777
1.932.094
1.955.900
1.981.449
2.005.318
2.064.935
2.095.021
2.117.771
2.194.655
2.206.824
2.264.696
2.292.285
2.318.881
2.337.230
2.413.916
2.243.609
2.158.953
2.091.771
2.028.504
1.975.500
1.938.737
53
78
95
110
129
147
169
195
209
229
276
295
314
336
354
377
392
405
437
482
504
535
565
580
599
618
641
664
687
717
747
769
799
834
857
897
936
986
1.034
1.086
1.123
1.179
1.231
1.295
1.343
1.383
1.417
1.458
1.480
44.851
75.314
92.166
116.148
134.091
161.965
183.626
211.524
225.302
249.126
297.635
315.272
330.565
343.474
361.068
386.268
393.665
410.188
446.424
483.714
503.164
544.051
575.801
597.443
617.184
635.546
666.158
697.112
725.128
753.126
788.932
817.618
841.260
891.858
926.611
999.279
1.049.776
1.122.922
1.181.179
1.280.703
1.341.093
1.416.209
1.469.734
1.572.267
1.653.294
1.711.246
1.776.570
1.828.107
1.857.861
73
137
231
350
497
679
891
1.121
1.380
1.670
1.990
2.336
2.708
3.108
3.520
3.950
4.393
4.867
5.360
5.862
6.392
6.941
7.512
8.106
8.725
9.414
10.118
10.831
11.584
12.339
13.093
13.869
14.668
15.486
16.315
17.151
17.998
18.492
19.327
19.327
21.065
21.948
22.822
23.693
24.557
25.402
26.230
27.045
27.853
2.412
4.635
7.041
9.991
13.525
17.501
21.577
26.035
31.639
37.527
43.579
50.089
57.670
64.620
71.671
79.077
86.316
95.350
103.984
112.240
122.194
132.227
143.064
153.801
165.560
177.534
190.180
202.073
215.207
228.588
242.300
256.178
270.222
285.264
299.384
315.110
332.160
347.345
364.209
381.678
398.554
414.646
431.025
447.583
463.294
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20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
35
168
277
277
277
277
277
277
359
500
500
500
406.735
521.330
611.239
674.583
786.581
836.965
936.603
1.042.543
1.128.812
1.280.504
1.289.642
1.368.356
1.410.288
1.461.711
1.528.907
1.583.829
1.632.992
1.709.899
1.787.276
1.830.944
1.917.671
2.042.835
2.161.646
2.272.751
2.394.689
2.500.134
2.620.381
2.708.115
2.789.133
2.913.828
2.987.123
3.055.265
3.116.820
3.242.077
3.321.037
3.432.181
3.576.612
3.677.125
3.810.252
3.954.943
4.058.805
4.168.361
4.314.952
4.263.735
4.275.818
4.283.129
4.301.646
4.315.331
4.323.339
5.697.307 3.231.380
3.467.926
1.938.737
32.046
1.857.861
522.082
526.240
10
500
4.323.339
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
Tasa
%
1,20%
1,22%
1,18%
1,12%
1,14%
1,07%
1,07%
1,08%
1,07%
1,12%
1,05%
1,03%
0,99%
0,97%
0,95%
0,93%
0,91%
0,90%
0,90%
0,88%
0,88%
0,89%
0,91%
0,92%
0,93%
0,93%
0,94%
0,93%
0,93%
0,93%
0,92%
0,91%
0,90%
0,91%
0,90%
0,90%
0,91%
0,91%
0,91%
0,92%
0,92%
0,91%
0,92%
0,89%
0,87%
0,87%
0,87%
0,87%
0,87%
65
Penta Vida Compañía de Seguros S.A.
Vigencia del Contrato: 01 de julio de 2002 a 30 de junio de 2006 (continuación)
Ajustes por siniestralidad
Premio
Premios
pagados
Acumulado dic. 2002
enero-03
febrero-03
marzo-03
abril-03
mayo-03
junio-03
julio-03
agosto-03
septiembre-03
octubre-03
noviembre-03
diciembre-03
enero-04
febrero-04
marzo-04
abril-04
mayo-04
junio-04
julio-04
agosto-04
septiembre-04
octubre-04
noviembre-04
diciembre-04
enero-05
febrero-05
marzo-05
abril-05
mayo-05
junio-05
julio-05
agosto-05
septiembre-05
octubre-05
noviembre-05
diciembre-05
enero-06
febrero-06
marzo-06
abril-06
mayo-06
junio-06
julio-06
agosto-06
septiembre-06
octubre-06
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3.419
3.419
3.419
3.419
3.419
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10.243
10.243
10.243
10.243
10.243
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15.231
15.231
15.231
15.231
15.231
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19.476
19.476
19.476
19.476
19.476
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28.427
28.427
28.427
28.427
28.427
48.912
48.912
48.912
48.912
48.912
48.912
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67.912
67.912
67.912
67.912
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0
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616
616
616
616
616
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3.419
3.419
3.419
3.419
3.419
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10.243
10.243
10.243
10.243
10.243
15.231
15.231
15.231
15.231
15.231
15.231
19.476
19.476
19.476
19.476
19.476
19.476
28.427
28.427
28.427
28.427
28.427
28.427
48.912
48.912
48.912
48.912
48.912
48.912
67.912
67.912
67.912
67.912
67.912
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
406.735
521.330
610.623
673.967
785.966
836.350
935.988
1.041.928
1.125.392
1.277.085
1.286.222
1.364.937
1.406.868
1.458.291
1.518.664
1.573.586
1.622.749
1.699.657
1.777.033
1.820.702
1.902.440
2.027.604
2.146.416
2.257.520
2.379.458
2.484.903
2.600.904
2.688.639
2.769.657
2.894.352
2.967.647
3.035.785
3.088.393
3.213.650
3.292.610
3.403.754
3.548.185
3.548.186
3.527.702
3.906.031
4.009.893
4.119.449
4.266.040
4.214.823
4.207.906
4.215.217
4.233.734
4.247.419
4.255.427
TOTALES
0
0
0
-710.703
67.912
67.912
0
4.255.427
Mes/Año
Premios
por pagar Ajustes (*)
Participación
Ingresos
Ingresos financieros
ingreso financiero financieros pagados
por pagar
(*) Si es negativo, el pago fue a favor de la Aseguradora y si es positivo, fue a favor de Cuprum.
Tasa máxima
Tasa provisoria
Prima fija no sujeta a devolución
1,15%
0,70%
0
Balance
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Penta Vida Compañía de Seguros S.A.
Vigencia del Contrato: 01 de julio de 2006 a 30 de junio de 2010.
Mes/Año
Prima (UF)
Siniestralidad
Máxima
Provisoria
Reservas Aportes Adicionales Pagados Pensiones Transitorias Pagadas
Contribuciones
Total
Mensual Acumulada Mensual Acumulada Técnicas (UF) N°
Monto (UF)
N°
Monto (UF) N° Monto (UF) Acumulado (UF)
julio-06
agosto-06
septiembre-06
octubre-06
noviembre-06
diciembre-06
0
528
136.039
139.812
152.458
145.183
0
528
136.567
276.380
428.838
574.021
0
321
82.807
85.103
92.801
88.372
0
321
83.128
168.231
261.032
349.404
127.110
180.609
275.146
350.178
388.452
458.873
0
13
32
49
64
84
0
21.619
38.064
56.188
82.188
109.436
0
0
2
4
10
21
0
0
61
330
759
1.473
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
127.110
202.228
313.271
406.695
471.399
569.782
TOTALES
574.021
574.021
349.404
349.404
458.873
242
109.436
37
1.473
0
0
569.782
Tasa
%
0
440,42%
2,64%
1,69%
1,26%
1,14%
Vigencia del Contrato: 01 de julio de 2006 a 30 de junio de 2010 (continuación)
Ajustes por siniestralidad
Premio
Premios
pagados
julio-06
agosto-06
septiembre-06
octubre-06
noviembre-06
diciembre-06
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
127.110
202.228
320.126
406.695
471.399
569.782
TOTALES
0
0
0
0
0
0
0
569.782
Mes/Año
Tasa Máxima
Tasa Provisoria
Prima Fija no sujeta a devolución
Premios
por pagar Ajustes (*)
Participación
Ingresos
Ingresos financieros
ingreso financiero financieros pagados
por pagar
Balance
1,15%
0,70%
0
c) Efectos en Resultados
Por concepto de gasto por primas de seguro, la Administradora cargó a resultados operacionales en la cuenta “Primas
de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia” un monto de M$ 24.470.409 en el periodo finalizado el 31 de
diciembre de 2006 y M$ 22.666.252, en el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2005.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
67
Composición del gasto anual por prima de seguro de invalidez y sobrevivencia, desglosado en los siguientes conceptos:
Concepto
2006
M$
2005
M$
Gasto anual por Primas de Seguros de Invalidez y Sobrevivencia
Ajustes (favorables o desfavorables) por siniestralidad
Otros conceptos
GASTO NETO DEL EJERCICIO
-24.470.409
0
0
-24.470.409
-22.666.252
0
0
-22.666.252
Ajustes negativos Compañías de Seguros
Ajustes positivos Compañías de Seguros
Ingreso financiero
GASTO TOTAL DEL EJERCICIO (NETO)
0
0
728.059
-23.742.350
0
0
287.482
-22.378.770
Por concepto de ingreso financiero asociado a los contratos de seguro de invalidez y sobrevivencia, la Administradora
abonó a resultados operacionales en la cuenta “Otros ingresos operacionales” un monto de M$ 728.059.- en el periodo
finalizado el 31 de diciembre de 2006 y de M$ 287.482.- en el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2005.
d) Pasivos originados en el tratamiento de la cotización adicional
Obligaciones por Cotizaciones Adicionales
Hasta el ejercicio 1987 la Administradora recaudaba la cotización adicional destinada al financiamiento del sistema
de pensiones de invalidez y sobrevivencia. En este proceso se originó un pasivo que alcanzó a M$ 454.165 en el
periodo finalizado el 31 de diciembre de 2006 y a M$ 243.002 al cierre del periodo finalizado el 31 de diciembre de
2005. Tales montos forman par te del saldo del ítem del pasivo, “Recaudación por aclarar” .
El saldo se compone de los siguientes conceptos:
Cotizaciones Adicionales Rezagadas
Corresponden a toda recaudación suficientemente documentada que se reciba por concepto de cotizaciones, que no
se abone en las cuentas personales en las fechas de la respectiva actualización.
2006
M$
8.094
2005
M$
1.247
Los saldos se extinguirán en la medida en que se acrediten a cuentas personales las cotizaciones.
A continuación se presenta un análisis comparativo de la evolución de los rezagos:
Cotizaciones adicionales impagas
Saldo Inicial
Rezagos del Ejercicio
Rezagos Aclarados
SALDO FINAL
Para la AFP
Enviados a otra AFP
2006
M$
2005
M$
0
8.094
0
0
0
1.247
0
0
8.094
1.247
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Cotizaciones Adicionales por Aclarar
Corresponden a abonos en cuentas corrientes bancarias tipo 3 por la cotización a Fonasa por afiliados independientes,
además de las costas cobradas a empleadores.
2006
M$
446.071
2005
M$
241.755
Concepto
2006
M$
2005
M$
Cotizaciones adicionales rezagadas
Cotizaciones adicionales por aclarar
8.094
446.071
1.247
241.755
RESUMEN COTIZACIONES POR ACLARAR
454.165
243.002
e) Cuentas por Pagar Compañías de Seguros
Concepto
2006
M$
2005
M$
Compañía de Seguros Euroamerica
0
23
TOTAL
0
23
Los valores mencionados han sido reconocidos por Seguros Euro América S.A.
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas
Rut
96.534.950-2
TOTALES
Sociedad
Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A.
(Nota Nª9)
Corto Plazo
2006
2005
M$
M$
Largo Plazo
2006
2005
M$
M$
1.707.976
1.505.792
0
0
1.707.976
1.505.792
0
0
Los valores mencionados han sido reconocidos por Penta Vida Cía. de Seguros de Vida S.A.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
69
f) Activos originados en el sistema de pensiones de invalidez y sobrevivencia
i. Compañías de Seguros
Compañías de Seguros
2006
M$
2005
M$
Ing Seguros (ex Aetna)
Saldo al cierre del ejercicio anterior
Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia pagadas por la Administradora
Reembolsos efectuados por la Compañía de Seguros (menos)
0
8.120
-7.119
0
0
0
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO DE LA COMPAÑIA DE SEGUROS
1.001
0
Renta Nacional
Saldo al cierre del ejercicio anterior
Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora
Reembolsos efectuados por la Compañía de Seguros (menos)
0
5.387
-5.387
0
1.814
-1.814
0
0
24.020
817.827
-819.465
1.710
1.219.531
-1.196.717
22.382
24.524
9.139
165.587
-168.510
142.366
705.606
-838.641
6.216
9.331
203.412
5.145.491
-5.267.137
21.221
7.503.714
-7.317.252
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO DE LA COMPAÑIA DE SEGUROS
81.766
207.683
Subtotal de cuentas por cobrar de las Compañías de Seguros
Provisión incobrables Compañías de Seguros
Total de cuentas por cobrar de las Compañías de Seguros
Total de cuentas por cobrar de las Cías. de Seguros clasificadas en "Doc. y ctas.
por cobrar a empresas relacionadas" Penta Vida Cía. de Seguros (Nota nº 9)
29.599
0
29.599
33.855
-939
32.916
81.766
207.684
111.365
240.600
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO DE LA COMPAÑIA DE SEGUROS
Euroamérica
Saldo al cierre del ejercicio anterior
Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia pagadas por la Administradora
Reembolsos efectuados por la Compañía de Seguros (menos)
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO DE LA COMPAÑIA DE SEGUROS
Consorcio Nacional de Seguros
Saldo al cierre del ejercicio anterior
Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia pagadas por la Administradora
Reembolsos efectuados por la Compañía de Seguros (menos)
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO DE LA COMPAÑIA DE SEGUROS
Penta Vida Compañía Seguros de Vida S.A.
Saldo al cierre del ejercicio anterior
Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia pagadas por la Administradora
Reembolsos efectuados por la Compañía de Seguros (menos)
TOTAL
La deuda reflejada en el saldo de esta cuenta ha sido reconocida por las Compañías de Seguros a estas fechas.
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
ii. Cuentas por cobrar al Estado
Desglose cuentas por cobrar al estado
2006
M$
Saldo al cierre del ejercicio anterior
Pensiones financiadas por la garantía estatal, de acuerdo al Artículo 73 del D.L. 3.500 de 1980
Asignaciones familiares financiadas por la Administradora
2005
M$
28.212
724.169
206.952
0
676.828
150.395
-754.281
-208.414
0
-648.532
-149.887
0
-3.362
28.804
3.362
0
0
28.804
Otras Cuentas
Reembolsos de garantía estatal (menos)
Reembolsos de asignaciones familiares (menos)
Otros reembolsos
SUB TOTAL
Garantía Estatal (Reclasificada en Pens. por pagar, por tener signo negativo)
SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO
g) Provisiones por mayor siniestralidad originadas por el seguro de invalidez y sobrevivencia
Nombre Cía.
de Seguros
Período que cubre
el contrato
Costos por siniestros incurrido
por la Cía. de Seguros
Fecha
Pagos realizados a la
Cía. de Seguros (M$)
Monto
M$
A la fecha de
la información
31/12/2006
Provisión (M$)
Total
Provisión contabilizada
provisión
a la fecha de la
información entregada contabilizada al
31-12-2006
por la Cía. Seg.
Penta Vida Cía.
Seguros de Vida S.A.
julio 2000 a junio 2002
31.12.2006
33.146.014
33.077.729
33.077.729
68.285
68.285
Penta Vida Cía.
Seguros de Vida S.A.
julio 2002 a junio 2006
31.12.2006
79.274.387
76.620.929
76.620.929
2.653.458
2.653.458
Penta Vida Cía.
Seguros de Vida S.A.
julio 2006 a junio 2010
31.12.2006
10.447.739
6.406.804
6.406.804
4.040.935
4.162.958
TOTAL PROVISIONADO (*)
6.884.701
(*) Total Provisionado: se presenta en Cuentas por Pagar a Empresas Relacionadas por M$ 1.707.976 y Cuenta
Provisiones la suma de M$ 5.176.725. Al 31de diciembre de 2006 la sociedad ha efectuado una provisión adicional
de M$ 122.023, debido a la existencia de un caso de invalidez cubier to y no considerado por la aseguradora ya que
se estimó que las reser vas de siniestros de sobrevivencia estaban subvalorados.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
71
Cuadro Detalle Provisión Seguro de Invalidez y Sobrevivencia
Provisión
Fecha
Dici-04
Ener-05
Febr-05
Marz-05
Abri-05
Mayo-05
Juni-05
Juli-05
Agos-05
Sept-05
Octu-05
Novi-05
Dici-05
Ener-06
Febr-06
Marz-06
Abri-06
Mayo-06
Juni-06
Juli-06
Agos-06
Sept-06
Octu-06
Novi-06
Dici-06
Provisión
5.606.035
5.953.677
6.078.281
7.041.256
7.034.972
6.843.881
4.331.180
4.996.220
5.109.748
5.879.073
7.042.271
7.304.272
5.626.976
6.649.876
6.959.045
7.416.937
8.576.808
8.906.131
5.143.017
4.983.604
5.365.177
5.373.843
5.176.725
Total
(UF)
325.410
346.169
352.039
404.501
402.245
389.862
245.396
281.993
286.114
327.097
391.786
407.466
313.959
371.177
386.923
409.898
472.515
488.287
280.487
270.831
291.305
292.390
282.320
Extra
(UF)
6.000
35.128
54.616
7.611
17.795
30.000
6.655
Contrato
Valor
Total Contratos (UF)
(UF)
(UF)
Costos
Acumulados
325.410
346.169
352.039
404.501
402.245
389.862
245.396
281.993
286.114
327.097
391.786
407.466
313.959
371.177
386.923
409.898
466.515
453.159
225.870
263.220
273.511
262.390
275.665
17.282,89
17.227,63
17.198,78
17.265,94
17.407,28
17.489,25
17.554,64
17.649,77
17.717,56
17.859,16
17.973,46
17.974,81
17.926,11
17.922,63
17.915,66
17.985,62
18.094,57
18.151,40
18.239,55
18.336,04
18.401,15
18.417,70
18.379,01
18.336,38
4.137.625
4.245.235
4.369.269
4.463.025
4.549.820
4.678.963
4.754.991
4.823.972
4.891.007
5.013.908
5.104.863
5.227.357
5.374.134
5.481.793
5.616.385
5.762.513
5.866.356
5.978.687
6.121.886
6.197.460
6.284.659
6.411.172
6.515.922
6.594.363
6.700.785
Primas = 0,70%
Pagadas
Provisionadas
0
0
3.450.708
3.525.338
3.597.724
3.678.358
3.755.148
3.833.459
3.914.810
3.995.363
4.081.324
4.168.246
4.250.026
4.332.207
4.424.151
4.508.455
4.597.365
4.685.658
4.774.817
4.861.400
4.950.330
5.039.345
5.128.509
5.222.968
5.312.530
0
75.892
74.126
72.493
81.032
77.079
78.572
81.626
80.624
86.376
87.249
81.837
82.146
91.943
84.304
88.910
88.097
89.159
86.583
88.930
89.014
89.164
94.458
89.562
93.147
Ajustes
Provisión
346.154
346.154
519.025
519.025
519.025
519.025
519.025
519.025
650.176
650.176
650.176
650.176
650.176
650.176
793.971
793.971
793.971
793.971
793.971
793.971
1.019.444
1.019.444
1.019.444
1.019.444
1.019.443
3.791.471
3.823.189
325.410
346.169
352.039
404.501
402.245
389.862
245.396
281.993
286.114
327.097
391.786
407.466
313.959
371.177
386.923
409.898
466.515
453.159
225.870
263.220
273.511
262.390
275.665
(continuación)
Contrato julio`06 - junio`10 (UF)
Fecha
Dici-04
Ener-05
Febr-05
Marz-05
Abri-05
Mayo-05
Juni-05
Juli-05
Agos-05
Sept-05
Octu-05
Novi-05
Dici-05
Ener-06
Febr-06
Marz-06
Abri-06
Mayo-06
Juni-06
Juli-06
Agos-06
Sept-06
Octu-06
Novi-06
Dici-06
Costos
Acumulados
127.110
202.228
320.127
406.695
471.399
569.782
Primas = 0,70%
Pagadas
Provisionadas
0
321
83.215
168.405
261.071
349.404
321
82.893
85.190
92.579
88.372
91.201
Ajustes
0
0
0
0
0
0
Contrato julio`02 - junio`06 (UF)
Provisión
126.789
119.013
151.722
145.712
121.956
129.177
Costos
Acumulados
2.394.689
2.500.134
2.620.380
2.708.115
2.789.133
2.913.828
2.987.123
3.055.235
3.116.790
3.242.078
3.321.037
3.432.181
3.576.612
3.677.125
3.810.252
3.954.943
4.058.805
4.168.362
4.314.952
4.263.736
4.275.818
4.283.130
4.301.647
4.315.331
4.323.339
Primas = 0,70%
Pagadas
Provisionadas
0
1.956.847
2.031.477
2.103.863
2.184.497
2.261.287
2.339.599
2.420.732
2.501.149
2.586.939
2.673.801
2.755.343
2.837.488
2.929.366
3.013.657
3.102.451
3.190.726
3.279.839
3.366.389
3.454.989
3.461.074
3.464.999
3.466.737
3.467.926
75.892
74.126
72.493
81.032
77.079
78.572
81.626
80.624
86.376
87.249
81.837
82.146
91.943
84.304
88.910
88.097
89.159
86.583
88.600
6.085
3.925
1.825
1.149
1.765
Ajustes
Provisión
201.792
201.792
333.401
333.401
333.401
333.401
333.401
333.401
416.294
416.294
416.294
416.294
416.294
416.294
505.125
505.125
505.125
505.125
505.125
505.125
710.703
710.703
710.703
710.703
710.703
2.192.896
2.222.449
256.005
270.743
270.836
318.850
313.862
300.610
199.140
238.258
230.554
260.248
322.829
331.399
291.456
347.251
363.132
383.352
443.404
303.621
104.041
107.427
124.119
136.742
142.945
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
(continuación)
Contrato julio`00 - junio`02 (UF)
Fecha
Costos
Acumulados
dici-04
ener-05
febr-05
marz-05
abri-05
mayo-05
juni-05
juli-05
agos-05
sept-05
octu-05
novi-05
dici-05
ener-06
febr-06
marz-06
abri-06
mayo-06
juni-06
juli-06
agos-06
sept-06
octu-06
novi-06
dici-06
1.742.937
1.745.101
1.748.889
1.754.910
1.760.687
1.765.135
1.767.868
1.768.737
1.774.216
1.771.830
1.783.826
1.795.176
1.797.522
1.804.667
1.806.133
1.807.570
1.807.551
1.810.325
1.806.934
1.806.614
1.806.613
1.807.916
1.807.580
1.807.633
1.807.664
Primas = 0,70%
Pagadas
Provisionadas
1.493.861
1.493.861
1.493.861
1.493.861
1.493.861
1.493.861
1.494.079
1.494.214
1.494.385
1.494.444
1.494.684
1.494.719
1.494.785
1.494.798
1.494.914
1.494.932
1.494.977
1.495.012
1.495.020
1.495.056
1.495.105
1.495.160
1.495.200
8
36
50
54
41
181
Ajustes
Provisión
144.361
144.361
185.624
185.624
185.624
185.624
185.624
185.624
233.882
233.882
233.882
233.882
233.882
233.882
288.846
288.846
288.846
288.846
288.846
288.846
308.740
308.740
308.740
308.740
308.740
1.598.575
1.600.740
69.404
75.425
81.202
85.650
88.383
89.252
46.256
43.735
55.559
66.849
68.956
76.066
22.503
23.926
23.791
26.547
23.111
22.748
2.817
4.071
3.680
3.693
3.543
Conciliación de Costos y Pagos a la Compañía de Seguros
Cifras en UF
julio 2000 a junio 2002
julio 2002 a junio 2006
julio 2006 a junio 2010
Costo Siniestros
Cía de Seguros
1.807.664
4.323.339
569.782
Primas
Pagadas
Primas
Provisionadas
Preliquidaciones
Total Pagos a
Cía. de Seguros
1.495.200
3.467.926
349.404
181
1.765
91.201
308.740
710.703
0
1.803.940
4.178.629
349.404
Primas
Provisionadas
Preliquidaciones
Total Pagos a
Cía. de Seguros
3.319
32.364
1.672.293
5.661.174
13.031.720
0
33.077.729
76.620.929
6.406.804
VALOR UF al 31-12-2006
Cifras en M$
Costo Siniestros
Cía de Seguros
julio 2000 a junio 2002
julio 2002 a junio 2006
julio 2006 a junio 2010
33.146.014
79.274.387
10.447.739
Primas
Pagadas
27.416.555
63.589.209
6.406.804
18.336,38
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
73
h) Detalle según los Contratos de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia.
i. Numeración de Contratos.
Contrato Nº
Nombre de la Compañía de Seguros
Período que cubre el contrato
Subperíodo que cubre el contrato
1
2
3
Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A.
Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A.
Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A.
01/07/00 a 30/06/02
01/07/02 a 30/06/06
01/07/06 a 30/06/10
01/07/00 a 30/06/02
01/07/02 a 30/06/06
01/07/06 a 30/06/10
ii. Detalle de los costos del seguro por concepto de Invalidez.
Costos por Siniestros incurridos por la
Cía. de Seguros año 2006
Contrato Nº
1
2
3
Pensiones Transitorias
Nº
M$
Aporte Adicional
Nº
M$
90
10.194
23
37
342
2
26.781
3.199.454
20.907
1.141.837
10.819.136
61.088
Costos por siniestros incurridos por la
Cía. de Seguros año 2005
Contribuciones
Nº
M$
1
9
0
3.859
8.801
0
Pensiones Transitorias
Nº
M$
Aporte Adicional
Nº
M$
513
8.934
0
247
68
0
436.378
2.635.973
0
7.654.667
1.833.652
0
Contribuciones
Nº
M$
7
0
0
5.572
0
0
iii. Detalle de los costos del seguro por concepto de sobrevivencia.
Costos por Siniestros incurridos por la
Cía. de Seguros año 2006
Contrato Nº
1
2
3
Pensiones Transitorias
Nº
M$
0
0
0
0
0
0
Aporte Adicional
Nº
M$
1
202
82
27.306
3.908.555
1.841.768
Costos por Siniestros incurridos por la
Cía. de Seguros año 2005
Contribuciones
Nº
M$
0
0
0
0
0
0
Pensiones Transitorias
Nº
M$
0
0
0
0
0
0
iv. Detalle del Ingreso financiero del seguro de Invalidez y Sobrevivencia.
Contrato
Nº
Ingreso Financiero
Ejercicio Actual
M$
Ingreso Financiero
Ejercicio Anterior
M$
1
2
4.352
723.707
53.131
234.351
TOTALES
728.059
287.482
Aporte Adicional
Nº
M$
4
269
0
15.177
5.765.604
0
Contribuciones
Nº
M$
0
0
0
0
0
0
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
v. Detalle de los ajustes del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia efectuados.
Al 31 de diciembre de 2006
Fecha de
Cálculo del
Ajuste
Contrato
Nº
Ajuste
Pagado
Ajuste por Ingreso
Financiero
pendiente de pago
Costo
Acumulado
Siniestralidad
Total
Acumulada
Prima fija más
prima provisoria
acumulada
Ingreso
Financiero
Acumulado
M$
M$
M$
M$
M$
M$
28-febr-06
28-febr-06
31-agos-06
31-agos-06
1
2
1
2
1.009.614
1.631.702
364.412
3.765.672
0
0
0
0
1.181.193
38.942.972
287.418
42.763.280
32.762.827
63.086.864
33.040.347
76.305.002
27.457.126
53.808.409
27.385.005
63.286.705
1.072.729
522.170
1.074.040
895.957
Siniestralidad
Total
Acumulada
Prima fija más
prima provisoria
acumulada
Ingreso
Financiero
Acumulado
Al 31 de diciembre de 2005
Fecha de
Cálculo del
Ajuste
Contrato
Nº
Ajuste
Pagado
Ajuste por Ingreso
Financiero
pendiente de pago
Costo
Acumulado
M$
M$
M$
M$
M$
M$
10-marz-05
10-marz-05
31-agos-05
31-agos-05
1
2
1
2
757.262
2.415.325
885.644
1.521.277
0
0
0
0
25.766.210
15.754.828
29.595.165
21.585.145
32.175.111
48.208.348
32.533.656
57.152.844
27.483.241
36.001.013
27.396.788
44.387.697
1.045.289
358.310
1.070.876
521.263
NOTA 12 Activos Fijos
De acuerdo a lo señalado en la letra i) de la nota explicativa N° 2, los bienes del activo fijo se presentan valorizados
al costo más la respectiva corrección monetaria. Las depreciaciones por M$ -728.367.- y M$ -618.743 al 31 de
diciembre de 2006 y al 31 de diciembre de 2005 respectivamente, se incluyen en el ítem “Depreciación del ejercicio”
del Estado de Resultados.
El saldo neto al cierre del ejercicio se descompone de la siguiente manera:
Saldo al
01.01.2006
M$
Movimiento
Neto del año
M$
Corrección
Monetaria
M$
Saldo al
31.12.2006
M$
Deprec. del
Ejercicio
M$
Depreciación
Acumulada
M$
Saldo al
31.12.2006
M$
Terrenos
Construcciones
Equipos, muebles y útiles
Otros activos fijos
0
2.844.879
2.476.906
1.298.948
0
0
-136.652
349.340
0
59.743
47.597
26.737
0
2.904.622
2.387.851
1.675.025
0
-91.454
-409.088
-227.825
0
-1.072.820
-1.875.464
-1.145.838
0
1.831.802
512.387
529.187
TOTALES
6.620.733
212.688
134.077
6.967.498
-728.367
-4.094.122
2.873.376
Activos Fijos
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
75
Saldo al
01.01.2005
M$
Movimiento
Neto del año
M$
Corrección
Monetaria
M$
Saldo al
31.12.2005
M$
Deprec. del
Ejercicio
M$
Depreciación
Acumulada
M$
Saldo al
31.12.2005
M$
Terrenos
Construcciones
Equipos, muebles y útiles
Otros activos fijos
Subtotales
Actualización (2,1% )
0
2.714.209
2.740.102
1.257.389
6.711.700
140.946
0
31.864
-339.290
-2.146
-309.572
-6.501
0
98.806
76.094
43.705
218.605
4.591
0
2.844.879
2.476.906
1.298.948
6.620.733
139.035
0
-101.161
-308.942
-195.914
-606.017
-12.726
0
-953.247
-1.717.215
-880.831
-3.551.293
-74.577
0
1.891.632
759.691
418.117
3.069.440
64.458
TOTALES
6.852.646
-316.073
223.196
6.759.768
-618.743
-3.625.870
3.133.898
Activos Fijos
Los principales activos incluidos en esta clasificación son los siguientes:
Activos Fijos
Saldo Neto (M$)
Ejercicio Actual
Saldo Neto (M$)
Ejercicio Anterior
Mobiliario de oficina
Equipo computacional
Maquinas y equipos de oficina
Instalaciones
Oficinas Bandera
Oficina La Serena
Oficina Moneda
Local Rancagua
Local Temuco
Local El Salvador
Leasing
Remodelación de Oficina
77.555
288.005
146.827
2.959
1.099.410
181.844
273.830
32.778
217.867
26.073
220.617
305.611
168.682
532.221
73.843
5.908
1.188.452
183.874
278.200
33.189
220.244
27.399
66.998
354.888
TOTALES
2.873.376
3.133.898
Observaciones
Se utiliza como oficina administrativa
Actualmente está en arriendo
Actualmente está en arriendo
Actualmente está en arriendo
Se utiliza como oficina administrativa
Se utiliza como oficina administrativa
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
NOTA 13 Inversiones en Empresas Relacionadas
Rut
País
Moneda
Nº de
de de control acciones
Origen
de
inversión
Sociedad
96.981.130-8 Soc. Adm. Fondos de Cesantía S.A.(1)
96.929.390-0 Servicios de Adm. Previsional S.A.
96.654.350-7 Inversiones DCV S.A.
Rut
Chile
Chile
Chile
Pesos
Pesos
Pesos
Resultado ejercicio
a valor justo
Sociedad
96.981.130-8 Soc. Adm. Fondos de Cesantía S.A.
96.929.390-0 Servicios de Adm. Previsional S.A.
96.654.350-7 Inversiones DCV S.A.
24.015
92.606
838
% de
Participación
2006
2005
12,40
12,42
8,50
12,40
12,42
8,50
Patrimonio
Sociedad
2006
2005
M$
M$
2.367.908
1.182.335
937.818
Resultado
devengado
Resultado del
ejercicio
2006
2005
M$
M$
2.433.106
1.020.664
916.829
VPP / VP
-1.787.290
150.775
238.800
Resultado
no realizado
Patrimonio Sociedad
a valor justo
2006
2005
M$
M$
-2.168.207
-551.306
201.406
0
0
0
0
0
0
Valor contable
de la inversión
2006
M$
2005
M$
2006
M$
2005
M$
2006
M$
2005
M$
2006
M$
2005
M$
2006
M$
2005
M$
0
0
0
0
0
0
-221.624
18.726
20.298
-268.858
-68.472
17.119
-221.624
18.726
20.298
-268.858
-68.472
17.119
0
0
0
0
0
0
293.621
146.846
79.714
301.705
126.766
77.931
-182.600
-320.211
0
0
520.181
506.402
TOTALES
(1) Al 31 de Enero de 2006 la Administradora efectuó un apor te por M$ 44.458 (UF 2.480,08) equivalentes a 1.238 acciones
Al 15 de Junio de 2006 la Administradora efectuó un apor te por M$ 83.162 (UF 4,586,14) equivalentes a 4,412 acciones
Al 31 de Julio de 2006 la Administradora efectuó un apor te por M$ 83.630 (UF 4,585,10) equivalentes a 4,411 acciones
Principales Accionistas
SOC. ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTIA DE CHILE S.A.
RUT
98.000.400-7
98.000.100-8
98.000.000-1
98.001.000-7
98.000.600-K
98.000.900-9
Sociedad
AFP Provida S.A.
AFP Habitat S.A.
AFP Santa María S.A.
AFP Cuprum S.A.
AFP Bansander S.A.
AFP Planvital S.A.
TOTAL
% de Participación
2006
37,80
23,10
13,30
12,40
9,30
4,10
100
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
77
SERVICIO DE ADMINISTRACION PREVISIONAL S.A.
RUT
98.000.400-7
98.000.100-8
98.000.000-1
98.001.000-7
98.000.600-K
98.000.900-9
Sociedad
AFP Provida S.A.
AFP Habitat S.A.
AFP Santa María S.A.
AFP Cuprum S.A.
AFP Bansander S.A.
AFP Planvital S.A.
TOTAL
% de Participación
2005
37,87
23,14
13,32
12,42
9,32
3,93
100
INVERSIONES D.C.V. S.A.
RUT
98.000.400-7
98.000.000-1
98.000.100-8
98.000.600-K
98.001.000-7
98.001.200-K
96.757.820-7
Sociedad
AFP Provida S.A.
AFP Santa María S.A.
AFP Habitat S.A.
AFP Bansander S.A.
AFP Cuprum S.A.
AFP Planvital S.A.
BBVA Pensiones
TOTAL
% de Participación
2006
23,14
23,10
16,41
11,72
8,50
13,07
4,06
100
NOTA 14 Intangibles
Al 31 de diciembre del 2006 la Administradora mantiene un saldo de M$ 2.671.470 en la cuenta “Intangibles”, de los
cuales corresponden M$ 403.611 a gastos diferidos que se amor tizarán en ejercicios futuros y M$ 2.267.859 a activos
intangibles, ambos corregidos monetariamente. Las amor tizaciones del presente ejercicio alcanzan la cifra de M$ 585.171, las cuales se cargan en la cuenta de resultados “Amor tización del ejercicio” y cuyo saldo acumulado corresponde
a M$ -1.270.883 y se muestran en la cuenta “Amor tización”.
Al 31 de diciembre del 2005 la Administradora mantiene un saldo de M$ 2.109.488 en la cuenta Intangibles, de los
cuales corresponden M$ 319.700 a gastos diferidos que se amor tizarán en ejercicios futuros y M$ 1.789.788 a activos
intangibles, ambos corregidos monetariamente. Las amor tizaciones de este ejercicio alcanzan la cifra de M$ -399.690,
las cuales se cargan en la cuenta de resultados "Amor tización del ejercicio" y cuyo saldo acumulado corresponde a
M$ -686.505 y se muestran en la cuenta Amor tización.
E S T A D O S
Activos
Intangibles
F I N A N C I E R O S
Saldo al
01de enero
de 2006
C O N S O L I D A D O S
Movimiento Corrección Saldo al 31 de Amortización Amortización
Saldo Neto de
neto del
monetaria
diciembre
del
Acumulada Amortización al 31 de
periodo
de 2006
ejercicio
diciembre de 2006
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Gastos de remodelación
Licencias y software
313.124
1.752.976
86.293
473.845
4.194
41.038
403.611
2.267.859
-33.748
-551.423
-275.998
-994.885
127.613
1.272.974
TOTAL
2.066.100
560.138
45.232
2.671.470
-585.171
-1.270.883
1.400.587
Activos
Intangibles
Saldo al
01de enero
de 2005
Movimiento Corrección Saldo al 31 de Amortización Amortización
Saldo Neto de
neto del
monetaria
diciembre
del
Acumulada Amortización al 31 de
periodo
de 2005
ejercicio
diciembre de 2005
M$
M$
M$
Gastos de remodelación
Licencias y software
1.023.905
1.091.270
M$
-714.699
644.301
M$
10.494
54.217
319.700
1.789.788
-55.649
-344.041
-241.448
-445.057
M$
78.251
1.344.732
M$
TOTAL
2.115.175
-70.398
64.711
2.109.488
-399.690
-686.505
1.422.983
NOTA 15 Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
Tipos de Moneda e Indice de Reajuste
Rut
97.004.000-5
97.036.000-K
97.006.000-6
Banco o Inst.
financiera
Corto plazo
Banco de Chile
Banco Santander
Banco BCI
TOTALES
Monto capital adeudado
Tasa Int. Prom. Anual
97.036.000-K
97.030.000-7
Largo plazo-porción c/p
Banco Santander
Banco Estado
TOTALES
Monto capital adeudado
Tasa Int. Prom. Anual
TOTAL GENERAL
Dólares
Euros
Yenes
Otras monedas
extranjeras
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
2005
M$
$ no
reajustables
UF
2006
M$
2005
M$
2006
M$
2005
M$
Totales
2006
M$
2005
M$
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
803.753
3.117
1.463
0
4.975.571
101.131
803.753
0
3.117 4.975.571
1.463
101.131
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
808.333
804.696
5,41
5.076.702
5.058.807
4,23
808.333 5.076.702
804.696 5.058.807
5,41
4,23
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12.399
63.316
11.625
0
0
0
0
0
12.399
63.316
11.625
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
75.715
75.374
4,34
11.625
11.562
6,50
0
0
0
0
75.715
75.374
11.625
11.562
884.048 5.088.327
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
79
NOTA 16 Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
Años al vencimiento
Rut
97.036.000-K
97.030.000-7
Moneda o
índice de
reajuste
Más de 1 Más de 2
hasta 2
hasta 3
Dólares
Euros
Yenes
U.F
U.F
$ no reajustable
Otras monedas
0
0
0
0
0
0
13.244
14.133
0 1.865.727
0
0
0
0
Banco o inst.
financiera
Banco Santander
Banco Estado
TOTALES
M$
M$
Más de 3
hasta 5
M$
31/12/2006
31/12/2005
Total largo plazo
Total largo plazo
Tasa
de
Más de 5 Más de 10 años al cierre de los
interés anual al cierre de los
hasta 10 Monto Plazo estados financieros
promedio estados financieros
M$
M$
M$
M$
M$
0
0
0
0
0
0
14.700
0
1.865.727 7.463.550
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
42.077
11.195.004
0
0
13.244 1.879.860 1.880.427 7.463.550
0
0
11.237.081
6,5
4,3
0
0
0
54.523
0
0
0
54.523
Porcentajes obligaciones moneda extranjera: 0%
Porcentajes obligaciones moneda nacional: 100%
NOTA 17 Cuentas por pagar, Documentos por pagar y Retenciones
CUENTAS POR PAGAR
Ejercicio Actual
Nombre Acreedor
Pontificia Universidad Católica de Chile
Red de TV Chilevision S.A.
Seleme y Cía. Ltda.
Varios
Soluservicios S.A.
Universidad del Desarrollo
Telemercados Europa s.a.
Turismo Cocha S.A.
Telefónica Empresas CTC Chile S.A.
Depósito Central de Valores
Sales Rapp Collins S.A.
Otras cuentas por pagar (*)
Origen de la deuda
Campaña Publicitaria
Campaña Publicitaria
Servicio de procedimientos de datos y computación
Cheques Caducados
Servicio de procedimientos de datos y computación
Educación superior
Comercial supermercado
Venta de Pasajes Aéreos
Servicios de telefonia
Custodia de titulos
Servicios de Marketing directo
Cuentas por pagar varios
SALDO TOTAL CUENTA
(*) NOTA: Corresponden a 291 proveedores inferiores a M$ 17.051.
31/12/2006
31/12/2006
Fecha de
Generación
Monto
deuda
Monto
Total
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
M$
155.125
48.001
47.226
24.387
23.630
22.743
20.803
20.555
20.377
20.332
17.051
292.454
M$
155.125
48.001
47.226
24.387
23.630
22.743
20.803
20.555
20.377
20.332
17.051
292.454
712.684
712.684
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Ejercicio Anterior
Nombre Acreedor
Seleme y Cía. Ltda.
Abogados Varios
DCV Registros S.A.
Sales Rapp Collins S.A.
Telefónica Empresas CTC Chile S.A.
Depósito Central de Valores
Caja de Compensación Los Andes
Soluservicios S.A.
Varios
Selectiva Consultores S.A.
Turismo Cocha S.A.
Otras cuentas por pagar (*)
Origen de la deuda
Servicio de procedimientos de datos y computación
Trámites Judiciales
Control y pago de accionistas
Servicios de marketing directo
Servicios de telefonía
Custodia de títulos
Servicios de recaudación de cotizaciones
Servicio de procedimientos de datos y computación
Cheques caducados
Reclutamiento de personal, asesorías y consultoría
Venta de pasajes aéreos
Cuentas por pagar varios
31/12/2005
31/12/2005
Fecha de
Generación
Monto
deuda
Monto
Total
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
M$
136.817
54.293
51.539
48.594
18.664
20.761
19.883
17.274
16.838
17.123
13.089
324.583
M$
136.817
54.293
51.539
48.594
18.664
20.761
19.883
17.274
16.838
17.123
13.089
324.583
739.458
739.458
SALDO TOTAL CUENTA
(*)NOTA: Corresponden a 279 proveedores inferiores a M$ 13.089.
DOCUMENTOS POR PAGAR
Ejercicio Actual
31/12/2006
Nombre Acreedor
Banco Santander-Santiago
HP Financial Services Chile Limitada
IBM Chile Ltda
Varios
Origen de la deuda
Contrato leasing por adquisición notebook
Leasing por adquisición computadores C/P
Contrato leasing por adquisición computadores
Cheques girados y no cobrados al 31/12/2006
31/12/2006
Fecha de
generación
Monto
deuda
Tasa
interés
Monto
Total
agos-04
oct-05
juli-06
Nov-Dic-06
M$
5.309
20.505
54.881
19.646
1,20%
1,50%
1,80%
M$
5.309
20.505
54.881
19.646
SALDO TOTAL CUENTA
100.341
100.341
Ejercicio Anterior
31/12/2005
Nombre Acreedor
Banco Santander-Santiago
HP Financial Services Chile Limitada
Varios
SALDO TOTAL CUENTA
Origen de la deuda
Contrato leasing por adquisición notebook
Contrato leasing por adquisición computadores
Cheques no cobrados al 31-12-2005
Fecha de
generación
agos-04
oct-05
dici-05
Monto
deuda
M$
7.522
38.843
41.170
87.535
31/12/2005
Tasa
interés
Monto
Total
1,20%
1,50%
M$
7.522
38.843
41.170
87.535
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
81
RETENCIONES
Ejercicio Actual
Nombre Acreedor
Pagos Previsional Mensual
Fondos de Pensiones Cuprum
Tesorería General de la República
Tesorería General de la República
Isapres Varias
C.C.A.F de los Andes
Imposiciones Otras AFP
AFC Adm. Fondos de Cesantía
Caja Empleados Particulares
Tesorería General de la República
Tesorería General de la República
Varias
Origen de la deuda
PPM por Pagar
Imposiciones Previsionales
Impuesto APV
Impuesto Unico
Imposiciones Salud
Préstamos y aportes
Imposiciones AFP
Seguro de Cesantía
Imposiciones Salud
Impuesto retenido s/honorarios
Impuesto Adicional
Retenciones Varias
31/12/2006
31/12/2006
Fecha de
Generación
Monto
deuda
Monto
Total
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
M$
188.171
106.993
62.983
51.906
51.716
27.149
18.184
14.543
7.537
6.916
5.213
46.084
M$
188.171
106.993
62.983
51.906
51.716
27.149
18.184
14.543
7.537
6.916
5.213
46.084
587.395
587.395
SALDO TOTAL CUENTA
Ejercicio Anterior
Nombre Acreedor
Pagos Previsional Mensual
Fondos de Pensiones Cuprum
Tesorería General de la República
Isapres Varias
Tesorería General de la República
C.C.A.F de los Andes
Tesorería General de la República
Imposiciones Otras AFP
AFC Adm. Fondos de Cesantía
Caja Empleados Particulares
Tesorería General de la República
Varias
SALDO TOTAL CUENTA
Origen de la deuda
PPM por Pagar
Imposiciones Previsionales
Impuesto APV
Imposiciones Salud
Impuesto Unico
Préstamos y aportes
Impuesto retenido s/honorarios
Imposiciones AFP
Seguro de Cesantía
Imposiciones Salud
Impuesto Adicional
Retenciones Varias
31/12/2005
31/12/2005
Fecha de
Generación
Monto
deuda
Monto
Total
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
Diciembre
M$
270.834
99.174
54.368
46.506
45.731
37.373
22.511
11.623
10.607
6.396
1.450
64.707
M$
270.834
99.174
54.368
46.506
45.731
37.373
22.511
11.623
10.607
6.396
1.450
64.707
671.280
671.280
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
NOTA 18 Retenciones a Pensionados
Retenciones a Pensionados
2006
M$
2005
M$
Isapres
Fondo Nacional de Salud
Ptmo.CCAF Pensionados
Impto. Retenido Pensionados
Retención 1% CCAF Pensionados
Préstamo Médico Empart
Impuesto Retenido Excedente Libre Disposición
Retención Judicial Pensionados
195.796
123.202
90.725
29.124
11.018
1.386
0
0
189.209
108.464
67.624
34.922
9.383
4.367
143
2.846
TOTAL
451.251
416.958
NOTA 19 Cotizaciones de Salud de Afiliados Independientes y Pensionados
En conformidad a lo establecido en el DL. N° 3.500 de 1980, la Administradora debe recaudar las cotizaciones de
salud de los afiliados independientes y descontar la cotización de salud de las pensiones que financia con los Fondos
de Pensiones para enterarlas en el Fondo Nacional de Salud o la Institución de Salud Previsional que corresponda.
En vir tud a lo anterior, los saldos de estas cuentas representan las cotizaciones recaudadas y que deberán ser enteradas
en el Fondo Nacional de Salud o en las respectivas Instituciones de Salud Previsional, durante el transcurso del mes
próximo, de acuerdo a las normas vigentes.
El saldo adeudado a la fecha de los estados financieros se determinó de la siguiente manera:
a) Independientes
2006
M$
2005
M$
63.204
900.181
-894.032
54.585
726.145
-716.199
SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO
69.353
64.531
b) Pensionados
2006
M$
2005
M$
291.549
3.613.434
-1.355.191
-2.230.941
256.776
3.326.613
-1.178.528
-2.107.189
318.851
297.672
Saldo al cierre del ejercicio anterior
Recaudación de cotizaciones de salud del ejercicio
Giros al Fondo Nacional de Salud en el ejercicio
Saldo al cierre del ejercicio anterior
Retenciones de cotizaciones de salud a pensionados en el ejercicio
Giros al Fondo Nacional de Salud en el ejercicio
Giros a Isapres en el ejercicio
SUBTOTAL COTIZACIONES DE PENSIONADOS (*)
(*) Nota: Estos saldos forman par te de la cuenta retenciones a pensionados.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
83
NOTA 20 Pensiones por Pagar
Representa el monto a pagar de los beneficios previsionales establecidos en el Decreto Ley N° 3.500. El saldo
de esta cuenta al 31 de diciembre de 2006 y 2005, era de M$ 0 y M$ 92.959, respectivamente.
El saldo de este ítem corresponde a:
Concepto
Retiro Programado
Renta Temporal
Cheques caducos pensión
SUBTOTAL
Reclasificación ctas. x cobrar al Estado
SUBTOTAL
Reclasificación ctas. x cobrar Fondo de Pensiones
TOTAL
2006
M$
2005
M$
-22.204
0
12.320
-9.884
3.304
42.354
3.247
47.358
92.959
0
-6.580
6.580
92.959
0
0
92.959
NOTA: El saldo de la cuenta “Retiros Programados” presenta un saldo negativo, debido que se debió reclasificar par tidas
correspondientes a haberes brutos de la Cuenta por Cobrar Cía. Seguros Penta, y financiamiento de pagos a recuperar
en el ejercicio 2007.
NOTA 21 Provisiones
a) Provisiones de corto plazo
Concepto
2006
M$
2005
M$
Provisión primas de seguro Penta Vida S.A.
Participación del personal y directorio y gratificación
Provisión vacaciones
Provisión gastos de administración, comercial y computación
Otras provisiones
5.176.725
1.875.393
744.937
165.157
254.358
7.191.923
1.563.437
654.870
157.046
51.169
TOTAL
8.216.570
9.618.445
b) Provisiones de largo plazo
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 no existen provisiones a largo plazo.
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
NOTA 22 Cambios en el Patrimonio
Cambios en el patrimonio del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2006.
Rubros
Movimientos
Capital
pagado
Reserva Sobreprecio Otras
Reserva
Resultados
revalorización en venta de reservas futuros
acumulados
capital
acciones
dividendos
Dividendos Déficit
Resultado
provisorios período de
de
desarrollo ejercicio
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Saldos históricos al 31.12.2005
Distrib. resultado del Ejercicio 2005
Dividendo definitivo ejercicio anterior
Reparto de dividendos
Revalorizacion capital propio
Resultado del ejercicio
Dividendos provisorios
2.628.345
0
0
0
55.195
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
73.603
0
0
0
1.545
0
0
2.689
0
0
0
57
0
0
45.999.169
18.346.051
-13.106.333
-11.697.595
1.128.995
0
0
-12.836.761
0
13.106.333
0
-269.572
0
-7.198.520
0
0
0
0
0
0
0
18.346.051
-18.346.051
0
0
0
27.605.706
0
SALDOS AL 31.12.2006
2.683.540
0
0
75.148
2.746
40.670.287
-7.198.520
0
27.605.706
Cambios en el patrimonio del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2005.
Rubros
Movimientos
Capital
pagado
Reserva Sobreprecio Otras
Reserva
Resultados
revalorización en venta de reservas futuros
acumulados
capital
acciones
dividendos
Dividendos Déficit
Resultado
provisorios período de
de
desarrollo ejercicio
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Saldos históricos al 31.12.2004
Distrib.resultado del Ejercicio 2004
Dividendo definitivo ejercicio anterior
Reparto de dividendos
Revalorizacion capital propio
Resultado del ejercicio
Dividendos provisorios
2.537.013
0
0
0
91.332
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
71.045
0
0
0
2.558
0
0
2.596
0
0
0
93
0
0
34.758.070
17.756.641
-8.098.335
0
1.582.793
0
0
0
0
0
0
-239.351
0
-12.597.410
0
0
0
0
0
0
0
17.756.641
-17.756.641
0
0
0
18.346.051
0
SALDOS AL 31.12.2005
2.628.345
0
0
73.603
2.689
45.999.169
-12.836.761
0
18.346.051
2.683.540
0
0
75.148
2.746
46.965.151 -13.106.333
0
18.731.318
Saldos actualizados para
efectos comparativos
De acuerdo con lo dispuesto en el ar tículo numero 10 de la Ley 18.046, al 31 de diciembre de 2006, se ha incorporado
al capital pagado el monto correspondiente a la corrección monetaria de dicho capital, quedando éste representado
por 17.996.300 acciones a su valor nominal.
Política de Dividendos: La política de dividendos es la distribución de hasta el 100% de las utilidades líquidas y realizadas,
siempre que esto permita enmarcarse dentro de los planes de desarrollo financiero y proyecciones relativas a cada
ejercicio. Además es política repar tir un dividendo provisorio una vez terminado el ejercicio. Esta política es la
intención del directorio, por lo que su cumplimiento queda condicionado a las utilidades que realmente obtenga la
Administradora así como a condiciones par ticulares que pudieran afectarla.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
85
Dividendo Definitivo: Con fecha 26 de Abril de 2006, se celebró la vigésima sexta junta ordinaria de accionistas, en
la cual se acordó pagar un dividendo definitivo de $650 por acción, el que se hizo efectivo el día 10 de Mayo de 2006
y por un monto total de M$ 11.697.595.
Dividendo Provisorio: Con fecha 06 de diciembre de 2006, se comunicó como hecho esencial el repar to de un
dividendo provisorio de $ 400 por acción, el que se hizo efectivo el día 19 de diciembre de 2006, por un monto total
de M$ 7.198.520.
Número de acciones:
Serie
Nº de acciones
suscritas
Nº de acciones
pagadas
Nº de acciones con
derecho a voto
Única
17.996.300
17.996.300
17.996.300
Capital
Serie
Capital suscrito
M$
Capital pagado
M$
Única
2.683.540
2.683.540
Accionistas
Principales accionistas
Nombre de 12 mayores accionistas
Empresas Penta S.A.
Larrain VIal S.A. Corredora de Bolsa
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa
Santiago Corredores de Bolsa LTDA.
BCI Corredor de Bolsa S.A.
Munita Cruzat y Claro S.A. Corredores de Bolsa
Inversiones Tacora Limitada
Corona Bozzo Pedro
Inversiones Macro S.A.
Bolsa de Corredores Bolsa de Valores
Fundacion Arturo Irarrazaval Correa
TOTAL
(1)
A : Persona natural nacional.
D : Otro tipo de sociedad.
Entidades controladoras: Empresas Penta S.A. 63,44%
Tipo de
persona (1)
Rut
Participación
de propiedad
Número de
acciones
D
D
D
D
D
D
D
D
A
D
D
D
87.107.000-8
80.537.000-9
96.571.220-8
96.683.200-2
96.524.180-9
96.519.800-8
89.420.200-9
78.241.260-4
3.010.970-8
96.508.960-8
96.518.240-3
50.000.100-3
63,44%
3,20%
2,46%
1,38%
1,38%
1,36%
0,89%
0,64%
0,55%
0,55%
0,44%
0,44%
11.416.870
575.915
444.092
249.566
248.393
246.289
161.860
116.250
100.000
100.000
79.952
79.274
76,73%
13.818.461
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
Otras reservas
Corresponde al Fondo de Reser va Legal, constituido en la Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 17 de
septiembre de 1986, de acuerdo a lo establecido en la letra a) del ar tículo 17 de los Estatutos de la Sociedad.
Con fecha 20 de mayo de 1987, en la Junta General Extraordinaria de Accionistas se acordó eliminar el Fondo de
Reser va Legal.
Composición del saldo al 31 de diciembre de 2006
40% de la utilidad según Balance 31.12.1985
Revalorizaciones legales al 31.12.2006
M$
M$
11.473
63.675
SALDO AL 31.12.2006
M$
75.148
Aumentos de Capital
Durante el ejercicio 2006 y 2005 no ha habido aumento de capital en esta sociedad.
NOTA 23 Corrección Monetaria
La aplicación de los mecanismos de corrección monetaria, según se describe en la letra d) de la Nota N° 2, originó
un cargo neto a la cuenta de resultados Pérdida, según se desglosa a continuación:
ACTIVOS
(CARGOS) / ABONOS
Activo Fijo
Inversiones en empresas relacionadas
Intangibles
Impuestos por recuperar
Depreciación acumulada
Amortización
Otros activos no monetarios
Cuentas de gastos
Índice de
reajustabilidad
I.P.C.
I.P.C.
I.P.C.
I.P.C.
I.P.C.
I.P.C.
I.P.C.
I.P.C.
TOTAL (CARGOS) ABONOS
PASIVOS - PATRIMONIO
(CARGOS) / ABONOS
2006
M$
2005
M$
134.077
51.089
45.232
26.432
-71.009
-9.138
2.984
452.074
223.196
90.667
64.711
53.805
-107.366
-3.510
44.765
940.031
631.741
1.306.299
Índice de
reajustabilidad
2006
M$
I.P.C.
U.F.
I.P.C.
I.P.C.
-916.220
-194.414
-157.671
-612.556
-1.467.611
0
-388.605
-1.360.842
TOTAL (CARGOS) ABONOS
-1.880.861
-3.217.058
(PÉRDIDA) UTILIDAD POR CORRECCIÓN MONETARIA
-1.249.120
-1.910.759
Patrimonio
Obligaciones con Bancos
Pasivos no monetarios
Cuentas de ingreso
2005
M$
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
87
NOTA 24 Interés Minoritario
El saldo de este ítem corresponde al reconocimiento de la porción del patrimonio de la sociedad filial de la
Administradora, que per tenecen a terceras personas. El saldo de este ítem al 31 de diciembre de 2006 es de M$
195 y al 31 de diciembre de 2005 er a de M$ 187 y se presenta en el Balance Gener al Consolidado.
La Utilidad del ejercicio per teneciente a terceros se presenta en el Estado de Resultados Consolidado, cuyo
saldo al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2006 era de M$ -8 y al 31 de diciembre de 2005 era de M$ -2.
NOTA 25 Contratos de Prestación de Servicios
Nombre
Depósito Central de Valores
Giro
Custodia de valores
Costos cargado
a resultado
Tipo de servicio
Custodia de títulos e Inst. financieros
de la AFP (1)
Monto
adeudado
2006
M$
2005
M$
2006
M$
2005
M$
-243.498
-240.752
20.332
20.761
Administración del Depto. Acciones
de la AFP (2)
-14.055
-13.962
1.368
1.326
-181.867
-120.584
14.638
11.478
Brown Brothers Harriman & Co.
Custodia de valores
Custodia de títulos extranjeros (3)
Bolsa de Comercio de Stgo. B.V.
Bolsa de valores
Arriendo terminal, citófono y derecho
de bolsa y otros (4)
-50.426
-47.816
1.850
0
Bolsa Electrónica de Chile B.V.
Bolsa de Comercio
Banco del Estado
Banco Crédito e Inversiones
Banco Santander Santiago
Caja Compensación Los Andes
Caja Compensación 18 de Septiembre
Caja Compensación Los Héroes
Caja Compensación La Araucana
Servipag Limitada
Serv. de Administración Previsional
Banco
Banco
Banco
Caja de Compensación
Caja de Compensación
Caja de Compensación
Caja de Compensación
Entidad Recaudadora
Entidad Recaudadora
Rueda transacciones, renta fija, arriendo
terminal, arriendo pantallas planas,
derecho de bolsa y otros (5)
Recaudación planillas
Recaudación planillas
Recaudación planillas
Recaudación planillas
Recaudación planillas
Recaudación planillas
Recaudación planillas
Recaudación planillas
Recaudación planillas
-6.686
-48.264
-35.635
-27.107
-233.002
-463
-145
-9.606
-102.366
-164.844
-6.286
-46.044
-31.087
-23.475
-225.839
0
-190
-9.708
-100.097
-101.845
655
4.200
0
2.225
14.947
46
0
0
16.983
17.891
0
4.196
0
1.776
19.883
0
0
0
8.703
0
-1.117.964
-967.685
95.135
68.123
TOTALES CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS
Valor de los Servicios
(1) El valor del ser vicio de custodia, de Administración de valores y de registro de transacciones es esencialmente
variables en función de los montos involucrados
(2) Mantención mensual
Organización y atención Junta de accionistas por cada asistente
Proceso de pago de dividendo, por cada accionista vigente
UF
UF
UF
30
0,5
0,18
(3) Custodia de valores está en función del monto de la car tera. La administración de valores varía según el tipo
de instrumento transado y del país de origen
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
(4) Arriendo terminal
Citófono
Derechos
UF
UF
UF
92
2
20,5
mensuales
mensuales
mensuales
(5) Arriendo terminal
Arriendo pantalla
Ser vicio rueda
Derechos
UF
UF
UF
UF
5,9
7,1
11,8
59
mensuales
mensuales
mensuales
anuales
NOTA 26 Remuneración del Directorio
Los siguientes son los conceptos al 31 de diciembre de 2006 y 2005 por remuneraciones al Directorio.
Concepto
2006
M$
2005
M$
Dietas
Participación de Utilidades
-69.942
-276.057
-66.317
-187.314
TOTAL
-345.999
-253.631
NOTA 27 Desagregación de los Ingresos y Gastos Operacionales según el Tipo de
Fondo donde tuvieron su Origen
a) Ingresos Operacionales
INGRESOS OPERACIONALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006
Ítems
COMISIONES POR DEPOSITO DE
COTIZACIONES OBLIG. Y APV
Comisiones Fijas
Comisiones Porcentuales
COMISIONES POR RETIROS PROGRAMADOS
Y RENTAS TEMPORALES
Comisiones Fijas
Comisiones Porcentuales
COMISIONES PAGADAS POR EL AFILIADO
OTRAS COMISIONES
UTILIDAD (PERDIDA) DEL ENCAJE
Fondo
Tipo A
Fondo
Tipo B
Fondo
Tipo C
Fondo
Tipo D
Fondo
Tipo E
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
25.385
19.355.917
17.161
19.490.703
31.648
23.967.602
6.003
5.102.680
2.120
1.175.932
82.317
69.092.834
0
4.948
0
6.902
0
155.794
0
275.114
0
31.417
0
474.175
3.629.933
3.227.508
5.310.115
1.050.311
153.739
13.371.606
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
89
INGRESOS OPERACIONALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
Items
COMISIONES POR DEPOSITO DE
COTIZACIONES OBLIG. Y APV
Comisiones fijas
Comisiones porcentuales
COMISIONES POR RETIROS PROGRAMADOS
Y RENTAS TEMPORALES
Comisiones fijas
Comisiones porcentuales
COMISIONES PAGADAS POR EL AFILIADO
OTRAS COMISIONES
UTILIDAD (PERDIDA) DEL ENCAJE
Fondo
Tipo A
Fondo
Tipo B
Fondo
Tipo C
Fondo
Tipo D
Fondo
Tipo E
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
14.628
13.715.345
11.829
18.457.365
26.422
23.441.890
5.242
5.586.348
1.970
1.604.768
60.091
62.805.716
0
2.957
0
5.451
0
114.263
0
271.059
0
41.444
0
435.174
0
0
0
0
0
0
1.438.389
1.382.842
2.526.676
562.917
90.874
6.001.698
b) Gastos Operacionales
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006
Items
Prima provisoria del seguro de invalidez
y sobrevivencia
Fondo
Tipo A
Fondo
Tipo B
Fondo
Tipo C
Fondo
Tipo D
Fondo
Tipo E
No
asignables
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
6.083.405 5.683.209 9.926.035 2.363.398
Remuneraciones al personal de ventas
Comisiones pagadas por custodia de títulos
- Nacionales
- Extranjeros
0 24.470.409
0
0
0
0
8.927.007
8.927.007
60.534
45.213
56.552
42.238
98.772
76.851
23.517
17.565
4.123
0
0
0
243.498
181.867
Comisiones pagadas a mandatarios de
Inversiones en el extranjero
Gastos de transacción en bolsas de valores
414.362
0
0
0
0
0
0
0
0
25.578
23.896
41.736
9.937
1.742
0
102.889
0
0
0
0
Otros gastos directamente asignables
según el tipo de fondo
0 15.258.520 15.258.520
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
Items
Prima provisoria del seguro de invalidez
y sobrevivencia
Remuneraciones al personal de ventas
Comisiones pagadas por custodia de títulos
- Nacionales
- Extranjeros
Comisiones pagadas a mandatarios de
inversiones en el extranjero
Gastos de transacción en bolsas de valores
Otros gastos directamente asignables
según el tipo de fondo
Fondo
Tipo A
Fondo
Tipo B
Fondo
Tipo C
Fondo
Tipo D
Fondo
Tipo E
No
asignables
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
4.394.986 4.830.179 10.077.416 2.781.149
582.522
0 22.666.252
0
0
0
0
0
7.308.286
7.308.286
46.808
22.457
51.443
24.681
106.677
59.235
29.620
14.211
6.204
0
0
0
240.752
120.584
0
0
0
0
0
0
0
22.676
24.922
51.995
14.349
3.006
0
116.948
0
0
0
0
0 14.142.016 14.142.016
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
NOTA 28 Otros Ingresos Operacionales
Concepto
2006
M$
2005
M$
Liquidación financiera de contratos de seguros vigentes ejercicio actual y anteriores
Recargos y costas de cobranza
Servicio a Administradora de Fondos de Cesantía
Otros ingresos
728.059
83.117
42.552
599
287.482
80.704
48.101
14.597
TOTALES
854.327
430.884
2006
M$
2005
M$
Administradora de Fondos de Cesantia (*)
Financiamiento comisiones médicas
Gastos médicos afiliados
-146.556
-87.640
-212.255
-157.509
-67.361
-234.855
TOTALES
-446.451
-459.725
NOTA 29 Otros Gastos de Operación
Conceptos
(*) Corresponde a los gastos incurridos por la Administradora por ser vicios relacionados a la AFC.
NOTA 30 Otros Ingresos No Operacionales
Conceptos
2006
M$
2005
M$
Intereses ganados
Venta de activos fijos
Arriendo de oficinas
Otros ingresos
8.006
959
83.385
4.250
5.426
720
79.599
24.421
TOTALES
96.600
110.166
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
91
NOTA 31 Otros Gastos No Operacionales
Conceptos
Aporte por rentabilidad al Fondo de Pensiones
Aporte por dictámenes al Fondo de Pensiones
Financiamiento de pensiones
Otros aportes al Fondo de Pensiones
Impuesto técnicos extranjeros y adicional
Provisión incobrables
Otras
TOTALES
2006
M$
2005
M$
-69.290
-22.050
-4.179
-62.220
-73.655
-84.322
-21.567
-156.887
-106.252
-4.075
-18.212
-177.076
-49.162
-885
-337.283
-512.549
NOTA 32 Ingresos Financieros
Conceptos
2006
M$
2005
M$
Cuotas Fondos Mutuos
61.259
11.522
SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO
61.259
11.522
2006
M$
2005
M$
Crédito hipotecario
Uso línea sobregiro bancario
Impuesto línea sobregiro bancario
Intereses crédito Banco Estado
Otros
-6.108
-113.388
-16.934
-319.872
-9.639
-6.059
-104.089
-15.968
0
-7.298
TOTALES
-462.941
-133.414
NOTA 33 Gastos Financieros
Conceptos
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
NOTA 34 Estado de Flujo de Efectivo
a) Composición saldo de la variable. Otros Ingresos percibidos
2006
M$
2005
M$
Financiamiento de pensiones
Recaudación por cotizaciones por aclarar
Cuentas por cobrar al Estado
Devolución valores del Fondo de Pensiones
Retenciones y otros ingresos
3.849.975
887.636
439.991
323.252
226.450
3.515.646
671.801
400.667
106.347
404.871
TOTAL
5.727.304
5.099.332
2006
M$
2005
M$
Pago de pensiones
Retenciones a pensionados
Salud afiliados independientes
Aporte al Fondo de Pensiones
Otros gastos de operación
2.056.538
2.656.785
819.445
133.710
316.172
1.959.209
2.573.682
656.853
178.189
405.293
TOTAL
5.982.650
5.773.226
b) Composición saldo de la variable. Otros Gastos de Operación
NOTA 35 Contingencias y Restricciones
Garantías directas
Acreedor de
la garantía
Tipo de
garantía
Activos
comprometidos
Tipo
Banco Santander
Hipoteca
Saldos pendientes de pago a la fecha
de cierre de los estados financieros
Liberación
de las garantías
Valor contable
2006
2005
2010
Activos
M$
M$
M$
M$
M$
202.989
54.476
66.148
202.989
202.989
Inmueble
Garantías indirectas
Acreedor de
la garantía
Subsecretaría
de Hacienda
Deudor
Nombre Relación
AFC
Tipo de
garantía
Activos
comprometidos
Tipo
Coligada Codeudora Boleta de
solidaria Garantía
Saldos pendientes de pago a la fecha
de cierre de los estados financieros
Liberación de las garantías
Valor contable
2006
2005
2006
Activos
2007
Activos
2008
Activos
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
909.484
909.484
90.948
90.948
90.948
90.948
90.948
90.948
878.277
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
93
AFP Cuprum S.A. garantizó a Administradora de Fondos de Cesantía S.A. con el objeto que esta adquiriera boletas
de garantía bancaria por un monto de UF 400.000, para garantizar el fiel cumplimiento del Contrato de Administración
del Seguro de Cesantía. La garantía entregada por AFP Cuprum S.A. consistió en la constitución de la Administradora,
en octubre de 2002, como fiadora y codeudora solidaria, exclusivamente, por el 12,4% del monto antes señalado, en
el contrato de línea para operaciones destinadas a cubrir eventuales pagos de boletas de garantía suscrita por la
mencionada Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., así como en los pagarés respectivos.
Juicios u otras acciones legales
1.
Causas laborales, mediante las cuales los demandantes reclaman despido injustificado:
-
Primer Juzgado del Trabajo de Valparaíso. Rol 2520-00.
Monto demanda indemnización sustitutiva y años de ser vicios: M$ 2.270
Monto demanda otras prestaciones: M$ 804
Fallo acogió excepción de caducidad por indemnizaciones, solo acoge pago de feriado. Pendiente resolución
de apelación.
-
Primer Juzgado del Trabajo de Rancagua. Rol 84.074-04
Monto demanda indemnización sustitutiva y años de ser vicios: M$ 1.559
Monto demanda otras prestaciones: M$ 17.154
Pendiente fallo.
-
Séptimo Juzgado del Trabajo de Santiago. Rol 4246-05.
Monto demanda indemnización años de ser vicios: M$ 1.200
Para fallo.
-
Tercer Juzgado del Trabajo de Santiago. Rol 2683-06
Monto demanda indemnización sustitutiva y años de ser vicios: M$ 26.031
Se citó a audiencia de prueba.
2.
Ministro de Cor te de Apelaciones de Santiago, Ingreso Cor te N° 5972-00. Demanda por cobro de indemnización
de perjuicios, presentada en contra de Cuprum por el representante legal de una sociedad, a quien se le atribuyó
la representación de una empresa deudora de cotizaciones previsionales. Demanda está dirigida contra Cuprum,
Policía de Investigaciones, Carabineros de Chile, Consejo de Defensa del Estado y Jueza del Quinto Juzgado del
Trabajo de Santiago. Monto demanda M$ 560.000. Fallo rechazó demanda. Demandante apeló, demandados se
hicieron par te. Pendiente su resolución.
3.
Primer Juzgado de Letras San Antonio, Rol 6960-00. Querella presentada por Cuprum en contra de una ex
trabajadora, por el delito de estafa y apropiación indebida. Monto estimado M$ 1.300. Etapa sumario.
4.
Tercer Juzgado del Crimen de Santiago, Rol 201.053-2 Querella presentada por Cuprum en contra de los que
resulten responsables del giro fraudulento de la cuenta de ahorro voluntario de dos afiliados. Monto estimado
M$ 4.000. Etapa sumario.
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
5.
Tercer Juzgado del Crimen de Santiago, Rol 205.117-7. Querella presentada por Cuprum en contra de los que
resulten responsables del giro fraudulento de la cuenta de ahorro voluntario de un afiliado. Se giró la suma
de M$ 3.000, retirando solo un cheque por la suma de M$ 1.700. Etapa sumario.
6.
Tercer Juzgado del Crimen de Santiago, Rol 207.255-1. Querella presentada por Cuprum en contra de los que
resulten responsables del giro de la cuenta de ahorro voluntario de tres afiliados. Sólo se retiró un cheque por
la suma de M$ 25.000. el cual no fue cobrado. Etapa sumario.
Las querellas de los números 4, 5 y 6 fueron acumuladas en un solo proceso bajo el Rol 201.053-2.
7.
Tercer Juzgado del Crimen de Santiago, Rol 21.977-2. Querella presentada por Cuprum en contra de los que
resulten responsables del cobro de la suma de excedente de libre disposición de un afiliado. Tribunal cerró el
sumario y dictó sobreseimiento temporal. Cuprum apeló, estando pendiente la resolución del recurso.
8.
Décimo Quinto Juzgado Civil de Santiago, Rol 8244-04. Demanda presentada contra Cuprum atendido que se
incluyó en el Boletín de Infractores a la Legislación Laboral a una persona que no tenía deuda de cotizaciones.
Monto demanda M$ 113.200. Fallo rechazó demanda. Demandante apeló, estando pendiente la resolución del
recurso.
9.
Primer Juzgado Civil de Valparaíso, Rol 2952-04. Demanda presentada contra Cuprum atendido que se incluyó
en el Boletín de Infractores a la Legislación Laboral a una persona que no tenía deuda de cotizaciones. Monto
demanda M$ 27.500. Se solicitó abandono del procedimiento.
10. Sexto Juzgado del Trabajo de Santiago, Rol 4971-04. Demanda presentada para obtener la desafiliación. Fallo
acogió demanda. Capredena, uno de los demandados, apeló. Pendiente resolución del recur so.
11. Segundo Juzgado del Trabajo de Santiago. Rol 5649-04. Demanda por cobro de cotizaciones previsionales
presentada contra Cuprum por AFP Planvital. Monto demanda $ 44.348. Fallo rechazó demanda. Demandante
apeló, pendiente resolución del recurso.
12. Sexto Juzgado del Trabajo de Santiago. Rol 3991-05. Reclamo presentado por Cuprum en contra de una resolución
de multa impuesta por la Inspección del Trabajo de Santiago. Pendiente fallo.
13. Primer Juzgado Civil de Santiago. Rol 4742-05. Demanda civil presentada contra Cuprum por un afiliado extranjero,
quien reclama la devolución de sus cotizaciones previsionales. Monto demanda M$ 7.291. Tribunal archivó
expediente por inactividad del demandante.
14. Vigésimo Primer Juzgado Civil de Santiago. Rol 1734-05. Denuncia de obra ruinosa presentada por la Universidad
de La Frontera en contra de Cuprum y la Superintendencia de Ser vicios Sanitarios. Demandados solicitaron
abandono del procedimiento, estando pendiente su resolución.
15. Primer Juzgado del Trabajo de La Serena. Rol 1477-06. Demanda presentada por un afiliado extranjero, quien
reclama la devolución de sus cotizaciones previsionales. Monto demanda M$ 13.690. Fallo rechazó demanda. No
se apeló. Terminado.
16. Sexto Juzgado del Trabajo de Santiago. Rol 1904-06. Reclamo presentado en contra del Sence por aplicación de
una multa. Pendiente fallo.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
95
17. Vigésimo Segundo Juzgado Civil de Santiago. Rol 8476-06. Demanda de indemnización de perjuicios presentada
en contra de Cuprum debido al cobro de cotizaciones que se encontraban pagadas. Monto demanda M$ 40.000.
Pendiente dictación auto de prueba.
18. Tercer Juzgado Civil de Iquique. Rol 1900-06. Demanda indemnización de perjuicios ya que la Administradora no
accedió a reversar un depósito de ahorro previsional voluntario a cuenta de ahorro voluntario. Monto demanda
M$ 15.968. Pendiente dictación auto de prueba.
19. Octavo Juzgado Civil de Santiago. Rol 8815-06. Varios trabajadores demandan indemnización de perjuicios por
ineficacia en el cobro de cotizaciones previsionales. Mono demanda M$ 12.600 mas daño moral. Se citó a audiencia
de conciliación.
20. Tercer Juzgado Civil de Temuco. Rol 3232-06. Reclama amparo de los derechos de la ley de “Protección a la Vida
Privada” y se elimine su deuda de cotizaciones del Boletín Laboral. Pendiente citación a audiencia de conciliación.
En opinión de la administración y sus asesores legales, en casos que estos juicios tuvieran un fallo adverso, ellos
no tendrían efectos patrimoniales significativos para la Administradora.
21. Reclamo tributario presentado por Cuprum ante la XIII Dirección Regional Metropolitana de Santiago- Centro
del Ser vicio de Impuestos Internos, interpuesto en contra de las liquidaciones N°s. 336 a 367 emitidas por ese
Ser vicio. En las liquidaciones se practican a la Administradora cobro por retenciones del ar tículo 74 del D.L. 824,
de 1974, por los períodos de enero de 2001 a julio de 2003, por la cantidad de M$ 522.448, suma que incluye
reajustes, intereses y multas. Se imputa a CUPRUM el no haber efectuado retenciones por devolución de
cotizaciones previsionales efectuadas a técnicos extranjeros, en vir tud de la ley 18.156. La Administradora presentó
un recurso de reclamación ante el Juez Tributario. En definitiva el Ser vicio dejó sin efecto las liquidaciones
N° 336 a 359 y la Administradora pagó la suma de M$ 73.255. Terminado
- Contingencias
La Administradora no tiene contingencias que informar.
- Restricciones
Con motivo del financiamiento con el Banco Estado, se constituyeron restricciones financieras de mercado, como
mantener un máximo nivel de endeudamiento, mínima cober tura de gastos financieros y cober tura de deuda.
NOTA 36 Cauciones Obtenidas de Terceros
La Administradora no tiene cauciones obtenidas de terceros que informar.
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
NOTA 37 Moneda Nacional y Extranjera
AC T I VO S
Rubro
Activo Circulante
Disponible
Valores Negociables
Cuentas por cobrar Fondo de Pensiones
Cuentas por cobrar Compañía de Seguros
Cuentas por cobrar al Estado
Doctos. y ctas. por cobrar empresas relacionadas.
Comisiones por cobrar
Deudores varios
Existencias
Impuestos por recuperar
Gastos pagados por anticipado
Impuestos diferidos
Otros activos circulantes
Moneda
$ No Reajustables
$ Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
Encaje
Encaje Fondo de Pensiones tipo A
Encaje Fondo de Pensiones tipo B
Encaje Fondo de Pensiones tipo C
Encaje Fondo de Pensiones tipo D
Encaje Fondo de Pensiones tipo E
$ Reajustables por valor cuota
$ Reajustables por valor cuota
$ Reajustables por valor cuota
$ Reajustables por valor cuota
$ Reajustables por valor cuota
TOTAL ENCAJE
Activo Fijo
Construcciones y obras de infraestructura
Equipos, muebles y útiles
Otros activos fijos
Depreciación acumulada
$ Reajustables
$ Reajustables
$ Reajustables
$ Reajustables
TOTAL ACTIVO FIJO
Otros Activos
Inversiones en empresas relacionadas
Inversiones en otras sociedades
Documentos y ctas. por cobrar a empresas relacionadas
Intangibles
Amortización
Otros
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS
$ Reajustables
$ Reajustables
$ Reajustables
$ Reajustables
$ Reajustables
$ Reajustables
2006
M$
2005
M$
223.189
250.198
117.941
29.599
0
108.488
174.457
494.121
40.323
92.189
173.845
174.717
42.867
1.039.460
0
158.148
32.916
28.804
218.529
942.584
456.616
62.762
132.970
28.912
144.632
42.867
1.921.934
3.289.200
20.957.171
19.921.076
35.221.516
8.455.721
1.496.658
13.177.385
14.551.481
30.465.478
8.395.553
1.795.095
86.052.142
68.384.992
2.904.622
2.387.851
1.675.025
-4.094.122
2.904.622
2.528.920
1.326.226
-3.625.870
2.873.376
3.133.898
520.181
0
94.301
2.671.470
-1.270.883
34.981
506.402
0
88.814
2.109.488
-686.505
38.198
2.050.050
2.056.397
92.897.502
76.864.487
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
97
PA S I VO S C I R C U L A N T E S
Hasta 90 días
Rubro
Obligaciones con bancos e
instituciones financieras
Obligaciones con bancos e
instituciones financieras
Dividendos por pagar
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Documentos por pagar a los
fondos de pensiones
Doctos. y ctas. p. pagar Emp.
Relacionadas
Ctas.por pagar al Fonasa
Pensiones por pagar
Recaudación por Aclarar
Ctas. por pagar a Cías. Seguros
Provisiones
Retenciones
Retenciones a pensionados
Moneda
2006
2005
Más de 90 días a un año
2006
2005
Tasa de
Tasa de
Monto
int. prom.
Monto
int. prom.
M$
anual
M$
anual
Monto
M$
Tasa de
int. prom.
anual
Monto
M$
Tasa de
int. prom.
anual
$ No Reajustables
808.333
5,4
5.076.702
4,2
0
$ Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ Reajustables
12.399
119.227
712.684
100.341
6,5
11.625
96.655
739.458
87.535
6,5
63.316
0
0
$ No Reajustables
3.796
10.078
0
0
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
$ No Reajustables
1.737.589
69.353
0
454.165
0
8.216.570
587.395
451.251
1.517.524
64.531
92.959
243.002
23
9.618.445
671.280
416.958
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13.273.103
18.646.775
63.316
0
TOTAL PASIVOS CIRCULANTES
0
4,3
0
0
0
PA S I VO S L A R G O P L A Z O 2 0 0 6
Rubro
Obligaciones con bancos e
instituciones financieras
Documentos por pagar
Impuestos diferidos
Otros pasivos
Moneda
$ reajustables
$ reajustables
$ no reajustables
$ reajustables
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
1 a 3 años
Tasa de
int. prom.
Monto
anual
M$
1.893.104
113.339
226.869
9.971
4,4
2.243.283
3 a 5 años
Tasa de
int. prom.
Monto
anual
M$
1.880.427
0
0
0
4,4
1.880.427
5 a 10 años
Tasa de
int. prom.
Monto
anual
M$
7.463.550
0
0
0
4,3
7.463.550
Más de 10 años
Tasa de
int. prom.
Monto
anual
M$
0
0
4.134.721
0
4.134.721
PA S I VO S L A R G O P L A Z O 2 0 0 5
Rubro
Obligaciones con bancos
instituciones financieras
Documentos por pagar
Impuestos diferidos
Otros pasivos
Moneda
$ reajustables
$ reajustables
$ no reajustables
$ reajustables
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
1 a 3 años
Tasa de
int. prom.
Monto
anual
M$
25.666
25.794
189.090
9.679
250.229
6,5
3 a 5 años
Tasa de
int. prom.
Monto
anual
M$
28.857
0
0
0
28.857
6,5
5 a 10 años
Tasa de
int. prom.
Monto
anual
M$
Más de 10 años
Tasa de
int. prom.
Monto
anual
M$
0
0
0
0
0
0
2.586.869
0
0
2.586.869
E S T A D O S
F I N A N C I E R O S
C O N S O L I D A D O S
NOTA 38 Sanciones
a)
De la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones:
Mediante Resolución N° 0009, de 25 de julio de 2006, la Superintendencia de AFP impuso a la Administradora
la sanción de censura, por infracción a las normas que dicen relación con la obligación de informar las transacciones
de un Director, según lo dispuesto en la Circular 1.227. La Resolución se notificó con fecha 26 de julio de 2006.
No se apeló.
Mediante Resolución N° 0012, de 27 de octubre de 2006, la Superintendencia de AFP impuso a la Administradora
una multa ascendente a UF 3.500, por infracción a las normas que dicen relación con el trámite de solicitudes de
pensión de invalidez.
La Resolución se notificó con fecha 30 de octubre de 2006. Se apeló, estando pendiente su resolución.
Mediante Resolución N° 0031, de 26 de diciembre de 2006, la Superintendencia de AFP impuso a la Administradora
una multa ascendente a UF 200, por infracción a las normas que dicen relación con la entrega vía transmisión
electrónica de datos de información sobre inversiones. La Resolución se notificó el 28 de diciembre de 2006. No
se apeló.
b) De la Inspección del Trabajo
Mediante Resolución N° 13.01.3468.05-047-1, de la Inspección Provincial del Trabajo de Santiago Centro, se aplicó
a la Administradora una multa de 15 UTM. Esta multa es por un término de contrato por necesidades de la
empresa. La Administradora está reclamando de ella ante el Sexto Juzgado del Trabajo de Santiago.
NOTA 39 Hechos Posteriores
En Sesión de Directorio celebrada con fecha 10 de enero de 2007, se designó como vicepresidente de la sociedad
al señor Pablo Wagner San Mar tín.
Mediante Resolución N° 006, de 12 de enero de 2007, la Superintendencia de AFP impuso a la Administradora una
multa ascendente a UF 250, por infracción a las normas dictadas para los efectos de regularizar las cotizaciones que
se mantienen en rezagos dentro de un plazo delimitado. La Resolución se notificó el 16 de enero de 2007. No se
apeló.
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros no existen otros hechos posteriores que puedan efectar
significativamente los presentes estados financieros.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
99
Hechos Relevantes
1.
Con fecha 21 de junio de 2005, la Superintendencia de A.F.P. emitió la Circular Nº 1.338, la cual modifica la Circular
Nº 1.235, con el objeto de homologar la elaboración y los plazos de presentación de los Estados Financieros de
las Administradoras de Fondos de Pensiones, con aquellos establecidos por la Superintendencia de Valores y
Seguros, en todas aquellas materias que le son comunes.
2.
En sesión de directorio celebrada con fecha 08 de marzo de 2006, se acordó citar a Junta General Extraordinaria
de Accionistas, para el día 26 de abril de 2006.
3.
Con fecha 26 de abril de 2006, se celebró la Undécima Junta General Extraordinaria de Accionistas, en la cual
se acordó reformar los estatutos sociales, en orden a eliminar los cargos de directores suplentes y de inspectores
de cuentas.
4.
Con igual fecha se celebró la Vigésima Sexta Junta General Ordinaria de Accionistas, en la cual se tomaron los
siguientes acuerdos:
- Se aprobó la Memoria y Balance del Ejercicio 2005.
- Se acordó pagar un dividendo definitivo de $650 por acción, el cual se divide de la siguiente forma: un
dividendo definitivo adicional de $319,43461 y un dividendo definitivo eventual de $330,56539 por acción.
El pago de efectuó el día 10 de mayo de 2006.
- Se designó el Diario Electrónico El Mostrador para efectuar las publicaciones que ordena la ley.
- Se designó como Auditores Externos para el ejercicio 2006 a Deloitte.
- Se efectuó elección de directorio, quedando conformado por los señores Pedro Corona Bozzo, Ernesto Silva
Bafalluy, Sergio Andrews García, Marco Comparini Fontecilla, Daniel Cox Donoso, José Gandarillas Chadwick,
Gonzalo Novoa Valenzuela, Jorge Pérez Fuentes y Pablo Wagner San Mar tín.
- Se acordó la remuneración del Directorio: Por las sesiones ordinarias, UF 54 para el Presidente del Directorio;
UF 40,50 para el Vicepresidente y UF 27, para los Directores. Respecto de las sesiones extraordinarias,
UF 10 para el Presidente del Directorio; UF 7,5 para el Vicepresidente y UF 5 para los Directores, no
pudiendo exceder de una sesión extraordinaria cada mes. Adicionalmente, se reembolsarán los gastos
significativos de viajes y estadía en que los Directores deban incurrir para asistir a las sesiones. Asimismo,
se acordó otorgar a los Directores una par ticipación en las utilidades igual al 1% de las utilidades después
de impuestos de la empresa, a distribuir entre éstos por el período en que han ejercido como tales durante
el año 2006. La distribución será de una par te para cada Director, una y media par te para el Vicepresidente
y dos par tes para el Presidente del Directorio.
- Se acordó el presupuesto del Comité de Directores, fijándose una remuneración de UF 30 por cada sesión
ordinaria, estableciéndose 4 sesiones ordinarias cada año y UF 10 por cada sesión extraordinaria a que
asistan; y un presupuesto de gastos de funcionamiento de UF 1.000.
5.
En sesión de directorio celebrada el 17 de mayo de 2006, fue designado como Presidente de la sociedad el señor
Pedro Corona Bozzo, y como Vicepresidente el señor Ernesto Silva Bafalluy.
6.
Con fecha 17 de mayo de 2006, se informó que el Comité de Directores quedaba conformado por los señores
Pedro Corona Bozzo, Sergio Andrews García y Pablo Wagner San Mar tín.
E S T A D O S
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C O N S O L I D A D O S
7.
Con fecha 07 de junio de 2006, presentó su renuncia al cargo de Director de la sociedad el Presidente señor
Pedro Corona Bozzo. En su reemplazo fue designado como Presidente el Director señor Ernesto Silva Bafalluy.
8.
En la fecha antes señalada se informó que asumía en el Comité de Directores en reemplazo del señor Corona
Bozzo, don Ernesto Silva Bafalluy.
9.
Con fecha 30 de junio de 2006, se celebró con la Compañía Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A., el
contrato de seguros que cubre el financiamiento de las pensiones, apor tes adicionales y contribuciones a que
se refieren los Ar tículos 53, 54 y 59 del D.L. 3.500 de 1980, actualmente vigente y Circular 521 y las modificaciones
efectuadas por la Superintendencia de A.F.P. El presente contrato de seguro será de duración indefinida a contar
de las cero horas del día primero de julio del año dos mil seis, con un mínimo de cuarenta y ocho meses.
10.
En Sesión de Directorio celebrada con fecha 6 de septiembre de 2006 se designó como Director de esta
Administradora, al señor Mario Livingstone Balbontín.
11. En Sesión de Directorio celebrada con fecha 08 de noviembre de 2006, se tomó conocimiento de la renuncia
a su cargo de Director presentada por don Marco Comparini Fontecilla. En su reemplazo fue designado como
Director don Eduardo Kirberg Benavides.
12. Con fecha 06 de diciembre de 2006, se comunicó como hecho esencial el repar to de un dividendo provisorio
de $ 400 por acción, el que se hizo efectivo el día 19 de diciembre de 2006.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
101
ANALISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
1. Indices Financieros
31.12.2006
1.1
1.2
1.3
1.4
LIQUIDEZ
Liquidez corriente
Razón ácida
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento
Proporción corto plazo
Proporción largo plazo
Cobertura gastos financieros (veces)
RESULTADOS
Ingresos operacionales
Costos operacionales
Utilidad (pérdida) resultado operacional
Gastos financieros
Utilidad (pérdida) resultado no operacional
Raiidaie
Utilidad después de impuestos
RENTABILIDAD
Rentabilidad del patrimonio
Rentabilidad del activo
Rendimiento activos operacionales
Utilidad por acción
Retorno de dividendos
1.5
EVOLUCION FLUJO OPERACIONAL
1.6
GASTO PROMEDIO MENSUAL POR COTIZANTE
1.7
RELACION COTIZANTE / AFILIADO
1.8
PATRIMONIO NETO RESPECTO DEL CAPITAL MINIMO
EXIGIDO A LA ADMINISTRADORA (VECES)
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
$
$
31.12.2005
0,14
0,06
0,18
0,15
0,45
0,46
0,54
71,46
0,39
0,87
0,13
168,77
83.875.259
-49.184.190
34.691.069
-462.941
-2.074.085
34.393.463
27.605.706
69.733.563
-44.594.838
25.138.725
-133.414
-2.755.245
23.535.327
18.731.318
0,64
0,33
0,41
1.533,97
0,12
0,38
0,22
0,30
1.040,84
0,14
0,68
0,59
11.619,53
10.813,69
70,34
71,97
171,68
151,95
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2. Principales explicaciones de las variaciones del Balance y Estados de Resultados.
a) Activos
Variación
Ejercicio actual
M$
Ejercicio anterior
M$
M$
%
Circulantes
Encaje
Fijos
Otros Activos
1.921.934
86.052.142
2.873.376
2.050.050
3.289.200
68.384.992
3.133.898
2.056.397
-1.367.266
17.667.150
-260.522
-6.347
-41,6%
25,8%
-8,3%
-0,3%
TOTAL ACTIVOS
92.897.502
76.864.487
16.033.015
20,9%
Concepto
a.1 Activo Circulante
Se obser va una disminución de M$ 1.367.266 equivalente a un 41,6%, con relación al mantenido al cierre
del ejercicio anterior, consecuencia de las variaciones producidas principalmente en los siguientes rubros:
Disponible
Este rubro presenta una disminución de M$ 816.271 con relación al mantenido al cierre del ejercicio anterior,
esta disminución se debe a la inversión de los saldos disponibles en las cuentas corrientes para gastos
generales.
Comisiones por Cobrar
Este rubro presenta una disminución de M$ 768.127 con respecto al cierre del ejercicio anterior, esta
disminución se debe a mejor gestión en los procesos de recaudación al término del año 2006.
a.2 Encaje
Al cierre del ejercicio actual, las inversiones del Encaje han aumentado en M$ 17.667.150 lo que significa
un crecimiento de un 25,8% del saldo presentado al cierre del ejercicio anterior a la misma fecha. Este
incremento se debe, principalmente al aumento del patrimonio de los Fondos de Pensiones, el cual según
normativa vigente origina la necesidad de incrementar el Encaje.
a.3 Activo Fijo
Al cierre del ejercicio actual, el activo fijo ha disminuido en M$ 260.522, equivalente a un 8,3% lo que
obedece a que se han efectuado menores inversiones en equipos, muebles y útiles.
a.4 Otros Activos
Se obser va en este rubro una disminución de M$ 6.347, equivalente a un 0,3% con relación al presentado
al cierre del ejercicio anterior. Esta disminución se explica por una mayor inversión en intangibles, rubro que
se ha visto incrementado en M$ 561.982, con relación al saldo presentado en el ejercicio anterior y un
aumento de amor tización por M$ 584.378.
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
103
b) Pasivos
Variación
Ejercicio actual
M$
Ejercicio anterior
M$
M$
%
Circulantes
Largo plazo
Interes minoritario
Patrimonio
13.336.419
15.721.981
195
63.838.907
18.646.775
2.865.955
187
55.351.570
-5.310.356
12.856.026
8
8.487.337
-28,5%
448,6%
4,3%
15,3%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
92.897.502
76.864.487
16.033.015
20,9%
Concepto
b.1 Pasivo Circulante
Se obser va en el Pasivo Circulante una disminución de M$ 5.310.356, equivalente a un 25.8% del saldo
presentado al cierre del ejercicio anterior, consecuencia de las variaciones producidas principalmente en
el siguiente rubro:
Obligaciones con bancos e instituciones financieras.
Este rubro presenta una disminución de M$ 4.201.119, producto de un menor endeudamiento con el
sistema financiero para cubrir los repar tos de dividendos a nuestros accionistas en el ejercicio anterior, con
respecto al ejercicio actual el endeudamiento para cubrir los repar tos de dividendos esta clasificado en el
largo plazo.
Provisiones
Este rubro presenta una disminución de M$ 1.401.875, producto de una menor provisión por el Seguro de
Invalidez y Sobrevivencia por Penta Vida Compañía de Seguros esto se debe a una menor tasa de siniestralidad
durante el 2006.
b.2 Pasivo a Largo Plazo
El aumento de M$ 12.856.026, equivalente a un 448,6% respecto del ejercicio anterior se explica, principalmente,
p o r l a o b t e n c i ó n d e u n p r é s t a m o c o n e l B a n c o d e l E s t a d o, p a r a e l fi n a n c i a m i e n t o d e l
repar to de dividendo a nuestros accionistas y aumento en los impuestos diferidos largo plazo.
b.3 Patrimonio
El aumento del Patrimonio de M$ 8.487.337, equivalente a 15,3% respecto del ejercicio anterior, se explica
por el aumento de la utilidad del ejercicio 2006 por $ 8.874.388.
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c) Resultados
Variación
Ejercicio actual
M$
Ejercicio anterior
M$
M$
%
83.875.259
-49.184.190
34.691.069
69.733.563
-44.594.838
25.138.725
14.141.696
-4.589.352
9.552.344
20,3%
10,3%
38,0%
Ingresos no operacionales
Egresos no operacionales
Utilidad (pérdida) no operacional
178.157
-2.252.242
-2.074.085
138.807
-2.894.052
-2.755.245
39.350
641.810
681.160
28,3%
-22,2%
-24,7%
Utilidad (pérdida) antes de Impuesto
Impuesto a la renta
Itemes extraordinarios
Utilidad (pérdida) antes de interés minoritario
Interés minoritario
Utilidad (pérdida) líquida
Amortización mayor valor de Inversiones
32.616.984
-5.011.270
0
27.605.714
-8
27.605.706
0
22.383.480
-3.652.160
0
18.731.320
-2
18.731.318
0
10.233.504
-1.359.110
0
8.874.394
-6
8.874.388
0
45,7%
37,2%
0,0%
47,4%
300,0%
47,4%
0,0%
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO
27.605.706
18.731.318
8.874.388
47,4%
Concepto
Ingresos operacionales
Egresos operacionales
Utilidad (pérdida) operacional
c.1 Ingresos Operacionales
Al cierre del ejercicio actual, los Ingresos Operacionales ascienden a M$ 83.875.259, superiores en un 20,3%
a los reflejados en la misma fecha del ejercicio anterior. Este incremento de M$ 14.141.696, se explica
principalmente por la variación en los siguientes ítems:
Ingresos por Comisiones
En este ítem se presenta un aumento de M$ 6.348.345, respecto a las comisiones cobradas en el ejercicio
anterior, debido a un aumento de los cotizantes.
Utilidad del Encaje
En este ítem se presenta un aumento de M$ 7.369.908, esto debido a la mayor rentabilidad de los Fondos
de Pensiones.
c.2 Egresos Operacionales
Los Egresos Operacionales al cierre del ejercicio actual ascienden a M$ 49.184.190, superiores en un 10,3%
a los reflejados en la misma fecha del ejercicio anterior. Este aumento en el gasto de M$ 4.589.352, obedece
fundamentalmente a las variaciones en los siguientes ítems:
Remuneraciones Personal de Ventas
En este ítem se presenta un aumento de M$ 1.618.721, respecto del ejercicio anterior, debido al aumento
en la dotación de personal de ventas y mayor producción.
Primas de Seguro Invalidez y Sobrevivencia
Al cierre del ejercicio actual por este ítem se produce un mayor gasto de M$ 1.804.157, originado por los
casos de invalidez que han sido más costosos debido a la disminución de las tasas de interés.
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105
c.3 Ingresos no Operacionales
Al cierre del ejercicio actual, los Ingresos no Operacionales presentan un saldo de M$ 178.157, superiores
en un 28,3% a los reflejados al cierre del ejercicio anterior a la misma fecha. Este aumento de M$ 39.350,
tiene su explicación principalmente en la variación en el siguiente ítem:
Ingresos Financieros
Este ítem presenta un aumento de M$ 49.737, respecto al ejercicio anterior, esto se debe a un mejor manejo
de los recursos disponibles los cuales son inver tidos en fondos mutuos.
c.4 Egresos no Operacionales
Al cierre del ejercicio actual, los egresos no operacionales ascienden a M$ 2.252.242, inferiores en un 22,2%
a los reflejados al cierre del ejercicio anterior. Este aumento de M$ 641.810, es producto principalmente
en la variación del siguiente ítem:
Corrección Monetaria
Este ítem presenta una disminución de M$ 635.416, respecto del ejercicio anterior, debido al efecto inflación.
c.5 Impuesto a la Renta
Al cierre del ejercicio actual, la provisión de impuestos a la renta, alcanza a M$ 5.011.270, superiores en un
37,2% a la provisión del ejercicio anterior a la misma fecha. Este aumento de M$ 1.359.110, se explica por
el aumento de la utilidad y de los impuestos diferidos.
c.6 Utilidad del Ejercicio
La utilidad del ejercicio actual de M$ 27.605.714, es mayor en un 47,4% a la obtenida a igual fecha del
ejercicio anterior. Este aumento de M$ 8.874.388, se explica por lo expuesto en el análisis de cada uno de
los rubros que componen el estado de resultados.
3. Divergencias entre valores económicos y valores libros
A juicio de la Administradora, los Estados Financieros y Notas Explicativas, exponen en forma equitativa la situación
económica y financiera, no existiendo diferencias entre los valores contables y valores económicos del mercado.
4. Principales componentes de los Flujos netos
Un aumento por las comisiones y del gasto por concepto de Prima de Seguro de Invalidez, como también el aumento
en el impuesto a la renta pagado afectó el flujo operacional del ejercicio, el cual muestra un aumento de M$ 1.246.928.
Finalmente, dentro del flujo originado por actividades de financiamiento se aprecia un aumento de M$ 4.255.737 esto
principalmente se debe a la obtención de recursos para el pago de dividendos en el ejercicio anterior a diferencia
del ejercicio actual los cuales han sido mayores.
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5. Mercado
Los cambios más relevantes se asocian a:
1)
2)
Operadores: Actualmente hay 6 operadores.
Fondo de Pensiones: la par ticipación de mercado ha aumentado.
Mercado
Participación de mercado afiliados
Participación de mercado Fondo de Pensiones
Número de competidores
31.12.2006
31.12.2005
6,8%
18,6%
6
6,6%
17,8%
6
Riesgo de mercado
Los factores de riesgo que afectan a las Administradoras de Fondos de Pensiones tienen relación con el entorno
económico.
Así, los ingresos de la Administradora, y de la industria en general, están expuestos al compor tamiento de la economía
y su impacto en las variaciones del empleo, a las remuneraciones del país y al cumplimiento de los empleadores
en el pago de las cotizaciones previsionales de sus trabajadores. Asimismo, las variaciones en la tasa de interés del
mercado afectan al activo principal, constituido por el Encaje, y al costo más relevante, cual es el seguro de invalidez
y sobrevivencia.
La car tera de inversiones del Encaje son cuotas del fondo y las inversiones del Fondo de Pensiones están diversificadas
en distintos instrumentos, emisores, monedas, países.
El contrato vigente de seguro de invalidez y sobrevivencia estipula el riesgo máximo a que está expuesta la
Administradora, fijando una tasa máxima a pagar (1,15% de las rentas imponibles de los afiliados que cotizan).
6. Número de trabajadores y vendedores
Trabajadores
Vendedores
31.12.2006
31.12.2005
977
484
873
398
Cuprum / Administradora de Fondos de Pensiones
107
Informe de los Auditores Independientes
A los señores Accionistas de Administradora de Fondos de Pensiones Cuprum S.A.
Hemos auditado los balances generales consolidados de Administradora de Fondos de Pensiones Cuprum S.A. y filial al 31 de diciembre
de 2006 y 2005 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas.
La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de
Administradora de Fondos de Pensiones Cuprum S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados
financieros, basada en las auditorías que efectuamos. El Análisis Razonado y los Hechos Relevantes adjuntos no forman parte integrante
de estos estados financieros; por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren
que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros
están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes
e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidad
utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Administradora, así como una evaluación de la presentación
general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra
opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la
situación financiera de Administradora de Fondos de Pensiones Cuprum S.A. y filial al 31 de diciembre de 2006 y 2005 y los resultados
de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente
aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones.
Febrero 9, 2007
Alberto Kulenkampff G.